Rynek powierzchni magazynowych w Polsce 2014

Transkrypt

on point
Rynek powierzchni
magazynowych
w Polsce
magazyny.pl
2 2Q3RLQWRynek powierzchni magazynowych w Polsce 2014
6SLVWUHĞFL
Wprowadzenie ............................................................................................................................................................. 3
$NW\ZQRğýQDMHPFyZ ................................................................................................................................................. 4
'RVWċSQRğýSRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FK ................................................................................................................. 5
$NW\ZQRğýGHZHORSHUyZ............................................................................................................................................ 6
Czynsze ........................................................................................................................................................................ 8
*UXQW\SU]HP\VâRZH ................................................................................................................................................... 9
Rynek Inwestycyjny .................................................................................................................................................. 10
$QDOL]DUHJLRQyZ ....................................................................................................................................................... 11
Warszawa ................................................................................................................................................................... 12
*yUQ\ĞOĆVN ............................................................................................................................................................... 13
3R]QDĕ ....................................................................................................................................................................... 14
Polska Centralna ....................................................................................................................................................... 15
:URFâDZ ..................................................................................................................................................................... 16
3ROVND3yâQRFQD ....................................................................................................................................................... 17
.UDNyZ ....................................................................................................................................................................... 18
Podsumowanie i prognoza na 2014 rok .................................................................................................................. 19
Transakcje ................................................................................................................................................................. 20
2Q3RLQWRynek powierzchni magazynowych w Polsce 2014 3
:SURZDG]HQLH
5RNSU]\QLyVáUyZQRZDJĊSRS\WXLSRGDĪ\,VWQLHMąFD
SRZLHU]FKQLDSRZUDFDMąFDQDU\QHNVNXWHF]QLHKDPRZDáD
spadek ZVNDĨQLND SXVWRVWDQyZ&]\URN2014 i
VSRG]LHZDQHRĪ\ZLHQLHJRVSRGDUF]HZ]PRFQLVWURQĊ
SRS\WRZą"
'UXJDIDODVSRZROQLHQLDJRVSRGDUF]HJRNWyUDGRWDUáDGR3ROVNL
QDSU]HáRPLHODWLQLHRGELáDVLĊQDZ\QLNDFKsektora
PDJD]\QRZHJRFRE\áR]áDPDQLHPSHZQHMSUDZLGáRZRĞFL
obserwowanHMRGSRF]ąWNyZWHJRU\QNXZ3ROVFH:U
SURGXNWNUDMRZ\EUXWWRZ]UyVáRD]DWHPG\QDPLND
JRVSRGDUNLRVLąJQĊáDSR]LRPUyZQLHQLVNLFRZ 2009 r., kiedy to
GRWDUá\GR3ROVNLHIHNW\ĞZLDWRZHJRNU\]\VX
:FDá\PUGRXĪ\WNXRGGDQR 000 m2 powierzchni
magazynowej, co na przestrzeQLNLONXRVWDWQLFKODWE\áRZ\QLNLHP
GRĞüVNURPQ\P,PSRQXMąFRZ\JOąGDMąMHGQDNSHUVSHNW\Z\QD
rok 2014. :\VRNLSRS\WZSá\ZDQDLORĞüSRZLHU]FKQLEĊGąFHM
obecnie w fazie realizacji. W EXGRZLH]QDMGXMHVLĊ 000 m2, a
]DWHP]GHF\GRZDQLHZLĊFHMQLĪSU]HGUokiem, kiedy to
UHDOL]RZDQRSURMHNW\RáąF]QHMSRZLHU]FKQL 000 m2.
3RS\W]QDOD]áVLĊjednak w trendzie ]Z\ĪNRZ\m:FDá\PURNX
Z\QDMĊWRáąF]QLHPLOLRQDP2, z czego 1,26 miliona m2 to
HIHNWQRZ\FKXPyZLUR]V]HU]HĔ6WDQRZLáR to wzrost wobec
2012 r. odpowiednio o 39% i 66%. Podobnie jak dynamika PKB,
SRS\WUyVá]NZDUWDáXQDNZDUWDáRVLąJDMąFZRVWDWQLFKtrzech
PLHVLąFDFKUSR]LRP 000 m2 (popyt brutto) i
602 000 m2 (popyt netto). 7DNGREUDNRĔFyZNDURNXE\áDZGXĪHM
PLHU]H]DVáXJąLQZHVW\FMLILUP\$PD]RQNWyUDZ\QDMĊáDáąF]QLH
324 000 m2.
Jedynie 5,8% budowanej obecnie powierzchni nie jest
]DEH]SLHF]RQDXPRZDPLQDMPX3U]HNáDGDVLĊWRQDQLHFDáH
42 000 m2 LR]QDF]DGDOV]\VSDGHNXG]LDáXSURMHNWyZ
spekulacyjnych w powstaMąFHMSRGDĪ\
Pomimo znacznego przyrostu popytu, zanotowano niewielkie
odbicie ZVNDĨQLNDSXVWRVWDQyZNWyU\SRGNRQLHFURNXZ\QLyVá
11,4%, co RGSRZLDGDáR wzrostowi o 120 p.b. wobec
DQDORJLF]QHJRRNUHVXZU:\QLNWHQSU]HNáDGDáVLĊQD
844 000 m2 GRVWĊSQHMRG]DUD]SRZLHU]FKQL:\VWĊSRZDá\
MHGQDNSRGW\PZ]JOĊGHP]QDF]QHUyĪQLFHPLĊG]\
SRV]F]HJyOQ\PLUHJLRQDPLFR]RVWDQLHSU]HGVWDZLRQHZ
GDOV]\FKF]ĊĞFLDFKQLQLHMV]HJRUDSRUWX
:ZLĊNV]RĞFLUHJLRQyZVWDZNLF]\QV]yZ]PLHQLá\VLĊMHG\QLH
nieznacznie, FRRG]ZLHUFLHGODáRUyZQRZDJĊPLĊG]\SRS\WHPD
SRGDĪąZNWyUHM]QDMGXMHVLĊREHFQLHU\QHN:LĊNV]HZDKDQLD
Z\VWąSLá\MHG\QLHZUHJLRQLH3R]QDĔVNLPQDNWyU\PRGNLONX
kwaUWDáyZREVHUZXMHP\QDUDVWDMąFąOXNĊSRGDĪRZąSRZRGXMąFą
SUHVMĊQDZ]URVWVWDZHN
1LHZLHONLZ]URVWSR]LRPXZDNDWyZWRHIHNWGXĪHMURWDFML
QDMHPFyZ1LHNWyU]\]QLFKSRVWDQRZLOLRSXĞFLüRELHNW\
NRPHUF\MQHLZSURZDG]LüVLĊGRZáDVQ\FKEXG\QNyZ%\á\WDNĪH
SU]\SDGNLXSDGáRĞFL1DWRPLDVWQRZLQDMHPF\QDMF]ĊĞFLHM
Z\ELHUDOLZVSyáSUDFĊ]GHZHORSHUDPLSU]\EXGRZLHQRZ\FK
RELHNWyZ (pre-let i BTS).
3RGNRQLHFUFDáNRZLWDSRGDĪNRPHUF\MQ\FKSRZLHU]FKQL
PDJD]\QRZ\FKLSU]HP\VáRZ\FKZ3ROVFHZ\QiosLáD
7,45 miliona m23RRGGDQLXGRXĪ\WNXZV]\VWNLFKSRZVWDMąF\FK
REHFQLHSURMHNWyZZ]URĞQLHRQDGRSR]LRPXmiliona m2.
,QZHVW\FMHZQLHUXFKRPRĞFLPDJD]\QRZHSRELá\VZyMUHNRUG
sprzed roku i XVWDQRZLá\ SR]LRPPLOLRQyZ(XUR6WRS\
NDSLWDOL]DFMLRVLąJDOQHQDW\PU\QNXXOHJá\GDOV]HMNRPSUHVMi i
REHFQLHPRĪOLZHGRX]\VNDQLDstopy zwrotu za najlepsze na
U\QNXRELHNW\]DZLHUDMąVLĊZSU]HG]LDOHRGGR
$NW\ZQRĞüQDMHPFyZ
3RSUDZLDMąFDVLĊNRQLXQNWXUDJRVSRGDUF]DGREUHSURJQR]\
QDSU]\V]áRĞüLZHMĞFLHfirmy Amazon do Polski SU]\F]\QLá\
VLĊGRrekordowego popytu na magazyny w 2013 r.
8ELHJá\URNSU]\QLyVáNRQW\QXDFMĊDZQLHNWyU\FKREV]DUDFK
taNĪHnasilenie WUHQGyZ]DREVHUZRZDQ\FKpod koniec 2012 r.
Dobre SURJQR]\JRVSRGDUF]H]QDOD]á\SRWZLHG]HQLHZZ\VRNLP
SRS\FLH]DUyZQRILUPV]XNDMąF\FKQRZ\FKPDJD]\QyZMDNL
SU]HGáXĪDMąF\FKXPRZ\QDMPX
1DMZLĊNV]\ZSá\ZQDNUDMREUD]U\QNXPDJD]\QRZHJRPLDá\ bez
ZąWSLHQLDWUDQVDNFMH]DZDUWHSU]H]ILUPĊ$PD]RQNWyUDZ\QDMĊáD
áąF]QLH 000 m26WDQRZLáRWRFDáNRZLWHJRSRS\WXQHWWR
NWyU\ZUZ\QLyVáPLOLRQDP2. Jednak i bez nich
]HV]áRURF]Q\QRZ\SRS\WQDPDJD]\Q\Z\QLyVáby 926 000 m2, a
ZLĊFwciąĪ]QDF]QLHSRZ\ĪHMSR]LRPX000 m2 z 2012 r.
Wykres 1: Popyt na powierzchnie magazynowe w latach
2005-2013 (m2)
2 000 000
8,0%
1 500 000
6,0%
1 000 000
4,0%
500 000
2,0%
0
0,0%
Popyt netto
2GQRZLHQLDXPyZ
Dynamika PKB (%)
8PRZ\]DZDUWHSU]H]$PD]RQZSá\QĊá\WDNĪH QDXG]LDá\
SRV]F]HJyOQ\FKUHJLRQyZZSRS\FLH']LĊNLQLPQDSLHUZV]\FK
PLHMVFDFK]QDOD]á\VLĊ3R]QDĔL:URFáDZZNWyU\FKFDáNRZLW\
SRS\WZUD]]RGQRZLRQ\PLXPRZDPLZ\QLyVáRGSRZLHGQLR
423 000 i 415 000 m2:SU]\SDGNX3R]QDQLDR]QDF]DáRWR2,5krotny wzrost wREHFULDZDQV]SLąWHMQDSLHUZV]ąSR]\FMĊ
ZĞUyG najpopularniejszych UHJLRQyZPDJD]\QRZ\FK
Wykres 2: Popyt ZJUHJLRQyZ w 2013 roku (m2)
.UDNyZ
Szczecin
Opole
7UyMPLDVWR
Polska Centralna
*yUQ\ĝOąVN
Warszawa
:URFáDZ
3R]QDĔ
Popyt netto
2GQRZLHQLDXPyZ
ħUyGáR-RQHV/DQJ/D6DOOH0DJD]\Q\SOIV kw. 2013 r.
1DMZLĊNV]H]DSRWU]HERZDQLHQDSRZLHU]FKQLH]JáRVLá\VLHFL
KDQGORZHNWyU\FKXG]LDáZQRZ\PSRS\FLHZ]PRFQLRQ\
]QDF]QLHSU]H]$PD]RQZ\QLyVáOperatorzy logistyczni,
mimo spadku na drugie miejsce z XG]LDáHPw liczbach
FDáNRZLW\FKW\ONRQLH]QDF]QLHSR]RVWDMąZW\OH± popyt z ich
strony wyniysá 295 000 m2 wobec 320 000 m2 ZURNXXELHJá\P
ħUyGáR-RQHV/DQJ LaSalle, Magazyny.pl, IV kw. 2013 r.
:XELHJá\PURNX]DQRWRZDQRWDNĪHQDMZ\ĪV]\KLVWRU\F]QLH
poziom popytu brutto, tj. XZ]JOĊGQLDMąFHJRSU]HGáXĪHQLDXPyZ
najmu. W caá\PURNXZ\QLyVáRQáąF]QLH miliona m2, a zatem
o ZLĊFHMQLĪZULRZLĊFHMQLĪZGRW\FKF]DV
rekordowym roku 2011.
3R]DZVSRPQLDQ\PLMXĪWU]HPDWUDQVDNFMDPLILUP\ Amazon,
ZĞUyGQDMZLĊNV]\FKQDMHPFyZ]QDOHĨOLVLĊ,70NWyU\Z\QDMąá
ponad 82 000 m2 Z3R]QDĔ/RJLVWLFV&HQWHURUD]&DVWRUDPDGOD
NWyUHMILUPD3DQDWWRQLEXGXMHZ6WU\NRZLHRELHNWW\SX%76R
powierzchni 50 000 m2.
Wykres 3: Popyt netto ZJVHNWRUyZ w 2013 roku
Art.
Elektroniczne
3%
Inne
9%
Lekka
produkcja
4%
Art.
Motoryzacyjne
12%
6LHüKDQGORZH
49%
Operator
logistyczny
23%
'RVWĊSQRĞüSRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FK
Niewielki wzrost wakatyZ pod koniec roku to w ZLĊNV]HM
mierze efekt wysokiej URWDFMLQDMHPFyZQLĪURVQąFHM
SRGDĪ\
Pod koniec IV kw. 2013 r. EH]QDMHPF\SR]RVWDZDáRáąF]QLH
850 000 m2, czyli 11,4FDáNRZLWej powierzchni na polskim
rynku:FLąJXXELHJáHJRURNXZVNDĨQLNWHQE\áVWDELOQy i
RVF\ORZDáZRNyáSR]LRPX% zanotowanego pod koniec 2012 r.
'RSLHURZRVWDWQLPNZDUWDOHGRV]áRGR]ZLĊNV]HQLDGRVWĊSQRĞFL
QDNLONXJáyZQ\FKU\QNDFK, FRZSá\QĊáRQDZ\QLNRJyOQRSROVNL
6SRĞUyGJáyZQ\FKUHJLRQyZQDMQLĪV]\VWRSLHĔSRZLHU]FKQL
QLHZ\QDMĊWHMMHVWZ3R]QDQLX'RG\VSR]\FMLQDMHPFyZSR]RVWDMH
tam jedynie 45 000 m2, co stanowi 4,4% lokalnej SRGDĪ\
Wykres 5:VSyâF]\QQLNGRVWċSQHMSRZLHU]FKQL
w SRV]F]HJyOQ\FKUHJLRQDFK w IV kw. 2012 i 2013 roku (%)
POLSKA
:\NUHV:VNDĩQLNGRVWċSQHMpowierzchni magazynowej
w latach 2005-2013 (%)
.UDNyZ
IV kw. 2012 r.
3R]QDĔ
IV kw. 2013 r.
Szczecin
20,0%
7RUXĔ
15,0%
7UyMPLDVWR
10,0%
*yUQ\ĝOąVN
:URFáDZ
5,0%
Warszawa
0,0%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Polska Centralna
0%
5%
10%
15%
20%
25%
1DMZLĊNV]\PXG]LDáHP SRZLHU]FKQLGRVWĊSQHMRG]DUD]
FKDUDNWHU\]XMąVLĊU\QNL3ROVNL&HQWUDOQHM8%), Warszawy
L:URFáDZLD:SU]\SDGku tego ostatniego
UHJLRQXZ]URVWZDNDWXZRVWDWQLPNZDUWDOHMHVW]ZLą]DQ\]
RJáRV]HQLHPXSDGáRĞFLSU]H]ILUPĊ)DJRUZ]ZLą]NX]F]\PQD
U\QHNSRZUyFLáR 000 m2 Z\QDMPRZDQHSU]H]QLąZ'LVWULEXWLRQ
3DUN:URFáDZ:SRUyZQDQLXGR]HV]áHJRURNXGXĪ\Z]URVt
SXVWRVWDQyZ]DQRWRZDQRQD*yUQ\PĝOąVNXJG]LHobecnie ich
odsetek wynosi 9,3%.
W przypadku Warszawy Z\UDĨQHUyĪnLFH]D]QDF]DMąVLĊ
SRPLĊG]\U\QNLHP2NROLF:DUV]DZ\ LZHZQąWU]PLHMVNLP.
3RGF]DVJG\ZJUDQLFDFKPLDVWDZVNDĨQLNSXVWRVWDQyZZ\QRVL
SRG:DUV]DZąGRVWĊSQHMHVWWidoczny spadek
GRVWĊSQRĞFLpowierzchni ]DQRWRZDá\PDJD]\Q\]ORNDOL]RZDQHZ
%áRQLXNWyUHRIHUXMąUHODW\ZQLHQLĪV]\F]\QV]. Obecnie do
natychmiastowej dysSR]\FMLQDMHPFyZMHVWWDP 000 m2,
wobec 148 000 m2 w IV kw. 2012 r.
Pomimo bardzo niskiego XG]LDáu powierzchni spekulacyjnych w
realizowanych obecnie obiektach (5,8%), deweloperzy Z\GDMą
VLĊE\üw SHáQHMJRWRZRĞFLGRXUXFKRPLHQLDWDNLFKSURMHNWyZ.
1DMZLĊNVLJUDF]HU\QNRZLSRVLDGDMą]DEH]SLHF]RQHW\WXá\GR
JUXQWyZLQZHVW\F\MQ\F\FKF]\WRZIRUPLHZáDVQRĞFLF]\RSFML
]DNXSXLVąZVWDQLHZNUyWNLPF]DVLH]UHDOL]RZDütego typu
SU]HGVLĊZ]LĊFLD-XĪZXELHJá\PURNXkilku GHZHORSHUyZ
E\áRblisko rozSRF]ĊFLDEXGRZ\WDNLFKRELHNWyZ, jednak
za kaĪG\PUD]HPLFK]DPLHU]HQLDE\á\ wstrzymywane w efekcie
niespodziewanego powrotu na rynek zwalnianich przez
QDMHPFyZLVWQLHMąF\FKSRZLHU]FKQL Z GXĪ\P
SUDZGRSRGRELHĔVWZHLPPRĪQDMHGQDN]DáRĪ\üLĪQLHEĊG]LHMXĪ
powrotu do notowanych przed kryzysem wysokich XG]LDáyZ
SURMHNWyZVSHNXODF\MQ\FKZSRZVWDMąFHMSRZLHU]FKQL
$NW\ZQRĞüGHZHORSHUyZ
%XGRZDQHREHFQLHZLHONLHSURMHNW\]UHNRPSHQVXMą
deweloperom mniej pracowity 2013 rok.
Pod NRQLHF,9NZUFDáNRZLWDSRGDĪna rynku
magazynowo-produkcyjnym Z3ROVFHZ\QLRVáDPLOLRQDP2.
:FLąJXURNXSU]\E\áRZLĊF000 m2, co jest drugim
QDMQLĪV]\PZ\QLNLHPna przestrzeni lat, JG\ĪMedynie w 2010 r.
RGGDQRGRXĪ\WNXPQLHj nowej powierzchni. :SRUyZQDQLXGR
URNXXELHJáHJRR]QDF]DáRWRVSDGHNR
Wykres 7: Powierzchnia magazynowa wybudowana w 2013
URNXZHGâXJORNDOL]DFML (m2)
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
Na PDáąLORĞüQRZ\FKEXG\QNyZ ZSá\Qąá V]HUHJF]\QQLNyZ
Przede wszystkim najemcy ]DFKĊFHQLDWUDNF\MQ\PLF]\QV]DPL
FKĊWQLHMZ\ELHUDOLLVWQLHMąFHMXĪRELHNW\WVNDĨQLNSXVWRVWDQyZ
QLHXOHJáREQLĪHQLXSRQLHZDĪZFLąJXU]DQRWRZDQRGXĪą
rotacjĊQDMHPFyZNWyU]\F]ĊVWRRSW\PDOL]RZDOLZ\QDMPRZDQH
]DVRE\'RGDWNRZRWUZDMąFDDĪGRNZLHWQLD]LPDVSUDZLáDĪH
EXGRZ\QRZ\FKSURMHNWyZUR]SRF]\QDQR]RSyĨQLHQLHPDLFK
XNRĔF]HQLHQLHU]DGNRSU]HNáDGDQRQDURN-HVWWRSRF]ĊĞFL
odzwierciedlone w stDW\VW\FHGRW\F]ąFHMSRZLHU]FKQL]QDMGXMąFHM
VLĊZEXGRZLHSRGNRQLHFURNX
Wykres 6: ,VWQLHMĆFDSRZLHU]FKQLDPDJD]\QRZDZ3ROVFH
w latach 2005-2013 (m2)
8 000 000
7 000 000
0
=GHF\GRZDQLHQDMZLĊNV]\PU\QNLHPSR]RVWDMH:DUV]DZDJG]LH
SRGNRQLHFURNXSRGDĪNRPHUF\MQHMSRZLHU]FKQLZ\QiRVáD
2,63 miliona m2. Drugim SRGZ]JOĊGHPZLHONRĞci rynkiem jest
*yUQ\ĝOąVN]43 milionem m2. Trzecie miejsce ex equo
]DMPXMą3R]QDĔL3ROVND&HQWUDOQDNDĪGH]QLFKG\VSRQXMąF
1,02 miliona m2 SRZLHU]FKQL:ELHĪąF\PURNXGRMG]LHMHGQDNGR
pewnego przetasowania w tym rankinguJG\ĪSRRGGDQLXGR
XĪ\WNXEXGRZDQ\FKREHFQLHRELHNWyZ3R]QDĔ]GHF\GRZDQLH
]G\VWDQVXMH3ROVNĊ&HQWUDOQąDWDEĊG]LHU\ZDOL]RZDüRF]ZDUWH
PLHMVFH]UHJLRQHP:URFáDZLD
6 000 000
5 000 000
:\NUHV,VWQLHMĆFDSRZLHU]FKQLDPDJD]\QRZDZJ
UHJLRQyZ w IV kw. 2013 (m2)
4 000 000
3 000 000
3 000 000
2 000 000
2 500 000
1 000 000
2 000 000
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
1 500 000
1 000 000
500 000
0
5HJLRQ\ZNWyU\FKZPLQLRQ\PURNXnajsilniej NRQFHQWURZDáDVLĊ
DNW\ZQRĞüGHZHORSHUyZWR:URFáDZJG]LHSRZVWDáR
117 000 m2:DUV]DZDJG]LHZ\EXGRZDQRáąF]QLH 000 m2
RUD]*yUQ\ĝOąVNNWyU\Z]ERJDFLáVLĊRGRGDWNRZH 000 m2.
NDMPQLHMQRZ\FKSURMHNWyZ]UHDOL]RZDQRZ3R]QDQLX 000 m2)
i w Polsce Centralnej (23 000 m2). 3R]DJáRZQ\PLUHJLRQDPLdo
XĪ\WNXRGGDQRáąF]QLHQLHFDáH 000 m2 nowej powierzchni.
ħUyGáR-RQHV/DQJ/D6DOOH0DJD]\Q\SO,9NZ r.
6SRĞUyGGHZHORSHUyZQDMZLĊNV]ąDNW\ZQRĞFLąEXGRZODQąZ
2013 r. Z\ND]DáDVLĊILUPD3DQDWWRQLGRVWDUF]DMąFQDU\QHN
90 000 m2 QRZHMSRGDĪ\:LĊNV]RĞüWHMSRZLHU]FKQL 000 m2)
VWDQRZLá\SURMHNW\EXGRZDQHSRGNRQNUHWQ\FKQDMHPFyZ%76
)LUPD6(*52XNRĔF]\áDEXGRZĊ 000 m2, przy czym
ZLĊNV]RĞüWHMSRZLHU]FKQLSRZVWDáDZUDPDFKUR]EXGRZ\
LVWQLHMąF\FKMXĪSDUNyZ&DáNLHPQRZHSURMHNW\]UHDOL]RZDQR
ponadto ZH:URFáDZLXLZ7UyPLHĞFLH1DNROHMQ\FKPLHMVFDFK
]QDOD]á\VLĊILUP\3URlogis (42 000 m2 zrealizowane w 2013 r.),
Goodman (25 000 m2) i MLP Group (20 000 m2).
W grudniu 2013 r. w budowie ]QDMGRZDáRVLĊ 714 000 m2, co jest
QDMZ\ĪV]ąZDUWRĞFLą]DQRWRZDQąRGU1LHPDOSRáRwa tej
SRZLHU]FKQLWRHIHNWWUDQVDNFML]DZDUW\FKSU]H]ILUPĊ$PD]RQ
NWyUDSRGNRQLHFURNXZ\QDMĊáDáąF]QLH324 000 m2 w trzech
RELHNWDFKZH:URFáDZLXL3R]QDQLX
Wykres 9: Powierzchnia w budowie w regionach (m2)
300 000
200 000
100 000
Z\QDMĊW\FKMXĪSRZLHU]FKQLZUDPDFKMHGQHJRSURMHNWX
EXGRZODQHJR1DMZLĊFHMWDNLFKSRZLHU]FKQLSRZVWDMHG]LĞQD
U\QNDFKPDá\FKWDNLFKMDN7UyMPLDVWRF]\6]F]HFLQDLFKáąF]QD
SRZLHU]FKQLDZFDáHM3ROVFHWRMHG\QLH 000 m2.
Projekty typu BTS
W U]UHDOL]RZDQRSLĊüSURMHNWyZV]\W\FKQDPLDUĊ%76 o
áąF]QHMSRZLHU]FKQL 000 m2. %\á\WRRELHNW\Z\EXGRZDQHGOD
firm: Lear w Legnicy (32 000 m2), Dayco w Tychach (18 000 m2),
Faurecia w Legnicy (14 000 m26\QFUHRQZĩDUDFK 000 m2)
oraz Dachser w Pruszkowie (7 000 m2).
=DXZDĪDOQLH Z]URVáR]DLQWHUHVRZDQLH3ROVNąMDNRORNDOL]DFMą
RELHNWyZ produkcyjnych&KRFLDĪ SU]HZDĪQLH firmy z tego
VHNWRUDZROąIXQNFMRQRZDüZHZáDVQ\FKEXG\QNDFKWRQLHNWyUH
F]ĊVWRGHF\GXMąVLĊQD QDMHPNWyU\MHVWEDUG]LHMHODVW\F]Q\. Jest
WRSRWHQFMDOQLHNROHMQ\F]\QQLNPRJąF\pozytywnie ZSá\QąüQD
SU]\V]á\SRS\W
0
3RZLHU]FKQLDQLHZ\QDMĊWD
3RZLHU]FKQLDZ\QDMĊWD
ħUyGáR-RQHV/DQJ/D6DOOHMagazyny.pl, IV kw. 2013 r.
Umowy zawarte przez $PD]RQQLHSR]RVWDá\EH]ZSá\ZX na
UHJLRQDOQąVWUXNWXUĊEXGRZDQ\FKSURMHNWyZ - QDMZLĊFHM
powierzchni powstaje G]LĞZH:URFáDZLXLZ3R]QDQLXJednak
MHĞOL ZSU]\SDGNX:URFáDZLDX]DVDGQLRQHMHVWVWZLHUG]HQLHR
ZLRGąF\PXG]LDOH firmy internetowej w SRZVWDMąFHMSRGDĪ\WRZ
SU]\SDGNX3R]QDQLDQD$PD]RQSU]\SDGDÄW\ONR´QLHFDáDSRáRZD
EXGRZDQHMSRZLHU]FKQL&RZLĊFHMSRRF]\V]F]HQLXGDQ\FK]
ÄHIHNWX$PD]RQ´RND]XMHVLĊĪHWRUHJLRQ3R]QDĔVNLMHVWREHFQLH
QDMZLĊNV]\PSODFHPEXGRZ\Z3ROVFH%LRUąFSRGXZDJĊQLVNL
SR]LRPZDNDWXQDW\PU\QNXPRĪHP\SU]\SXV]F]DüĪHSR
okresie relatywnego spowolnienia, rynek SR]QDĔVNL ponownie
nabiera ZLDWUXZĪDJOH
=DU\VRZDáDVLĊOLQLDSRG]LDáXWHJRW\SXSURMHNWyZ]HZ]JOĊGXQD
kryteria inwestycyjne, SU]HELHJDMąFDZSU]\EOLĪHQLXZ]GáXĪ
DXWRVWUDG\$1DZVFKyGRGQLHMORNXMą VLĊQDMF]ĊĞFLHMILUP\, dla
NWyU\FK pomoc publiczna i tania VLáa roboczDVWDQRZLąJáyZQH
SU]HVáDQNLGHF\]ML. Rejon Polski ZachodniHMZ\ELHUDMąQDMF]ĊĞFLHM
SURGXFHQFLHNVSRUWXMąF\VZRMHWRZDU\GRNUDMyZUE.
NajZLċNV]HRELHNW\XNRĕF]RQHZ r.
Najemca
Deweloper
Powierzchnia (m2)
Tradis / Neonet
:URFáDZ
Prologis
36 000
Lear
Legnica
Panattoni
32 000
ĩDEND
Nadarzyn
SEGRO
24 000
Dayco
Tychy
SEGRO
18 000
SEGRO
15 000
Valeo / Geodis
6WU\NyZ
1DMZLċNV]HRELHkty w budowie w IV kwartale 2013 r.
Lokalizacja
Deweloper
Powierzchnia (m2)
Amazon
WURFáDZ
Goodman
123 000
Amazon
3R]QDĔ
Panattoni
100 600
Amazon
:URFáDZ
Panattoni
100 600
Castorama
6WU\NyZ
Panattoni
50 000
Eko Holding
:URFáDZ
Prologis
35 000
Najemca
3RGZ]JOĊGHPUHODFMLZLHONRĞFLSRZVWDMąFHMREHFQLHSRZLHU]FKQL
do LVWQLHMąF\FK]DVREyZQDZ\UyĪQLHQLH]DVáXJXMH7UyMPLDVWR W
EXGRZLH]QDMGXMHVLĊWDPREHFQLH 000 m2, co wraz z
XNRĔF]RQ\PLZUSURMHNWDPLRZLHONRĞFL 000 m2
R]QDF]DVNRNRZ\Z]URVWSRGDĪ\QDW\PU\QNX o 33% w stosunku
do IV kw. 2012 r.
Lokalizacja
ħUyGáR obu tabel: Jones Lang LaSalle, Magazyny.pl, IV kw. 2013 r.
:FLąĪQLHZLHONLMHVWXG]LDáSURMHNWyZVSHNXODF\MQ\FK2EHFQLH
SRZVWDMąRQHSU]HZDĪQLHMDNRGRGDWNRZ\NRPSRQHQWGR
&]\QV]H
:UVWDZNLQLHXOHJá\]DVDGQLF]\P]PLDQRP
Deweloperzy, U\ZDOL]XMąFRQDMZLĊNV]HSURMHNW\, utrzymali
status quo.
:\VRNDDNW\ZQRĞüQDMHPFyZZUQLHZSá\QĊáD]QDF]ąFR
QDRERZLą]XMąFHQDU\QNXVWDZNLQDMPX0LPRĪHQD
poszczeJyOn\FKU\QNDFKGRFKRG]LáRGRRNUHVRZ\FK ZDKDĔ
GRVWĊSQRĞFLQDRJyáQLHSU]HNáDGDáRVLĊWRQDzmiany stawek.
1DOHĪ\jednak ]DXZDĪ\üĪHREHFQLHFRUD]WUXGQLHMPyZLüR
uniwersalnej stawce, PDMąFHMRERZLą]\ZDüQDGDQ\PU\QNX1D
wymiar czynszu ZSá\ZD bowiem szereg F]\QQLNyZNWyUHQLH
]DZV]HVąPRĪOLZHGRSRUyZQDQLD:\VRNRĞüVWDZNL]DOHĪ\
PLĊG]\LQQ\PLRG lokalizacji, rodzaju SURMHNWXGáXJRĞFLQDMPX
ZLHONRĞFLZ\QDMPRZDQHMSRZLHU]FKQLZSURZDG]RQ\FKQD
Ī\F]HQLHNOLHQWDXGRVNRQDOHĔWHFKQLF]Q\FKa WDNĪHZ\QLND
F]ĊVWR]RFHQ\ZLDU\JRGQRĞFLQDMHPF\LMHJRGáXJRWHUPLQRZHM
]GROQRĞFLGRREVáXJL ]RERZLą]DĔ.
:]DOHĪQRĞFLRGURG]DMXSRZLHU]FKQLZ\UyĪQLDP\QSPDáH
PRGXá\EL]QHVRZHVPDOOEXVLQHVVXQLWVNWyUH]QDMGXMąVLĊQD
RJyáZJUDQLFDFKPLDVWzazwyczaj SRVLDGDMą istotny komponent
ELXURZ\LNWyUH]]DáRĪHQLDSU]H]QDF]RQHVąGRREVáXJLPLHMVNLHM
ORJLVW\NL6WDZNL]DWHJRW\SXRELHNW\Vą]GHF\GRZDQLHZ\ĪV]H
co wynika przede wszystkim z ich miejskiej lokalizacji i
niewielkich powierzchniRUD]Z\ĪV]\FKNRV]WyZgruntu i budowy.
=NROHLPRGXá\ZZielkich parkach magazynowych,
]ORNDOL]RZDQ\FKQDREU]HĪDFKEąGĨSU]HGPLHĞFLDFKPLDVW,
FKDUDNHU\]XMąVLĊQLĪV]\PLVWDZNDPL
(z wyNOXF]HQLHPàRG]LZ2NROLFDFK:DUV]DZ\ oraz we
:URFáDZLX
:\NUHV&]\QV]HHIHNW\ZQHZSRV]F]HJyOQ\FK
UHJLRQDFK½ m2/ PLHVLĆF
5,5
5,0
4,5
4,0
3,5
3,0
2,5
2,0
SBU
Big Box
3RGNRQLHFUQDMZ\ĪV]HVWDZNLRERZLą]\ZDá\tradycyjnie
na U\QNDFKZHZQąWU]PLHMVkich, tj. w Warszawie
(3,6 - ¼P2/ m-c):URFáDZLX- ¼P2/ m-FLZàRG]L
(2,75 - ¼P2/ m-F:\VRNLHF]\QV]HFKDUDNWHU\]RZDá\WDNĪH
U\QNLRQLHZLHONLHMSRGDĪ\WDNLHMDN.UDNyZ± 4¼P2/ m-c)
i Szczecin (2,8 ± ¼P2/ m-F0QLHM]DPDJD]\Q\SáDFLOL
najemcy w Okolicach Warszawy (2,1 ± ¼P2/ m-c), w
Poznaniu (2,5 ± ¼P2/ m-FLQD*yUQ\PĝODVNX
(2,4 ± ¼P2/ m-c).
5yĪQLFDPLĊG]\VWDZNDPLHIHNW\ZQ\PLLED]RZ\PLQLHXOHJáD
zasadniczym zmianom. 6SRG]LHZDP\VLĊĪHZELHĪąF\PURNX
luka ta QLHEĊGąVLĊ]ZLĊNV]Dü
*áyZQ\PF]\QQLNLHPZDUXQNXMąF\PZ\VRNRĞü oferowanych
SU]H]GHZHORSHUyZVWDZHNMHVWZDUWRĞü ZVSyáF]\QQLND
pustostanyZw danym regionie3RQLHZDĪZXELHJá\PURNX
ZVNDĨQLNWHQSR]RVWDZDáVWDELOQ\QDZLĊNV]RĞFLU\QNyZQLH
zanotowano zasadniczych zmian stawek. Jedynie w Poznaniu
zaobserwowano QLHZLHONąSUHVMĊQDZ]URVWF]\QV]yZ Przed
rokiem F]\QV]HHIHNW\ZQHZW\PUHJLRQLHZ\QRVLá\od 2,3 do 2,8
¼/ m2/ m-c, a obecnie zakres ten wynosi od 2,5 do
3,15 ¼/ m2/ m-c. 1LHZLHONLHZ]URVW\F]\QV]yZHIHNW\ZQ\FKU]ĊGX
0,1 - ¼PLDá\WDNĪHPLHMVFHQDU\QNDFKZ3ROVFH&HQWUDOQHM
Wykres 11: ĞUHGQLD]DNUHVXF]\QV]yZED]RZ\FKZ
SRV]F]HJyOQ\FKUHJLRQDFK½P2PLHVLĆF
3,8
3R]QDĔ
3,6
*yUQ\ĝOąVN
3,3
:URFáDZ
3,1
Polska Centralna
2,8
2009 2010 2011 2012 2013
ħUyGáR-RQHV/DQJ/aSalle, Magazyny.pl, IV kw. 2013 r.
Okolice Warszawy
*UXQW\SU]HP\VáRZH
6SDGHNFHQZZLĊNV]RĞFLUHJLRQyZ=ZLĊNV]RQe
zainteresowanie Specjalnymi Strefami Ekonomicznymi.
3RGDī
W 2013 r. rynHNZFLąĪQDOHĪDáGRNXSXMąF\FKNWyU\FK
oczekiwiania FRGRMDNRĞFLLSU]\JRWRZDQLDJUXQWyZVąZFLąĪ
bardzo wysokie. 'XĪDSRGDĪQDU\QNXVNXWNRZDáDVSDGNLHPFHQ
ZFDáHM3ROVFHFRPRĪHR]QDF]DüĪHVSU]HGDMąF\ZFRUD]
ZLĊNV]\PVWRSQLXVWDUDMąVLĊGRSDVRZDüVZRMąRIHUWĊGR
realnych cen, PRĪOLZ\FKGRRVLąJQLĊFLDQDU\QNX
'XĪąDNW\ZQRĞFLąZWZRU]HQLXQRZHMSRGDĪ\Z\ND]XMąVLĊ
VDPRU]ąG\:LHOHJPLQWZRU]\QRZHSODQ\PLHMVFRZHL
GRSXV]F]DZQLFKIXQNFMHPDJD]\QRZHLSU]HP\VáRZH, OLF]ąFQD
QRZHLQZHVW\FMH-HGQDNQLHU]DGNRMDNRĞüW\FKSODQyZ
SR]RVWDZLDZLHOHGRĪ\F]HQLDLQLHVSHáQLDRF]HNLZDĔU\QNX
1DMF]ĊĞFLHMSRSHáQLDQHEáĊG\WRGRSXV]F]HQLHzbyt wielu funkcji
QDMHGQ\PWHUHQLHF]HJRHIHNWHPVąQLHVSyMQH]DSLV\
V]F]HJyáRZH, GRW\F]ąFHQSPLHMVFSDUNLQJRZ\FK. W dodatku
VNXWNXMą WDNĪHQLHrealistycznymi oczekiwaniami VSU]HGDMąF\FK
NWyU]\]DWHUHQ\PDJD]\QRZHĪąGDMąVWDZHNjak za grunt pod
inwestycje handlowe. 'RSURZDG]DWRGRV\WXDFMLZNWyUHMtereny
WHF]ĊVWRSU]H]NLONDODWSR]RVWDMąQLH]DJRVSRGDURZDQH
&KRFLDĪWHPSRRGGDZDQLDGRXĪ\tku QRZ\FKGUyJVSDGáRQLHFR
ZSRUyZQDQLXGRURNXZFLąĪMHVWWRMHGHQ]JáyZQ\FK
F]\QQLNyZQDSĊG]DMąF\FKUR]ZyMU\QNXJUXQWyZSU]HP\VáRZ\FK
'XĪH]QDF]HQLHPDMąQSGURJDHNVSUHVRZD6RG:URFáDZLDZ
VWURQĊàRG]LF]\6ZFLąJX]DFKRGQLHMREZRGQLF\Poznania.
1RZHGURJL]ZLĊNV]DMąWDNĪHDWUDNF\MQRĞü3ROVNL:VFKRGQLHM:
USRSUDZLRQRGRVWĊSQRĞüNRPXQLNDF\MQą5]HV]RZDD
ZNUyWFH/XEOLQ]\VNDREZRGQLFHZUD]]QRZąHNVSUHVyZNąZ
VWURQĊ:DUV]DZ\
Popyt
1LHPDáH]DZLURZDQLHQDU\QNXJUXQWyZVSRZRGRZDáy inwestycje
ILUP\$PD]RQ:H:URFáDZLXVNXWNRZDáRWR]QDF]ąF\P
zmniejszHQLHPGRVWĊSQHMQDU\QNXRIHUW\
'XĪH]DLQWHUHVRZDQLHZV]F]HJyOQRĞFLSRGNRQLHFXELHJáHJR
URNX]DQRWRZDQRZVWUHIDFKHNRQRPLF]Q\FK0DWR]ZLą]HN]
RJáRV]RQ\PLZU]PLDQDPLGRW\F]ąF\PLPDNV\PDOQ\FK
SXáDSyZSRPRF\SXEOLF]QHM RUD]UHJLRQDOQHMNWyUDIDZRU\]XMH
ZRMHZyG]WZDZVFKRGQLH=QDOD]áRWRRGELFLHZĞZLHWQ\FK
Z\QLNDFKVWUHI:DUPLĔVNR-Mazurskiej, Tarnobrzeskiej czy
Suwalskiej. 5]ąGSU]HGáXĪ\áWDNĪHIXQNFMRQRZDQLHVWUHIGR
*áyZQLJUDF]HQDU\QNXVąQDGDOZSRVLDGDQLXGXĪ\FKSRUWIHOL
JUXQWRZ\FKFRSRZRGXMHXQLFKPDáąVNáRQQRĞüGRGDOV]\FK
]DNXSyZ2SFMHkupna FLHV]ąVLĊSRSXODUQRĞFLąJG\ĪQLH
wymagają]DPUDĪDQLDĞURGNyZ, a pozwalaMąQDSU]\JRWRZDQLH
G]LDáNLGRSU]\V]áHMLQZHVW\FML1LHNWyU]\GHZHlRSHU]\VWRVXMą
PHWRGĊ]ZLĊNV]DQLD]DSDVyZJUXQWXSU]\RND]MLSURMHNWXGOD
LQQHJRQDMHPF\3U]\NáDGHPPRĪH E\üWXILUPD*RRGPDQNWyUD
zabH]SLHF]\áDZ6RVQRZFXWHUHQZLĊNV]\QLĪE\Z\QLNDáRWR]
XPRZ\]ILUPą,QWHUFDUVGODNWyUHM]EXGXMHWDP obiekt.
Ceny
Zmniejszenie SRS\WX]DRZRFRZDáo urealnieniem poziomu cen
WHUHQyZLQZHVW\F\MQ\FK5HODW\ZQLH najmniejszy spadek
]DQRWRZDQRZGXĪ\FKPLDVWDFKJG]LHSRGDĪGREU\FKWHUHQyZ
inwestyc\MQ\FKMHVWQDMPQLHMV]DDFHQ\QDMZ\ĪV]H2EHFQLH
QDMWDĔV]HJUXQW\VąZ2NROLFDFK:UDV]DZ\L3ROVFH&HQWUDOQHM
Region
Cena (PLN/ m2)
Warsaw Miasto
200 - 550
Warsaw Okolice
50 - 200
Polska Centralna
65 - 140
3R]QDĔ
140 - 200
:URFáDZ
120 - 240
GyUQ\ ĝOąVN
90 - 200
.UDNyZ
80 - 300
*GDĔVN
100-170
5\QHN,QZHVW\F\MQ\
:DUWRĞüWUDQVDNFMLZU]QDF]QLHSU]HNURF]\áD
rekordowy wynik z 2012 r. RVLąJDMąFQRZHPDNVLPXP
Popyt inwestycyjny na relatywnie niewielkim rynku powierzchni
PDJD]\QRZ\FKMHVWJHQHURZDQ\SU]H]GRĞZLDGF]RQ\FK
LQZHVWRUyZEUDQĪRZ\FKEąGĨIXQGXV]HLQZHVW\F\MQHRGNWyU\FK
Z\PDJDVLĊDORNDFMLF]ĊĞFLEąGĨFDáRĞFLNDSLWDáX na zakup
SURGXNWyZZW\PVHNWRU]HU\QNXQLHUXFKRPRĞFL-HGQDNZ
ostatnim okresie segment ten zysNDá]DLQWHUHVRZDQLHGXĪHJR
NDSLWDáXSRFKRG]ąFHJRRGILUPÄprivate equity´ oraz funduszy
HPHU\WDOQ\FKFRSRZLĊNV]\áRSXOĊDNW\ZQ\FKJUDF]\
1DMZLĊNV]\PSopytem cieszą VLĊQDGDOW\ONRRELHNW\QDMZ\ĪV]HM
klasy, NWyU\FKSRGDĪMHVWRJUDQLF]RQD.
W 2013 r. warWRĞü transakcji ZW\PVHJPHQFLHRVLąJQĊáDZ
Polsce rekordowy poziom 648 PLOLRQyZ(XURFRVWDQRZLáR
KLVWRU\F]QLHQDMZ\ĪV]\XG]LDáWHJRVHNWRUDZFDá\PZROXPHQLH
=DFKĊFHQLwysokimi wynikami transakcji zawartych w 2010 i
2011 r. wáDĞFLFLHOHQLHUXFKRPRĞFL skorzystali z pozytywnego
trendu REQLĪDMąF\FKVLĊVWySNDSLWDOL]DFML6SRZRGRZDáRWR
QDVWĊSQLHZ\VWDZLHQLHQDU\QHNZLURELHNWyZÄFRUH´
LÄFRUH´6NXWNRZDáRWRWUDQVDNFMDPLRGXĪHMZDUWRĞFL]DNXSHP
GREU]HIXQNFMRQXMąF\FKSODWIRUPLQZHVW\F\MQych przez nowy
NDSLWDáRUD]]DNXSHPSU]H]IXQGXV]HQLHPLHFNLHRELHNWyZ
QDMZ\ĪV]HMNODV\QDNWyU\FKZ\VWDZLHQLHF]HNDQRRGGDZQD
1DSá\ZQRZHJRNDSLWDáXRUD]HNVSDQVMDJUDF]\REHFQ\FKMXĪQD
U\QNXVSUDZLáĪHSRUD]GUXJL]U]ĊGX3ROVND]QDOD]áDVLĊQD
pieUZV]\PPLHMVFXSRGZ]JOĊGHP]DUyZQRDWUDNF\MQRĞFL
inwestycyjnej, jak i wolumenu transakcji.
Wykres 12: Wolumen transakcji inwestycyjnych na rynku
magazynowym (miliony Euro)
700
600
500
400
300
200
100
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Source: Jones Lang LaSalle, magazyny.pl, IV kw. 2013 r.
: U ]DZDUWR WU]\QDĞFLH WUDQVDNFML LQZHVW\F\MQ\FK Z W\P
WU]\NOXF]RZHGRW\F]ąFHREMĊFLDSU]H]1RUJHV%DQNXG]LDáX
w portfelu Prologis, utworzenia przez PSP Investment i SEGRO
50/50 JV dla swojego funduszu Continental-Europe oraz
QDZLą]DQLH ZVSyáSracy przez TPG i ,YDQKRp &DPEULGJH Z FHOX
operacyjnego zakupu P3 od Arcapita.
=ZLĊNV]RQH]DLQWHUHVRZDQLHLQZHVWRUyZU\QNLHPSROVNLP
VNXWNRZDáRVSDGNLHPVWRSNDSLWDOLzacji z 8,5% przed rokiem do
7.5-7,75% obecnie. 3RQLHZDĪGXĪHWUDQVDNFMHSRUWIHORZH
]DZĊĪ\á\SRGDĪGREU\FKSURGXNWyZQDU\QNXRF]HNXMHP\ĪHZ
UU\QHNGDRGSRZLHGĨQDS\WDQLHF]\PRĪOLZHVąGDOV]H
REQLĪNLVWySZ]DOHĪQRĞFLRGSRS\WXLQZHVWRUyZZFLąJX
QDMEOLĪV]\FK-PLHVLĊF\
2EHFQHVWRS\RZ\VRNRĞFL-7,75RGQRV]ąVLĊGRGREU]H
]ORNDOL]RZDQ\FKQLHGDZQRXNRĔF]RQ\FKRELHNWyZZ\QDMĊW\FK
na okres do 10 lat perspektywicznym najemcom na dobrych
ZDUXQNDFK=DQDMOHSV]HRELHNW\]XPRZDPLSRZ\ĪHMODW
PRĪQDX]\VNDüQDZHW=DSURMHNW\JRUV]HMMDNRĞFLOXE]
NUyWV]\PLXPRZDPLQDMPXRVLąJQLHVLĊRGSRZLHGQLRQLĪV]H
VWRS\2EHFQLHUyĪQLFDZVWRSDFKNDSLWDOL]DFMLPLĊG]\RELHNWDPL
QDOHSV]\PLDW\PLRJRUV]HMMDNRĞFLWRRGGRSE1LH
VSRG]LHZDP\VLĊDE\WDUyĪQLFDXOHJáD]PLDQLHGRSyNLQLH
]ZLĊNV]\VLĊSRS\WLQZHVW\F\MQ\QDRELHNW\QLĪV]\FKNODV
:QDMEOLĪV]\FKODWDFKV\WXDFMDQDU\QNXinwestycyjnym ]DOHĪHü
EĊG]LHRGGRVWĊSQRĞFLILQDQVRZDQLD:RVWDWQLPRNUHVLHE\áR
RQHGRĞüRJUDQLF]RQHSRQLHZDĪEDQNLVWRVRZDá\UHVWU\NF\MQH
SRGHMĞFLHGRSR]LRPXZ\QDMĊFLDSURMHNWyZ1LHPQLHMMHdnak
RELHNW\ÄV]\WHQDPLDUĊ´%76SR]ZDODMąQDUHGXNFMĊU\]\ND
ILQDQVRZHJR:GRGDWNXGRVWĊSQRĞüQRZ\FKSURGXNWyZMHVW
VLOQLH]ZLą]DQD]U\QNLHPQDMPXNWyU\ZRVWDWQLPRNUHVLH
Z\ND]\ZDáVLĊVWDELOQ\PSRS\WHPVROLGQ\FKQDMHPFyZFR
VNXWNRZDáR]PQLHMV]HQLHPVLĊZVNDĨQLNDSXVWRVWDQyZ/XND
SRGDĪRZDNWyUDSRMDZLáDVLĊQDU\QNXQDVNXWHNEUDNXSURMHNWyZ
VSHNXODF\MQ\FKLVSRZROQLHQLXQDU\QNX%76SRZLQQDXWU]\PDü
REHFQHVWDZNLQDMPX2F]HNXMHP\ĪHVSRZRGXMHWRZ]URVW
DNW\ZQRĞFLVSHNXODF\MQHMZRNUHVLH]D12 - PLHVLĊFH
$QDOL]DUHJLRQyZ
7UDG\F\MQ\SRG]LDáU\QNXQDSLĊüUHJLRQyZPRĪHZNUyWFH
ulec zmianie. Udany rok :URFáDZLDL3R]QDQLD
3RGNRQLHFUFDáNRZLWDSRGDĪSRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FKL
SU]HP\VáRwych w Polsce Z\QLRVáD miliona m2, z czego
6,88 miliona m2, czyli 92%, WRáąF]QDSRZLHU]FKQLDSLĊFLX
JáyZQ\FKU\QNyZ:DUV]DZ\*yUQHJRĝOąVND3R]QDQLD3ROVNL
&HQWUDOQHML:URFáDZLD3R]RVWDáHORNDOL]DFMHPRĪQD
VFKDUDNWHU\]RZDüMDNRU\QNLSRPRFQLF]H, o znaczeniu co
QDMZ\ĪHM lokalnym.
&RUD]Z\UDĨQLHM]D]QDF]DMąVLĊUyĪQLFHZVSHFMDOL]DFML
SRV]F]HJyOQ\FKUHJLRQyZ*yUQ\ĝOąVNSR]DRSHUDWRUDPL
ORJLVW\F]Q\PLSU]\FLąJDJURVQDMHPFyZPRWRU\]DF\MQ\FKRUD]
0DSDUHJLRQyZPDJD]\QRZ\FKZ3ROVFH
produkcyjnych. 3R]QDĔL:URFáDZZFRUD]ZLĊNV]\PVWRSQLX
sWDMąVLĊ]DSOHF]HPORJLVW\F]Q\PGOD(XURS\=DFKRGQLHMRUaz
ORNDOL]DFMąSURGXNFMLSU]H]QDF]RQHMQDHNVSRUW5\QHN
warszaZVNLWRSU]HGHZV]\VWNLPREVáXJDORJLVW\F]QD
aglomeracji stolicy oraz siedziba wielu firm z sektora
handlowego. Natomiast Polska Centralna, coraz bardziej
LQWHJUXMąFDVLĊ]:DUV]DZą, to JáyZQH centrum dystrybucji dla
ILUPRSHUXMąF\FKQDWHUHQLHFDáHJRNUDMX
:DUV]DZD
1DMZLĊNV]\U\QHNZ(XURSLHĝURGNRZHM
IQZHVW\FMHGURJRZHZRNyáVWROLF\
RWZLHUDMąQRZHSHUVSHNW\Z\UR]ZRMX
=SRZRGXVZRMHMZLHONRĞFLLZHZQĊWU]QHJR]UyĪQLFRZDQLDUHJLRQ
ZDUV]DZVNL]Z\NáRVLĊG]LHOLüQDVWUHI\:\QLNDWR]RGPLHQQHJR
FKDUDNWHUXPDJD]\QyZ]ORNDOL]RZDQ\FKZHZQąWU]PLDVWDLW\FK
NWyUH]QDMGXMąVLĊQDZHWNPRGMHJRJUanic. =HZ]JOĊGXQD
QLVNąSRGDĪJUXQWyZSRGLQZHVW\FMHPDJD]\QRZHZgranicach
VWROLF\LFKFHQDMHVW]QDF]QLHZ\ĪV]DQLĪpoza miastem, co
znajduje odzwierciedlenie w stawkach czynszowych.
8NRĔF]HQLHZUDXWRVWUDG\$PLĊG]\àRG]LąD:DUV]DZą
ZSá\QĊáRWDNĪHQD]UyĪQLFRZDQLHVWDZHNQDSU]HGPLHĞFLDFK
/RNDOL]DFMHEOLVNRZĊ]áyZcLHV]ąVLĊZLĊNV]\PSRS\WHPD]DWHP
QDMHPF\PXV]ąVLĊOLF]\üWDNĪH]Z\ĪV]\PNRV]WHPQDMPX
=DXZDĪDP\MHGQDNSHZQHREMDZ\SU]HV\FHQLDQLHNWyU\FK
UHMRQyZ1DSU]\NáDG 3UXV]NyZNWyU\MHVWRFHQLDQ\SU]H]U\QHN
MDNRMHGQD]QDMOHSV]\FKORNDOL]DFMLZRNyáPLDVWDVWDMHVLĊFRUD]
EDUG]LHMSU]HFLąĪRQ\UXFKHPFLĊĪDURZ\P
$OWHUQDW\ZĊPRĪHZ\JHQHURZDü GDOV]\UR]ZyMLQIUDVWUXNWXU\
GURJRZHMDZV]F]HJyOQRĞFL3RáXGQLRZHMREZRGQLF\6LGURJL
6RGZĊ]áD2SDF]GR:ROLF\7UDV\WHRWZRU]ąGRVWĊSGR
WHUHQyZGRW\FKF]DVQLH]DJRVSRGDURZ\ZDQ\FKQDIXQNFMH
PDJD]\QRZH:V]F]HJyOQRĞFLRNROLFH0LFKDáRZLFL:\SĊGyZ
EXG]ą]DLQWHUHVRZDQLHGHZHORSHUyZ1DEXGRZLHGUyJ
VNRU]\VWDü PRJąWDNĪHORNDOL]DFMHZ-DQNDFKL1DGDU]\QLHNWyUH
]\VNDMąZ\JRGQHSRáąF]HQLH]REZRGQLFą
:UZUHJLRQLH:DUV]DZ\ZUDPDFKQRZ\FKXPyZ
QDMHPF\Z\QDMĊOLáąF]QLH215 000 m2, przy czym 90% tej
SRZLHU]FKQLSU]\SDGáRQDVWUHIĊSRGPLHMVNą%\áWRZ\QLNQLĪV]\
QLĪSU]HGURNLHPNLHG\QRZ\SRS\WZ\QLyVááąF]QLH 000 m2.
m2,
co
Ponadto odnowiono umowy na najem kolejnych 129 000
WDNĪHR]QDF]DáRVSDGHNZREHFUNLHG\WRSU]HGáXĪHQLD
naMPXREHMPRZDá\SRZLHU]FKQLĊ 000 m2.
ZV]\VWNLFKUHJLRQyZPDJD]\QRZ\FK0RĪQDWRZ\WáXPDF]\ü
RVWURĪQRĞFLąQDMHPFyZNWyU]\QLHSRGHMPXMąSRFhopnych
GHF\]MLFRGRZLHONRĞFL]DSRWU]HERZDQLDQDPDJD]\Q\LQLH
F]\QLąUH]HUZQDSU]\V]áRĞü
&RFLHNDZHVSDGHNSRS\WXQLHSU]\F]\QLáVLĊGRZ]URVWX
ZVNDĨQLNDSXVWRVWDQyZ3U]HFLZQLH± XG]LDáZROQ\FK
SRZLHU]FKQLOHNNRVSDGá]SR]LRPXZJUXGQLX2 r. do
14,6% obecnie.
W 2013 UU\QHN:DUV]DZ\Z]ERJDFLáVLĊRGRGDWNRZH 000 m2
SRZLHU]FKQLPDJD]\QRZHM]F]HJRQDMZLĊNV]HSURMHNW\RGGDQH
GRXĪ\WNXWRUR]EXGRZD7XOLSDQ3DUN:DUV]DZD 000 m2)
RUD]*RRG3RLQW3XáDZVND,, 000 m2).
Pod koniec 2013 UZEXGRZLH]QDMGRZDáRVLĊ 000 m2, z czego
13 000 m2 SRZVWDZDáRZUDPDFK0/33UXV]NyZ,, (w tym
3 000 m2 to powierzchnia spekulacyjna), a 4 000 m2 w SEGRO
%XVLQHVV3DUN:DUVDZ2ĪDUyZ
Miasto
Okolice
Powierzchnia
LVWQLHMąFD (m2)
563 000
2 063 000
&DáNRZLW\SRS\W
w 2013 r.(m2)
51 000
293 000
Popyt netto w
2013 r.(m2)
22 000
193 000
:VNDĨQLN
SXVWRVWDQyZ
22,3%
12,5%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
4,1 ± 5,5
2,7 ± 3,6
Czynsz
efektywny
¼P2PLHVLąF
3,6 ± 5,1
2,1 ± 2,8
3PL ± 20 000 m2
àąF]Q\SRS\WEUXWWR]PQLHMV]\áVLĊZLĊFo 23% w stosunku
URF]Q\PFRE\áRQDMZLĊNV]\P]DQRWRZDQ\PVSDGNLHPZĞUyG
*áyZQHnowe
transakcje
najmu
Viskase ± 3 000 m2
AB Logistyka
Diamond Business
Park Ursus
Forlogix ±18 000 m2
0HWURSRO3DUN%áRQLH
*yUQ\ĝOąVN
'UXJLSRGZ]JOĊGHPZLHONRĞFLU\QHNZ3ROVFH
o ustabilizowanej pozycji. Silny popyt
QDMHPFyZORJLVW\F]Q\FKLSURGXNF\MQ\FK
3RGNRQLHFUQDWHUHQLH*yUQHJRĝOąVND]QDMGRZDáRVLĊ
1,43 miliona m2 SRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FKLSU]HP\VáRZ\FK
Ten VLOQLH]XUEDQL]RZDQ\UHJLRQSRGWU]\PXMHVZRMHGáXJLH
WUDG\FMHSURGXNF\MQHLMHVWG]LĞQDMZLĊNV]\PRĞURGNLHP
SU]HP\VáXZ3ROVFH
5R]ZyMVHNWRUDPDJD]\QRZHJRZW\PUHMRQLHto naturalna
konsekwencja IXQNFMRQRZDQLDSU]HP\VáXDOHF]\QQLNLHP
QLHZąWSOLZLHZSá\ZDMąF\PQD jego jest bardzo dobrze
Z\NV]WDáFRQ\ V\VWHPGUyJV]\ENLHJRUXFKX=DVREQRĞü
Z\NZDOLILNRZDQHMVLá\URERF]HMRUD]SUĊĪQHfunkcjonowanie
Katowickie Specjalnej Strefy Ekonomicznej to dodatkowe
F]\QQLNLZSá\ZDMąFHQDGHF\]MHORNDOL]DF\MQHGHZHORSHUyZ
powierzchni produkcyjnych. 3R]DW\PPLOLRQyZOXGQRĞFL
]DPLHV]NXMąFHMZSURPLHQLXNPRG.DWRZLFZQDWXUDOQ\
VSRVyESU]\FLąJQĊáRQDMHPFyZORJLVW\F]Q\FKRUD]KDQGORZ\FK
3R]DMXĪLVWQLHMąF\PLVNXSLVNDPLPDJD]\QyZ]NWyU\FK
QDMZLĊNV]HWR*OLZLFH&KRU]yZ0\VáRZLFHL7\FK\REHFQLH
obserwujemy taNĪH]DLQWHUHVRZDQLHGHZHORSHUyZORNDOL]DFMDPL
SRáRĪRQ\PLZ]GáXĪQRZHJRfragmentu autostrady A1 na odcinku
od Gliwic do Pyrzowic.
:SRUyZQDQLXGRUHODW\ZQLHVáDEHJRZ\QLNXSRS\WXZU
XELHJá\URNSU]\QLyVá]GHF\GRZDQHRGELFLH&DáNRZLW\SRS\W
Z\QLyVáprawie 293 000 m2FRR]QDF]DáRZ]URVWRU-d-r .
CzynnikiHPQDSĊG]DMąF\PSRS\WE\á\RGQRZLHQLDXPyZFR
ĞZLDGF]\RW\PĪHQDMHPF\MXĪREHFQLQD*yUQ\PĝOąVNXVą
SU]HĞZLDGF]HQLRGREU\FKSHUVSHNW\ZDFKWHJRUHgionu. Nowe
umowy zawarto na 123 000 m2, co VWDQRZLáR 13% spadek wobec
roku poprzedniego.
3RPLPRQLH]áHJRZ\QLNXSRS\WXZ]UyVáZVNDĨQLNSRZLHU]FKQL
QLHZ\QDMĊWHM3RGNRQLHF3 UEH]QDMHPF\SR]RVWDZDáR
134 000 m2 FRVWDQRZLáRLVWQLHMąFHMSRGDĪ\2]QDF]DáRWR
wzrost wobec poziomu 5% zanotowanego w analogicznym
okresie 2012 r. %\áRWRJáyZQLHHIHNWHPUHRUJDQL]DFMLQLHNWyU\FK
QDMHPFyZNWyU]\QLHU]DGNRGHF\GRZDOLVLĊQDZ\MĞFLH z obiektu
NRPHUF\MQHJRGRZáDVQHJRPDJD]\QX
:UU\QHNQD*yUQ\PĝOąVNXZ]ERJDFLáVLĊRGRGDWNRZH
51 000 m2NWyUH jednak nie SRZLĊNV]\áRZDNDWXJG\ĪE\áDWRZ
ZLĊNV]RĞFLSRZLHU]FKQLDZ\QDMĊWD1DMZLĊNV]ąUHDOL]DFMąE\áD
budowa dla Dayco nowego obiektu w SEGRO Industrial Park
Tychy (18 000 m2RUD]UR]EXGRZDSDUNyZ3DQDWWRQLZ&]HODG]L
(12 000 m2L0\VáRZLcach (10 000 m2).
Obecnie trwa budowa kolejnych 37 000 m2 powierzchni
PDJD]\QRZHM]F]HJRQDMZLĊNV]\SURMHNWGRW\F]\SDUNX0/3
%LHUXĔJG]LHSRZVWDMHKDODRZLHONRĞFL 000 m2 dla firm
Autopartner i Flexider.
*yUQ\ĞOĆVN
3RZLHU]FKQLDLVWQLHMąFD (m2)
1 431 000
&DáNRZLW\SRS\WZUm2)
293 000
Popyt netto w 2013 r.(m2)
123 000
:VNDĨQLNSXVWRVWDQyZ
9,3%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
3,0 ± 3,7
Czynsz efektywny
¼P2PLHVLąF
2,4 ± 3,3
*áyZQHnowe transakcje
najmu
Inter Cars ± 25 000 m2
Goodman Sosnowiec Logistic
Center
Autopartner ± 15 000 m2 MLP
%LHUXĔ
3R]QDĔ
Po kilku chudych latach region Poznania
]DQRWRZDáJZDáWRZQ\Z]URVWSRS\WX
,QZHVW\FMD$PD]RQ]ZLHĔF]\áDĞZLHWQ\URN
3R]QDĔVNLU\QHNSRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FKliczy obecnie
1,02 miliona m2FRVWDQRZLRNFDáNRZLWHMSRGDĪ\Z Polsce i
VWDZLDJRQDWU]HFLPPLHMVFXZUD]]3ROVNą&HQWUDOQąSRG
Z]JOĊGHPZLHONRĞFL
-HJRUR]ZyMMHVWQLHUR]HUZDOQLH]ZLą]DQ\]DXWRVWUDGą$NWyUHM
pierwsze odcinki oddawano GRXĪ\WNXZáDĞQLHZ:LHNRSROVFH
']LĊNLEOLVNRĞFLJUDQLF\]1LHPFDPLUHODW\ZQLHGXĪHML]DPRĪQHM
aglomeracji RUD]REHFQRĞFLIDEU\NL9RONVZDJHQDUHJLRQWHQ
VWDQRZLáLQWHUHVXMąFąORNDOL]DFMĊGODQDMHPFyZ]VHNWRUyZ
motoryzacyjnego, logistycznego i handlowego.
:UD]]Z\GáXĪDQLHPQDZVFKyGDXWRVWUDG\$3R]QDĔ]\VNDá
silnego konkurenta w postaci regionu Polski CentralnejNWyU\
PLDáNRU]\VWQLHMV]HSRáRĪHQLHGODF]ĊĞFLILUPlogistycznych. Na
SRáXGQLHRG3R]QDQLDZ\UyVáWDNĪHNROHMQ\NRQNXUHQW± region
:URFáDZVNL]NWyU\PRGWHMSRU\ 3R]QDĔ U\ZDOL]XMHRQDMHPFyZ
G]LDáDMąF\FKQD rynkach zachodnioeuropejskich, SU]HQRV]ąF\FK
]HZ]JOĊGXQDNRV]W\RSHUDFMHORJLVW\F]QH do Polski.
PRGZ]JOĊGHPSRS\WXXELHJá\URNE\á]GHF\GRZDQLHQDMOHSV]\P
ZKLVWRULLWHJRU\QNX:\QDMĊWRáąF]QLH 000 m2, przy czym
301 000 m2 VWDQRZLá\QRZHXPRZ\1DMZLĊNV]ąXPRZĊSRGSLVDá
$PD]RQGODNWyUHJR3DQDWWRQLEXGXMHw Sadach KDOĊR
powierzchni 101 000 m2. -HGQDNLEH]WHMWUDQVDNFML3R]QDĔ
]DMąáE\SLHUZV]HPLHMVFHZĞUyGnajpopularniejszych UHJLRQyZZ
2013 r. ,QQHGXĪHXPRZ\]DZDUWHZXELHJá\PURNXWRWUDQVDNFMD
sieci handlowej ITM w 3R]QDĔ/RJLVWLFV&HQWUH,, (82 000 m2)
oraz dwie transakcje Volkswagena w SEGRO Logistics Park
3R]QDĔ 000 m2) i ProlRJLV3DUN3R]QDĔ,, 000 m2).
:GDOV]\PFLąJXQLHXOHJáD]ZLĊNV]HQLXGRVWĊSQRĞü
SRZLHU]FKQL2EHFQLHXG]LDáSXVWRVWDQyZWRFRR]QDF]D
ĪHQDU\QNXRIHURZDQHMHVWQLHFDáH 000 m2. Powierzchnia ta
jest jednak silnie rozdrobnionaZ]ZLą]NX]F]\PQDMHPF\
V]XNDMąF\PRGXáyZZLĊNV]\FKQLĪ10 000 m2 QLHEĊGąZstanie
]QDOHĨüLQWHUHVXMąF\FKLFK SRZLHU]FKQLZLVWQLHMąF\FKEXG\QNDFK
i PXV]ąUR]ZDĪ\üZVSyáSUDFĊ]GHZHORSHUHP przy budowie
nowego obiektu.
:XELHJá\PURNXGRXĪ\WNXRGGDQRQLHFDáH 000 m2 w parku
6(*52/RJLVWLF3DUN3R]QDĔ%\áWRQDMQLĪV]\UH]XOWDWZĞUyG
JáyZQ\FKU\QNyZPDJD]\QRZR-SU]HP\VáRZ\FKZ3ROVFH
V]F]HJyOQLHVNURPQ\ZSRUyZQDQLXGR 000 m2
zrealizowanych w 2012 r.
,PSRQXMąFR]DSRZLDGDVLĊQDWRPLDVWOLF]EDSRZLHU]FKQLNWyUD
zostanie oddana ZU2EHFQLHZUHDOL]DFML]QDMGXMHVLĊ
215 000 m2SU]\F]\PSUDZLHSRáRZDWHMSRZLerzchni to budynek
Amazon (101 000 m2). 3RXNRĔF]HQLXZV]\VWNLFKEXGRZDQ\FK
REHFQLHSURMHNWyZU\QHNpR]QDĔVNLEĊG]LHOLF]\áPLOLRQDP2
L]GHF\GRZDQLHXPRFQLVLĊQDSR]\FMLWU]HFLHJRQDMZLĊNV]HJR
regionu w kraju.
3R]QDĕ
1 023 000
&DáNRZLW\SRS\WZ r.(m2)
423 000
301 000
4,4%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
3,3 ± 3,8
Czynsz efektywny
¼P2PLHVLąF
2,5 ± 3,15
najmu
Amazon ± 101 000 m2
BTS Panattoni Sady
ITM ± 82 000 m2
3R]QDĔ/RJLVWLFV&HQWHU,,
3ROVND&HQWUDOQD
CorD]ZLĊNV]HUyĪQLFHPLĊG]\SRV]F]HJyOQ\PL
ORNDOL]DFMDPLZW\PUHJLRQLHVSUDZLDMąĪHVą
one postrzegane jako de facto samodzielne rynki.
3RGZ]JOĊGHPZROXPHQXPDJD]\QyZPolska Centralna od lat
]QDMGXMHVLĊZ F]RáyZce U\QNyZUHJLRQDOQ\FK. Pod koniec 2013 r.
FDáNRZLWDSRGDĪSRZLHU]FKQLZ\QLRVáD tu 1,02 miliona m2, czyli
tyle samo co w regionie Poznania. Struktura sektorowa
QDMHPFyZSRZLHU]FKQLZW\PUHJLRQLHMHVWPRFQR]UyĪQLFRZDQD
3RáRĪHQLHZVHUFX3ROVNLSR]ZDODQDRSW\PDOL]DFMĊREVáXJL
logistycznej innych UHJLRQyZGODWHJRWHĪVZRMHFHQWUDOQH
PDJD]\Q\ORNXMąWXILUP\]VHNWRUyZKDQGORZHJRVSRĪ\ZF]HJR
produkcyjnego i elektronicznego.
&HFKąV]F]HJyOQąWHJRU\QNXQLHVSRW\NDQąZWDNLPVWRSQLXZ
innych regionach, jest jego segmentacja geograficzna.
1DMZLĊNVze podUHJLRQ\WZRU]ąàyGĨ3LRWUNyZL6WU\NyZDOH
SRZLHU]FKQLHPDJD]\QRZHLSU]HP\VáRZHLVWQLHMąWDNĪHZ5DZLH
0D]RZLHFNLHM5DGRPVNXDZNUyWFHWDNĪHi w Kutnie.
3RGREQLHMDNZSU]\SDGNXLQQ\FKUHJLRQyZUR]ZyMPDJD]\QyZ
Z3ROVFH&HQWUDOQHME\áZDUXQNRZDQ\EXGRZąQRZRF]HVQ\FK
GUyJ3RF]ąWNLrynku to okres dynamicznego rozwoju rejonu
3LRWUNRZD7U\EXQDOVNLHJRZSREOLĪXNWyUHJR]QDMGRZDáRVLĊ
ZyZF]DVQDMZDĪQLHMV]HVNU]\ĪRZDQLHGURJRZHZ3ROVFHGURJL
NUDMRZHQULF]\QLąF]QLHJRGRJRGQąORNDOL]DFMĊGOD
G]LDáDOQRĞFLORJLVW\F]QHM=F]DVHPQD]QDF]HQLX]\VNLZDáUHMRQ
6WU\NRZD]QDMGXMąF\VLĊSU]\SU]HFLĊFLXSODQRZDQ\FKZyZF]DV
DXWRVWUDG$L$5yZQRF]HĞQLHWUZDáUR]ZyMU\QNXZVDPHM
àRG]LNWyUDE\áDZVWDQLH]DRIHURZDüUHODW\ZQLHWDĔV]HJUXQW\
QLĪZLQQ\FKGXĪ\FKPLDVWDFKRUD]WDQLąVLáĊURERF]ąDalszy
UR]ZyMU\QNXáyG]NLHJRMHVWVSRRG]LHZDQ\SRRGGDQLXGRXĪ\WNX
RGFLQNDDXVWRVWUDG\$PLĊG]\6WU\NRZHPD7XV]\QHPNWyUHJR
XNRĔF]HQLHQDVWąSLQDMZF]HĞQLHMZU ,VWQLHMąFHSRáąF]HQLH
]:DUV]DZąSRSU]H]DXWRVWUDGĊ$RUD]GURJą6SRwoduje
WDNĪHĪHREDU\QNLVąZFRUD]ZLĊNV]\PVWRSQLXSRVWU]HJDQH
MDNRMHGHQGXĪ\UHJLRQ
Negatywne skutki spowolnienia gospodarczego z 2008 r.
XGHU]\á\QDMVLOQLHMZUHMRQ3LRWUNRZD7U\EXQDOVNLHJRJG]LH
budowano ZyZF]DV]QDF]QHLORĞFLSRZLHU]FKQLVSHNXOacyjnych,
NWyUHQLH]QDOD]á\QDMHPFyZ2EV]DUWHQGRG]LĞERU\NDVLĊz
Z\VRNLPSR]LRPHPSXVWRVWDQyZNWyU\Z\QRVLtam 35%.
&DáNLHPRGPLHQQDV\WXDFMa ma miejsce w Strykowie, gdzie do
G\VSR]\FMLQDMHPFyZMHVWG]LĞMHG\QLH 16 000 m2, czyli 5%
lokalnej SRGDĪ\:àRG]LZVSyáF]\QQLNWHQZ\QRVL
&DáNRZLW\SRS\WEUXWWR]DUHMHVWURZDQ\ Polsce Centralnej w
UZ\QLyVá 000 m2, czyli o 27 000 m2 PQLHMQLĪSU]HG
URNLHP=NROHLSRS\WQHWWRREHMPXMąF\MHG\QLHQRZHXPRZ\L
rozszerzenia najmowanych SRZLHU]FKQLZ]UyVáZVWRVXQNX
URF]Q\PRLZ\QLyVá 000 m2.
:FLąJXURNXPolska Centralna Z]ERJDFLáa VLĊR 000 m2
QRZHMSRZLHU]FKQLNWyUD]RVWDáDRGGDQDZ6(*52/RJLVWLFV
3DUN6WU\NyZP2LZ3DQDWWRQL3DUNàyGĨ(DVW
(8 000 m2). :ID]LHUHDOL]DFML]QDMGXMHVLĊREHFQLH 000 m2, z
czego 50 000 m2 WRPDJD]\Q&DVWRUDP\EXGRZDQ\SU]H]ILUPĊ
Panattoni w Strykowie.
áyGĩ
Region
Powierzchnia
LVWQLHMąFD (m2)
300 000
721 000
&DáNRZLW\SRS\W
w 2013 r.(m2)
103 000
140 000
Popyt netto w
2013 r.(m2)
44 000
95 000
:VNDĨQLN
SXVWRVWDQyZ
8,3%
18,9%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
3,4 ± 4,3
2,75 ± 3,7
Czynsz
efektywny
¼P2PLHVLąF
2,6 ± 3,3
2,1 ± 2,8
*áyZQHnowe
transakcje
najmu
Media Expert 11 000 m2 Panattoni
3DUNàyGĨ(DVW
Castorama - 50 000 m2
6WU\NyZ
Dino - 22 000 m2
Logistic City
:URFáDZ
5\QHNRQDMZ\Īszej dynamice rozwoju,
NRU]\VWDMąF\]QRZ\FKGUyJRUD]dogodnej
ORNDOL]DFMLGRáąF]\á do grona kluczowych
UHJLRQyZ
3RGNRQLHFUSRGDĪQDU\QNXZURFáDZVNLPZ\QLRVáD
780 000 m2, co sprawia]HMHVWWRSLąW\SRGZ]JOĊGHPZLHONRĞFL
UHJLRQZ3ROVFH3RXNRĔF]HQLXEXGRZDQ\FKREHFQLHSURMHNWyZ
(259 000 m2)FDáNRZLWe zasoby ZH:URFáDZLXSU]HNURF]ą
1 milion m2FREĊG]LHR]QDF]DüĪHZFLąJXostatnich SLĊFLXODW
SRZLHU]FKQLDLVWQLHMąF\FKPDJD]\QyZSRGZRLáDVLĊ
/RNDOL]DFMDZVHUFX(XURS\ĝURGNRZHMZQLHGDOHNLHMRGOHJáRĞFL
RGJUDQLF\]1LHPFDPLL&]HFKDPLSRZRGXMHĪH:URFáDZjest
FRUD]FKĊWQLHMZ\ELHUDQąORNDOL]DFMąPDJD]\QRZąSU]H]ILUP\
logistyczne proZDG]ąFHPLĊG]\QDURGRZHRSHUDFMH. Sprzyja temu
systematyczny UR]ZyMLQIUDVWUXNWXU\GURJZHM-XĪG]LĞVWROLFD
'ROQHJRĝOąVNDSRVLDGDDXWRVWUDGRZHSRáąF]HQLH]1LHPFDPL
RUD]]*yUQ\PĝOąVNLHP. :U]DNRĔF]\üPDVLĊWDNĪH
EXGRZDGURJLHNVSUHVRZHM6NWyUDSRáąF]\:URFáDZ]àRG]LąL
GDOHM]:DUV]DZą:SODQDFKQD QDMEOLĪV]HODWDMHVWWDNĪH
budowa drogi S5 do Poznania. Obie te inwestycje MXĪG]LĞ
ZSá\ZDMąQDURVQąFH]DLQWHUHVRZDQLHSyáQRFQ\mi rejonami
miasta MDNRSU]\V]á\PLORNDOL]DFMDPLSRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FK
i produkcyjnych. W dalszej perspektywie planowana jesWWHĪ
EXGRZDGURJL6PLĊG]\/HJQLFąDJUDQLFą]&]HFKDPLNWyUD
GRGDWNRZRSROHSV]\PLĊG]\QDURGRZąGRVWĊSQRĞüUHJLRQX
:\EyU:URFáDZLDMDNRORNDOL]DFMLGZyFKKDOILUP\$PD]RQR
áąF]QHMSRZLHU]FKQL 000 m2 SRWZLHUG]DDWUDNF\MQRĞüUHJLRQX
i jego potencjDáGODQHDUVKRULQJXORJLVW\NL]NUDMyZ(XURS\
Zachodniej. SNXWNRZDüto EĊG]LHskokowym wzrostem SRGDĪ\
QDW\PU\QNXDMXĪG]LĞpowoduje UHNRUGRZ\SRS\WNWyU\Z
UZ\QLyVáQDW\PU\QNXáąF]QLH 000 m2.
%LRUąFSRGXZDJĊMHG\QLHQRZHXPRZ\LUR]Vzerzenia
powierzchni, zapotrzebowanie RVLąJQąáo poziom 342 000 m2.
1DOHĪ\MHGQDNSDPĊWDüRznacznym udziale firmy Amazon w
popycie. Z tego powodu, mimo dobrych prognoz co do
koniunktury gospodarczej, ZNROHMQ\FKODWDFKWUXGQREĊG]LHo
RVLąJQLĊFie rezultatu podobnegodo tegorocznego.
3U]H]ZLĊNV]RĞüURNXZVNDĨQLNSXVWRVWDQyZZH:URFáDZLX
XWU]\P\ZDáVLĊQDQLVNLPSR]LRPLHLRVF\ORZDáZRNyá-6%.
'RSLHURSRGNRQLHFURNXQDVNXWHNXSDGáRĞFLILUP\)DJRUL
QDVWĊSXMąFHJRSRQLHM]ZROQLHQLDQDMPRZDQHMpowierzchni,
ZDNDWZ]UyVáGR
:FDá\PUGRXĪ\WNXRGGDQR 000 m2, w tym 36 000 m2
wybudowane w ProlRJLV3DUN:URFáDZ9RUD]EXG\QHN%76R
powierzchni 32 000 m2 zrealizowany w Legnicy przez Panattoni
dla firmy Lear.
:URFâDZ
Powierzchnia LVWQLHMąFD (m2)
780 000
415 000
342 000
11,7%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
3,0 ± 3,8
Czynsz efektywny
¼P2PLHVLąF
2,6 ± 3,1
najmu
Amazon ± 123 000 m2
Goodman
Amazon ± 101 000 m2
Panattoni
3ROVND3yáQRFQD
Mimo skromnych UR]PLDUyZ6]F]HFLQi
7UyMPLDVWRZ\NRU]\VWXMąswe nisze. RR]ZyM
SRUWyZSRWHQFMDOQ\PF]\QQLNLHPZ]URVWX
1DSyáQRF\3ROVNLU\Qek magazynowy SRVWU]HJDüPRĪHP\
jedynie SRGNąWHP7UyMPLDVWD i Szczecina. Obecnie zasoby
powierzchni magazynowych w tym regionie Z\QRV]ą 000 m2,
SU]\F]\P7UyMPLDVWRRIHUXMHQLHFDáH 000 m2, a Szczecin
niewiele ponad 48 000 m2.
=HZ]JOĊGXQDSHU\IHU\MQHSRáRĪHQLHREXDglomeracji oraz do
niedawna QLHZ\VWDUF]DMąFHSRáąF]HQLDGURJRZH]JáĊELąNUDMX
UHJLRQ\WHUR]ZLMDá\VLĊniejako SR]DJáyZQ\PQXUWHP rynku
QLHUXFKRPRĞFL2EHFQLH]DUyZQR TUyMPLDVWRMDNL6]F]HFLQ
SRVLDGDMąMXĪIXQNFMRQXMąFHSRáąF]HQLH]NUDMRZąVLHFLą
QRZRF]HVQ\FKGUyJLG]LĊNLWHPXSRMDZLá\VLĊQDUDGDUDFKILUP
LQZHVWXMąF\FKZQLHUXFKRPRĞüLPDJD]\QRZH
&]\QQLNLZSá\ZDMąFHQDSRS\WQDWHJRURG]DMXSRZLHU]FKQLHVą
QLHFRRGPLHQQHZSU]\SDGNX7UyMPLDVWDL6]F]HFLQD*GDĔVN
Gdynia, Sopot wraz z RWDF]DMąF\PLJPLQDPLVWDQRZLąMDNQD
ZDUXQNLSROVNLHGXĪąDJORPHUDFMĊ, ]DPLHV]NLZDQąSU]H]SRQDG
PLOLRQPLHV]NDĔFyZFRZ\PDJDSURZDG]HQLDoperacji
logistycznych przez firmy produkcyjne i handlowe. Dodatkowym
F]\QQLNLHPNWyU\QDELHUDüEĊG]LHFRUD]ZLĊNV]Hgo znaczenia
MHVWG\QDPLF]Q\UR]ZyMSRUWyZNRQWHQHURZ\FKZW\PWHUPLQDOX
'&7NWyU\ZUGRáąF]\áGRJURQDQDMZLĊNV]\FKna
ĞZLHFLH5RVQąFHSU]HáDGXQNLLSU]HNLHURZDQLHVWUXPLHQLD
NRQWHQHUyZ]SRUWyZ]DFKRGQLFKGR7UyMPLDVWDEĊG]LHZ
perspektywie kilku lat JHQHURZDüFRUD]ZLĊNV]\SRS\WQD
SRZLHU]FKQLHPDJD]\QRZHZSREOLĪXSRUWyZ3LHUZV]y taki
RELHNWZ\EXGRZDQRMXĪZporcie Z*GDĔVNXDZ*G\QLMHVW
obecnie w fazie realizacji.
:SU]\SDGNX6]F]HFLQDZLĊNV]H]QDF]HQLHQLĪSRUWPD
lokalizacja w EH]SRĞUHGQLHMEOLVNRĞFL1LHPLHFLNUDMyZ
skandynawskich. 1LĪV]HQLĪZW\FKNUDMDFKkoszty pracy i
Z\QDMPXSRZLHU]FKQLSU]HP\VáRZ\FKWR czynniki VSU]\MDMąFH
wzrostowi popytu na tym niewielkim rynku.
Oba omawiane regiony PRJą]DOLF]\üXELHJá\URNGRXGDQ\FK
:7UyMPLHĞFLHSRS\WQHWWRRVLąJQąáUHNRUGRZ\SR]LRP 000
m2, a kolejne 23 000 m2 Z\QDMĊWRZUDPDFKSU]HGáXĪHQLD
LVWQLHMąF\FKXPyZW Szczecinie nowe umowy wraz z
UR]V]HU]HQLDPLQDMPRZDQ\FKSRZLHU]FKQLGRW\F]\á\ 000 m2,
SU]\UyZQRF]HVQ\PEUDNXSU]HGáXĪHĔ
3RZLĊNV]\áDVLĊWDNĪHSRGDĪ: 7UyMPLHĞFLHRGGDQRGRXĪ\WNX
pierwsze etapy Pomorskiego Centrum Logistycznego 14 000 m2
RUD]6(*52/RJLVWLFV3DUN*GDĔV 000 m2), a w Szczecinie
North-West Logistic Park (7,000 m2).
,PSRQXMąFRSU]HGVWDZLDVLĊWDNĪHDNW\ZQRĞüEXGRZODQD
2EHFQLHQDU\QNX7UyMPLDVWDUHDOL]RZDQHVąWU]\SURMHNW\R
áąF]QHMSRZLHU]FKQL 000 m2F]\OLUyZQHMSUDZLHMHGQHMWU]HFLHM
LVWQLHMąFHMSRGDĪ\6ąWRRELHNW\Z6(*52/RJLVWLFV Park
*GDĔVN 500 m25/RJLVWLFV3DUN*GDĔVN 000 m2) oraz
magazyn w Porcie Gdynia (16 500 m2). W Szczecinie trwa
natomiast rozbudowa o 13 000 m2 North-West Logistic Park.
7UyMPLDVWR
Szczecin
Powierzchnia
LVWQLHMąFD (m2)
184 000
48 000
&DáNRZLW\SRS\W
w 2013 r.(m2)
87 000
27 000
Popyt netto w
2013 r.(m2)
64 000
27 000
:VNDĨQLN
SXVWRVWDQyZ
9,2%
7,8%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
3,2 ± 3,7
3,1 ± 3,75
Czynsz
efektywny
¼P2PLHVLąF
2,8 ± 3,3
2,8 ± 3,4
*áyZQHnowe
transakcje
najmu
Schenker ± 8 000 m2
Prologis Park Szczecin
ĪDEND ± 24 500 m2
SEGRO Logistics Park
*GDĔVN
.UDNyZ
Niewielki rynek ORNDOQ\SR]RVWDMąF\ZFLHQLX
*yUQHJRĝOąVNDNiska akW\ZQRĞüQDMHPFyZ
LGHZHORSHUyZ
5\QHNSRZLHU]FKQLPDJD]\QRZ\FKLSU]HP\VáRZ\FKZVWROLF\
0DáRSROVNLMHVWMHGQ\P]QDMPQLHMUR]ZLQLĊW\FKZNUDMX3RG
NRQLHFUFDáNRZLWDSRGDĪZUHJLRQLHZ\QLRVáD 000 m2,
]ORNDOL]RZDQ\FKZV]HĞFLXSURMHNWDFK
)DNW]HGUXJLHSRGZ]JOĊGHPZLHONRĞFLPLDVWRZ3ROVFHQLH
SRVLDGDGREU]HUR]ZLQLĊWHJRVHJPHQWXPDJD]\QRZHJRPRĪH
E\üSRVWU]HJDQHMDNRSHZQDDQRPDOLD,VWQLHMąMHGQDNUR]PDLWH
SU]HVáDQNLRJUDQLF]DMąFH]ainteresowanie graczy rynkowych i
KDPXMąFHUR]ZyMWHJRU\QNXZ.UDNRZLH
1DMZDĪQLHMV]\m czynnikiem, ZSá\ZDMąF\m na QLHZLHONąSRGDĪ
PDJD]\QyZMHVWQLVNDGRVWĊSQRĞüJUXQWyZQDGDMąF\FKVLĊQD
budownictwo SU]HP\VáRZH-HVWWR]GHWHUPLQRZDQHPLQ
XNV]WDáWRZDQLHPSRZLHU]FKQLUR]GUREQLHQLHPDJUDUQ\PL
Z\VRNLPLFHQDPLFRSRZRGXMHĪHLQZHVWRZDQLHZPDJD]\Q\Z
0DáRSROVFHMHVWPQLHMUHQWRZQHQLĪZLQQ\FKUHJLRQDFKWysokie
FHQ\SU]HNáDGDMąVLĊQDVWĊSQLHQDUHODW\ZQLHZ\ĪV]HF]\QV]H
1DOHĪ\WDNĪHSDPLĊWDüĪHZRGOHJáRĞFLNPRG]DFKRGQLFK
JUDQLFPLDVWD]QDMGXMHVLĊ$JORPHUDFMD.DWRZLFNDSRVLDGDMąFD
GRVNRQDáHSRáąF]HQLHG]LĊNLDXWRVWUDG]LH$3RGDĪQDU\QNX
*yUQHJRĝOąVNDWRG]LĞSRQDGPLOLRQDP2, a stawki najmu
RIHURZDQHQDW\PU\QNXVąREHFQLHGXĪRQLĪV]HQLĪZ.UDNRZLH
6WąGWHĪ]QDF]QDF]ĊĞüILUPORJLVW\F]Q\FKRSHUXMąF\FKQD
WHUHQLH.UDNRZDZáDĞQLHQD*yUQ\PĝOąVNXZ\QDMPXMH
powierzchnie magazynowe.
:URNXUDNW\ZQRĞüQDMHPFyZQDU\QNXNUDNowskim
RJUDQLF]\áDVLĊGRMHG\QLHWU]HFKXPyZ]F]HJRQDMZLĊNV]D]
QLFK]DZDUWDSU]H]ILUPĊ5RKOLJE\áDSU]HGXĪHQLHPQDMPX
3 500 m2 Z3DQDWWRQL3DUN.UDNyZZUD]]UR]V]HU]HQLHPWHM
powierzchni o dodatkowe 3 400 m2àąF]QLH]DZDUWRWUDQVDNFMH
na 9 300 m2, czyli niewiele mniej od poziomu 11 300 m2
zanotowanego w 2012 r. 8PRZ\GRW\F]ąFHPDá\FK powierzchni
Vą charakterystyczne dla rynku kUDNRZVNLHJRNWyU\ZFRUD]
ZLĊNV]\PVWRSQLXSU]\SRPLQDLQQHU\QNLRPLHMVNLHMVSHF\ILFH jak
:DUV]DZDF]\àyGĨ.
W XELHJá\PURNXU\QHNZ]ERJDFLáVLĊRZVSRPQLDQHMXĪ 400
m2, Z\EXGRZDQHGODILUP\5RKOLJZ3DQDWWRQL3DUN.UDNyZ %\áD
WRMHG\QDQRZDSRZLHU]FKQLDRGGDQDGRXĪ\WNX2EHFQLHZ
UHJLRQLHQLHVąUHDOL]RZDQHĪDGQHQRZHSURMHNW\EXGRZODQH
Natomiast wg. zapowied]LILUP\*RRGPDQZPDUFXUXV]\üPD
EXGRZDQRZHJREXG\QNXRZLHONRĞFL 000 m2 w ramach
.UDNyZ$LUSRUW/RJLVWLFV&HQWHU3RZLHU]FKQLDWDEĊG]LHZ
FDáRĞFLVSHNXODF\MQDFRMHVWLQIRUPDFMąQDW\OHFLHNDZąĪHPRĪH
]ZUyFLüXZDJĊQDMHPFyZQDWHQVSRNRMQ\GRW\chczas rynek i
Z\NUHRZDüQRZ\SRS\W
2EVHUZXMHP\WDNĪHQLHZLHONLH]DLQWHUHVRZDQLHUHMRQHP
]ORNDOL]RZDQ\PQDZVFKyGRGPLDVWDZRNROLFDFK1LHSRáRPLF
2EV]DUWHQ]\VNDáQLHFRG]LĊNLRGGDQLXRGXĪ\WNXNROHMQ\FK
IUDJPHQWyZDXWRVWUDG\$
.UDNyZ
141 000
9 000
6 000
4,0%
Czynsz bazowy
¼P2PLHVLąF
4,0 ± 4,8
Czynsz efektywny
¼P2PLHVLąF
3,3 ± 4,0
najmu
DS Smith ± 2 000 m2
.UDNyZ$LUSRUW/RJLVWLFV&HQWHU
3RGVXPRZDQLHLSURJQR]DQDURN
5RN]DPNQąáVLĊGRVNRQDá\PZ\QLNLHPNWyU\PLPR
dobrej NRQLXQNWXU\EĊG]LHWUXGQ\GRSRZWyU]HQLDZ14 r.
5RNEĊG]LHWDNĪHURNLHPILQDOL]DFMLUR]SRF]ĊW\FKLQZHVW\FML
:HGáXJ ZLHOXSURJQR]3ROVNDPDSU]HGVREąRNUHVFRUD]
2EHFQLHZFDáHM3ROVFHSRZVWDMHSUDZLH 000 m2, ale oddanie do
V]\EV]HJRZ]URVWX3.%3RQLHZDĪRJyOQ\VWDQJRVSRGDUNLL
XĪ\WNXWHMSRZLHU]FKQLQLHEĊG]LHVLĊZLą]Dü]HZ]URVWHPpoziomu
WHQGHQFMLQDU\QNXPDJD]\QRZ\PVą]HVREąVLOQLHVNRUHORZDQH
ZDNDWyZ:GDOV]\PFLąJXSU\PZĞUyGGHZHORSHUyZZLHĞüEĊGą
PRĪHP\RF]HNLZDü]H]QDMG]LHWRRGELFLHZSRS\FLH na magazyny.
F]WHUHMJáyZQLJUDF]H
:UEĊG]LHMHGQDNQLH]PLHUQLHWUXGQRSRZWyU]\üZVNDĨQLNL]
5\QHNREHFQLH]QDMGXMHVLĊZVWDQLHUHODW\ZQHMUyZQRZDJLPLĊG]\
XELHJáHJRURNXSRQLHZDĪSUDZGRSRGRELHĔVWZRĪHSRZWyU]\VLĊ
SRS\WHPDSRGDĪą%LRUąFSRGXZDJĊZV]\VWNLHSURJQR]RZDQH
inwestycja o skali podobnej co Amazon jest niskie. Optymistycznym
F]\QQLNLUHDOLVW\F]QHZ\GDMHVLĊ]DáRĪHQLHĪH]DSRWU]HERZDQLHQD
VFHQDULXV]HPE\áRE\ZLĊFRF]HNLZDQLHĪHSRS\Wnetto VLĊJQLHZ
2
SRZLHU]FKQLHPDJD]\QRZHEĊG]LHURVáRZWHPSLHNWyUHVSRZRGXMH
2014 r. poziomu 1 miliona m . OczekuMHP\WDNĪHĪHFRUD]ZLĊFHM
nowHMSRZLHU]FKQLEĊG]LHSRZVWDZDüZSURMHNWDFKV]\W\FKQD
VSDGHNGRVWĊSQ\FKSRZLHU]FKQLZJáyZQ\FKUHJLRQDFK
PLDUĊ,QZHVW\FMHVSHNXODF\MQHSRMDZLąVLĊZNLONXUHJLRQDFKOHF]
PDJD]\QRZ\FKLXWU]\PDQLHEąGĨGHOLNDWQ\Z]URVWRERZLą]XMąF\FK
LFKXG]LDáZEXGRZDQHMSRZLHU]FKQLXWU]\PDVLĊQDQLVNLPSR]LRPLH obecnie stawek czynszowych.
IV kw. 2013 r.
3RZLHU]FKQLDLVWQLHMĆFDPñ
Warszawa
*yUQ\
ĞOĆVN
3R]QDĕ
Polska
Centralna
:URFâDZ
Polska
3yâQRFQD
.UDNyZ
Poland
2 626 000
1 431 000
1 023 000
1 021 000
780 000
232 000
141 000
7 445 000
Zmiana r-d-r
+2,1%
+1,2%
+0,0%
+0,0%
+0,8%
+0,0%
+0,0%
+0,7%
Popyt netto ZUPñ
220 000
123 000
301 000
139 000
342 000
91 000
6 000
1 256 000
Zmiana r-d-r
-16,6%
-13,0%
+618,8%
+45,5%
+123,4%
+78,3%
-34,1%
+66,3
14,6%
9,3%
4,4%
15,2%
11,7%
8,9%
4,0%
11,3%
+0bps
+90bps
+100bps
+30bps
+660bps
-280bps
+0bps
+120bps
78 000
51 000
6 000
23 000
117 000
26 000
3 000
305 000
-14,1%
-46,6%
-92,1%
-71,0%
+107,6%
-28,1%
-83,1%
-41,0%
17 000
37 000
215 000
80 000
259 000
72 000
0
714 000
3,00-3,70
3,30-3,80
3,40-4,30 (*)
3,70-4,00(*)
3,20-3,95(**)
3,00-3,80
3,0-3,60(***)
-4,3%
-1,4%
:VNDĩQLNSXVWRVWDQyZ
w IV kw. 2013r
Zmiana r-d-r
Powierzchnia oddana do
Xī\WNXZ r. Pñ
Zmiana r-d-r
Powierzchnia w budowie
w IV kw. 2013 r. (m2)
Czynsze bazowe
4,10-5,50 (*)
(85PñPLHVLĆF)
2,70-3,60
Czynsze bazowe
0% (*)
Zmiana r-d-r
0%
2,60-3,40
0% (*)
-0%
&]\QV]HZHZQąWU]PLDVW]DPDáHPRGXá\EL]QHVRZH6%8F]\QV]HZ7UyMPLHĞFLHF]\QV]HZ6]F]HFLQLH
ħUyGáR: Jones Lang LaSalle, magazyny.pl, IV kw. 2013 r.
0%
-3,5%(**)
+3,8%
4,00-4,80
0%
7UDQVDNFMH
1DMZDīQLHMV]HXPRZ\QDMPXZ3 r.
.ZDUWDâ
Region
Park
Q4
:URFáDZ
Amazon BTS
123 000
Amazon
Q4
3R]QDĔ
Amazon BTS
101 000
Amazon
Q4
:URFáDZ
Amazon BTS
101 000
Amazon
Q4
3R]QDĔ
3R]QDĔ/RJLVWLFV&HQWUH,,
82 000
ITM
Q2
Polska Centralna
%76&DVWRUDPD6WU\NyZ
50 000
Castorama
Q2
:URFáDZ
3URORJLV3DUN:URFáDZ9
35 000
Eko holding
Q2
Opole
BTS Polaris Opole
34 000
Polaris
Q4
3R]QDĔ
Segro LRJLVWLFV3DUN3R]QDĔ
32 000
Volkswagen
Powierzchnia (m2)
Najemca
1DMZDīQLHMV]HRGQRZLHQLDXPyZZ13 r.
.ZDUWDâ
Region
Park
Q3
3R]QDĔ
Segro LRJLVWLFV3DUN3R]QDĔ
26 200
Q4
3R]QDĔ
3RLQW3DUN3R]QDĔ
23 000
PF Concept
Q4
Polska Centralna
3DQDWWRQL3DUNàyGĨ(DVW
21 600
Flextronics International
Q2
Polska Centralna
3DQDWWRQL3DUNàyGĨ6RXWK
20 000
Recticel
Q1
*yUQ\ĝOąVN
SEGRO Industrial Park Tychy
19 000
ħabka
Q3
7UyMPLDVWR
ProlRJLV3DUN*GDĔVN
17 800
Tradis
Q2
Warszawa
3DQDWWRQL3DUN3UXV]NyZ
17 300
TP. S.A.
Q1
Polska Centralna
3DQDWWRQL3DUN6WU\NyZ
17 000
Spedimex
Powierzchnia (m2)
Najemca
ĩDEND
ħUyGáR-RQHV/DQJ/D6DOOH0DJD]\Q\SO,9NZ3 r.
1DMZDīQLHMV]e transakcje inwestycyjne w 2013 r.
Metsa Tissue
Powierzchnia
Pñ
26 200
Szacowana cena
(miliony Euro)
3RZ\ĪHM,2
Prologis CEE Portfolio
596 000
ca. 130,0
Warszawa
ĩHUDQ3DUN,,
50 000
3R]QDĔ
H&M distribution Centre
83 000
Q3
Piaseczno
Diamond Business Park
Q3
*URG]LVN*ąGNL
Raben Portfolio
Q3
àyGĨ
Q3
Kilka lokalizacji
Q3
6WU\NyZ
3R]QDĔ
0V]F]RQyZ
Warszawa
.ZDUWDâ
Lokalizacja
Nazwa obiektu
Q1
Krapkowice
Q1
Kilka lokalizacji
Q2
Q3
Q4
Q4
6SU]HGDMĆF\
.XSXMĆF\
Goodman
Bergold
Prologis
Norges
3RZ\ĪHM
AREA
SEGRO
64,0
Invesco
WP Carey
60 000
32,9
GLL
Blackstone
71 000
ca. 23,0
Pramerica
Hines
Diamond Business Park
61 000
ca. 30,0
Peakside
Blackstone
SEGRO portfolio
b.d.
ca. 190,0
SEGRO
PSP Investment
Castorama (forward funding)
50 000
ca. 19,0
Panattoni
P3 Portfolio
162 000
ca. 65,0
Arcapita
Manthattan Distribution Center
40 500
30,2
Akron
Invesco
TPG / Simon
Ivanhoe
CBRE GI
ħUyGáR-RQHV/DQJ/D6DOOH0DJD]\Q\SO,9NZ3 r.
Tomasz Olszewski
Head of Industrial CEE
+48 22 318 0220
[email protected]
Tomasz Mika
Head of Industrial Poland
+48 22 318 0221
[email protected]
Anna Bartoszewicz-Wnuk
Head of Research & PR Poland
+48 22 318 0007
[email protected]
Jan Jakub Zombirt
Senior Research Analyst
Poland
+48 22 318 0105
[email protected]
Tomasz Puch
Head of Office and Industrial
Capital Markets Poland
+48 22 318 0025
[email protected]
On Point • Rynek powierzchni magazynowych w Polsce • luty 2014
OnPoint reports from Jones Lang LaSalle include quarterly and annual highlights of real estate activity, performance and
specialised surveys and forecasts that uncover emerging trends.
www.joneslanglasalle.pl
Magazyny.pl
Prawa Autorskie © Jones Lang LaSalle IP, INC. 2011. Wszelkie prawa zastrzeżone. Żaden fragment niniejszej publikacji nie może być reprodukowany, przechowywany bądź
rozpowszechniany w żaden sposób (w formie elektronicznej, mechanicznie, kserograficznie lub w jakikolwiek inny sposób) bez uprzedniej pisemnej zgody autorów publikacji.
Publikacja opiera się na materiale, który został opracowany sumiennie i w dobrej wierze. Dołożono wszelkich starań w celu zapewnienia rzetelności danych zawartych w publikacji,
aczkolwiek nie udziela się żadnej gwarancji, co do ich dokładności lub rzetelności czy też niezmienności w przyszłości. W przypadku wystąpienia błędów, autorzy publikacji proszą o
powiadomienie w celu wniesienia korekty.

Rynek powierzchni magazynowych w Polsce 2014

Transkrypt

Podobne dokumenty

Mikrus MR-300 - Był sobie Mikrus

Romantyzm przedlistopadowy

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA