Enea, Sektor energetyczny, KGHM, PKN Orlen, Police, Kernel
Transkrypt
Enea, Sektor energetyczny, KGHM, PKN Orlen, Police, Kernel
Poniedziałek 12.09.2011 Dziennik Indeksy GPW WIG otw. WIG zam. obrót (tys. PLN) WIG 20 otw. WIG 20 zam. FW20U11 otw. FW20U11 zam. mWIG40 otw. mWIG40 zam. 40 190,3 38 708,6 891 435 2 351,9 2 248,7 2 346,0 2 240,0 2 239,2 2 182,7 -0,5% -4,2% 16,2% -0,6% -5,0% -0,2% -4,7% -0,4% -2,9% Największe wzrosty KINOPOL CAMMEDIA BNPPL ERBUD KREC kurs 6,25 3,46 112,40 21,00 2,39 zmiana 13,6% 9,8% 8,6% 8,2% 8,1% Największe spadki TIM SNIEZKA POLREST ATM ADVADIS kurs 6,70 22,15 0,20 6,01 0,11 zmiana -26,9% -24,8% -23,1% -15,5% -15,4% Najwyższe obroty KGHM PKOBP PZU PKNORLEN PEKAO kurs 167,60 30,90 336,00 36,40 130,00 obrót 167 101 139 024 94 368 72 996 66 297 Indeksy giełd zagranicznych BUX 17 042,0 RTS 1 610,4 PX50 983,8 DJIA 10 992,1 NASDAQ 2 468,0 S&P 500 1 154,2 DAX XETRA 5 189,9 FTSE 5 214,7 CAC 2 974,6 NIKKEI 8 543,3 HANG SENG 19 194,6 zmiana -6,2% -0,9% -2,3% -2,7% -2,4% -2,7% -4,0% -2,4% -3,6% -2,2% -3,4% Waluty i surowce WIBOR 3m (%) EUR/PLN USD/PLN EUR/USD miedź (USD/t) miedź (PLN/t) ropa Brent (USD/bbl) zmiana 0,2% 0,8% 2,5% -1,6% 0,3% 2,2% -1,8% Najważniejsze informacje: Enea - Weryfikacja założeo strategii grupy dla OZE, program optymalizacji kosztów Sektor energetyczny - KHW zamierza sprywatyzowad spółkę ciepłowniczą ZEC KGHM - Bojkot wyborów do rady nadzorczej PKN Orlen - Porozumienie z kanadyjskim koncernem EnCana Police - Wstrzymanie ubiegania o pomoc publiczną Kernel - Zakup spółki Enselko za 52,3 mln USD Eurocash, Emperia - Powództwo przeciwko Emperii MNI - Odkupienie części Astera od UPC Elstar Oils - Blazito sprzeda akcje Elstar Oils na rzecz ADM po 6,5 PLN InterCars - Prognozy 2,8 mld PLN przychodów w 2011 r. Mirbud - Dynamika przychodów na poziomie ok. 25% r/r w 2012 r. Rafako - Nie będzie akwizycji w tym roku City Interactive - Nowa gra RPG Wydarzenia dnia: Bank Handlowy - NWZA NFI EMF - NWZA Pozostałe informacje: 06magna Ferrum Makrum MCI Pekao: kontynuacja spadków Pekao 185 180 4,64 4,297 3,147 1,366 9 115,0 27 825,4 112,24 175 170 165 160 155 150 145 140 135 130 125 Wykres dnia: Pekao 120 W piątek na wykresie Pekao pojawiła się długa czarna świeca. Kurs przełamał lokalne minimum z początku tygodnia, generując sygnał kontynuacji spadków. Najbliższe wsparcie tworzy ostatnie lokalne minimum w okolicach 121,00 zł, ale docelowy zasięg ruchu można wyznaczyd na 113-115 zł lub 100-104 zł. 115 110 105 100 Mid-term Oscillator 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 17 24 31 7 14 February 21 28 7 March 14 21 28 4 April 11 18 26 2 9 May 16 23 30 6 June 13 20 27 4 July 11 18 25 1 8 August 16 22 29 5 12 September 19 26 0 3 October Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Dziennik Najważniejsze informacje Enea Weryfikacja założeo strategii grupy dla OZE, program optymalizacji kosztów Prezes Maciej Owczarek poinformował, że Enea nie planuje większych zmian w strategii dla grupy, ale zamierza zweryfikowad w górę założenia w segmencie energetyki odnawialnej. Zakładane wcześniej do 2020 roku 350 MW mocy w energetyce wiatrowej spółka może osiągnąd już w ciągu 3-4 lat. Enea analizuje obecnie udział w projektach farm wiatrowych o mocy kilkuset MW. Prezes liczy, że program optymalizacji kosztów przyniesie większe oszczędności niż planowane 190 mln PLN do kooca 2013 roku. Pierwsze efekty mają byd widoczne do kooca tego roku. Grupa Enea do kooca roku czeka na oferty cenowe w przetargu na wybór wykonawcy dla bloku w Kozienicach, umowę z wykonawcą zamierza podpisad najpóźniej w styczniu przyszłego roku. Wcześniej, jeszcze w tym roku, spółka zamierza dopiąd finansowanie dla tego projektu. O możliwośd budowy nowego bloku węglowego o mocy 1000 MW ubiega się trzech wykonawców. Oferty złożyły: konsorcjum Hitachi Power Europe i Polimeksu-Mostostalu, konsorcjum Alstom Power i PBG oraz konsorcjum China Overseas Engineering Group (COVEC). (S.Ozga) Sektor energetyczny KHW zamierza sprywatyzowad spółkę ciepłowniczą ZEC Jesienią powinna rozpocząd się prywatyzacja spółki Zakłady Energetyki Cieplnej (ZEC), należącej do Katowickiego Holdingu Węglowego (KHW). Wcześniej szczegóły prywatyzacji mają byd uzgadniane ze stroną społeczną firmy. KGHM Bojkot wyborów do rady nadzorczej Związki zawodowe wezwały pracowników do zbojkotowania wyborów przedstawicieli do rady nadzorczej, które mają się odbyd pod koniec września. Według nich wiążące wybory odbyły się w maju, a WZA bezprawnie nie powołało ich do rady. (A. Iwaoski) PKN Orlen Porozumienie z kanadyjskim koncernem EnCana Jak podaje Rzeczpospolita PKN Orlen uzgodnił warunki porozumienia z kanadyjskim koncernem EnCana o współpracy przy poszukiwaniach i wydobyciu gazu łupkowego. Koncern, oddając częśd udziałów w swoich koncesjach na Lubelszczyźnie, zyska udziały w złożach łupkowych należących do kanadyjskiego potentata w USA. (M.Kalwasioska) Police Wstrzymanie ubiegania o pomoc publiczną Zakłady Chemiczne Police wysłały do Komisji Europejskiej wniosek o wstrzymanie na okres trzech miesięcy postępowania prowadzonego w ramach ubiegania się o pomoc publiczną na restrukturyzację spółki, bo chcą zaktualizowad plan restrukturyzacji po przejęciu 49,5 mln akcji zakładów przez Azoty Tarnów Kernel Zakup spółki Enselko za 52,3 mln USD Kernel Holding podpisał porozumienie w sprawie opcji na kupno 100% udziałów spółki rolniczej Enselko posiadającej prawo do dzierżawy 29.300 ha gruntów. Jeśli Komitet Antymonopolowy Ukrainy wyrazi zgodę na dokonanie transakcji, jej wartośd wyniesie 52,3 mln USD, w tym wartośd prawa do dzierżawy, urządzeo i częśd kapitału obrotowego wyniesie 31,3 mln USD oraz 21 mln USD - zbywalne zapasy towarów i materiałów. Kernel poinformował, że dzięki nabyciu tego przedsiębiorstwa ogólna powierzchnia użytków rolnych spółki wzrośnie do 215.000 ha. Eurocash, Emperia Powództwo przeciwko Emperii Eurocash wniósł powództwo przeciwko Emeperii i spółce P1 w związku z umową inwestycyjną dotyczącą zakupu grupy Tradis. Spółka zabiega o to, by trybunał arbitrażowy orzekł, że stosunek prawny wynikający z tego kontraktu nadal istnieje, a cena jest równa określonej w nim wartości bazowej. (W.Giller) 12 wrzesieo 2011 2 Dziennik MNI Odkupienie części Astera od UPC Grupa MNI byłaby zainteresowana odkupieniem od UPC Polska części operatora kablowego Aster, jeśli zostanie wystawiona na sprzedaż. Jak zapewnia prezes Andrzej Piechocki grupa MNI ma zdolnośd sfinansowania planowanych akwizycji i planowanego skupu akcji. Grupa MNI kupiła w 2010 roku Stream Communication, operatora sieci kablowej z siedzibą w Krakowie. W tym tygodniu UOKiK wydał warunkową zgodę dla UPC Polska na przejęcie operatora kablowego Aster, a UPC zaakceptowała warunek. Prezes powiedział też, że planowany przez MNI skup nie więcej niż 20% akcji nie oznacza rezygnacji z akwizycji i dodał, że Grupa MNI bierze udział w dwóch dużych procesach akwizycji spółek telekomunikacyjnych. Prezes zapewnia też, że MNI ma zapewnione finansowanie zarówno na skup akcji, jak i na akwizycje, chociaż ocenia, że wszystkich planowanych akwizycji nie da się zrealizowad. Z nieoficjalnych informacji PAP wynika, że MNI uczestniczy w procesach zakupu Telefonii Dialog oraz Crowley Data Poland. Piechocki powiedział też, że dzięki akwizycjom przychody Grupy MNI w 2011 roku będą wyższe niż w 2010 roku, gdy wyniosły prawie 290 mln PLN. Elstar Oils Blazito sprzeda akcje Elstar Oils na rzecz ADM po 6,5 PLN Spółka Blazito zobowiązała się sprzedad akcje Elstar Oils firmie Archer Daniels Midland po 6,5 PLN. Nowe warunki określa aneks do umowy zawartej 12 sierpnia. Wzywający zobowiązał się w nim do zmiany warunków wezwania. Wcześniej DM proponował cenę 5,5 PLN, jednak pod koniec sierpnia wezwanie do sprzedaży akcji Elstaru ogłosił Koninklijke Bunge, oferując 6,75 PLN za papier. Blazito, spółka należąca do Stanisława Rosnowskiego, kontroluje 50,9 proc. akcji Elstar Oils. InterCars Prognozy 2,8 mld PLN przychodów w 2011 r. Jak poinformował prezes Robert Kierzek wewnętrzne prognozy InterCarsu zakładają, że zakooczy on rok z ponad 2,8 mld PLN skonsolidowanych przychodów, o ile rynek się nie załamie. Nie wyklucza on, że po 2011 r. spółka powróci do tradycji wypłacania dywidend z zysku. Mirbud Dynamika przychodów na poziomie ok. 25% r/r w 2012 r. Jak poinformował dyrektor generalny Mirbudu Jerzy Mirgos, spółka spodziewa się, że przychody grupy w 2012 r. wykażą dynamikę na poziomie ok. 25% w stosunku do 2011 roku. W ciągu 3-4 lat grupa może osiągnąd 1 mld PLN przychodów. Planowana dywidenda Mirbudu za 2011 rok może przekroczyd 20% zysku. Mirgos poinformował, że portfel zamówieo Mirbudu na przyszły rok jest wypełniony w 60%. Mirbud poinformował w piątek o zawarciu umowy na budowę Centrum Konferencyjnego oraz SPA Hilton w podwarszawskim Wawrze. Kontrakt opiewa na 184,5 mln PLN brutto. Mirbud zamierza pozyskad w segmencie hotelarskim kolejne kontrakty. Obecnie prowadzi rozmowy w sprawie realizacji dwóch obiektów. Rafako Nie będzie akwizycji w tym roku Z raportu finansowego za I półrocze wynika, że planowane przez Rafako inwestycje na ten rok mały obejmowad przejmowanie udziałów w firmach o podobnym profilu działalności. Z wypowiedzi władz spółki wynika, że do żadnej akwizycji w tym roku nie dojdzie. Prezes Wiesław Różacki zastrzegł, że nie wyklucza przejęcia, jeżeli pojawi się okazja. City Interactive Nowa gra RPG City Interactve podpisał z niemieckim studiem DECK13 wiążący list intencyjny dotyczący wspólnej produkcji gry RPG w wersji na konsole Xbox 360, PS3 i komputery PC. Według prezesa Marka Tymioskiego będzie to jedna z największych produkcji City Interactive. 12 wrzesieo 2011 3 Dziennik Pozostałe informacje 06magna Zarząd funduszu udzielił prokury łącznej Edycie Słomskiej uprawniającej ją do reprezentowania funduszu w zakresie wynikającym z przepisów kodeksu cywilnego, kodeksu spółek handlowych oraz statutu funduszu wraz z członkiem zarządu funduszu. Ferrum Emitent otrzymał kolejne zamówienie złożone przez LOGSTOR POLSKA na dostawy rur czarnych. W związku z powyższym łączna wartośd zamówieo na sprzedaż rur czarnych, realizowanych przez emitenta na rzecz LOGSTOR, w okresie ostatnich dwunastu miesięcy wyniosła ok. 4,3 mln EUR netto, tj. ok. 18,5 mln PLN. Makrum MAKRUM DEVELOPMENT (spółka zależna emitenta) podpisała ze spółką pod firmą Praktiker Polska porozumienie o współpracy (memorandum). Przedmiotem tego memorandum jest określenie warunków i zakresu prowadzenia negocjacji oraz warunków zawarcia umowy na długoterminową dzierżawę sklepu wielokopowierzchniowego w branży materiałów budowlanych i wykooczenia wnętrz w obiekcie planowanego centrum handlowego na nieruchomości położonej w Bydgoszczy należącej do spółki zależnej. MCI Spółka wznawia skup akcji własnych w ramach realizacji Programu Odkupu akcji własnych spółki, którego realizacja została zawieszona z dn. 1 sierpnia 2011 r. z uwagi na wejście spółki z dn. 1 sierpnia 2011 r. w okres zamknięty. Protektor Zawarta została umowa pomiędzy Ministerstwem Obrony Narodowej Republiki Czeskiej oraz Prabos plus (spółka zależna) o wartości ok. 75,71 mln CZK netto tj. ok. 13,36 mln PLN netto. Trion Spółka zawarła ze spółką Slidellco Holdings Ltd. przy udziale Derbent umowę inwestycyjną, na mocy której: a) spółka nabędzie od Slidellco 2.335 udziałów w Korporacji Budowlanej DOM, stanowiących łącznie w dniu zawarcia umowy 4,65% KZ KB DOM oraz 4,65% głosów na WZ KB DOM; b) pod warunkiem zaoferowania przez spółkę do objęcia przez Slidellco warrantów, Slidellco zobowiązało się sprzedad spółce 47.869 udziałów w KB DOM, stanowiących łącznie w dniu zawarcia umowy 95,35% KZ KB DOM oraz głosów na WZ KB DOM; c) spółka zobowiązała się do zaoferowania Slidellco do objęcia w ramach oferty prywatnej 26.968.618 akcji zwykłych na okaziciela serii U spółki o wartości nominalnej 0,20 PLN każda; d) spółka zobowiązała się do dokonania w terminie do dnia 10 października 2011 roku jednokrotnej emisji 553.031.382 nieodpłatnych, zbywalnych warrantów subskrypcyjnych, skierowanej wyłącznie do Slidellco, z których każdy warrant będzie upoważniał do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela spółki o wartości nominalnej 0,20 PLN każda, po cenie emisyjnej wynoszącej 0,30 PLN za jedną akcję; Po przeprowadzeniu transakcji spółka będzie posiadała 100% udziałów w KB DOM. Pozostałe informacje - Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Bank BPH Akcjonariusz posiadający powyżej 5% na NWZ: 1) GE Investments Poland (podmiot wchodzący w skład General Electric Company) - 99,93% na tym NWZ. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie Black Lion NFI Członek RN spółki Maciej Wandzel zawiadomił emitenta o dokonanej przez spółkę Novakonstelacja Limited (podmiot bezpośrednio kontrolowany przez członka RN) wniesienia do funduszu inwestycyjnego na pokrycie obejmowanych certyfikatów inwestycyjnych w dn. 5 września 2011 r. 8.912.918 akcji po cenie 1,53 PLN/szt. C&C Energy Sąd wydał postanowienie na mocy którego, dokonał zabezpieczenia roszczenia emitenta o zapłatę należnej mu kwoty w wysokości 28,5 mln PLN na majątku dłużnika spółki Komputronik. Eurosnack Marcin Kłopocioski w dn. 6 - 8 września 2011 r. nabył wraz z podmiotem zależnym Private Investors łącznie 397.203 akcji Eurosnack i obecnie wraz z podmiotem zależnym Private Investors posiada 1.025.104 akcji Eurosnack, stanowiących 7,68% KZ spółki, uprawniających do 1.025.104 głosów na WZ spółki, stanowiących 7,68% ogólnej liczby głosów na WZ Eurosnack. Komputronik Spółka zależna - Contanisimo Limited - w dn. 5 września 2011 r. złożyła oświadczenie o przyjęciu Oferty w Opcji Put, co oznacza, że została zawarta umowa kupna sprzedaży, gdzie stroną zbywającą jest Contanisimo Limited, a stroną nabywającą Texass Ranch Company Wizja PS, a przedmiotem umowy jest sprzedaż 18.303.912 szt. akcji Clean & Carbon Energy w cenie 2,66 PLN za jedną akcję. Po dokonaniu zapłaty, przedmiot sprzedaży, czyli wspomniane akcje, zostaną przeniesione na rachunek maklerski należący do nabywcy. 12 wrzesieo 2011 4 Dziennik Pol-Mot Warfama IPOPEMA TFI w wyniku zbycia akcji emitenta w dn. 6 września 2011 r., zawiadomiła emitenta, że łączny udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez IPOPEMA TFI w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta zmniejszył się poniżej progu 5%. Aktualnie fundusze inwestycyjne zarządzane przez IPOPEMA TFI posiadają łącznie 1.088.243 akcji emitenta, które stanowią 4,91% KZ emitenta i dają 1.088.243 głosów, co stanowi 4,91% w ogólnej liczbie głosów na WZ emitenta. Pozostałe informacje - skup akcji własnych Complex W dn. 8 września 2011 r. spółka nabyła łącznie 1.500 szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 1,64 PLN/szt. Od dnia rozpoczęcia skupu spółka nabyła łącznie 21.700 szt. akcji własnych uprawniających do 21.700 głosów na WZ. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia skupu stanowią 0,0851% KZ spółki oraz ogólnej liczby głosów na WZ. Energopol Emitent dokonał, za pośrednictwem BM, nabycia 10.089 akcji własnych, po średniej cenie 8,645947 PLN, za łączną kwotę 87.228,96 PLN. Na dzieo 9 września 2011 r. Energopol – Południe posiada łącznie 349.973 akcje nabyte w ramach realizacji programu, co odpowiada 349.973 głosom na WZ Energopol – Południe, stanowiącym 3,153% udziału w KZ spółki. Ferrum Spółka dokonała nabycia 2.093 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 7,36 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzieo publikacji raportu 6.414 szt., z których wynika 6.414 głosów, stanowiących odpowiednio 0,0261% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. Lentex Spółka dokonała nabycia 1.500 szt. akcji własnych po średniej jednostkowej cenie zakupu 18,70 PLN za szt. Po powyższej transakcji "Lentex" posiada łącznie 16.422 szt. akcji własnych, stanowiących 0,138 % KZ i głosów na WZA. Marvipol Emitent dokonał nabycia 7.094 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 8,96 PLN. Łączna liczba posiadanych przez emitenta akcji własnych wynosi 715.183 co stanowi 1,9369% w KZ emitenta. PGF DI BRE Banku nabył na własny rachunek 441 szt. akcji emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 30,50 PLN. Po odkupieniu akcji od DI BRE Banku, emitent będzie posiadał łącznie 269.106 akcji własnych, stanowiących 2,1895% KZ emitenta i dających 1,3883% głosów na WZA. Rainbow Tours Działając w imieniu własnym i na zlecenie spółki Rainbow Tours, DM nabył na rachunek własny 4.043 akcje emitenta po średniej jednostkowej cenie nabycia 4,50 PLN/szt. Po odkupieniu akcji od DM, spółka będzie posiadała łącznie 12.100 akcji własnych, stanowiących 0,08% KZ i uprawniających do 12.100 głosów na WZ spółki, stanowiących 0,06% ogólnej liczby głosów na WZ. Sygnity W wyniku nabycia 210.000 szt. akcji własnych zakooczony został Program Zakupu rozpoczęty w dn. 22 lipca 2011 r. Po zakooczeniu przedmiotowego Programu Zakupu spółka posiada akcje własne, stanowiące 1,767% KZ i dające prawo do 1,767% głosów na WZ spółki. Średnia cena płacona za jedną akcję spółki wyniosła 18,744 PLN. Z puli środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych pozostała do wykorzystania na ten cel kwota ok. 1,33 mln PLN. Kalendarium Data Spółka Wydarzenie 12 września 12 września 13 września 14 września 15 września 18 września 20 września 21 września 23 września Bank Handlowy NFI EMF PGE OPONEO PKO BP PBG PGNiG ASSECO LPP NWZA NWZA Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (0,65 PLN na akcję) NWZA Wypłata dywidendy 1,98 PLN na akcję Pierwszy dzieo bez prawa do dywidendy (1,40 PLN na akcję) NWZA NWZA Wypłata dywidendy 77,57 PLN na akcję 12 wrzesieo 2011 5 Dziennik Wykresy i tabele sektorowe Metale Przedstawiamy cotygodniowe wykresy obrazujące sytuację na rynku metali, ze szczególnym uwzględnieniem miedzi. Ceny spot złota i srebra, LME, USD/troy ounce (1troy ounce=31.1g) złoto Cena spot aluminium, LME, USD/t srebro 2000 2800 50 1800 40 1600 2400 1400 30 1200 2000 20 1000 800 10 2/16/2010 6/22/2010 10/26/2010 złoto złoto śr. kw. 3/1/2011 srebro 1600 7/5/2011 2/16/2010 6/22/2010 10/26/2010 srebro śr. kw. Cena spot 3/1/2011 7/5/2011 cena śr. kw. Poziom zapasów miedzi na giełdach, tys. ton 600 500 400 300 200 100 0 2/16/2010 6/22/2010 10/26/2010 COMEX LME 3/1/2011 7/5/2011 Shanghai Poziom łącznych zapasów miedzi na giełdach COMEX, LME oraz Shanghai, a cena miedzi na LME (spot) tys. ton 800 700 600 500 400 300 200 100 0 2/16/2010 8500 6500 4500 6/22/2010 10/26/2010 łączne zapasy 12 wrzesieo 2011 USD/t 10500 cena 3/1/2011 7/5/2011 cena śr. kw. 6 Dziennik Wykresy i tabele sektorowe Spekulacyjne pozycje długie netto na miedź high-grade a cena USD/t (COMEX) pozycje długie netto 40000 cena miedzi, USD/t 11000 30000 9000 20000 7000 10000 5000 0 -10000 3000 -20000 2/16/2010 1000 6/22/2010 10/26/2010 niekomercyjne 3/1/2011 nieraportowane 7/5/2011 cena miedzi Kumulatywna liczba pozycji futures według identyfikacji, COMEX 350 300 250 200 150 100 50 0 2/23/2010 7/13/2010 niekomercyjne 12 wrzesieo 2011 11/30/2010 komercyjne 4/19/2011 9/6/2011 nieraportowane 7 Dziennik Bank Banki BRE* Handlowy* ING BSK* Kredyt Bank* Millennium* Pekao* Spółka Rekomendacja zawieszona zawieszona zawieszona zawieszona zawieszona zawieszona Rekomendacja Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj JSW Kupuj KGHM Kupuj NWR Trzymaj Paliwa i Chemia Ciech Kupuj Lotos Sprzedaj PGNiG Kupuj PKN Orlen Neutralnie Puławy** Kupuj Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj LPP Neutralnie NFI Empik Neutralnie NG2 Neutralnie Pozostałe Mispol Kupuj Netmedia Kupuj Oponeo.pl Kupuj Polimex Mostostal* zawieszona Travelplanet.pl Kupuj Data rekomendacji Cena docelowa - - 2010 P/E skorygowane 2011P 2012P 17,7 16,2 15,4 21,5 17,3 18,6 Data rekomendacji Cena docelowa 2010 11,3 11,3 11,0 12,0 12,3 12,4 9,7 9,7 10,0 10,1 9,6 11,0 P/E skorygowane 2011P 2012P 2010 1,9 1,9 2,1 1,4 1,5 2,3 2010 P/BV 2011P 1,4 1,4 1,5 1,3 1,3 1,7 EV/ EBITDA 2011P 2012P 1,3 1,3 1,4 1,2 1,2 1,7 2012P 2011-07-14 2011-08-16 2011-07-01 2011-08-26 148,00 140,00 212,00 31,00 16,1 7,5 7,3 49,3 19,4 4,3 4,7 27,2 12,8 4,7 5,2 31,5 8,6 2,7 4,9 16,5 8,8 2,0 3,2 13,4 5,9 2,1 3,6 14,6 2011-08-18 2011-04-12 2011-08-26 2011-04-12 2011-08-18 2010-06-25 23,36 38,25 4,50 51,06 124,48 - 16,0 5,4 12,8 6,6 47,4 - 24,5 4,7 11,8 10,8 6,7 - 7,0 4,1 10,1 9,4 6,1 - 3,7 8,2 5,3 4,2 19,3 - 4,7 6,8 6,0 5,6 3,8 - 4,3 5,9 5,1 5,2 3,6 - 2011-07-29 2011-07-29 2011-07-29 2011-07-29 99,40 2396,00 16,80 60,90 26,0 30,5 18,3 37,4 23,3 13,2 20,7 23,3 11,6 6,0 11,5 12,0 8,7 11,0 10,3 5,7 11,0 7,9 2010-07-22 2010-11-05 2011-01-28 2011-08-04 7,10 9,95 15,29 16,09 6,2 8,7 18,6 - 5,2 6,6 12,6 - 3,3 5,5 10,2 49,0 5,4 10,5 9,6 - 5,0 7,3 7,3 16,5 3,8 6,6 6,0 9,5 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 12 wrzesieo 2011 8