Uchwała Nr 651/2009
Transkrypt
Uchwała Nr 651/2009
Załącznik do Uchwały Nr 1113/2010 Zarządu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 28 października 2010 r. SZCZEGÓŁOWE ZASADY KONSTRUKCJI I PODAWANIA DO PUBLICZNEJ WIADOMOŚCI RESPECT Index I. Cel indeksu 1. RESPECT Index służy ocenie koniunktury wśród spółek o najwyższym ratingu („RESPECT Rating”) osiągniętym w ramach badania ankietowego skierowanego do spółek krajowych notowanych na rynku regulowanym Giełdy, w zakresie przestrzegania przez nich zasad biznesu odpowiedzialnego społecznie w aspektach: ekonomicznym, ekologicznym i społecznym. Badanie nie obejmuje spółek zagranicznych. 2. RESPECT Rating jest aktualizowany i publikowany co pół roku. W przypadku braku aktualizacji i publikacji RESPECT Ratingu w danym półroczu, Giełda może podjąć decyzję o zaprzestaniu obliczania i podawania do publicznej wiadomości wartości indeksu. II. Typ indeksu RESPECT Index jest indeksem dochodowym, uwzględniającym dochody z tytułu dywidend i praw poboru. III. Uczestnicy indeksu 1. RESPECT Index obejmuje spółki notowane na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., zwane dalej „Uczestnikami indeksu”. 2. Indeks tworzą spółki, które na podstawie badania, o którym mowa w pkt. I w ostatnim rankingu spółek odpowiedzialnych społecznie otrzymały oceny z najwyższej klasy RESPECT Rating. 3. Giełda podaje do publicznej wiadomości, na swojej stronie internetowej, listę Uczestników indeksu wraz z wielkościami pakietów akcji oraz informacje o zapowiedzianych zmianach w jego składzie. 1 IV. Udziały w indeksie 1. Pakiet akcji spółki stanowi liczba akcji znajdujących się w wolnym obrocie (tzw. freefloat) w liczbie nie większej niż liczba akcji wprowadzonych do obrotu giełdowego zaokrąglona do pełnych tysięcy akcji. 2. Wielkość pakietu akcji znajdujących się w portfelu indeksu po rewizji lub korekcie nadzwyczajnej jest zaokrąglana do pełnych tysięcy akcji. 3. Udział akcji jednej spółki w portfelu indeksu jest ograniczany do 10%. W przypadku, gdy liczba Uczestników indeksu będzie mniejsza niż 20, udział akcji jednej spółki w portfelu akcji będzie ograniczony do 25%. 4. Redukcja pakietu akcji spółki, której udział w indeksie przekracza powyższą wartość jest dokonywana w ramach rewizji półrocznej. 5. Przy ustalaniu udziałów w indeksie nie stosuje się ograniczeń ze względu na sektor. 6. W przypadku zmiany wartości nominalnej akcji dokonywana jest automatyczna zmiana wielkości pakietu i ceny akcji. V. Zmiany okresowe i nadzwyczajne 1. Rewizja półroczna portfela indeksu przeprowadzana jest po zamknięciu ostatniej sesji giełdowej czerwca oraz grudnia i polega na zmianie listy Uczestników indeksu oraz aktualizacji ich pakietów. Rewizji dokonuje się na podstawie RESPECT Ratingu za ostatnie sześć miesięcy z uwzględnieniem kryteriów selekcji i zasad konstrukcji indeksu. 2. Informacje o rewizji półrocznej podawane są co najmniej jeden tydzień przed ich przeprowadzeniem. 3. Korekta nadzwyczajna polega na usunięciu akcji spółki z listy Uczestników indeksu i jest przeprowadzana w przypadku wykluczenia akcji z obrotu giełdowego, niespełniania przez uczestnika kryteriów indeksu bądź innych istotnych przesłanek zagrażających bezpieczeństwu obrotu i interesowi jego uczestników. 4. Informacja o korekcie nadzwyczajnej podawana jest do publicznej wiadomości niezwłocznie przed jej przeprowadzeniem. 2 VI. Dane bazowe 1. Data bazowa obliczania indeksu to 31 grudnia 2008 roku. 2. Wartość bazowa wynosi 1000 pkt. 3. Kapitalizacja bazowa wynosi 24 302 897 870,00 zł. VII. Obliczanie i podawanie do publicznej wiadomości indeksu 1. Formuła obliczania indeksu jest określona następująco: M (t) RESPECT Index (t) = M (0) * K (t) gdzie: M (t) – kapitalizacja portfela indeksu na sesji „t”, tj. wartość akcji w wolnym obrocie uczestników indeksu na sesji („t”) M (0) – kapitalizacja portfela indeksu w dniu bazowym 31 grudnia 2008 roku K (t) – wartość współczynnika korygującego na sesji „t”. 2. Współczynnik korygujący K(t) ma na celu zachowanie ciągłości wartości indeksu RESPECT Index podczas rewizji półrocznej lub korekty nadzwyczajnej na podstawie poniższego wzoru: M(t’) K(t+1) = ————— * K(t) M(t) oraz : M(t’) = M(t) - D(t) - V(t) + Q(t) P(i,t) - P(i,em) gdzie : V(i,t) = ———————— * N(i) S(i) + 1 D(t) - wartość dywidendy z akcji lub wartość teoretyczna dywidendy z akcji (obliczana przez Giełdę zgodnie ze Szczegółowymi Zasadami Obrotu Giełdowego), które na sesji „t+1” po raz pierwszy będą notowane „bez dywidendy” V(t) - wartość teoretyczna praw poboru z akcji, które na sesji „t+1” po raz pierwszy będą notowane „bez prawa poboru” 3 V(i,t) - wartość teoretyczna praw poboru z akcji „i”, które na sesji „t+1” po raz pierwszy będą notowane „bez prawa poboru”; wartości teoretycznej V(i,t) nie oblicza się, jeśli cena emisyjna P(i,em) jest wyższa od kursu akcji P(i,t) Q(t) - wartość rynkowa akcji wprowadzanych (+), bądź wyłączanych (-) z portfela indeksu po sesji „t”; dotyczy to zarówno zwiększania pakietów akcji spółek wcześniej uczestniczących w indeksie, jak również akcji spółek jeszcze nie uczestniczących w indeksie P(i,t) - kurs akcji „i” na sesji „t” P(i,em) - cena akcji nowej emisji z prawem poboru spółki „i” S(i) - liczba praw niezbędna do objęcia 1 akcji nowej emisji spółki „i” N(i) - liczba akcji spółki „i” w portfelu indeksu. 3. Wartość indeksu jest podawana w punktach z dokładnością do 0.01 punktu. 4. Wartość indeksu jest obliczana w trybie ciągłym i podawana do publicznej wiadomości przez Giełdę co minutę od rozpoczęcia sesji do jej zakończenia. 5. Indeks jest publikowany na stronach internetowych Giełdy oraz przez zainteresowane podmioty i agencje informacyjne. 4