Kluczowe informacje Skład Grupy Kapitałowej Redan

GRUPA KAPITAŁOWA REDAN
Kluczowe informacje
G
Top Secret Sp. z o.o. w ramach zarządzania modowymi markami
Grupy Redan: Top Secret, Troll i Drywash, odpowiada za projektowanie, zakup towarów oraz ich sprzedaż. Spółka prowadzi także
krajowe sieci sklepów detalicznych i sprzedaż przez Internet.
rupa Kapitałowa Redan to jedna z wiodących polskich firm
zajmujących się projektowaniem oraz dystrybucją odzieży
na terenie Europy Środkowo-Wschodniej. W portfolio Grupy Redan
znajdują się znane marki modowe Top Secret, Troll, Drywash oraz
sieć dyskontowa TXM textilmarket. Spółka zleca produkcję na zasadzie outsourcingu w ponad 100 fabrykach zarówno w Polsce, jak
i za granicą, w szczególności w Chinach, Indiach,
Bangladeszu, Turcji, Hongkongu, Pakistanie. Dystrybucja prowadzona jest poprzez sklepy własne,
sklepy franczyzowe oraz platformę e-commerce.
Obecnie Spółka posiada ponad 670 sklepów
w Polsce i za granicą (w Rosji, na Ukrainie,
w Słowacji i Czechach).
Beta-Reda-Ukraina T.O.W. jest spółką ukraińską, za pomocą której
realizowana jest sprzedaż na Ukrainie marek Top Secret, Troll oraz
Drywash. Spółka zarządza na tym rynku siecią sklepów własnych,
franczyzowych oraz sprzedażą on-line.
Redan Moscow OOO jest spółką rosyjską, odpowiedzialną za sprzedaż marek modowych Grupy Redan na terytorium Rosji. Spółka
zarządza na tym rynku siecią sklepów franczyzowych oraz sprzedażą
bezpośrednią.
Firma powstała w 1995 r., a od 2003 r. jako Spółka
Akcyjna notowana jest na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie.
Poza tym w skład Grupy Redan wchodzą spółki celowe, których
przedmiotem działalności jest prowadzenie sklepów detalicznych.
Grupa Kapitałowa Redan prowadzi działalność na
dwóch, równoważnych i równie istotnych rynkach sektora odzieżowego, modowym i dyskontowym. W segmencie fashion Grupa rozwija
wiodącą markę Top Secret w oparciu o koncepcję
„Best Fashion World to Express Yourself”.
W segmencie dyskontowym w sieci sklepów
własnych, TXM oferuje tanie i modne ubrania dla
całej rodziny, dla klientów, którzy szczególną wagę przywiązują
do relacji pomiędzy jakością a ceną.
Władze Grupy Kapitałowej
W
skład Zarządu Grupy Redan wchodzą menedżerowie z wieloletnim doświadczeniem:
Bogusz Kruszyński – Wiceprezes Zarządu
Ukończył Uniwersytet Łódzki na wydziale Ekonomii i Zarządzania.
W 2000 roku uzyskał certyfikat Executive MBA w Polsko-Amerykańskim Centrum Zarządzania Uniwersytetu Łódzkiego, współpracującego z Uniwersytetem Maryland. Doświadczenie zawodowe
zdobywał pracując od 1994 roku w HSBC Securities Polska S.A. jako
makler papierów wartościowych, a następnie kierownik Wydziału
Ofert Publicznych. Następnie od 1998 r. pracował w Banku Przemysłowym jako zastępca dyrektora Departamentu Rynków Finansowych oraz dyrektor Oddziału Centrum Korporacyjnego. W latach
2001-2003 był dyrektorem finansowym w BP REAL Nieruchomości.
Z Redan S.A. jest związany od 2003 roku. Początkowo pełnił funkcję
dyrektora finansowego, aby od 2005 r. objąć stanowisko Wiceprezesa Zarządu, a z początkiem 2011 roku Prezesa Zarządu.
Od czerwca 2012 ponownie Wiceprezes Zarządu
Redan S.A.
Szeroka oferta Spółki w segmencie modowym składa się z komplementarnych kolekcji ubrań i akcesoriów (takich jak kurtki,
płaszcze, spodnie, marynarki, sukienki, spódnice, żakiety, bluzki,
koszule, swetry i dodatki uzupełniające: obuwie, paski, szale, czapki,
rękawiczki, itp.). W segmencie dyskontowym oferta poza odzieżą
obejmuje również tekstylia domowe i dodatki.
Skład Grupy Kapitałowej Redan
R
edan S.A. zajmuje się zarządzaniem Grupą, organizowaniem
finansowania oraz centralizowaniem wysokospecjalizowanych
usług dla spółek z Grupy m.in. zarządczych, analitycznych, prawnych,
kadrowych czy informatycznych. Spółka zajmuje się także logistyką
towarów marek Top Secret, Troll i Drywash oraz koordynacją rozwoju
działalności zagranicznej. Do końca 2016 r. planowane jest
zakończenie w spółce Redan działalności ściśle operacyjnej,
związanej wprost z obrotem towarowym.
Rada Nadzorcza
Sławomir Lachowski – Przewodniczący Rady Nadzorczej
Leszek Kapusta – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Jacek Jaśkiewicz – Członek Rady Nadzorczej
Monika Kaczorowska – Członek Rady Nadzorczej
Piengjaj Wiśniewska – Członek Rady Nadzorczej
TXM S.A. zarządza wyborem, zakupem i sprzedażą towarów dla
własnej sieci dyskontów odzieżowych TXM textilmarket. Zajmuje się
także wyborem lokalizacji sklepów i przeprowadza we własnym
zakresie ich adaptację. Prowadzi również centrum magazynowologistyczne dla sieci sklepów TXM.
1
utworzona spółka O.O.O. Redan-Moskwa koordynująca sprzedaż
na terenie Rosji.
Struktura akcjonariatu
W 2014 r. sieć TXM textilmarket rozpoczęła działalność na rynkach
zagranicznych, poprzez pierwsze otwarcia placówek na Słowacji
i w Czechach. W celu koordynowania tych działań zostały założone
spółki: Adesso TXM s.r.o, Adesso Slovakia s.r.o. Dalszy rozwój
ekspansji zagranicznej sieci planowany jest na tych rynkach oraz
w Rumunii, w której w 2015 r. została założona spółka Adesso TXM
Romania SRL.
Wg liczby akcji
Radosław Wiśniewski
40%
Piengjaj Wiśniewska
21%
free float
39%
W listopadzie 2014 r. Redan S.A. pozyskał fundusz private equity
21 Concordia wchodzący w skład grupy 21 Partners. Inwestor
nabył mniejszościowy pakiet 25% akcji TXM S.A. za kwotę 35 mln zł.
W kwietniu 2015 r. – wykonując posiadaną opcję – inwestor
zwiększył zaangażowanie w TXM S.A. do 36%.
Wg liczby głosów na WZA
Radosław Wiśniewski
47%
Piengjaj Wiśniewska
18%
free float
35%
Wraz z początkiem 2015 r. Grupa Redan dokonała zmiany nazwy
spółki zależnej Adesso S.A. na nową, TXM S.A. celem ułatwienia
kojarzenia nazwy firmy z zarządzaną przez nią siecią dyskontową
TXM textilmarket. W 2015 r. Redan planuje także wprowadzenie
TXM na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie.
Historia Spółki
Grupa Redan prowadzi działania wspierające powołaną w 2002 r.
Fundację „Happy Kids”, której pomysłodawcą i fundatorem jest
Radosław Wiśniewski. Redan wspiera Fundację poprzez
wolontariat pracowniczy oraz prowadząc w sklepach Top Secret
sprzedaż papierowych, a w TXM foliowych toreb, z których dochód
jest całkowicie przekazywany na cele statutowe Fundacji.
S
półka Redan S.A. powstała 31 lipca 1995 r. Od momentu
powstania podstawowym przedmiotem działalności była
detaliczna i hurtowa sprzedaż odzieży. W związku z dynamicznym
rozwojem, w 2001 r. rozpoczęto tworzenie grupy kapitałowej.
W 2001 r. Redan objął 25% akcji istniejącej od 1989 r. TXM S.A.
(ówcześnie pod nazwą „Adesso S.A.”). Natomiast dziś w wyniku
kolejnych emisji i odkupienia udziałów od pozostałych
akcjonariuszy Redan S.A. posiada 64% akcji TXM S.A., które
prowadzi sieć sprzedaży detalicznej w formie samoobsługowych
sklepów dyskontowych pod marką TXM textilmarket.
Fundacja „Happy Kids” zajmuje się tworzeniem i prowadzeniem
Rodzinnych Domów Dziecka oraz propagowaniem idei
rodzicielstwa zastępczego. Kompleksowy program budowania
Rodzinnych Domów Dziecka zaowocował powstaniem ośmiu stale
działających Rodzinnych Domów Dziecka, do których, pod opiekę
profesjonalnych rodziców zastępczych, trafiają głównie rodzeństwa pozbawione możliwości dorastania w swoich rodzinach.
Top Secret Sp. z o.o. została założona przez Redan w 2002 r.
(do czerwca 2005 r. działała pod nazwą „Redan Market Sp. z o.o.”).
Top Secret Sp. z o.o., działając na rynku modowym, zajmuje się
rozwojem marek Top Secret, Troll oraz Drywash, w tym
prowadzeniem w Polsce sprzedaży odzieży i akcesoriów w polskich
sklepach detalicznych Top Secret oraz Troll, w sklepie
internetowym oraz tzw. kornerach w sklepach multibrandowych.
Portfel marek
Sektor modowy
W modowym sektorze działalności Grupy Kapitałowej Redan
znajdują się popularne marki odzieżowe Top Secret, Troll
i Drywash, których oferta dostępna jest w sieciach Top Secret i Troll,
w sprzedaży przez Internet oraz stoiskach otwieranych w sklepach
multibrandowych, tzw. kornerach.
Top Secret to marka skierowana do ludzi nowoczesnych,
aktywnych, realizujących się zawodowo i rodzinnie, dla których
ubiór ma znaczenie i jest sposobem wyrażenia własnej
niepowtarzalnej osobowości – „Express Yourself”. Adresaci marki
Top Secret akceptują w pełni siebie, stawiają na autentyzm, a moda
jest dla nich narzędziem do wyrażania siebie i akceptacji
w środowisku.
Damskie i męskie kolekcje są zgodne z aktualnymi trendami mody,
nowoczesne, jednocześnie odwołujące się do emocji. Jest w nich
wszystko, co modne i potrzebne w sezonie, na wszelkie okazje:
do pracy i w czasie wolnym. Ubrania są uzupełniane licznymi
dodatkami wzbogacającymi stylizacje.
W 2003 r., w celu pozyskania kapitału na finansowanie dalszego
rozwoju Spółki, akcjonariusze postanowili przeprowadzić pierwszą
ofertę publiczną i wprowadzić akcje Redan na Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie.
Wraz z debiutem Spółki podjęto decyzję o nowej strategii rozwoju
Grupy i odejściu od formy sprzedaży hurtowej. Tym samym
rozpoczęto budowę własnej sieci detalicznej, która dziś liczy ponad
670 sklepów. W kolejnych latach działalność Grupy Redan
koncentrowała się na dwóch segmentach: rynku modowym (marki
Top Secret, Troll i Drywash) oraz rynku dyskontowym (sieć sklepów
TXM textilmarket), odchodząc praktycznie całkowicie od sprzedaży
hurtowej. Lata 2004-2014 to okres dynamicznego rozwoju sieci
sprzedaży, która w części modowej działa w oparciu o sklepy
własne i franczyzowe. Sklepy sieci TXM textilmarket prowadzone są
jako własne.
W celu realizacji sprzedaży wszystkich marek modowych Grupy
Kapitałowej Redan za granicą w 2007 r. na Ukrainie została
powołana spółka Beta-Reda-Ukraina T.O.W., a w roku 2011 została
Marka Troll tworzy kolekcje dla tych, którzy łączą modę z nowoczesnością, są odważni i wybierają dla siebie to, w czym czują się
2
najlepiej. Troll to marka dla ludzi „młodych duchem”, którzy
ubiorem wyrażają siebie i swoją radość. Kolekcje dla kobiet są
zmysłowe i seksowne, a dla mężczyzn męskie, z charakterem,
zgodne z aktualnymi trendami mody.
z krajów Dalekiego Wschodu dla segmentu dyskontowego
stopniowo zaczyna rosnąć. Większy import towarów to jeden
ze sposobów TXM na pogłębienie marży handlowej oraz
zapewnienie optymalnego zatowarowania dynamicznie rozwijającej się sieci sklepów.
Drywash jest marką dla ludzi nowoczesnych i ambitnych, którym
zależy na atrakcyjnym wyglądzie i swobodzie w każdej sytuacji.
Ubrania mają modny casualowo-sportowy charakter i podkreślają
atrybuty płci. Idealne do aktywnego spędzania wolnego czasu. Są
połączeniem wygody i najnowszych trendów w modzie. Kolekcja
damska jest nowoczesna, łączy miejski sportowy szyk z kobiecym
wdziękiem. Kolekcja męska to ubrania stworzone dla aktywnego
mężczyzny, będące sportową alternatywą dla stylu nieformalnego.
Sieć sprzedaży
O
becnie (stan na 30.06.2015 r.) sieć sprzedaży Grupy Kapitałowej
Redan liczy 676 placówek.
Na rynku modowym dystrybucja towarów prowadzona jest poprzez
sieć sklepów detalicznych w Polsce – 29 placówek własnych, 202
franczyzowe, 79 kornerów w sklepach multibrandowych oraz
poprzez sklep internetowy, w którym są sprzedawane towary
wszystkich trzech marek, uzupełnione dodatkową ofertą produktów.
Za granicą, w Rosji i na Ukrainie, sprzedaż prowadzona jest głównie
poprzez sklepy franczyzowe, których obecnie jest łącznie 42–12
w Rosji i 30 na Ukrainie (22 franczyzowych i 8 własnych). Sprzedaż
funkcjonuje także poprzez sklep on-line na Ukrainie i w Rosji.
Na Białorusi i w Kazachstanie natomiast odzież dostarczana jest
do sklepów i butików partnerskich.
Wraz ze wzrostem popularności flagowej marki Top Secret rośnie
także jej wartość. Obecność brandu w pierwszej 10. najbardziej
rozpoznawalnych polskich popularnych marek odzieżowych
potwierdza ostatni ranking Rzeczpospolitej, który wartość Top
Secret w 2014 r. wycenił na 56,0 mln zł, natomiast marki Troll na
11,8 mln zł. Intensywnie rozwijany kanał dystrybucji internetowej
również zajmuje silną pozycję na rynku wśród sklepów on-line.
Sklep internetowy marek modowych topsecret.pl zajął 8. pozycję
w rankingu portalu Money.pl, w kategorii Moda, który ocenił
ponad 100 największych i najpopularniejszych w Polsce e-sklepów.
W segmencie dyskontowym w ramach sieci sprzedaży funkcjonuje
324 sklepów własnych lub prowadzone w systemie agencyjnym
(320 w kraju i 4 za granicą). Sieć TXM dotychczas obecna wyłącznie
na rynku krajowym, w ostatnim czasie otworzyła pierwsze placówki
na Słowacji i w Czechach, a dalszy rozwój za granicą poza tymi
rynkami planuje w Rumunii.
Sektor dyskontowy
TXM textilmarket to największa odzieżowa sieć dyskontowa w Polsce, której oferta adresowana jest do całej rodziny. Samoobsługowe sklepy są odpowiedzią na rosnące zapotrzebowanie klientów,
wśród których, wraz z dojrzewającą świadomością konsumencką,
liczy się cena asortymentu, który jest w TXM nie tylko w atrakcyjnej
cenie, ale i modny. „Tanio i modnie ubieramy całą rodzinę” to charakterystyka szerokiej gamy ubrań i akcesoriów skierowanej
do klientów sieci TXM, którzy zwracają uwagę na relację ceny
do jakości. Z badań przeprowadzonych wśród klientek textilmarket
oraz sklepów konkurencji, przez Meritum w sierpniu 2011 r.,
wynika, że cena została uznana za najważniejsze kryterium wyboru
ubrań. Klienci za silne strony sklepów dyskontowych TextilMarket
uznali bardzo szeroki i atrakcyjny asortyment towarów, bardzo
korzystne i częste obniżki, bardzo dobre ceny w relacji do jakości.
Silną stroną w ofercie sieci jest też męska odzież. Uwagę klientów
zwraca duży przestronny sklep, czytelny układ asortymentu oraz
dobrze oznakowane ceny i promocje.
W 2015 r. Redan stawia na stabilny rozwój sieci dyskontowej.
Planowane jest otwarcie ok. 50 nowych placówek. Oferta TXM
dostępna jest także on-line www.txm24.pl, który z miesiąca
na miesiąc realizuje coraz to lepsze wyniki sprzedażowe. W sektorze
modowym Redan zakłada skoncentrowanie się na rozwoju sprzedaży
internetowej www.topsecret.pl i sklepów w systemie franczyzowym
oraz w formie kornerów na rynku polskim i za granicą. Także na rynku
rosyjskim oraz ukraińskim rozwijana jest działalność e-sklepu.
Sklepy tej sieci znajdują się przede wszystkim w małych i średnich
miejscowościach. Niezależnie od regionu, czy wielkości miejscowości, w której znajduje się sklep, dyskonty TXM powstają
w miejscach łatwo dostępnych dla klientów i atrakcyjnych dla
danej lokalizacji.
Dostawcy sieci TXM to przede wszystkim krajowi producenci
i dystrybutorzy. Jednak udział bezpośredniego importu towarów
3
Strategia rozwoju
G
O
rupa Kapitałowa Redan działa na dwóch równoważnych
segmentach rynku odzieżowego – modowym, który dzięki
oparciu na sile własnych marek daje możliwość uzyskiwania znacznie wyższych marż, oraz dyskontowym, relatywnie odpornym
na wahania popytu. Dywersyfikacja działalności ułatwia Grupie
wykorzystanie jej dużego potencjału rozwoju.
broty segmentu fashion zrealizowane w naszym kraju
w I kwartale br. zwiększyły się w ujęciu r./r. o 24% do 47 mln zł.
Poza rozwojem sieci handlowej decydujący wpływ na tak wysoką
dynamikę miało 18% zwiększenie sprzedaży w sklepach
porównywalnych Top Secret, czyli działających ponad 12 miesięcy.
Działalność segmentu modowego w naszym kraju w ciągu
pierwszych trzech miesięcy tego roku zapewniła 0,3 mln zł zysku
na sprzedaży, względem 0,1 mln zł straty przed rokiem.
Segment modowy
W ramach całego segmentu fashion, uwzględniającego także
działalność zagraniczną, obroty w I kwartale br. zwiększyły się o 5%
do 53,5 mln zł. Jednocześnie marża handlowa brutto wzrosła
o 6,4% do 22,3 mln zł. Wzrost marży w ramach całego segmentu
został wypracowany mimo agresywnej walki rynkowej oraz
wzrostu kursu dolara, który umocnił się aż o 20%. Pozytywny
wpływ na poziom marży miało także lepsze zagospodarowanie
stoków, czyli wyprzedawanych artykułów z wcześniejszych
kolekcji. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu przypisane
segmentowi fashion w pierwszym kwartale br. były wyższe o 9,4%
i wyniosły 24,8 mln zł. Wzrost kosztów, większy niż dynamika
przychodów, związany był głównie ze wzmocnieniem zespołów
projektowych przygotowujących nowe kolekcje. Więcej środków
zostało przeznaczone także na promocję marek Top Secret, Troll
Grupa Kapitałowa Redanu opracowała misję i strategię dla sektora
modowego „Best Fashion World to Express Yourself” – której
celem jest realizacja dalszych wzrostów sprzedaży.
Misja i strategia zakładają skierowanie się do ludzi nowoczesnych
i aktywnych, pracujących, rodzinnych, świadomie poszukujących
sposobu na najlepsze wyrażenie siebie poprzez ubiór i modę.
Redan, za pośrednictwem różnych kanałów dystrybucji, oferuje
grupie docelowej silne i wyraziste marki, których komplementarny
asortyment jest modny i nowoczesny.
Zgodnie z przyjętą strategią, optymalizowana jest sieć sprzedaży
i rozwijane rentowne kanały dystrybucji, szczególnie e-commerce.
Oferta produktowa jest jeszcze bardziej dostosowywana do potrzeb klientów. Optymalizowane są też koszty produkcji.
i Drywash. Na poziomie wyniku na sprzedaży, w całym segmencie
modowym zanotowano 2,6 mln zł straty, w porównaniu do 1,8 mln
zł na minusie w poprzednim roku.
Segment dyskontowy
Strategia rozwoju sieci TXM textilmarket koncentruje się na maksymalizacji rentowności sieci sprzedaży oraz poszerzeniu kanału
internetowego.
Wybrane wyniki finansowe sektora dyskontowego
W celu zapewnienia ciągłości dostaw w powiększonej sieci TXM
zwiększono bezpośredni import towarów z Dalekiego Wschodu
oraz uruchomiono nowy centralny magazyn w Mysłowicach. Strategia zakłada także lepsze dopasowanie prowadzonych działań
marketingowych oraz koncentrację na najczęściej wybieranym
przez Klientów asortymencie.
2014 r.
2013 r.
zmiana %
Sprzedaż
504,0
468,8
7,5%
Marża handlowa
213,3
197,4
8,1%
42,3%
42,1%
198,1
187,8
15,2
9,6
59%
12,4
6,3
96%
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
Wynik na sprzedaży
Wynik na działalności operacyjnej
zmiana %
Sprzedaż
Marża handlowa
275,9
116,1
239,1
97,2
15,4%
marża %
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu
Wynik na sprzedaży
42,1%
92,5
23,6
40,6%
82,0
15,2
56%
21,6
13,1
66%
Obroty w sklepach porównywalnych były o 4,6% wyższe niż przed
rokiem. Wolniejszy przyrost marży w relacji do przychodów związany był z nieco późniejszym nadejściem ciepłej wiosny. W efekcie
zmieniła się struktura sprzedaży. W większym stopniu zainteresowaniem cieszyły się artykuły całoroczne oraz wyprzedażowe.
Zabrakło natomiast impulsu zachęcającego klientów do zakupów
wiosennych wyrobów charakteryzujących się wyższą marżą. Z kolei wzrost kosztów TXM w I kwartale br. wynikał z realizacji strategii
nastawionej na intensywną ekspansję i rozwój. Dotyczyło to otwierania nowych placówek w kraju , ale także budowania nowych
kanałów dystrybucji, w tym przede wszystkim zagranicznej sieci
sprzedaży oraz rozwoju pierwszego dyskontowego sklepu on-line.
Zwiększone środki wykorzystane zostały również na poprawę
rozpoznawalności marki TXM textilmarket oraz pozyskanie nowych klientów. Bardzo dynamicznie rozwija się sklep internetowy
www.txm24.pl, który rozpoczął działanie zaledwie rok temu.
W I kwartale br. zapewnił już 1 mln zł obrotów.
Wybrane wyniki finansowe sektora modowego
zmiana %
Dane w mln zł
2014 r.
2013 r.
Sprzedaż
228,1
229,7
-0,7%
97,3
100,2
-2,9%
Koszty sprzedaży i zarządu
103,4
103,8
Wynik na sprzedaży
-7,0
-6,3
Marża handlowa
2013 r.
Segment dyskontowy po trzech miesiącach br. zanotował 15,7%
wzrost obrotów r./r. do 61 mln zł. W tym okresie marża handlowa
brutto rosła nieco wolniej i poprawiła się o 12,6% do 24,5 mln zł,
a koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 19,4% do 24,1 mln
zł. W efekcie wynik na sprzedaży sektora dyskontowego wyniósł
0,3 mln zł na plusie, w porównaniu do 1,5 mln zł zysku
w pierwszych trzech miesiącach 2014 r.
Wybrane wyniki Grupy Kapitałowej Redan
marża %
2014 r.
Wynik na działalności operacyjnej
Wybrane dane finansowe
Dane w mln zł
Dane w mln zł
4
19,5%
Kontakt
Redan S.A.
ul. Żniwna 10/14
94-250 Łódź
tel.: (042) 617 71 00
faks: (042) 617 71 22
www.redan.com.pl
Za kontakty z mediami odpowiada:
Agencja Tauber Promotion
tel.: 22 833 35 02 wew. 106
kom.: 664 926 910
[email protected]
5