docOpinia Zarzą BLIRT Spółki Ak uzasadniająca powody pozbaw
download 
Reklamacja Transkrypt
Opinia Zarzą BLIRT Spółki Ak uzasadniająca powody pozbaw
Opinia Zarządu Zarzą BLIRT SA w sprawie wyłączenia ączenia prawa poboru Opinia Zarządu BLIRT Spółki Akcyjnej z siedzibą w Gdańsku ń z dnia 31 października 2011 roku uzasadniająca ąąca powody pozbawienia w całoś całości ści prawa poboru akcji serii E, warrantów subskrypcyjnych uprawniających uprawniająą do objęcia ęęcia akcji serii E oraz cenęę emisyjnąą akcji i nieodpłatny charakter warrantów subskrypcyjnych Na dzieńń 28 listopada 2011 roku zwołane zostało Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki BLIRT S.A. („ („Spółka”) w celu podjęcia ęęcia m.in. uchwały w sprawie emisji nie wię więcej ę niżż 117 008 (sto siedemnaście śście tysię tysięcy ę osiem) warrantów subskrypcyjnych („Warranty Warranty Subskrypcyjne”), Subskrypcyjne warunkowego podwyższenia ższenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę nie większą niż 11 700,80 zł (jedenaście ie tysięcy tysięę siedemset złotych osiemdziesiąt ąt ą groszy) poprzez emisjęę nie więcej ę niżż 117 008 (sto siedemnaście ś tysięcy ęęcy osiem) akcji zwykłych na okaziciela serii E, o wartości wartośści nominalnej 0,10 zł (dziesięć ęć groszy) każda („Akcje Serii E”), ”), pozbawienia prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki oraz zmiany Statutu Spółki. Warunkowe podwyższenie żższenie kapitału poprzez emisjęę Akcji Serii E oraz emisja Warrantów Subskrypcyjnych uprawniają uprawniających ą do objęcia ęcia Akcji Serii E ma na celu uzyskanie przez Spółkę efektywnych narzędzi ędzi i mechanizmów motywujących motywują kluczowe osoby zarządzające ą ą Spółkąą do działańń zapewniają zapewniających ą długoterminowy wzrost wartości ści ś Spółki, jej wyników finansowych, jak teżż potrzebąą stabilizacji kadry zarządzają ądzającej Spółki. W ocenie Zarządu Spółki wprowadzenie enie narzędzia narzęę w postaci udostępnienia ęępnienia kluczowym osobom zarzą zarządzającym ą ą Spółkąą możliwości ż ś objęcia ęęcia akcji w ramach warunkowego podwyż podwyższenia ższenia kapitału zakładowego stanowi, w obecnej sytuacji Spółki, optymalne źźródło motywujące ące do wytężonych wytęż wysiłków do osiągnięcia ą ę ia zakładanych celów w sposób nie zagrażający zagraż ą jej płynności śści finansowej. Skierowanie emisji do kluczowych osób zarzą zarządzających ą ą Spółkąą z istoty rzeczy wiąże wiąż ąż sięę i uzasadnia pozbawienie w całości ści prawa poboru akcjonariuszy w stosunku do Akcji Serii E. Emisja Warrantów Subskrypcyjnych uprawniających ą do objęcia ęcia Akcji Serii E ma na celu z jednej strony odroczenie w czasie ewentualnej gratyfikacji osób uprawnionych do objęcia ęęcia Warrantów i zapewnieni w ten sposób stabilizacjęę kluczowych osób zarzą zarządzających ą ą Spółką, ą az drugiej strony ułatwi wprowadzenie Akcji Serii E do publicznego obrotu w alternatywnym systemie obrotu na NewConnect prowadzonym przez Giełdęę Papierów Wartościowych Wartoś w Warszawie. Objęte ęte Warranty Subskrypcyjne zostaną zdeponowane w Spółce. Uprawnienie do objęcia ęcia Akcji Serii E ulegnie utracie w przypadku gdy umowa wiążąca ążąca wskazanąą wyżej ążą ż osobęę ze Spółkąą zostanie rozwiązana ąązana z inicjatywy takiej osoby przed nadejściem ś początkowego ąątkowego terminu do wymiany obję objętych ętych Warrantów na Akcje serii E. W ocenie Zarządu Zarząą tak skonstruowany program motywacyjny stanowićć będzie ęędzie skuteczne narzędzie narzęędzie do realizacji polityki długotrwałego wzrostu wartości wartośś Spółki. Cel ten jest niewątpliwie ą wiodący ąący równieżż dla wszystkich grup akcjonariuszy Spółki, albowiem w wyniku tych działańń spodziewany jest wzrost wartości ści wcześniej wcześ emitowanych akcji Spółki. Warranty Subskrypcyjne uprawniające ąące do objęcia objęę Akcji Serii E emitowane będą ę ą nieodpłatnie. Celem emisji Warrantów Subskrypcyjnych jest bowiem umożliwienie żliwienie objęcia obję Akcji Serii E osobom uprawnionym ym w ramach programu motywacyjnego, który ze swojej istoty ma stanowićć formęę gratyfikacji i finansowego bodźca ź do wzmożonego żżonego wysiłki w rozwój Spółki, jak teżż ułatwienie późniejszego źźniejszego notowania Akcji Serii E na Giełdzie Papierów Wartościowych Wartośściowych w Warszawie. W świetle powyższego nieodpłatna emisja Warrantów Subskrypcyjnych wydaje się w pełni uzasadniona. Cena emisyjna Akcji Serii E wynosi 7 złotych, i jest równa cenie emisyjnej akcji serii C. Tak ustalona cena ma stanowić bodziec dla osób uprawnionych do podejmowania ejmowania działańń i wysiłków w celu wzrostu wartości śści Spółki, co przekłada sięę będzie ę na późniejszą ź ą wartość ść tych papierów na rynku, a co za tym idzie na wysokość ść gratyfikacji finansowej dla uprawnionych. Wskazane powyżej ż okoliczności ści sprawiają, sprawiają żże pozbawienie enie dotychczasowych akcjonariuszy w całości całoś prawa poboru Akcji Serii E oraz prawa poboru warrantów subskrypcyjnych uprawniających uprawniająą do objęcia ęcia ę Akcji Serii E jest ekonomicznie zasadne i leży ży w interesie Spółki. Uzasadniony jest również, również sposób ustalania ceny emisyjnej Akcji Serii E oraz nieodpłatna emisja Warrantów Subskrypcyjnych. Mając ą na względzie ę powyższe, żższe, Zarząd ąd rekomenduje Nadzwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki głosowanie za podjęciem ęciem uchwały w sprawie emisji warrantów subskrypcyjnych serii A z pr prawem objęcia ęcia akcji serii E, warunkowego podwyższenia ższenia kapitału zakładowego, pozbawienia prawa poboru warrantów subskrypcyjnych serii A i pozbawienia prawa poboru akcji serii E, upoważnienia żnienia dla organów Spółki, zmiany Statutu. 1
