Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe
na dzień 31marca 2015 r.
Empik Media & Fashion S.A.
1
na dzień 31 marca 2015 r.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Empik
Media & Fashion S.A. dnia 15.05.2015 r.
……………………………….
Krzysztof Rabiański
Prezes Zarządu
……………………………
Dorota Żółtańska
Osoba, której powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych
2
Wstęp
Empik Media & Fashion Spółka Akcyjna (zwany dalej „Empik Media & Fashion S.A.”, „Spółką” lub „EMF”),
poprzednia nazwa Narodowy Fundusz Inwestycyjny Empik Media & Fashion Spółka Akcyjna, spółka prawa
polskiego z siedzibą przy ulicy Marszałkowskiej 104/122, 00-017 Warszawa, jest jednostką dominującą Grupy
Kapitałowej Empik Media & Fashion (zwanej dalej „Grupą”).
Empik Media & Fashion S.A. został wpisany do Rejestru Przedsiębiorców przez XII Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000043034.
Przedmiotem działalności Spółki jest zarządzanie holdingami, zarządzanie i kierowanie jak również doradztwo w
zakresie prowadzenia działalności gospodarczej.
EMF jest kontrolowany przez Penta Investments Limited oraz Eastbridge S.à.r.l. działających na podstawie
porozumienia w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, posiadające łącznie
80.739.853 akcji Spółki, co stanowi 76,40% ogólnej liczby akcji Empik Media & Fashion S.A.
Akcje Empik Media & Fashion S.A. notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone, w związku z
wymaganiami sprawozdawczymi Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Powinno być ono rozpatrywane
łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym na dzień 31 marca 2015 r., które
zostało opublikowane razem z niniejszym skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym i
jest dostępne w siedzibie spółki przy ulicy Marszałkowskiej 104/122 w Warszawie oraz na stronie internetowej
www.emf.pl.
Spis treści
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów................................................................. 4
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ....................................................................... 5
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................... 6
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .............................................................. 7
Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego ............................... 8
Informacja dodatkowa na stronach od 8 do 39 stanowi integralną część niniejszego
śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego
3
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
Nota
Trzy miesiące zakończone
31 marca 2015
31 marca 2014
(przekształcone)*
tys. PLN
tys. PLN
4 724
(2 078)
14 285
(2 148)
(390)
(23 848)
(9 454)
4 740
(3 263)
10 189
(2 967)
(291)
(15 188)
(1 009)
(7 791)
(18 018)
(27 473)
(14 664)
(22 455)
Strata roku obrotowego
(27 473)
(27 473)
(3)
(22 458)
(22 458)
Całkowita strata za rok obrotowy
(27 473)
(22 458)
(0,26)
(0,21)
Przychody netto ze sprzedaży
Pozostałe świadczenia pracownicze
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Amortyzacja
Odpisy z tytułu utraty wartości należności
Wynik ze zbycia udziałów w spółkach zależnych
Strata z działalności operacyjnej
6
7
8
4
Koszty finansowe
Strata brutto
9
Podatek dochodowy
Strata netto
Podstawowa i rozwodniona strata na akcję przypadająca na akcjonariuszy Spółki
(w złotych, nie w tysiącach)
*informacje dotyczące przekształcenia sprawozdań finansowych na 31 marca 2014 przedstawione są w rozdziale 1.2
4
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Nota
Na dzień
31 marca 2015
31 grudnia 2014
tys. PLN
tys. PLN
2 186
4 022
644 364
16 928
667 501
2 371
7 161
644 308
3 100
15 277
672 217
6 847
535 996
32 850
3 077
18 401
25 880
2 087
625 137
6 786
601 252
34 919
2 517
19 180
35 886
18 879
719 419
1 292 640
1 391 636
326 053
13 947
(186 582)
153 418
326 053
13 947
(159 109)
180 891
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Inwestycje w jednostkach zależnych
Należności wewnątrzgrupowe z tytułu nabytych obligacji
Należności z tytułu leasingu finansowego
10
13
13
Aktywa obrotowe
Pożyczki udzielone krótkoterminowe
Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom zależnym
Należności wewnątrzgrupowe z tytułu nabytych obligacji
Należności z tytułu leasingu finansowego
Należności z tytułu dywidendy
Należności handlowe i pozostałe należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
13
13
13
1.2, 13
13
12
Suma aktywów
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
Pozostałe kapitały rezerwowe
Strata z lat ubiegłych
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Spółki
1.2
ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania długoterminowe
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
6 821
7 435
Kredyty i pożyczki
11, 13
805 942
812 763
663 762
671 197
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
11, 13
13
305 062
21 396
326 459
505 965
33 583
539 548
Razem zobowiązania
1 139 222
1 210 745
Suma pasywów
1 292 640
1 391 636
5
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 marca 2015 r.
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
podstawowy
1 stycznia 2014
Całkowite dochody
Strata netto okresu obrotowego
Pozostałe kapitały
rezerwowe*
Strata z lat
ubiegłych
Kapitał zapasowy
Razem
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
tys. PLN
326 053
365 428
(420 229)
13 947
285 199
-
-
(104 308)
-
(104 308)
Transakcje z właścicielami
Pokrycie straty z lat ubiegłych
-
(365 428)
365 428
-
-
31 grudnia 2014
326 053
-
(159 109)
13 947
180 891
1 stycznia 2015
326 053
-
(159 109)
13 947
180 891
-
-
(27 473)
-
(27 473)
-
-,
-
-
-
326 053
-
(186 582)
13 947
153 418
Całkowite dochody
Strata netto okresu obrotowego
Transakcje z właścicielami
Pokrycie straty z lat ubiegłych
31 marca 2015
*Kwota zaprezentowana jako pozostałe kapitały rezerwowe wynika z wyceny usług świadczonych Spółce przez kluczowych pracowników w ramach programów motywacyjnych rozliczanych w akcjach Spółki.
Programy te zostały przyznane pracownikom w latach ubiegłych, rozliczone częściowo w roku 2012, a następnie zmodyfikowane i rozwiązane. W chwili obecnej Spółka nie posiada już programów motywacyjnych
rozliczanych w akcjach Spółki. W rezultacie powyższego wartość pozostałych kapitałów rezerwowych może zostać przeznaczona do podziału.
6
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe na 31 marca 2015 r.
Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Nota
31 marca 2015
31 marca 2014
niebadane
przekształcone
tys. PLN
(27 473)
tys. PLN
(22 458)
390
18 018
(14 285)
23 848
499
291
14 664
(10 189)
1 009
1 030
(3)
15 188
(468)
9 446
(10 756)
(812)
(28 508)
(472)
(29 448)
(732)
-
(72 277)
-
-
-
(170 992)
4 800
9 269
(157 655)
(176 774)
189 600
17 470
(41 981)
(1 920)
(6 374)
(8 294)
-
(20 388)
-
Zmniejszenie netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(166 761)
(101 617)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
Różnice kursowe z wyceny środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(115 938)
(420)
33 387
(19)
(283 118)
(68 249)
Strata przed opodatkowaniem
Korekta o:
Amortyzacja i odpisy z tytułu utraty wartości
Koszty finansowe netto
Przychody z tytułu odsetek, prowizji i udzielonych poręczeń korporacyjnych
Strata z wyceny pochodnych instrumentów finansowych
Zysk ze zbycia udziałów w jednostkach stowarzyszonych
Strata ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych
Strata ze zbycia inwestycji i części działalności
Przychody z tytułu dywidendy
Program akcji pracowniczych
Zapłacony podatek dochodowy
Odpisy aktualizujące aktywa
Inne korekty
Zysk/Strata operacyjna przed zmianami w kapitałach obrotowych
1.2
Zmiany w kapitale obrotowym:
Należności handlowe i pozostałe należności
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie inwestycji i jednostek specjalnego przeznaczenia
Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych
Wykonanie opcji put związane z nabyciem udziałów od udziałowców niesprawujących
kontroli
Otrzymane dywidendy
Pożyczki udzielone (w tym cash pool)
Spłaty pożyczek udzielonych
Wpływy z wykupu obligacji wewnątrzgrupowych
Nabycie obligacji wewnątrzgrupowych
Odsetki otrzymane
Wpływy ze zbycia inwestycji
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Wpływ z emisji akcji
Wypłata dywidendy
Spłata pożyczek do jednostek powiązanych
Otrzymane kredyty i pożyczki
Wpływy z emisji obligacji
Płatności z tytułu leasingu finansowego
Spłata kredytów i pożyczek
Spłata obligacji
Prowizje bankowe i poręczenia korporacyjne
Odsetki zapłacone
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
13
7
(9 801)
(30 188)
Informacja dodatkowa do skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego
1.
Zasady rachunkowości ............................................................................................................................... 9
1.1
Podstawa sporządzenia .............................................................................................................................. 9
1.2
Przekształcenie danych porównawczych ................................................................................................. 10
1.3
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych .............................................. 11
2.
Ważne oszacowania i założenia ............................................................................................................... 16
3.
Zarządzanie ryzykiem finansowym ......................................................................................................... 17
3.1
Czynniki ryzyka finansowego .................................................................................................................. 17
4.
Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności ........................................................... 20
5.
Pozostałe świadczenia pracownicze ......................................................................................................... 20
6.
Pozostałe przychody operacyjne .............................................................................................................. 21
7.
Pozostałe koszty operacyjne .................................................................................................................... 22
8.
Koszty Finansowe netto ........................................................................................................................... 22
9.
Zysk na akcję ........................................................................................................................................... 22
10.
Inwestycje w jednostkach zależnych ....................................................................................................... 23
11.
Kredyty i pożyczki ................................................................................................................................... 24
12.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ......................................................................................................... 25
13.
Transakcje z jednostkami powiązanymi .................................................................................................. 25
14.
Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej ............................................................................................ 33
15.
Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje.................................................................................... 33
16.
Zdarzenia po dniu bilansowym ................................................................................................................ 34
Dodatkowe informacje ................................................................................................................................................ 35
8
Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania
finansowego (c.d.)
1.
Zasady rachunkowości
1.1
Podstawa sporządzenia
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 („MSR 34”) „Śródroczna sprawozdawczość finansowa”.
Kwoty prezentowane w niniejszym sprawozdaniu są wyrażone w tys. zł. Niniejsze skrócone śródroczne
jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być odczytywane razem ze skróconym śródrocznym
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2015
roku oraz ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku.
Zasady rachunkowości, na podstawie których zostało sporządzone niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe
sprawozdanie finansowe za okres trzech miesięcy zakończony 31 marca 2015 roku są zgodne ze wszystkimi
odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi do stosowania w UE, wydanymi i
obowiązującymi na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Zastosowano te same zasady rachunkowości i
metody wyliczeń jak w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2014 roku, z
uwzględnieniem zmian w standardach i interpretacjach obowiązujących w 2015 roku.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem
aktywów i zobowiązań finansowych (z uwzględnieniem pochodnych instrumentów finansowych) wycenianych
według wartości godziwej przez wynik finansowy lub zamortyzowanego kosztu. Sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości,
jednakże zdaniem Zarządu, z uwagi na okoliczności podane w nocie 3.1, istnieje znacząca niepewność co do
możliwości kontynuowania działalności. Okoliczności wskazujące na niepewność co do możliwości kontynuowania
działalności, a także opis planowanych działań mających na celu eliminację niepewności, zostały przedstawione w
punkcie 3.1 dodatkowych informacji i objaśnień do sprawozdania finansowego. W rezultacie założeń opisanych w
nocie 3.1 Zarząd Spółki uważa, iż przyjęcie założenia o kontynuacji działalności Spółki oraz Grupy jest zasadne.
Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie było poddane przeglądowi ani badaniu.
Standardy, zmiany i interpretacje, które weszły w życie z dniem 1 stycznia 2015 r.:
Informacje na temat wpływu nowych lub zmienionych standardów i interpretacji, które przyjęto w ramach
wcześniejszego zastosowania przedstawiono w sprawozdaniu finansowym za okres zakończony 31 grudnia 2014.
9
finansowego (c.d.)
1.2
Przekształcenie danych porównawczych
Uchwała o przysługującej EMF dywidendzie w kwocie 18 681 tys. PLN od LuxPol Investments Sarl podjęta w
grudniu 2013 r. została początkowo wykazana w przychodach w sprawozdaniu jednostkowym na dzień 31 marca
2014 r. Następnie przychód z tego tytułu został przeniesiony do roku 2013. W niniejszym sprawozdaniu w danych
porównawczych za trzy miesiące zakończone 31 marca 2014 została ujęta korekta bilansu otwarcia polegająca na
tym, że wynik finansowy z tytułu dywidendy na dzień 31 marca 2014 r. został zmniejszony o kwotę 18 681 tys.
PLN.
Przekształcenie danych porównawczych
Rachunek zysków i strat
opublikowane
przekształcone
31 marca 2014
31 marca 2014
tys. PLN
tys. PLN
Przychody z tytułu uzyskanej dywidendy
Całkowita strata za rok obrotowy
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych
zmiana
tys. PLN
18 681
(3 777)
(22 458)
(18 681)
(18 681)
31 marca 2014
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
zmiana
tys. PLN
(3 777)
18 681
(22 458)
-
(18 681)
(18 681)
Strata przed opodatkowaniem
Przychody z tytułu dywidendy
10
Informacja dodatkowa do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego (c.d.)
1.3
(i)
Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych
Jednostki zależne, współzależne i stowarzyszone
Spółki bezpośrednio i pośrednio zależne, współzależne i stowarzyszone od Empik Media & Fashion S.A.
Nazwa
Kraj
GRUPA EMF
31 marca
31 grudnia
2015
2014
Działalność
% udziałów/
akcji
Jednostki zależne
Empik Sp. z o.o.
E-Commerce Services Sp. z o.o.
Polska
Mataro Investments Sp. z o.o. (17)
Pol Perfect Sp. z o.o. (1)
Empik Internet Sp. z o.o. (1)
Polska
Polska
Polska
Polska
Virtualo Sp. z o.o. (1)
Polska
e-Muzyka S.A.(15)
Polska
Gry-on line S.A.(16)
Gandalf Sp. z o.o.
Grupa Wydawnicza Foksal Sp. z o.o. (22)
EMF Development Sp. z o.o.
Polska
Polska
Polska
Polska
Empik Media Fashion Loyalty Services Sp. z o.o.
Polska
EDL Sp. z o.o.
Polska
Polska
Polska
Biblioteka Akustyczna Sp. z o.o. (19)
Learning Systems Poland S.A. (25)
% udziałów/
akcji
EMF S.A.
31 marca
31 grudnia
2015
2014
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
Sieć sprzedaży detalicznej książek, prasy i multimediów, punkty
fotograficzne
Sprzedaż internetowa
Spółka inwestycyjna
Dystrybutor prasy polskiej i międzynarodowej
Spółka inwestycyjna posiadająca 93,43% udziałów w Learning Systems
Poland S.A.
Przygotowanie i dystrybucja treści cyfrowych do księgarni
internetowych
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
94,00
100,00
100,00
100,00
94,00
100,00
100,00
100,00
-
100,00
100,00
-
51,00
51,00
Obługa techniczna dla partnerów działających na rynku dystrybucji
multimediów
Rynek rozrywki interaktywnej
Sprzedaż podręczników przez Internet
Działalność wydawnicza
Świadczenie usług w zakresie utrzymania oraz rozwoju sieci sprzedaży
innych spółek Grupy
Świadczenie usług w zakresie obługi programu lojalnościowego dla
innych spółek Grupy
Sieć sprzedaży detalicznej książek, prasy i multimediów.
Wydawnictwo książek w formie elektronicznej.
Obsługa szkół językowych
80,25
80,25
65,61
65,61
100,00
70,00
100,00
100,00
100,00
70,00
100,00
100,00
70,00
89,15
100,00
70,00
89,15
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
51,00
100,00
93,43
51,00
100,00
93,43
37,10
-
37,10
-
11
-
-
1.3. Inwestycje w jednostkach zależnych, współzależnych i stowarzyszonych (c.d.)
Nazwa
Kraj
GRUPA EMF
31 marca
31 grudnia
2015
2014
Działalność
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
EMF S.A.
31 marca
31 grudnia
2015
2014
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
93,43
93,43
93,43
93,43
-
-
Malta
Turcja
Spółka nieprowadząca działalności
Właściciel licencji na zintegrowany system zarządzania szkołami i
nauczania języków
93,43
93,43
93,43
93,43
-
-
Cypr
Ukraina
Spółka inwestycyjna, posiadająca 100% udziałów w LSR
93,43
93,43
93,43
93,43
-
-
Study Master, the Limited Liability Company (2)
Ukraina
Obsługa szkół językowych na Ukrainie
93,43
93,43
-
-
ANO "OC" Speak Up (18)
Learning Systems Russia the Limited Liability
Rosja
Rosja
Sieć szkół językowych w Rosji
Właściciel licencji na zintegrowany system zarządzania szkołami i
nauczania języków
Sieć domów towarowych z produktami dziecięcymi
Spółka inwestycyjna posiadająca 100% udziałów w Smyk-Rus Limited
93,43
93,43
93,43
93,43
-
-
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
-
-
100,00
100,00
100,00
100,00
-
-
LSP Master Sp. z o.o. (2)
LSS Learning Switzerland GmbH
Polska
Szwajcaria
The Island Learning School Limited (2)
Speak Up Ybanci Egitim Merkezi Limited Sirketi
Wedgewood Holdings Ltd (2)
Learning Systems Ukraine, the Limited Liability
Company
(2)
Company (12)
Smyk Sp. z o.o.
Kids International Sp. z o.o.(3)
Prolex Services Limited (3)
Polska
Polska
Cypr
Smyk-Rus Limited (7)
Madras Enterprises Limited (3)
Rosja
Cypr
Paritet – Smyk LLC (4)
Spiele Max AG (20)
Ukraina
Niemcy
Operator sieci domów towarowych z produktami dziecięcymi
Spółka inwestycyjna posiadająca 100% udziałów w Paritet – Smyk
LLC,
12
100,00
1,00
-
100,00
1,00
-
Nazwa
Kraj
GRUPA EMF
31 marca
31 grudnia
2015
2014
Działalność
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
EMF S.A.
31 marca
31 grudnia
2015
2014
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
Smyk All for Kids SRL (3)
Smyk Global Assets Sp. z o.o. (13)
Smyk All for Kids Czech s.r.o. (wcześniejsza nazwa
Rumunia
Polska
Czechy
Obrót odzieżą i artykułami dla dzieci
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
-
-
Soul Shop s.r.o) (24)
Smyk Global Assets GmbH
Szwajcaria
Zarządzanie aktywami oraz znakami towarowymi grupy Smyk
100,00
100,00
-
-
Cypr
Niemcy
Spółka inwestycyjna posiadająca 100% udziałów w Spiele Max AG
100,00
100,00
100,00
100,00
-
-
BEDI - Beteiligungs und Dienstleistungs GmbH
Niemcy
100,00
100,00
-
-
Optimum Distribution Sp. z o.o. (17)
Polska
Obrót hurtowy wybranymi kosmetykami, produktami optycznymi i
odzieżą sportową w Polsce
100,00
100,00
-
-
Optimum Distribution CZ&SK s.r.o.
Czechy
Obrót hurtowy wybranymi kosmetykami, produktami optycznymi i
odzieżą sportową w Czechach i na Słowacji
100,00
100,00
100,00
100,00
LuxPol Invest S.à r.l
Luksembur Spółka inwestycyjna
g
Polska
Obrót odzieżą i artykułami sportowymi
75,00
75,00
75,00
75,00
100,00
100,00
-
-
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
-
-
Mexvet Enterprises Limited
SPX Holding GmbH (3)
(3)
Amersport Group spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością Sp. k. (8)
Amersport Group Sp. z o.o. (8)
Poland 1 Development Sp. z o.o.(8)
Soul Sp. z o.o. (9)
Amersport Rosja LLC (10)
Ultimate Fashion Sp. z o.o.
Polska
Polska
Polska
Rosja
Polska
Obrót odzieżą i innymi produktami franszyzowymi
13
Nazwa
Kraj
GRUPA EMF
31 marca
31 grudnia
2015
2014
Działalność
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
EMF S.A.
31 marca
31 grudnia
2015
2014
% udziałów/
akcji
% udziałów/
akcji
Fashion US Sp. z o.o.
Polska
Ultimate Fashion International Sp. z o.o.
Polska
Fashion US spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Polska
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
-
100,00
-
Sp. k. (21)
ESP Fashion PL Sp. z o.o. (21)(27)
Esprentino Trading Ltd
Polska
Cypr
Obrót odzieży marki Esprit
100,00
100,00
100,00
Empik Digital Sp. z o.o.
Polska
Działalność wydawnicza, doradcza, z zakresu HR, IT i telekomunikacji.
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
East Services S.A.
Szwajcaria
Działalność doradcza
100,00
100,00
100,00
100,00
Maratex Limited (5)
Cypr
71,28
71,28
71,28
71,28
B4 SA (6)
CJSC Maratex (6)
Szwajcaria
Rosja
Spółka inwestycyjna posiadająca udziały w B4 SA, CJSC Maratex oraz
OOO Maratex K
71,28
71,28
71,28
71,28
-
-
LLC Maratex K (14)
Weromex LTD (2)
Rosja
Cypr
Spółka inwestycyjna posiadająca 20% udziałów w LSU
93,43
71,28
93,43
-
-
Wolmex Enterprises Ltd (6)
Ivrea Holdings Sp. z o.o.
Manerbio Investments Sp. Z o.o.
Moncalvo Holdings Sp. z o.o.
Robbio Investments Sp. z o.o.
Cypr
Polska
Polska
Polska
Polska
71,28
100,00
100,00
100,00
100,00
71,28
100,00
100,00
100,00
100,00
14
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Nazwa
Kraj
GRUPA EMF
31 marca
31 grudnia
2015
2014
Działalność
% udziałów/
akcji
Polska
Polska
Polska
Szwecja
RI Fashion Sp. z o.o. (21)
Polska
Venetian Fashion Netherlands (6)
Holandia
Pelican 5 Sp. z o.o.
Skylark 1 Sp. z o.o.
Skylark 1 sp. z o. o. S.K.A (26)
EM&F Financing AB (publ) (11)
% udziałów/
akcji
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
EMF S.A.
31 marca
31 grudnia
2015
2014
% udziałów/
akcji
100,00
% udziałów/
akcji
100,00
Jednostki współzależne (współne przedsięwzięcia)
LLC Venice Fashion
(23)
LLC Venice Fashion K
(14)
Rosja
Rosja
Waterview Fashion B.V
Holandia
River Island Rus LLC
Rosja
Jednostki stowarzyszone
Speak Up LLC
Speak Up Kiev LLC
Speak Up Ukraine LLC
NTG Network Toys Germany GmbH
Rosja
Ukraina
Ukraina
Niemcy
50,00
50,00
-
-
35,64
35,64
-
-
-
35,64
-
-
-
35,64
-
-
35,64
35,64
-
-
35,64
35,64
-
-
20,55
20,55
20,55
16,66
20,55
20,55
20,55
16,66
-
-
Spółka inwestycyjna posiadająca udziały w LLC Venice Fashion oraz
LLC Venice Fashion K
15
finansowego (c.d.)
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(13)
(14)
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
(22)
(23)
(24)
(25)
(26)
(27)
2.
Jednostki zależne od EMPiK Sp. z o.o.
Spółki zależne od Learning Systems Poland S.A.
Spółki zależne od Smyk Sp. z o.o.
Spółka zależna od Madras Enterprises Limited
Grupa posiada 71,28% udziałów. Do momentu anulowania opcji put we wrześniu 2012 r. Grupa konsolidowała 100%
Spółka stowarzyszona z Maratex Limited
Spółka zależna od Prolex Service Limited. Grupa posiada 100% udziałów.
Spółki zależne od Optimum Distribution Sp. z o.o.
Spółki zależne od Poland 1 Development Sp. z o.o.
Spółki zależne od Amersport Sp. z o.o. Sp. k.
Spółka została nabyta 7 lipca 2014r.
Spółki, w których udziałowcem, jest Wedgewood Holdings
Spółka zależna w 99% od Smyk Sp. z o.o., a w 1% od Kids International Sp. z o.o.
Spółka została sprzedana 25 marca 2015 r.
Spółka posiada 65,61% udziałów, jednak poprzez konstrukcję opcji put konsoliduje 80,25%
Grupa posiada 51% akcji, jednak poprzez konstrukcję opcji put konsoliduje 100%
Wszystkie udziały w spółce Optimum Distribution Sp. z o.o. zostały wniesione aportem do Mataro Investments Sp. z o.o.
Spółka zależna od Learning System Russia
Grupa posiada 76,80 % akcji, jednak poprzez konstrukcję opcji put konsoliduje 100%
Spółka zależna od SPX Spiele Management GmbH
Spółka zależna/stowarzyszona z Ultimate Fashion Sp. z o.o.
Grupa posiada 89,15% udziałów w spółce, jednak poprzez konstrukcję opcji put konsoliduje 100%
Spółka została sprzedana 25 marca 2015 r.
Spółka zależna w 90% od Smyk Sp. z o.o., a w 10% od Kids International Sp. z o.o.
Spółka wniesiona aportem do Empik Internet. Spółka dokonała przekształcenia w spółkę akcyjną.
Wcześniej Spółka działała pod nazwą Falcon 4 Sp. z o. o.
Spółka została sprzedana 25 lutego 2015 r.
Ważne oszacowania i założenia
Sporządzenie śródrocznego sprawozdania finansowego wymaga dokonania ocen, szacunków i przyjęcia założeń
mających wpływ na stosowanie zasad rachunkowości oraz wysokość wykazywanych aktywów i zobowiązań oraz
przychodów i kosztów. Rzeczywiste wyniki mogą różnić się od tych szacunków.
Koszty związane z pozyskaniem finansowania
Na dzień 31 marca 2015 r. spółka rozpoznała w rozliczeniach międzyokresowych biernych koszty poniesione w
związku z procesem pozyskania finansowania w kwocie 9 330 tys. PLN.
Szacowanie wartości zobowiązań z tytułu wystawionych opcji put
Zobowiązania z tytułu wystawionych opcji put na udziały niekontrolujące wycenia się po początkowym ujęciu w
wysokości kwoty stanowiącej aktualny najlepszy szacunek zdyskontowanej kwoty wykupu. Podstawowymi
założeniami uwzględnianymi w wycenie jest wysokość EBITDA (tj. podstawa ceny realizacji opcji) oraz stopa
dyskonta. W ocenie Zarządu wartość tych opcji na dzień bilansowy jest równa zero, ponieważ zdyskontowana cena
wykonania opcji jest zbliżona do wartości godziwej udziałów Spółki.
16
finansowego (c.d.)
3.
Zarządzanie ryzykiem finansowym
3.1
Czynniki ryzyka finansowego
Działalność Spółki jest narażona na wiele różnych ryzyk finansowych: ryzyko rynkowe (w tym ryzyko zmiany
kursu walut oraz ryzyko zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych w wyniku zmian stóp
procentowych oraz ryzyko cenowe), ryzyko kredytowe oraz ryzyko utraty płynności. Ogólny program Spółki
dotyczący zarządzania ryzykiem związany jest głównie z nieprzewidywalnością rynków finansowych oraz ma na
celu minimalizować potencjalne niekorzystne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Spółka wykorzystuje
instrumenty finansowe w celu zabezpieczenia się przed niektórymi zagrożeniami.
Zarząd Spółki ustalił ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą określonych dziedzin, takich jak
ryzyko zmiany kursu walut, ryzyko zmiany stopy procentowej, ryzyko kredytowe, stosowanie instrumentów
pochodnych i innych instrumentów finansowych oraz inwestowanie nadwyżek płynności.
Ryzyko rynkowe
(i)
Ryzyko zmiany kursu walut
Empik Media & Fashion S.A jest narażona na ryzyka związane ze zmianą kursów walut wynikające z zawierania
transakcji w walutach nie będących walutą funkcjonalną spółki, głównie w EUR. Ryzyko zmiany kursu walut
wynika z przyszłych transakcji handlowych, ujętych aktywów i zobowiązań (w tym z tytułu pożyczek udzielanych
spółkom zależnym oraz zaciągniętych zobowiązań z tytułu kredytów bankowych).
W celu zabezpieczenia swojej ekspozycji na ryzyko zmiany kursu walut Spółka zakłada depozyty walutowe w EUR,
oraz zawiera transakcje zabezpieczające, wykorzystywane do rozliczenia należności i zobowiązań wyrażonych
w walutach obcych. Na dzień 31 marca 2015 r Spółka nie posiada transakcji zabezpieczających.
(ii) Ryzyko zmiany stóp procentowych
W przypadku Spółki ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest z długoterminowymi instrumentami dłużnymi
wyrażonymi w PLN i EUR. Kredyty, pożyczki oraz papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na
ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Spółka na bieżąco dokonuje analizy
poziomu ryzyka zmiany stóp procentowych i ocenia potencjalny wpływ tych zmian na wynik finansowy Spółki.
Przeprowadza się symulację różnych scenariuszy, biorąc pod uwagę refinansowanie, odnawianie istniejących
pozycji, finansowanie alternatywne i zabezpieczenia. Na podstawie tych scenariuszy Spółka oblicza wpływ
określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy. Scenariusze te tworzy się dla zobowiązań i należności,
które stanowią największe oprocentowane pozycje.
(iii) Ryzyko zmiany ceny akcji
Spółka nie jest narażona na ryzyko zmiany cen akcji ponieważ inwestycje w jednostki zależne, których akcje są
notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych nie są klasyfikowane jako aktywa dostępne do sprzedaży i są
wyceniane w cenie nabycia.
(iv) Ryzyko wartości odzyskiwanej aktywów zaangażowanych w Rosji i na Ukrainie
EMF posiada udziały w spółkach posiadających aktywa zaangażowane w operacje gospodarcze prowadzone na
terytorium Rosji i Ukrainy, które mogą być narażone na utratę wartości w skutek zdarzeń pozostających poza
kontrolą Spółki (w tym politycznych i makroekonomicznych takich jak spadek produktu krajowego brutto, niższe
dochody i popyt konsumencki, zwiększona niestabilność kursów walutowych, wyższe stopy procentowe i
pogorszenie ratingów kredytowych.) W rezultacie powyższego, szacunki dotyczące wartości odzyskiwalnej
inwestycji przeprowadzone przez Zarząd mogą ulec znacznym zmianom, a ewentualne odpisy aktualizujące wartość
powyższych aktywów mogą mieć istotny negatywny wpływ na wyniki finansowe Spółki oraz Grupy EMF, w tym
wartość skonsolidowanej EBITDA która stanowi jeden z czynników na podstawie których instytucje finansowe
oceniają ryzyko kredytowe związane z finansowaniem Spółki a także badają wypełnienie warunków umów
kredytowych.
17
finansowego (c.d.)
3.1
Czynniki ryzyka finansowego (c.d.)
Opisane powyżej kwestie mogą powodować poważne zagrożenie, co do zdolności kontynuowania działalności
przez Spółkę, jednakże zdaniem Zarządu realizowana strategia rynkowa obejmuje szereg kroków zmierzających do
poprawy rentowności całej grupy EMF oraz do odbudowy kapitałów własnych, w tym liczonych na bazie
skonsolidowanej, w szczególności poprzez:
 bliskie zakończenie procesu likwidacji / sprzedaży aktywów segmentu moda,
 zakończenie działalności na tych rynkach gdzie rentowność oraz skala działalności były
niesatysfakcjonujące (Smyk Turcja i Czechy),
 ograniczenie działań inwestycyjnych przy jednoczesnej koncentracji na tych obszarach które odznaczają się
najwyższą rentownością
 plany gotówkowej realizacji wartości niektórych inwestycji (sprzedaż), przede wszystkim z segmentu szkół
językowych,
Zarząd uważa również iż wartość rynkowa posiadanych inwestycji znacznie przewyższa ich wartość księgową,
skutkiem czego księgowa wartość kapitałów własnych nie odzwierciadla potencjału ekonomicznego Spółki oraz
zdolności regulowania swoich zobowiązań.
W rezultacie powyższego, Zarząd uważa iż przyjęcie założenia o kontynuacji działalności Spółki oraz Grupy EMF
jest zasadne.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pochodnych instrumentów
finansowych, depozytów w bankach i instytucjach finansowych, należności z tyt. dostaw i usług, pożyczek
udzielonych, należności z tyt. dywidend.
W Empik Media & Fashion S.A. ryzyko kredytowe występuje głównie w odniesieniu do umów pożyczek
udzielonych spółkom zależnym jak również nabytych obligacji wyemitowanych przez te podmioty. W opinii
Zarządu ryzyko kredytowe jest minimalne.
Zarząd nie identyfikuje znaczącego ryzyka utraty wartości długo i krótkoterminowych należności od jednostek
niepowiązanych, ani środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na rachunkach bankowych. Jeśli chodzi o środki
pieniężne i ich ekwiwalenty są one przechowywane na rachunkach bankowych w renomowanych bankach.
Ryzyko braku płynności
Ostrożne zarządzanie ryzykiem utraty płynności zakłada utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków
pieniężnych, dostępność finansowania dzięki wystarczającej kwocie przyznanych źródeł kredytowania oraz
wykorzystywanie warunków płatności oferowanych przez dostawców. Ze względu na dynamiczny charakter
prowadzonej działalności, Spółka zamierza zachować elastyczność finansowania poprzez zapewnienie dostępu do
linii kredytowych. Kierownictwo monitoruje bieżące prognozy środków płynnych Spółki na podstawie
przewidywanych przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki, które zostaną rozliczone w odpowiednich
przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień
bilansowy. Kwoty przedstawione w tabeli stanowią niezdyskontowane przepływy pieniężne. Zobowiązania
zaprezentowano razem z zakładanymi przyszłymi odsetkami.
18
finansowego (c.d.)
3.1
Na dzień 31 marca 2015 r.
Poniżej 1 roku
tys. PLN
Od 1 do 2 lat
tys. PLN
Od 2 do 5 lat
tys. PLN
Ponad 5 lat
tys. PLN
314 276
26 765
21 396
362 437
18 184
21 418
1 583
41 185
561 527
305 626
5 238
872 391
-
Poniżej 1 roku
tys. PLN
Od 1 do 2 lat
tys. PLN
Od 2 do 5 lat
tys. PLN
Ponad 5 lat
tys. PLN
521 688
22 249
33 583
577 521
19 349
22 427
1 583
43 359
418 410
313 024
5 852
737 285
-
Kredyty i pożyczki
Papiery dłużne
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Na dzień 31 grudnia 2014 r.
Kredyty i pożyczki
Papiery dłużne
Zobowiązania handlowe i pozostałe
Wartość godziwa aktywów finansowych oraz zobowiązań stanowi przybliżenie ich wartości bilansowej.
W czwartym kwartale 2014 roku Zarząd ukończył wdrażać strategię mającą na celu zapewnienie zarówno Spółce
jak i całej Grupie EMF stabilnego finansowania. W ramach powziętych przez Zarząd działań została podpisana
Umowa o Wspólnych Warunkach Finansowych, która wydłużyła zapadalność wcześniej zaciągniętych kredytów
bankowych oraz ujednoliciła warunki finansowania zewnętrznego. Ponadto Spółka uzyskała finansowanie od
akcjonariuszy współkontrolujących Spółkę, co poprawiło płynność finansową. Zarząd Spółki uważa że dostępne
obecnie linie kredytowe (kredyty w rachunkach bieżących a także linie gwarancji i akredytyw) są wystarczające dla
zapewnienia Spółce jak i całej Grupie odpowiedniego poziomu płynności oraz umożliwienia realizacji przyjętej
strategii rynkowej, co z kolei pozwoli na terminowe wywiązywanie się z umów kredytowych, a więc w
konsekwencji zdaniem Zarządu przyjęcie założenia o kontynuacji działalności Spółki oraz Grupy jest zasadne.
Umowa o Wspólnych Warunkach Finansowych
W dniu 20 listopada 2014 r. Spółka (oraz wybrane Spółki zależne) zawarła z następującymi instytucjami
finansowymi:





Raiffeisen Bank Polska S.A.
The Royal Bank of Scotland PLC
RBS Bank (Polska) S.A.
BNP Paribas Bank Polska S.A.
Bank Zachodni WBK S.A.


PZU FIZ AN BIS 1
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
jako podmiotami finansującymi oraz ING Bankiem Śląskim S.A. jako agentem ds. kooperacji oraz agentem
zabezpieczenia umowę o wspólnych warunkach („Umowa o Wspólnych Warunkach”).
Celem Umowy o Wspólnych Warunkach było między innymi:
(i) przedłużenie terminu zapadalności linii kredytowych udostępnionych przez podmioty finansujące grupie
EMF SA do dnia 17 października 2017 r.;
19
finansowego (c.d.)
3.1
(ii) ujednolicenie warunków udostępnionych linii kredytowych, w tym zakresie oświadczeń i zapewnień,
zobowiązań ogólnych, zobowiązań finansowych oraz przypadków naruszenia;
(iii) ujednolicenia marży w ramach linii kredytowych
(iv) udzielenie przez grupę EMF SA nowych zabezpieczeń na rzecz agenta zabezpieczenia (działającego na
rzecz podmiotów finansujących).
Pożyczki od podmiotów kontrolowanych przez akcjonariuszy
Dnia 1 września 2014 r. została podpisana krótkoterminowa umowa pożyczki z podmiotami kontrolowanymi przez
akcjonariuszy Spółki, w której został ustalony łączny maksymalny limit zadłużenia w kwocie 80 mln PLN.
Pożyczka została zrefinansowana w taki sposób, że dnia 21 listopada 2014 roku Spółka otrzymała dwie pożyczki od
podmiotów kontrolowanych przez ostatecznych akcjonariuszy Spółki. Westbridge S.A.R.L. udzielił pożyczki w
wysokości 11,86 mln EUR (ekwiwalent 50 mln PLN) oraz od Privatbanka AS również udzieliła pożyczki w
wysokości 11,86 mln EUR (ekwiwalent 50 mln PLN). Termin spłaty pożyczek przypada w dniu 17 listopada 2017 r.
Zobowiązania wynikające z umów kredytowych
Spółka a także podmioty zależne są stronami umów kredytowych objętych Umową o Wspólnych Warunkach, która
nakłada na grupę kapitałową EMF szereg zobowiązań o charakterze ciągłym, takich na przykład jak konieczność
zachowania odpowiednich poziomów zdefiniowanych wskaźników finansowych, wykonywanie określonych
czynności oraz przestrzeganie ustalonych obowiązków informacyjnych. Znaczna cześć warunków do przestrzegania
których zobowiązała się Spółka, znajduje się poza jej kontrolą, i w dużej mierze zależy od czynników rynkowych
(na przykład takich jak popyt konsumencki). Spółka wypełniła wymogi Umowy o Wspólnych Warunkach zarówno
w 2014 roku, jak i po dniu bilansowym, a w przypadkach kiedy było to konieczne, zawczasu uzyskała zgody
instytucji finansowych (waiver letters) na zdarzenia, co do których Umowa o Wspólnych Warunkach wprowadzała
ograniczenia.
W przypadku naruszenia przez grupę kapitałową EMF obowiązków wynikających z Umowy o Wspólnych
Warunkach, w przyszłości instytucje finansowe będą uprawnione do przedterminowego wypowiedzenia kredytu
oraz wezwania Spółki do natychmiastowej spłaty zadłużenia, a w przypadku niewywiązania się z tego obowiązku,
posiadają uprawnienia dokonania egzekucji z majątku EMF oraz spółek zależnych.
Opisane powyżej czynniki mogą powodować poważne zagrożenie, co do zdolności kontynuowania działalności
przez Spółkę, jednakże prognozy finansowe przygotowane przez Spółkę oraz obecnie obserwowane trendy rynkowe
nie wskazują na istotne zagrożenia w zakresie możliwości naruszenia warunków Umowy o Wspólnych Warunkach.
Ponadto długoterminowy charakter współpracy z instytucjami finansowymi będącymi kredytodawcami Grupy,
historia dotychczasowej współpracy oraz dobra komunikacja pomiędzy stronami pozwalają rozwiązać ewentualne
problemy mogące wystąpić w trakcie realizacji postanowień Umowy o Wspólnych Warunkach.
W rezultacie powyższego, Zarząd Grupy uważa iż przyjęcie założenia o kontynuacji działalności Spółki oraz Grupy
jest zasadne.
4.
Informacje dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności
Działalność Spółki nie podlega sezonowości ani cykliczności.
5.
Pozostałe świadczenia pracownicze
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne
Programy akcji pracowniczych
20
31 marca 2015
31 marca 2014
tys. PLN
tys. PLN
2 296
(218)
2 078
2 233
1 030
3 263
finansowego (c.d.)
Koszty wynagrodzeń zawierają efekt wyceny z tytułu programu akcji pracowniczych, zmniejszenie kosztów w
kwocie 218 tys. PLN (w roku 2014: koszt w kwocie 1 030 tys. PLN).
Programy opcji pracowniczych
Opcje objęcia akcji przyznawane są wybranym członkom Zarządu i pracownikom o istotnym znaczeniu dla Grupy
(„Osoby Uprawnione”).
Programy objęcia akcji
W związku z odejściem pana Macieja Szymańskiego z funkcji Prezesa Zarządu EMF 16 maja 2014 podpisano
porozumienie przyznające panu Maciejowi Szymańskiemu 1 350 000 warrantów stanowiących ilość warrantów
należnych w ramach umowy Opcji do 30 czerwca 2014 r. Podpisane porozumienie uprawnia do otrzymania
imiennych warrantów subskrypcyjnych, do subskrybowania akcji w kapitale zakładowym Spółki na podstawie
Warrantów i po złożeniu powiadomienia o skorzystaniu z opcji do żądania zapłaty ceny opcji wyliczonej zgodnie z
Umową Opcji. Okres wykorzystania uprawnień został oznaczony jako okres od 1 stycznia 2016 r. do 30 czerwca
2019. r. Na podstawie projekcji realizacji porozumienia wartość programu motywacyjnego dla pana Macieja
Szymańskiego została oceniona w wysokości 2 724 tys. PLN. W 2015 roku z tytułu programu motywacyjnego dla
pana Macieja Szymańskiego rozpoznano i zaprezentowano jako zmniejszenie zobowiązań przychód w wysokości
122 tys. PLN wynikający przede wszystkim z aktualizacji wskaźnika średnioważonego kosztu kapitału
wykorzystanego do oszacowania zdyskontowanej wartości programu.
W związku z faktem przejścia pana Jacka Bagińskiego do Rady Nadzorczej EMF 11 lipca 2014 podpisano
porozumienie przyznające panu Jackowi Bagińskiemu prawo do objęcia 1 050 000 warrantów stanowiących ilość
warrantów należnych w ramach umowy Opcji do 30 czerwca 2014 r. Podpisane porozumienie uprawnia do
otrzymania imiennych warrantów subskrypcyjnych, do subskrybowania akcji w kapitale zakładowym Spółki na
podstawie Warrantów i po złożeniu powiadomienia o skorzystaniu z opcji do żądania zapłaty ceny opcji wyliczonej
zgodnie z Umową Opcji. Okres wykorzystania uprawnień został oznaczony jako okres od 1 stycznia 2016 r. do 30
czerwca 2019. r. Na podstawie projekcji realizacji porozumienia wartość programu motywacyjnego dla pana Jacka
Bagińskiego została oceniona w wysokości 2 118 tys. PLN. W 2015 roku z tytułu programu motywacyjnego dla
pana Jacka Bagińskiego rozpoznano i zaprezentowano jako zmniejszenie zobowiązań przychód w wysokości 96 tys.
PLN wynikający przede wszystkim z aktualizacji wskaźnika średnioważonego kosztu kapitału wykorzystanego do
oszacowania zdyskontowanej wartości programu.
6.
Pozostałe przychody operacyjne
Przychody z tytułu odsetek od jednostek niepowiązanych
Przychody z tytułu odsetek od jednostek zależnych
Różnice kursowe
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
61
6 446
7 779
14 285
133
9 989
67
10 189
Spadek przychodów z tytułu odsetek wynika z niespełnienia definicji pozwalającej na rozpoznanie przychodów od
spółek segmentu moda.
Różnice kursowe powstały głównie z tytułu wycen dokonywanych na dzień bilansowy.
21
finansowego (c.d.)
7.
Pozostałe koszty operacyjne
Usługi prawne i doradcze
Usługi marketingowe
Koszty biurowe
Usługi pocztowe i informatyczne
Podróże i reprezentacja
Vat niepodlegający odliczeniu
Opłaty leasingowe
Różnice kursowe
Pozostałe
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
1 302
114
135
470
84
(352)
131
265
2 148
2 164
278
134
150
147
(412)
141
21
344
2 967
Wyższe koszty doradztwa w porównywalnym okresie roku 2014 aniżeli w roku 2015 są efektem jednorazowych
kosztów strategicznych, które były realizowane przez Spółkę w roku ubiegłym. Wzrost kosztów usług IT wynika z
centralizacji części kosztów na poziomie EMF. Spadek kosztów podróży służbowych jest wynikiem optymalizacji
kosztów i redukcji zatrudnienia na poziomie EMF.
8.
Koszty Finansowe netto
Koszty z tytułu odsetek dla jednostek niepowiązanych
Koszty z tytułu odsetek dla jednostek zależnych
Koszty z tytułu odsetek dla jednostek powiązanych
Pozostałe koszty finansowe
Razem koszty finansowe
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
8 070
1 406
4 631
3 911
18 018
7 249
6 640
775
14 664
Koszty z tytułu odsetek dla jednostek niepowiązanych to odsetki od wyemitowanych obligacji oraz odsetki od
kredytów bankowych.
Koszty z tytułu odsetek dla jednostek powiązanych stanowią odsetki od pożyczek udzielonych oraz obligacji
objętych przez podmioty kontrolowane przez kluczowych udziałowców.
9.
Zysk na akcję
Podstawowy zysk na akcję oblicza się jako iloraz zysku netto przypadającej na akcjonariuszy EMF i średniej
ważonej liczby akcji zwykłych w danym okresie, z wyłączeniem akcji zwykłych nabytych przez EMF i
utrzymywanych jako akcje własne.
Strata netto przypisane akcjonariuszom Spółki (tys. PLN)
Średnia ważona liczba akcji – podstawowa
Średnia ważona liczba akcji – rozwodniona
31 marca 2015
31 marca 2014
(27 473)
(22 458)
105 676 378
105 676 378
105 676 378
105 676 378
Podstawowa strata na akcję nie w tys. PLN
-0,26
-0,21
Rozwodniona strata na akcję nie w tys. PLN
-0,26
-0,21
22
finansowego (c.d.)
Rozwodniona strata na jedną akcję wyliczana jest poprzez skorygowanie średniej ważonej liczby wyemitowanych
akcji zwykłych o wartość rozwadniających akcji zwykłych, które potencjalnie mogą zostać objęte. Rozwadniające
akcje zwykłe stanowią opcje na akcje przyznane kadrze kierowniczej Grupy EMF. Na 31 marca 2015 r. nie było
przyznanych opcji na akcje rozwadniające.
Inwestycje w jednostkach zależnych
10.
Na dzień
31 marca 2015
31 grudnia 2014
Wartość bieżąca
udziałów
tys. PLN
Posiadane
udziały
%
Wartość bieżąca
udziałów
tys. PLN
Posiadane
udziały
%
150 695
339 424
51 558
20 260
4 517
137
1
8 685
27 676
12 000
28 568
500
22
5
45
9
9
9
9
233
644 364
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
71,3
100,0
75,0
1,0
65,6
100,0
70,0
89,2
37,1
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
150 695
339 424
51 558
20 260
4 517
137
1
8 678
27 676
12 000
28 519
500
22
5
45
9
9
9
9
233
644 308
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
71,3
100,0
75,0
1,0
65,6
100,0
70,0
89,2
37,1
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
100,0
Smyk Sp z o.o.
Empik Sp z o.o.
E-commerce Services Sp. z o.o.
East Services S.A.
Optimum Distribution CZ&SK sro
Learning System Poland S.A.
Maratex Ltd
LuxPol Invest SARL
Kids International Sp. z o.o.
E-muzyka S.A. (1)
Mataro Investments Sp. z o.o.
Gandalf Sp. z o.o.
Grupa Wydawnicza Foksal Sp. z o.o. (2)
Biblioteka Akustyczna Sp. z o.o.
Moncalvo Holdings Sp.z o.o.
Maneribo Investments Sp. z o.o.
Ivrea Holdinds Sp.z o.o.
EM&F Financing AB (publ)
Esprentino Trading Ltd
1) Wartość bieżąca udziałów w spółce E-muzyka S.A. została powiększona o dodatkowe koszty związane z
realizacją opcji wykupu.
2) Wartość bieżąca udziałów w Grupie Wydawniczej Foksal została podwyższona o dodatkowe koszty
związane z realizacją opcji wykupu.
23
finansowego (c.d.)
Kredyty i pożyczki
11.
Na dzień
31 marca 2015
31 grudnia 2014
tys. PLN
tys. PLN
Kredyty bankowe
162 794
162 794
Kredyty w rachunku bieżącym
285 205
134 817
Obligacje
284 208
290 597
Długoterminowe kredyty i pożyczki
Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych
Koszty refinansowania rozliczane efektywną stopą procentową
Razem długoterminowe kredyty i pożyczki
97 517
101 526
(23 782)
(25 972)
805 942
663 762
2 422
1 678
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
Kredyty bankowe
-
-
Obligacje
7 929
2 525
Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych
Otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu uczestnictwa w międzygrupowym
systemie rozliczeń finansowych (cash pool)
Razem krótkoterminowe kredyty i pożyczki
2 928
590
291 784
501 170
305 062
505 965
1 111 004
1 169 727
Kredyty i pożyczki razem
Zmiany warunków bilateralnych umów finansowania
W okresie od 31 grudnia 2014 r. do 31 marca 2015 r. nie nastąpiły zmiany w warunkach umowy zawartej przez
Spółkę w dniu 20 listopada 2014 r. z konsorcjum banków ( Bank Polska Kasa Opieki S.A.; Bank Zachodni WBK
S.A.; BNP Paribas Bank Polska S.A.; PZU FIZ AN BIS 1; Raiffeisen Bank Polska S.A.; RBS Bank (Polska) S.A.;
The Royal Bank of Scotland PLC i ING Bank Śląski S.A. jako agent ds. kooperacji).
Zgodnie z Umową o Wspólnych Warunkach, całość przedsiębiorstwa stanowi zabezpieczenie umowy kredytowej.
Spółka terminowo reguluje wszystkie płatności wynikające z wyżej opisanej umowy kredytowej.
Celem Umowy o Wspólnych Warunkach jest między innymi:
 przedłużenie terminu zapadalności linii kredytowych udostępnionych przez podmioty finansujące grupie
EMF SA do dnia 17 października 2017 roku;
 ujednolicenie warunków udostępnionych linii kredytowych, w tym zakresie oświadczeń i zapewnień,
zobowiązań ogólnych, zobowiązań finansowych oraz przypadków naruszenia;
 ujednolicenia marży w ramach linii kredytowych
 udzielenie przez grupę EMF SA nowych zabezpieczeń na rzecz agenta zabezpieczenia (działającego na
rzecz podmiotów finansujących).
24
finansowego (c.d.)
11. Kredyty i Pożyczki (c.d.)
Obligacje i średnioterminowe papiery dłużne
Obligacje i średnioterminowe papiery dłużne obejmują:
Efektywna stopa
procentowa
Termin spłaty
31 marca 2015
31 grudnia 2014
tys. PLN
tys. PLN
Średnioterminowe papiery dłużne
6M WIBOR + marża
2017
133 613
130 381
Średnioterminowe papiery dłużne
objęte przez podmioty powiązane
6M EURIBOR + marża
2017
158 523
162 742
292 137
293 122
Zobowiązania Spółki na dzień 31 marca 2015 r. z tytułu wyemitowanych obligacji przedstawiają się w sposób
następujący:
Obligacje kuponowe serii 2/2014, 3/2014 oraz 4/2014 o łącznej wartości nominalnej 128,8 mln PLN.
Oprocentowanie obligacji ustalono jako WIBOR 6M + marża. Obligacje będą podlegać jednorazowemu wykupowi
według wartości nominalnej w dniu 17 listopada 2017 roku. Odsetki płatne są w odstępach półrocznych. Począwszy
od dnia 13 lutego 2015 roku, obligacje są notowane na Catalyst alternatywnego systemu obrotu warszawskiej
Giełdy Papierów Wartościowych.
Obligacje kuponowe serii SH/2014 o łącznej wartości nominalnej 37,96 mln EURO. Obligacje będą podlegać
jednorazowemu wykupowi według wartości nominalnej w dniu 17 listopada 2017 roku. Oprocentowanie obligacji
ustalono jako EURIBOR 6M + marża. Odsetki naliczone od dnia emisji do końca okresu odsetkowego w którym
nastąpi sprzedaż spółek segmentu „Szkoły Językowe” będą podlegać kapitalizacji. W późniejszych okresach
odsetkowych odsetki płatne będą w odstępach półrocznych.
12.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Stan na dzień
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych
13.
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
2 087
(285 205)
(283 118)
45 795
(114 043)
(68 249)
Transakcje z jednostkami powiązanymi
Spółka jest kontrolowana przez Penta Investments Limited oraz Eastbridge S.à.r.l. działających na podstawie
porozumienia w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, posiadający łącznie
80 739 853 akcje Spółki, co stanowi 76,40% ogólnej liczby akcji Empik Media & Fashion S.A.
Wartości bilansowe należności handlowych oraz pozostałych należności Grupy są zbliżone do ich wartości
godziwych.
25
finansowego (c.d.)
13.
Transakcje z jednostkami powiązanymi (c.d.)
A. Transakcje z jednostkami zależnymi Empik Media & Fashion S.A.
Transakcje z jednostkami zależnymi dotyczą pożyczek, jakie EMF udzielał swoim spółkom zależnym pobierając z
tego tytułu wynagrodzenie równe odpowiednio WIBOR lub EURIBOR powiększone o 2 do 5,5 punktów
procentowych marży, albo wynagrodzenie w wysokości 11 %.
EMF świadczył na rzecz jednostek zależnych usługi doradcze w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i
zarządzania oraz udzielał i otrzymywał pożyczki od jednostek powiązanych, a także otrzymywał wynagrodzenie z
tytułu udzielonych poręczeń (poręczenia udzielane głównie kontrahentom spółek zależnych).
Empik Media & Fashion S.A. na podstawie umów sublicencji udostępnił swoim spółkom zależnym do użytkowania
systemy informatyczne (ujęte jako należności długoterminowe oraz krótkoterminowe z tytułu leasingu
finansowego). Wartości przedmiotów tych umów wynikają z poniesionych na dany system informatyczny
nakładów. Okres obowiązywania tych umów określony został w odniesieniu do przewidywanego okresu korzystania
z danego systemu informatycznego, który wynosi od 5 do 15 lat. Spółka uzyskuje przychody z tytułu odsetek
zdyskontowanych w okresie trwania umowy według stopy 2,9 % rocznie.
Należności długoterminowe na dzień
Należności wewnątrzgrupowe z tytulu nabytych obligacji
Madras Enterprises Limited
Razem
Inne należności długoterminowe (leasing finansowy)
EMPiK Sp. z o.o.
Smyk Sp. z o.o.
Optimum Distribution Sp. z o.o.
Ultimate Fashion Sp. z o.o. - odpis aktualizujący
Learning Systems Poland Sp. z o.o.
Razem
Razem należności długoterminowe od jednostek powiązanych
Należności krótkoterminowe na dzień
Należności wewnątrzgrupowe z tytulu nabytych obligacji
Smyk Sp. z o.o.
EMPiK Sp. z o.o.
Razem
31 marca 2015
tys. PLN
31 grudnia 2014
tys. PLN
-
3 100
3 100
5 690
7 225
1 314
3 971
(3 971)
1 242
1 458
16 928
5 128
6 535
1 348
4 097
(4 097)
1 278
988
15 277
16 928
18 377
31 marca 2015
tys. PLN
31 grudnia 2014
tys. PLN
15 237
(15 237)
27 119
3 173
2 558
32 850
2 522
15 441
(15 441)
27 515
35
4 848
34 919
18 401
18 401
19 180
19 180
Należności z tytułu dywidendy
LuxPol Invest S.à.r.l.
Razem
26
finansowego (c.d.)
13.
Pożyczki krótkoterminowe, w tym cash pool
Smyk Sp. z o.o.
Smyk Global Assets Sp.z o.o.
Smyk All for Kids Czech s.r.o.
EMPiK Sp. z o.o.
Ultimate Fashion International Sp. z o.o. - odpis aktualizujący
Maratex Limited
Maratex Limited - odpis aktualizujący
CJSC Maratex
CJSC Maratex - odpis aktualizujący
Cenzora Enterprises Ltd
Cenzora Enterprises Ltd - odpis aktualizujący
Prolex Services LTD
Mataro Sp.z o.o.
Grupa Wydawnicza Foksal Sp. z o.o.
Amersport Sp. z o.o. Sp. k.
Poland 1 Development Sp.z o.o.
EDL Sp. z o.o.
Fashion US Sp. z o.o. - odpis aktualizujący
Akker Sp. z o.o.
Soul Sp. z o.o.
LSS Learning Switzerland GmbH
Razem
Należności krótkoterminowe z tytułu leasingu
EMPiK Sp. z o.o.
Smyk Sp. z o.o.
Razem
27
31 marca 2015
tys. PLN
31 grudnia 2014
tys. PLN
329 592
179 662
(179 662)
6 554
(6 554)
10 587
107 099
90 251
(90 251)
88 771
(88 771)
1 165
9
36 409
2 214
2 446
34 287
8 401
8
6 818
(6 818)
116
122
8
3 531
535 996
233 324
4 388
118 120
233 641
(149 841)
6 487
(6 487)
10 122
91 633
93 406
(93 406)
87 405
(87 405)
1 203
5
32 765
2 432
3 273
10 799
7 083
7
7 282
(7 282)
95
118
7
2 079
601 252
1 170
1 191
138
487
(487)
142
436
3 077
977
960
137
480
(480)
141
302
2 517
finansowego (c.d.)
13.
Należności handlowe i pozostałe
EMPiK Sp. z o.o.
Smyk-Rus Limited
Smyk Sp. z o.o.
Smyk Cocuk Giyim Oyuncak ve Aksesuarlari
SPX Spiele Management GmbH
EMF Development Sp.z o.o.
Daughter Enterprise Maratex
Daughter Enterprise Maratex - odpis aktualizujący
CJSC Maratex
CJSC Maratex - odpis aktualizujący
Maratex Limited
Maratex Limited - odpis aktualizujący
LLC Maratex Kaliningrad
LLC Maratex Kaliningrad - odpis aktualizujący
Licomp EMPiK Multimedia Sp. z o.o.
Empik Digital Sp. z o.o. (dawniej Vidisa Sp. z o.o.)
LSP Master Sp.z o.o.
E-Muzyka S.A.
Gry Online S.A.
"Pelikan 5" Sp.z o.o.
Skylark 1 sp. z o. o. S.K.A (dawniej Falcon 4 Sp.z o.o.)
Skylark 1 Sp.z o.o.
Razem
Razem należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych
Razem
28
31 marca 2015
tys. PLN
31 grudnia 2014
tys. PLN
12 156
201
60
7 506
26
25
84
2 647
(2 647)
1 287
4
30 379
(30 379)
5 558
(5 558)
4 116
(4 116)
119
8
20
7
2
2
2
2
9
9
9
21 542
23 964
208
60
4 624
26
181
1 156
2 496
(2 496)
1 253
42
30 569
(30 569)
5 558
(5 558)
3 748
(3 748)
24
114
9
12
16
1
1
1
1
8
8
8
31 717
611 866
689 585
628 794
707 962
finansowego (c.d.)
13.
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień
31 marca 2015
tys. PLN
31 grudnia 2014
tys. PLN
222 408
4 737
12 983
26
7 390
30
305
427 363
8 611
13 091
71
7 741
423
333
19 484
20 156
9
909
2 542
437
501 170
Pożyczki krótkoterminowe, w tym cash pool
EMPiK Sp. z o.o.
Smyk Sp. z o.o.
Smyk Global Asstes GMBH
East Services S.A.
Virtualo Sp.z o.o.
LuxPol Invest Sarl
Smyk All for Kids Czech s.r.o.
Soul Sp. z o.o.
Pol Perfect Sp. z o.o.
Empik Digital Sp. z o.o.(dawniej Vidisa Sp. z o.o.)
Razem
22 115
20 186
892
7
15
439
251
291 784
Zobowiązania handlowe
Smyk Sp. z o.o.
East Services S.A.
EMPiK Sp. z o.o.
Razem
368
-
Razem zobowiązania krótkoterminowe do jednostek powiązanych
Razem
29
127
495
384
127
510
292 279
501 680
292 279
501 680
finansowego (c.d.)
13.
EMPiK Sp. z o.o.*
Empik Assets Sp. z o.o.
Gandalf Sp. z o.o.
Smyk Sp. z o.o.
Virtualo Sp. z o.o.
LuxPol Invest S.à r.l
Empik Media Fashion Loyalty Services Sp. z
o.o.
EDL Sp. z o.o.
e-Muzyka S.A.
"Pelikan 5" Sp.z o.o.
Falcon 4 Sp.z o.o.
Skylark 1 Sp.z o.o.
31 marca 2015
31 marca 2014
Przychody
tys. PLN
tys. PLN
2 924
3
2 077
4
1
1 000
257
38
4 281
4
2 433
1 005
256
42
18 681
4
189
185
47
6
3
92
57
2
2
2
2
2
2
2
6 713
5
23
3
456
552
2
2
2
2
2
2
2
27 936
*na dzień 30 grudnia 2014 nastąpiło połączenie Empik Sp.z o.o. i Empik Assets Sp.z o.o.
30
31 marca 2015
31 marca 2014
Koszty
tys. PLN
tys. PLN
-
1 255
20
-
-
18
1 292
finansowego (c.d.)
13.
Główne tytuły przychodów i kosztów
Odsetki od pożyczek
31 marca 2015
31 marca 2014
Przychody
tys. PLN
tys. PLN
31 marca 2015
31 marca 2014
Koszty
tys. PLN
tys. PLN
-
23
-
Odsetki od nabytych/wyemitowanych obligacji
Usługi konsultingowo -doradcze
Usługi informatyczno - logistyczne
Przychody z tytułu leasingu
Dywidendy
Refaktury
Inne
413
4 240
1 647
230
180
2
6 713
2 796
4 197
1 983
228
18 681
16
14
27 936
-
1 274
18
1 292
ponadto: Odsetki z tytułu cash pool
5 887
5 887
7 052
7 052
2 245
2 245
5 366
5 366
Empik Centrum Investments S.a r.l. i jej jednostki zależne, Bookzz Holdings Limited i jej jednostki zależne oraz
spółki kontrolowane przez członków kadry kierowniczej uważane są za jednostki powiązane dla celów sporządzania
skonsolidowanej informacji finansowej.
Eastbridge S.a r.l. i jej jednostki zależne oraz Penta Investments i jej jednostki zależne posiadają łącznie 76,40%
głosów na walnym zgromadzeniu w Empik Media & Fashion S.A.
31
finansowego (c.d.)
13.
B. Transakcje z pozostałymi jednostkami powiązanymi Empik Media & Fashion S.A.
Przychody netto ze sprzedaży lub finansowe
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
24
41
24
41
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
20
23
4 631
-
4 651
23
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
520
1 480
(218)
1 781
930
1 030
1 960
Na dzień
tys. PLN
0
tys. PLN
82
21
103
83
10
93
-
-
Wartość netto należności od podmiotów powiązanych
103
93
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych
- Eastbridge S.a.r.l.
- podmioty kontrolowane przez Penta Investments i Eastbridge - zobowiązania z tytułu
otrzymanych pożyczek i wyemitowanych obligacji
123
128
258 968
27
259 091
155
Przychody netto ze sprzedaży
- podmioty kontrolowane przez Penta Investments i Eastbridge
Zakupy usług
Koszty z tytułu zakupu usług od podmiotów podlegajacych kontroli jednostki dominującej
najwyższego szczebla (Penta Investments i Eastbridge)
Koszty z tytułu odsetek od pożyczek i obligacji od podmiotów podlegajacych kontroli jednostki
dominującej najwyższego szczebla (Penta Investments i Eastbridge)
Wynagrodzenia członków kadry kierowniczej
Płace i inne krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Koszty zakupu usług od jednostek kontrolowanych przez członków kadry kierowniczej
Wynagrodzenia z tytułu programu akcji pracowniczych
Salda rozrachunków na dzień bilansowy są następujące:
Salda rozrachunków na dzień bilansowy są następujące:
Należności od jednostek powiązanych
- Eastbridge S.a.r.l.
Utworzone odpisy aktualizujące
- jednostki stowarzyszone (należności z tytułu udzielonych pożyczek)
32
finansowego (c.d.)
14.
Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie Zarządu
Prezes Zarządu - Wynagrodzenie brutto
Prezes Zarządu - Akcje pracownicze
Członkowie Zarządu - Wynagrodzenie brutto
Członkowie Zarządu - Akcje Pracownicze
Koszty zakupu usług od jednostek kontrolowanych przez członków kadry
kierowniczej
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
259
(122)
261
(96)
436
579
270
451
1 480
1 781
1 736
31 marca 2015
tys. PLN
31 marca 2014
tys. PLN
62
34
60
34
34
34
255
62
32
32
32
32
32
223
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej
Maciej Dyjas
Maciej Drozd
Josef Janov
Marek Modecki
Jacek Bagiński
Filip Szubert
Tomasz Swieboda
Adam Jarmicki
Thomas von Werner
Łukasz Waszak
Mateusz Słabosz
15.
Zobowiązania warunkowe i udzielone gwarancje
Zgodnie z ogólnymi przepisami prawa, organy podatkowe mogą w dowolnym terminie, przez 5 lat następujących po
roku podatkowym podlegającym rozliczeniu, badać dokumenty i księgi podatnika, a w przypadku zidentyfikowania
nieprawidłowości – ustalić domiar podatku oraz nałożyć kary. Zarząd Empik Media & Fashion S.A. nie posiada
wiedzy na temat żadnych okoliczności, które mogłyby spowodować powstanie jakichkolwiek istotnych zobowiązań
z tego tytułu.
Spółka Empik Media & Fashion S.A. nie prowadzi sporów sądowych ani innych postępowań arbitrazowych,
których jednostkowa wartość przedmiotu sporu przekracza 10% kapitałów własnych.
Spółka Empik Media & Fashion S.A. posiada zobowiązania warunkowe wynikające z poręczeń korporacyjnych
udzielonych przez Empik Media & Fashion S.A. na wniosek jednostek zależnych Grupy EMF w celu
zagwarantowania czynszów i zobowiązań handlowych jednostek zależnych oraz innych kwestii wynikających z
prowadzenia zwykłej działalności. Nie przewiduje się wystąpienia z tego powodu żadnych istotnych zobowiązań.
33
finansowego (c.d.)
16.
Zdarzenia po dniu bilansowym
Przeniesienie udziałów Smyk Sp. z o.o. do Robbio Investmnets Sp. z o.o.
7 kwietnia 2015 roku 100% udziałów w Smyk Sp. z o.o. zostało wniesionych do Robbio Investments Sp. z o.o. w
zamian za nowe udziały w tej spółce.
Realizacja opcji na wykup udziałów miejszościowych w spółce e-Muzyka S.A.
Dnia 14 kwietnia 2015 roku została podpisana umowa sprzedaży akcji pomiędzy Panem Robertem Knaziem
(sprzedającym) a Empik Media & Fashion S.A. (kupującym). Przedmiotem umowy jest 550.501 akcji spółki
e-Muzyka S.A, ponadto w stosunku do pozostałych 549.499 akcji zostały określone warunki planowanego nabycia.
Sprzedaż Smyk All for Kids Czech s.r.o
28 kwietnia 2015 roku grupa zbyła całość udziałów posiadanych w spółce Smyk All for Kids Czech s.r.o na rzecz
Wormelene group a.s.. Tym samy po dniu bilansowym spółka Smyk All for Kids Czech s.r.o. przestała być częścią
grupy Empik Media & Fashion S.A.
34
finansowego (c.d.)
Dodatkowe informacje
Poniżej prezentujemy informacje wymagane dla sprawozdawczości Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spis treści
1. Wybrane dane finansowe ........................................................................................................................................ 36
2. Zestawienie portfela inwestycyjnego ...................................................................................................................... 37
Wszystkie kwoty zaprezentowano w tysiącach złotych chyba, że podano inaczej.
35
1.
Wybrane dane finansowe
w tys. PLN
WYBRANE DANE FINANSOWE
Trzy miesiące
zakończone 31
marca 2015
Trzy miesiące
zakończone 31
marca 2014
Trzy miesiące
zakończone 31
marca 2015
Trzy miesiące
zakończone 31
marca 2014
4 724
(9 454)
(27 473)
(27 473)
(2 856)
(157 655)
(8 294)
(168 805)
4 740
(7 791)
(22 455)
(22 458)
(29 448)
(41 981)
(30 188)
(101 617)
1 145
(2 291)
(6 657)
(6 657)
(692)
(38 200)
(2 010)
(40 901)
1 128
(1 855)
(5 345)
(5 346)
(7 010)
(9 994)
(7 186)
(24 190)
I. Przychody netto ze sprzedaży
II. Strata z działalności operacyjnej
III. Strata brutto
IV. Strata netto
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem
WYBRANE DANE FINANSOWE
w tys. EUR
Na dzień 31 marca Na dzień 31 grudnia
2015
2014
IX. Aktywa razem
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
XI. Zobowiązania długoterminowe
XII. Zobowiązania krótkoterminowe
XIII. Kapitał własny
XIV. Kapitał podstawowy
XV. Liczba akcji
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
36
Na dzień 31 marca Na dzień 31 grudnia
2015
2014
1 292 640
1 139 222
812 763
326 459
153 418
326 053
105 676 378
-0,2600
1 391 636
1 210 745
671 197
539 548
180 891
326 053
105 676 378
-0,2125
316 126
278 607
198 768
79 838
37 520
79 739
105 676 378
-0,0630
326 499
284 059
157 473
126 586
42 440
76 497
105 676 378
-0,0506
1,45
1,71
0,36
0,40
36
Dodatkowe informacje (c.d.)
2.
Lp.
Zestawienie portfela inwestycyjnego
Nazwa jednostki
ze wskazaniem
formy prawnej
Siedziba
Przedmiot działalności
Charakter
powiązania
kapitałowego
37
Wartość
Liczba akcji księgowa akcji
(udziałów)
(udziałów)
przed korektą
Korekta
wartości
księgowej
akcji
(udziałów)
Wartość
bilansowa
akcji
(udziałów)
Udział w ogólnej
liczbie głosów w
walnym
zgromadzeniu
(%)
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
98 208
150 695
150 695
100
100
55 981
339 424
339 424
100
100
100
20 260
20 260
100
100
1
22 816
(18 300)
4 517
100
100
1 308 244
109 619
(109 619)
0
71
71
100
50
(50)
0
100
100
375
137
137
75
75
1
1
1
1
1
1 000
0
0
100
100
53 595
51 558
51 558
100
100
4 931 818
8 685
8 685
73
73
1 182 100
27 676
27 676
100
100
240 870
12 000
12 000
70
70
158
22
22
100
100
0
2.
Lp.
Zestawienie portfela inwestycyjnego (c.d.)
Nazwa jednostki
ze wskazaniem
formy prawnej
Siedziba
Przedmiot działalności
Charakter
powiązania
kapitałowego
Wartość
Liczba akcji księgowa akcji
(udziałów)
(udziałów)
przed korektą
Wartość
bilansowa
akcji
(udziałów)
Procent
posiadanego
kapitału
zakładowego
Udział w ogólnej
liczbie głosów w
walnym
zgromadzeniu
(%)
100
5
5
100
100
1 000
45
45
100
100
2 526
500
500
37
37
1 940
28 568
28 568
89
89
100
9
9
100
100
100
9
9
100
100
100
9
9
100
100
100
9
9
100
100
100
233
233
100
100
772 333
38
Korekta
wartości
księgowej
akcji
(udziałów)
(127 969)
644 364
2.
Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego
Akcje i udziały w
jednostkach
zależnych
Udziały
mniejszościowe
Udziały wiodące
Wartość bilansowa na 1 stycznia 2015
a. Zwiększenia (z tytułu)
- podwyższenia kapitału zakładowego
- zawartej transakcji nabycia udziałów większościowych
- utworzenie programu motywacyjnego opartego na
akcjach Spółki dla pracowników spółek zależnych
0
b. Zmniejszenia (z tytułu)
- odpisu aktualizującego
- sprzedaż akcji wg wartości księgowej
- zwrotu dopłat do kapitału
Wartość bilansowa na 31 marca 2015
0
39
Akcje i udziały w
jednostkach
współzależnych
644 308
56
56
0
Akcje i udziały w
jednostkach
stowarzyszonych
0
Razem
0
644 308
56
56
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
644 364
0
0
644 364
2.
40
2.
41
2.
Z nieograniczoną zbywalnością
notowane na rynkach
pozagiełdowych
Zbywalność składników portfela inwestycyjnego
notowane na giełdach
Udziały wiodące
wartość bilansowa
wartość według ceny nabycia
wartość godziwa
wartość rynkowa
Udziały mniejszościowe
wartość bilansowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach zależnych
wartość bilansowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych
wartość bilansowa
wartość godziwa
wartość rynkowa
RAZEM
wartość bilansowa
wartość rynkowa
8 685
8 685
Z ograniczoną zbywalnością
nienotowane na rynkach
regulowanych
635 679
635 679
0
0
0
8 685
8 685
42
635 679
635 679
0

Skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe

Transkrypt

Podobne dokumenty

Psychologia mody

SPEED FASHION – konkurs dla młodych projektantów (luty, 2015)

Katowice, 07.02.2015 r. JC Academy Justyna Cichoń ul. Gen