Projekt Interpretacji KIMSF D23

Nr 24 Styczeń 2008
Alert MSSF
Place image here
with reference
to guidelines
Projekt Interpretacji
KIMSF D23
Dywidenda rzeczowa
Wprowadzenie
W niektórych przypadkach jednostka może dokonać wypłaty dywidendy poprzez wydanie
aktywów innych niż środki pieniężne, w tym przekazanie nieruchomości. Ponadto jednostka
może przyznać swoim udziałowcom prawo wyboru formy zaspokojenia roszczeń z tytułu
dywidendy pomiędzy przekazaniem aktywów niepieniężnych lub wypłatą gotówki. MSSF,
w obecnym brzmieniu, nie zawiera wytycznych odnoszących się do ujęcia księgowego tego
typu dywidend, przez co w praktyce wypracowano szereg różnych sposobów ich
rozpoznawania. Mając to na uwadze, KIMSF opublikował projekt interpretacji D23, w którym
poruszono następujące kwestie:
►
w jaki sposób jednostka powinna wycenić zobowiązanie z tytułu dywidendy?
►
w jaki sposób, jednostka powinna rozpoznać ewentualną różnicę pomiędzy wartością
bilansową wydanych aktywów a wartością bilansową zobowiązania z tytułu dywidendy,
w momencie jej uregulowania?
W projekcie interpretacji nie poruszono natomiast kwestii momentu rozpoznania
zobowiązania z tytułu dywidendy.
Zakres interpretacji
Projekt interpretacji zawiera szereg
warunków ograniczających zakres jej
stosowania:
►
Interpretacja ma zastosowanie
wobec bezwarunkowych
jednostronnych wypłat,
dokonywanych przez jednostkę na
rzecz jej udziałowców, w jednej z
dwóch postaci:
► aktywów niepieniężnych, lub
► dywidend dających
udziałowcom możliwość
wyboru pomiędzy aktywami
niepieniężnymi a gotówką;
►
Interpretacja ma zastosowanie
wyłącznie w odniesieniu do
wypłaty dywidendy, gdy wszystkim
posiadaczom danej klasy
instrumentów kapitałowych
przysługują równe prawa;
Interpretacji nie należy stosować w
przypadku przekazania aktywów w
ramach tej samej grupy kapitałowej.
Podsumowanie
proponowanych zmian
W projekcie interpretacji
zaproponowano, aby zobowiązanie do
przekazania dywidendy rzeczowej było
wyceniane zgodnie z MSR 37
Rezerwy, zobowiązania warunkowe i
aktywa warunkowe. MSR 37 wymaga,
aby zobowiązanie zostało wycenione w
wysokości najbardziej właściwego
szacunku nakładów niezbędnych do
wypełnienia obowiązku.
Najbardziej właściwym szacunkiem
nakładów niezbędnych do wypełnienia
zobowiązania z tytułu dywidendy
stanowić będzie wartość godziwa
składników aktywów przekazywanych
jako forma dywidendy. Jeśli
udziałowcom przyznano prawo wyboru
formy realizacji dywidendy pomiędzy
przekazaniem składnika aktywów oraz
wypłatą środków pieniężnych, powinno
się uwzględnić wartość godziwą dla
obydwu rozwiązań biorąc pod uwagę
prawdopodobieństwo wyboru przez
właściciela poszczególnych opcji.
Do momentu uregulowania obowiązku,
wartość bilansowa zobowiązania z
tytułu dywidendy powinna być
wyceniana na każdy dzień bilansowy
oraz na dzień rozliczenia, tak aby
odzwierciedlać wszelkie zmiany w
najbardziej właściwym szacunku
nakładów niezbędnych do wypełnienia
zobowiązania. Zmiany te ujmuje się
bezpośrednio w kapitale.
Gdy zobowiązanie z tytułu dywidendy
zostanie uregulowane, jakakolwiek
różnica pomiędzy wartością bilansową
składnika aktywów przeznaczonego do
przekazania w formie dywidendy oraz
wartością bilansową zobowiązania z
tytułu dywidendy ujmowana jest w
rachunku zysków i strat oraz
prezentowana w osobnej pozycji.
Przykład
W dniu 30 listopada 20X7 roku jednostka deklaruje, że w dniu 31 marca 20X8 roku dokona wypłaty dywidendy poprzez
przekazanie własnego gruntu na rzecz swojego udziałowca. 30 listopada 20X7 roku wartość godziwa gruntu wynosi
5 mln euro. Dzień bilansowy jednostki przypada na 31 grudnia 20X7 roku. Na ten dzień wartość godziwa gruntu wzrosła
do 5,5 mln euro. Grunt zostaje przekazany na rzecz udziałowca w dniu 31 marca 20X8 roku, kiedy to jego wartość godziwa
wynosi 5,7 mln euro, zaś wartość bilansowa to 3 mln euro.
Jednostka powinna ująć dywidendę rzeczową w następujący sposób:
Na dzień 30 listopada 20X7 roku:
Wn
Dywidenda (niepodzielony zysk)
Ma
5 mln EUR
Zobowiązanie z tytułu dywidendy
5 mln EUR
Na dzień 31 grudnia 20X7 roku:
Wn
Dywidenda (niepodzielony zysk)
Ma
0,5 mln EUR
Zobowiązanie z tytułu dywidendy
0,5 mln EUR
Na dzień 31 marca 20X8 roku:
Wn
Dywidenda (niepodzielony zysk)
Ma
Wn
0,2 mln EUR
Zobowiązanie z tytułu dywidendy
Zobowiązanie z tytułu dywidendy
0,2 mln EUR
5,7 mln EUR
Ma
Grunt
3 mln EUR
Ma
Wynik na przekazaniu dywidendy rzeczowej
2,7 mln EUR
Projekt Interpretacji KIMSF D23
Dywidenda rzeczowa
2
Prezentacja
i ujawnianie informacji
Skutki proponowanej
interpretacji
Projekt interpretacji zawiera
wymienione poniżej specyficzne
wymogi w zakresie ujawniania
informacji:
W związku z tym, że MSSFy w
obecnym brzmieniu nie zawierają
odpowiednich wytycznych, w
praktyce wypracowano trzy różne
sposoby ujęcia dywidend
rzeczowych:
►
►
►
Zestawienie zmian w
wysokości zobowiązania z
tytułu dywidendy w trakcie
okresu sprawozdawczego;
Charakterystyka zobowiązania
z tytułu dywidendy, informacja
o oczekiwanym momencie
wypłaty dywidendy wraz z
opisem niepewności, co do
momentu wypłaty;
W sytuacji gdy jednostka
deklaruje wypłatę dywidendy
po dniu bilansowym, ale przed
zatwierdzeniem sprawozdania
finansowego do publikacji,
która to dywidenda ma zostać
zrealizowana poprzez
przekazanie składnika
aktywów niepieniężnych (lub
też przewidziano prawo
wyboru formy wypłaty
dywidendy pomiędzy wypłatą
gotówki a przekazaniem
składnika niepieniężnego),
powinna ujawnić:
►
rodzaj przekazywanego
składnika aktywów;
►
wartość bilansową
składnika aktywów na
dzień bilansowy; oraz
►
szacowaną wartość
godziwą składnika
aktywów.
a)
Dywidenda rozpoznawana jest
w wartości bilansowej
przekazywanego składnika
aktywów;
b)
Dywidenda rozpoznawana jest
w wartości godziwej
przekazywanego składnika
aktywów z ujęciem w kapitale
własnym różnicy pomiędzy
wartością bilansową
i wartością godziwą składnika
aktywów;
c)
Dywidenda ujmowana jest w
wartości godziwej
przekazywanego składnika
aktywów, zaś różnica
pomiędzy wartością bilansową
i wartością godziwą składnika
aktywów rozpoznawana jest w
rachunku zysków i strat.
w tych jurysdykcjach wynik na
dywidendzie rzeczowej może
zostać rozpoznany dopiero po
zakończeniu okresu, którego
dotyczy dywidenda. Dlatego też
konieczne jest staranne planowanie
wypłat dywidendy, tak aby wynik z
dywidendy rzeczowej został
wygenerowany w okresie, którego
dotyczy dywidenda – np. poprzez
deklarowanie dywidend
śródrocznych.
RMSR poprosiła o przekazywanie
komentarzy do dnia 25 kwietnia
2008 roku.
W przypadku, gdy wypłatę
dywidendy rozpoznano w wartości
godziwej składnika aktywów,
niektóre jednostki rozpoznają
różnicę pomiędzy wartością
godziwą a wartością bilansową
tego składnika w dniu
zadeklarowania wypłaty dywidendy,
inne zaś w dniu jej wypłaty.
Propozycje przedstawione w
interpretacji będą wymagały od
jednostek stosowania ujęcia
przedstawionego powyżej w
punkcie c) z ujęciem wyniku z
przekazania składnika aktywów w
momencie uregulowania
dywidendy. W praktyce, dla wielu
jednostek, będzie to oznaczało
rozpoznanie w rachunku zysków i
strat wyniku, którego nigdy by nie
rozpoznano, albo by nie
rozpoznano bezpośrednio w
rachunku zysków i strat. W
niektórych jurysdykcjach, w których
wysokość dywidendy ograniczona
jest do zysków już wypracowanych,
mogą pojawiać się trudności
z zastosowaniem interpretacji, gdyż
Projekt Interpretacji KIMSF D23
Dywidenda rzeczowa
3
Ernst & Young
Assurance | Tax | Transactions | Advisory
Ernst & Young is a global leader in
assurance, tax, transaction and advisory
services. Worldwide, our 130,000 people
are united by our shared values and an
unwavering commitment to quality. We
make a difference by helping our people,
our clients and our wider communities
achieve potential.
www.ey.com
© 2008 Ernst & Young
All Rights Reserved.
Niniejsza publikacja zawiera informacje w
formie podsumowania i w związku z tym
ma jedynie pełnić rolę ogólnych zaleceń.
Nie ma ona zastępować szczegółowych
badań, ani profesjonalnej oceny. Ani
EYGM Limited, ani żaden inny członek
globalnej organizacji Ernst & Young nie
przyjmuje żadnej odpowiedzialności za
straty spowodowane faktem podjęcia lub
niepodjęcia jakichkolwiek działań przez
jakąkolwiek osobę w wyniku zapoznania
się z materiałem zwartym w niniejszej
publikacji. Wszelkie zagadnienia powinny
zostać szczegółowo omówione z
odpowiednim doradcą