grupa kapitałowa telekomunikacja polska śródroczne

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE
ZA OKRESY 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONE DNIA 31 MARCA 2005 I 2004 ROKU
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH
STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Global Reports LLC
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE BILANSE
Nota
AKTYWA
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Należności
Inne aktywa finansowe
Zaliczki na podatek dochodowy
Zapasy
8
9
10
11
31 marca
31 grudnia
2005
2004
(w milionach złotych)
3.662
74
2.232
203
37
176
----6.384
-----
3.033
34
2.590
93
126
177
----6.053
-----
9
2
11
13
14
19
12
3
71
24.609
3.127
102
----27.924
----34.308
=====
12
3
211
25.412
3.002
168
----28.808
----34.861
=====
15
2.674
58
2.994
5
739
430
----6.900
-----
766
122
3.821
5
632
423
----5.769
-----
15
16
18
19
20
6.942
2.249
129
392
365
----10.077
-----
8.961
2.288
65
402
495
----12.211
-----
21
4.200
832
(96)
11.595
----16.531
800
----17.331
----34.308
=====
4.200
832
(78)
8
11.183
----16.145
736
----16.881
----34.861
=====
12
Aktywa obrotowe razem
Aktywa trwałe
Udziały w spółkach wyceniane metodą praw własności
Inne aktywa finansowe
Środki trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa trwałe razem
Aktywa razem
PASYWA
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Rezerwy
Przychody przyszłych okresów
16
18
19
Zobowiązania krótkoterminowe razem
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
Rezerwy
Rezerwa na podatek odroczony
Zobowiązania długoterminowe razem
Kapitały własne
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Zyski zatrzymane
Kapitały własne udziałowców jednostki dominującej
Kapitały własne udziałowców mniejszościowych
Kapitały własne razem
Pasywa razem
29
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych bilansów
1
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT
Nota
22
Przychody ze sprzedaży
Koszty operacyjne:
Koszty zatrudnienia pracowników
Amortyzacja
Rozliczenia z innymi operatorami
Usługi obce
Zużycie materiałów i energii
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
Pozostałe koszty operacyjne, netto
23
Koszty operacyjne razem
Zysk operacyjny
Odsetki i inne koszty finansowe netto
Zysk / (strata) z różnic kursowych netto
24
24
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
20
Zysk netto
3 miesiące do 31 marca
2005
2004
4.441
4.588
(675)
(1.105)
(522)
(658)
(99)
(224)
6
(200)
----(3.477)
----964
(326)
19
----657
(167)
----490
=====
(681)
(1.057)
(489)
(741)
(113)
(345)
14
(167)
----(3.579)
----1.009
(359)
186
----836
(227)
----609
=====
412
78
-----
583
26
-----
0,30
-----
0,42
-----
1.400
=====
1.400
=====
przypisany:
Akcjonariuszom jednostki dominującej
Udziałowcom mniejszościowym
Zysk netto udziałowców jednostki dominującej
na akcję (w złotych):
Średnia ważona liczba akcji (w milionach)
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych rachunków zysków i strat
2
Global Reports LLC
ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA
Z PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
2005
2004
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto
Korekty o pozycje:
Amortyzacja
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych netto
Odsetki i dywidendy zapłacone netto
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Podatek dochodowy bieżącego okresu
Podatek dochodowy zapłacony
Pozostałe pozycje netto
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego
Zmiana kapitału obrotowego:
Zmiana stanu należności netto
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Przychody ze sprzedaży udziałów w jednostce zależnej, pomniejszone o wartość
środków pieniężnych jednostki zależnej
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Zakup długoterminowych aktywów finansowych
Sprzedaż krótkoterminowych aktywów finansowych
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
Odsetki otrzymane z tytułu transakcji terminowych
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek
Wykup krótkoterminowych papierów dłużnych
Zapłacone odsetki
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
490
609
1.105
(9)
274
26
167
(135)
(3)
----1.915
1.057
(133)
365
22
227
(118)
9
----2.038
329
1
112
(186)
(40)
(3)
----2.128
=====
68
(32)
(200)
(156)
(40)
29
----1.707
=====
58
4
16
-
(1.098)
(15)
----(1.051)
=====
(1.082)
(62)
24
68
----(1.036)
=====
5
211
(116)
(11)
(517)
(24)
----(452)
----4
----629
=====
3.033
250
207
(956)
(2)
(524)
(9)
----(1.034)
--------(363)
=====
1.818
3.662
=====
1.455
=====
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych sprawozdań z przepływu środków pieniężnych
3
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
Kapitały
mniejszości
Kapitały własne udziałowców jednostki dominującej
Razem
Zmiana wartości
godziwej
Niezrealizowan
e zyski na
instrumentów
Kapitał z emisji zabezpieczających
aktywach
Kapitały
Kapitał akcji powyżej
przepływy
finansowych
Zyski
akcyjny ich wartości
pieniężne
dostępnych do zatrzyma- własne
(Nota 29)
sprzedaży
razem
ne
(Nota 21) nominalnej
( w mln złotych)
1 stycznia 2004
Zmiana polityk rachunkowości*
1 stycznia 2004 skorygowany
Zysk netto za 3 miesiące
do 31 marca 2004
Efekt wyceny instrumentów
zabezpieczających przepływy
pieniężne
Dywidendy dla akcjonariuszy z
podziału zysku za 2003 rok
31 marca 2004
1 stycznia 2005
Zmiana polityk rachunkowości *
Zysk netto za 3 miesiące
do 31 marca 2005
Efekt wyceny instrumentów
zabezpieczających przepływy
pieniężne
Sprzedaż aktywów finansowych
Sprzedaż jednostki zależnej
31 marca 2005
4.200
4.200
832
832
(116)
(116)
-
9.311
(266)
9.045
14.227
(266)
13.961
504
(38)
466
14.731
(304)
14.427
-
-
-
-
583
583
26
609
-
-
30
-
-
30
-
30
----4.200
=====
----832
=====
----(86)
=====
----=====
----- ----9.628 14.574
===== =====
1
----493
=====
1
----15.067
=====
4.200
-
832
-
(78)
-
8
-
11.383
(200)
16.345
(200)
755
(19)
17.100
(219)
4.200
832
(78)
8
11.183
16.145
736
16.881
-
-
-
-
412
412
78
490
----4.200
=====
----832
=====
(18)
----(96)
=====
(8)
----=====
(18)
(8)
----- ----11.595 16.531
===== =====
(14)
----800
=====
(18)
(8)
(14)
----17.331
=====
* patrz Nota 7
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych sprawozdań zmian w kapitałach własnych
4
Global Reports LLC
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1.
Grupa kapitałowa Telekomunikacja Polska
Telekomunikacja Polska S.A. („Telekomunikacja Polska”, „Spółka”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła
działalność 4 grudnia 1991 roku. Z tym dniem przejęła działalność telekomunikacyjną od Poczta Polska Telegraf
i Telefon („PPTiT”), swojego poprzednika prawnego. Grupa Kapitałowa Telekomunikacja Polska („Grupa”)
składa się z Telekomunikacji Polskiej i jej spółek zależnych (patrz Nota 2).
Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Telekomunikacja Polska zezwoleniem
Urzędu Regulacji Telekomunikacji i Poczty („URTiP”) otrzymała prawo świadczenia wszelkich usług
telekomunikacyjnych w Polsce. Na podstawie tego zezwolenia Telekomunikacja Polska dostarcza usługi
obejmujące usługi telefonii stacjonarnej (rozmowy lokalne, krajowe i międzynarodowe), linię cyfrową „ISDN”,
pocztę głosową, modemowy i stały dostęp do Internetu oraz usługi transmisji głosu przez Internet („VoIP”).
Poprzez udziały w spółce zależnej Polska Telefonia Komórkowa-Centertel Sp. z o.o. („PTK-Centertel”) Grupa
jest jednym z trzech operatorów w Polsce świadczących usługi telekomunikacyjne w standardzie DCS 1800 i
GSM 900. W dniu 20 grudnia 2000 roku PTK-Centertel otrzymała koncesję na świadczenie usług
telekomunikacyjnych w standardzie UMTS. Ponadto Grupa świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy,
radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż telefonów,
produkuje kable światłowodowe oraz karty elektroniczne, świadczy usługi w zakresie transmisji danych,
multimediów oraz różnych usług internetowych.
Siedziba Telekomunikacji Polskiej mieści się w Warszawie przy ulicy Twardej 18.
Zatrudnienie w Grupie wyniosło odpowiednio 36.167 i 36.589 pracowników na dzień 31 marca 2005 roku oraz
31 grudnia 2004 roku.
Od stycznia 2001 roku polski rynek telekomunikacyjny był regulowany przez Ustawę o Prawie
Telekomunikacyjnym uchwaloną w 2000 roku, którą zastąpiła nowa Ustawa o Prawie Telekomunikacyjnym we
wrześniu 2004 roku. Prawo Telekomunikacyjne z 2000 roku wprowadziło szeroką liberalizację rynku
telekomunikacyjnego w Polsce, ograniczając obszary działalności, które wymagają odpowiednich zezwoleń
władz oraz udzielając prawa do świadczenia określonych usług telekomunikacyjnych jedynie na podstawie
zgłoszenia. Z dniem 1 października 2003 roku weszły w życie dalsze zmiany w polskim prawie
telekomunikacyjnym m.in. w zakresie pełnej preselekcji operatorów, zachowania przez abonenta
dotychczasowego numeru telefonu przy zmianie operatora, obowiązku przedstawiania wyników działalności
operatora przy uwzględnieniu różnych typów sieci telekomunikacyjnych oraz działalności i obowiązkowego
uwolnienia dostępu do pętli lokalnej dla innych operatorów. Zmiany z 2004 roku zmierzały w kierunku dalszej
liberalizacji polskich przepisów telekomunikacyjnych oraz dostosowania polskiego rynku telekomunikacyjnego
do standardów Unii Europejskiej („UE”) poprzez wprowadzenie regulacji przewidzianych w Dyrektywach UE z
2002 roku. W szczególności, nowe Prawo Telekomunikacyjne wprowadza ścisłą kontrolę regulatora rynku nad
kalkulacją kosztów oraz cennikami usług telekomunikacyjnych, szeroki zakres obowiązków dotyczących
udostępniania sieci telekomunikacyjnych oraz podstawy dla działalności wirtualnych operatorów
telekomunikacyjnych.
Nowe Prawo Telekomunikacyjne nakłada określone obowiązki prawne na operatorów telekomunikacyjnych o
znaczącej pozycji na rynku. Między innymi inni operatorzy, w tym operatorzy wirtualni mają prawo zażądać
dostępu do sieci operatora posiadającego znaczącą pozycję na rynku. Operator posiadający taką pozycję nie
może m.in. odmówić połączenia swojej sieci telekomunikacyjnej z siecią telekomunikacyjną innego operatora.
Ponadto Prezes URTiP ma prawo zgłosić sprzeciw wobec projektu cennika lub jego zmiany proponowanych
przez znaczących operatorów. Znacząca pozycja rynkowa ma być określana dla 18 wyodrębnionych rynków
(segmentów) telekomunikacyjnych.
Na podstawie decyzji URTiP wydanych w oparciu o Prawo Telekomunikacyjne z 2000 roku, Telekomunikacja
Polska posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia powszechnych usług telekomunikacyjnych, na
krajowym rynku usług dzierżawy łączy telekomunikacyjnych, oraz na krajowym rynku połączeń
międzyoperatorskich, natomiast PTK-Centertel posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia usług
telefonicznych w ruchomych publicznych sieciach telefonicznych. Dodatkowo, URTiP oraz Urząd Ochrony
Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) wydały decyzję, od której Grupa się obecnie odwołuje, ustalającą
znaczącą pozycję PTK-Centertel na krajowym rynku usług międzyoperatorskich. Regulacje przejściowe
utrzymały w mocy wynikające z powyższych decyzji obowiązki prawne nałożone na operatorów o znaczącej
pozycji rynkowej, aż do chwili określenia operatorów o znaczącej pozycji rynkowej dla nowo zdefiniowanych
rynków (segmentów) w oparciu o nowe Prawo Telekomunikacyjne.
5
Global Reports LLC
2.
Skład Grupy
W skład Grupy wchodzi Telekomunikacja Polska oraz następujące spółki zależne i stowarzyszone:
Jednostka
Siedziba
PTK-Centertel
Sp. z o.o.
TP EmiTel Sp. z o.o.
Warszawa,
Polska
Kraków, Polska
TP DITEL S.A.
Warszawa,
Polska
Lublin, Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Gdańsk, Polska
OTO Lublin Sp. z o.o.
Incenti S.A.
Otwarty Rynek
Elektroniczny S.A.
TP Edukacja i Wypoczynek
Sp. z o.o.
- TP Sircom Szkolenia i
Rekreacja Sp. z o.o.
TP Internet Sp. z o.o. (“TP
Internet”)
- Parkiet Media S.A.
- Wirtualna Polska S.A.
(„WP”) w upadłości***
- Sklep Wirtualnej Polski
S.A. w likwidacji*
- Contact Center Sp. z o.o.*
- Becomo S.A.
- Analizy Finansowe
Sp. z o.o.*
TP Invest Sp. z o.o.
- Tel – Arp Sp. z o.o.
w likwidacji
- Telefon 2000 Sp. z o.o.
- Telefony Podlaskie S.A.
- Telefony Opalenickie
S.A.**
- Radomska Wytwórnia
Telekomunikacyjna S.A
w upadłości**
- TP TelTech Sp. z o.o.
TP MED Sp. z o.o.*
Pracownicze Towarzystwo
Emerytalne Telekomunikacji
Polskiej S.A.*
TPSA Finance B.V.
TPSA Eurofinance B.V.
Gdańsk, Polska
Warszawa,
Polska
Kraków, Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Sokołów
Podlaski, Polska
Opalenica,
Polska
Radom, Polska
Łódź, Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Amsterdam,
Holandia
Amsterdam,
Holandia
Paryż, Francja
Zakres działalności
Budowa i eksploatacja ruchomych sieci telekomunikacyjnych.
Radiodyfuzja, radiokomunikacja, transmisja danych,
teleinformatyka i wynajem infrastruktury technicznej.
Utrzymywanie bazy danych abonentów, usługi w dziedzinie
wydawniczej, wytwarzanie i dystrybucja książek telefonicznych.
Produkcja kabli światłowodowych oraz kart elektronicznych.
Transmisja danych, wynajem infrastruktury telekomunikacyjnej
oraz dystrybucja sprzętu informatycznego.
Transmisja danych, obsługa platformy e-commerce,
teleinformatyka, przetwarzanie danych.
Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych.
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
-
100.00%
51.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
-
100.00%
Świadczenie usług w internetowych, transmisji danych, usług
multimedialnych.
Wydawanie publikacji dotyczących rynku kapitałowego
i gospodarki.
Świadczenie usług w zakresie portalu internetowego i baz
danych oraz oprogramowania i reklamy.
Spółka w likwidacji.
100.00%
100.00%
99.45%
99.45%
80.46%
80.46%
100.00%
100.00%
Świadczenie usług „call center”.
100.00%
100.00%
-
77.13%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
Projektowanie i budowa systemów telekomunikacyjnych.
95.38%
95.38%
Lokalny operator telefonii stacjonarnej.
55.11%
55.11%
Lokalny operator telefonii stacjonarnej.
25.00%
25.00%
Produkcja aparatów telefonicznych.
25.09%
25.09%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami.
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
99.96%
99.96%
Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych.
Świadczenie usług internetowych, doradztwo w zakresie
oprogramowania i systemów komputerowych, działalność
reklamowa.
Przygotowanie i opracowanie analiz finansowych
i marketingowych.
Usługi doradcze i konsultingowe świadczone na rzecz jednostek
Grupy, nadzór właścicielski nad portfelem inwestycyjnym.
Działalność reklamowa i wydawnicza.
Monitorowanie sygnałów alarmowych, obsługa sieci
miejscowych.
Działalność usługowa w zakresie ochrony zdrowia i innych
usług medycznych.
Tworzenie i zarządzanie pracowniczym funduszem
emerytalnym.
- TPSA Eurofinace France
S.A.
* spółki wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność danych finansowych
** spółki wyceniane metodą praw własności
*** spółka wyłączona z konsolidacji w momencie zaprzestania przez Grupę kontroli nad spółką (patrz Nota 30(a))
6
Global Reports LLC
Procentowy udział Grupy
w kapitale
31 marca
31 grudnia
2005
2004
66.00%
66.00%
Na dzień 31 marca 2005 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych jest
równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek.
W dniu 26 stycznia 2005 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Becomo S.A. Wynik na tej
transakcji nie był znaczący.
W dniu 31 stycznia 2005 roku Sąd Rejonowy dla miasta Warszawy, dokonał wpisu do Krajowego Rejestru
Sądowego zmiany wysokości kapitału zakładowego spółki „TP Edukacja i Wypoczynek” Sp. z o.o.
Podwyższenie kapitału zakładowego tej spółki z kwoty 65.150 tysięcy złotych do kwoty 98.754 tysięcy złotych
poprzez emisję 67.208 nowych akcji o wartości nominalnej 500 złotych każda. Wszystkie akcje zostały objęte
przez dotychczasowego akcjonariusza, tj. Telekomunikację Polską. W tym samym dniu Sąd Rejonowy dla
miasta Warszawy, zarejestrował połączenie spółki „TP Edukacja i Wypoczynek” Sp. z o.o. ze spółką „TP
SIRCOM – Szkolenia i Rekreacja” Sp. z o.o. dokonane w drodze przejęcia spółki „TP SIRCOM – Szkolenia i
Rekreacja” Sp. z o.o. przez „TP Edukacja i Wypoczynek” Sp. z o.o
W dniu 7 marca 2005 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Incenti S.A. do Prokom Software
S.A. Wynik na tej transakcji nie był znaczący.
3.
Skład Zarządu Spółki
Zarząd Spółki na dzień 31 marca 2005 roku był następujący:
Marek Józefiak – Prezes Zarządu,
Pierre Hamon – Wiceprezes – Członek Zarządu ds. Marketingu i Obsługi Klienta,
Roger de Bazelaire – Członek Zarządu ds. Finansów,
Bruno Duthoit – Członek Zarządu ds. Inwestycji,
Konrad Kobylecki – Członek Zarządu ds. Techniki,
Wojciech Roman – Członek Zarządu ds. Zasobów Ludzkich.
W okresie trzech miesięcy zakończonym w dniu 31 marca 2005 roku nie nastąpiły żadne zmiany w składzie
Zarządu. W dniu 26 kwietnia 2005 roku Jean-Marc Vignolles i Jacek Kałłaur zostali mianowani na Członków
Zarządu. Jednocześnie w związku z upływem kadencji zakończył pracę w Zarządzie Wojciech Roman.
4.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu
28 kwietnia 2005 roku.
5.
Oświadczenie o zgodności oraz format sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez
UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej
(„IFRIC”).
Z dniem 1 styczna 2005 roku nowelizacja polskiej Ustawy o Rachunkowości nałożyła na Grupę obowiązek
przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE. Na dzień
sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w związku z procesem przyjmowania
MSSF przez UE oraz ze względu na rodzaj działalności Grupy nie występują różnice pomiędzy politykami
księgowymi przyjętymi przez Spółkę wynikającymi z MSSF a MSSF przyjętymi przez UE.
Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31 marca 2005 roku oraz za okres trzech miesięcy zakończony tą datą
nie podlegały badaniu audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2004 roku zawarte
w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora.
7
Global Reports LLC
Zmiana polityk księgowych
W 2003 roku RMSR wydała MSSF 1 „Zastosowanie po raz pierwszy Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej” („MSSF 1”). MSSF 1 wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według
MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosowała wszystkie
standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami. Grupa zastosowała MSSF
1 w sprawozdaniu finansowym na 2004 rok z datą przejściową zgodnie z MSSF na dzień 1 stycznia 2003 roku.
Przyjęte zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w latach ubiegłych, z tym wyjątkiem, że
Grupa przyjęła standardy opracowane dla stworzenia “stabilnej platformy” MSSF, która ma obowiązywać na
lata obrotowe rozpoczynające się 1 stycznia 2005 roku i później oraz dokonała zmian opisanych w Nocie 7.
W szczególności, przyjęty MSR 16 “Rzeczowe aktywa trwałe” wymaga ujmowania kosztów amortyzacji
oddzielnie dla każdego istotnego składnika, bądź istotnej części rzeczowych aktywów trwałych. Spółka rozpoczęła
realizację projektu, w celu upewnienia się, iż wszystkie istotne składniki rzeczowych aktywów trwałych o różnych
okresach ekonomicznej użyteczności, bądź przyjętych odmiennych metodach amortyzacji są identyfikowalne dla
celów kalkulacji kosztów amortyzacji. Opierając się na przeprowadzonej przez Spółkę analizie, wpływ weryfikacji
okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych na ich wartość bilansową na dzień 31 marca 2005 roku oraz
na wysokość kosztów amortyzacji za okres trzech miesięcy do 31 marca 2005 roku jest nieistotny.
Grupa przyjęła następujące standardy w ramach „stabilnej platformy” MSSF:
- MSSF 2 Płatności w formie akcji własnych;
- MSSF 5 Aktywa długoterminowe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana;
- MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych;
- MSR 2 Zapasy;
- MSR 7 Rachunek przepływów pieniężnych;
- MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany szacunków i korygowanie błędów;
- MSR 10 Zdarzenia następujące po dniu bilansowym;
- MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe;
- MSR 17 Leasing;
- MSR 21 Skutki zmiany kursów wymiany walut obcych;
- MSR 24 Informacje ujawniane na temat podmiotów powiązanych;
- MSR 27 Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe;
- MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych;
- MSR 31 Udziały we wspólnych przedsięwzięciach;
- MSR 33 Zysk przypadający na jedną akcję;
- MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne.
Wpływ przyjęcia wyżej wymienionych standardów na sytuację finansową lub też wyniki finansowe Grupy nie jest
znaczący w związku z tym, iż nie występowały żadne pozycje bądź transakcje w istotnej wartości, co do których
należałoby zastosować odmienne ujęcie w stosunku do poprzednio stosowanych polityk księgowych Grupy.
W 2004 roku IFRIC opublikowała 3 nowe interpretacje, które powinny być zastosowane począwszy od roku
sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2006 roku. Grupa jest w trakcie oceny skutków
zastosowania tych interpretacji.
Format sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej wyceny pochodnych instrumentów
finansowych i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które
wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek
przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń,
rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach polskich złotych („PLN”).
8
Global Reports LLC
6.
(a)
Podstawowe zasady księgowe
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich istotnych jednostek
zależnych, kontrolowanych przez Telekomunikację Polską (patrz Nota 2).
Sprawowanie kontroli przez Telekomunikację Polską ma miejsce wtedy, gdy Telekomunikacja Polska posiada
bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce,
chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie
kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną
danej spółki. Spółki zależne są konsolidowane od daty objęcia kontroli przez Grupę, natomiast przestają być
konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę.
Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy tymi jednostkami zostały dla celów konsolidacji
wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o jednolite zasady
rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.
(b)
Środki pieniężne
Środki pieniężne w bilansie obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie
depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.
Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych obejmują dodatkowo, oprócz środków
pieniężnych zdefiniowanych powyżej, kredyty w rachunku bieżącym.
(c)
Należności handlowe i inne
Należności handlowe są rozpoznawane i ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy
aktualizujące należności wątpliwe. Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje, gdy uzyskanie
pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne, na podstawie analizy danych historycznych dotyczących
ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności.
(d)
Zapasy
Zapasy są wykazywane według wartości niższej z ceny nabycia (kalkulowanej metodą średniej ważonej) i
możliwej ceny sprzedaży netto, z wyjątkiem telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach. Zapasy
telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach wykazywane są według wartości niższej: kosztu (ceny
nabycia) lub ceny sprzedaży netto z uwzględnieniem oczekiwanych przyszłych przychodów z abonamentu.
Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany
marketingowe.
(e)
Inwestycje
Wszystkie inwestycje są początkowo wykazywane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej
uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji.
Inwestycje wyceniane w wartości godziwej poprzez zyski i straty oraz inwestycje dostępne do sprzedaży są
wyceniane w wartości godziwej. Zmianę wartości inwestycji wycenianych w wartości godziwej poprzez zyski i
straty, ujmuje się w księgach rachunkowych bieżąco, jako przychody lub koszty finansowe okresu
sprawozdawczego Natomiast zyski lub straty z inwestycji dostępnych do sprzedaży są rozpoznawane jako
oddzielny składnik kapitałów do momentu, gdy inwestycja zostanie sprzedana lub w inny sposób zbyta lub do
czasu, kiedy nastąpi trwała utrata jej wartości. W momencie tym skumulowany zysk lub strata poprzednio
wykazana w kapitale zostaje ujęta w rachunku zysków i strat.
9
Global Reports LLC
Inne inwestycje zaklasyfikowane jako utrzymywane do terminu zapadalności są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zamortyzowany koszt jest
szacowany przy uwzględnieniu dyskonta lub premii z tytułu zakupu, w okresie do momentu zapadalności
inwestycji. W przypadku inwestycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu, zyski i straty są
wykazywane w rachunku zysków i strat na dzień ich realizacji lub w momencie trwałej utraty wartości.
W przypadku inwestycji, które są w aktywnym obrocie na zorganizowanych rynkach finansowych, wartość
godziwa jest ustalana w oparciu o ceny kupna na dzień bilansowy. Wartość godziwa dla akcji nie znajdujących
się w aktywnym obrocie jest oszacowywana w oparciu o dostępne wskaźniki: cena/zysk, cena/przepływ
pieniężny, odpowiednio zmodyfikowane w celu odzwierciedlenia specyfiki poszczególnych emitentów. Akcje,
których wartość godziwa nie może być właściwie oszacowana, są wyceniane według ceny nabycia
pomniejszonej o odpis z tytułu trwałej utraty wartości.
(f)
Udziały w spółkach wycenione metodą praw własności
Wartość początkowa udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności ustalana jest według kosztu
nabycia. Grupa rozpoznaje swój udział w zysku lub stracie spółek stowarzyszonych w rachunku zysków i strat,
natomiast udział w zmianie kapitału własnego spółek stowarzyszonych jest rozpoznawany w kapitałach. Spółki
stowarzyszone są to jednostki, w których Grupa posiada od 20% do 50% udziału w ogólnej liczbie głosów, lub
na które Grupa wywiera znaczący wpływ, ale których nie kontroluje. Kiedy udział Grupy w stracie spółki
stowarzyszonej równa się lub przewyższa udział Grupy w tej spółce, Grupa nie rozpoznaje dalszych strat, chyba
że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności na rzecz spółek stowarzyszonych.
(g)
Środki trwałe
Środki trwałe są wykazane według cen nabycia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie oraz trwałą utratę
wartości.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty
poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, jak również
koszty okablowania na terenie należącym do abonentów obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich
poniesienia. W przypadkach, kiedy poniesione wydatki powodują, że wartość użytkowa środka trwałego po
zakończeniu ulepszenia przewyższa wartość użytkową posiadaną przy przyjęciu do używania, wydatki te są
kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego.
Grupa dokonała przeszacowania części środków trwałych do wartości godziwej i uznała tę wartość jako koszt na
dzień 1 stycznia 2003 roku, który jest dniem zastosowanie MSSF po raz pierwszy.
Część środków trwałych Telekomunikacja Polska otrzymała od Społecznych Komitetów Telefonizacji („SKT”).
Infrastruktura otrzymana od SKT ujmowana jest w księgach jako środki trwałe według wartości nabycia tych
środków w korespondencji z zobowiązaniami. Kwoty wynikające z rachunków za usługi telefoniczne dla
abonentów SKT ujmowane są w sprzedaży danego miesiąca i pomniejszają odpowiednio saldo zobowiązań.
Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego używania. W momencie likwidacji
lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są
wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat.
Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest metodą liniową, z wyjątkiem części maszyn i urządzeń
telekomunikacyjnych, dla których stosowana jest metoda degresywna.
Stosowane okresy amortyzacji dla środków trwałych są następujące:
Budynki
Sieci, kable i inne elementy infrastruktury
Centrale telefoniczne oraz inne maszyny i urządzenia
Sprzęt komputerowy
Środki transportu oraz pozostałe środki trwałe
40 lat
22 lata
5-22 lata
3 lata
4-8 lat
10
Global Reports LLC
Spółka rozpoczęła realizację projektu, którego celem jest weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności
środków trwałych. Opierając się na przeprowadzonej przez Spółkę analizie, wpływ weryfikacji okresów
ekonomicznej użyteczności środków trwałych na ich wartość bilansową na dzień 31 marca 2005 roku oraz na
wysokość kosztów amortyzacji za okres trzech miesięcy do 31 marca 2005 roku jest nieistotny. Spółka
przewiduje zakończenie projektu w pierwszej połowie 2005 roku.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Inwestycje rozpoczęte nie podlegają amortyzacji do czasu
zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
(h)
(1) Wartość firmy
Wartość firmy to nadwyżka ceny zapłaconej za udziały lub akcje nad wartością godziwą nabytych
poszczególnych aktywów netto spółek zależnych, stowarzyszonych lub joint-venture na dzień nabycia.
Rozpoznana wartość firmy podlega testowi trwałej utraty wartości.
(2) Badania i rozwój
Koszty badań i rozwoju są generalnie odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. W okresach
trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku koszty badań i rozwoju ujęte w rachunku zysków
i strat wyniosły odpowiednio 15 milionów złotych i 11 milionów złotych. Nakłady na badania i rozwój
poniesione w trakcie realizacji poszczególnych projektów są aktywowane, gdy istnieje pewność, iż będzie
można je w przyszłości odzyskać. Wszystkie aktywowane nakłady są następnie amortyzowane przez okres,
przez jaki oczekuje się, iż będą generować przychód, rozpoczynając od momentu wdrożenia danego projektu.
(3) Oprogramowanie
Wydatki związane z rozwojem oraz utrzymaniem oprogramowania są rozpoznawane jako koszt w momencie
poniesienia. Koszty bezpośrednio związane z poszczególnym unikalnym oprogramowaniem kontrolowanym
przez Grupę, które prawdopodobnie będą generować korzyści ekonomiczne przewyższające koszty przez okres
dłuższy niż rok, są rozpoznawane jako wartości niematerialne i prawne. Oprogramowanie jest amortyzowane
metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania nie dłuższy niż 5 lat.
(4) Koncesje i inne wartości niematerialne i prawne
Wydatki na nabycie koncesji oraz innych wartości niematerialnych i prawnych są kapitalizowane i
amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania. Koncesje są amortyzowane w okresie, w którym
przysługuje prawo do ich wykorzystywania, rozpoczynając od momentu uaktywnienia usługi przez pozostały
czas trwania koncesji. Pozostałe wartości niematerialne i prawne są amortyzowane w okresie nie
przekraczającym 5 lat.
Spółka rozpoczęła realizację projektu, którego celem jest weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności
wartości niematerialnych i prawnych. Opierając się na przeprowadzonej przez Spółkę analizie, wpływ
weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych na ich wartość bilansową
na dzień 31 marca 2005 roku oraz na wysokość kosztów amortyzacji za okres trzech miesięcy do 31 marca 2005
roku jest nieistotny. Spółka przewiduje zakończenie projektu w pierwszej połowie 2005 roku.
(i)
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe
Środki trwałe oraz inne aktywa trwałe, w tym wartość firmy, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa
finansowe są weryfikowane pod kątem utraty wartości w przypadkach zdarzeń lub zmian w otoczeniu mogących
powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej wyceny bilansowej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości są rozpoznawane w wysokości, w jakiej wycena bilansowa aktywów przewyższa wyższą z dwóch:
wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży lub wartość użytkową składnika aktywów. W celu
weryfikacji wyceny bilansowej, aktywa są identyfikowane w formie najmniejszych jednostek generujących
przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów.
11
Global Reports LLC
(j)
Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych wyceniane są w momencie ich
początkowego ujęcia w księgach w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej zapłaty otrzymanej za przejęcie
zobowiązania. Wartość początkowa wyceny tych zobowiązań finansowych uwzględnia koszty transakcji.
Wycena zobowiązań finansowych w okresach późniejszych odbywa się według zamortyzowanej ceny nabycia, z
wyjątkiem zobowiązań wyznaczonych na pozycje zabezpieczane, które wyceniane są zgodnie z zasadami
rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w Nocie 6(s).
(k)
Rezerwy
Grupa tworzy rezerwy w przypadku, kiedy w następstwie przeszłych zdarzeń powstaje potencjalne, możliwe do
oszacowania zobowiązanie, które w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ z
Grupy aktywów generujących korzyści ekonomiczne. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na
dzień bilansowy w celu skorygowania do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. W
przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na
poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania.
Gdy stosowane jest dyskontowanie, wzrost wartości bilansowej rezerwy odzwierciedlający upływ czasu
wykazywany jest jako koszt finansowy.
(l)
Dotacje gotówkowe oraz środki trwałe otrzymane nieodpłatnie od władz lokalnych, reprezentujące wkład władz
lokalnych w rozwój lokalnej infrastruktury, są rozpoznawane jako przychody przyszłych okresów i odnoszone w
ciężar rachunku zysków i strat w korespondencji z amortyzacją odpowiednich środków trwałych otrzymanych
lub wybudowanych z otrzymanych dotacji. Przychody przyszłych okresów obejmują również nierozliczone
przychody z tytułu opłat abonamentowych dotyczących przyszłych okresów, opłat za przyłączenia, sprzedaży
kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz nierozliczone przychody ze sprzedaży
kart telefonicznych w telefonii stacjonarnej.
(m)
Leasing
Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo
wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie Grupy według
wartości niższej z wartości godziwej tych środków trwałych lub wartości bieżącej minimalnych przyszłych
płatności leasingowych. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie
niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego
salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. W przypadku
braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingowania, środki trwałe
używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: okres
leasingu lub okres użytkowania. W pozostałych przypadkach środki trwałe używane na podstawie umów
leasingu finansowego są amortyzowane przez okres użytkowania.
Umowy dzierżawy i leasingu przy których zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułu posiadania
aktywów pozostają przy leasingodawcy są klasyfikowane jako umowy leasingu operacyjnego. Koszty opłat
leasingowych są odnoszone liniowo w ciężar rachunku zysków i strat w okresie obowiązywania umowy
leasingu.
12
Global Reports LLC
(n)
Przychody
(1)
Przychody ze sprzedaży towarów i usług
Przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są
rozpoznawane w momencie, gdy:
a) znana jest wiarygodna kwota przychodu,
b) istnieje prawdopodobieństwo, że jednostki Grupy osiągną korzyści ekonomiczne związane z realizacją
transakcji,
c) zakończenie transakcji na dzień bilansowy może zostać wiarygodnie ustalone, oraz
d) koszt poniesiony w związku z wykonaniem transakcji może zostać wiarygodnie ustalony.
Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich nie są kompensowane z kosztami ponoszonymi przez Grupę
w związku z korzystaniem z sieci innych operatorów. Przychody z opłat za przyłączenie do sieci są odraczane i
rozpoznawane, przez oczekiwany okres trwania przyłączenia, który w przypadku TP wynosi od 1.5 roku do 9
lat. Grupa świadczy usługi dzierżawy linii telekomunikacyjnych. Przychody z tytułu dzierżawy rozpoznawane są
w rachunku zysków i strat liniowo w okresie obowiązywania umowy dzierżawy.
Opłaty za aktywację usługi „prepaid” są rozpoznawane w momencie aktywacji usługi. Przychody z tytułu
sprzedaży kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz przychody ze sprzedaży kart
telefonicznych w telefonii stacjonarnej są rozliczane w czasie i rozpoznawane w momencie wykonania usługi.
Całkowite przychody z tytułu umów zawierających usługi łączne są odnoszone do każdej oddzielnej pozycji
księgowej w oparciu o ich względną wartość godziwą. Przychód ze sprzedaży telefonów komórkowych jest
rozpoznawany w momencie aktywacji usługi. Przychód ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych jest ujmowany
w trakcie trwania umowy.
(2)
Przychody odsetkowe
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia, przy uwzględnieniu efektywnej stopy
zwrotu z aktywów.
(3)
Dywidendy
Przychody z tytułu dywidend są rozpoznawane w momencie uzyskania przez Grupę prawa do tych dywidend.
(o)
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są rozpoznawane w okresie, którego dotyczą.
Strata na sprzedaży telefonów komórkowych w ofercie promocyjnej rozpoznawana jest w momencie sprzedaży i
aktywacji usługi, zgodnie z najlepszą praktyką w branży telekomunikacyjnej.
Zgodnie z polską praktyką gospodarczą, akcjonariusze mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w
formie zasilenia funduszu socjalnego. Grupa przeznacza część zysku na fundusz socjalny. Ostateczną decyzję o
przeznaczeniu części zysku na fundusz socjalny podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w uchwale o
podziale zysku za dany rok obrotowy. W niniejszym sprawozdaniu finansowym ta część podziału zysku jest
zaliczona do kosztów działalności okresu, którego dotyczył podział zysku.
(p)
Koszty finansowe
Koszty finansowe są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
13
Global Reports LLC
(q)
Programy świadczeń pracowniczych
Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do określonych nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnorentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy
emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z zasadami
wynagradzania Grupy, przy czym wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego
wynagrodzenia oraz stażu pracy. Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z
określonego funduszu. Zgodnie z Ponadzakładowym Układem Zbiorowym Pracy Grupa jest zobowiązana do
dokonywania dodatkowych odpisów na fundusz socjalny na rzecz emerytowanych pracowników Spółki. Grupa
jest zobowiązana ponadto do zapewnienia pewnych świadczeń, takich jak opieka medyczna na rzecz
emerytowanych pracowników.
Wartość nabywanych świadczeń w okresie ustalana jest osobno dla każdego programu metodą aktuarialnej
wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu
nagród jubileuszowych są ujmowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. Zyski lub straty z wyceny
aktuarialnej pozostałych świadczeń są ujmowane jako przychody bądź koszty w przypadku, gdy wartość netto
skumulowanych zysków lub strat z wyceny aktuarialnej danego programu przekracza 10% wartości
zobowiązania z tytułu tego programu. Zyski te lub straty są ujmowane przez średni prognozowany okres
zatrudnienia uczestników programu pozostały do czasu ich przejścia na emeryturę. Przekrój demograficzny
pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych
historycznych. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą netto wyżej
wymienionych grup
(r)
Transakcje w walutach obcych
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w walucie funkcjonalnej Spółki (polski złoty) na
dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
1) kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja – w przypadku
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań; lub
2) średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w innym
wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.
Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane według
średniego dziennego kursu NBP. Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów wymiany
po dacie transakcji są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat.
Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach
finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą został przeliczony według średniego kursu
wymiany NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Pozycje niepieniężne w walucie obcej są przeliczane
według kursu kupna lub sprzedaży walut z dnia jej przeprowadzenia. Przychody i koszty z operacji w walucie
obcej są przeliczone przy użyciu średniego kursu waluty za dany okres.
(s)
Pochodne instrumenty finansowe
Transakcje typu swap, forward i opcje wykazywane są w sprawozdaniu finansowym jako aktywa finansowe lub
zobowiązania finansowe w wartości godziwej. Wartość godziwa jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości
netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych rynkowych stóp
procentowych forward, kwotowanych rynkowych kursów walut forward. Jeśli kwotowane rynkowe kursy walut
forward są niedostępne, kurs forward obliczany jest przy użyciu kursów walut spot przy użyciu metody parytetu
stóp procentowych.
Z wyjątkiem sytuacji, kiedy transakcje te mają charakter zabezpieczający (hedging), zmiany wartości godziwej
instrumentów finansowych są odnoszone w ciężar pozostałych kosztów lub przychodów finansowych
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zmiany te nastąpiły. W przypadku transakcji o charakterze
zabezpieczającym (hedging) wartość godziwą, odpowiednie zyski bądź straty kompensują odpowiednio w
rachunku zysków i strat skutki zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczonych. Skutki przeszacowania
pozycji zabezpieczanej, spowodowane przez określone ryzyko poddane zabezpieczeniu, odpowiednio
podwyższające lub pomniejszające wartość księgową tej pozycji, zalicza się na bieżąco do przychodów lub
kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.
14
Global Reports LLC
W przypadku transakcji o charakterze zabezpieczającym przepływy pieniężne, efektywna część zysków lub strat
uzyskanych na instrumencie zabezpieczającym ujmowana jest w kapitałach własnych, natomiast część
nieefektywna bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte bezpośrednio w kapitałach
własnych, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczone podjęte
zobowiązanie lub prognozowana transakcja wpływają na rachunek zysków i strat lub są uwzględnione przy
ustaleniu wartości początkowej bądź wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów.
Spółki Grupy zawierają umowy nie będące instrumentami finansowymi, których składnikami są wbudowane
instrumenty pochodne. Instrumenty te powiązane są przede wszystkim z umowami na zakup sprzętu i usług,
które są denominowane w walutach obcych.
Wbudowane instrumenty pochodne zostały wyodrębnione z umów zasadniczych i ujęte w sprawozdaniu
finansowym jako instrumenty pochodne, jeśli spełnione zostały wszystkie poniższe warunki:
- cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle
powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej,
- oddzielny instrument o takich samych warunkach umowy jak wbudowany instrument pochodny
spełniałby kryteria definicji instrumentu pochodnego oraz
- złożony instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany tej wartości nie są ujmowane w
wyniku netto.
Wbudowane instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej.
(t)
Podatek dochodowy
Kalkulacja podatku dochodowego jest oparta na zysku danego okresu i uwzględnia podatek odroczony. Podatek
odroczony jest ustalony metodą zobowiązań. Według tej metody spodziewane efekty podatkowe różnic
przejściowych są ustalane na podstawie uchwalonych stawek podatkowych i wykazywane jako rezerwy na
podatek odroczony lub aktywa reprezentujące przyszłe zmniejszenia podatku dochodowego. Różnice
przejściowe są zdefiniowane jako różnice pomiędzy podatkową i bilansową wyceną aktywów i pasywów. Przy
kalkulacji podatku odroczonego uwzględniane są również straty podatkowe z lat poprzednich, które zgodnie z
przepisami podatkowymi mogą obniżać zysk do opodatkowania. Zobowiązanie lub aktywo netto z tytułu
podatku odroczonego wykazywane jest odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe.
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest pomniejszane o aktywo z tytułu odroczonego podatku wtedy,
gdy spółki Grupy posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
ujmowanych kwot.
Aktywo z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje
uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji.
Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu podatku odroczonego od wszystkich ujemnych różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyłącznie w zakresie, w którym jest
prawdopodobne, że:
a) różnice przejściowe zrealizują się w dającej się przewidzieć przyszłości oraz
b) zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania w wysokości pozwalającej na zrealizowanie różnic
przejściowych.
Kwota bieżąca aktywa z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdą datę bilansową i redukowana
w stopniu, w którym nie jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięta wystarczająca kwota zysku do
opodatkowania pozwalająca na wykorzystanie części lub całości aktywa z tytułu odroczonego podatku.
(u)
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypisanego
akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie
sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują
rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
15
Global Reports LLC
7.
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian w politykach księgowych
Zgodnie z MSR 8 zmiany polityk księgowych zastosowano retrospektywnie w stosunku do prezentowanych
danych finansowych. W związku ze zmianami polityk księgowych niniejsze skonsolidowane sprawozdanie
finansowe zawiera następujące korekty aktywów netto i zysków netto za ubiegłe okresy sprawozdawcze:
Kapitały
własne
na dzień
1 stycznia
2004
Dane pierwotne*
(a)
(b)
(c)
(d)
Kapitały
własne
na dzień
31 marca
2004
14.227
Kapitały własne
na dzień
31 grudnia
2004
Zysk netto
za okres 3
miesięcy
zakończony
31 marca
2004
14.841
16.345
Zysk netto
Za okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia
2004
584
2.240
Koszty przyłączeń
Koszty programów lojalnościowych
Prowizje dealerów
Sprzedaż kart „zdrapek”
(190)
(186)
(162)
4
28
(22)
(22)
(16)
6
(41)
(46)
(9)
(5)
32
(13)
(13)
(13)
--------------------Dane skorygowane
13.961
14.574
16.145
583
2,306
=====
=====
=====
=====
=====
* zgodnie z politykami księgowymi tak jak zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2004 roku.
Podane kwoty korekt zawierają wpływ podatku odroczonego.
Powyższe zmiany polityk zwiększyły wskaźnik zysku netto na akcję za 2004 rok z 1,60 do 1,65.
(a) Ujęcie przychodów-opłaty za przyłączenia
Telekomunikacja Polska obciąża abonentów kosztami opłat za przyłączenie do sieci. Uprzednio, Grupa
rozpoznawała opłaty za przyłączenia oraz inne koszty z nimi związane, w rachunku wyników w momencie
aktywacji przyłącza. Obecnie, przychód powiązany z opłatami za przyłączenia jest odraczany i rozpoznawany
przez oczekiwany okres trwania przyłączenia, wynoszący od 1.5 roku do 9 lat. Grupa zdecydowała się na
wprowadzenie zmian w ramach polityk księgowych, gdyż jest przekonana, że ta zmiana zapewni bardziej
odpowiednią prezentację informacji.
Zgodnie z MSR 8 zmiana polityki rachunkowości została wprowadzona retrospektywnie, jednak ze względu na
niewykonalne w praktyce ustalenie wpływu zastosowania nowej zasady w odniesieniu do danych sprzed 2001
roku, zmianę wymienionej zasady obliczono począwszy od najwcześniejszej możliwej daty, czyli począwszy od
przychodów z tytułu podłączeń abonentów rozpoznanych w 2001 roku. Ustalenie wpływu zastosowania nowej
zasady w odniesieniu do danych sprzed 2001 roku jest niewykonalne w praktyce między innymi ze względu na
brak dostatecznie szczegółowych informacji z tych okresów bądź ich niedostępność w związku ograniczeniami
systemowymi.
W wyniku powyższej zmiany przychody ze sprzedaży oraz podatek bieżący za okres 3 miesięcy zakończonych
31 marca 2004 roku zwiększyły się o odpowiednio 5 milionów złotych i 1 milion złotych. Dodatkowo, na dzień
31 marca 2004 roku przychody przyszłych okresów wzrosły o 230 milionów złotych, rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego zmniejszyła się o 44 miliony złotych a zysk z lat ubiegłych zmniejszył się o
186 milionów złotych.
(b) Ujęcie przychodów – koszty programów lojalnościowych
Program lojalnościowy PTK Centertel umożliwia klientom zamianę nabytych punktów na określone bonusy.
Istniejąca polityka PTK miała na celu prezentację wartości wszystkich punktów odroczonych w czasie jako
koszty sprzedaży. Obecnie, wartość punktów oszacowana do zamiany na darmowe minuty i SMS-y jest
odraczana w czasie i prezentowana jako zmniejszenie przychodów.
Grupa zdecydowała się na zmianę polityki rachunkowości gdyż jest przekonana, że zmiana zapewni bardziej
odpowiednią i rzetelną informację. Na dzień 31 marca 2004 w wyniku zmiany zobowiązania oraz rozliczenia
międzyokresowe bierne zmniejszyły się o 6 milionów złotych, a przychody przyszłych okresów wzrosły o 47
milionów złotych. Zysk z lat ubiegłych spadł o 22 miliony złotych, kapitały mniejszości oraz aktywa z tytułu
podatku odroczonego wzrosły odpowiednio o 11 milionów złotych oraz 8 milionów złotych. Wpływ zmian na
zysk netto za okres trzech miesięcy kończący się 31 marca 2004 roku jest nieistotny.
16
Global Reports LLC
(c) Prowizje dla dealerów
PTK Centertel płaci prowizje swoim dealerom za aktywację i utrzymanie abonenta na koniec poszczególnych
okresów 6, 12 i 18 miesięcznych liczonych od chwili aktywacji abonenta. Uprzednio, PTK Centertel uznawała w
zobowiązaniach wartość prowizji naliczonej do daty bilansowej, skorygowanej o oczekiwaną stopę „churn”.
Obecnie PTK Centertel odracza prowizje w momencie daty aktywacji bez względu na datę zapłaty.
Grupa zdecydowała się na zmianę polityki rachunkowości gdyż jest przekonana, że zmiana zapewni bardziej
odpowiednią i rzetelną informację. W wyniku zmiany koszty operacyjne za okres 3 miesięcy zakończony 31
marca 2004 roku uległy zwiększeniu o 10 milionów złotych, a zyski mniejszości oraz część bieżąca podatku
dochodowego zmniejszyły się odpowiednio o 3 miliony złotych i 2 miliony złotych. Na dzień 31 marca 2004
roku aktywa z tytułu podatku odroczonego, rozliczenia międzyokresowe bierne wzrosły odpowiednio o 17
milionów złotych oraz 87 milionów złotych. Dodatkowo, na dzień 31 mara 2004 roku zysk z lat ubiegłych oraz
kapitały mniejszości uległy zmniejszeniu odpowiednio o 46 milionów oraz 24 miliony złotych.
(d) Ujęcie przychodów – sprzedaż kart „zdrapek” POP
PTK Centertel rozpoznaje przychód ze sprzedaży kart „zdrapek” w oparciu o rzeczywiste wykorzystanie
przysługujących użytkownikowi jednostek, odraczając w czasie wartość niewykorzystanych jednostek. Obecnie,
PTK Centertel rozpoznaje odpowiednie przychody w oparciu o zasadę brutto, rozpoznając równolegle do
przychodu koszty z tytułu dystrybucji (koszty prowizji). Uprzednio, PTK uznawała przychód ze sprzedaży kart
netto, traktując koszty związane z dystrybucją kart jako rabat handlowy.
Grupa zdecydowała się na zmianę polityki rachunkowości, gdyż jest przekonana, że zmiana zapewni bardziej
odpowiednią i rzetelną informację. W wyniku zmiany, na dzień 31 marca 2004 roku zysk z lat ubiegłych oraz
kapitały mniejszości spadły o odpowiednio 13 milionów złotych oraz 6 milionów złotych. Dodatkowo,
przychody przyszłych okresów i aktywa z tytułu podatku odroczonego wzrosły odpowiednio o 23 miliony
złotych oraz 4 miliony złotych. Wpływ zmian na zysk netto za okres trzech miesięcy kończący się 31 marca
2004 roku jest nieistotny.
Reklasyfikacje
Grupa dokonała pewnych reklasyfikacji, gdyż jest przekonana, że skorygowana prezentacja zapewni bardziej
odpowiednią i rzetelną informację. Żadna z powyższych reklasyfikacji nie wpływa na wynik netto za okres 3
miesięcy kończący się 31 marca 2004 roku oraz na wartość kapitałów własnych na 31 marca 2004 roku.
(a) Prezentacja przychodów i kosztów z tytułu leasingu transponderów satelitarnych
W części umów dotyczących leasingu transponderów satelitarnych, Telekomunikacja Polska działa jako pośrednik
pomiędzy organizacjami satelitarnymi a nadawcami. Uprzednio, przychody oraz koszty z tych transakcji
prezentowane były rozłącznie. Obecnie, Spółka wykazuje odpowiednie przychody netto. W rezultacie zarówno
przychody, jak i koszty operacyjne za okres 3 miesięcy kończący się 31 marca 2004 uległy odpowiednio
zmniejszeniu o 19 milionów złotych.
(b) Prezentacja różnic kursowych, odsetek oraz innych zysków i strat w odniesieniu do pozycji niefinansowych
Uprzednio, wszystkie różnice kursowe, naliczone odsetki oraz odpisy aktualizujące należności z tytułu odsetek od
pozycji były prezentowane w części finansowej rachunku wyników. Obecnie, różnice kursowe oraz zyski i straty w
odniesieniu do pozycji o charakterze niefinansowym są reklasyfikowane z działalności finansowej do operacyjnej.
W wyniku zmiany pozostałe koszty operacyjne netto za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2004 roku
wzrosły o 4 miliony złotych, podczas gdy straty z tytułu różnic kursowych netto uległy spadły o 8 milionów
złotych, koszty z tytułu odsetek wzrosły o 2 miliony złotych a odpis aktualizujący należności odsetkowe od
pozycji o charakterze niefinansowym wzrósł o 10 milionów złotych.
17
Global Reports LLC
8.
Środki pieniężne
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Środki pieniężne w kasie
Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych
Depozyty jednodniowe
Depozyty do 3 miesięcy
Papiery wartościowe o zapadalności do 3 miesięcy
Inne środki pieniężne
2
52
464
1.222
1.918
4
---3.662
=====
Razem
1
58
368
718
1.883
5
---3.033
=====
Na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma środków pieniężnych Grupy obejmuje odpowiednio
1.007 milionów złotych i 1.133 milionów złotych kwot denominowanych w walutach obcych.
Koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków pieniężnych jest ograniczona, ponieważ Grupa
lokuje środki pieniężne w uznanych instytucjach finansowych.
Zgodnie z polskim prawem jednostki Grupy zarejestrowane w Polsce zarządzają Zakładowym Funduszem
Świadczeń Socjalnych („ZFŚS”) w imieniu swoich pracowników. Składki płacone na ZFŚS są deponowane na
oddzielnych kontach bankowych jednostek Grupy. Na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wartość
środków pieniężnych dotycząca środków pieniężnych na rachunku ZFŚS wyniosła odpowiednio 54 miliony
złotych oraz 25 milionów złotych. Wartość należności dotycząca pożyczek z ZFŚS dla pracowników na dzień 31
marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wyniosła odpowiednio 99 milionów złotych i 107 milionów złotych
(patrz Nota 10). Zobowiązania dotyczące ZFŚS wyniosły na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku
odpowiednio 153 miliony złotych oraz 132 milionów złotych i wykazane zostały jako część zobowiązań i
rozliczeń międzyokresowych biernych (patrz Nota 16).
Oprócz opisanych powyżej kwot dotyczących ZFŚS, środki pieniężne podlegające ograniczeniu
w dysponowaniu na dzień 31 marca 2005 i 31 grudnia 2004 roku wyniosły odpowiednio 119 milionów złotych
oraz 100 milionów złotych. Na dzień 31 marca 2005 kwota ta obejmowała głównie depozyt złożony przez
Telekomunikację Polską w związku z transakcją swap.
9.
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują głównie zaliczki na Zakładowy Fundusz Świadczeń
Socjalnych, prowizje od otrzymanych a niewykorzystanych kredytów, przedpłaty na usługi informatyczne, koszt
telefonów komórkowych nieaktywowanych a utrzymywanych w zewnętrznej sieci sprzedaży PTK-Centertel.
10. Należności
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Należności handlowe
Należności podatkowe
Pożyczki z ZFŚS dla pracowników (patrz Nota 8)
Pozostałe należności
2.810
54
99
81
----3.044
(781)
(31)
----2.232
=====
Razem
Minus: odpis aktualizujący należności handlowe
Minus: odpis aktualizujący pozostałe należności
Razem
18
Global Reports LLC
3.160
24
107
139
----3.430
(812)
(28)
----2.590
=====
Należności handlowe stanowią głównie należności ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych. Przedziały czasowe
spłacania należności związane z normalnym tokiem sprzedaży wynoszą 14 - 21 dni. Należności podatkowe
obejmują głównie naliczony podatek od towarów i usług od zakupów inwestycyjnych.
Na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma należności obejmuje odpowiednio 206 miliony
złotych i 194 miliony złotych należności denominowanych w walutach obcych.
Koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi jest ograniczona ze względu na
dużą ilość klientów Grupy oraz ich rozproszenie, głównie w Polsce.
W okresach 3 miesięcy kończących się 31 marca 2005 i 2004 roku wartość odpisów aktualizujących należności,
odniesionych na rachunek zysków i strat wyniosła odpowiednio 81 i 115 milionów złotych. (patrz Nota 23).
11. Inne aktywa finansowe
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Inwestycje dostępne do sprzedaży
Inwestycje wykazywane w wartości godziwej odnoszone na rachunek wyników
Transakcje typu swap
Kontrakty typu forward
Instrumenty wbudowane
Opcje
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności
Razem
Minus: część krótkoterminowa
Część długoterminowa
11
1
227
23
12
-------
34
2
254
12
1
1
-------
274
(203)
---71
=====
304
(93)
---211
=====
12. Zapasy
31 marca
2005
31 grudnia
2004
Kable, materiały techniczne i pozostałe
- cena nabycia
- wartość NRV
Towary przeznaczone na sprzedaż
- cena nabycia
- wartość NRV
Razem
Minus: rezerwa na zapasy niezbywalne
Razem
47
1
40
6
129
3
---180
(4)
---176
=====
130
6
---182
(5)
---177
=====
Na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku towary przeznaczone na sprzedaż obejmowały telefony
komórkowe o wartości odpowiednio 80 milionów złotych oraz 99 milionów złotych.
W okresie 3 miesięcy kończącym się 31 marca 2005 wartość odpisów aktualizujących zapasy, odniesionych na
rachunek zysków i strat była nieistotna. W okresie 3 miesięcy kończącym się 31 marca 2004 wartość odpisów
aktualizujących zapasy, odniesionych na rachunek zysków i strat wyniosła 5 milionów złotych. (patrz Nota 23).
19
Global Reports LLC
13. Środki trwałe
Grunty,
budynki, sieci,
kable i inna
infrastruktura
Centrale
Środki
telefoniczne i
transportu i
inne maszyny i
pozostałe
Środki trwałe
urządzenia
środki trwałe
w budowie
Razem
Koszt
1 stycznia 2004
Zwiększenia
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2004
1 stycznia 2005
Zwiększenia
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2005
15.335
417
(7)
(11)
----15.734
=====
16,509
535
7
(16)
----17.035
=====
518
8
(16)
----510
=====
1,957
(482)
(4)
----1.471
=====
34,319
478
(47)
----34.750
=====
16.005
37
(5)
----16.037
=====
18.542
364
22
(56)
----18.872
=====
534
3
(22)
(138)
----377
=====
1.190
(191)
(25)
----974
=====
36.271
213
(224)
----36.260
=====
1.050
210
1
178
(6)
----1.433
=====
5.466
736
(1)
12
(11)
----6.202
=====
240
29
(1)
(14)
----254
=====
249
(160)
(2)
----87
=====
7.005
975
29
(33)
----7.976
=====
2.122
208
23
(3)
----2.350
=====
8.319
718
19
9
(58)
----9.007
=====
343
28
(19)
(1)
(133)
----218
=====
75
4
(3)
----76
=====
10.859
954
35
(197)
----11.651
=====
14.301
=====
10.833
=====
256
=====
1.384
=====
26.774
=====
13.687
=====
9.865
=====
159
=====
898
=====
24.609
=====
Umorzenie
1 stycznia 2004
Amortyzacja
Transfery
Odpisy aktualizujące
Zmniejszenia
31 marca 2004
1 stycznia 2005
Amortyzacja
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2005
Wartość netto
31 marca 2004
Wartość netto
31 marca 2005
W linii „Zwiększenia” ujęte zostały zwiększenia poszczególnych grup środków trwałych oraz transfery
pomiędzy środkami trwałymi w budowie a grupami środków trwałych.
Na dzień 31 marca 2005 oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku żadne kredyty, pożyczki i gwarancje bankowe nie
były zabezpieczone na środkach trwałych.
20
Global Reports LLC
Międzynarodowy Standard Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” („MSR 36”) zawiera wymóg
oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów zawsze wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na
to, że mogła nastąpić utrata jego wartości. Grupa zidentyfikowała określone przesłanki wskazujące na
potencjalną utratę wartości aktywów. Przesłanki te związane są między innymi z liberalizacją oraz innymi
regulacyjnymi i gospodarczymi zmianami zachodzącymi na rynku telekomunikacyjnym w Polsce. Wartość
odzyskiwalna została oszacowana dla pojedynczych składników aktywów, jeżeli było to możliwe, i określona w
wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów. W przypadku
braku możliwości określenia wartości odzyskiwalnej pojedynczych składników aktywów Grupa zidentyfikowała
najmniejsze jednostki generujące przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można
zaliczyć dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy gotówkowe została
określona w wysokości jej wartości użytkowej stanowiącej bieżącą wartość oszacowanych przyszłych
przepływów pieniężnych z tytułu użytkowania i wartości rezydualnej jednostki generującej przepływy
gotówkowe oraz jej likwidacji lub sprzedaży na koniec okresu użytkowania. Dla celów przeprowadzenia testu
utraty wartości aktywów cała stacjonarna sieć telekomunikacyjna, cała sieć komórkowa oraz cała sieć
radiodyfuzyjna zostały zdefiniowane jako pojedyncze jednostki generujące przepływy gotówkowe.
W lutym 2005 roku Grupa przyjęła program ubezpieczeniowy w celu zabezpieczenia ryzyka utraty aktywów
oraz ryzyka szkód powstałych na skutek przerwania działalności gospodarczej w odniesieniu do większości
swoich aktywów oraz zakresów działalności. Program prowadzony jest przez międzynarodowych
ubezpieczycieli i pokrywa również dodatkowe koszty wynikające ze zniszczenia środków trwałych oraz utraty
zysku w następstwie określonych zdarzeń.
W okresach 3 miesięcy kończących się 31 marca 2005 i 2004 roku wartość odpisów aktualizujących środki
trwałe, odniesionych w rachunek zysków i strat wyniosła odpowiednio 35 milionów złotych i 29 milionów
złotych. (patrz Nota 23).
21
Global Reports LLC
14. Wartości niematerialne i prawne
Koncesja
DCS 1800
Koncesja
GSM 900
Oprogramowanie,
pozostałe wartości
Koncesja niematerialne i Wartość
UMTS
prawne
firmy
Razem
Koszt
Zwiększenia
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2004
Zwiększenia
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2005
333
1
----334
=====
380
----380
=====
1.633
----1.633
=====
1.731
76
(11)
----1.778
=====
222
----222
=====
4.281
77
(11)
----4.347
=====
333
----333
=====
380
----380
=====
1.633
----1.633
=====
2.521
279
(7)
----2.793
=====
56
----56
=====
4.923
279
(7)
----5.195
=====
132
5
----137
=====
101
6
----107
=====
----=====
1,224
71
(1)
(7)
----1,287
=====
222
----222
=====
1,679
82
(1)
(7)
----1,753
=====
153
5
----158
=====
128
7
----135
=====
----=====
1.584
139
(4)
----1.719
=====
56
----56
=====
1.921
151
(4)
----2.068
=====
197
=====
273
=====
1.633
=====
491
=====
=====
2.594
=====
175
=====
245
=====
1.633
=====
1.074
=====
=====
3.127
=====
Umorzenie
Amortyzacja
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2004
Amortyzacja
Transfery
Zmniejszenia
31 marca 2005
Wartość netto
31 marca 2004
Wartość netto
31 marca 2005
Koncesje nabyte przez PTK-Centertel obejmują koncesje na świadczenie usług telefonii komórkowej przy
użyciu następującej technologii:
- DCS 1800 – nabyta w 1997 roku, wygasająca w 2012 roku,
- GSM 900 – nabyta w 1999 roku, wygasająca w 2014 roku,
- UMTS – nabyta w 2000 roku, wygasająca w 2023 roku.
Niektóre z tych koncesji wiążą się z koniecznością spełnienia przez PTK-Centertel określonych warunków, m.in.
dotyczących liczby abonentów oraz pokrycia siecią w ustalonym terminie. W przypadku gdy warunki te nie
zostaną spełnione, koncesje mogą zostać cofnięte. Na podstawie decyzji URTiP koncesja na UMTS nakłada na
PTK-Centertel obowiązek rozpoczęcia świadczenia usług UMTS od dnia 1 stycznia 2006 roku. Zdaniem Grupy
na dzień 31 marca 2005 roku wszystkie istotne wymagania przewidziane w koncesjach telekomunikacyjnych
zostały spełnione.
22
Global Reports LLC
Prawo Telekomunikacji Polskiej do świadczenia usług telekomunikacyjnych wynika z zezwolenia udzielonego
bezpłatnie na podstawie Prawa Telekomunikacyjnego. Zezwolenie to wygasa w 2026 roku.
W okresie 3 miesięcy kończącym się 31 marca 2005 roku wartość odpisów aktualizujących wartości
niematerialne i prawne, odniesionych w rachunek zysków i strat była nieistotna. W okresie 3 miesięcy
kończącym się 31 marca 2004 roku wartość rozwiązanych odpisów aktualizujących wartości niematerialne
i prawne, odniesionych w rachunek zysków i strat wyniosła 1 milion złotych (patrz Nota 23).
15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
Nota
Kredyty bankowe
Obligacje
(a)
(b)
Razem
31 marca
31 grudnia
2005
2004
2.171
7.445
----9.616
(2.674)
----6.942
=====
2.271
7.456
----9.727
(766)
----8.961
=====
Na dzień 31 marca 2005 roku zapadalność zadłużenia długoterminowego przedstawiała się następująco:
12 miesięcy zakończone 31 marca:
2007
2008
2009
2010
Następne lata
2.147
274
2.351
227
1.943
----6.942
=====
Razem
Powyższy terminarz spłat zadłużenia uwzględnia efekt zastosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
w wycenie pozycji zabezpieczanej (patrz Nota 6(s)).
(a)
Kredyty bankowe
Kredyty bankowe mają następującą strukturę walutową:
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Złote polskie
Euro – część zabezpieczona*
Euro – część niezabezpieczona
Dolary amerykańskie – część zabezpieczona*
Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona
394
829
780
15
153
----2.171
=====
Razem
389
930
779
17
156
----2.271
=====
*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 30)
Kredyty bankowe denominowane w złotych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych
powiązanych ze stopą WIBOR, z wyjątkiem kredytu udzielonego przez Europejski Bank Inwestycyjny, którego
oprocentowanie wyznaczane jest przez ten bank. Średnia roczna ważona stopa procentowa kredytów bankowych
wyrażonych w złotych wyniosła w okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku
odpowiednio 6,3% i 6,1% w stosunku rocznym. Kredyty te są wymagalne w latach 2005 – 2012.
Na dzień 31 marca 2005 roku i 2004 roku odpowiednio 82,6% oraz 79,3% kredytów bankowych
denominowanych w walutach obcych było oprocentowanych według zmiennych stóp procentowych. Zmienne
oprocentowanie kredytów dewizowych udzielonych przez Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju oraz
Europejski Bank Inwestycyjny jest wyznaczane przez te instytucje finansowe.
23
Global Reports LLC
Efektywne oprocentowanie dewizowych kredytów bankowych było następujące:
31 marca
2005
Poniżej 3% rocznie
W granicach od 3% do 5% rocznie
Powyżej 5% rocznie
82,7%
12,6%
4,7%
----100,0%
=====
31 grudnia
2004
78,0%
17,6%
4,4%
----100,0%
=====
Dewizowe kredyty bankowe są wymagalne w latach 2006 – 2021.
Na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku kredyty o wartości odpowiednio 229 milionów złotych i
235 milionów złotych były objęte gwarancjami lub poręczeniami rządowymi. Na dzień 31 marca 2005 roku i 31
grudnia 2004 roku nie wystąpiły kredyty zabezpieczone na majątku Grupy.
Spółka jest stroną umów kredytowych oraz umów gwarancji, które zawierają warunki wymagające od Spółki
utrzymywania określonych wskaźników finansowych. Wszystkie wskaźniki finansowe są obliczane na
podstawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych i wymagany wskaźnik zadłużenia netto do EBIDTA
wynosi 3,0. Dla powyższej kalkulacji zadłużenie netto obejmuje kredyty, pożyczki i papiery dłużne
pomniejszone o środki pieniężne i określone pozycje aktywów i zobowiązań finansowych, natomiast EBITDA
obejmuje zysk operacyjny z wyłączeniem odpisów aktualizujących oraz utworzonych rezerw powiększony o
amortyzację. Z kalkulacji Zarządu wynika, że Grupa spełnia wszystkie warunki finansowe zawarte w umowach
kredytowych. Zdaniem Zarządu w okresie 12 miesięcy począwszy od 31 marca 2005 roku nie istnieje ryzyko
związane z możliwością niespełnienia przez Grupę warunków zawartych w wymienionych umowach
kredytowych i umowach gwarancyjnych.
Na podstawie umów podpisanych z bankami Grupa posiadała na dzień 31 marca 2005 roku niewykorzystane
kredyty bankowe w wysokości 2.309 milionów złotych, o zmiennym oprocentowaniu opartym na stopach
WIBOR i EURIBOR. Kredyty te przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej i na
ogólne cele korporacyjne.
(b)
Obligacje
Poniższa tabela prezentuje obligacje wyemitowane przez Grupę na dzień 31 marca 2005 roku:
Emitent
Serie
TP Finance B.V.
TP Eurofinance B.V.
TP Eurofinance B.V.
Telekomunikacja Polska
TPSA Eurofinance France S.A.
A
D
E
1
T
Wartość
Cena emisyjna
nominalna
(w milionach)
800 USD
475 EUR
500 EUR
300 PLN
300 EUR
789 USD
470 EUR
495 EUR
297 PLN
298 EUR
Stopa
procentowa
Data emisji
Data wykupu
7,750%
6,500%
6,625%
7,250%
4,625%
10 grudnia 1998
13 marca 2000
1 marca 2001
9 grudnia 2002
5 lipca 2004
10 grudnia 2008
13 marca 2007
1 marca 2006
12 grudnia 2005
5 lipca 2011
Wykup wszystkich papierów dłużnych wyemitowanych przez Grupę jest gwarantowany przez Telekomunikację
Polską.
Obligacje mają następującą strukturę walutową:
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Złote polskie
Euro – część zabezpieczona*
Euro – część niezabezpieczona
Dolary amerykańskie – część zabezpieczona*
Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona
296
3.796
1.240
2.045
68
----7.445
=====
Razem
*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 30)
24
Global Reports LLC
292
3.514
1.643
1.943
64
----7.456
=====
16. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Zobowiązania handlowe
Zobowiązania inwestycyjne
Zobowiązania z tytułu koncesji
Programy świadczeń pracowniczych (patrz nota 17)
Zobowiązania podatkowe
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (patrz nota 8)
Zobowiązania wobec pracowników
Kontrakty terminowe typu swap
Kaucje i gwarancje dobrego wykonania kontraktu
Pozostałe zobowiązania
1.318
460
904
494
414
198
153
105
1.167
30
----5.243
(2.994)
----2.249
=====
Razem
1.553
1.235
890
478
292
195
132
124
1.176
8
26
----6.109
(3.821)
----2.288
=====
Na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych
obejmuje odpowiednio 2.394 milionów złotych i 2.445 milionów złotych kwot denominowanych w walutach
obcych. Podstawową pozycją zobowiązań w walucie obcej jest zobowiązanie z tytułu koncesji UMTS na kwotę
221 milionów EUR i 218 milionów EUR odpowiednio na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku.
Terminy płatności zobowiązań handlowych i inwestycyjnych zależą od warunków zawartych w poszczególnych
umowach i mieszczą się zwykle w przedziale 30 – 60 dni.
17. Programy świadczeń pracowniczych
Określeni pracownicy oraz byli pracownicy Grupy są uprawnieni do świadczeń pracowniczych zgodnie
z politykami wynagradzania w Grupie (patrz Nota 6(q)). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu.
Zmiany w wysokości zobowiązań wynikających z powyższych świadczeń za okres 3 miesięcy kończący się
31 marca 2005 roku oraz 2004 roku przedstawiały się następująco:
2005
Odprawy
emerytalnorentowe oraz
inne
Nagrody
świadczenia
pracownicze
jubileuszowe
(w milionach PLN)
1 stycznia
Koszt obsługi
Koszt odsetek
Świadczenia wypłacone
Inne
31 marca
318
6
5
(4)
5
----330
=====
Razem
160
3
3
(3)
1
----164
=====
478
9
8
(7)
6
----494
=====
2004
Odprawy
emerytalnorentowe oraz
inne
Nagrody
świadczenia
pracownicze
jubileuszowe
(w milionach PLN)
320
6
6
(10)
(15)
----307
=====
142
6
2
(2)
(5)
----143
=====
Razem
462
12
8
(12)
(20)
----450
=====
Nie wystąpiły żadne zyski bądź straty aktuarialne dotyczące zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w
okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 i 2004 roku.
Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2004 roku została przeprowadzona przy użyciu dyskonta na poziomie
6% oraz przy założeniu wskaźnika wzrostu płac na poziomie 3%.
25
Global Reports LLC
18. Rezerwy
Rezerwa na
roszczenia sporne
i sprawy sądowe
patrz nota 28
1 stycznia 2004
Utworzenie
Dyskonto
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Rezerwa na
restrukturyzację
Rezerwa na koszty
Rezerwa na
likwidacji środków
potencjalne
trwałych
ryzyko podatkowe
patrz nota 28 (c)
Razem
485
5
(1)
(17)
----472
=====
249
5
(195)
----59
=====
8
3
(1)
----10
=====
62
1
---63
=====
804
9
5
(196)
(18)
----604
=====
Część krótkoterminowa
472
=====
59
=====
10
=====
63
=====
604
=====
1 stycznia 2005
Utworzenie
Dyskonto
Wykorzystanie
Rozwiązanie
471
112
(3)
----580
=====
153
1
(7)
----147
=====
72
68
1
(2)
----139
=====
1
1
---2
=====
697
182
1
(9)
(3)
----868
=====
580
=====
147
=====
10
129
=====
2
=====
739
129
=====
131 marca 2004
31 marca 2005
Część krótkoterminowa
Rezerwa restrukturyzacyjna
Rezerwa restrukturyzacyjna obejmuje kwoty odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o
pracę w Grupie w ramach programu restrukturyzacji zatrudnienia. W 2004 roku Zarząd Spółki zaakceptował
kontynuację programu restrukturyzacji. W rezultacie wartość bieżąca rezerwy restrukturyzacyjnej w 2004 roku
wzrosła o 159 milionów złotych.
W wyniku prowadzonych rozmów z organizacjami związkowymi w kwietniu 2005 roku liczba pracowników, z
którymi zamierzano rozwiązać stosunek pracy uległa zmniejszeniu z blisko 4 tysięcy do około 3 tysięcy osób.
Wysokość zawiązanej na ten cel rezerwy restrukturyzacyjnej nie uległa zmianie ze względu na wzrost średniej
wartości odszkodowania z tytułu rozwiązania stosunku pracy.
Rezerwa na koszty likwidacji
Rezerwa na koszty likwidacji dotyczy zobowiązań związanych z demontażem, usunięciem lub rekonstrukcją
składnika środków trwałych. Zgodnie z regulacjami dotyczącymi środowiska naturalnego w Polsce składniki
środków trwałych, które mogą zwierać niebezpieczne materiały, powinny być zdemontowane i utylizowane na
koniec okresu ich użytkowania przez upoważnione do tego jednostki. Koszty takiej utylizacji mogą być wyższe
niż koszty ponoszone w przeszłości. W rezultacie rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych została
zwiększona o 69 milionów złotych w czwartym kwartale 2004 roku a następnie o 68 milionów złotych w
pierwszym kwartale 2005 roku w wyniku ponownego oszacowania zobowiązań Grupy. Związane z nią koszty
zostały skapitalizowane zwiększając wartość środków trwałych.
26
Global Reports LLC
19. Przychody przyszłych okresów
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Dotacje
Usługi opłacone z góry
Pozostałe
230
536
56
----822
(430)
----392
=====
Razem
238
522
65
----825
(423)
----402
=====
Zmiany dotacji przedstawiały się następująco:
2005
2004
Saldo otwarcia
Kwoty otrzymane w okresie
Rozliczenia
238
(8)
----230
=====
Saldo zamknięcia
27
Global Reports LLC
257
1
(20)
----238
=====
20. Podatek dochodowy
2005
2004
Podatek dochodowy bieżący
Zmiana stanu podatku odroczonego*
Minus: zmiana stanu podatku odroczonego odniesiona na kapitał
304
151
83
(144)
7
(7)
--------167
227
=====
=====
* Zmiana stanu podatku odroczonego w okresie 3 miesięcy zakończonych 31 marca 2005 oraz 2004 roku zawiera odpowiednio kwotę 80
milionów złotych oraz 97 milionów złotych wynikającą z różnicy w datach przygotowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych
według MSSF oraz złożenia rocznej deklaracji podatku dochodowego za 2004 i 2003 rok.
Podatek dochodowy z zysku Grupy przed opodatkowaniem różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z
zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce jak przedstawiono poniżej:
2005
2004
Zysk brutto
Ustawowa stawka podatkowa
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej
Koszty nie stanowiące kosztów podatkowych
Zmiana nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego
Pozostałe
Obciążenie wyniku z tytułu podatku dochodowego
657
----19%
125
16
27
(1)
----167
=====
836
----19%
159
41
25
2
----227
=====
Koszty księgowe nie stanowiące kosztów w rozumieniu podatkowym obejmują koszty indywidualnie
wymienione w polskim prawie podatkowym jako nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów. Wartość
nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczy głównie tych strat podatkowych w stosunku do
których oczekuje się, że wygasną zanim dojdzie do ich realizacji oraz różnic przejściowych, które zdaniem
Grupy nie zostaną wykorzystane podatkowo.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku z tytułu strat podatkowych są rozpoznawane gdy ich realizacja poprzez
wygenerowanie przez jednostkę zysków podatkowych w przyszłości jest prawdopodobna. Polski system
podatkowy wprowadził ograniczenia odnośnie kumulowania strat podatkowych przez osoby prawne będące
jednostkami pod wspólną kontrolą, tak jak w przypadku Grupy. W związku z tym, każda z jednostek zależnych
Grupy może wykorzystać tylko własne straty podatkowe do skompensowania dochodu do opodatkowania w
późniejszych latach. Grupa nie rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku w części dotyczącej strat
podatkowych, których wykorzystanie nie jest prawdopodobne. Straty podatkowe poniesione w 1999 roku i
późniejszych latach mogą zostać wykorzystane w ciągu 5 lat z zastrzeżeniem, iż maksymalnie 50% straty
zostanie odpisane w ciągu jednego roku.
Straty podatkowe spółek zależnych powstałe przed 31 marca 2005 roku wygasają w następujący sposób:
rok wygaśnięcia:
2005
2006
2007
2008
2009
2010
63
379
160
120
51
22
----795
=====
Razem
W okresie trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku PTK-Centertel zrealizowała straty podatkowe z lat
2000-2001 w kwocie 768 milionów złotych.
28
Global Reports LLC
Rezerwa na podatek odroczony / aktywa z tytułu podatku odroczonego składają się z następujących pozycji:
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Rezerwa na podatek odroczony:
Nadwyżka wartości księgowej nad podatkową
środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Przychody rozpoznane na bazie memoriałowej
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe
Przedpłacone odsetki
Przeszacowanie wartości aktywów finansowych
Wbudowane instrumenty pochodne
Kompensata rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na podatek odroczony po uwzględnieniu kompensaty rezerwy i aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe
Koszty rozpoznane na bazie memoriałowej
Niezrealizowane straty podatkowe spółek zależnych
Programy świadczeń pracowniczych
Nadwyżka wartości podatkowej nad księgową
środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Rezerwa na należności wątpliwe
Przedpłacone przychody
Rezerwa na restrukturyzację
Pozostałe
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty aktywów i
rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(Aktywa)/Rezerwa na podatek odroczony netto
741
758
383
12
251
2
----1.389
(1.024)
-----
467
169
269
3
2
----1.668
(1.173)
-----
365
495
-----
-----
(129)
(406)
(63)
(87)
(247)
(292)
(374)
(163)
(85)
(245)
(51)
(104)
(28)
(11)
----(1.126)
(57)
(88)
(29)
(8)
----(1.341)
1.024
-----
1.173
-----
(102)
(168)
----263
----327
=====
=====
Rezerwa na podatek odroczony z tytułu przedpłaconych odsetek dotyczy wypłaconych w grudniu 2003 roku
i w lipcu 2004 roku przez Spółkę swoim spółkom zależnym TPSA Finance B.V. i TPSA Eurofinance B.V. w
wysokości 1.470 milionów złotych z tytułu odsetek od obligacji wyemitowanych przez Spółkę w 1998, 2000 i
2001 roku. Spłata odsetek od tych obligacji zaplanowana była na lata 2005 – 2008. Zgodnie z przepisami
podatkowymi obowiązującymi w Polsce, odsetki stanowią koszt podatkowy w momencie ich zapłaty.
Na dzień 31 marca 2005 roku oraz 31 grudnia 2004 różnice podatkowe przejściowe co do których nie
rozpoznano aktywa z tytułu podatku odroczonego wyniosły odpowiednio 1.268 milionów złotych oraz 1.126
milionów złotych, z czego odpowiednio 465 milionów złotych oraz 488 milionów złotych dotyczyło strat
podatkowych których, wykorzystanie nie jest prawdopodobne. Pozostała część w wysokości odpowiednio 803
milionów złotych oraz 638 milionów złotych dotyczyła pozostałych różnic przejściowych, których w oparciu o
ocenę Zarządu nie będzie można wykorzystać do celów podatkowych.
29
Global Reports LLC
21. Kapitały własne
Na dzień 31 marca 2005 roku kapitał akcyjny Spółki wynosił 4.200 milionów złotych i był podzielony na 1.400
milionów akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. W okresie trzech miesięcy
zakończonym 31 marca 2005 roku nie wystąpiły zmiany w liczbie akcji.
Struktura własności kapitału akcyjnego Telekomunikacji Polskiej na dzień 31 marca 2005 roku była następująca:
Ilość głosów
(%)
France Telecom S.A. (Cogecom S.A.)
Bank of New York
Skarb Państwa
Pozostali akcjonariusze
47,50
9,98
3,87
38,65
----100,00
=====
Razem
Wartość nominalna
1.995
419
163
1.623
----4.200
=====
Cogecom S.A., spółka zależna od France Telecom S.A., posiada pozycję jednostki dominującej w stosunku do
Telekomunikacji Polskiej. Cogecom S.A. jest uprawniona do powoływania lub odwoływania większości
członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej.
Według najlepszej wiedzy zarządu Spółki, rząd polski zadeklarował przyznanie France Telecom S.A. prawa
pierwokupu pozostałych akcji TP S.A. będących w dyspozycji Skarbu Państwa w przypadku, gdyby Skarb
Państwa sprzedawał akcje Spółki w ofercie publicznej. Poza powyższym, Spółka nie posiada informacji o
innych istniejących umowach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariuszy.
Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy nie może
przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty
przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na
wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje własne oraz o kwoty, które zgodnie
z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub
rezerwowe. Na dzień 31 marca 2005 roku statutowy kapitał własny Spółki zawierał kwotę 1.551 miliona złotych
dotyczącą kapitału z przeszacowania środków trwałych, która nie podlega podziałowi między akcjonariuszy.
Według polskiej Ustawy o Rachunkowości podstawę kwoty zysku do podziału stanowi wypracowany zysk
roczny Spółki zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. W 2004 roku Telekomunikacja Polska
wypłaciła dywidendę w wysokości 168 milionów złotych (0,12 złotego w przeliczeniu na jedną akcję) z podziału
zysku 2003 roku. Zysk netto za 2004 rok wyniósł 1.671 milionów złotych. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
w dniu 26 kwietnia 2005 roku zatwierdziło kwotę dywidendy za rok 2004 w wysokości 462 milionów złotych
(0,33 złotego w przeliczeniu za jedną akcję). (patrz Nota 31 - Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym).
30
Global Reports LLC
22. Przychody ze sprzedaży
2005
2004
Usługi telefonii stacjonarnej:
Abonament
Podłączenia i podobne pozycje
Telefoniczne połączenia głosowe
Rozliczenia z innymi operatorami:
Krajowi operatorzy lokalni
Operatorzy telefonii komórkowej
Operatorzy zagraniczni
Przychody z automatów samoinkasujących
Pozostałe
2.515
1.022
19
1.223
202
100
19
83
19
30
2.875
993
19
1.633
162
58
27
77
42
26
Usługi telefonii komórkowej
Abonament
Podłączenia i podobne pozycje
Telefoniczne połączenia głosowe
Rozliczenia z innymi operatorami
Pozostałe
1.277
360
12
375
294
236
1.116
398
11
335
222
150
513
97
137
76
203
441
93
113
127
108
67
69
65
91
----4.441
=====
----4.588
=====
Usługi przesyłu danych
Dzierżawa łączy
Transmisja danych
Połączenia do Internetu dial-up
Usługi dostępu szerokopasmowego
Radiokomunikacja
Sprzedaż materiałów i towarów oraz pozostałych usług
Razem
Przychody są generowane głównie na terenie Polski. Odpowiednio około 3,4% i 2,6% całkowitych przychodów
w okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku pochodziło od kontrahentów
zagranicznych, głównie z tytułu usług międzyoperatorskich.
23. Pozostałe koszty operacyjne netto
2005
2004
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
4
9
(35)
(81)
-
(28)
(115)
5
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na potencjalne ryzyko podatkowe, netto
Rozwiązanie/(utworzenie) rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych, netto
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na roszczenia sporne i sprawy sądowe, netto
(1)
(2)
(7)
(2)
11
Dotacje i darowizny
Kary i grzywny naliczone
Zyski/(straty) kursowe netto
Pozostałe przychody operacyjne
5
25
(1)
77
5
33
(8)
85
(132)
(6)
(46)
---(200)
=====
(131)
(2)
(29)
----(167)
=====
(Utworzenie) / Rozwiązanie odpisów aktualizujących:
- środki trwałe i wartości niematerialne i prawne
- należności
- inne
Podatki od nieruchomości, VAT nie podlegający zwrotowi i inne opłaty
Dotacje
Pozostałe koszty operacyjne
Razem
31
Global Reports LLC
24. Odsetki i inne koszty finansowe netto
2005
2004
Przychody odsetkowe
Przychody transakcji terminowych
Rozwiązanie rezerw
Pozostałe przychody finansowe
39
152
11
----202
7
55
5
1
----68
(271)
(146)
(102)
(9)
----(528)
(331)
(81)
(1)
(14)
----(427)
Odsetki i inne koszty finansowe, netto
(326)
=====
(359)
=====
Zyski/(straty) kursowe netto
19
=====
186
=====
Odsetki i inne przychody finansowe
Koszty odsetkowe
Koszty transakcji terminowych
Zwiększenie rezerw
Prowizje i pozostałe koszty finansowe
Odsetki i inne koszty finansowe razem
W okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku koszty odsetkowe zawierają koszty
z tytułu rozliczenia dyskonta od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych oraz z tytułu koncesji w
wysokości odpowiednio 22 milionów złotych oraz 19 milionów złotych.
32
Global Reports LLC
25. Zobowiązania pozabilansowe
(a)
Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu operacyjnego
Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu dotyczą głównie umów, których przedmiotem są budynki,
grunt, sprzęt komputerowy oraz środki transportu. Płatności z tytułu leasingu wykazane w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat wyniosły w okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku
odpowiednio 25 milionów złotych i 26 milionów złotych. Większość z powyższych umów denominowana jest w
walutach obcych; niektóre z tych umów indeksowane są wskaźnikami inflacji dla danej waluty. Na dzień
31 marca 2005 roku minimalna wartość opłat z tytułu tych umów, dla których nie istnieje praktyczna możliwość
ich wypowiedzenia, wynosi:
12 miesięcy do 31 marca
2006
2007
2008
2009
2010
Następne lata
86
83
80
75
28
17
-----
Minimalne opłaty razem
(b)
369
=====
Podjęte zobowiązania do zakupu
Podjęte zobowiązania do zakupu na dzień bilansowy nie ujęte w sprawozdaniach finansowych kształtowały się
następująco:
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Środki trwałe
Razem
Kwota do zapłaty wymagalna w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego
652
112
----764
=====
725
=====
526
188
----714
=====
663
=====
Podjęte zobowiązania do zakupu dotyczyły głównie zakupów urządzeń sieci telekomunikacyjnej, systemów
billingowych, systemu zarządzania relacjami z klientami oraz innego oprogramowania.
(c)
Umowa z Duńsko-Polsko Grupą Telekomunikacyjną („DPGT”)
Patrz Nota 28(e).
33
Global Reports LLC
26. Transakcje ze stronami powiązanymi
Na dzień 31 marca 2005 roku France Telecom S.A. („France Telecom”) przez swoją spółkę zależną Cogecom
S.A., posiadał 47,50% akcji Spółki (patrz Nota 21). Ponadto France Telecom poprzez swoją spółkę zależną
France Telecom Mobiles International, jako mniejszościowy udziałowiec, posiada pośrednio 34% udziałów
w PTK-Centertel.
(a)
Transakcje sprzedaży i kupna towarów i usług
2005
2004
Sprzedaż towarów i usług na rzecz:
- Grupa France Telecom
Zakupy towarów i usług od:
21
=====
8
=====
30
=====
36
=====
Grupa świadczy i otrzymuje usługi od France Telecom i jednostek kontrolowanych przez France Telecom na
normalnych zasadach rynkowych. W okresie trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 i 2004 roku France
Telecom nie świadczył nieodpłatnie usług na rzecz Spółki w istotnej wysokości.
31 marca
31 grudnia
2005
2004
Należności od:
Zobowiązania do:
(b)
26
=====
29
=====
56
=====
111
=====
Wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej
Wyższa kadra kierownicza obejmuje członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej Spółki. Łączna wartość
krótkoterminowych świadczeń pracowniczych, w tym wynagrodzeń i nagród, na rzecz członków kluczowej
kadry menedżerskiej (w pieniądzu i w naturze) wypłacona lub należna od Telekomunikacji Polskiej wyniosła
w okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku odpowiednio około 3 milionów
złotych oraz 2 miliony złotych.
W okresach trzech miesięcy zakończonych 31 marca 2005 roku i 2004 roku Spółka nie wypłaciła członkom
kluczowej kadry menedżerskiej odszkodowań i odpraw, w tym odszkodowań z tytułu zakazu konkurencji, w
istotnej wysokości. Grupa nie oferowała żadnych planów płatności z tytułu akcji w okresach 3 miesięcy
kończących się 31 marca 2005 i 2004 roku.
34
Global Reports LLC
27. Segmenty działalności
Grupa działa w obszarze dwóch głównych segmentów sprawozdawczych obejmujących usługi telefonii
stacjonarnej oraz komórkowej. Powyższe segmenty działalności stanowią strategiczne podmioty gospodarcze
oferujące zróżnicowane usługi.
Telekomunikacja Polska prowadzi działalność w obszarze telefonii stacjonarnej polegającą na świadczeniu
lokalnych, międzystrefowych oraz międzynarodowych usług telefonicznych. Ponadto Telekomunikacja Polska
świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o
wartości dodanej.
Usługi telefonii komórkowej są świadczone przez PTK-Centertel, która jest operatorem telefonicznych sieci
komórkowych w standardzie DCS 1800 oraz GSM 900 na terenie Polski.
Inne segmenty obejmują działalność prowadzoną przez pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy. Inne
obszary działalności nie spełniają warunków, aby zostały uznane za segmenty sprawozdawcze zgodnie z
Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 14 “Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”.
Grupa prowadzi działalność na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Polski.
Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami
dokonywane są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym wyeliminowane.
35
Global Reports LLC
Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych segmentów
działalności:
Usługi telefonii
stacjonarnej
Usługi telefonii
komórkowej
Inne
Eliminacje
Skonsolidowane
31 marca 2005
Aktywa segmentu
Udziały w spółkach wycenianych metodą
praw własności
Aktywa razem
32.371
-
7.356
-
332
2
(5.856)
1
34.203
3
32.371
120
7.476
5
339
(23)
(5.878)
102
34.308
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania razem
14.874
380
15.254
5.160
5.160
331
331
(3.753)
(15)
(3.768)
16.612
365
16.977
31 grudnia 2004
Aktywa segmentu
Udziały w spółkach wycenianych metodą
praw własności
Aktywa razem
32.679
-
7.530
-
420
3
(5.939)
-
34.690
3
32.679
175
7.705
7
430
(14)
(5.953)
168
34.861
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania razem
15.428
498
15.926
5.616
5.616
259
259
(3.818)
(3)
(3.821)
17.485
495
17.980
3 miesiące do 31 marca 2005
Sprzedaż:
Wewnętrzna
Zewnętrzna
Amortyzacja
Zysk / (strata) operacyjna
Zysk / (strata) netto
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisu
aktualizującego wartość środków trwałych
aktualizującego wartość niematerialnych i
prawnych
Wydatki inwestycyjne
Środki pieniężne netto z:
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
3.165
43
3.122
883
1.438
132
1.306
218
34
21
13
5
(196)
(196)
(1)
4.441
4.441
1.105
625
374
36
351
227
-
(13)
(115)
(1)
1
(74)
-
964
412
35
-
-
-
-
-
242
178
1
-
421
1.630
(560)
(433)
505
(391)
(117)
(10)
6
4
3
(106)
94
2.128
(1.051)
(452)
3 miesiące do 31 marca 2004
Sprzedaż:
Wewnętrzna
Zewnętrzna
3.444
44
3.400
847
1.299
134
1.165
197
61
38
23
14
(216)
(216)
(1)
4.588
4.588
1.057
Zysk / (strata) operacyjna
864
167
(57)
35
1.009
Zysk / (strata) netto
aktualizującego wartość środków trwałych
566
61
(62)
18
583
29
-
-
-
29
aktualizującego wartość niematerialnych i
prawnych
(1)
-
-
-
(1)
450
104
1
-
555
1.328
(766)
(860)
381
(378)
(38)
(77)
48
(2)
185
(184)
1.707
(1.036)
(1.034)
Amortyzacja
Wydatki inwestycyjne
Środki pieniężne netto z:
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
36
Global Reports LLC
28. Zobowiązania warunkowe
(a)
Kwestie związane z powstaniem Telekomunikacji Polskiej.
Telekomunikacja Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej PPTiT w dwa
podmioty - Pocztę Polską i Telekomunikację Polską S.A. W procesie przekształcenia PPTiT oraz
przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre
nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie znajdują się w faktycznym władaniu
Telekomunikacji Polskiej. Ponadto dokumentacja związana z przekształceniem jest w odniesieniu do niektórych
nieruchomości niekompletna. W związku z powyższym prawo Telekomunikacji Polskiej do niektórych gruntów,
budynków i innych elementów majątku trwałego może być kwestionowane.
Jednocześnie w związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych
zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny, co może prowadzić do solidarnej odpowiedzialności
Telekomunikacji Polskiej za zobowiązania PPTiT istniejące w chwili przekształcenia.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia
1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w momencie utworzenia TP S.A. w wyniku wniesienia części
majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W związku z niejasnością regulacji dotyczących
przekształcenia PPTiT rozdział niektórych praw i zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny. W
konsekwencji zmianie ulec może wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.
(b)
Ryzyko związane ze środowiskiem
Grupa Telekomunikacja Polska uważa, że jej działalność w zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych nie
przedstawia realnego zagrożenia dla środowiska naturalnego. Zakres działalności Grupy nie jest związany z
procesami produkcyjnymi, które mogłyby powodować znaczące zagrożenie dla rzadkich lub nieodnawialnych
zasobów, zasobów naturalnych (wody, powietrza itd.) lub też dla różnorodności środowiska naturalnego.
W wyniku działalności Grupy powstają odpady przemysłowe, których utylizacja jest pod ścisłą kontrolą, takie
jak zużyty sprzęt elektroniczny, zużyte baterie i akumulatory, wymieniane kable i słupy telegraficzne.
Od 1998 roku Telekomunikacja Polska wprowadziła procedury mające na celu ograniczenie wpływu jej
działalności na środowisko naturalne oraz doprowadzenie do zgodności z wymogami polskich regulacji w
zakresie ochrony środowiska. W 2002 i 2003 roku Telekomunikacja Polska była przedmiotem kontroli, która
potwierdziła zgodność z polskimi przepisami oraz wskazała osiągnięcia Spółki w kwestii ograniczenia wpływu
na środowisko naturalne. W ramach Grupy Telekomunikacja Polska powołano zespoły w celu monitorowania
postępów w dziedzinie ochrony środowiska. Celem zespołów jest kontrola nad infrastrukturą i urządzeniami,
monitorowanie poziomu emisji a także zapewnienie szkoleń w dziedzinie ochrony środowiska. Ponadto, zespoły
są odpowiedzialne za ciągłe monitorowanie zmian w przepisach i ich przestrzeganie w skali Grupy.
Grupa utworzyła rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z wymogami regulacji dotyczących
ochrony środowiska (patrz Nota 18).
37
Global Reports LLC
(c)
Podatkowe zobowiązania warunkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w
którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe
Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Telekomunikacja Polska oraz niektóre
jej spółki zależne podlegały kontrolom podatkowym w zakresie zapłaconych podatków. Niektóre z powyższych
postępowań kontrolnych nie zostały jeszcze zakończone. Zdaniem Grupy na dzień 31 marca 2005 roku
utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe (patrz Nota 18).
(d)
Postępowania prowadzone przez URTiP i UOKiK
Obecnie prowadzone są przez URTiP i UOKiK pewne postępowania dotyczące Grupy. W szczególności, dwóch
polskich operatorów telefonii komórkowej złożyło wniosek przeciwko Spółce zarzucając nadużycie pozycji
dominującej oraz zawarcie antykonkurencyjnego porozumienia poprzez wprowadzenie oferty wiążącej usługi
PTK Centertel z usługami Spółki. W chwili obecnej wynik powyższego postępowania nie jest możliwy do
określenia.
Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku nie spełnienia określonych wymogów przewidzianych w
Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes URTiP może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w
maksymalnej wysokości do 3% przychodu operatora, osiągniętego w poprzednim roku kalendarzowym. Zgodnie
ze znowelizowaną Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, która weszła w życie w dniu 1 maja 2004
roku, w przypadku nie zastosowania się do jej przepisów Prezes UOKiK może nałożyć na przedsiębiorstwo kary
w maksymalnej wysokości do 50 milionów EUR za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10%
przychodów podmiotu, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym za naruszenie przepisów prawa.
Zdaniem Grupy utworzono odpowiednie rezerwy na ryzyko związane z prowadzonymi postępowaniami Na
dzień 31 marca 2005 roku Grupa wykazała rezerwę z tego tytułu w wysokości 53 milionów złotych.
38
Global Reports LLC
(e)
Spór z DPGT
Na podstawie umowy z 1991 roku zawartej pomiędzy PPTiT, poprzednikiem prawnym Spółki a Danish Great
Northern Telegraph Company poprzednikiem prawnym DPGT, zostało zatwierdzone i zbudowane połączenie
światłowodowe zwane Linia Północ-Południe („NSL”), biegnące przez obszar Polski od Morza Bałtyckiego do
granicy z Republiką Czeską, o łącznej długości 1.500 km. Całkowity koszt inwestycji został ustalony na
210 milionów DKK. Wykonanie kontraktu zgodnie z umową zostało sfinansowane częściowo przez PPTiT i
przez DPGT w wysokości odpowiednio 84 miliony DKK i 126 milionów DKK. Kabel, zgodnie z umowami, stał
się własnością Telekomunikacji Polskiej. W zamian za poniesione nakłady DPGT otrzymała prawo do 14,8%
zysku netto z kabla przez okres 15 lat od dnia, w którym oddano do użytku pierwszy odcinek kabla, tj. od dnia
16 listopada 1993 roku. Zysk netto wyznaczany jest jako różnica pomiędzy przychodami generowanymi przez
kabel z tytułu połączeń krajowych i międzynarodowych na bazie uzgodnionych stawek za minutę
transmitowanego ruchu a kosztami jego utrzymania, amortyzacją i podatkiem dochodowym. Obowiązek
utrzymania kabla obciąża Telekomunikację Polską. Dla celów kalkulacji zysku netto z kabla ustalono roczną
kwotę kosztów utrzymania w wysokości 7% całkowitej wartości kabla, skorygowaną o wskaźnik inflacji,
nie większy jednak niż 5% denominowane w Specjalnych Prawach Ciągnienia (SDR). Telekomunikacja Polska
zobowiązana została do maksymalizacji ruchu transmitowanego przez kabel.
Zysk netto z kabla przypadający na podstawie powyższej umowy dla DPGT za okres trzech miesięcy
zakończony 31 marca 2005 roku i 2004 roku wyniósł odpowiednio 10 milionów złotych i 14 milionów złotych i
został rozpoznany przez Spółkę jako koszt.
W dniu 22 marca 2001 roku spółka DPGT zwróciła się z żądaniem rozwiązania bądź renegocjacji kontraktu,
gdyż ruch raportowany przez Spółkę zmniejsza się od 1999 roku. W wyniku odrzucenia przez Spółkę
proponowanych przez DPGT warunków, DPGT wystąpiła w czerwcu 2001 roku z żądaniem skierowania sporu
do rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy i wystąpiła o zapłatę kwoty oszacowanej na 280 milionów EUR. W
toku postępowania arbitrażowego wniosek DPGT został zmodyfikowany i według stanu obecnego DPGT
domaga się zapłaty kwoty 218 milionów EUR powiększonej o odsetki za okres kończący się 30 czerwca 2002
roku. Dodatkowo, DPGT wystąpiła do sądu arbitrażowego o ustalenie wartości płatności w kolejnych okresach
do końca stycznia 2009 roku. W chwili obecnej prowadzone są analizy eksperckie jednakże w chwili obecnej ich
wynik nie jest możliwy do ustalenia.
Grupa utworzyła rezerwę, która stanowi szacunek dotyczący kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Nie
ujawniono informacji wymaganych na mocy Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 37 „Rezerwy,
zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, ze względu na to, iż można oczekiwać, że mogłoby to osłabić
pozycję Spółki w kontekście rozstrzygnięcia postępowania.
(f)
Opcje
Zobowiązania warunkowe wynikające z opcji zostały przedstawione w Nocie 30.
(g)
Pozostałe zobowiązania warunkowe
Obok wyżej wspomnianych zobowiązań warunkowych, Grupa jest stroną w innych postępowaniach sądowych,
jak również w umowach handlowych związanych ze swoją działalnością operacyjną. Zdaniem Grupy,
utworzono odpowiednie rezerwy na prawdopodobne ryzyka z tym związane.
39
Global Reports LLC
29. Zarządzanie ryzykiem finansowym
Działalność Grupy wiąże się z określonymi ryzykami finansowymi. Głównymi instrumentami finansowymi
Grupy są obligacje, kredyty bankowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty, których celem jest zabezpieczenie
finansowania działalności operacyjnej. Drugą grupę instrumentów finansowych stanowią transakcje terminowe,
których głównym zadaniem jest redukcja ryzyka finansowego związanego z posiadaniem instrumentów
finansowych pierwszego typu. Pozostałe instrumenty finansowe, w tym zobowiązania i należności handlowe,
wynikają z bieżącej działalności gospodarczej Grupy.
Pion Finansów Grupy TP (PFGK) jest odpowiedzialny za zarządzanie ryzykiem finansowym zgodnie z polityką
zatwierdzoną przez Członka Zarządu ds. Finansów (CFO). PFGK, we współpracy ze spółkami Grupy
identyfikuje, szacuje i zabezpiecza rozpoznane ryzyka finansowe. Opisana polityka związana z ryzykiem
finansowym zapewnia zasady ogólnego zarządzania ryzykiem finansowym oraz pokrywa szczególne obszary
ryzyk, w tym ryzyko walutowe, ryzyko związane ze stopami procentowymi oraz ryzyko płynności.
Głównymi instrumentami zabezpieczającymi używanymi przez Grupę TP są: 1) swap walutowy, opcje walutowe
oraz kontrakty forward – dla obniżenia ryzyka walutowego, a także 2) swapy procentowe oraz kontrakty typu
FRA – dla zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej. Grupa klasyfikuje księgowo niektóre z zawartych
transakcji jako transakcje niezabezpieczające ze względu na fakt, iż nie wszystkie z wymagań formalnych w
zakresie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione. (patrz Nota 30).
Ryzyko walutowe
Ekspozycja Grupy na ryzyko zmiany kursów walut dotyczy głównie długoterminowych zobowiązań, w tym
obligacji, kredytów bankowych, a także zobowiązania z tytułu koncesji UMTS. Na dzień 31 marca 2005 roku
98% transakcji narażonych na ryzyko kursowe związane z kredytami bankowymi i obligacjami zabezpieczono
(zabezpieczenie operacyjne) poprzez zawarcie transakcji typu swap walutowy, kontraktów forward oraz
utrzymywanie środków pieniężnych w walucie. Ponadto, Grupa zabezpieczyła operacyjnie wszystkie płatności
do 2011 roku wynikające z zobowiązania z tytułu koncesji UMTS.
Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych głównie długoterminowych zobowiązań, w tym obligacji,
kredytów bankowych. W ciągu pierwszych miesięcy 2005 roku, Grupa zwiększyła udział zobowiązań
oprocentowanych według stałej stopy procentowej w reakcji na silne spadek oprocentowania w polskich złotych.
Na dzień 31 marca 2005 roku udział zobowiązań Grupy oprocentowanych według stałej stopy procentowej po
dokonaniu zabezpieczenia operacyjnego wynosił 72,5%.
Ryzyko płynności
Zarząd Spółki uważa, że płynność Grupy jest zabezpieczona w przewidywalnej przyszłości. Na dzień 31 marca
2005 roku, wartość bieżących zobowiązań była wyższa od wartości aktywów obrotowych o 516 milionów
złotych. W ciągu trzech miesięcy 2005 roku, przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły
2.128 milionów złotych. Dodatkowo, na dzień 31 marca 2005 wartość niewykorzystanych kredytów, na mocy
umów zawartych z bankami wynosi 2.309 milionów złotych. Grupa jest także stroną w umowach kredytowych,
które wymagają utrzymywania wskaźników finansowych na odpowiednim poziomie (patrz Nota 15 (a)).
Ryzyko kredytowe
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
Ryzyko cenowe
Zgodnie z polskim Prawem Telekomunikacyjnym (patrz Nota 1), ceny za usługi telekomunikacyjne powinny
być wyznaczane w oparciu o jasne i obiektywne kryteria. Szczegółowe warunki są definiowane w przypadku
wszystkich znaczących typów usług. W przypadku operatorów o znaczącej pozycji rynkowej regulator określa
wymagania w zakresie rachunkowości regulacyjnej oraz kalkulacji kosztów usług. Część stawek wymaga
zatwierdzenia URTiP, a wzrost cen powinien być ogłaszany z wyprzedzeniem co najmniej jednego okresu
rozliczeniowego. Kalkulacja kosztów u operatorów o znaczącej pozycji rynkowej podlega weryfikacji i
zatwierdzeniu URTiP. W przypadku stwierdzenia niezgodności cen ze stosownymi regulacjami, URTiP może
dokonać zmiany stawek w oparciu o średnie stawki stosowane na podobnych rynkach („benchmarking”).
Grupa jest przekonana, iż wypełnia wszystkie wymagania związane z ujęciem księgowym i kalkulacją kosztów
usług przewidzianymi w Prawie Telekomunikacyjnym.
40
Global Reports LLC
30. Instrumenty finansowe
Wartość godziwa środków pieniężnych, należności, krótkoterminowych aktywów finansowych oraz
krótkoterminowych kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze
względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. Wartość godziwa długoterminowych
aktywów finansowych oraz długoterminowych kredytów, pożyczek i innych zobowiązań o zmiennym
oprocentowaniu jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu nabycia
koncesji telekomunikacyjnych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Na dzień 31 marca 2005 roku i
31 grudnia 2004 roku wartość godziwa zadłużenia długoterminowego o oprocentowaniu stałym, wraz z
zobowiązaniami z tytułu nabycia koncesji telekomunikacyjnych, wynosiła odpowiednio 9.661 milionów złotych
i 9.878 milionów złotych (wartość bilansowa odpowiednio 8.497 milionów złotych i 8.683 milionów złotych).
Grupa zawiera kontrakty typu swap (walutowy i procentowy) w celu ograniczenia ryzyka związanego ze
zmianami kursów walutowych dla zadłużenia denominowanego w walutach obcych lub ryzyka związanego ze
zmianami stóp procentowych. Ponadto, Grupa zawiera kontrakty opcyjne oraz transakcje typu forward w celu
ograniczenia ryzyka kursowego. Grupa klasyfikuje księgowo niektóre z zawartych transakcji (transakcje typu
swap procentowy) jako transakcje niezabezpieczające ze względu na fakt, iż nie wszystkie z wymagań
formalnych w zakresie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione.
Transakcje terminowe wykorzystywane przez Grupę zaprezentowane zostały poniżej:
Instrument
Rodzaj
instrumentu(1) zabezpieczany
Wartość nominalna
(w milionach)
waluty
waluty
kupionej
sprzedanej
Oprocentowanie
waluty kupionej
Zapadalność
waluty sprzedanej
Wartość godziwa
(w milionach PLN)
Aktywo
Zobow.
finansowe finansowe
31 marca 2005
Zabezpieczenie wartości godziwej
Kredyty
CCIRS(4)
bankowe
5 USD
19 PLN
CCIRS
Obligacje
775 USD
3.054 PLN
CCIRS(5)
Kredyty
bankowe
56 EUR
232 PLN
645
EUR
CCS
Obligacje
10 EUR
IRS
Obligacje
200 PLN
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Kredyty
CCIRS(6)
107 EUR
bankowe
(7)
CCIRS
Obligacje
249 EUR
Kredyty
CCS
44 EUR
bankowe
CCS
Obligacje
120 EUR
CCS
Inne
3 EUR
Kredyty
IRS
389 PLN
bankowe
Handlowy
CCIRS
CCIRS
Obligacje
42 PLN
200 PLN
3M EURIBOR
6,5% do 6,6875%
7,25%
-
(6)
-
(751)
2
(21)
69
(109)
1
-
(1)
(1)
(80)
2005 - 2008
-
936 PLN
5,03% do 14,78%
2006 - 2008
104
(24)
193 PLN
-
2,91% do 3,09%
2012
-
(23)
510 PLN
11 PLN
0,8%
1,82% do 2,95%
1 mln PLN kwartalnie
2011
2008
10
-
(48)
(2)
389 PLN
3M WIBOR-0,17%
6,89% do 6,99%
2012
-
(22)
516 PLN
3M EURIBOR
40
(22)
7,75%
3M WIBOR do
6M WIBOR
-
25 USD
75 PLN
-
4.098 PLN
4.098 PLN
155 EUR
62 EUR
120 EUR
630 PLN
253 PLN
-
41
Global Reports LLC
2008
4,52% do 8,6%
133 EUR
NDF
FWD
Opcje
Suma wartości godziwej
Kontrakty swap
NDF
FWD
Opcje
Razem
7,75% do 7,8644%
6M WIBOR-3,11%
6M WIBOR+1,75% do
2008
6M WIBOR+5,60%
3M WIBOR-1,02% do
2008
3M WIBOR-0,6%
6M WIBOR+1,59% do
2006 - 2007
6M WIBOR+4,08%
6M WIBOR-3,92%
2011
6M WIBOR+1,71%
2005
3,81% lub
3M EURIBOR
4,625% do 6,6875%
485 PLN
-
CCIRS
IRS
2.703 PLN
1,25%
3M WIBOR - 1,345%
2006 - 2012
do 3M WIBOR+1,56%
6M WIBOR+2,98%
2008
-
(5)
5,24% do 6,95%
2007-2008
1
(52)
-
2005-2006
2006
2005
16
7
0
-
227
16
7
0
250
(1.167)
(1.167)
Instrument
Rodzaj
instrumentu(1) zabezpieczany
Wartość nominalna
(w milionach)
Waluty
waluty
kupionej
sprzedanej
Zabezpieczenie wartości godziwej
Kredyty
CCIRS(2)
bankowe
6 USD
22 PLN
Obligacje
775 USD
3.051 PLN
CCIRS(3)
Kredyty
bankowe
56 EUR
233 PLN
585 EUR
2.465 PLN
CCS
Obligacje
10 EUR
Obligacje
IRS
200 PLN
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Kredyty
CCIRS(4)
129 EUR
bankowe
(7)
CCIRS
Obligacje
251 EUR
Kredyty
CCS
44 EUR
bankowe
CCS
Obligacje
80 EUR
CCS
Inne
3 EUR
Kredyty
IRS
389 EUR
bankowe
Handlowy
42 PLN
200 PLN
Obligacje
6M WIBOR-3,11%
2008
6M WIBOR+1,75% do
2008
6M WIBOR+5,60%
3M WIBOR-1,02% do
3M EURIBOR
2008
3M WIBOR-0,6%
6M WIBOR+1,59% do
6,5625% do 6,6875%
2006 - 2007
6M WIBOR+3,88%
6M WIBOR-3,92%
2011
7,25%
6M WIBOR+1,71%
2005
7,75% do 7,8644%
-
(9)
-
(798)
1
(28)
93
(82)
0
-
(1)
(2)
(94)
2005 - 2008
-
934 PLN
5,03% do 14,78%
2006 - 2008
106
(39)
192 PLN
-
2,91% do 3,09%
2012
-
(19)
350 PLN
11 PLN
0,8%
2,74% do 2,95%
1 mln PLN kwartalnie
2011
2008
-
(37)
(3)
389 PLN
3M WIBOR -0,17%
6,89% do 6,99%
2012
-
(15)
3M EURIBOR
39
(26)
-
(7)
15
(16)
133 EUR
516 PLN
CCIRS
-
25 USD
75 PLN
4.044 PLN
1,25%
4,52% do 8,6%
-
-
waluty sprzedanej
Wartość godziwa
(w milionach PLN)
Aktywo
Zobow.
finansowe Finansowe
3,81% lub
3M EURIBOR
4,625% do 6,6875%
601 PLN
CCIRS
IRS
waluty kupionej
Zapadalność
31 grudnia 2004
CCIRS
CCIRS
Oprocentowanie
4.044 PLN
7,75%
3M WIBOR lub
6M WIBOR
3M WIBOR – 1,345%
2006 - 2012
do 3M WIBOR+1,56%
6M WIBOR +2,98%
2008
6,28% do 6,95% lub
6M WIBOR – 0,19% 2006 - 2008
do 6M WIBOR+0,05%
2005
2005
CCS
18 EUR
24 USD
(0)
Opcje
150 EUR
1
Suma wartości godziwej
Kontrakty swap
254
(1.176)
Opcje
1
Razem
255
(1.176)
(1)
CCIRS – swap walutowy i procentowy, CCS – swap walutowy, IRS – swap procentowy, FWD – forward walutowy, FRA – forward
procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto
(2)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 26 milionów USD i 97 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(3)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 282 milionów EUR i 1.206 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(4)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 24 milionów USD i 89 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(5)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 133 milionów EUR i 564 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(6)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 162 milionów EUR i 760 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(7)
Obejmuje 55 milionów EUR, które stanowią zabezpieczenie tylko płatności kuponowych od obligacji serii T
Zmiana wartości godziwej zabezpieczenia przepływów pieniężnych odnoszona na kapitał została przedstawiona
poniżej:
2005
2004
Bilans otwarcia
Efektywna część zysków/strat na instrumencie zabezpieczającym
Kwoty odnoszone w rachunek zysków i strat
Wpływ na podatek odroczony
Bilans zamknięcia
42
Global Reports LLC
(78)
(116)
17
(40)
5
----(96)
=====
3
34
(7)
----(86)
=====
Ponadto, na dzień 31 marca 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku Grupa była stroną następujących transakcji
obejmujących opcje sprzedaży i kupna:
(a)
Wystawienie opcji sprzedaży na rzecz / nabycie opcji kupna od akcjonariuszy spółki WP
W dniu 26 października 2001 roku TP Internet wystawiła opcję sprzedaży dla akcjonariuszy mniejszościowych
WP. Zgodnie z warunkami powyższej opcji TP Internet zobowiązała się do nabycia wszystkich akcji będących
w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych WP. Na dzień wystawienia opcji akcjonariusze mniejszościowi
WP posiadali 2.235.002 akcji. Opcja może zostać wykonana w okresie od 1 czerwca 2005 roku do 1 czerwca
2006 roku, jeżeli średnia miesięczna liczba unikalnych użytkowników portalu internetowego WP przekroczy
3.000.000 w okresie 12 miesięcy poprzedzających datę realizacji opcji. Cena jednej akcji jest uzależniona od
liczby unikalnych użytkowników portalu internetowego WP w okresie poprzedzającym wykonanie opcji.
Maksymalna cena za akcję nie może przekroczyć 66,40 USD. Opcja może zostać wykonana wcześniej jeżeli
Spółka lub podmiot od niej zależny uruchomi konkurencyjny portal internetowy.
TP Internet nabyła również opcję kupna wystawioną przez akcjonariuszy mniejszościowych WP upoważniającą
do nabycia posiadanych przez nich akcji WP. Opcja może być zrealizowana w okresie od 1 czerwca 2005 roku
do 1 czerwca 2006 roku. Cena jednej akcji zakupionej w ramach opcji zostanie określona w zależności od liczby
unikalnych użytkowników portalu WP w okresie poprzedzającym wykonanie opcji, na warunkach
analogicznych jak w przypadku opcji sprzedaży opisanej w poprzednim paragrafie. Zgodnie z warunkami
umowy dwóch Akcjonariuszy WP ma prawo zachować akcje dające każdemu z nich do 5% udziału w kapitale
akcyjnym WP i akcje te nie są przedmiotem opcji kupna opisanej powyżej.
W 2003 roku TP Internet nabyła 1.361.517 akcji od akcjonariuszy mniejszościowych WP i w efekcie tych
transakcji wszystkie opcje związane z tymi akcjami wygasły. Na dzień 31 marca 2005 roku akcjonariusze
mniejszościowi WP posiadali pozostałe 873.485 akcji WP, które podlegały opisanym opcjom sprzedaży i kupna.
W dniu 9 grudnia 2003 roku niektórzy akcjonariusze mniejszościowi WP wystąpili o wcześniejszą realizację
posiadanych przez nich opcji sprzedaży po cenie maksymalnej, ponieważ ich zdaniem Spółka uruchomiła
konkurencyjny portal internetowy. W roku 2004 akcjonariusze mniejszościowi WP wnieśli pozew do Sądu
Arbitrażowego w Warszawie w tej sprawie. W 2004 roku akcjonariusze mniejszościowi WP zgłosili również
pozew do sądu powszechnego przeciwko WP, TP Internet, Prokom Internet S.A. i Transcontinental Fund Ltd.
Kwota pozwu wynosi 61 milionów złotych i odnosi się do sprzedaży akcji WP przez Prokom Internet S.A.
i Transcontinental Fund Ltd., zgodnie z umową z dnia 23 grudnia 2003 roku.
W dniu 9 kwietnia 2004 roku, Sąd Rejonowy w Gdańsku ogłosił upadłość WP z powodu niewypłacalności
spółki.
W dniu 1 kwietnia 2005 roku Grupa została poinformowana o wyroku Sądu Arbitrażowego zobowiązującego
TP Internet do zawarcia z akcjonariuszami mniejszościowymi WP przyrzeczonych umów sprzedaży akcji WP
za łączną kwotę 221 milionów złotych. W dniu 26 kwietnia 2005 roku TP Internet złożyła skargę w Sądzie
Okręgowym o uchylenie wyroku Sądu Arbitrażowego.
Na 31 marca 2005 roku Grupa zawiązała rezerwę na różnicę między oczekiwaną ceną nabycia akcji przez TP
Internet, a szacowaną wartością godziwą akcji posiadanych przez akcjonariuszy mniejszościowych WP. Kwota
utworzonej rezerwy nie została ujawniona na mocy MSR 37, gdyż w opinii zarządu mogłoby to osłabić pozycję
TP Internet w kontekście przyszłych rozmów z akcjonariuszami mniejszościowymi WP. Tym niemniej,
ostateczna cena nabycia akcji oraz związana z nią wysokość rezerwy zależą od wyniku przyszłych rozmów
i mogą różnić się od szacunków zawartych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
43
Global Reports LLC
31. Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
(a)
Uchwała Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Telekomunikacji Polskiej w sprawie podziału
zysku za 2004 rok
Dnia 26 kwietnia 2005 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Telekomunikacji Polskiej zatwierdziło
sprawozdanie finansowe, przygotowane zgodnie z polską ustawą o rachunkowości, za rok obrotowy kończący
się dnia 31 grudnia 2004 roku i zadecydowało o podziale zysku netto ujawnionego w rocznym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2004, w następujący sposób:
- wypłata dywidendy – 462 milionów złotych,
- przeniesienie na pozostałe kapitały – 1.139 milionów złotych,
- wpłata na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych – 25 milionów złotych,
- darowizny – 12 milionów złotych..
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone według międzynarodowych standardów
sprawozdawczości finansowej na dzień 31 marca 2005 roku oraz 31 grudnia 2004 uwzględnia utworzenie rezerw
na wypłaty na rzecz Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych oraz darowizny.
(b)
„Orange” - umowa licencyjna
W dniu 19 kwietnia 2005 roku PTK Centertel oraz spółka Orange Brand Services Limited („Orange”) zawarły
umowę licencyjną, na podstawie której PTK Centertel uzyska prawo do prowadzenia działalności pod marką
ORANGE. Zawarcie umowy jest związane z wprowadzeniem przez PTK Centertel marki Orange
Orange będzie aktywnie uczestniczył w procesie zmiany marki, wspierając PTK Centertel w zakresie
komunikacji marketingowej i dystrybucji. Opłata licencyjna z tytułu używania znaku towarowego Orange przez
PTK Centertel wynosić będzie 1,6% obrotu PTK Centertel. Umowa została zawarta na czas 10 lat z możliwością
przedłużenia
(c)
Umowy refinansowe
W dniu 18 kwietnia 2005 roku Telekomunikacja Polska zawarła z konsorcjum dwudziestu trzech banków
Umowę kredytu odnawialnego i gwarancji w łącznej kwocie 800 milionów EUR oraz 389 milionów złotych,
której celem jest refinansowanie istniejących linii kredytowych zabezpieczających płynność Spółki i zastąpienie
istniejących gwarancji z dnia 7 września 2001 roku i 23 października 2003 roku wystawionych na rzecz
Europejskiego Banku Inwestycyjnego („EBI”) zabezpieczających zobowiązania finansowe Spółki wobec EBI z
tytułu Umowy o Finansowanie z dnia 20 grudnia 2000 roku.
Ostateczny termin spłaty kredytu oraz ważności nowej gwarancji przypada 5 lat od daty podpisania Umowy.
Umowa nie jest zabezpieczona na aktywach Spółki i stanowi równorzędne zobowiązanie względem pozostałych
kredytów zaciągniętych przez Spółkę.
44
Global Reports LLC
Podpisy wszystkich Członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej
Podpis osoby, której powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych
28 kwietnia 2005 roku
data
data
Marek Józefiak
Prezes Zarządu
imię i nazwisko
Stanowisko / funkcja
Pierre Hamon
Wiceprezes Zarządu
imię i nazwisko
data
Roger de Bazelaire
Członek Zarządu
imię i nazwisko
data
Bruno Duthoit
Członek Zarządu
imię i nazwisko
data
Konrad Kobylecki
Członek Zarządu
imię i nazwisko
Podpis
Podpis
Podpis
Podpis
data
Podpis
Stanisław Urban
data
Jacek Kałłaur
Członek Zarządu
imię i nazwisko
imię i nazwisko
Podpis
Podpis
Dyrektor
data
Global Reports LLC
Jean-Marc Vignolles
Członek Zarządu
imię i nazwisko
Pionu Rachunkowości
Telekomunikacji Polskiej
Podpis
stanowisko / funkcja
Grupa Kapitałowa
QSr 1/2005
I. Zgodnie z § 98 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w
sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych (Dz.U. Nr 49, poz. 463 z 2005 roku), Zarząd
Telekomunikacji Polskiej S.A. (“TP S.A.”, “Spółka”, “jednostka dominująca”)
przekazuje następujące informacje:
1.
W celu przeliczenia pozycji bilansowych w tabeli "Wybrane dane finansowe" na dzień
31 marca 2005 roku, użyto średniego kursu NBP obowiązującego dla EURO w tym dniu tj.
1 EUR = 4,0837 PLN. Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
wykazane w tabeli "Wybrane dane finansowe" za I kwartał 2005 roku przeliczono przy użyciu
kursu 1 EUR = 4,0153 PLN (jest to średnia ze średnich kursów NBP z ostatnich dni pierwszych
3 miesięcy 2005 roku).
2.
W celu przeliczenia pozycji bilansowych w tabeli "Wybrane dane finansowe" na dzień
31 grudnia 2004 roku, użyto średniego kursu NBP obowiązującego dla EURO w tym dniu tj.
1 EUR = 4,0790 PLN. Pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych
wykazane w tabeli "Wybrane dane finansowe" za I kwartał 2004 roku przeliczono przy użyciu
kursu 1 EUR = 4,7938 PLN (jest to średnia ze średnich kursów NBP z ostatnich dni pierwszych
3 miesięcy 2004 roku).
II.
Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości
publikowanych prognoz wyników na dany rok
zrealizowania
wcześniej
Prognozy finansowe dotyczące wyników TP S.A. oraz Grupy Kapitałowej Telekomunikacja
Polska („Grupa”, „Grupa TP”, „Grupa Kapitałowa”) na rok 2005 nie były publikowane.
1
Global Reports LLC
QSr 1/2005
Grupa Kapitałowa
III. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu TP S.A.
na dzień przekazania rozszerzonego skonsolidowanego raportu kwartalnego oraz
wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji TP S.A.
w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.
Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej, stan na dzień 10 lutego 2005
2005 roku tj. na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV kwartał 2004
roku:
Akcjonariusz
France Telecom S.A.*
Posiadacze GDR
reprezentowani przez
Bank of New York **
Skarb Państwa ***
RAZEM
Liczba
Liczba głosów Udział w ogólnej
posiadanych na Walnym liczbie głosów na
akcji (w szt.) Zgromadzeniu
Walnym
Akcjonariuszy Zgromadzeniu
Akcjonariuszy
Wartość
nominalna
posiadanych
akcji
(w zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
664.999.999
664.999.999
47,50%
1.994.999.997
47,50%
139.697.759
139.697.759
9,98%
419.093.277
9,98%
3,87%
38,65%
100,00%
162.563.187
1.623.343.539
4.200.000.000
3,87%
38,65%
100,00%
54.187.729
54.187.729
541.114.513
541.114.513
1.400.000.000 1.400.000.000
* Bezpośrednio akcje TP S.A. (47,50%) posiada spółka „Compagnie Generale des Communications Cogecom S.A.”, podmiot
zależny od France Telecom S.A.
** Dane według stanu na dzień 6 września 2004 roku.
*** Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy TP S.A., które odbyło się w dniu 1 lutego 2005 roku Skarb
Państwa zarejestrował 54 187 729 akcji, stanowiących 3,87% kapitału zakładowego TP S.A., uprawniających do wykonania
3,87% ogólnej liczby głosów na WZA.
Struktura własności kapitału zakładowego jednostki dominującej, stan na dzień 28 kwietnia 2005
roku tj. na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za I kwartał 2005 roku:
Akcjonariusz
France Telecom S.A.*
Posiadacze GDR
reprezentowani przez
Bank of New York **
Skarb Państwa ***
RAZEM
Liczba
Liczba głosów Udział w ogólnej
posiadanych na Walnym liczbie głosów na
Walnym
akcji (w szt.) Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Zgromadzeniu
Akcjonariuszy
Wartość
nominalna
posiadanych
akcji
(w zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
664.999.999
664.999.999
47,50%
1.994.999.997
47,50%
139.697.759
139.697.759
9,98%
419.093.277
9,98%
3,87%
38,65%
100,00%
162.563.187
1.623.343.539
4.200.000.000
3,87%
38,65%
100,00%
54.187.729
54.187.729
541.114.513
541.114.513
1.400.000.000 1.400.000.000
* Bezpośrednio akcje TP S.A. (47,50%) posiada spółka „Compagnie Generale des Communications Cogecom S.A.”, podmiot
zależny od France Telecom S.A.
** Dane według stanu na dzień 6 września 2004 roku.
*** Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy TP S.A., które odbyło się w dniu 1 lutego 2005 roku Skarb
Państwa zarejestrował 54 187 729 akcji, stanowiących 3,87% kapitału zakładowego TP S.A., uprawniających do wykonania
3,87% ogólnej liczby głosów na WZA.
2
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa
QSr 1/2005
IV. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji TP S.A. lub uprawnień do nich
(opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące TP S.A., zgodnie z posiadanymi
przez TP S.A. informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu
kwartalnego.
Akcje TP S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących TP S.A. wg stanu na
dzień 10 lutego 2005 roku tj. na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za IV
kwartał 2004 roku:
Zarząd TP S.A.
• Marek Józefiak Prezes Zarządu – 15.512 akcji
Rada Nadzorcza TP S.A.
• Elżbieta Pacuła Członek Rady Nadzorczej – 1.660 akcji
Akcje TP S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących TP S.A. wg stanu na
dzień 28 kwietnia 2005 roku tj. na dzień przekazania skonsolidowanego raportu kwartalnego za I
kwartał 2005 roku:
Zarząd TP S.A.
• Marek Józefiak Prezes Zarządu – 15.512 akcji
Rada Nadzorcza TP S.A.
• Elżbieta Pacuła Członek Rady Nadzorczej – 1.660 akcji
V.
Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
1.
W okresie od 1 stycznia 2005 roku do 31 marca 2005 roku nie toczyły się postępowania,
których stroną jest jednostka dominująca lub jednostki z Grupy Kapitałowej, których wartość
byłaby wyższa niż 10% kapitałów własnych jednostki dominującej.
2. Inne postępowania i spory
Informacje o innych postępowaniach i sporach zostały przedstawione w nocie 28 do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej sporządzonego według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”).
3
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa
QSr 1/2005
VI. Informacje o zawarciu przez jednostkę dominującą lub jednostkę od niej
zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych
transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku
roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 tys.
EUR – jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na
warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter
i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej.
Informacje o zawartych przez jednostkę dominującą lub jednostkę od niej zależną transakcjach z
podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 26 do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej wg MSSF.
VII. Informacje o udzieleniu przez jednostkę dominującą lub przez jednostkę
zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – jednemu
podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość
istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%
kapitałów własnych TP S.A.
W pierwszym kwartale 2005 roku jednostka dominująca oraz jednostki zależne nie udzielały
poręczeń kredytu lub pożyczki lub gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce od
niego zależnej, których łączna wartość stanowi równowartość, co najmniej 10% kapitałów
własnych TP S.A.
VIII. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
wyniku finansowego Grupy i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny
możliwości realizacji zobowiązań przez jednostkę dominującą.
1.
Wybrane dane operacyjne głównych spółek Grupy Kapitałowej
Wybrane dane operacyjne TP S.A.
Stan łączy głównych TP S.A. na dzień 31 marca 2005 i 2004:
(tys.)
POTS
ISDN 2B+D
ISDN 30B+D
Razem (POTS +ISDN)
31 marca 2005
31 marca 2004
10.091
1.019
238
11.349
10.133
946
199
11.278
Dostęp szerokopasmowy – stan na dzień 31 marca 2005 i 2004:
(tys.)
ADSL
SDI
Razem (ADSL + SDI)
31 marca 2005
31 marca 2004
793
45
838
164
80
244
4
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa
QSr 1/2005
Struktura przychodów TP S.A. z ruchu wychodzącego za 3 miesiące zakończone 31 marca
2005 i 2004 roku:
(mln zł)
Przychody z ruchu telefonicznego
3 miesiące zakończone 31 marca
2005 roku
2004 roku
Połączenia lokalne
557
704
Połączenia do sieci operatorów komórkowych
293
443
Krajowe połączenia międzystrefowe
192
265
Połączenia międzynarodowe
81
107
Audioteks i usługi sieci inteligentnej
97
115
1.220
1.634
76
127
1.296
1.761
Przychody z głosowych połączeń telefonicznych*
Połączenia do Internetu (poprzez numery dostępowe)
Przychody z ruchu ogółem *
* Na podstawie danych billingowych, zestawienie nie zawiera przychodów realizowanych za pośrednictwem
Publicznych Aparatów Samoinkasujących.
Struktura przychodów TP S.A. za 3 miesiące zakończone 31 marca 2005 i 2004 roku:
(mln PLN)
2005 roku
2004 roku
Przychody z głosowych połączeń telefonicznych
1.220
1.634
Abonament
1.021
992
Przychody z tytułu ruchu międzysieciowego
225
182
Inne*
625
570
3.091
3.378
Przychody razem
* Pozycja „Inne” zawiera między innymi przychody z tytułu transmisji danych, dzierżawy łączy, sprzedaży kart
i żetonów, usług radiokomunikacyjnych oraz przychody z połączenia do internetu.
5
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa
QSr 1/2005
Struktura ruchu wychodzącego z sieci TP S.A. za 3 miesiące zakończone 31 marca 2005 i
2004 roku:
(mln minut)
2005 roku
2004 roku
4.514
4.633
343
435
1.074
946
65
75
Audioteks i usługi sieci inteligentnej *
196
139
Ruch głosowy wychodzący ogółem**
6.192
6.228
Połączenia do Internetu
1.073
1.968
Ruch wychodzący ogółem **
7.265
8.196
Połączenia lokalne
Połączenia do sieci operatorów komórkowych
Krajowe połączenia międzystrefowe
Połączenia międzynarodowe
* „Połączenia pozostałe” znajdują się razem z „Audioteksem i usługami sieci inteligentnej”
** Na podstawie danych billingowych, zestawienie nie zawiera ruchu realizowanego za pośrednictwem Publicznych
Aparatów Samoinkasujących.
Zatrudnienie w Grupie na dzień 31 marca 2005 i 2004:
Etaty
TP S.A.
TP S.A. wraz ze spółkami wydzielonymi*
PTK Centertel
Pozostałe
Ogółem Grupa
31 marca 2005
30.043
32.074
3.054
1.039
36.167
31 marca 2004
31.529
33.717
2.712
1.627
38.056
* Procesem wydzieleń objęto następujące podmioty: TP Emitel, TP Ditel, TP Teltech, TP Sircom, TP Edukacja i
Wypoczynek.
6
Global Reports LLC
QSr 1/2005
Grupa Kapitałowa
Wybrane dane operacyjne PTK Centertel:
Liczba abonentów PTK Centertel na dzień 31 marca 2005 i 2004:
(tys. )
IDEA
POP
NMT
Razem
31 marca 2005
3.431
4.586
4
8.021
31 marca 2004
2.751
3.254
6
6.011
Szacunkowy udział PTK Centertel w rynku telefonii komórkowej pod względem łącznej liczby
abonentów na dzień 31 marca 2005 roku wyniósł 32,7% (podczas gdy na dzień 31 marca 2004
roku wynosił 32,3%). Szacunkowy udział w rynku PTK Centertel pod względem aktywacji netto
po 3 miesiącach 2005 roku wyniósł 40,3% (liczony jako udział rzeczywistych aktywacji netto
PTK Centertel w łącznej liczbie szacunkowych aktywacji netto rynku).
Wskaźniki operacyjne PTK Centertel po 3 miesiącach 2005 i 2004 (ARPU-miesięczne
przychody na abonenta, MoU- czas połączeń na abonenta, SAC- koszt pozyskania
abonenta):
POP
ARPU (miesięcznie w zł)**
MoU (miesięcznie w min.)
SAC (zł)**
1kw 05
29,6
34,0
23,2
1kw 04
32,6
24,2
48,3
IDEA
1kw 05
98,9
117,7
468,4
1kw 04
114,7
102,4
702,6
Zagregowane*
1kw 05
59,5
70,1
188,1
1kw 04
69,6
59,4
376,0
*Obliczenie nie obejmuje użytkowników standardu NMT.
**Wskaźniki uwzględniają zmiany w politykach rachunkowości opisane w nocie 7 do skonsolidowanego sprawozdania
finansowego Grupy Kapitałowej wg MSSF.
Zagregowane miesięczne ARPU z usług SMS wyniosło po 3 miesiącach 2005 roku 12,1 zł.
2. Poza informacjami zaprezentowanymi w niniejszym skonsolidowanym raporcie kwartalnym
oraz w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej wg MSSF,
nie występują inne informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej,
wyniku finansowego Grupy i ich zmian lub dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
jednostkę dominującą.
7
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa
QSr 1/2005
IX. Czynniki, które w ocenie TP S.A. będą miały wpływ na osiągnięte przez
TP S.A. wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.
Czynniki, o których mowa poniżej będą zdaniem Zarządu TP S.A. w dalszym ciągu silnie
oddziaływać na wyniki Spółki oraz Grupy w perspektywie co najmniej II kwartału 2005 roku:
1.
Konkurencja
Na rynku lokalnym TP S.A. konkuruje z ok. 40 operatorami posiadającymi własną infrastrukturę
np. Netia, TeleNet czy Dialog oraz alternatywnymi operatorami, którzy nie posiadają
infrastruktury i działają na podstawie umów interconnectowych z TP S.A.: Tele 2, Netia 1 oraz
NOM. Niezależnie od rozwoju technologii i zachodzącego procesu substytucji F2M (fixed-tomobile), mogą pojawić się podmioty, które do tej pory nie były obecne na rynku usług
głosowych. Przykładem takiej działalności są operatorzy komórkowi świadczący usługi telefonii
stacjonarnej (przy wykorzystaniu własnych zakresów numeracyjnych) oraz operatorzy transmisji
danych, którzy uzyskują pozwolenia na świadczenie usług głosowych, oferując swoim klientom
kompleksowe rozwiązania telekomunikacyjne.
W celu ograniczenia ryzyka związanego z konkurencją TP S.A. dąży do dalszej poprawy jakości
świadczonych usług oraz dostosowywania ich cen do możliwości klientów.
Na rynku telefonii komórkowej obserwuje się wysoką aktywność działań konkurencji. Działania
te widoczne są w postaci bardzo agresywnych akcji marketingowych powiązanych z polityką
dużych obniżek cen oraz zintensyfikowanymi działaniami promocyjnymi skierowanymi
zarówno na pozyskanie nowych abonentów jak i odebranie ich innym operatorom. Działania te
charakteryzują się znaczną obniżką cen za połączenia telefoniczne oraz SMS-y przy
jednoczesnym odchodzeniu od subsydiowania aparatów telefonicznych. Konkurencja cenowa
w segmencie pre-paid może negatywnie odbić się na przychodach operatorów, przy czym
jednocześnie jest to szansa na zwiększenie ruchu w sieci i pozyskanie nowych klientów, a także
znaczący wzrost penetracji rynku przez usługi telefonii komórkowej.
2.
Proces wypierania telefonii stacjonarnej przez telefonię komórkową
Wypieranie telefonii stacjonarnej przez telefonię komórkową jest jednym z istotnych ryzyk dla
operatorów na rynkach telekomunikacyjnych w Europie, w tym także i w Polsce.
Zjawisko to może polegać na rezygnacji z korzystania z sieci stacjonarnej i przenoszenia ruchu
do sieci komórkowej u abonentów, którzy posiadają oba typy telefonów oraz na rezygnacji
z łącza stacjonarnego na rzecz telefonu komórkowego, powodując tym samym spadek liczby
łączy stacjonarnych.
Efekt rezygnacji części dotychczasowych abonentów TP S.A. z usług telefonii stacjonarnej na
rzecz usług telefonii komórkowej jest częściowo neutralizowany przez wybór PTK Centertel,
jako spółki świadczącej usługi telefonii komórkowej.
8
Global Reports LLC
Grupa Kapitałowa
3.
QSr 1/2005
Nowe technologie
Powodem korzystania z połączeń VoIP (Voice over Internet Protocol) jest przede wszystkim
niższa cena połączeń w stosunku do tradycyjnych usług głosowych. Ponieważ największe
różnice w cenie połączenia w technologii VoIP oraz tradycyjnych usług głosowych występują w
połączeniach międzynarodowych, to właśnie oferta tych połączeń może stanowić największe
ryzyko dla przychodów TP S.A.
Kolejnym zagrożeniem jest planowane przejmowanie głosowych połączeń komutowanych
w sieci TP S.A. przez operatorów usług szerokopasmowych (tzw. Voice over Broadband).
Uwolnienie pętli lokalnej może umożliwić świadczenie dla abonentów TP S.A. przez operatorów
alternatywnych usługi DSL i szerokopasmowych usług głosowych w technologii pakietowej.
9
Global Reports LLC

grupa kapitałowa telekomunikacja polska śródroczne

Transkrypt

Podobne dokumenty

Materiał pomocniczy nr 2. "Jak dają to bierz..." – czyli o

Działanie 4.4 PO IG „Nowe inwestycje o wysokim

Wykaz sprzedaż - działka nr 9 obręb 5 miasta Fromborka

Oświadczenie Wnioskodawcy o uzyskiwanych dochodach

Instrukja udzielania kredytów konsumpcyjnych

Owiadczenie Wnioskodawcy o uzyskiwanych dochodach