Notatka podsumowująca spotkanie z Uczestnikami w sprawie RwC i

Notatka podsumowująca spotkanie z Uczestnikami w sprawie RwC i nettingu w
papierach wartościowych (17.07.2013 r.).
1.Zapowiedziano, że wstępnie przewidywany średni spadek kosztów ponoszonych przez
uczestników z tytułu opłat rozrachunkowych dla kont, z których będą generowane instrukcje
netto wyniesie około 30%. KDPW prowadzi analizy dotyczące wysokości opłaty za
rozrachunek instrukcji netto, propozycja wysokości opłaty zostanie przekazana we wrześniu
do akceptacji Zespołu Doradczego wraz z propozycją zmian do regulacji KDPW.
2.Uzgodniono zniesienie progu dla RwC w przypadku rozrachunków posttransakcyjnych,
zgodnie z postulatami Izby Domów Maklerskich.
3.Ustalono przeprowadzenie przez KDPW analizy w zakresie możliwości objęcia RwC
transakcji pakietowych.
4.Uzgodniono wykonywanie RwC wyłącznie na trzeciej sesji rozrachunkowej.
5.Wyjaśniono mechanizm fakultatywności RwC, jak poniżej::
W przypadku instrukcji zestawianych (OTC, przelewy posttransakcyjne), wystawca instrukcji
rozrachunku będzie informował o pozwoleniu na dokonanie RwC w instrukcji rozrachunku.
W przypadku, gdy wystawca instrukcji nie wypełni odpowiedniego pola w instrukcji (tzn. nie
wskaże zgody lub jej braku) na RwC, taka instrukcja zostanie wzbogacona przez KDPW o
informację związaną z akceptacją RwC wyrażoną przez Uczestnika przy koncie
rozrachunkowym.
Brak zgody na RwC przez którąkolwiek ze stron uniemożliwi KDPW wykonanie RwC dla
danej instrukcji.
Sposób generowania
BUY SIDE zgoda na RwC
BUY SIDE brak zgody na
instrukcji rozrachunku dla
RwC
OTC, przelewów
posttransakcyjnych
SELL SIDE zgoda na RwC
Możliwy RwC
Rozrachunek bez RwC
SELL SIDE brak zgody na
RwC
Rozrachunek bez RwC
Rozrachunek bez RwC
W przypadku instrukcji rozrachunku nie wymagającej zestawiania, dotyczącej transakcji
gwarantowanych (instrukcje po nowacji wystawiane przez KDPW_CCP), zgoda na RwC nie
będzie wyrażana w instrukcji rozrachunku, natomiast taka instrukcja zostanie wzbogacona
przez KDPW o informację związaną z akceptacją RwC wyrażoną przez Uczestnika –
dostawcę papierów wartościowych, przy koncie rozrachunkowym. Akceptacja RwC dla
danej instrukcji rozrachunku będzie leżała zawsze wyłącznie po stronie dostawcy papierów
wartościowych.
Brak zgody na RwC przez dostawcę papierów wartościowych uniemożliwi KDPW wykonanie
RwC dla danej instrukcji.
Sposób generowania
KDPW_CCP zgoda na RwC BUY SIDE
instrukcji rozrachunku dla
(nie wymagana zgoda na
instrukcji kierowanych przez
RwC)
KDPW_CCP
SELL SIDE zgoda na RwC
SELL SIDE brak zgody na
RwC
Możliwy RwC
Możliwy RwC
Rozrachunek bez RwC
Rozrachunek bez RwC
6.Wyjaśniono kwestię księgowania aktywów na rachunku klienta, w przypadku stosowania
na danym koncie rozrachunkowym nettingu w papierach wartościowych, w tym stwierdzono,
iż sposób księgowania na rachunku pieniężnym klienta wymaga ze strony uczestników
analizy ich regulacji wewnętrznych w zakresie ich relacji z klientem.
7.Potwierdzono termin wdrożenia nowych funkcjonalności w systemach KDPW_CCP i
KDPW na koniec I kwartału 2014 r. Testy z Uczestnikami rozpoczną się na początku IV
kwartału 2013 r. Uczestnicy postulowali prowadzenie testów we współpracy z GPW w
oparciu o dane produkcyjne (transferowane do środowiska testowego KDPW_CCP), co
zostanie zaplanowane.
8.Ustalono, że zostanie przygotowana i udostępniona Uczestnikom KDPW i KDPW_CCP
informacja dotycząca przepływu komunikatów w procesie rozliczenia i rozrachunku instrukcji
dla każdego z przewidzianych typów instrukcji rozrachunku przy użyciu nettingu i
rozrachunku w częściach.
9. KDPW_CCP planuje organizację następnego spotkania w sprawie RwC i nettingu we
wrześniu 2013 r., przed rozpoczęciem testów z Uczestnikami.