Wyniki - Citibank Online

Wrzesień 2011
Wszystkie dane są podane na 31 sierpień 2011
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
Greater China
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1
Cel i polityka inwestycyjna
Data uruchomienia funduszu
28 marzec 2002
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
USD 1.395,8
Zapewnienie wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w akcje spółek z
Chińskiej Republiki Ludowej, Specjalnego Regionu Administracyjnego Hongkongu oraz Tajwanu.
Profil ryzyka
Cena jedn. na koniec miesiąca (USD)
95
Inwestycje w fundusze akcyjne związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem
walutowym. Fundusz może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu
inwestycyjnego. Może to zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze
związanie ich ze zdarzeniami zachodzącymi na rynku. Inwestycje na rynkach wschodzących
związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem płynności oraz ryzykiem
walutowym.
Benchmark
MSCI Golden Dragon Index
Analiza wyników
Zarządzający funduszem
Wyniki (%)
Louisa Lo
34,39
Łączna liczba pozycji
Fundusz zarządzany od
01 wrzesień 2002
1
miesiąc
3
miesiące
6
miesięcy
Aktualny
rok
1 rok
3 lata
5 lat
Od początku
Fundusz
-8,5
-10,8
-6,7
-11,6
3,4
17,6
56,8
110,8
Benchmark
-8,5
-11,7
-5,6
-8,7
7,3
16,5
50,1
70,8
Roczne wyniki (%)
2010
2009
2008
2007
2006
Średnia rentowność
Fundusz
11,6
70,6
-49,4
46,0
46,5
0,53 %
Benchmark
13,6
67,1
-49,4
38,0
39,5
Ważne dane statystyczne za ostatnie
3 lata
Wyniki za ostatnie 5 lat (%)
120,0
Fundusz
Benchmark
100,0
30,4
30,5
80,0
Alpha (%)
0,5
---
60,0
Beta
1,0
---
Wskaźnik Information Ratio
0,1
---
Wskaźnik Sharpe'a
0,1
0,1
Wskaźnik Ex-Ante Tracking Error
(%)
3,0
---
Roczna zmienność (%)
Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach osiąganych
przez ostatnie 3 lata, wynikających z porównania cen zakupu
(bid to bid).
40,0
20,0
0,0
-20,0
-40,0
Sie 2006
Kwi 2007
Fundusz
Wskaźniki finansowe
Fundusz
Benchmark
2,0
1,9
Wskaźnik P/E (cena/zysk)
11,9
11,8
Przewidywany wskaźnik P/E
(cena/zysk)
11,9
11,4
Rentowność kapitału własnego
(ROE) (%)
18,4
19,5
2,7
3,2
20,2
18,3
Cena/wartość księgowa
Dochód z dywidendy (%)
Wzrost zysków (%) w ciągu 3 lat
Przedstawione wskaźniki finansowe odnoszą się do średnich
poziomów akcji zawartych odpowiednio w portfelu funduszu i
w benchmarku (jeżeli o tym jest mowa).
Rating OBSR pochodzi ze źródeł agencji OBSR.
Rating S&P dotyczący zarządzania funduszami pochodzi ze
źródeł agencji S&P.
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
Sty 2008
Wrz 2008
Cze 2009
Lut 2010
Paź 2010
Lip 2011
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Fundusz Schroder ISF Greater China uruchomiono w marcu 2002 r., by wyjść naprzeciw przeniesieniu posiadaczy
jednostek uczestnictwa z Schroder China Dragon Fund (uruchomionego 12 maja 1997 r.) do Schroder ISF SICAV.
Przed marcem 2002 r. fundusz wykorzystuje osiągnięcia Schroder China Dragon Fund jako zastępcze osiągnięcia
w zakresie wyników.
Schroder International Selection Fund Greater China
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
Pozycje
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. China Mobile
Usługi telekomunikacyjne
5,7
2. CNOOC
Energia
4,9
3. Taiwan Semiconductor Manufacturing
Informatyka
4,5
4. Hon Hai Precision Industry
Informatyka
3,9
5. Industrial & Commercial Bank of China
Instytucje finansowe
3,9
6. Jardine Matheson Holdings
Przedsiębiorstwa przemysłowe
3,3
7. China Construction Bank
Instytucje finansowe
2,8
8. Chunghwa Telecom
Usługi telekomunikacyjne
2,8
9. Tencent
Informatyka
2,6
10. China Coal Energy
Energia
2,4
Łącznie
Największe pozycje
Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają
się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje
zgrupowane według nazwy.
Struktura aktywów
(%)
(%) Najmniejsze pozycje
Jardine Matheson Holdings
3,3
Bank of China
Hon Hai Precision Industry
2,1
PetroChina
Zaangażowanie powiązane z
kontraktem terminowym futures na
indeksy akcji, jeżeli występuje, jest
odejmowane od środków
pieniężnych.
-1,7
<500 milionów
6,0
8,0
CNOOC
2,1
Hutchison Whampoa
-1,6
China Coal Energy
2,0
Hong Kong Exchange & Clearing
-1,5
>=1000<2000 milionów
4,1
Chunghwa Telecom
1,8
HTC
-1,4
>=2000<5000 milionów
20,1
>=5000 milionów
61,9
Sektor
Kraj
29,2
Instytucje finansowe
34,9
16,9
18,7
11,0
8,1
10,8
9,1
9,3
7,0
8,7
3,3
7,9
6,7
2,8
7,7
0,9
4,2
0,0
0,4
Usługi telekomunikacyjne
Benchmark
Energia
Produkty luksusowe
Produkty konsumpcyjne
Przedsiębiorstwa przemysłowe
Materiały
Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
Media (woda, gaz, itd.)
Opieka zdrowotna
Nieklasyfikowane
Instrumenty pochodne
Gotówka
Informacje
Schroder Investment Management
(Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Dla Państwa bezpieczeństwa wszystkie
rozmowy telefoniczne są nagrywane.
(%)
>=500<1000 milionów
Informatyka
Fundusz
(%) Podział według
-1,8 kapitalizacji rynkowej
36,6
50,6
45,6
Chiny
23,1
24,3
Hongkong
23,1
30,1
Tajwan
Wielka Brytania
0,8
0,0
Międzynarodowe
- 0,0
0,0
Instrumenty pochodne
Gotówka
0,0
0,0
2,4
0,0
- 0,0
0,0
0,0
0,0
2,4
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Roczna opłata za zarządzanie
Minimalna kwota inwestycji
Akumulacyjne
7741669
SISGRA1LX
LU0161616080.LUF
LU0161616080
USD
Codziennie (13:00 CET)
1,50 %
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w
dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według
swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty
subskrypcji.
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników i mogą nie zostać
powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać pełnej zainwestowanej kwoty jako, że ceny jednostek uczestnictwa i przychód z nich mogą spadać jak również rosnąć. Zmiany kursu walutowego mogą
spowodować wzrost lub spadek wartości inwestycji zagranicznych. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został
wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, R.C.S. Luxembourg: B 37.799, L-1736 Senningerberg, Luksemburg.