krok 7: analiza techniczna

KROK 7: ANALIZA TECHNICZNA
I. FORMACJE ŚWIECOWE
Formacje świecowe dzielą się na dwie grupy: formacje zapowiadające odwrócenie trendu i formacje
zapowiadające kontynuację trendu.
1. Formacje zapowiadające odwrócenie trendu.
Formacje te zapowiadają zakończenie ruchu rynkowego i odwrócenie tendencji. Siła poszczególnych formacji jest
bardzo zróżnicowana. Do najsilniejszych należą formacje gwiazdy - poranna (zapowiadająca wzrosty) i wieczorna
(zapowiadająca spadki) oraz formacje objęcia hossy (wzrosty) i objęcia bessy (spadki).
Formacje świecowe mają najmocniejszą wymowę jeśli pojawiają się po długotrwałym ruchu i współgrają z
zależnościami wynikającymi z geometrii rynku oraz ich wymowa zgodna jest z kierunkiem trendu w większej skali.
Sama formacja, która pojawia się w przypadkowym miejscu (czyli niezależnie od warunków o których mowa
powyżej), nie ma wartości prognostycznej i nie znajduje się w sferze naszego zainteresowania. Potencjalny zasięg
ruchu nigdy nie jest szacowany w oparciu wyłącznie o formację świecową. Do wyznaczenia zasięgu ruchu po
ukształtowaniu się formacji służą zniesienia geometryczne, wzajemne relacje korekt oraz zasady trendowe.
Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach:
Spadająca gwiazda - najsilniejsza formacja prospadkowa występująca w pojedynkę. Charakteryzuje się długim
górnym cieniem oraz niewielkim korpusem. Korpus powinien być koloru czarnego. Wymowa świecy świadczy o
nieudanym ataku kupujących na nowy szczyt, sprzedający dochodzą w trakcie sesji do głosu i sprowadzają ceny
poniżej otwarcia świecy.
Gwiazda wieczorna – formacja składające się z 3 poszczególnych świec. Świeca pierwsza jest koloru białego i
świadczy o sile rynku. Kolejna świeca występująca w środku formacji jest świecą doji, bądź też czarną świecą o
bardzo małym korpusie. Ostatnia świeca w formacji gwiazdy wieczornej jest koloru czarnego, ważne aby jej
zamknięcie wypadło poniżej poziomu otwarcia pierwszej białej świecy w formacji.
Objęcie bessy – najsilniejsza dwu-składniowa formacja o „niedźwiedziej” wymowie. Objęcie bessy składa się z
dwóch świec, pierwsza posiada biały wzrostowy korpus, świadczy o optymizmie inwestorów. Kolejna świeca
otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa), jednak inwestorzy nie są w stanie kontynuować zwyżki, tym
samym luka cenowa zostaje domknięta a silne spadki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy.
Spadkowa świeca obejmuje całym swym korpusem poprzednią wzrostową, najsilniejsza wymowa formacji
występuje, gdy druga świeca jest świecą marubozu.
Zasłona ciemnej chmury – formacja bardzo zbliżona swym wyglądem do formacji objęcia bessy, różnica
polega na poziomie zamknięcia świecy czarnej. W tym przypadku świeca spadkowa otwiera się powyżej
poprzedniej wzrostowej, jednak jej zamknięcie występuje w zakresie korpusu białej świecy nie przekraczając tym
samym poziomu zamknięcia białej świecy. Ważne jednak aby zamknięcie drugiej świecy wypadło na poziomie
przekraczającym 50% korpusu świecy pierwszej.
Formacje odwrócenia trendu pojawiające się na dołkach:
2. Formacje zapowiadające kontynuację trendu.
Trzech białych żołnierzy – jest to formacja kontynuacji trendu, pojawiająca się zazwyczaj po okresie stabilizacji
na rynku lub korekcie. Wybicie trzema kolejnymi białymi świecami jest sygnałem kontynuacji trendu. W
przypadku formacji trzy-świecowej zdarza się, iż otwarcia kolejnych świec wypadają w okolicy zamknięcia świecy
poprzedzającej. Świadczy to o dodatkowej sile rynku.
Formacja trójki hossy – formacja składająca się minimum z 5 świec. Pierwsza jest dynamiczną białą świecą, po
czym kolejne trzy świece o niewielkich korpusach zamykają się na coraz niższych poziomach, jednak wewnątrz
korpusu pierwszej świecy.
Ostatnia świeca w formacji jest białą świecą wybijającą, której zamknięcie wypada powyżej poziomu zamknięcia
świecy pierwszej.
Formacje kontynuacji trendu spadkowego
Przykład EURUSD, interwał H1
II. FORMACJE CENOWE
Kształty które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych.
1. Formacje zapowiadające odwrócenie trendu.
Formacja głowy i ramion
Formacja odwróconej głowy z ramionami
Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna
M - drugi szczyt nie może wybijać pierwszego
W - drugi dołek nie może zejść poniżej pierwszego
Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu
2. Formacje kontynuacji trendu.
Trójkąty
Flaga
Należy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających kontynuację trendu. Budową przypomina
równoległobok wyznaczony przez dwie równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym do
istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie „powiewać” do góry.