Komentarz Zarzadu na temat dzialalnosci
Transkrypt
Komentarz Zarzadu na temat dzialalnosci
Komentarz Zarzadu na temat dzialalnosci gospodarczej w 2002 r. (Sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Spólki za 2002 r.) Informacja o podstawowych produktach i rynkach zbytu. „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. to Spólka budowlana i Grupa Kapitalowa zlozona z 20 spólek zaleznych oraz 11 spólek stowarzyszonych. Podstawowym walorem Spólki jest stworzona w okresie ostatnich kilku lat wielobranzowa grupa budowlana wyspecjalizowana w prowadzeniu robót budowlanych, elektrycznych i instalacyjnych. Zdobyte doswiadczenie Generalnego Wykonawcy na inwestycjach realizowanych w kraju i zagranica pozwala Spólce podejmowac sie realizacji „pod klucz” najtrudniejszych zadan inwestycyjnych . Wysoka ocena dzialalnosci deweloperskiej zostala potwierdzona poprzez nadanie Spólce w 2001 roku certyfikatu Wiarygodnego Dewelopera. Rok 2002 byl okresem, w którym wyraznie zaznaczyla sie dekoniunktura gospodarcza, co znalazlo odzwierciedlenie w spadku tempa wzrostu PKB. Recesja dotknela juz nie tylko male firmy , lecz równiez wiekszosc duzych spólek gieldowych . Znaczny spadek podstawowych stóp procentowych nie znalazl proporcjonalnego odzwierciedlenia w cenie pieniadza w bankach. Trudna sytuacja w branzy budowlanej spowodowala dodatkowo przekwalifikowanie jej w ocenie banków do grupy podwyzszonego ryzyka, co w konsekwencji doprowadzilo do ograniczenia zewnetrznych zródel finansowania. Brak srodków finansowych spowodowal wyhamowanie tempa realizowanych inwestycji i ograniczyl nowe. Efektem trudnej sytuacji gospodarczej jest nadal niski popyt na inwestycje, który dodatkowo poglebia procesy recesyjne. Z danych GUS wynika , ze produkcja budowlano-montazowa w 2002 r. w stosunku do 2001 r. spadla o 10,5 %. Powyzsza sytuacja zwiazana byla zarówno ze spadkiem robót inwestycyjnych o 12,1 % jak i remontowych o 6,1 %. Spadek produkcji odnotowano we wszystkich grupach przedsiebiorstw budowlanych z wyjatkiem jednostek wykonujacych roboty wykonczeniowe. Konsekwencja spadku produkcji jest o 6,5 % mniejsza niz w 2001r. liczba oddanych mieszan 99 089 . Struktura oddanych w 2002 r. mieszkan przedstawia sie nastepujaco: - budownictwo spóldzielcze na sprzedaz lub wynajem spoleczne i czynszowe budownictwo indywidualne komunalne zakladowe 15 437 mieszkan 23 820 mieszkan 4 581 mieszkan 51 746 mieszkan 2 448 mieszkan 1 057 mieszkan spadek o 40,2 % spadek o 19,0 % spadek o 32,3 % wzrost o 27,3 % wzrost o 5,6 % wzrost o 5,3 % Wedlug szacunków w grudniu 2002 r. w budowie bylo 696,7 tys. mieszkan tj. o 3,1 % mniej niz przed rokiem. „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A zareagowal na wystepujace procesy recesyjne rezygnacja z duzych projektów deweloperskich i skoncentrowal sie na dokonczeniu realizowanych obiektów mieszkaniowych. Wystepujacy w 2002 r. ograniczony popyt na mieszkania ( sprzedano lacznie 180 mieszkan ) spowodowal najpierw przesuniecie w realizacji planowanych projektów mieszkaniowych na posiadanych terenach na dalsze terminy, jak równiez rezygnacje z zakupu nowych terenów. Zmiana sytuacji gospodarczej i warunków ekonomicznych w kraju spowodowala w konsekwencji zmiane strategii Spólki od ograniczenia zaangazowania w projekty deweloperskie do poszukiwania nowych nisz na rynku zagranicznym i krajowym. Przyjete obszary dzialan to: - powrót na rynki eksportowe, projekty NATO – wskie, drogowe, budownictwo kolejowe. W zakresie projektów NATO - wskich poczynione dzialania zostaly uwienczone uzyskaniem w 2002 r. niezbednego Certyfikatu AQAP 110 , który otwiera Spólce droge do organizowanych przetargów na te projekty. Spólka, nie rezygnujac z rynku krajowego, zintensyfikowala poszukiwania na rynkach zagranicznych . Glówne obszary dzialan to Rosja, Niemcy, Kazachstan, Azerbejdzan i kraje Beneluksu. 1 Podejmowane próby wyjscia krajów wysoko rozwinietych z kryzysu, jak równiez wysokie tempo rozwoju gospodarki rosyjskiej daja dobre podstawy do rozwoju dzialalnosci w tych obszarach. Szczególnym zainteresowaniem objeto kraje WNP. Efektem tych poszukiwan jest podpisanie juz kilku kontraktów w Rosji, które opisano w czesci dotyczacej podpisanych umów. Kolejne kontrakty sa na etapie negocjacji. Dynamiczny przyrost sprzedazy eksportowej w ostatnim okresie potwierdza slusznosc przyjetych kierunków dzialan. 1. Realizacja uslug budowlanych Zmiane w strukturze realizacji zadan operacyjnych obrazuje tabela nr 1. Tabela nr 1 – Realizacja zadan inwestycyjnych Wyszczególnienie Sprzedaz uslug - kraj - eksport Uslugi ogólem Sprzedaz towarów - kraj - eksport Sprzedaz towarów ogólem Sprzedaz razem Wykonanie Struktura Wykonanie Struktura 2001 r. 2002 r. % % W tys. zl. Dynamika 2002 2001 % 141.876 5.604 147.480 76,62 3,03 79,65 55.336 27.688 83.024 47,3 23,7 70,9 39,0 494,1 56,3 34.241 3.435 37.676 18,49 20.971 1,86 13.062 20,35 34.033 17,8 11,3 29,1 60,9 383,4 90,3 100,00 100,00 63,2 185.156 117.057 W 2002 r. w stosunku do roku 2001 nastapil spadek sprzedazy o 68,1 mln zl, a dynamika sprzedazy wyniosla 63,2%. Wprawdzie sprzedaz w kraju, zarówno w grupie uslug jak i materialów jeszcze nadal stanowi dominujace pozycje, to jednak nastapily wyrazne zmiany w strukturze sprzedazy . Wystapil znaczacy przyrost sprzedazy eksportowej w obu omawianych grupach, co znalazlo odzwierciedlenie zarówno w przyroscie nominalnym jak i osiagnietej dynamice. Eksport stopniowo staje sie dla Spólki alternatywa dla rynku krajowego. Proces negocjacyjny kontraktów zagranicznych jest procesem dlugim, co w konsekwencji spowodowalo, iz spad ek sprzedazy krajowej w 2002 r. nie zostal jeszcze skompensowany odpowiednim przyrostem sprzedazy eksportowej. Negocjowane jak i podpisane kontrakty zagraniczne juz w 2003 r. powinny zmienic te sytuacje i bardziej optymistycznie patrzec na lata nastepne. Na przestrzeni roku 2002 nastapila równiez zmiana struktury w dwóch podstawowych kategoriach sprzedazy. O ile w 2001 r. uslugi stanowily 79,6 % sprzedazy ogólem to w omawianym okresie ich udzial spadl do 70,9 %, co jest w glównej mierze spowodowane oslabieniem popytu wewnetrznego. Strukture sprzedazy uslug budowlanych w kraju przedstawia tabela nr 2. Tabela nr 2 - Sprzedaz uslug budowlanych – kraj Rodzaj budownictwa: 1 2 3 4 5 2001 - biurowe 33.323,8 - oczyszczalnia 10.862,9 - mieszkaniowe 88.848,4 - uslugowo -handlowe 201,0 - uzytecznosci publicznej 2.441,9 23,49 7,66 62,62 0,14 1,72 4.221,1 101,0 32.810,1 W tys. zl. Dynamika Struktura 2002 % 2001 % 7,63 12,67 0,18 0,93 59,29 36,93 12.960,8 23,42 530,77 4,37 5.243,0 9,48 84,59 55.336 100,00 39,00 Struktura 2002 % 6 - pozostale 6.198,0 RAZEM: 141.876,0 100,00 2 Jak wynika z powyzszej tabeli w 2002 r. nastapil gleboki spadek w sprzedazy uslug budowlanych w kraju. Nominalnie wartosc uslug spadla o ponad 86,5 mln zl. Dynamika, w porównaniu do roku 2001, osiagnela poziom 39 %. Nasycenie rynku w obiekty biurowe oraz recesja w gospodarce powodujaca brak zapotrzebowania na nowe obiekty spowodowaly wycofanie sie Spólki z tego rodzaju dzialalnosci budowlanej. Rozpoczeta realizacja oczyszczalni scieków w Radzyniu Podlaskim przyniesie przeroby w kolejnych okresach. Zarówno w 2002 r. jak i w analogicznym okresie roku ubieglego budownictwo mieszkaniowe stanowilo podstawe dzialalnosci Spólki. Ograniczony popyt na mieszkania, wywolany niepewna sytuacja materialna spoleczenstwa spowodowal, ze Spólka ograniczyla dzialalnosc w tej dziedzinie do dokonczenia inwestycji rozpoczetych nie podejmujac nowych zadan. Znalazlo to odzwierciedlenie w spadku dynamiki sprzedazy w 2002 r. do 36,9 %. Wysokie przyrosty sprzedazy odnotowano w obiektach uzytecznosci publicznej . Dynamika wyniosla tu 530 %. Dotyczy to inwestycji publicznych takich jak hale sportowe przy ul. Hirszfelda i ul. Narbutta w Warszawie, Urzedu Skarbowego w Minsku Mazowieckim oraz biblioteki w Zamosciu. 2. Sprzedaz towarów Hurtowa sprzedaz towarów w kraju obrazuje tabela nr 3. Tabela nr 3 - Sprzedaz hurtowa towarów- kraj Wyszczególnienie 2001 2002 Sprzedaz material ów budowlanych i przem. Sprzedaz konfekcji Wyposazenie wnetrz RAZEM : 31.998 2.020 222 34.240 20.169 800 2 20.971 W tys. zl. Dynamika 2002 2001 % 63,03 39,58 0,90 61,25 Sprzedaz materialów prowadzona jest glównie w sieci posiadanych hurtowni. Osiagnieta w 2002 r. sprzedaz krajowa w kwocie 21 mln zl stanowi 61 % sprzedazy z roku 2001 . Mimo, iz nadal dominujaca pozycja w strukturze jest sprzedaz materialów budowlanych 63 %, to i tu wyraznie zaznaczyly sie skutki recesji. Pozostale rodzaje towarów osiagnely wartosci marginalne, co jest spowodowane wycofaniem sie ”MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. z tego asortymentu. 3. Wybrane parametry ekonomiczne z rachunku zysków i strat. Wyszczególnienie Przychody ze sprzedazy produktów, towarów materialów Koszty sprzedanych produktów towarów i materialów Zysk (strata ) brutto ze sprzedazy Rentownosc zysku brutto ze sprzedazy Zysk (strata ) na sprzedazy Rentownosc sprzedazy Zysk (strata ) z dzialalnosci operacyjnej Rentownosc dzialalnosci operacyjnej Zysk ( strata ) brutto Rentownosc brutto Zysk ( strata ) netto Rentownosc netto i 2001 w tys. PLN 2002 185.156 117.057 175.654 9.502 5,1 % -11.285 -6,1 % -11.367 -6,1 % -16.013 -8,6 % -16.013 -8,6 % 115.725 1.332 1,1 % -20.758 -17,7 % -29.943 -25,5 % -82.614 -70,6 % -82.614 -70,6 % Jak wynika z zestawienia wyniki na wszystkich rodzajach dzialalnosci w 2002 r. w stosunku do 2001 r. ulegly pogorszeniu. Jest to w glównej mierze spowodowane spadkiem o 36,8 % tempa sprzedazy. Rosnaca konkurencja na rynku doprowadzila do sytuacji, w której wiele firm realizowalo kontrakty po kosztach. 3 Spadek tempa sprzedazy w przypadku „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. doprowadzil do obnizenia sie marzy brutto. Relatywnie stale koszty posrednie rozliczane na kontrakty przy obnizajacej sie sprzedazy w wyzszym stopniu obciazaly marze, co doprowadzilo do sytuacji , ze rentownosc zysku brutto na sprzedazy obnizyla sie z 5,1 % w 2001 r. do 1,1 % w 2002 r. W IV kw. 2002 r. rozpoczeto proces restrukturyzacji Grupy, którego jednym z elementów jest ograniczenie kosztów ogólnych zarzadu. W „MOSTOSTAL EXPORT” S.A. rozpoczeto proces redukcji zatrudnienia . W kwietniu br. Spólka zmienila równiez siedzibe co powinno wygenerowac ok. 2,5 mln oszczednosci tylko na kosztach wynajmu w 2003 r. Wymierne efekty podjetych dzialan spodziewane sa juz w 2003 r. Spadek sprzedazy i wzrost kosztów ogólnych zarzadu spowodowal, iz pogorszeniu ulegl wynik na sprzedazy , a tym samym rentownosc na sprzedazy z –6,1 % w 2001 r. do –17,7 % w 2002 r. Zestawienie obrazuje , ze wynik na pozostalej dzialalnosci operacyjnej jak i wynik na dzialalnosci finansowej mial kluczowy wplyw na osiagniety poziom zysku brutto i netto. O ile saldo na pozostalej dzialalnosci operacyjnej w 2001 r. bylo zerowe, to w 2002 r. wynioslo – 9,1 mln zl. i stanowi 11,1 % osiagnietej straty. Wysokie ujemne saldo pozostalej dzialalnosci operacyjnej spowodowane jest zmiana wyceny nieruchomosci i utworzeniem rezerw na projektach deweloperskich. Dodatkowo utworzono rezerwy na naleznosci od obcych inwestorów. Wzrost kosztów finansowych, w tym rezerw na utracona wartosc udzialów w spólkach zaleznych , ujemne róznice kursowe oraz rezerwy na pozyczki CB Lubicz 35 mln zl i PPI 4,6 mln zl spowodowaly dodatkowa strate w wysokosci 52,7 mln zl. tj. 63,8 % powstalej straty netto. Laczna wartosc utworzonych rezerw na koniec 2002 r. wynosi 51,4 mln zl. Poczynione operacje spowodowaly, ze wynik netto za 2002 r zamknal sie kwota – 82,6 mln zl. Sytuacja ta doprowadzila do znacznego obnizenia sie kapitalów wlasnych z 230,8 mln zl na koniec 2001 r. do 155,6 mln zl na koniec 2002 r. Wartosc ksiegowa na jedna akcje obnizyla sie z 5,16 zl na koniec 2001 do 3,48 zl na koniec 2002 r. Podstawowe wskaznik obrazujace sprawnosc dzialania Spólki w omawianym okresie przedstawiaja sie nastepujaco: 1. Cykl naleznosci w dniach 2. Cykl zapasów w dniach 3. Cykl zobowiazan w dniach 4. Zadluzenie aktywów 2002 r. 2001 r. 200 31 202 62% 268 11 132 52% Cykl naleznosci obnizyl sie o 68 dni, co jest zwiazane ze spadkiem sprzedazy i ze zmniejszeniem sie naleznosci o 37,4 mln zl.. Cykl zapasów wzrósl o dwadziescia dni. Jest to spowodowane wzrostem robót w toku na inwestycji Pola Mokotowskie. Cyklu zobowiazan w porównywanym okresie wzrósl z 132 dni w 2001 r do 202 w 2002 r. . Porównujac cykl naleznosci z cyklem zobowiazan nalezy stwierdzic , ze wskazniki sa wysokie, co znalazlo potwierdzenie w wskaznikach plynnosci omawianych w dalszej czesci komentarza . Wzrost wskaznika zadluzenia aktywów o 10 punktów % spowodowany jest obnizeniem sie aktywów o 74 mln zl, glównie obrotowych co jest konsekwencja tworzonych rezerw na naleznosci . Podjete dzialania w zakresie splaty kredytu w PEKAO S.A. jak i uplynnienia czesci majatku powinny w zasadniczy sposób poprawic wskazniki jak i relacje miedzy nimi do konca br. Informacje o umowach znaczacych dla dzialalnosci emitenta (w tym: znane umowy miedzy akcjonariuszami, umowy ubezpieczenia, wspólpracy lub kooperacji) 1. 2. 3. 4. 5. 6. 25.01. - otrzymano podpisana umowe z Gmina Warszawa-Ursynów z siedziba w Warszawie przy ul. Lanciego 14, dotyczacej budowy hali sportowo-widowiskowej Ursynowskiego Centrum Sportu i Rekreacji przy ul. Hirszfelda w Warszawie. Wartosc umowy wynosi 18.849.926 zl, termin realizacji 30.10.2003 r., 16.04. - podpisano 4 kontrakty na roboty budowlane w Niemczech o wartosci 3,5 mln EURO tj.12,5 mln zl, 28.05. - podpisano kontrakt na modernizacje i rozbudowe oczyszczalni scieków w Radzyniu Podlaskim o wartosci 4,5 mln zl brutto. 01.07 - podpisano 3 kontrakty zagraniczne do realizacji w biezacym roku o wartosci 12 mln zl, 31.07 – poinformowano o podpisaniu kontraktu budowlanego o wartosci 20,4 mln. zlotych. 13.08 - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu kontraktu o wartosci 3 mln USD. Jego realizacja rozpocznie sie w Moskwie w sierpniu br. Jednoczesnie Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu umowy wstepnej 4 dotyczacej budowy trzech obiektów sportowych "pod klucz" o wartosci 3,5 do 4,0 mln USD kazdy. 7. 06.09 – poinformowano, ze w dniu 05.09.2002 r. zostal podpisany kontrakt na realizacje budownictwa mieszkaniowego w Moskwie. Umowna wartosc kontraktu to 150 mln USD z zapisem o zwiekszeniu wartosci o nowe projekty wg zalacznika nr 1 Umowy. Realizacja przedsiewziecia ma nastapic do konca 2005 r. 8. 13.12 – poinformowano o podpisaniu nowych kontraktów z VOEST ALPINE Industrieanlageubau Gmbh i Kaufland na sume ponad 5 milionów EUR. 10. 13.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu w Moskwie kontraktu na budowe biurowca. Umowa opiewa na kwote 40 mln zl, a czas realizacji przewidziano na 12 miesiecy. 11. 22.04.2003 r. Zarzad Mostostal Export S.A. z powodu nie regulowania platnosci wypowiedzial umowe o generalne wykonawstwo na realizacje budynku mieszkaniowego przy ul. Bukowinskiej w Warszawie Spólce Bukowinska Development Sp. z o.o. Informacje o zmianach w powiazaniach organizacyjnych lub kapitalowych 1. 02.01. - nabyto 31.12.2001 r. od spólki zaleznej "Delia" S.A. 4. 667 udzialów "Mostostal-Met" Sp. z o.o. z siedziba w Bilgoraju, o wartosci 1000 zl kazdy, co stanowi 100 % kapitalu zakladowego spólki. Cena sprzedazy ww. udzialów wynosi 4.000.000 zl, oplacona w drodze rozliczenia wewnetrznego z "Delia" S.A. Przedmiotem dzialalnosci spólki "Mostostal-Met" S.A. jest produkcja, uslugi i handel w zakresie wyrobów z metalu, drewna i innych materialów. Zarzad "MOSTOSTAl- EXPORT" S.A. nie zamierza zmieniac profilu dzialalnosci spólki, 2. 01.02. - w wyniku transakcji zawartej w ramach publicznego wezwania do zapisywania sie na sprzedaz akcji spólki "Delia" S.A. nabyto 133.778 akcji zwyklych tej spólki, co stanowi 1,05 % kapitalu zakladowego i 1,05 % udzialu w ogólnej liczbie glosów na Walnym Zgromadzeniu. Po zawarciu powyzszej transakcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. jest wlascicielem 12.591.461 akcji spólki "Delia" S.A., stanowiacych 98,76 % kapitalu zakladowego i dajacych prawo do 98,76 % glosów na Walnym Zgromadzeniu, 3. 06.03. - podpisano akt zalozycielski powolania spólki pod firma "Bukowinska Development" Spólka z ograniczona odpowiedzialnoscia z siedziba w Warszawie. Kapital zakladowy spólki wynosi 50.000,00 zl 50 % udzialów w kapitale zakladowym spólki obejmuje "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. Przedmiotem dzialania spólki jest: - kupno i sprzedaz nieruchomosci na wlasny rachunek, - wynajem nieruchomosci na wlasny rachunek, - dzialalnosc agencji obslugi nieruchomosci, - zarzadzanie nieruchomosciami mieszkalnymi, - zagospodarowanie i sprzedaz nieruchomosci na wlasny rachunek, - doradztwo w zakresie prowadzenia dzialalnosci gospodarczej, - badanie rynku i opinii publicznej, - dzialalnosc w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego, - wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwiazanych z wznoszeniem budynków, - reklama, 4. 24.06. - w spólce stowarzyszonej "Bukowinska Development" Sp. z o.o. zostal podwyzszony kapital zakladowy z kwoty 50.000 zl do kwoty 13.964.000 zl, poprzez utworzenie 27.828 udzialów o wartosci nominalnej 500 zl. Nowoutworzone udzialy zostaly objete przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. oraz spólke RAMET EUROPE B.V. W podwyzszonym kapitale zakladowym "MOSTOSTALEXPORT" S.A. posiadac bedzie 50 % udzialów i glosów na Zgromadzeniu Wspólników, 5 Sad Rejonowy dla Krakowa-Sródmiescie w Krakowie XI Wydzial Gospodarczy KRS zarejestrowal podwyzszenie kapitalu zakladowego spólki Pod Fortem Development Sp. z o.o. Kapital zakladowy wynosi 30.900.000 zl i dzieli sie na 309.000 akcji o wartosci nominalnej 100 zl kazda. Przed podwyzszeniem kapital wynosil 25.000.000 zl. Wszystkie udzialy w podwyzszonym kapitale zostaly objete przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. i pokryte w calosci wkladem niepienieznym w postaci przeniesienia na spólke czesci wymagalnej wierzytelnosci. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. posiada w spólce 5 100% udzialów/glosów. 9. NWZ Centrum Biurowego-LUBICZ Sp. z o.o.. podjelo uchwale o podwyzszeniu kapitalu zakladowego spólki o 51.600.00 zl do wysokosci 86.000.000 zl, akcje obejmuje "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. w zamian za naleznosci. 10. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zawarl ze spólka "Delia" S.A. umowe kupna, w mysl której nabyl 575.923 akcji w spólce Z.M."ZAMET" S.A. z siedziba w Tarnowskich Górach za kwote 3.000.000 zl. "MOST OSTAL-EXPORT" S.A. posiada 36,28% akcji/glosów na walnym zgromadzeniu spólki Z.M."ZAMET" S.A. 11. W dniu 19.06.2002 r. z powodu zlej kondycji finansowo-ekonomicznej postawiono ZM „METAL-ZAMET” Sp. z o.o. w stan upadlosci. 12. W dniu 2 lipca br. postawiono ZM "TECHMASZ -ZAMET" Sp. z o.o. w stan upadlosci. Spólka ta wykazywala ujemne kapitaly. 13. 08.07 - Sad Rejonowy dla Wroclawia-Fabrycznej we Wroclawiu, IX Wydzial Gospodarczy KRS zarejestrowal podwyzszenie kapitalu zakladowego w ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o. - spólce zaleznej od "Delia" S.A. Kapital zakladowy wynosi 25.250.000 zl i dzieli sie na 50.500 udzialów o wartosci nominalnej 500 zl kazdy. Nowe udzialy objela spólka "Delia" S.A., która po zarejestrowaniu podwyzszenia kapitalu posiada 50.290 udzialów co stanowi 99,58 % udzialów/glosów na zgromadzeniu udzialowców. Objete udzialy "Delia" S.A. pokryla w calosci aportem rzeczowym poprzez przeniesienie na poczet obejmowanych udzialów wierzytelnosci przyslugujacych spólce "Delia" S.A. wobec ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o. Przed zarejestrowaniem spólka "Delia" S.A. posiadala 297.900 udzialów o wartosci 50 zl kazdy, co stanowilo 99,3 % udzialów/glosów na zgromadzeniu udzialowców. 14. 25.09 - realizujac strategie restrukturyzacji, w dniu 25 wrzesnia br. zostala sprzedana spólka ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o. Wartosc umowy 2,8 mln zl, ponadto nabywca przejal splate kredytu 3,8 mln zl. 15. 21.10 - poinformowano, ze w dniu 18.10.2002 r. podpisano umowe o podniesieniu kapitalu zakladowego spólki "Bukowinska Development" Sp. z o.o., o 9.506 tys. USD tj. 39.449 tys zl, udzialy te obejmuja po 50% "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. i spólka RAMET EUROPE B.V. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. obejmuje udzialy o wartosci 4.753 tys USD tj. 19.724 tys zl poprzez wniesienie aportu rzeczowego - dzialek D1 i D2 na Polu Mokotowskim, na którym realizowany jest projekt budowy mieszkan o wartosci 26.600 tys USD tj. 110.390 tys. zl. Spólka RAMET EUROPE B.V. swoje udzialy oplaca gotówka. Realizacja kolejnej inwestycji ze spólka RAMET EUROPE B.V. jest zgodna ze strategia, która zaklada pozyskiwanie partenerów finansowych do mieszkaniowych przedsiewziec deweloperskich. 16. 15.01.2003 r.- Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. oglosil, ze zostal poinformowany przez spólke zalezna o nabyciu 850.000 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 1,85 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 1,74 % glosów na WZA akcjonariuszy. 17. 28.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal, ze realizujac strategie restrukturyzacji, w dniu 27 lutego br. sprzedal wszystkie akcje jakie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. posiadal w spólce HALA TARGOWA T.G.M. S.A. z siedziba w Tarnowskich Górach. Wartosc umowy 2,4 mln zl. Opis transakcji z podmiotami powiazanymi – pow. 500 000 EUR. Spólki sektora budowlanego Grupy Kapitalowej „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. od lat prowadza wspólna dzialalnosc inwestycyjno-budowlana. Wspólnie wykonywane byly kontrakty podpisane przez „MOSTOSTALEXPORT” S.A. Sprzedaz uslug budowlanych „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. na rzecz spólek prowadzacych dzialalnosc deweloperska w 2002 roku ksztaltowala sie nastepujaco: - „MOSTOSTAL-EXPORT Development” S.A. - „Bukowinska Development” S.A. 6.698,9 tys. zl. 3.684,0 tys. zl. 6 Zakup uslug budowlanych od spólek Grupy Kapitalowej „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. - „BICK” S.A. - „INSTAL-LUBLIN” S.A. - „Elektromontaz -Warszawa” S.A. 10.315 tys. zl. 3.705 tys. zl. 1.833 tys. zl. Informacje o zaciagnietych kredytach, umowach p ozyczek, poreczen i gwarancji oraz terminach wymagalnosci. „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. ma ustalone limity kredytowe: - w Banku Handlowym w Warszawie S.A. w wysokosci 21 000 tys zl. – Termin wymagalnosci 31.12.2002 rzgodnie z Aneksem nr 8 z dn. 02.12.2002 r. Na dzien sprawozdawczy wartosc zadluzenia wynosi 15 500 tys. zl. - PEKAO S.A. 110 000 tys. zl. - konwersja obligacji na kredyt. - Termin wymagalnosci 31.12.2004 r. - „Mostostal Met” sp. z o.o. 536 tys. zl. - Termin wymagalnosci 20.12.2004 r. - Przedsiebiorstwo Exportu i Importu Copex – pozyczka w wys. 2 000 tys. zl – termin wymagalnosci 30.06.2003. W maju 2003 r. zostala podpisana umowa miedzy CB Lubicz (Spólka zalezna) a PEKAO S.A. w sprawie konwersji kredytu zaciagnietego przez „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w wysokosci 110 mln. zl i kredytu zaciagnietego przez CB Lubicz w kwocie 15 mln. zl na 15-letni kredyt do wysokosci 125 mln. zl dla CB Lubicz. Zadania warunkujace ten kredyt zostaly do konca czerwca 2003 r. spelnione. Dzieki tej umowie 44 mln zl. kredytu krótkoterminowego oraz 66 mln. zl. kredytu dlugoterminowego wymagalnych do 31 grudnia 2004 r. przypada do splaty przez Grupe Mostostal w ratach rocznych poczawszy od dnia 1 lipca 2003 do 30 czerwca 2018 r. Umowa ta, która na dzien podpisania sprawozdania finansowego nie weszla w zycie, zmniejszy koszty finansowe „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., jak i wyplyw srodków pienieznych z tytulu splat rat kredytowych. „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. uzyskal gwarancje – stan na 31.12.2002 r. 1. 2. 3. 4. 5. Bank Handlowy w Warszawie S.A. BRE Bank S.A. banki zagraniczne TUiR WARTA S.A. BPH PBK S.A 18.476,1 tys. zl. 441,5 tys. zl. 4.744,3 tys. zl. 224,5 tys. zl. 119,0 tys. zl. „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. udzielil poreczen i gwarancji na rzecz jednostek zaleznych. Wartosc ich na dzien 31.12.2002 r. wynosila 24.892 tys. zl. Ponadto pozostale zobowiazania pozabilansowe na rzecz jednostek zaleznych wynosza: - hipoteka kaucyjna 70.000 tys. zl. zastaw na udzialach 50.000 tys. zl. - przystapienie do dlugu 14.571 tys. zl. - weksle 790 tys. zl. Jednoczesnie „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. posiada pozabilansowe naleznosci warunkowe w postaci gwarancji na ogólna kwote 14.398 tys. zl. w tym: - jednostki powiazane 4.429 tys. zl. - jednostki pozostale 9.969 tys. zl. Wedlug stanu na 31.12.2002 wartosc udzielonych pozyczek przez „MOSTOSTAL EXPORT” S.A. wynosila 117 155 tys. zl. Sa to pozyczki udzielone spólkom z Grupy. Na czesc pozyczek zostala utworzona rezerwa .Dzialania Zarzadu Spólki nakierowane sa na jak najbardziej efektywne sciagniecie zadluzenia od Spólek. Struktura pozyczek przedstawia sie nastepujaco: 7 Nazwa dluznika Mostostal Export Development Sp. z o.o. ZM Zamet S.A. ZEG S.A. Remowa Sp. z o.o. Centrum Biurowe Lubicz* Park Place Investment PKZ Zamosc Panonia ZEG Energetyka Sp. z o.o. ZM Metal Zamet Sp. z o.o. Büchner-Mostostal –Bonn Sp. zo.o. Pod Fortem Development Sp. z o.o. Wartosc Termin wymagalnosci zadluzenia 17.214,9 31.03.2004 r. 3.037,1 30.06.2003 r. 964,7 31.12.2003 r. 171,4 30.06.2003 r. 59.166,0 31.12.2003 r. 28.436,0 31.05.2003 r. 418,9 31.12.2000 r. 20,9 31.03.2003 r. 91,5 31.05.2004 r. 1.039,9 15.09.2001 r. 17,0 31.12.2001 r. 6.576,9 01.09.2003 r. Uwagi Utworzona rezerwa Utworzona rezerwa Utworzona rezerwa Po splacie kredytu – wrzesien 2003 r. * pozyczka zostanie rozliczona do zera po konwersji kredytu w PEKAO S.A. Emisja papierów wartosciowych oraz opis wykorzystania. W 2002 roku nie dokonano emisji papierów wartosciowych. Objasnienie róznic miedzy wynikami finansowymi wykazanymi w SA-R a wczesniej publikowanymi prognozami (jezeli przekraczaja 10%). Zarzad Spólki nie publikowal prognoz wyników na 2002 rok. Róznica miedzy wynikami prezentowanymi w S.A.-QSr 4/2002 wynik netto – 37 345 tys. zl a biezacymi sprowadza sie do wyniku na pozostalej dzialalnosci operacyjnej oraz dzialalnosci finansowej, który ulegl z powodu tworzonych rezerw znacznemu obnizeniu, co zostalo szczególowo opisane w czesci dotyczacej podstawowych parametrów rachunku zysków i strat. Zarzadzanie zasobami finansowymi i ich ocena – zdolnosc wywiazywania sie z zaciagnietych zobowiazan oraz przeciwdzialania zagrozeniom. Wedlug stanu na 31.12.2002 r. w stosunku do analogicznego okresu w 2001 r. nastapil spadek aktywów biezacych o 74,7 mln zl. Pasywa biezace wzrosly w analogicznym okresie o 42,1 mln zl. Wskazniki plynnosci obrazujace zdolnosc firmy do regulowania biezacych zobowiazan uksztaltowaly sie odpowiednio: Rok 2002 - wskaznik plynnosci biezacej wskaznik plynnosci szybkiej 0,89 0,83 Rok 2001 1,70 1,60 W roku 2002 Spólka odczula skutki trudnej sytuacji na rynku krajowym w branzy budowlanej i deweloperskiej. Zmniejszyly sie przychody netto ze sprzedazy o 36,8% w stosunku do roku poprzedniego i Spólka po utworzeniu rezerw o zmniejszona wartosc projektów deweloperskich, udzialów w spólkach zaleznych i papierach wartosciowych, oraz rezerwy na naleznosci i naprawy gwarancyjnie lacznie o kwote 51.423 tys. zl wykazala strate netto w kwocie 82.614 tys. zl. Kapitaly wlasne po zmniejszeniu o wynik roku 2002 wynosza 155.615 tys. zl. Wskaznik obrotu naleznosciami pooprawil sie z 268 do 200 dni, a wskaznik obrotu zobowiazaniami wzrósl ze 132 do 202 dni. Zobowiazania krótkoterminowe na 31 grudnia 2002 r. w kwocie 169,3 mln zl przekraczaja majatek obrotowy o 14,0 mln. zl. Wynika to z utworzenia rezerw na naleznosci w wysokosci 42.907 tys. zl. W efekcie wskaznik plynnosci I wynosi 0,89 (w 2001 r. – 1.7) , a wskaznik plynnosci II 0,83 (w 2001 r. – 1.6). 8 Skorygowany o naleznosci i pozyczki zwiazane z realizacja projektów deweloperskich, wskaznik ten wynosi 0,77. Sytuacja ta oddaje najlepiej trudnosci zwiazane z utrzymaniem plynnosci finansowej. Pomimo tych trudnosci Spólka obslugiwala odsetki od kredytów i dokonala splaty kredytów na kwote 14,7 mln. W I kwartale 2003 r. dokonano dalszej splaty kredytu bankowego w wysokosci 4.5 mln. zl . Zarzad „MOSTOSTSAL-EXPORT” S.A. podjal energiczne dzialania majace na celu poprawe plynnosci Spólki i pozwalajace, mimo przejsciowych trudnosci i wystepujacych niepewnosci, przyjac zalozenie kontynuowania dzialalnosci gospodarczej. W ramach restrukturyzacji „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. i Grupy Mostostal podjete zostaly dzialania w celu sprzedazy czesci rzeczowego i finansowego majatku trwalego. Sprzedano m.in. udzialy w Hali Targowej TGM i Mostostal-Met za ogólem 6,4 mln zl. Daleko zaawansowane sa rozmowy z potencjalnymi nabywcami, którzy zglosili oferty na zakup nieruchomosci i aktywów finansowych przeznaczonych do uplynnienia. Z najbardziej znaczacymi podpisano listy intencyjne przewidujace realizacje w III kw. 2003 r. Uaktywniono sprzedaz mieszkan po konkurencyjnych cenach, co spowodowalo wzrost sprzedazy. W pierwszym pólroczu 2003 r. sprzedano 147 mieszkan za 28,8 mln zl, w porównaniu do 76 mieszkan za kwote 12,6 mln zl sprzedanych w II pólroczu 2002 r. W maju 2003 r. zostala podpisana umowa miedzy CB Lubicz (Spólka zalezna) a Pekao S.A. w sprawie konwersji kredytu zaciagnietego przez „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w wysokosci 110 mln. zl ikredytu zaciagnietego przez CB Lubicz w kwocie 15 mln. zl na 15-letni kredyt do wysokosci 125 mln. zl dla CB Lubicz. Zadania warunku jace ten kredyt zostaly do konca czerwca 2003 r. spelnione. Dzieki tej umowie 44 mln zl. kredytu krótkoterminowego oraz 66 mln. zl. kredytu dlugoterminowego wymagalnych do 31 grudnia 2004 r. przypada do splaty przez Grupe Mostostal w ratach rocznych poczawszy od dnia 1 lipca 2003 do 30 czerwca 2018 r. Umowa ta, która na dzien podpisania sprawozdania finansowego nie weszla w zycie, zmniejszy koszty finansowe MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., jak i wyplyw srodków pienieznych z tytulu splat rat kredytowych. Ponadto podjete zostaly rozmowy z bankami, celem uzyskania krótkoterminowego kredytu dla zaleznych spólek deweloperskich pod wybudowane i gotowe do sprzedazy mieszkania, które zaowocowaly pozyskaniem kredytu w kwocie 10,95 mln zl dla dwóch spólek i splate przez te spólki zobowiazan wobec „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. za wykonane roboty. Istotnym czynnikiem wplywajacym na poprawe sytuacji finansowej bedzie zakonczenie procesu sadowego o naleznosci z realizacji oczyszczalni scieków w Bydgoszczy. Po dwóch latach procesu we wrzesniu 2002 r. w I-szej instancji zostalo zasadzone na rzecz „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. 23,7 mln zl. (w tym 6 mln zl dla konsorcjantów) plus odsetki od 2000 roku-okolo 9 mln.zl. Obecnie sprawa rozpatrywana jest przez Sad Apelacyjny. Efekty restrukturyzacji (ciecie kosztów i wprowadzone oszczednosci) przynosza pierwsze wyniki, obnizono zdecydowanie koszty stale i miesieczne koszty finansowe. Powyzsze dzialania pozwola na generowanie srodków pienieznych na obsluge kredytu bankowego oraz na splate innych zobowiazan krótkoterminowych. Przyjeta zasada kontynuowania dzialalnosci Spólki uwarunkowana jest powodzeniem opisanych dzialan i oparta jest na rynkowej wartosci posiadanego majatku netto. Ocena mozliwosci realizacji zamierzen inwestycyjnych. W IV kwartale 2002 r. odnotowano pierwsze oznaki ozywienia. Nastapil nieznaczny wzrost popytu wewnetrznego , wzrost produkcji przemyslowej jak i poprawa nastrojów wsród przedsiebiorców. Na dzien sprawozdawczy analitycy mówia juz o stalej sciezce wzrostu. Efekt redukcji podstawowych stóp procentowych w 2001 r. i 2002 r. powinien spowodowac wiekszy doplyw tanszych srodków kredytowych do gospodarki . Warunkiem jest , ze banki uelastycznia polityke kredytowa. Reakcja banków bedzie jednym z kluczowych czynników, gdyz tylko doplyw pieniadza do gospodarki moze rozwiazac problem istniejacych dzisiaj zatorów platniczych i pobudzic popyt inwestycyjny, a tym samym skierowac gospodarke na sciezke naprawde stalego wzrostu. Brak srodków jest dla Mostostal Export S.A. dzisiaj podstaw owym problemem. Trudnosci z pozyskaniem przez firmy deweloperskie srodków kredytowych spowodowaly zmiane strategii w „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w zakresie finansowania inwestycji. Skupiono sie na dokonczeniu realizowanych projektów developerskich z biezacych wplywów ze sprzedazy mieszkan . Skoncentrowano sie na pozyskiwaniu mniejszych kontraktów celem przyspieszenia obrotu gotówki. Podjeto dzialania na rzecz pozyskania partnerów do finansowania badz wspólfinansowania realizowanych projektów. Szczególna uwage poswiecono, w znacznym stopniu zaawansowanej, inwestycji na Polach Mokotowskich. Atrakcyjnosc inwestycji spowodowala duze zainteresowanie zarówno inwestorów krajowych jak i zagranicznych . Ostateczne oferty zostana przedstawione po szczególowych analizach. 9 Podjeto dzialania na rzecz sprzedazy czesci aktywów celem zapewnienia finansowania biezacej dzialalnosci jak i podpisanych nowych kontraktów eksportowych. Przyjeta zmiana strategii Spólki, rozpoczety proces restrukturyzacji Grupy oraz poczynione dzialania w nowych obszarach dzialalnosci powinny zapewnic stabilna dzialalnosc „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. w latach nastepnych . Ocena czynników i nietypowych zdarzen majacych wplyw na wynik z dzialalnosci gospodarczej. Czynnikami istotnymi dla Spólki sa: - prognozy gospodarcze makro na 2003 r. , oprocentowanie kredytów jak i wieksza aktywnosc banków w ich udzielaniu, efektywny popyt na mieszkania, kurs walutowy PLN w stosunku do USD i EURO. Wszystkie przedstawione czynniki beda mialy kluczowy wplyw na dalsza dzialalnosc Spólki. Czynniki te sa zarówno szansa jak i zagrozeniem. Zakladany w najblizszych latach wzrost popytu inwestycyjnego dla Mostostal Export S.A., jako Spólki wyspecjalizowanej w uslugach budowlanych, stwarza szanse na wzrost portfela realizowanych inwestycji. Pozytywny wynik referendum o akcesji Polski z Unia Europejska otwiera szersze perspektywy dla kapitalu unijnego w tym inwestycyjnego do lokowania w Polsce. Prowadzona polityka kredytowa wobec firm budowlanych doprowadzila do sytuacji, w której firmy nawet posiadajace kontrakty nie mogly ich realizowac badz wydluzaly termin realizacji, co pociagalo za soba dodatkowe koszty obnizajac rentownosc. Sukcesywne obnizanie podstawowych stóp procentowych powoli przeklada sie na cene kredytu. Pierwsze oznaki wstapienia gospodarki na stala sciezke wzrostowa powinno poprawic sytuacje przedsiebiorstw w tym budowlanych, a tym samym zlagodzic dotychczasowa polityke banków. Stabilizacja kursów walut przy przyjetej przez „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. strategii zwiekszenia udzialu eksportu jest kluczowym czynnikiem decydujacym o zakladanym powodzeniu. Rozchwiane kursy moga doprowadzic do powstania wysokich róznic kursowych , które skonsumuja zakladane zyski. Proponowane przez Unie Europejska ograniczenie wahan kursów do +/- 2,5 %, z punktu widzenia Spólki stawiajacej na eksport jest wysoce pozadane, gdyz stabilizuje prowadzona dzialalnosc. Charakterystyka zewnetrznych i wewnetrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiebiorstwa oraz opis perspektyw rozwoju co najmniej do konca trwajacego roku obrotowego. Czynniki wewnetrzne 1. 2. 3. 4. Restrukturyzacja Grupy Kapitalowej w celu poprawy efektywnosci i sprawnosci dzialania . Przyjeta zmiana strategii polegajaca na odejsciu od duzych projektów na rzecz mniejszych powinna poprawic obieg srodków finansowych. Kontynuacja realizacji kontraktów budowlanych z lat poprzednich i pozyskiwanie nowych zadan . Skoncentrowanie sie Spólki na poszukiwaniu nowych nisz na rynku . Czynniki zewnetrzne 1. 2. 3. 4. 5. 6. Prognozy gospodarcze makro. Ozywienie popytu na inwestycje. Ozywienie popytu na mieszkania . Dalsza redukcja stóp procentowych. Kurs PLN w stosunku do EURO i USD. Dalszy rozwój rynków wschodnich. 10 Przedstawione czynniki wewnetrzne jak i zewnetrzne w zasadniczy sposób beda wplywaly na dalsza dzialalnosc Spólki zarówno w blizszej jak i dalszej perspektywie. Miedzy obiema grupami czynników wystepuje scisla korelacja. Podjete dzialania w zakresie pierwszej grupy sa konsekwentnie realizowane przez Zarzad Spólki i sluza sukcesywnemu dostosowaniu sie do zmieniajacych sie warunków zawartych w grupie czynników zewnetrznych. Zachowanie ciaglosci procesu pozwoli na koncowy sukces jakim bedzie wyprowadzenie przedsiebiorstwa na stala sciezke wzrostu. Zmiany w podstawowych zasadach zarzadzania w Spólce oraz Grupie. Do podstawowych zadan w najblizszych latach nalezy sfinalizowanie rozpoczetego procesu restrukturyzacji Grupy Kapitalowej „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., poprzez podniesienie sprawnosci organizacyjnej przedsiebiorstw i wzrostu efektywnosci posiadanych aktywów finansowych. Dzialania Zarzadu „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. nakierowane sa na ograniczenie zaangazowania kapitalu w dziedziny lub podmioty nie przynoszace zakladanej rentownosci i efektywnosci dzialania. Zmiany w skladzie osób zarzadza jacych i nadzorujacych. Sklad Zarzadu „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A na dzien 31.12.2002 r.: - Michal Skipietrow Zofia Szwed Andrzej Dobrucki Prezes Zarzadu Wiceprezes Zarzadu, Dyrektor ds. Finansowych Wiceprezes Zarzadu, Dyrektor ds. Budownictwa Na posiedzeniu w dniu 04.06.2002 r. Rada Nadzorcza przyjela rezygnacje Pana Tomasza Adamskiego z pelnienia funkcji Czlonka Zarzadu - Dyrektora do spraw deweloperskich i sprzedazy mieszkan. Obecny sklad Rady Nadzorczej: - Eugeniusz Wawrzyniak - Fritz Horst Melsheimer - Niels Bonn - Krzysztof Loth - Adam Rucinski - Andrzej Wójcik - Wiliam Ramsay Prz ewodniczacy Rady Nadzorczej Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej Czlonek Rady Nadzorczej W dniu 5.04.2002 r. Boguslaw Gibas zrezygnowal z pelnienia funkcji czlonka Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza na posiedzeniu w dniu 29.06.2002 powolala na czlonka Rady Nadzorczej Adama Rucinskiego. Marcin Sadlej z dniem 30.06.2002 r. zrezygnowal z pelnienia funkcji czlonka Rady Nadzorczej. W dniu 05.02.2003 r. Rada Nadzorcza na podstawie § 22 ust. 2 Statutu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. dokooptowala do swojego skladu Pana Williama Ramsay. Pan William Ramsay zostanie przedstawiony do zatwierdzenia na najblizszym Walnym Zgromadzeniu. Laczna wartosc wynagrodzen Rady Nadzorczej w Spólce zaliczonych w koszty 2002 r. wyniosla 496 tys. zl. Laczna wartosc wynagrodzen Zarzadu w Spólce zaliczonych w koszty 2002 r. wyniosla 4.004 tys. zl. Osoby nadzorujace i zarzadzajace oraz im bliskie nie korzystaly z pozyczek, gwarancji i poreczen emitenta. Akcje i udzialy bedace w posiadaniu osób zarzadzajacych i nadzorujacych. Zarzad nie otrzymal zadnych informacji o zmianach w stanie posiadania ak cji Spólki przez osoby zarzadzajace i nadzorujace Spólke w stosunku do stanu na dzien 31.12.2002 r. Michal Skipietrow Zofia Szwed Niels Bonn Fritz Horst Melsheimer Eugeniusz Wawrzyniak Andrzej Roch Dobrucki 3.152.044 szt. 866.939 szt. 858.000 szt. 37.540 szt 2.474 szt. 1.036 szt 11 Akcjonariusze posiadajacy bezposrednio lub posrednio przez jednostki zalezne co najmniej 5% kapitalu akcyjnego spólki „MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. lub co najmniej 5% ogólnej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki. Lp. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Akcjonariusz Deutsche Bank AG Bank Austria AG BONN & PARTNER TREUHAND GmbH Michal Skipietrow Pictet and Cie Zbigniew Jakubas wraz z firma Multico sp. z.o.o Niels Bonn Liczba % w kapitale akcji zakladowym 6.375.576 13,90 4.756.747 10,36 Liczba % glosów na glosów WZA 6.375.576 13,07 4.756.747 9,75 3.810.074 8,30 3.810.074 7,81 3.152.044 2.551.046 6,87 5,56 4.032.044 2.551,046 8,27 5,23 2.461.222 5,36 2.461.222 5,05 858.000 1,87 3.978.000 8,16 Na dzien 31.12.2002 r. kapital zakladowy wynosi 45.900.000 zl. i dzieli sie na 44.774.503 akcji o wartosci nominalnej 1,00 zl. kazda, co stanowi 48.774.503 glosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. PTE SKARBIEC -EMERYTURA S.A. z siedziba w Warszawie, poinformowal o zbyciu w dniu 28 marca 2002 r. przez OFE SKARBIEC -EMERYTURA akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., w wyniku którego Fundusz posiada 926.610 akcji, co stanowi 2,02 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 1,90 % glosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki. Przed zbyciem OFE SKARBIEC -EMERYTURA posiadal 3.026.320 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowilo 6,59 % kapitalu zakladowego i dawalo prawo do 6,20 % glosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki. W sierpniu Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zostal poinformowany przez Bank Austria AG o zbyciu akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., w wyniku którego Bank Austria AG posiada 4.756.747 akcji, co stanowi 10,36 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 9,75 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki. Przed zbyciem Bank Austria AG posiadal 5.451.553 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowilo 11,87% kapitalu zakladowego i dawalo prawo do 11,18 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki. Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zostal zawiadomiony przez Pana Zbigniewa Jakubasa oraz firme Multico Sp. z o.o. - jako podmiot zalezny, o nabyciu akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., w wyniku którego posiadaja lacznie 2.461.222 akcji Spólki, co stanowi 5,36 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 5,05 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki. Pan Zbigniew Jakubas posiada 2.100.000 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. co stanowi 4,57 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 4,31 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, a firma Multico Sp. z o.o. posiada 361.222 akcji co stanowi 0,79 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 0,74 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. - 13.12 - poinformowano o ilosci posiadanych przez Deutsche Bank AG akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. Deutsche Bank AG posiada akcje Spólki posrednio poprzez podmioty: - DWS Investment S.A. Luxembourg - 2.715.529 akcji, co stanowi 5,92 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 2.715.529 glosów, co stanowi 5,57 % glosów na WZA. - DWS Polska TFI S.A. - 3.660.047 akcji, co stanowi 7,97 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 3.660.047 glosów, co stanowi 7,50 % glosów na WZA. W sumie poprzez podmioty zalezne Deutsche Bank AG posiada 6.375.576 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 13,9 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 6.375.576 glosów, co stanowi 13,07 % glosów na WZA. - 05.02.2003 r. - Zgodnie z raportem biezacym Zarzadu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z dnia 30.12.2002 r. fundusz Pictet and Cie z siedziba w Genewie nabyl 2.551.046 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 5,56 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 5,23 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki. 12 Akcje wlasne do zbycia. W dniu 27 lutego 2002 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. podjelo uchwale w sprawie uzycia czesci kapitalu zapasowego na nabycie akcji wlasnych Spólki w celu umorzenia. Dotychczas Spólka skupila 215.700 akcji, co stanowi 0,47 % udzialu w kapitale zakladowym i daje 215.700 glosów na Walnym Zgromadzeniu, co stanowi 0,44 % ogólu glosów. Srednia cena nabytych akcji wyniosla 1,51zl., a laczna wartosc 325 tys. zl. Wazniejsze wydarzenia 2002 roku. Do najwazniejszych wydarzen okresu sprawozdawczego nalezalo 1. 2. 3. 4. 5. 7. 8. 9. 16.04. - dokonano konwersji obligacji prostych o wartosci 100 mln zl na kredyt dlugoterminowy. Bank Pekao S.A. udzielil "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. kredytu w wysokosci 110 mln zl z wydluzeniem okresu kredytowania do 31.12.2004 r. i poczatkiem splaty od 31.03.2003 r. Zastapienie obligacji przez kredyt o dluzszym okresie splaty i równomiernie rozlozonych ratach w istotny sposób poprawi obsluge zobowiazan. Jednoczesnie Bank Pekao S.A. udzielil spólce zaleznej Centrum Biurowe-LUBICZ S.A. dlugoterminowego kredytu dewizowego w wysokosci 4,16 mln USD z terminem splaty do 31.03.2008 r. 23.04. - w wykonaniu uchwaly Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z dnia 27 lutego 2002 r. Rada Nadzorcza Spólki podjela uchwale okreslajaca szczególowe zasady zakupu akcji wlasnych "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. w zwiazku z czym Spólka przystapila do skupu akcji. 07.06. - otrzymano Postanowienie Sadu Rejonowego dla m.st. Warszawy XIX Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, który majac na uwadze wskazania sadu apelacyjnego uznal, ze wnioski Spólki o dokonanie rejestracji zmian statutu uchwalonych przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie w dniu 30 czerwca 2001 r. sa zasadne z wyjatkiem tych, które nie byly objete porzadkiem obrad ogloszonym przed Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniem Spólki. Sad zarejestrowal równiez uchwalone na tym Zgromadzeniu zmiany skladu Rady Nadzorczej oraz zatwierdzona przez Rade Nadzorcza zmiane skladu Zarzadu. 08.08 - Rada Nadzorcza zaakceptowala rozpoczecie restrukturyzacji Grupy Kapitalowej "MOSTOSTALEXPORT" w sposób zaproponowany przez Zarzad Spólki na lata 2002 - 2004 i przyjela Ramowy Harmonogram Zmian przedlozony przez Zarzad na rok 2002. Celem zalozonych dzialan jest zapewnienie Grupie wewnetrznej spójnosci, szybkiego przeplywu decyzji, dobrej wewnetrznej komunikacji, spójnej polityki marketingowej, efektywnej i przejrzystej struktury oraz wzrost konkurencyjnosci. 26.08 - Polskie Centrum Badan i Certyfikacji przedluzylo obowiazywanie w Spólce Certyfikatu ISO 9001:2000 do sierpnia 2005 r. Zaklad Systemów Jakosci i Zarzadzania przyznal Spólce Certyfikat na zgodnosc z wymaganiami AQAP- 110, który jest wazny do sierpnia 2005 r. 30.08. - Zasadzenie na rzecz "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. od spólki wodnej „Kapusciska” 23.756 tys. PLN plus odsetki. Na dzien sprawozdawczy rozpatrywana jest zlozona apelacja od wyroku. 01.10 - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zlozyl zgodnie z zaleceniem Komisji Papierów Wartosciowych i Gield zawartym w Uchwale nr 586/2002 oswiadczenie, ze zamieszczane w raportach finansowych dane sa rzetelne, prawidlowe i rzeczywiste oraz zostaly sporzadzone i zaprezentowane zgodnie z wymogami stosownych przepisów. Spólka nie stosowala jakichkolwiek zabiegów ksiegowych majacych na celu sztuczne poprawianie wizerunku sytuacji finansowej. 23.12 - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zlozyl oswiadczenie, ze ma zamiar przestrzegac zasady ladu korporacyjnego okreslone w "Dobrych praktykach w spólkach publicznych w 2002 r.", zwane dalej "dobrymi praktykami", stanowiace zalacznik do uchwaly nr 48/942/2002 Rady Gieldy P apierów Wartosciowych w Warszawie S.A. z dnia 4 wrzesnia 2002 r. W tym celu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. opracuje i przedlozy do uchwalenia wladzom spólki projekty zmian w jej aktach wewnetrznych (regulaminach Walnego Zgromadzenia, Rady Nadzorczej i Zarzadu oraz ewentualnie w Statucie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A.), dostosowujace ich postanowienia do zasad dobrych praktyk. Stosownie do uchwalonych zmian "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. wyjasni w odrebnym oswiadczeniu, które zasady dobrych praktyk nie zostana w spólce przyjete i z jakich przyczyn. Odrebne oswiadczenie w tej sprawie, zgodnie z postanowieniami § 2 ust. 1 uchwaly nr 273/2002 Zarzadu Gieldy Papierów Wartosciowych w Warszawie S.A. z dnia 2 grudnia 2002 r. zmieniajacej uchwale nr 209/2002 Zarzadu Gieldy z dnia 4 wrzesnia 2002 r., zostanie opublikowane i przekazane Gieldzie w terminie do dnia 1 lipca 2003 r. 13 Szanowni Panstwo, W imieniu Zarzadu “MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. przedstawiam Panstwu raport z dzialalnosci Spólki w 2002 roku. Ubiegly rok nie przyniósl poprawy ogólnej sytuacji gospodarczej Polski. Branza budowlana wciaz przezywa gleboka recesje, spada portfel zamówien na uslugi budowlanomontazowe. “MOSTOSTAL-EXPORT” S.A. podjal i realizuje szerokie dzialania restrukturyzacyjne. Redukujemy koszty stale a takze zatrudnienie. W zwiazku z utrzymujacym sie spadkiem popytu na mieszkania, zrezygnowalismy z nowych projektów na tym rynku. Nasze dzialania koncentrowalismy na zwiekszeniu sprzedazy wybudowanych mieszkan, zbednego majatku trwalego i projektów deweloperskich. Wrócilismy do naszych korzeni - pozyskujemy kontrakty eksportowe na rynkach niemieckim, rosyjskim, kazachskim a ostatnio takze Ukrainie i Bialorusi. Bierzemy aktywny udzial w pracach majacych na celu pozyskanie kontraktów na odbudowe Iraku. W 2003 roku zamierzamy kontynuowac nasze dzialania restrukturyzacyjne - srodki ze sprzedazy zbednego majatku trwalego i aktywów przeznaczyc na uregulowanie zobowiazan oraz splate kredytów. Tym samym zmniejszymy koszty finansowe, co w polaczeniu z dodatnim wynikiem operacyjnym winno nam zapewnic osiagniecie zysku. Oddajac na Panstwa rece roczny raport “MOSTOSTAL- EXPORT” S.A. pragne podziekowac za zaufanie, jakim Panstwo nas obdarzacie oraz wyrazic nadzieje, ze nasze wysilki i konsekwentna realizacja programu restrukturyzacji pozwola nam na odbudowanie pozycji lidera polskiego rynku budowlanego. Mocno wierzymy, ze uda nam sie to w przededniu wejscia Polski do Unii Europejskiej. Prezes Zarzadu Michal Skipietrow Raport roczny SA-R "MOSTOSTAL-EXPORT" Spółka Akcyjna 2002-01-01 2002-12-31 WYBRANE DANE FINANSOWE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej III. Zysk (strata) brutto IV. Zysk (strata) netto V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej VIII. Przepływy pieniężne netto, razem IX. Aktywa, razem X. Zobowiązania i rezerwy na zobowišzania XI. Zobowiązania długoterminowe XII. Zobowiązania krótkoterminowe XIII. Kapitał własny XIV. Kapitał zakładowy XV. Liczba akcji (w szt.) XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR) XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł /EUR) tys. zł 2002 117 057 -29 943 -82 614 -82 614 8 331 15 221 -29 662 -6 110 411 754 256 139 66 000 169 814 155 615 45 900 44 774 503 -1,89 2001 185 156 -11 367 -16 013 -16 013 -24 663 42 150 -20 283 -2 796 486 323 255 489 100 000 127 160 230 834 45 900 44 774 503 -0,36 3,47 5,16 Nota 2002 1 256 003 235 BILANS AKTYWA I. Aktywa trwałe 1. Wartości niematerialne i prawne, w tym: wartość firmy PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 2. Rzeczowe aktywa trwałe 3. Należności długoterminowe 3.1. Od jednostek powiązanych 3.2. Od pozostałych jednostek 4. Inwestycje długoterminowe 4.1. Nieruchomości 4.2. Wartości niematerialne i prawne 4.3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych, w tym: udziały lub akcje w jednostkach podporządkowanych wyceniane metodą praw własności b) w pozostałych jednostkach 4.4. Inne inwestycje długoterminowe 5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe II. Aktywa obrotowe 1. Zapasy 2. Należności krótkoterminowe 2.1. Od jednostek powiązanych 2.2. Od pozostałych jednostek 3. Inwestycje krótkoterminowe 3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powišzanych b) w pozostałych jednostkach c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe 4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa razem PASYWA I. Kapitał własny 1. Kapitał zakładowy 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna) 3. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna) 4. Kapitał zapasowy PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 2 3,8 1 506 4 241 977 50 042 191 935 188 928 3 007 5 6 7,8 9 12 285 12 285 155 751 10 104 72 956 11 130 61 826 72 345 72 345 65 968 6 377 10 346 411 754 12 155 615 45 900 13 14 -325 151 496 5. Kapitał z aktualizacji wyceny 6. Pozostałe kapitały rezerwowe 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych 8. Zysk (strata) netto 9. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwy na zobowiązania 1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1.2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne a) długoterminowa b) krótkoterminowa 1.3. Pozostałe rezerwy a) długoterminowe b) krótkoterminowe 2. Zobowiązania długoterminowe 2.1. Wobec jednostek powiązanych 2.2. Wobec pozostałych jednostek 3. Zobowiązania krótkoterminowe 3.1. Wobec jednostek powiązanych 3.2. Wobec pozostałych jednostek 3.3. Fundusze specjalne 4. Rozliczenia międzyokresowe 4.1. Ujemna wartość firmy 4.2. Inne rozliczenia międzyokresowe a) długoterminowe b) krótkoterminowe Pasywa razem Wartosć księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 15 16 7 751 38 960 -5 553 -82 614 17 18 19 20 21 256 139 14 967 6 744 163 163 8 060 6 986 1 074 66 000 66 000 169 814 11 733 157 086 995 5 358 5 358 5 358 411 754 22 22 155 615 44 774 503 3,48 POZYCJE POZABILANSOWE 1. Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiązanych (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 1.2. Od pozostałych jednostek (z tytułu) - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2. Zobowiązania warunkowe 2.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń - przystąpienie do długów - weksle 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu) - udzielonych gwarancji i poręczeń 3. Inne (z tytułu) P o z y c j e p o z a b i l a n s o w e, r a z e m Nota 23 23 2002 14 398 4 429 4 429 9 969 9 969 64 258 40 253 24 892 14 571 790 24 005 24 005 78 656 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Nota I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych 1. Przychody netto ze sprzedaży produktów 2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: od jednostek powiązanych 1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (I-II) IV. Koszty sprzedaży V. Koszty ogólnego zarządu VI. Zysk (strata) na sprzedaży (III-IV-V) VII. Pozostałe przychody operacyjne 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Dotacje PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 24 25 26 26 26 2002 117 057 22 679 83 024 34 033 115 725 84 123 31 602 1 332 3 072 19 018 -20 758 11 938 183 3. Inne przychody operacyjne VIII. Pozostałe koszty operacyjne 1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 2. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 3. Inne koszty operacyjne IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (VI+VII-VIII) X. Przychody finansowe 1. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: od jednostek powiązanych 2. Odsetki, w tym: od jednostek powiązanych 3. Zysk ze zbycia inwestycji 4. Aktualizacja wartości inwestycji 5. Inne XI. Koszty finansowe 1. Odsetki, w tym: dla jednostek powiązanych 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne XII. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (IX+X-XI) XIII. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.) 1. Zyski nadzwyczajne 2. Straty nadzwyczajne XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII) XV. Podatek dochodowy a) część bieżąca b) część odroczona XVI. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) XVII. Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności 27 28 29 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 11 082 10 041 -29 943 19 132 1 296 1 296 14 928 12 458 31 30 31 2 908 71 803 27 459 36 267 38 280 5 797 -82 614 32 33 -82 614 34 35 36 -82 614 XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII) Zysk (strata) netto (zanualizowany) Średnia ważona liczba akcji zwykłych Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 11 755 21 123 38 -82 614 43 774 503 -1,89 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł) 38 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM I. Kapitał własny na początek okresu (BO) a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych I.a. Kapitał własny na początek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych porównywalnych 1. Kapitał zakładowy na początek okresu 1.1. Zmiany kapitału zakładowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji (wydania udziałów) b) zmniejszenia (z tytułu) umorzenia akcji (udziałów) 1.2. Kapitał zakładowy na koniec okresu 2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na początek okresu 2.1. Zmiany należnych wpłat na kapitał zakładowy a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) 2.2. Należne wpłaty na kapitał zakładowy na koniec okresu 3. Akcje (udziały) własne na początek okresu 3.1. Zmiany akcji (udziałów) własnych a) zwiększenia (z tytułu) zakup celem umorzenia b) zmniejszenia (z tytułu) 3.2. Akcje (udziały) własne na koniec okresu 4. Kapitał zapasowy na początek okresu 4.1. Zmiany kapitału zapasowego a) zwiększenia (z tytułu) emisji akcji powyżej wartości nominalnej z podziału zysku (ustawowo) z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) z aktualizacji środków trwałych PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 2002 236 387 -5 553 2001 254 587 1 465 230 834 45 900 256 052 45 900 45 900 45 900 -325 -325 -325 151 452 44 106 849 44 603 44 603 44 601 2 z przeszacowania środków trwałych b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycia straty 4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenia (z tytułu) wycena inwestycji b) zmniejszenia (z tytułu) zbycia środków trwałych przecena aktywów majątkowych (grunty) 5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty wyceny inwestycji finansowych 6.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.2. Zysk z lat ubiegłych, na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenia (z tytułu) na kapitał zapasowy na dywidendę 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu a) zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości b) korekty błędów podstawowych 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po uzgodnieniu do danych porównywalnych a) zwiększenia (z tytułu) PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 44 151 496 75 7 676 7 721 151 452 77 -2 45 45 2 2 7 751 47 955 8 995 75 47 955 8 995 8 995 38 960 -8 995 47 955 53 806 1 465 55 271 53 806 44 601 9 205 1 465 8 995 5 553 14 548 przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenia (z tytułu) pokrycie straty kapitałem rezerwowym 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku d) wynik finansowy z tytułu zmiany zasad rechunkowości II. Kapitał własny na koniec okresu (BZ ) III. Kapitał własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty) 8 995 8 995 -5 553 -82 614 1 465 -16 013 -82 614 -8 995 155 615 -7 018 230 834 2002 2001 -82 614 90 945 -16 013 -8 650 883 3 436 9 789 873 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej (metoda bezpośrednia) I. Wpływy 1. Sprzedaż 2. Inne wpływy z działalności operacyjnej II. Wydatki 1. Dostawy i usługi 2. Wynagrodzenia netto 3. Ubezpieczenia społeczne i zdrowotne oraz inne świadczenia 4. Podatki i opłaty o charakterze publicznoprawnym 5. Inne wydatki operacyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I-II) - metoda bezpośrednia (metoda pośrednia) I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 18 328 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 6. Zmiana stanu rezerw 7. Zmiana stanu zapasów 8. Zmiana stanu należności 9. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 11. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) - metoda pośrednia B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej I. Wpływy 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Z aktywów finansowych, w tym: a) w jednostkach powiązanych - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych b) w pozostałych jednostkach - zbycie aktywów finansowych - dywidendy i udziały w zyskach - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych - odsetki - inne wpływy z aktywów finansowych 4 . Inne wpływy inwestycyjne II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 3. Na aktywa finansowe, w tym: a) w jednostkach powiązanych - nabycie aktywów finansowych - udzielone pożyczki długoterminowe b) w pozostałych jednostkach - nabycie aktywów finansowych PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 85 -11 577 -4 663 23 004 23 227 6 070 40 691 8 331 -1 981 -3 314 2 182 -29 544 -15 086 2 547 17 345 -24 663 31 909 233 291 759 82 31 676 31 676 72 775 62 477 59 537 1 596 629 715 745 4 105 26 826 10 298 10 298 16 688 164 7 379 9 145 9 145 3 669 5 476 218 902 249 609 34 265 12 647 1 233 983 250 11 414 - udzielone pożyczki długoterminowe 4. Inne wydatki inwestycyjne III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej I. Wpływy 15 221 202 697 42 150 12 536 34 652 12 536 34 652 42 198 325 54 935 1. Wpływy netto z emisji akcji (wydania udziałów) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 2. Kredyty i pożyczki 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki 1. Nabycie akcji (udziałów) własnych 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 3. Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 4. Spłaty kredytów i pożyczek 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 6. Z tytułu innych zobowišzań finansowych 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 8. Odsetki 9. Inne wydatki finansowe III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III) E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym: zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych E 1. zmiana wynikająca z wyceny długoterminowego depozytu F. środki pieniężne na początek okresu G. środki pieniężne na koniec okresu (F+/-D), w tym: o ograniczonej możliwości dysponowania Różnica pomiędzy wartością przepływów pieniężnych netto (punkt D) a zmianą bilansową środków pieniężnych (punkt E) wynika z wyceny długoterminowego depozytu. Kaucje pieniężne w wysokości 1,7 mln zł zablokowane w bankach, stanowią zabezpieczenie wystawionych gwarancji. PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 8 715 14 670 24 862 27 203 21 358 -29 662 -6 110 -6 110 -20 283 -2 796 -4 875 12 487 6 377 1 709 -2 079 17 362 12 487 10 000 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com Dodatkowe noty objasniajace do sprawozdania finansowego SA-R 2002 i odpowiednio danych porównywalnych: 1. Informacje o instrumentach finansowych 1.1. Informacje zostaly zaprezentowane w sprawozdaniu finansowym. Informacje dotyczace aktywów i zobowiazan finansowych zostaly przedstawione w nastepujacych notach objasniajacych: 4A, 4C, 4K, 4L, 9A, 9B, 9C, 9D, 9E, 19A, 19B, 19C. 1.2. W okresie sprawozdawczym Spólka nie inwestowala w „instrumenty finansowe” oraz inne prawa pochodne od praw majatkowych za wyjatkiem ponizszej transakcji. * "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zawarl transakcje zabezpieczajaca przed zmiana stopy procentowej IRS z bankiem ING Bank Slaski S.A. na nastepujacych warunkach: data rozpoczecia - 29.09.2000 r. data zakonczenia - 29.09.2004 r. kwota nominalna 40.000 tys.zl stala stopa procentowa - 15,8 % zmienna stopa procentowa WIBOR 6M odsetki platne pólrocznie. Na dzien 31.12.2001 r. wartosc rynkowa transakcji wynosila 4.938,8 tys. zl. Na dzien 31.12.2002 r. wartosc rynkowa transakcji wynosila 7.784,1tys. zl przy tym wartosc z tytulu terminacji transakcji IRS - 6.207,1 tys zl z tytulu nierozliczonej transzy na 31.03.2003 - 1.577 tys zl. * Udzielone pozyczki przez “MOSTOSTAL-EXPORT” S.A., stan na 31.12.2002 r. (lacznie z odsetkami naliczonymi od tych pozyczek) ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? MOSTOSTAL-EXPORT Development S.A. Z.M. ZAMET S.A. Zaklad Elektroniki Górniczej “ZEG” S.A. Remowa Sp. z o.o. Centrum Biurowe -LUBICZ Sp. z o.o. PARK PLACE INVESTMENT Sp. z o.o. PKZ Zamosc Sp. z o.o. ZEG-ENERGETYKA Sp. z o.o. ZM “METAL-ZAMET Sp. z o. o. Buchner-Mostostal-Bonn Sp. z o.o. POD FORTEM-DEVELOPMENT Sp. z o.o. Mostostal Pannonia Sp. z o.o. 16.538,9 tys. zl 31.12.2002 r. 1.835,1 tys. zl 31.10.2002 r. 700,0 tys. zl 31.12.2002 r. 155,0 tys. zl 20.12.2000 r. 12.785,1 tys.USD 31.12.2003 r. 9.626,0 tys. zl 31.12.2002 r. 2.284,0 tys. USD 31.12.2002 350,0 tys. zl 31.12.2000 r. (utworzona rezerwa) 60,0 tys. zl 31.05.2004 r. 900,0 tys. zl 15.09.2001 r. (utworzona rezerwa) 16,4 tys. zl 31.12.2001 r. 5.500,0 tys. zl 2003 r. po splacie kredytu bankowego. 5,2 tys. EUR 31.12.2002 r. * Depozyt dlugoterminowy zdeponowany w BPH PBK S.A. wynosil 10.645 tys. zl. Na podstawie porozumienia pisemnego pomiedzy "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. a BPH PBK S.A., które weszlo w zycie 28.10.2002 r. rozwiazano lokate dlugoterminowa wykorzystujac ja jak nizej: - 1.000 tys. zl - na splate zadluzenia spólki Elektromontaz - Warszawa S.A. z tytulu umowy kredytowej, - 1.066 tys. zl - na splate kredytu udzielonego przez bank spólce Elektromontaz - Warszawa S.A. , - 119 tys. zl - na kaucje zabezpieczajaca gwarancje wystawiona przez bank na zlecenie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., - 1.144 tys. zl - na kaucje zabezpieczajaca gwarancje wystawione przez bank na zlecenie spólki Elektromontaz Warszawa S.A., - 3.581 tys. zl - koszty finansowe z tytulu dyskonta, - 3.737 tys. zl - do dyspozycji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. * W okresie 2002 roku od udzielonych pozyczek naliczono odsetki wg stóp procentowych wynikajacych z zawartych kontraktów w wysokosci 10.559 tys.zl z nastepujacym okresem splaty: - do 3 miesiecy 10.559 tys.zl Wartosc odsetek splaconych w 2002 roku 5.216 tys.zl. Pozyczki i odsetki od nich ujmowane sa w krótkoterminowych aktywach oraz w finansowym majatku trwalym. Udzielone pozyczki splacane sa w ratach zgodnie z umowami oraz w mysl zasady, ze nierozliczona rata w roku nastepujacym po roku obrotowym przenoszona jest do finansowych aktywów trwalych. Klasyfikacja pozyczek wynika z dzialan Spólki przyjetych w celu poprawy plynnosci finansowej i rozpoznania finansowych mozliwosci pozyczkobiorców. 2. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególnosci zobowiazaniach warunkowych, udzielonych przez emitenta gwarancjach i poreczeniach (takze wekslowych), udzielonych na rzecz jednostek powiazanych znajduja sie w nocie 23 B. Oprócz zobowiazan warunkowych wykazanych w Nocie 23 B spólka dokonala zabezpieczen w zwiazku z istniejacymi zobowiazaniami na rzecz banków i innych jednostek (KOPEX S.A.) na nastepujacych aktywach: - zastawy na udzialach : - ZEG S.A. - 7.878 tys. zl, - Elektromontaz - Warszawa S.A. - 5.622 tys. zl, - CB Lubicz Sp. z o.o. - 34.400 tys. zl, - Z.M. ZAMET S.A. - 2.100 tys. zl, - hipoteka kaucyjna: - EKO, WSHiR Bronisze - 70.000 tys zl, - poreczenia i gwarancje udzielone przez banki - 24.005 tys. zl 3. Dane dotyczace zobowiazan wobec budzetu panstwa lub jednostek samorzadu terytorialnego z tytulu uzyskania prawa wlasnosci budynków i budowli - nie dotyczy. 4. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach dzialalnosci zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w nastepnym okresie - nie dotyczy. 5. Koszt wytworzenia srodków trwalych w budowie, srodków trwalych na wlasne potrzeby - nie dotyczy. 6. Poniesione naklady inwestycyjne oraz planowane w okresie najblizszych 12 miesiecy od dnia bilansowego naklady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwale; odrebnie nalezy wykazac poniesione i planowane naklady na ochrone srodowiska naturalnego - nie dotyczy. 7.1. Informacje o transakcjach emitenta z podmiotami powiazanymi, dotyczacych przeniesienia praw i zobowiazan Emitent sprzedal wierzytelnosc ZPOW "Ziebice" Sp. z o.o. do spólki "Delia" S.A. za kwote 7.000 tys.zl oraz zakupiono akcje spólki ZAMET S.A.od spólki "Delia" S.A. 7.2. Dane liczbowe, dotyczace jednostek powiazanych: a) naleznosci od jednostek powiazanych w 2002 r. wyniosly 11 130 tys zl, zobowiazania 11.733 tys zl. b) koszty wyniosly 16.705 tys zl, w tym: - Kapital Inwestycyjny Alpha S.A. 750 tys zl, - Elektromontaz-Warszawa S.A. 1833 tys zl, - Instal-Lublin S.A. 3.705 tys zl, - BICK S.A.10.315 tys zl, - Mostostal Ventures Sp. z o.o.101 tys zl, przychody ze wzajemnych transakcji wyniosly 22.697 tys zl, c) zrealizowane zyski /straty z przedsiewziec deweloperskich w okresie 01.01.2002 - 31.12.2002 wyniosly - 271 tys. zl. 8. Informacje o wspólnych przedsiewzieciach, które nie podlegaja konsolidacji - nie dotyczy. 9. W okresie sprawozdawczym przecietne zatrudnienie w kraju wynosilo 205 osób, w tym na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 10 na stanowiskach nierobotniczych 195 osób; przecietne zatrudnienie za granica wynosilo 195 osób, w tym na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 180, na stanowiskach nierobotniczych 15 osób. W 2001 przecietne zatrudnienie w kraju wynosilo206 osób, w tym na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 11, na stanowiskach nierobotniczych 195 osób; przecietne zatrudnienie za granica wynosilo 71 osób, w tym na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 62, na stanowiskach nierobotniczych 9 osób. 10. Laczna wartosc wynagrodzen Rady Nadzorczej w Spólce zaliczonych w koszty 2002 roku wyniosla 496 tys.zl Laczna wartosc wynagrodzen Zarzadu w Spólce zaliczonych w koszty 2002 r. wyniosla 4.004 tys. zl. Wynagrodzenie czlonków Zarzadu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z racji zasiadania w Radach Nadzorczych spólek zaleznych wynioslo 220,8 tys. zl . 11. W okresie sprawozdawczym "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. nie udzielil zaliczek, kredytów, pozyczek i gwarancji osobom zarzadzajacym i nadzorujacym Spólka, równiez nie mialo to miejsca w spólkach zaleznych i stowarzyszonych. 12. W okresie sprawozdawczym nie wystapily znaczace zdarzenia dotyczace lat ubieglych, które nalezaloby ujac w sprawozdaniu za 2002 rok. 13. Informacje o znaczacych zdarzeniach, jakie nastapily po dniu bilansowym, a nieuwzglednionych w sprawozdaniu finansowym: - 15.01.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal, ze zostal powiadomiony przez Spólke zalezna o nabyciu 850.000 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 1,85 % kapitalu zakladowego i reprezentuje 1,74 % glosów na WZA. - 05.02.2003 r. - Zgodnie z raportem biezacym Zarzadu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z dnia 30.12.2002 r. fundusz Pictet and Cie z siedziba w Genewie nabyl 2.551.046 akcji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., co stanowi 5,56 % kapitalu zakladowego i daje prawo do 5,23 % glosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy Spólki. W dniu 05.02.2003 r. Rada Nadzorcza na podstawie § 22 ust. 2 Statutu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. dokooptowala do swojego skladu Pana Williama Ramsay. Pan William Ramsay zostanie przedstawiony do zatwierdzenia na najblizszym Walnym Zgromadzeniu. - 13.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal o podpisaniu w Moskwie kontraktu na budowe biurowca. Umowa opiewa na kwote 40 mln zl, a czas realizacji przewidziano na 12 miesiecy. Jednoczesnie podpisano rozszerzenie umowy na realizowany juz obiekt biurowy. Wartosc umowy, która ma byc realizowana w II kwartale to 4 mln zl. - 28.02.2003 r. - Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. poinformowal, ze realizujac strategie restrukturyzacji, w dniu 27 lutego br. sprzedal wszystkie akcje jakie "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. posiadal w spólce HALA TARGOWA T.G.M. S.A. z siedziba w Tarnowskich Górach. Wartosc umowy 2,4 mln zl. - w dniu 14.05.2003 Sad Apelacyjny wydal postanowienie o otwarciu rozprawy w sprawie oczyszczalni Kapusciska (zamknietej w dniu 29.04.br) i dopuszczeniu( oraz pzeprowadzeniu ) dowodu z uzupelniajacego przesluchania swiadka i dowodu z przesluchania stron..Wyznaczenia rozprawy mozna sie spodziewac wg poczynionego rozeznania - w trzeciej dekadzie lipca 2003 roku. Mozna przyjac , ze powyzsza sprawa bedzie konczaca postepowanie w Sadzie Apelacyjnym, po której Sad oglosi wyrok - ogloszenie wyroku moze byc odroczone o 14 dni. - w dniu 30.05.2003 r. CB Lubicz Sp. z o.o. podpisal umowe z Bankiem Pekao S.A. z równoleglym przystapieniem do dlugu przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., zgodnie z która nastapi restrukturyzacja kredytu w kwocie 110.000 tys. zl oraz kredytu dewizowego zaciagnietego przez CB Lubicz Sp. z o.o. w kwocie 4.900 tys USD, poprzez zastapienie obydwu dlugoterminowym 15-letnim. Do czasu wejscia w zycie umowy Pekao S.A. odroczyl splate rat kapitalowych. - w dniu 27.03.2003 r. zawarte zostalo porozumienie o splacie przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. zobowiazania z tytulu kwoty w rachunku biezacym, która na dzien podpisania porozumienia wyniosla 16.168 tys. zl. Splata zostala ustalona na 20.10.2003 r. - w dniu 27.06.2003 r. spólka poinformowala o sprzedazy 100 % udzialów s pólki zaleznie "Mostostal-Met" Sp. z o.o. za kwote 4.000 tys. zl. 14. "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. powstal w 1990 r. w wyniku prywatyzacji firmy panstwowej - Przedsiebiorstwa Eksportu Budownictwa "Mostostal-Export". 15. Nie korygowano sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych wskaznikiem inflacji. 16. Zestawienie oraz objasnienie róznic pomiedzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporzadzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi. Róznica wynika z utworzenia rezerw na naleznosci od spólek zaleznych developerskich w kwocie 39.600 tys.zl, naleznosci pozostalych w kwocie 1.567 tys.zl, aktywowanych kosztów finansowych powstalych w latach ubieglych na zabezpieczenie zewnetrzn ych zródel finansowania w kwocie 1.391 tys. zl, rezerw na naprawy gwarancyjne - 2.217 tys. zl oraz pozostalych rezerw kosztowych - 1.168 tys. zl. Ogólem daje to 45.943 tys. zl. 17. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowosci i sposobu sporzadzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuly oraz wplyw wywolanych tym skutków finansowych na sytuacje majatkowa i finansowa, plynnosc oraz wynik finansowy i rentownosc Róznice w prezentacji danych ujawnionych w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporzadzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi wynikaja z nowelizacji ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 r. o rachunkowosci. Zmiany zasad rachunkowosci okreslone zmiana ustawy wplynely na korekte wyniku roku 2001. Róznice powodujace zmiany to: 2000 r. 2001 r. - wycena lokaty dlugoterminowej w BPH PBK S.A. -2.079 tys. zl - utworzone rezerwy na instrumenty finansowe (IRS) -4.939 tys. zl - róznice kursowe 1.465 tys. zl ___________ Suma róznic: 1.465 tys. zl -7.018 tys. zl 18. Dokonane korekty bledów podstawowych, ich przyczyny, tytuly oraz wplyw wywolanych tym skutków finansowych na sytuacje majatkowa i finansowa, plynnosc oraz wynik finansowy i rentownosc - nie dotyczy. 19. W zwiazku z trudnosciami z plynnoscia finansowa w ramach restrukturyzacji "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. i Grupy Kapitalowej podjete zostaly dzialania w celu sprzedazy czesci rzeczowego i finansowego majatku trwalego. Sprzedano m.in. akcje/udzialy w spólkach Hala Targowa TGM S.A. i Mostostal-Met Sp. z o.o. za ogólem 6,4 mln zl. Daleko zaawansowane sa rozmowy z potencjalnymi nabywcami, którzy zglosili oferty na zakup nieruchomosci i aktywów finansowych przeznaczonych do uplynnienia. Z najbardziej znaczacymi podpisano listy intencyjne przewidujace realizacje w III kw. 2003 r. Uaktywniono sprzedaz mieszkan po konkurencyjnych cenach, co spowodowalo wzrost sprzedazy. W pierwszym pólroczu 2003 r. sprzedano 147 mieszkan za 28,8 mln zl., w porównaniu do 76 mieszkan za kwote 12,6 mln zl sprzedanych w II pólroczu 2002 r. W maju 2003 r. zostala podpisana umowa miedzy CB Lubicz Sp. z o.o. (spólka zalezna) a Pekao S.A. w sprawie konwersji kredytu zaciagnietego przez "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. w wysokosci 110 mln. zl i kredytu zaciagnietego przez CB Lubicz Sp. z o.o. w kwocie 15 mln. zl na 15-letni kredyt do wysokosci 125 mln. zl dla CB Lubicz Sp. z o.o. Zadania warunkujace ten kredyt zostaly do konca czerwca 2003 r. spelnione. Dzieki tej umowie 44 mln zl. kredytu krótkoterminowego oraz 66 mln. zl. kredytu dlugoterminowego wymagalnych do 31 grudnia 2004 r. przypada do splaty przez Grupe Kapitalowa "MOSTOSTAL-EXPORT" w ratach rocznych poczawszy od dnia 1 lipca 2003 do 30 czerwca 2018 r. Umowa ta, która na dzien podpisania sprawozdania finansowego nie weszla w zycie, zmniejszy koszty finansowe "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A., jak i wyplyw srodków pienieznych z tytulu splat rat kredytowych. Ponadto podjete zostaly rozmowy z bankami, celem uzyskania krótkoterminowego kredytu dla zaleznych spólek deweloperskich pod wybudowane i gotowe do sprzedazy mieszkania, które zaowocowaly pozyskaniem kredytu w kwocie 10,95 mln zl. dla dwóch spólek i splata przez te spólki zobowiazan wobec "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. za wykonane roboty. Istotnym czynnikiem wplywajacym na poprawe sytuacji finansowej bedzie zakonczenie procesu sadowego o naleznosci z realizacji oczyszczalni scieków w Bydgoszczy. Po dwóch latach procesu we wrzesniu 2002 r. w I-szej instancji zostalo zasadzone na rzecz "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. 23,7 mln zl. (w tym 6 mln zl dla konsorcjantów) plus odsetki od 2000 roku-okolo 9 mln. zl. Obecnie sprawa rozpatrywana jest przez Sad Apelacyjny. Efekty restrukturyzacji (ciecie kosztów i wprowadzone oszczednosci) przynosza pierwsze wyniki, obnizono zdecydowanie koszty stale i miesieczne koszty finansowe. Powyzsze dzialania pozwola na generowanie srodków pienieznych na obsluge kredytu bankowego oraz na splate innych zobowiazan krótkoterminowych. Przyjeta zasada kontynuowania dzialalnosci Spólki uwarunkowana jest powodzeniem opisanych dzialan i oparta jest na rynkowej wartosci posiadanego majatku netto. 20. W przypadku sprawozdania finansowego sporzadzonego za okres, w ciagu którego nastapilo polaczenie, wskazanie, ze jest to sprawozdanie finansowe sporzadzone po polaczeniu spólek, oraz wskazanie dnia polaczenia i zastosowanej metody rozliczenia polaczenia (nabycia, laczenia udzialów) - nie dotyczy. 21. Zastosowanie metody praw wlasnosci przy wycenie udzialów i akcji spowodowaloby spadek wartosci udzialów w jednostkach podporzadkowanych o 8 934,8 tys. zl w porównaniu do ich wartosci bilansowej w wysokosci 171 388,0 tys. zl wykazanej w nocie 4 L, natomiast wplyw na wynik wynióslby - 49.102 tys zl. 22. Emitent sporzadza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Ze skonsolidowanego sprawozdania wylaczono spólki oznaczone w nocie 4 L z uwagi na niespelnianie warunków okreslonych w art. 58 ust.1 pkt 1 i 3 Ustawy o rachunkowosci. Inne dodatkowe informacje niz wskazane powyzej o mówiono pod Nota 4L. NOTA 1A WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE a) koszty zakończonych prac rozwojowych b) wartość firmy c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym: - oprogramowanie komputerowe d) inne wartości niematerialne i prawne e) zaliczki na wartości niematerialne i prawne f) nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntów Wartości niematerialne i prawne, razem 2002 2001 235 235 340 340 235 340 koszty zakończonych prac rozwojowych wartość firmy 2002 235 2001 340 235 340 2002 1 506 202 760 348 196 2001 39 654 37 483 319 1 080 578 194 1 506 39 654 prawo 37 483 7 379 7 379 obiekty inżynierii 684 44 862 223 223 NOTA 1B ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - zakup oprogramowania c) zmniejszenia (z tytułu) d) wartość brutto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - odpis g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - zwiększenie - zmniejszenie i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu NOTA 1C WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) a) własne b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: Wartości niematerialne i prawne, razem NOTA 2A RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE a) środki trwałe, w tym: grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej urządzenia techniczne i maszyny środki transportu inne środki trwałe b) środki trwałe w budowie c) zaliczki na środki trwałe w budowie Rzeczowe aktywa trwałe, razem NOTA 2B ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) wartość brutto środków trwałych na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) zakup aport aktualizacja wyceny inne c) zmniejszenia (z tytułu) sprzedaż i likwidacja aport przekwalifikowanie do inwestycji w nieruchomości inne d) wartość brutto środków trwałych na koniec okresu e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu f) amortyzacja za okres (z tytułu) - odpis roczny (planowany i nieplanowany) - aktualizacja wyceny - sprzedaż i likwidacja g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu h) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu - zwiększenie - zmniejszenie i) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu j) wartość netto środków trwałych na koniec okresu 4 979 39 883 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 461 365 -106 74 -180 259 202 NOTA 2C ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA) a) własne 2002 1 506 2001 39 654 1 506 39 654 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 0 50 042 39 883 10 159 2001 b) używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: Środki trwałe bilansowe, razem Spółka wynajmuje jedynie powierzchnie biurowe i magazynowe opłacając czynsz. Wielkość wynajmowanych powierzchni nie jest ewidencjonowana w majątku trwałym Spółki. NOTA 2D ŚRODKI TRWAŁE WYKAZYWANE POZABILANSOWO używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu, w tym: wartość gruntów użytkowanych wieczyście Środki trwałe pozabilansowe, razem NOTA 3A NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE a) należności od jednostek powiązanych, w tym: od jednostek zależnych (z tytułu) od jednostek współzależnych (z tytułu) od jednostek stowarzyszonych (z tytułu) od znaczącego inwestora (z tytułu) od jednostki dominującej (z tytułu) b) od pozostałych jednostek (z tytułu) Należności długoterminowe netto c) odpisy aktualizujące wartość należności Należności długoterminowe brutto NOTA 3B ZMIANA STANU NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) stan na koniec okresu NOTA 3C ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWYCH Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Stan odpisów aktualizujących wartość należności długoterminowych na koniec okresu NOTA 3D NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta ... / ... tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Należności długoterminowe, razem NOTA 4A ZMIANA STANU NIERUCHOMO?CI (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) przeniesienie gruntów z rzeczowych aktywów wycena gruntów wg wartości godziwej c) zmniejszenia (z tytułu) d) stan na koniec okresu 50 042 Zabezpieczenie w postaci hipoteki kaucyjnej na rzecz Banku Handlowego na działce w Broniszach - wartość działki 21.871 tys. zł, oraz EKO-PARK-u wartość działek (D1 i D2) 20.792 tys. zł NOTA 4B ZMIANA STANU WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) 2002 2001 2002 2001 a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) stan na koniec okresu NOTA 4C DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com a) w jednostkach zależnych udziały lub akcje dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) b) w jednostkach współzależnych udziały lub akcje dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) c) w jednostkach stowarzyszonych udziały lub akcje dłużne papiery wartosciowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) d) w znaczącym inwestorze udziały lub akcje dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) e) w jednostce dominującej udziały lub akcje dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) f) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne długoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) Długoterminowe aktywa finansowe, razem 182 735 161 195 198 153 108 768 21 540 89 385 6 193 6 193 191 191 3 007 3 007 3 274 3 274 191 935 201 618 Na udziałach: "ZEG" S.A., "Elektromontaż-Warszawa" S.A., Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o., POD FORTEM DEVELOPMENT Sp. z o.o., MOSTOSTAL-EXPORT Development S.A. oraz na części udziałów Z.M."ZAMET" S.A. ustanowiono zabezpieczenie kredytów. Wartość bilansowa spółek, których udziały/akcje objęto zabezpieczeniem: CB Lubicz Sp. z o.o. 85.970 tys. zł POD FORTEM DEVELOPMENT Sp. z o.o. 26.036 tys. zł Z.M. ZAMET S.A. 3.030 tys. zł ZEG S.A. 6.111 tys. zł Elektromontaż - Warszawa SA 8.993 tys. zł MOSTOSTAL-EXPORT Development S.A. 2.600 tys. zł NOTA 4D UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM: 2002 2001 2002 2001 2002 2001 a) wartość firmy jednostek podporządkowanych - jednostek zależnych - jednostek współzależnych - jednostek stowarzyszonych b) ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych - jednostek zależnych - jednostek współzależnych - jednostek stowarzyszonych NOTA 4E ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE a) wartość firmy brutto na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) wartość firmy brutto na koniec okresu e) odpis wartości firmy na początek okresu f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) g) odpis wartości firmy na koniec okresu h) wartość firmy netto na koniec okresu NOTA 4F ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE a) wartość firmy brutto na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) wartość firmy brutto na koniec okresu PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com e) odpis wartości firmy na początek okresu f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) g) odpis wartości firmy na koniec okresu h) wartość firmy netto na koniec okresu NOTA 4G ZMIANA STANU WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE a) wartość firmy brutto na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) wartość firmy brutto na koniec okresu e) odpis wartości firmy na początek okresu f) odpis wartości firmy za okres (z tytułu) g) odpis wartości firmy na koniec okresu h) wartość firmy netto na koniec okresu NOTA 4H ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI ZALEŻNE a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu) g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu NOTA 4I ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI WSPÓŁZALEŻNE a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu) g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu NOTA 4J ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY - JEDNOSTKI STOWARZYSZONE a) ujemna wartość firmy brutto na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) ujemna wartość firmy brutto na koniec okresu e) odpis ujemnej wartości firmy na początek okresu f) odpis ujemnej wartości firmy za okres (z tytułu) g) odpis ujemnej wartości firmy na koniec okresu h) ujemna wartość firmy netto na koniec okresu 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 201 618 88 223 66 719 2001 149 274 97 348 8 584 88 764 NOTA 4K ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - nabycia udziałów, akcji - udzielonych pożyczek - przekwalifikowanie z krótkoterminowych c) zmniejszenia (z tytułu) - sprzedaży udziałów, akcji - spłaconych pożyczek - aktualizacji wyceny - przekwalifikowania na krótkoterminowe - likwidacja d) stan na koniec okresu NOTA 4L UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Budopol - Wrocław S.A. BICK S.A. Grupa Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o. Delia S.A. Grupa Elektromontaż - Warszawa S.A. Instal - Lublin S.A. Kapitał Inwestycyjny Alpha S.A. Mostostal-Brick Sp. z o.o. w upadłości 21 504 97 906 267 834 4 290 92 515 191 935 siedziba Wrocław Kielce Kraków Zamo?ć Warszawa Lublin Warszawa Warszawa PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 45 004 26 256 629 17 819 300 201 618 Mostostal-Pannonia Sp. z o.o. Mostostal Ventures Sp. z o.o. MOSTOSTAl-EXPORT Development S.A. Mostostal-Export - DOM Sp. z o.o. PARK PLACE INVESTMENT Sp. z o.o. PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości POD FORTEM DEVELOPMENT Sp. z o.o. Remowa Sp. z o.o. TARBUD S.A. ZEG S.A. Grupa ZBM ZREMB Chojnice S.A. Z.M."ZAMET" S.A. ( "Delia" S.A. posiada 51,69 % udziałów spółki ZM "ZAMET" S.A.) Spółki zależne razem BMB S.A. Bukowińska Development Sp. z o.o. Hala Targowa TGM S.A. (Z.M."ZAMET" S.A. posiada 3,53 % udziałów spółki Hala Targowa TGM S.A. ) Konsorcjum Gazociąg Tranzytowy Sp. z o.o. w likwidacji Mas-Bau Projekt Sp. z o.o. Mostcwietmet Sp. z o.o. Mostostal-Dal Sp. z o.o. MWB INVEST Sp. z o.o. w likwidacji Wibau GmbH Wibau Sp. z o.o. S p ó ł k i s t o w. r a z e m Spółki zależne i stowarzyszone razem Budapeszt - Węgry Warszawa Warszawa Warszawa Warszawa Zamość Kraków Warszawa Tarnobrzeg Tychy Chojnice Tarnowskie Góry Warszawa Warszawa Tarnowskie Góry Warszawa Wiedeń - Austria Moskwa - Rosja Warszawa Warszawa Niemcy Warszawa 1) wyżej wymienione podmioty nie zostały objęte konsolidacją ani nie zostały wycenione metodą praw własności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Wynika to z toczącego się postępowania upadłościowego w Mostostal-Brick Sp. z o.o. i PKZ Zamość Sp. z o.o., oraz zawieszonej działalności spółki Mostostal-Pannonia Sp. z o.o.. W stosunku do pozostałych spółek wynika to ze znikomego wpływu na wynik finansowy. NOTA 4M UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĽDKOWANYCH-cd. nazwa jednostki Budopol - Wrocław S.A. BICK S.A. Grupa Centrum Biurowe LUBICZ Sp. z o.o. Delia S.A. jednostka* Elektromontaż - Warszawa S.A. Instal - Lublin S.A. Kapitał Inwestycyjny Alpha S.A. Mostostal-Brick Sp. z o.o. Mostostal-Pannonia Sp. z o.o. Mostostal Ventures Sp. z o.o. MOSTOSTAl-EXPORT Development S.A. Mostostal-Export - DOM Sp. z o.o. PARK PLACE INVESTMENT Sp. z o.o. PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości POD FORTEM DEVELOPMENT Sp. z o.o. Remowa Sp. z o.o. TARBUD S.A. ZEG S.A. Grupa ZBM ZREMB Chojnice S.A. Z.M."ZAMET" S.A. Grupa Spółki zależne razem BMB S.A. Bukowińska Development Sp. z o.o. Hala Targowa TGM S.A. Konsorcjum Gazociąg Tranzytowy Sp. z o.o. w likwidacji Mas-Bau Projekt Sp. z o.o. Mostcwietmet Sp. z o.o. Mostostal-Dal Sp. z o.o. MWB INVEST Sp. z o.o. w likwidacji Wibau GmbH Wibau Sp. z o.o. S p ó ł k i s t o w. r a z e m Spółki zależne i stowarzyszone razem jednostki, w tym: 554 6 099 52 332 7 847 25 418 19 081 77 202 5 417 101 -3 723 24 473 -2 685 -4 339 27 020 2 996 25 458 186 328 12 985 4 970 17 955 204 283 * z powodu braku danych skonsolidowanych zaprezentowano dane jednostki. Spółka nie dysponuje danymi finansowymi dotyczącymi następujących podmiotów: Mostostal-Pannonia Sp. z o.o., PKZ Zamość Sp. z o.o. w upadłości, BMB S.A., Konsorcjum Gazociąg Tranzytowy Sp. z o.o., Mas-Bau Projekt Sp. z o.o, Mostcwietmet Sp. z o.o., Mostostal-Dal Sp. z o.o., MWB INVEST Sp. z o.o., Wibau GmbH, Wibau Sp. z o.o NOTA 4N UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej Krzywa S.A. Mostostal-Magrol Sp. z o.o. Warszawski Rynek Rolno-Spożywczy siedziba Legnica Warszawa Warszawa PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com Inne NOTA 4O PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta tys. / HUF tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Papiery wartościowe, udziały i inne długoterminowe aktywa finansowe, razem 2002 170 333 62 2 900 51 11 170 395 2001 112 171 62 2 900 51 11 112 233 2002 9 602 9 602 1 500 11 102 15 175 2001 41 900 41 900 5 273 41 173 62 923 28 446 28 446 2 790 26 253 60 837 70 333 70 333 12 547 100 851 102 330 NOTA 4P PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): korekty aktualizuące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) a) udziały i akcje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... korekty aktualizujące wartość (za okres) wartość na początek okresu wartość według cen nabycia Wartość według cen nabycia, razem Wartość na początek okresu, razem Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem Wartość bilansowa, razem 132 347 132 347 74 878 134 230 210 242 112 233 4 290 170 395 Wartość na początek okresu jest to wartość netto udziałów/akcji zakwalifikowanych na koniec roku do odpowiedniej kategorii długoterminowych aktywów finansowych. NOTA 4Q PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 165 253 148 024 17 820 112 233 UDZIELONE POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta ... / ... tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Udzielone pożyczki długoterminowe, razem NOTA 4R INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE (WG RODZAJU) 2002 21 540 2001 89 385 21 540 89 385 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 18 220 2001 12 150 Inne inwestycje długoterminowe, razem NOTA 4S ZMIANA STANU INNYCH INWESTYCJI DŁUGOTERMINOWYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) c) zmniejszenia (z tytułu) d) stan na koniec okresu NOTA 4T INNE INWESTYCJE DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta ... / ... tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Inne inwestycje długoterminowe, razem NOTA 5A ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy b) odniesionych na kapitał własny c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 2. Zwiększenia 6 070 a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu) e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 3. Zmniejszenia a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 5 935 5 935 b) odniesione na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową (z tytułu) c) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) d) odniesione na kapitał własny w związku ze stratą podatkową (z tytułu) e) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu) 4. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym: a) odniesionych na wynik finansowy b) odniesionych na kapitał własny c) odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 12 285 12 285 18 220 18 220 Zwiększenia z tytułu - powstania różnic przejściowych dotyczących: 1. rezerw na świadczenia pracownicze 20 tys zł 2. róznic kursowych 1.219 tys zł 3. wyceny IRS nieujętej w okresie poprzednim 1.801 tys zł 4. wyceny zapasów nieujętej poprzenim 37 tys zł 5. nieopłacony FS 37 tys zł 6. naliczonych i nieopłaconych odsetek Razem: 381 tys zł 3.495 tys zł Zmniejszenia z tytułu: - odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na: 1. świadczenia pracownicze 147 tys zł 2. wyceny aktywów finansowych 3.861 tys zł 3. należności 1.111 tys zł 4. napraw gwarancyjnych 453 tys zł 5. koszty kontraktów 607 tys zł 6. straty podatkowe 2.893 tys zł 7. inne Razem: NOTA 5B INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: 358 tys zł 9.430 tys zł 2002 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 2001 Inne rozliczenia międzyokresowe, razem NOTA 6 ZAPASY a) materiały b) półprodukty i produkty w toku c) produkty gotowe d) towary e) zaliczki na dostawy Zapasy, razem NOTA 7A NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE a) od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy inne dochodzone na drodze sądowej b) należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń inne dochodzone na drodze sądowej Należności krótkoterminowe netto, razem c) odpisy aktualizujące wartość należności Należności krótkoterminowe brutto, razem 2002 11 9 116 2001 17 3 846 977 1 578 10 104 5 441 2002 11 130 10 846 1 560 9 286 284 2001 17 408 16 945 15 993 952 463 61 826 51 043 51 043 808 9 975 93 002 47 185 39 959 7 226 1 211 44 606 72 956 17 852 90 808 110 410 8 979 119 389 2002 10 846 10 846 2001 16 945 16 931 Na części należności kontraktowych spoza Grupy ustanowiono cesję wierzytelności na ogólną kwotę 772 tys. zł. NOTA 7B NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH a) z tytułu dostaw i usług, w tym: od jednostek zależnych od jednostek współzależnych od jednostek stowarzyszonych od znaczącego inwestora od jednostki dominującej b) inne, w tym: od jednostek zależnych od jednostek współzależnych od jednostek stowarzyszonych od znaczącego inwestora od jednostki dominującej c) dochodzone na drodze sądowej, w tym: od jednostek zależnych od jednostek współzależnych od jednostek stowarzyszonych od znaczącego inwestora od jednostki dominującej Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych netto, razem d) odpisy aktualizujące wartość należności od jednostek powiązanych Należności krótkoterminowe od jednostek powiązanych brutto, razem 14 284 284 463 446 17 11 130 9 495 20 625 17 408 6 833 24 241 Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu 2002 8 979 9 419 546 17 852 2001 16 827 1 266 9 114 8 979 NOTA 7D NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta tys. / EURO tys. zł b2. jednostka/waluta tys. /USD tys. zł b1. jednostka/waluta tys. /RUB tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Należności krótkoterminowe, razem 2002 75 177 15 631 3 376 13 571 414 1 589 3 727 454 17 90 808 2001 101 149 18 240 2 352 9 174 2 273 9 061 NOTA 7C ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 5 119 389 NOTA 7E NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY: a) do 1 miesišca b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku e) powyżej 1 roku f) należności przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 2002 11 771 1 838 602 3 193 9 286 42 078 68 768 6 879 61 889 2001 13 551 570 581 1 841 8 178 45 405 70 126 5 996 64 130 2002 2 575 7 949 5 243 11 667 14 644 42 078 6 879 35 199 2001 4 263 10 571 13 111 6 688 10 772 45 405 5 996 39 409 2002 65 951 4 000 1 801 2001 95 099 60 150 93 849 17 17 17 17 6 377 12 487 Dla należności z tytułu działalności w ramach usług budowlanych terminy płatności zawierają się w przedziale do 1 miesiąca, dla działalności handlowej od 14 do 45 dni natomiast terminy rozliczeń z tytułu kaucji gwarancjyjnych przekraczają 3 lata. NOTA 7F NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE: a) do 1 miesiąca b) powyżej 1 miesišca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku e) powyżej 1 roku Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) Należności dochodzone na drodze sądowej, na które nie utworzono rezerwy - 130 tys zł - jest proces wzajemny. Należności przeterminowane dotyczą w większości: - spółek zależnych prowadzących działalność developerską w kwocie 5.268 tys. zł, - projektu Wilga w kwocie 23.506 tys. zł. Należności zakładu w Niemczech - ubezpieczone w KUKE NOTA 9A KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE a) w jednostkach zależnych udziały lub akcje należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) b) w jednostkach współzależnych udziały lub akcje należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach dłużne papiery wartościowe inne papiery wartosciowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) c) w jednostkach stowarzyszonych udziały lub akcje należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) d) w znaczącym inwestorze udziały lub akcje należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) e) w jednostce dominujšcej udziały lub akcje należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) f) w pozostałych jednostkach udziały lub akcje należności z tytułu dywidend i innych udziałów w zyskach dłużne papiery wartościowe inne papiery wartościowe (wg rodzaju) udzielone pożyczki inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju) g) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne środki pieniężne w kasie i na rachunkach inne środki pieniężne PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 1 250 inne aktywa pieniężne Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem 72 345 107 603 2002 1 801 2001 1 250 1 801 1 250 2002 2001 1 801 1 250 1 801 1 801 1 250 1 250 1 801 1 250 Kaucje pieniężne w wysokości 1,7 mln zł zablokowane w bankach, stanowią zabezpieczenie wystawionych gwarancji. NOTA 9B PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta ... / ... tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Papiery wartościowe, udziały i inne krótkoterminowe aktywa finansowe, razem NOTA 9C PAPIERY WARTOŚCIOWE, UDZIAŁY I INNE KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOŚCI) A. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na giełdach (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... wartość godziwa wartość rynkowa wartosć według cen nabycia B. Z nieograniczoną zbywalnością, notowane na rynkach pozagiełdowych (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia C. Z nieograniczoną zbywalnością, nienotowane na rynku regulowanym (wartość bilansowa) a) akcje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 dywidenda wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia D. Z ograniczoną zbywalnością (wartość bilansowa) a) udziały i akcje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia b) obligacje (wartość bilansowa): wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia c) inne - wg grup rodzajowych (wartość bilansowa): c1 ... wartość godziwa wartość rynkowa wartość według cen nabycia Wartość według cen nabycia, razem Wartość na początek okresu, razem Korekty aktualizujące wartość (za okres), razem Wartość bilansowa, razem NOTA 9D PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta tys. / EURO tys. zł b1. jednostka/waluta tys. /USD tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Udzielone pożyczki krótkoterminowe, razem NOTA 9E ŚRODKI PIENIĘŻNE I INNE AKTYWA PIENIĘŻNE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta tys. / EURO tys. zł b2. jednostka/waluta tys./USD tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem NOTA 9F INNE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE (WG RODZAJU) - udziały Mostostal Met Sp. z o.o. - przekwalifikowanie z długoterminowych aktywów finansowych Inne inwestycje krótkoterminowe, razem NOTA 9G INNE INWESTYCJE KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta ... / ... tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Inne inwestycje krótkoterminowe, razem NOTA 10 KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: ubezpieczenia koszty przyszłych kontraktów koszty emisji papierów wartościowych inne b) pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym: Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem 2002 26 166 34 001 5 21 8 852 33 980 2001 76 659 17 207 60 167 93 866 2002 4 333 2 044 380 1 480 115 447 117 6 377 2001 10 163 2 324 550 2 045 15 60 219 12 487 2002 4 000 4 000 2001 2002 2001 2002 346 101 245 2001 3 037 474 731 1 374 458 346 3 037 Rodzaj akcji zw. na okaziciela zw. na okaziciela imienne zw. na okaziciela zw. na okaziciela uprzywilejowania 4 317 17 207 W 2002 r. utworzono rezerwy na: - udziały w spółkach budowlanych z powodu pogarszających się wyników w tych spółkach, - na należności od spółek developerskich (odsetki) 8,6 mln - na krótkoterminowe akrywa finansowe (pozyczki) od spółek developerskich 30 mln Wysokość odpisów aktualizujących związanych z przeceną wartości akcji i udziałów wyniosła w 2002 roku 4.290 tys. zł. W tym: - BICK S.A. 1.500 tys. zł - Delia S.A. 1.990 tys. zł - Mostostal-Ventures Sp. z o.o. 800 tys. zł NOTA 12 KAPITAŁ ZAKŁADOWY (STRUKTURA) Seria / emisja -I - II - II - III - IV 5 głosów na 1 akcję Liczba akcji, razem Kapitał zakładowy, razem Wartość nominalna jednej akcji = 1,00 zł W okresie sprawozdawczym tj. od 01.01.2002 r. do 31.12.2002 r. nie było zmian w kapitale zakładowym, obejmujących w szczególności: - rodzaj, wartość nominalną, cenę emisyjną oferowanych akcji, - zmianę wartości nominalnej akcji, - zmianę praw z akcji. W kapitale zakładowym znajduje się 1.125.497 akcji umorzonych. Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez jednostki zależne co najmniej 5% kapitału zakładowego "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. lub co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Akcjonariusz liczba akcji PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com % w kapitale liczba głosów % głosów na WZA a. Bank Austria AG b. Bonn Niels 4.756.747 10.36% 4.756.747 9.75% 858.000 1.87% 3.978.000 8.16% c. BONN & PARTNER TREUHAND GmbH 3.810.074 8.30% 3.810.074 7.81% d. Deutsche Bank AG 6.375.576 13.90% 6.375.576 13.07% e. Skipietrow Michał 3.152.044 6.87% 4.032.044 8.27% f. Zbigniew Jakubas wraz z firmą Multico Sp. z o.o. 2.461.222 5.36% 2.461.222 5.05% g. Pictet and Cie 2.551.046 5.56% 2.551.046 5.23% NOTA 13A AKCJE (UDZIAŁY) WŁASNE Liczba 215 700 nabycia Warto?ć bilansowa 325 325 NOTA 13B AKCJE (UDZIAŁY) EMITENTA BĘDĄCE WŁASNOŚCIĄ JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH Nazwa (firma) jednostki, siedziba "Mostostal-Export" Development" S.A., Warszawa. NOTA 14 KAPITAŁ ZAPASOWY a) ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej b) utworzony ustawowo c) utworzony zgodnie ze statutem / umową, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość d) z dopłat akcjonariuszy / wspólników e) inny (wg rodzaju) Kapitał zapasowy, razem NOTA 15 KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY a) z tytułu aktualizacji środków trwałych b) z tytułu zysków / strat z wyceny instrumentów finansowych, w tym z wyceny instrumentów zabezpieczających c) z tytułu podatku odroczonego d) różnice kursowe z przeliczenia oddziałów zagranicznych e) inny (wg rodzaju) z aktualizacji inwestycji - nieruchomości Kapitał z aktualizacji wyceny, razem NOTA 16 POZOSTAŁE KAPITAŁY REZERWOWE (WEDŁUG CELU PRZEZNACZENIA) - kapitał rezerwowy - na fundusz celowy Pozostałe kapitały rezerwowe, razem NOTA 17 ODPISY Z ZYSKU NETTO W CIĄGU ROKU OBROTOWEGO (Z TYTUŁU) Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego, razem NOTA 18A ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO 1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym: a) odniesionej na wynik finansowy b) odniesionej na kapitał własny c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy 2. Zwiększenia a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu) - naliczonych niezapłaconych odsetek - niezrealizowane różnice kursowe b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) Liczba 850 000 nabycia 1 317 2002 32 615 1 200 115 591 2001 32 615 1 200 115 591 2 090 151 496 2 046 151 452 2002 30 2001 75 7 721 7 721 7 751 75 2002 37 605 1 355 38 960 2001 46 600 1 355 47 955 2002 2001 2002 10 241 2001 3 522 3 522 2 438 7 135 7 135 6 585 550 2 438 c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 3. Zmniejszenia a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 5 935 5 935 416 416 416 6 744 4 306 2 438 10 241 10 241 - inne b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) c) odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu) 4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem a) odniesionej na wynik finansowy b) odniesionej na kapitał własny c) odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy Zwiększenia z tytułu: - odniesionych na kapitał różnic z tytułu wyceny inwestycji Bronisze 2.438 tys zł. Zmniejszenia z tytułu odniesionych na wynik finansowy: - odsetek 1.943 tys zł - różnic kursowych 3.992 tys zł Razem: 5.935 tys zł PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com NOTA 18B ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - naliczenie c) wykorzystanie (z tytułu) - na urlopy - przeniesienia na krótkoterminowe d) rozwiązanie (z tytułu) - przekwalifikowanie na krótkoterminowe e) stan na koniec okresu 2002 953 953 2001 1 066 542 542 655 300 355 953 953 NOTA 18C ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - przeniesienie z długoterminowych - rezerwa na urlopy c) wykorzystanie (z tytułu) d) rozwiązanie (z tytułu) - nagrody - odprawy - reklasyfikacji urlopów e) stan na koniec okresu NOTA 18D ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - naliczenie - rezerwa na naprawy gwarancyjne -przekwalifikowanie rezerw z krótkoterminowych na długoterminowe c) wykorzystanie (z tytułu) - przeniesienie na krótkoterminowe d) rozwiązanie (z tytułu) - z tytułu napraw gwarancyjnych e) stan na koniec okresu NOTA 18E ZMIANA STANU POZOSTAŁYCH REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW) a) stan na początek okresu b) zwiększenia (z tytułu) - naliczenia - przekwalifikowanie z długoterminowych c) wykorzystanie (z tytułu) - przekwalifikowanie na długoterminowe d) rozwiązanie (z tytułu) - upływ okresu gwarancji e) stan na koniec okresu NOTA 19A ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE a) wobec jednostek zależnych kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego inne (wg rodzaju) b) wobec jednostek współzależnych kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego inne (wg rodzaju) c) wobec jednostek stowarzyszonych kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego inne (wg rodzaju) d) wobec znaczącego inwestora kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego inne (wg rodzaju) 2002 355 953 953 1 145 481 97 567 163 2002 5 620 4 868 2001 355 355 355 2001 5 223 1 764 1 764 1 871 2 967 1 367 1 367 3 502 3 502 6 986 2002 3 775 266 266 5 620 2001 5 327 2 024 657 1 367 2 967 2 967 1 074 3 576 3 576 3 775 2002 2001 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com e) wobec jednostki dominującej kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego inne (wg rodzaju) f) wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe, w tym: umowy leasingu finansowego inne (wg rodzaju) Zobowiązania długoterminowe, razem 66 000 66 000 100 000 100 000 66 000 100 000 2002 66 000 2001 100 000 66 000 100 000 2002 66 000 2001 100 000 66 000 100 000 NOTA 19B ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE, O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY a) powyżej 1 roku do 3 lat b) powyżej 3 do 5 lat c) powyżej 5 lat Zobowiązania długoterminowe, razem NOTA 19C ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta ... / ... tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Zobowiązania długoterminowe, razem NOTA 19D ZOBOWĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK Nazwa (firma) jednostki ze wskazaniem formy prawnej Bank Pekao S.A. Siedziba pożyczki wg umowy zł Warszawa 66 000 * - termin wymagalności 31.12.2004 r.. W maju 2003 r. podpisano warunkową umowę kredytową pomiędzy CB Lubicz Sp. z o.o. a Pekao S.A. w sprawie konwersji kredytu średnioterminowego "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. na 15-letni dla CB Lubicz Sp. z o.o. w Krakowie. **) - hipoteka zwykła na nieruchomości położonej w Krakowie będącej własnością CB Lubicz Sp. z o.o. - przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości, - zastaw rejestrowy na części udziałów w spółce CB Lubicz Sp. z o.o. , - przelew wierzytelności z przyszłych umów i kontraktów. NOTA 19E ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju Wartość nominalna Warunki oprocentowania Należy przedstawić wykaz grup zobowiązań długoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń). NOTA 20A ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE a) wobec jednostek zależnych kredyty i pożyczki, w tym: - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe inne (wg rodzaju) b) wobec jednostek współzależnych kredyty i pożyczki, w tym: - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe inne (wg rodzaju) 2002 11 733 536 2001 16 577 9 763 9 763 16 577 16 577 1 434 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com c) wobec jednostek stowarzyszonych kredyty i pożyczki, w tym: - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowišzania finansowe, w tym: z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe inne (wg rodzaju) d) wobec znaczącego inwestora kredyty i pożyczki, w tym: - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe inne (wg rodzaju) e) wobec jednostki dominującej kredyty i pożyczki, w tym: - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe inne (wg rodzaju) f) wobec pozostałych jednostek kredyty i pożyczki, w tym: - długoterminowe w okresie spłaty z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych z tytułu dywidend inne zobowiązania finansowe, w tym: - umowa na zabezpieczenie zmiennej stopy procentowej z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy zobowiązania wekslowe z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń z tytułu wynagrodzeń inne (wg tytułów) - z tytułu nierozliczonych gwarancji - kwoty zatrzymane z tytułu zabezpieczeń gwarancyjnych (inne niż kaucje) - pozostałe rozrachunki - rozliczenie z tytułu zakupu akcji w latach poprzednich - rozliczenia pracownicze - rozliczenie wydatków dewizowych - pozostałe zobowišzania g) fundusze specjalne (wg tytułów) Zobowiązania krótkoterminowe, razem NOTA 20B ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA) a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta EUR / tys tys. zł b2. jednostka/waluta USD/tys tys. zł b3. jednostka/waluta GBB/tys tys. zł pozostałe waluty w tys. zł Zobowiązania krótkoterminowe, razem NOTA 20C ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK Nazwa (firma) jednostki Siedziba 157 086 65 970 44 000 109 521 34 640 7 350 7 350 65 171 65 171 4 939 4 939 47 208 47 208 2 310 1 211 15 074 4 472 2 985 2 196 2 660 156 2 122 483 995 169 814 1 739 212 20 783 1 062 127 160 2002 161 780 8 034 989 3 977 984 3 777 45 280 2001 109 140 18 020 891 3 297 3 692 14 723 169 814 127 160 Kwota kredytu / pożyczki wg umowy zł PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com Bank Handlowy S.A. Bank Pekao S.A. KOPEX S.A. Mostostal-Met Sp. z o.o. Warszawa Warszawa Katowice Biłgoraj 19 970 44 000 2 000 536 a) termin wymagalności 31.12.2002 r. w kwietniu 2003 r. podpisano porozumienie w sprawie przedłużenia terminu spłaty do 20.10.2003 r. b) - hipoteka kaucyjna do kwoty 70,0 mln zł na nieruchomościach położonych w Warszawie, Broniszach i Krakowie, będących własnoścją jednostki sprawozdawczej i jej spółki zależnej, - zastaw rejestrowy na akcjach ZEG S.A. oraz Elektromontaż - Warszawa S.A. - wartość akcji podano pod Notą Nr 4C i w Nocie 4L, - cesja wierzytelności z dwoch kontraktów. c) termin wymagalności 31.12.2004 r.. W maju 2003 r. podpisano warunkową umowę kredytową pomiędzy CB Lubicz Sp. z o.o. a Pekao S.A. w sprawie konwersji kredytu średnioterminowego "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. na 15-letni dla CB Lubicz Sp. z o.o. w Krakowie. d) - hipoteka zwykła na nieruchomości położonej w Krakowie będącej własnością CB Lubicz Sp. z o.o. - przelew wierzytelności z umowy ubezpieczenia nieruchomości, - zastaw rejestrowy na części udziałów w spółce CB Lubicz Sp. z o.o. , - przelew wierzytelności z przyszłych umów i kontraktów. Na 31.12.2002 kredyt w Banku Handlowym S.A. wynosi 19.970.000 PLN. 27 marca 2003 r. Spółka podpisała porozumienie o spłacie zobowiązań kredytowych wobec Banku handlowego do 20.10.2003 r. Na 30.05.2003 r. zadłużenie wynosi 15.500.000 PLN. NOTA 20D ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH DŁUŻNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Dłużne instrumenty finansowe wg rodzaju Wartość nominalna Warunki oprocentowania Ponadto należy przedstawić wykaz grup zobowiązań krótkoterminowych zabezpieczonych na majątku emitenta (ze wskazaniem rodzaju zabezpieczeń). NOTA 21A ZMIANA STANU UJEMNEJ WARTOŚCI FIRMY Stan na początek okresu a) zwiększenia (z tytułu) b) zmniejszenia (z tytułu) Stan ujemnej wartości firmy na koniec okresu NOTA 21B INNE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE a) bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów - długoterminowe (wg tytułów) - krótkoterminowe (wg tytułów) - koszty kontraktów - koszty zobowišzań - koszty roku 2002 - odsetki od obligacji - koszty usług konsultingowych - rezerwy na urlopy b) rozliczenia międzyokresowe przychodów - długoterminowe (wg tytułów) - krótkoterminowe (wg tytułów) Inne rozliczenia międzyokresowe, razem 2002 2001 2002 5 358 2001 7 385 5 358 100 2 550 1 539 7 385 2 520 600 3 660 640 529 605 5 358 7 385 2002 4 429 4 429 2001 2 830 2 830 4 429 2 830 Wartość księgową na jedną akcję obliczono jako relację kapitału własnego podzielonego przez liczbę wszystkich akcji, przy czym liczba wszystkich akcji uległa w 1998 roku zmniejszeniu o 1.125.497 akcji umorzonych. NOTA 23A NALEŻNOŚCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU) a) otrzymanych gwarancji i poręczeń, w tym: - od jednostek zależnych - od jednostek współzależnych - od jednostek stowarzyszonych - od znaczšcego inwestora - od jednostki dominujšcej - od jednostek pozostałych b) pozostałe (z tytułu) - z tytułu otrzymanych gwarancji i poręczeń od pozostałych jednostek - w tym: od jednostek zależnych - w tym: od jednostek współzależnych - w tym: od jednostek stowarzyszonych - w tym: od znaczšcego inwestora - w tym: od jednostki dominujšcej - w tym: od jednostek zależnych - w tym: od jednostek współzależnych - w tym: od jednostek stowarzyszonych - w tym: od znaczšcego inwestora - w tym: od jednostki dominujšcej Należności warunkowe od jednostek powiązanych, razem PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com NOTA 23B ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK POWIĄZANYCH (Z TYTUŁU) a) udzielonych gwarancji i poręczeń, w tym: - na rzecz jednostek zależnych - na rzecz jednostek współzależnych - na rzecz jednostek stowarzyszonych - na rzecz znaczšcego inwestora - na rzecz jednostki dominujšcej - na rzecz jednostek pozostałych b) pozostałe (z tytułu) c) przystąpienie do długu - w tym: na rzecz jednostek zależnych d) weksle - w tym: na rzecz jednostek zależnych - w tym: na rzecz jednostek współzależnych - w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych - w tym: na rzecz znaczšcego inwestora - w tym: na rzecz jednostki dominujšcej - w tym: na rzecz jednostek zależnych - w tym: na rzecz jednostek współzależnych - w tym: na rzecz jednostek stowarzyszonych - w tym: na rzecz znaczšcego inwestora - w tym: na rzecz jednostki dominujšcej Zobowiązania warunkowe na rzecz jednostek powiązanych, razem 2002 24 892 24 892 2001 46 364 46 364 14 571 14 571 790 790 40 253 46 364 2002 79 267 16 099 3 757 1 377 2001 140 957 44 068 6 523 2 160 83 024 17 476 147 480 46 228 2002 55 336 17 476 2001 141 876 46 228 27 688 5 604 83 024 17 476 147 480 46 228 2002 33 233 5 124 800 79 2001 35 656 2 160 2 020 34 033 5 203 37 676 2 160 2002 20 971 5 203 2001 34 241 2 160 13 062 3 435 34 033 5 203 37 676 2 160 2002 883 2001 873 NOTA 24A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) - usługi budowlane - w tym: od jednostek powišzanych - pozostałe usługi i wyroby - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem - w tym: od jednostek powišzanych NOTA 24B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych b) eksport - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem - w tym: od jednostek powišzanych NOTA 25A PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI) - art. budowlane / metalowe - w tym: od jednostek powišzanych - art. konfekcyjne - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem - w tym: od jednostek powišzanych NOTA 25B PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA) a) kraj - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych b) eksport - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych - w tym: od jednostek powišzanych Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem - w tym: od jednostek powišzanych NOTA 26 KOSZTY WEDŁUG RODZAJU a) amortyzacja PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com b) zużycie materiałów i energii c) usługi obce d) podatki i opłaty e) wynagrodzenia f) ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia g) pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu) - podróże służbowe - wydatki reprezentacyjne - koszty bankowe - ubezpieczenia - wynajem powierzchni - inne Koszty według rodzaju, razem Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna) Koszty sprzedaży (wielkość ujemna) Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna) Koszt wytworzenia sprzedanych produktów NOTA 27 INNE PRZYCHODY OPERACYJNE a) rozwiązane rezerwy (z tytułu) na gwarancje na należności na zapasy na świadczenia pracownicze na usługi konsultingowe na urlopy b) pozostałe, w tym: wierzytelności ZPOW "Ziębice" Sp. z o.o. spisane zobowiązania 5 183 58 714 741 25 347 3 405 17 209 527 629 2 130 600 5 767 7 556 111 482 -5 269 9 812 112 337 386 18 610 2 895 14 649 3 072 19 018 84 123 2 886 17 901 140 490 2002 7 063 5 116 546 185 616 600 2001 8 032 3 576 3 398 33 4 692 3 250 pozostała po rozliczeniu z podwykonawcami kwota zwrotu nadpłaconych podatków z tyt. działalności budowlanej na terenie Niemiec inne Inne przychody operacyjne, razem NOTA 28 INNE KOSZTY OPERACYJNE a) utworzone rezerwy (z tytułu) na usługi konsultingowe na świadczenia pracownicze na gwarancje na prawdopodobne straty na odszkodowania b) pozostałe, w tym: wierzytelności ZPOW "Ziębice" Sp. z o.o. darowizny kary i koszty sądowe rozliczenie kosztów emisji obligacji usługi w zakresie doradztwa przy sporzšdzaniu sprawozdań wg MSR rezerwy na naprawy gwarancyjne Inne koszty operacyjne, razem 1 442 11 755 2002 4 555 640 100 3 515 300 5 486 3 250 12 1 437 317 159 562 1 715 725 300 1 706 331 961 414 9 738 2001 3 488 525 540 1 614 809 864 49 470 10 041 133 94 588 4 352 2002 1 296 1 296 2001 1 496 1 496 1 296 1 496 2002 12 458 12 458 12 430 2001 7 881 7 761 7 627 W związku z należnościami "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. od ZPOW Ziębice Sp. z o.o. utworzona została rezerwa na należności. W pozostałych kosztach operacyjnych znajdują się rezerwy na należności głównie ztytułu dostaw, robót i usług. Rezerwy te związane są z należnościami wątpliwymi od podmiotów gospodarczych związanych ze sprzedażą materiałów buowlanych na kwotę 422 tys zł Ponadto w kwocie tej zawarta jest rezerwa na należności od spółek jak niżej: Remowa Sp. z o.o 600 tys zł Eko Park (Krakbau) 446 tys zł Centrum Sp. z o.o 317 tys zł kontrakty rosyjskie 21 tys zł. Rezerwy na naprawy gwarancyjne w tym kontrakty rosyjskie 460 tys zł. NOTA 29A PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU DYWIDEND I UDZIAŁÓW W ZYSKACH a) od jednostek powiązanych, w tym: - od jednostek zależnych - od jednostek współzależnych - od jednostek stowarzyszonych - od znaczšcego inwestora - od jednostki dominujšcej b) od pozostałych jednostek Przychody finansowe z tytułu dywidend i udziałów w zyskach, razem NOTA 29B PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK a) z tytułu udzielonych pożyczek - od jednostek powišzanych, w tym: - od jednostek zależnych PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com - od jednostek współzależnych - od jednostek stowarzyszonych - od znaczšcego inwestora - od jednostki dominujšcej - od pozostałych jednostek b) pozostałe odsetki - od jednostek powišzanych, w tym: - od jednostek zależnych - od jednostek współzależnych - od jednostek stowarzyszonych - od znaczšcego inwestora - od jednostki dominujšcej - od pozostałych jednostek Przychody finansowe z tytułu odsetek, razem NOTA 29C INNE PRZYCHODY FINANSOWE a) dodatnie różnice kursowe - zrealizowane - niezrealizowane b) rozwiązanie rezerwy (z tytułu) c) pozostałe, w tym: Inne przychody finansowe, razem NOTA 30A KOSZTY FINANSOWE Z TYTUŁU ODSETEK a) od kredytów i pożyczek - dla jednostek powišzanych, w tym: - dla jednostek zależnych - dla jednostek współzależnych - dla jednostek stowarzyszonych - dla znaczšcego inwestora - dla jednostki dominujšcej - dla innych jednostek b) pozostałe odsetki - dla jednostek powišzanych, w tym: - dla jednostek zależnych - dla jednostek współzależnych - dla jednostek stowarzyszonych - dla znaczšcego inwestora - dla jednostki dominujšcej - dla innych jednostek Koszty finansowe z tytułu odsetek, razem 28 134 2 470 30 435 26 537 1 2 470 14 928 3 897 38 316 2002 2 908 1 283 1 625 2001 2 402 2 908 807 3 209 2002 24 654 2001 20 004 24 654 2 805 20 004 1 604 36 2 769 27 459 1 604 21 608 2002 5 797 1 218 4 579 2001 933 933 Efekt wyceny instrumentu finansowego zabezpieczającego zmianę stóp procentowych ujęto w części kosztów finansowych z tytułu kredytów i pożyczek. NOTA 30B INNE KOSZTY FINANSOWE a) ujemne różnice kursowe, w tym: - zrealizowane - niezrealizowane b) utworzone rezerwy (z tytułu) c) pozostałe, w tym: Inne koszty finansowe, razem 5 797 776 1 709 2002 2001 2002 2001 2002 -82 614 51 296 1 229 50 090 -23 2001 -16 013 -9 383 -1 223 -7 011 -1 149 Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. NOTA 32 ZYSKI NADZWYCZAJNE a) losowe b) pozostałe (wg tytułów) Zyski nadzwyczajne, razem NOTA 33 STRATY NADZWYCZAJNE a) losowe b) pozostałe (wg tytułów) Straty nadzwyczajne, razem NOTA 34A PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY 1. Zysk (strata) brutto 2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów) trwałe różnice przejściowe różnice wynik osiągany za granicą PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym 4. Podatek dochodowy według stawki 27 % 5. Zwiększania, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku 6. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy NOTA 34B PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT -31 318 -25 396 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 2002 2001 zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu zmniejszenie (zw iększenie) z tytułu odpisania aktyw ów z tytułu odroczonego podatku dochodow ego lub braku możliw ości w ykorzystania rezerw y na odroczony podatek dochodow y inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) Podatek dochodowy odroczony, razem NOTA 34C ŁĄCZNA KWOTA PODATKU ODROCZONEGO ujętego w kapitale własnym ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy Pozycja "Łączna kwota podatku odroczonego ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy" dotyczy jednostkowych sprawozdań finansowych w przypadku połączenia. NOTA 34D PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT DOTYCZĄCY działalności zaniechanej wyniku na operacjach nadzwyczajnych NOTA 35 POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIĘKSZENIA STRATY), Z TYTUŁU: Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty), razem NOTA 36 UDZIAŁ W ZYSKACH (STRATACH) NETTO JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI, W TYM: odpis wartości firmy jednostek podporządkowanych odpis ujemnej wartości firmy jednostek podporządkowanych odpis różnicy w wycenie aktywów netto Pozycja "Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności" wykazywana w sprawozdaniu finansowym w przypadku zastosowania metody praw własności do wyceny udziałów lub akcji w jednostkach podporządkowanych. W momencie sporządzania sprawozdania SA-R 2002 Zarząd proponuje pokryć stratę za 2002 rok w wysokości 82.614 tys zł w połowie z kapitału zapasowego i w połowie z zysków przyszłych okresów. Propozycja ta zostanie postawiona na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. Zysk (stratę) na jedną akcję zwykłą ustalono jako relację zysku(straty) netto za 2002 rok podzielonego przez liczbę akcji zwykłych. Na ogólną liczbę akcji przypada 1.000.000 akcji uprzywilejowanych. (-) 82.614 tys.zł : 43.774.503 = (-)1,89 zł Na środki pieniężne ujęte w rachunku przepływów składają się: * na początek okresu w proporcjach: - 0,09 % - środki pieniężne w kasie, - 99,84 % - środki pieniężne w banku, - 0,07 % - pozostałe środki pieniężne. * na koniec okresu: - 0,20 % - środki pieniężne w kasie, - 92,90 % - środki pieniężne w banku, - 6,90 % - pozostałe środki pieniężne. 1. Do działalności operacyjnej zaliczono przepływy środków pieniężnych zwiazane z działalnością z zakresu budownictwa i handlu, 2. Do działalności inwestycyjnej zaliczono przepływy środków pienieżnych związane z nabyciem i sprzedażą rzeczowych aktywów trwłych jak również transakcjami w ramach krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek i odsetek, 3. Do działalności finansowej zaliczono zmiany środków pienieżnych z zakresu kredytów bankowych i pożyczek. Odsetki i udzialy w zyskach ujęte w części operacyjnej skorygowano o opłacone odsetki od pożyczek oraz uwzgledniono opłacone odsetki od kredytow bankowych. Ze zmiany stanu zobowiązań wyeliminowano kredyty i pożyczki bankowe. Inne korekty obejmują: wycene IRS - 2411tys. zł, dokonane odpisy na pożyczki - 33.990 tys. zł oraz rezerwy na majatek finansowy - 4290 tys. zł. 4. Pozostałe częsci B i C skorygowano o niezapłacone kwoty stosując metodę kasową. W rachunku przepływów ze stanu zobowiązań wyeliminowano pożyczki i kredyty. Inne korekty zawierają eliminację pozycji niekasowych tj.: - rezerw na majątek finansowy w wysokości 4.290,- tys.zł - odpisy na pożyczki ( Centrum Biurowe Lubicz, Park Place Investment) w wysokości 33.990,- tys.zł NOTA 39 PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (metoda pośrednia) 2002 PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com 2001 I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Udział w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metodą praw własności 2. Amortyzacja 3. (Zyski) straty z tytułu różnic kursowych 4. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 5. (Zysk) strata z działalności inwestycyjnej 6. Zmiana stanu rezerw 7. Zmiana stanu zapasów 8. Zmiana stanu należności 9. Zmiana stanu zobowišzań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 10. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 11. Inne korekty III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/-II) Podpisy wszystkich Członków Zarządu Data 2003-07-04 2003-07-04 2003-07-04 Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Data 2003-07-04 Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Michał Skipietrow Prezes Zarządu Zofia Szwed Wiceprezes Zarządu Andrzej Dobrucki Wiceprezes Zarządu Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Zofia Szwed Wiceprezes Zarządu PDF created with pdfFactory trial version www.pdffactory.com Opinia niezaleznego bieglego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mostostal-Export S.A. I. Przeprowadzilismy badanie zalaczonego sprawozdania finansowego Spólki Mostostal-Export S.A. (zwanej dalej „Spólka”) z siedziba w Warszawie przy ulicy Obrzeznej 3, obejmujacego: (a) wprowadzenie; (b) bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2002 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 411.754 tys. zl; (c) rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujacy strate netto w kwocie 82.614 tys. zl; (d) zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujace zmniejszenie kapitalu wlasnego o kwote 80.772 tys. zl; (e) rachunek przeplywów pienieznych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujacy zmniejszenie stanu srodków pienieznych o kwote 6 110 tys. zl; (f) dodatkowe informacje i objasnienia. II. Za sporzadzenie zgodnego z obowiazujacymi przepisami sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z dzia lalnosci odpowiedzialny jest Zarzad Spólki. Sprawozdanie finansowe zostalo podpisane przez Zarzad Spólki w dniu 4 lipca 2003 r. Naszym zadaniem bylo wyrazenie opinii o sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego badania. Niniejsza opinia adresowana jest wylacznie do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Spólki. III. Badanie przeprowadzilismy stosownie do obowiazujacych na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej: (a) przepisów rozdzialu 7 Ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 r. o rachunkowosci („Ustawa” – tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694); (b) norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta, wydanych przez Krajowa Rade Bieglych Rewidentów w Polsce. Badanie zostalo zaplanowane i przeprowadzone tak, aby uzyskac wystarczajaca pewnosc, ze sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych bledów i przeoczen. Badanie obejmowalo miedzy innymi sprawdzenie, na podstawie wybranej próby, dowodów potwierdzajacych kwoty i informacje wykazane w sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmowalo równiez ocene zasad rachunkowosci stosowanych przez Spólke oraz istotnych oszacowan dokonywanych przy sporzadzeniu sprawozdania finansowego, a takze ogólna ocene jego prezentacji. Uwazamy, ze nasze badanie stanowilo wystarczajaca podstawe dla wyrazenia opinii. Deleted: ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ Formatted Opinia niezaleznego bieglego rewidenta Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mostostal-Export S.A. (cd.) IV. Informacje zawarte w sprawozdaniu z dzialalnosci Spólki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. uwzgledniaja przepisy Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych (Dz.U. z 2001 r. nr 139, poz. 1569) i sa zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. V. Jak wykazano w punkcie f) wprowadzenia do sprawozdania finansowego w badanym roku przychody netto ze sprzedazy zmniejszyly sie o 36,8 % w stosunku do roku poprzedniego i Spólka wykazala strate netto w kwocie 82.614 tys. zl. Kapitaly wlasne ulegly zmniejszeniu o 32,5%. Wskaznik obrotu zobowiazan ulegl wydluzeniu ze 132 dni w roku poprzednim do 202 dni w roku badanym. Sytuacja ta spowodowala trudnosci z plynnoscia finansowa. Sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone przy zalozeniu kontynuacji dzialalnosci. Zasadnosc tego zalozenia jest uwarunkowana powodzeniem opisanych w dodatkowej nocie objasniajacej numer 19 podjetych przez Zarzad Spólki dzialan. Sprawozdanie finansowe nie zawiera ewentualnych korekt, które bylyby konieczne gdyby przyjeta zasada okazala sie niewlasciwa. Nasza opinia nie zawiera zastrzezenia z tego powodu. VI. Naszym zdaniem zalaczone sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach: (a) zostalo sporzadzone na podstawie prawidlowo prowadzonych ksiag rachunkowych i zgodnie z zasadami rachunkowosci obowiazujacymi na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, okreslonymi w powolanej wyzej Ustawie; (b) jest zgodne w formie i tresci z obowiazujacymi Spólke przepisami prawa oraz statutem Spólki; (c) przedstawia rzetelnie i jasno sytuacje majatkowa i finansowa Spólki na dzien 31 grudnia 2002 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. VII. Ponadto zwracamy uwage, ze Spólka nie wypelnila obowiazku wynikajacego z artykulu 70 Ustawy ogloszenia sprawozdan finansowych za rok obrotowy 2001 w Monitorze Polskim B. Dzialajacy w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.: Miroslaw Szmigielski Biegly rewident Numer ewidencyjny 90045/7397 Adam Celinski Czlonek Zarzadu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegly Rewident Numer ewidencyjny 90033/7039 Spólka wpisana na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdan finansowych pod numerem 144 Warszawa, 4 lipca 2003 r. 2 Mostostal-Export S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. Deleted: ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ Deleted: ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ Raport z badania sprawozdania finansowego Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mostostal -Export S.A. Niniejszy raport zostal sporzadzony w zwiazku z badaniem sprawozdania finanso wego MostostalExport S.A. z siedziba w Warszawie, przy ulicy Obrzeznej 3 (zwanej dalej „Spólka”). Badaniu podlegalo sprawozdanie finansowe obejmujace: (a) (b) (c) (d) (e) (f) wprowadzenie; bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 2002 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 411.754 tys. zl; rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujacy strate netto w kwocie 82.614 tys. zl; zestawienie zmian w kapitale wlasnym za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujace zmniejszenie kapitalu wlasnego o kwote 80.772 tys. zl; rachunek przeplywów pienieznych za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. wykazujacy zmniejszenie stanu srodków pienieznych o kwote 6.110 tys. zl; dodatkowe informacje i objasnienia. Sprawozdanie finansowe zostalo podpisane przez Zarzad Spólki oraz osobe, której powierzono prowadzenie ksiag rachunkowych, dnia 4 lipca 2003 r. Raport powinien byc odczytywany wraz z opinia niezaleznego bieglego rewidenta dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mostostal-Export S.A. z dnia 4 lipca 2003 r. dotyczaca wyzej opisanego sprawozdania finansowego. Opinia o sprawozdaniu finansowym wyraza ogólny wniosek wynikajacy z przeprowadzonego badania. Wniosek ten nie stanowi sumy ocen wyników badania poszczególnych pozycji sprawozdania badz zagadnien, ale zaklada nadanie poszczególnym ustaleniom odpowiedniej wagi (istotnosci), uwzgledniajacej wplyw stwierdzonych faktów na rzetelnosc i prawidlowosc sprawozdania finansowego. Raport zawiera 20 kolejno ponumerowanych stron i sklada sie z nastepujacych czesci: I. II. III. IV. V. Strona Ogólna charakterystyka Spólki................................................................................................ 2 Informacje dotyczace przeprowadzonego badania..................................................................... 4 Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki......................................................... 5 Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego................................................ 7 Stwierdzenia niezaleznego bieglego rewidenta....................................................................... 19 Dzialajacy w imieniu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.: Miroslaw Szmigielski Biegly rewident Numer ewidencyjny 90045/7397 Adam Celinski Czlonek Zarzadu PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegly Rewident Numer ewidencyjny 90033/7039 Spólka wpisana na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdan finansowych pod numerem 144 Warszawa, 4 lipca 2003 r. Deleted: ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ ¶ 2 Mostostal-Export S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. I. Ogólna charakterystyka Spólki (a) Spólka rozpoczela dzialalnosc w 1990 roku w wyniku prywatyzacji firmy panstwowej – Przedsiebiorstwo Eksportu Budownictwa „Mostostal-Export”. Akt zalozycielski Spólki sporzadzono w formie aktu notarialnego w Panstwowym Biurze Notarialnym w Warszawie w dniu 30 czerwca 1990 r. i zarejestrowano w Rep. Nr A-III-16141/90. W dniu 17 maja 2001 r. Sad Rejonowy dla miasta stolecznego Warszawy XIX Wydzial Gospodarczy-Rejestrowy wydal postanowienie o wpisie Spólki do Krajowego Rejestru Handlowego pod numerem KRS 0000012899. (b) Dla celów rozliczen z tytulu podatków Spólce nadano dnia 9 czerwca 1993 r. numer NIP 526-020-39-61. Dla celów statystycznych jednostka otrzymala dnia 15 maja 1991 r. numer REGON 64734751. (c) Kapital zakladowy Spólki wynosi 45 900 000 zl i sklada sie z 45 900 000 akcji o wartosci nominalnej 1 zl kazda, w tym 1.125.497 akcji umorzonych. 1.000.000 akcji jest uprzywilejowanych co do glosu w ten sposób, ze 1 akcja daje prawo do 5 glosów. (d) W ba danym okresie przedmiotem dzialalnosci bylo m. in.: ? ? ? ? (e) wykonywanie robót i uslug budowlano-montazowo-instalacyjnych w kraju i zagranica, wykonywanie uslug projektowych w zakresie budownictwa, dzialalnosc deweloperska na rynku budowlanym, handel hurtowy artykulami budowlanymi i konfekcyjnymi. W roku obrotowym czlonkami Zarzadu Spólki byli: ? Michal Skipietrow ? Zofia Szwed ? Andrzej Roch Dobrucki ? Tomasz Adamski (f) Prezes Zarzadu, Wiceprezes Zarzadu, Wiceprezes Zarzadu, Czlonek Zarzadu od 17 lipca 2001 r. do 4 czerwca 2002 r. Jednostkami powiazanymi ze Spólka w trakcie badanego okresu byly: Kapital Inwestycyjny Alpha S.A. Mostostal – Brick Sp. z o. O. w upadlosci Budopol Wroclaw S.A. Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. Delia S.A. Grupa Elektromontaz S.A. Hala Targowa T.G.M. S.A. Instal Lublin S.A. BICK S.A. Grupa Mostostal-Export Development S.A. Mostostal-Export -Dom Sp. z o.o. Mostostal-Met Sp. z o.o. Mostostal-Pannonia Sp. z o.o. Mostostal-Ventures Sp. z o.o. Park Place Investment Sp. z o.o. PKZ Zamosc Sp. z o.o. w upadlosci Pod Fortem Development Sp. z o.o. - jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna jednostka zalezna Mostostal-Export S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. I. Ogólna charakterystyka Spólki (f) Jednostkami powiazanymi ze Spólka w trakcie badanego okresu byly (cd.): Remowa Sp. z o.o. - jednostka zalezna Tarbud S.A. - jednostka zalezna ZBM Zremb Chojnice S.A. - jednostka zalezna ZEG S.A. Grupa - jednostka zalezna Z. M. Zamet S.A. - jednostka zalezna Bukowinska Development Sp. z o.o. - jednostka stowarzyszona BMB S. A. - jednostka stowarzyszona Konsorcjum Gazociag Tranzytowy Sp. z o.o. w - jednostka stowarzyszona likwidacji Mas-Bau Projekt Sp. z o.o. - jednostka stowarzyszona Mostcwietmet Sp. z o.o. - jednostka stowarzyszona Mostostal-Dal Sp. z o.o. - jednostka stowarzyszona MWB Invest Sp. z o.o. w likwidacji - jednostka stowarzyszona Wibau GmbH - jednostka stowarzyszona Wibau Sp. z o.o. - jednostka stowarzyszona 3 Mostostal-Export S.A. 4 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. II. Informacje dotyczace przeprowadzonego badania (a) PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. zostala wybrana na bieglego rewidenta Spólki uchwala nr 150/2002 Rady Nadzorczej z dnia 8 sierpnia 2002 r. na podstawie paragrafu 22 ust. 7 statutu Spólki. (b) PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. oraz biegly rewident przeprowadzajacy badanie sa niezalezni od badanej jednostki w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowosci. (c) Badanie przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 31 marca 2003 r. w okresie od 31 marca 2003 r. do 4 lipca 2003 r. Mostostal-Export S.A. 5 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki Ponizsze komentarze przedstawiono w oparciu wiedze uzyskana w trakcie badania sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe nie uwzglednia wplywu inflacji. Ogólny wskaznik zmian poziomu cen towarów i uslug konsumpcyjnych (od grudnia do grudnia) wyniósl w badanym roku 0,8% (2001 r.: 3,6%). W badanym roku nizej opisane zjawiska mialy istotny wplyw na wynik finansowy oraz sytuacje majatkowa i finansowa Spólki. ? Przychody ze sprzedazy wyniosly 117.057 tys. zl i bylo 37% nizsze niz w roku poprzednim. Spadek przychodów byl wynikiem zmniejszajacej sie liczby kontraktów na roboty budowlane w kraju. Glównym zródlem przychodów Spólki byla realizacja dlugoterminowych krajowych kontraktów budowlanych. Sprzedaz z tego tytulu wyniosla w roku badanym 50.413 tys. zl, co stanowi 43% przychodów ogólem, natomiast w roku poprzednim wyniosla 135.678 tys. zl, tj. 73% przychodów ze sprzedazy. Najwiekszymi kontraktami byly realizacje osiedli mieszkaniowych Odkryta, Wilga, oraz Eko-Park w Warszawie. Przychody z tytulu realizacji dlugoterminowych kontraktów zagranicznych wyniosly w 2002 roku 27.688 tys. zl i stanowily 24% przychodów ze sprzedazy, podczas gdy w roku poprzednim wynosily 5.279 tys. zl i stanowily jedynie 3%. Przychody ze sprzedazy towarów i materialów (glównie artykulów budowlanych) utrzymaly sie na podobnym poziomie jak w roku poprzednim i wyniosly 34.033 tys. zl, co stanowilo 29% przychodów ze sprzedazy ( w 2001 r. odpowiednio 37.676 tys. zl i 20%). ? Najwieksza pozycja kosztów dzialalnosci operacyjnej jest wartosc sp rzedanych towarów i produktów wynoszaca w badanym okresie 115.725 tys. zl, co stanowi 84% kosztów operacyjnych. Koszty te w porównaniu z poprzednim rokiem spadly 34%, przy jednoczesnym 37% spadku sprzedazy. Jest to wynikiem realizacji mniej rentownych kontraktów dlugoterminowych w 2002 r. ? Zysk brutto na sprzedazy wyniósl 1.332 tys. zl, (w roku poprzednim 9.205 tys. zl), natomiast marza brutto spadla do 1,1% (w roku poprzednim wyniosla 5,1%). Strata na sprzedazy wyniosla w badanym okresie 20.758 tys. zl (w roku poprzednim strata wyniosla 11.285 tys. zl). Glównym czynnikiem, który wplynal na poziom wyniku na dzialalnosci gospodarczej bylo obnizenie rentownosci kontraktów przy jednoczesnym obnizeniu ilosci wykonywanych prac budowlanych na terenie kraju. Koszty sprzedazy oraz ogólnego zarzadu wzrosly 6,3% w porównaniu do 2001 roku. ? Spólka poniosla wysokie koszty finansowania zwiazane z finansowaniem dzialalnosci biezacej. Odsetki od obligacji wlasnych oraz kredytów i pozyczek wyniosly w biezacym roku 24.654 tys. zl, w porównaniu do 20.004 tys. zl w roku poprzednim. Ponadto w biezacym okresie nadwyzka utworzonych odpisów aktualizujacych wartosc dlugo i krótkoterminowych aktywów finansowych nad ich rozwiazaniem wyniosla 38.280 tys. zl (w roku poprzednim 17.345 tys. zl). ? Strata brutto w badanym okresie wyniosla 82.614 tys. zl, w porównaniu do straty netto poniesionej w roku poprzednim (po uwzglednieniu zmian zasad rachunkowosci) w wysokosci 16.013 tys. zl. Spadek rentownosci nalezy glównie wiazac z nizsza marza zrealizowana na sprzedazy podstawowej, spadkiem poziomu sprzedazy oraz dokonanymi odpisami aktualizujacymi wartosc aktywów Spólki. Mostostal-Export S.A. 6 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. III. Charakterystyka wyników i sytuacji finansowej jednostki (cd.) ? Najwazniejszymi czynnikami, które wplynely na zmiane sytuacji majatkowej Spólki na dzien bilansowy byly: - - - wzrost wartosci inwestycji w nieruchomosci powstal w wyniku przeniesienia z rzeczowych aktywów trwalych nabytych w 2001 i 2002 roku praw uzytkowania wieczystego gruntów o lacznej wartosci 39.883 tys. zl oraz w wyniku dokonanej aktualizacji wyceny do wartosci godziwej o kwote 10.159 tys. zl. spadek wartosci dlugoterminowych aktywów finansowych o kwote 9.683 tys. zl glównie wskutek nabycia udzialów w spólkach powiazanych o wartosci 66.719 oraz przekwalifikowania pozyczek do pozycji krótkoterminowych w kwocie 67.011 tys. zl. Zwiekszenie wartosci udzialów wynika z podwyzszenia kapitalów w spólkach zaleznych (Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. oraz Pod Fortem Development Sp. z o.o.) oraz z nabycia udzialów w spólce stowarzyszonej Bukowinska Development Sp. z o.o. Nabycie udzialów w spólce Bukowinska Development nastapilo poprzez wniesienie aportu w postaci gruntów. spadek naleznosci krótkoterminowych wynika glównie z dokonania odpisów aktualizujacych w wysokosci 9.419 tys. zl oraz ze spadku poziomu sprzedazy. spadek inwestycji krótkoterminowych wynika glównie z dokonanych odpisów aktualizujacych w wysokosci 33.990 tys. zl. spadek aktywów netto wynika z poniesionej straty netto za 2002 rok w wysokosci 82.614 tys. zl. ? Na dzien bilansowy stopa zadluzenia wzrosla do 62% w porównaniu do roku poprzedniego, kiedy stopa zadluzenia wynosila 53%. Natomiast obrót zobowiazan wydluzyl sie odpowiednio ze 132 dni do 202 dni. Glówna przyczyna pogorszenia stopy zadluzenia bylo poniesienie straty netto w wysokosci 82.614 tys. zl przy niezmienionym poziomie zobowiazan. Natomiast wydluzenie obrotu zobowiazan wynika przede wszystkim z zaangazowania majatku obrotowego Spólki w projekty deweloperskie finansowane we wlasnym zakresie i w konsekwencji brakiem srodków na regulowanie zobowazan. ? W 2002 roku wskaznik plynnosci obnizyl sie z 1,7 do 0,9 glównie w wyniku spadku wartosci obrotowego przy jednoczesnym wzroscie zobowiazan krótkoterminowych. Zgodnie z informacja zawarta w punkcie f) wprowadzenia do sprawozdania finansowego rzeczywisty wskaznik plynnosci, tj. po wyeliminowaniu krótkoterminowych aktywów zwiazanych z dzialalnoscia developerska, wynosi 0,77. Powyzej opisane wspólczynniki odzwierciedlaja trudnosci Spólki z zachowaniem plynnosci finansowej. Wartosc biezacych zobowiazan przekraczala wartosc majatku obrotowego o kwote 14.063 tys. zl. W punkcie f wprowadzenia do sprawozdania finansowego Spólka wskazala, ze sprawozdanie finansowe sporzadzono przy zalozeniu kontynuacji dzialalnosci gospodarczej w dajacej sie przewidziec przyszlosci oraz wskazuje na trudnosci w regulowaniu biezacych zobowiazan. Zarzad Spólki przedstawil w nocie 19 informacji dodatkowej dzialania, jakie zostaly podjete celem uregulowania trudnej sytuacji finansowej Spólk i. Od powodzenia tych dzialan zalezy utrzymanie plynnosci Spólki i zasadnosc przyjetej zasady kontynuacji dzialalnosci. Mostostal-Export S.A. 7 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego BILANS na 31 grudnia 2002 r. przeksztalcony Komentarz 31.12.2002 r. 31.12.2001 r. Zmiana Zmiana 31.12.2002 r. 31.12.2001 r. tys. zl tys. zl tys. zl % Struktura (%) Struktura (%) AKTYWA Aktywa trwale Wartosci niematerialne i prawne 235 340 (105) (30,9%) 0,1% Rzeczowe aktywa trwale 1 1 506 39 654 (38 148) (96,2%) 0,3% 0,1% 8,2% Inwestycje dlugoterminowe 2 241 977 201 618 40 359 20,0% 58,8% 41,5% Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe 3 12 285 18 220 (5 935) (32,6%) 3,0% 3,7% 256 003 259 832 (3 829) (1,5%) 62,2% 53,5% Aktywa obrotowe Zapasy 4 10 104 5 441 4 663 85,7% 2,4% 1,1% Naleznosci krótkoterminowe 5 72 956 110 410 (37 454) (33,9%) 17,7% 22,7% Inwestycje krótkoterminowe 6 72 345 107 603 (35 258) (32,8%) 17,6% 22,1% 346 3 037 (2 691) (88,6%) 0,1% 0,6% 155 751 226 491 (70 740) (31,2%) 37,8% 46,5% 411 754 486 323 (74 569) (15,3%) 100,0% 100,0% Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe Aktywa razem Mostostal-Export S.A. 8 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego BILANS na 31 grudnia 2002 r. (cd.) przeksztalcony Komentarz 31.12.2002 r. 31.12.2001 r. Zmiana Zmiana 31.12.2002 r. 31.12.2001 r. tys. zl tys. zl tys. zl % Struktura (%) Struktura (%) PASYWA Kapital wlasny 7, 8 Kapital podstawowy Akcje wlasne Kapital zapasowy Kapital z aktualizacji wyceny Pozostale kapitaly rezerwowe Zysk /(strata) z lat ubieglych Strata netto 9 45 900 45 900 - - 11,1% 9,5% (325) 151 496 151 452 (325) 44 0,0% (0,1%) 36,8% 31,1% 7 751 38 960 75 47 955 7 676 (8 995) 10 234,7% (18,8%) 1,9% 9,5% 9,9% (5 553) (82 614) 1 465 (16 013) (7 018) (66 601) (479,0%) 415,9% (1,3%) (20,1%) 0,3% (3,3%) 155 615 230 834 (75 219) (32,6%) 37,8% 47,5% Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 3, 10 14 967 20 944 (5 977) (28,5%) 3,6% 4,3% Zobowiazania dlugoterminowe 11 66 000 100 000 (34 000) (34,0%) 16,0% 20,6% Zobowiazania krótkoterminowe 12 169 814 127 160 42 654 33,5% 41,3% 26,1% 5 358 7 385 (2 027) (27,4%) 1,3% 1,5% 256 139 255 489 650 0,3% 62,2% 52,5% 411 754 486 323 (74 569) 100% 100% Rezerwy na zobowiazania Rozliczenia miedzyokresowe Pasywa razem (15,3%) Mostostal-Export S.A. 9 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. Przeksztalcony Komentarz Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów 2002 r. 2001 r. Zmiana Zmiana 2002 r. 2 001 r. tys. zl tys. zl tys. zl % Struktura (%) Struktura (%) 15 117 057 185 156 (68 099) (36,8%) 100,0% 100,0% (115 725) (175 654) 59 929 (34,1%) (98,9%) (94,9%) 1 332 9 502 (8 170) (86,0%) 1,1% 5,1% (2,6%) (1,6%) 16 Zysk brutto ze sprzedazy Koszty sprzedazy 16 (3 072) (2 886) (186) Koszty ogólnego zarzadu 16 (19 018) (17 901) (1 117) 6,2% (16,2%) (9,7%) (20 758) (11 285) (9 473) 83,9% (17,7%) (6,2%) Strata ze sprzedazy 6,4% Pozostale przychody operacyjne 17 11 938 9 738 2 200 22,6% 10,2% 5,2% Pozostale koszty operacyjne 17 (21 123) (9 820) (11 303) 115,1% (18,1%) (5,3%) (25,6%) (6,1%) Strata z dzialalnosci operacyjnej (29 943) (11 367) (18 576) 163,4% Przychody finansowe 18 19 132 43 508 (24 376) (56,0%) 16,3% 23,5% Koszty finansowe 18 (71 803) (48 154) (23 649) 49,1% (61,3%) (26,0%) (82 614) (16 013) (66 601) 415,9% (70,6%) (8,6%) - - - - (82 614) (16 013) (66 601) 415,9% (70,6%) (8,6%) (82 614) (16 013) (66 601) 415,9% (70,6%) (8,6%) Strata z dzialalnosci gospodarczej Wynik zdarzen nadzwyczajnych Strata brutto Podatek dochodowy Strata netto - - 19 9 Mostostal-Export S.A. 10 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) Przedstawienie sytuacji majatkowej i finansowej oraz wyniku finansowego Spólki Dzialalnosc gospodarcza Spólki, jej wynik finansowy za rok obrotowy oraz sytuacje majatkowa i finansowa na dzien bilansowy w porównaniu do okresów poprzedzajacych charakteryzuja nastepujace wskazniki: 2002 r. 2001 r. 200 dni 268 dni 24 dni 13 dni - rentownosc sprzedazy netto (71%) (9%) - rentownosc sprzedazy brutto (18%) (6%) - ogólna rentownosc kapitalu (43%) (7%) Wskazniki aktywnosci - szybkosc obrotu naleznosci - szybkosc obrotu zapasów Wskazniki rentownosci Wskazniki zadluzenia - stopa zadluzenia 62% 53% 202 dni 132 dni 31.12.2002 r. 31.12.2001 r. - wskaznik plynnosci I 0,9 1,7 - wskaznik plynnosci II 0,8 1,6 - szybkosc obrotu zobowiazan Wskazniki plynnosci Mostostal-Export S.A. 11 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) Bilans na dzien 31 grudnia 2002 r. 1. Rzeczowe aktywa trwale W badanym roku wartosc rzeczowych aktywów t rwalych brutto zmniejszyla sie o 37.694 tys. zl. Zmiana ta zostala spowodowana glównie wniesieniem gruntu aportem do spólki Bukowinska Development Sp. z o.o. w wysokosci 4.979 tys. zl oraz przeniesieniem pozostalych gruntów w kwocie 39.883 tys. zl do pozycji nieruchomosci w inwestycjach dlugoterminowych (w pozycji tej zawarto takze zakup nieruchomosci przy ulicy Chodkiewicza w 2002 r. za kwote 7.379 tys. zl) 2. Inwestycje dlugoterminowe Wartosc inwestycji dlugoterminowych na koniec badanego roku wyniosla 241.977 tys. zl, co w porównaniu do roku ubieglego oznacza wzrost o 40.359 tys. zl. Wzrost ten wynika glównie z przeniesienia w badanym roku gruntów o wartosci 39.883 tys zl do pozycji nieruchomosci, z aktualizacji wyceny nieruchomosci na kwote 10.159 tys. zl. Do najwiekszych transakcji w pozycji dlugoterminowe aktywa finansowe nalezy zaliczyc: - objecie 1.500 udzialów Centrum Biurowego Lubicz Sp. z o.o. o wartosci nominalnej 34,4 tys. zl kazdy za kwote 51.600 tys. zl. Podwyzszenie kapitalu spólki nastapilo poprzez konwersje pozyczki udzielonej przez MOSTOSTAL-EXPORT S.A. oraz naliczonych odsetek. - objecie 59.000 udzialów Pod Fortem Development Sp. z o.o. o wartosci 100 zl kazdy za kwote 5,900 tys. zl. Podwyzszenie kapitalu spólki nastapilo poprzez konwersje pozyczki udzielonej przez MOSTOSTAL-EXPORT S.A. - nabycie 13.964 udzialów Bukowinska Development Sp. z o.o. o wartosci 500 zl kazdy za wklad pieniezny w wysokosci 25 tys. zl oraz wniesiony aport w postaci gruntu o wartosci 4.979 oraz uprzednio poniesionych nakladów zwiazanych z budowa domu mieszkalnego przy ulicy Bukowinskiej w Warszawie. - zmiana warunków umowy pozyczki udzielonej spólce Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. z okresleniem nowego harmonogramu splat. W wyniku podpisania aneksu do umowy nastapilo zakwalifikowanie czesci pozyczki do czesci krótkoterminowej. - przeniesienie do krótkoterminowych aktywów finansowych udzialów Mostostal-Met Sp. z o.o. o wartosci 4.000 tys. zl w zwiazku z ich sprzedaza w 2003 roku. . 3. Podatek odroczony Spólka wykazuje w bilansie aktywo z tytulu podatku odroczonego w kwocie 12.285 tys. zl oraz rezerwe na podatek odroczony w kwocie 6.744 tys. zl (w tym rezerwa odniesiona na kapital z aktualizacji wyceny w wysokosci 2.438 tys. zl). Zarzad przedstawil zatwierdzone uchwala prognozy finansowe na lata 2003-2007 w zakresie przychodów, kosztów i zysku brutto. Wykazana na bilansie nadwyzka aktywa z tytulu podatku odroczonego nad rezerwa w kwocie 5.541 tys. zl jest mozliwa do wykorzystania w tych latach pod warunkiem osiagniecia prognozowanych wyników. Mostostal-Export S.A. 12 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) 4. Zapasy Na koniec badanego okresu warosc zapasów wyniosla 10.104 tys zl, co oznacza wzrost w stosunku do poprzedniego roku o 4.663 tys. zl. Wzrost ten zostal spowodowany glównie zwiekszeniem pozycji pólprodukty i produkty w toku w zwiazku z postepem prac budowlanych wykonywanych i finansowanych przez Spólke we wlasnym zakresie. 5. Naleznosci krótkoterminowe Saldo naleznosci krótkoterminowych na 31.12.2002 r. obejmuje naleznosci z tytulu dostaw i uslug w kwocie netto 61.889 tys. zl, naleznosci z tytulu podatków, dotacji, cel i ubezpieczen spolecznych i zdrowotnych w kwocie 808 tys. zl oraz pozostale naleznosci w kwocie 10.259 tys. zl. Zgodnie z zawartymi porozumieniami Spólka dokonuje kompensaty naleznosci i zobowiazan wobec tych samych kontrahentów, wynikem czego jest wykazywanie w bilansie kwot netto. Naleznosci krótkoterminowe zmniejszyly sie w porównaniu do poprzedniego roku o 37.454 tys. zl, czyli o 33,9%. Spadek ten zostal spowodowany utworzeniem dodatkowych odpisów aktualizujacych wartosc naleznosci z tytulu dostaw i uslug oraz pozostalych naleznosci w kwocie 9.419 tys zl oraz zmniejszeniem wielkosci sprzedazy o 37%. Najwieksze saldo naleznosci z tytulu dostaw i uslug dotyczy kontraktu budowlanego „Wilga” i wynosi ono na dzien bilansowy 23.506 tys. zl. 85% tego salda, tj. naleznosc w kwocie 19.987 tys. zl, jest przeterminowane powyzej 3 miesiecy. Przeterminowanie wynika ze sposobu rozliczania kontraktu pomiedzy Spólka a Spóldzielnia Mieszkaniowa „Goclaw-Lotnisko”, tj. nastepuje ono z wplat dokonywanych przez nabywców spóldzielczego prawa wlasnosciowego do wybudowanych lokali. 6. Inwestycje krótkoterminowe Na inwestycje krótkoterminowe skladaja sie udzielone pozyczki w kwocie 60.167 tys. zl udzielone w calosci jednostkom powiazanym, naleznosci z tytulu dywidend o wartosci 1.801 tys zl, udzialy przeznaczone do sprzedazy o wartosci 4.000 tys. zl oraz srodki pieniezne w kwocie 6.377 tys. zl. Spadek wartosci inwestycji krótkoterminowych w porównaniu do roku ubieglego o 35.258 tys. zl wynika glównie z dokonanych odpisów aktualizujacych wartosc udzielonych pozyczek w wysokosci 33.990 tys. zl oraz zmniejszenia salda srodków pienieznych Spólki o 6.110 tys zl. Mostostal-Export S.A. 13 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) 7. Kapital wlasny 31.12.2001r. Zmiana zasad rachunkowosci *) Przeniesienie kapitalu z aktualizacji wyceny Zakup akcji wlasnych Aktualizacja wyceny nieruchomosci Pokrycie straty **) tys. zl tys. zl tys. z tys. zl tys. zl tys. zl tys. zl tys. zl 45.900 - - - - - - 45.900 - - - -325 - - - -325 151.452 - 44 - - - - 151.496 Kapital z aktualizacji wyceny 75 - -44 - 7.720 - - 7.751 Pozostale kapitaly rezerwowe 47.955 - - - - -8.995 - 38.960 - 1.465 - - - -7.018 - -5.553 -8.995 -7.018 - - - 16.013 -82.614 -82.614 Kapital zakladowy Akcje wlasne Kapital zapasowy Zysk/ Strata z lat ubieglych Strata netto Razem 236.387 Wynik 31.12.2002 r. 2002 r. 155.615 *) W zwiazku z nowelizacja ustawy o rachunkowosci Spólka od 1 stycznia 2002 r. zmienila niektóre zasady rachunkowosci doprowadzajac jednoczesnie dane za rok obrotowy 2001 do porównywalnosci. **) Zgodnie z Uchwala Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2002 r. strata za rok poprzedni zostala pokryta kapitalem rezerwowym w wysokosci 8.995 tys. zl. Natomiast strata w wysokosci 7.018 tys. zl wynikajaca ze zmiany zasad rachunkowosci wprowadzonych od 1 stycznia 2002 r. zostala przeniesiona na niepodzielony wynik z lat ubieglych. Mostostal-Export S.A. 14 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego 7. Kapital wlasny (cd.) W badanym roku wielkosc kapitalu zakladowego nie ulegla zmianie. Spólka skupila 215.700 akcji wlasnych za kwote 325 tys. zl w celu umorzenia. 8. Kapital zakladowy – struktura wlasnosci Na 31.12.2002 r. akcjonariuszami Spólki byli: Nazwa akcjonariusza Liczba posiadanych akcji Bank Austria AG Typ posiadanych akcji (zwykle/uprzy wilejowane) % posiadanych glosów 4.756.747 4.756.747 zwykle 9,75 858.000 858.000 uprzywilejowane i zwykle 8,16 3.810.074 3.810.074 zwykle 7,81 Deutsche Bank AG 6.375.576 6.375.576 zwykle 13,07 Skipietrow Michal 3.152.044 3.152.044 uprzywilejowane i zwykle 8,27 2.461.222 2.461.222 zwykle 5,05 2.551.046 2.551.046 zwykle 5,23 1.125.497 20.809.794 20.809.794 Zwykle Bonn Niels BONN GmbH Partner Zbigniew Jakubas Multico Sp. z o.o. Treuhand wraz z Pictet and Cie Akcje umorzone Pozostali, mniej niz 5% 45.900.000 9. Wartosc nominalna posiadanych akcji 42,66 100% Wynik finansowy netto Strata netto za badany rok wyniosla 82.614 tys. zl. Zgodnie z informacja zawarta w sprawozdaniu finansowym Zarzad zaproponuje Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy pokrycie straty kapitalem zapasowym w kwocie 41.307 tys. zl oraz z zysku przyszlych okresów w kwocie 41.307 tys. zl. Zgodnie z Uchwala Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2002 r. strata za rok poprzedni zostala pokryta kapitalem rezerwowym w wysokosci 8.995 tys. zl. 10. Rezerwy na zobowiazania Na koniec roku obrotowego saldo rezerw na zobowiazania sklada sie z rezerwy na podatek odroczony w kwocie 6.744 tys. zl, rezerw na naprawy gwarancyjne w wysokosci 6.986 tys. zl, rezerwy na straty w wysokosci 1.074 tys. zl oraz rezerwy na swiadczenia pracownicze w wysokosci 163 tys. zl. Mostostal-Export S.A. 15 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) 11. Zobowiazania dlugoterminowe Saldo zobowiazan dlugoterminowych na 31.12.2002 r. wynosi 66.000 tys. zl i obejmuje zobowiazania z tytulu kredytów. W badanym roku zostaly zamienione zobowiazania z tytulu wyemitowanych obligacji w 1999 roku w wysokosci 100 mln zl na kredyt dlugoterminowy w wysokosci 110 mln zl. Czesc krótkoterminowa kredytu wynosi 44 mln zl i zostala wykazana w krótkoterminowych zobowiazaniach z tytulu pozyczek i kredytów. Dnia 30 maja 2003 r. spólka zalezna Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. podpisala warunkowa umowe kredytowa w wysokosci 125 mln zl. Zalozeniem tej umowy jest zastapienie kredytu w Mostostal-Export S.A. w wysokosci 110 mln zl oraz kredytu posiadanego przez Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o. w wysokosci 2,9 mln USD na wyzej wymieniony kredyt. Umowa kredytowa nie weszla w zycie do dnia podpisania opinii i raportu z badania. 12. Zobowiazania krótkoterminowe Na dzien bilansowy na saldo zobowiazan krótkoterminowych skladaja sie nastepujace pozycje: zobowiazania z tytulu dostaw i uslug w kwocie 74.934 tys. zl, zobowiazania z tytulu kredytów w kwocie 63.970 tys. zl, z tytulu pozyczek w kwocie 2.536 tys. zl, z tytulu podatków, cel i ubezpieczen w kwocie 2.310 tys. zl, z tytulu wynagrodzen 1.211 tys. zl, zobowiazania finansowe w kwocie 7.350 tys. zl, pozostale zobowiazania w wysokosci 16.508 tys. zl oraz fundusze specjalne w wysokosci 995 tys. zl. Saldo zobowiazan krótkoterminowych wzroslo w porównaniu do roku ubieglego o 42.654 tys. zl, wynika to glównie ze wzrostu zobowiazan z tytulu dostaw i uslug o 11.149 tys. zl oraz zobowiazan z tytulu kredytów i pozyczek w wysokosci 31.866 tys. zl. W punkcie f) wprowadzenia do sprawozdania finansowego Spólka przedstawila informacje o trudnosciach w regulowaniu biezacych zobowiazan. 13. Zabezpieczenia na majatku ustanowione na rzecz osób trzecich Zgodnie z informacja zawarta w sprawozdaniu finansowym na dzien bilansowy zostaly ustanowione nastepujace zabezpieczenia na aktywach Spólki: - zastaw rejestrowy na akcjach i udzialach spólek: ZEG S.A., Mostostal-Export Development S.A., Centrum Biurowe Lubicz Sp. z o.o., Pod Fortem Development Sp. z o.o., Elektromontaz -Warszawa S.A. oraz Zamet S.A. na laczna kwote 132.347 tys. zl. do kwoty - hipoteka kaucyjna na nieruchomosciach w Broniszach oraz Warszawie 70.000 tys. zl. Ponadto Spólka dokonala cesji naleznosci na rzecz podwykonawców. Informacje na temat zabezpieczen zostaly przedstawione pod poszczególnymi notami dotyczacymi aktywów oraz posiadanych przez Spólke zobowiazan z tytulu kredytów w notach objasniajacych. Mostostal-Export S.A. 16 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) 14. Zobowiazania warunkowe Zobowiazania warunkowe dotycza gwarancji w kwocie 48.897 tys. zl oraz przystapienia do dlugu w wysokosci 14.571 tys. zl. Zobowiazania warunkowe wobec jednostek powiazanych wynosza lacznie 40.253 tys. zl. Mostostal-Export S.A. 17 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) Rachunek zysków i strat za rok obrotowy do 31 grudnia 2002 r. 15. Przychody ze sprzedazy Przychody ze sprzedazy i zrównane z nimi wyniosly w badanym okresie 117.057 tys. zl i zmniejszyly sie w porównaniu do roku ubieglego o 68.099 tys. zl, tj. o 36,8%. Podstawowa dzialalnoscia Spólki w biezacym okresie byla realizacja kontraktów budowlanych dlugoterminowych. Ze sprzedazy tych uslug pochodzi 67% uzyskanych przychodów, tj. 78.101 tys. zl, w tym na terenie kraju 50.413 tys. zl. Wzrósl udzial przychodów z realizacji kontraktów budowlanych wykonywanych za granica Polski i wyniosly w biezacym roku 27.688 tys. zl (5.279 tys. zl w roku poprzednim). Na wartosc przychodów w biezacym roku wplynely ponadto: - sprzedaz pozostalych uslug budowlanych w kraju i za granica (4.923 tys. zl); - sprzedaz materialów budowlanych (33.233 tys. zl); - sprzedaz pozostalych towarów (800 tys. zl). Wielkosc sprzedazy znaczaco spadla w porównaniu do ubieglego roku obrotowego, co spowodowane bylo glównie brakiem zapotrzebowania na roboty budowlane w kraju. Projekty developerskie stanowily znaczaca czesc przychodów z dzialalnosci budowlanej w kraju i wyniosly 32.809 tys. zl (88.848 tys. zl w roku poprzednim). 16. Koszty dzialalnosci operacyjnej Koszty dzialalnosci operacyjnej wyniosly w badanym okresie 137.815 tys. zl i zmniejszyly sie w porównaniu do roku ubieglego 58.626 tys. zl, tj. o 30%. Najwieksza pozycja kosztów dzialalnosci operacyjnej jest koszt wlasny uslug budowlanych wynoszacy 78.542 tys. zl. Wiaze sie on z wysokimi kosztami uslug obcych, co wynika z faktu, iz wiekszosc robót budowlanych jest realizowana przez podwykonawców. Druga znaczaca pozycja sa koszty sprzedanych, zarówno w Polsce jak i za granica, towarów i materialów wynoszace w badanym roku 31.602 tys. zl. 17. Pozostale przychody i koszty operacyjne Glównymi pozycjami pozostalych przychodów operacyjnych sa: - rozwiazanie rezerwy na naprawy gwarancyjne - rozwiazanie rezerwy na naleznosci od ZPOW Ziebice 5.116 tys. zl 3.250 tys. zl Glównymi pozycjami pozostalych kosztów operacyjnych sa: - utworzone rezerwy na naleznosci - utworzone rezerwy na naprawy gwarancyjne - strata na sprzedazy naleznosci od ZPOW Ziebice - kary i koszty sadowe 9.419 tys. zl 3.515 tys. zl 3.250 tys. zl 1.437 tys. zl Mostostal-Export S.A. 18 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. IV. Charakterystyka wybranych pozycji sprawozdania finansowego (cd.) 18. Przychody i koszty finansowe Glówna pozycja przychodów finansowych sa naliczone odsetki w wysokosci 14.928 tys. zl, w tym od podmiotów powiazanych w wysokosci. 12.458 tys. zl. Glównymi pozycjami kosztów finansowych byly naliczone odsetki od kredytów, pozyczek, obligacji i przeterminowanych rozrachunków w wysokosci 27.459 tys. zl oraz odpisy z tytulu krótkoterminowych aktywów finansowych w postaci pozyczek i odsetek na kwote 33.990 tys. zl oraz dokonane odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci dlugoterminowych aktywów finansowych na kwote 4.290 tys. zl. 19. Obowiazkowe obciazenia wyniku finansowego W 2002 r. Spólka poniosla strate podatkowa i w zwiazku z tym nie wystapil podatek dochodowy. Mostostal-Export S.A. 19 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. V. Stwierdzenia niezaleznego bieglego rewidenta (a) Zarzad Spólki przedstawil w toku badania zadane informacje, wyjasnienia i oswiadczenia oraz przedlozyl oswiadczenie o kompletnym ujeciu danych w ksiegach rachunkowych i wykazaniu wszelkich zobowiazan warunkowych, a takze poinformowal o istotnych zdarzeniach, które nastapily po dniu bilansowym do dnia zlozenia oswiadczenia. (b) Zakres badania nie byl ograniczony. (c) Spólka posiadala aktualna, zatwierdzona przez Zarzad dokumentacje opisujaca zasady (polityke) rachunkowosci. Przyjete przez Spólke zasady rachunkowosci byly dostosowane do jej potrzeb i zapewnialy wyodrebnienie w rachunkowosci wszystkich zdarzen istotnych do oceny sytuacji majatkowej i finansowej oraz wyniku finanso wego Spólki, przy zachowaniu zasady ostroznosci. Zmiany stosowanych zasad rachunkowosci zostaly prawidlowo wykazane we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego oraz dodatkowych notach objasniajacych. (d) Bilans zamkniecia na koniec ubieglego roku obrotowego zostal, we wszystkich istotnych aspektach, prawidlowo wprowadzony do ksiag rachunkowych jako bilans otwarcia biezacego okresu po uwzglednieniu kwot wynikajacych ze zmian zasad rachunkowosci. (e) Dokonalismy oceny prawidlowosci funkcjonowania systemu ksiegowosci i dzialania powiazanego z nim systemu kontroli wewnetrznej. Naszej ocenie podlegaly w szczególnosci: - prawidlowosc dokumentacji operacji gospodarczych, - rzetelnosc, bezblednosc i sprawdzalnosc ksiag rachunkowych, w tym takze prowadzonych za pomoca komputera, - stosowane metody zabezpieczania dostepu do danych i systemu ich przetwarzania za pomoca komputera, - ochrona dokumentacji ksiegowej, ksiag rachunkowych i sprawozdania finansowego, - poprawnosc dzialania kontroli wewnetrznej. Na podstawie powyzszych ocen, w polaczeniu z badaniem wiarygodnosci poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego, stwierdzilismy, ze system ksiegowosci i dzialajacy w powiazaniu z nim system kontroli wewnetrznej daje podstawe do wyrazenia ogólnej, calosciowej opinii o prawidlowosci i rzetelnosci tego sprawozdania. Nie bylo celem naszego badania wyrazenie kompleksowej opinii na temat funkcjonowania wyzej wymienionych systemów. (f) Wprowadzenie oraz dodatkowe informacje i objasnienia przedstawiaja wszystkie istotne informacje okreslone przez Rozporzadzenie Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. w sprawie szczególowych warunków, jakim powinien odpowiadac prospekt emisyjny oraz skrót prospektu w sposób kompletny i prawidlowy. Mostostal-Export S.A. 20 Raport z badania sprawozdania finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2002 r. V. Stwierdzenia niezaleznego bieglego rewidenta (cd.) (g) Sprawozdanie z dzialalnosci jednostki uwzglednia zagadnienie wymagane przez Rozporzadzenie Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartosciowych. Informacje finansowe w nim zawarte sa zgodne z informacjami przedstawionymi w sprawozdaniu finansowym. (h) Inwentaryzacja aktywów i pasywów zostala przeprowadzona oraz rozliczona zgodnie z Ustawa o rachunkowosci, a jej wyniki ujeto w ksiegach rachunkowych roku badanego. (i) Sprawozdanie finansowe za rok poprzedzajacy zostalo zbadane przez PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. Biegly rewident wydal opinie bez zastrzezen. (j) Sprawozdanie finansowe Spólki za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2001 r. zostalo zatwierdzone uchwala nr 1 Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 29 czerwca 2002 r. oraz zlozone w Krajowym Rejestrze Sadowym w Warszawie w dniu 6 lipca 2002 r. Spólka nie dopelnila obowiazku wynikajacego z artykulu 70 Ustawy o ogloszeniu sprawozdania finansowego w Monitorze Polskim B. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego a) "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. z siedziba w Warszawie, przy ul. Obrzeznej 3 (zmiana adresu 01.04.2003 r.), zarejestrowany w Sadzie Rejonowym dla miasta stolecznego Warszawy, XIX Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego, pod numerem 0000012899 jest spólka prawa handlowego, której przedmiotem dzialalnosci jest wg PKD 4521 A - Wykonywanie robót ogólnobudowlanych zwiazanych z wznoszeniem budynków. Papiery wartosciowe Spólki znajduja sie w obrocie na rynku regulowanym i naleza do branzy budownictwo. b) Czas dzialalnosci emitenta jest nieoznaczony. c) Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 01.01 - 31.12.2002 r., porównywalne dane finansowe obejmuja okres od 01.01 - 31.12.2001 r. c1) Informacje dotyczace skladu osobowego zarzadu oraz rady nadzorczej emitenta, Sklad Zarzadu emitenta: Michal Skipietrow - Prezes Zarzadu Zofia Szwed - Wiceprezes Zarzadu Andrzej Dobrucki - Wiceprezes Zarzadu Tomasz Adamski - Czlonek Zarzadu do 04.06.2002 r. Sklad Rady Nadzorczej emitenta: Eugeniusz Wawrzyniak - Przewodniczacy Rady Nadzorczej Fritz Horst Melsheimer - Wiceprzewodniczacy Rady Nadzorczej Niels Bonn - Czlonek Rady Nadzorczej Boguslaw Gibas - Czlonek Rady Nadzorczej do 05.04.2002 r. Krzysztof Loth - Czlonek Rady Nadzorczej William Ramsay - Czlonek rady Nadzorczej od 05.02.2003 r. Adam Rucinski - Czlonek Rady Nadzorczej od 29.06.2002 r. Marcin Sadlej - Czlonek Rady Nadzorczej do 30.06.2002 r. Andrzej Wójcik - Czlonek Rady Nadzorczej d) W sklad przedsiebiorstwa emitenta nie wchodza wewnetrzne jednostki organizacyjne sporzadzajace samodzielne sprawozdania finansowe. d1) Emitent jest jednostka dominujaca i sporzadza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. e) W biezacym roku obrotowym nie nastapilo polaczenie emitenta z inna spólka. f) Sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone przy zalozeniu kontynuowania przez Spólke dzialalnosci gospodarczej w dajacej sie przewidziec przyszlosci. W roku 2002 Spólka odczula skutki trudnej sytuacji na rynku krajowym w branzy budowlanej i deweloperskiej. Zmniejszyly sie przychody netto ze sprzedazy o 36,8% w stosunku do roku poprzedniego i Spólka po utworzeniu rezerw o zmniejszona wartosc projektów deweloperskich, udzialów w spólkach zaleznych i papierach wartosciowych, oraz rezerwy na naleznosci i naprawy gwarancyjnie lacznie o kwote 51.423 tys.zl wykazala strate netto w kwocie 82.614 tys. zl. Kapitaly wlasne ulegly zmniejszeniu o 32,5 % i na koniec roku 2002 wynosza 155.615 tys.zl. Wskaznik obrotu naleznosciami polepszyl sie z 268 do 200 dni, a wskaznik obrotu zobowiazaniami wzrósl ze 132 do 202 dni. Zobowiazania krótkoterminowe na 31 grudnia 2002 r. w kwocie 169,3 mln. zl przekraczaja majatek obrotowy o 14 mln. zl. Wskaznik plynnosci I wynosi 0,89 (w 2001 r. - 1.7) , a wskaznik plynnosci II 0,83 (w 2001 r. - 1.6). Skorygowany o naleznosci i pozyczki zwiazane z realizacja projektów deweloperskich, wskaznik ten wynosi 0,77. Sytuacja ta spowodowala trudnosci zwiazane z utrzymaniem plynnosci finansowej. Pomimo tych trudnosci Spólka obslugiwala odsetki od kredytów (zaplacono 27,2 mln zl) i dokonala splaty kredytów na kwote 14,7 mln przy zaciagnieciu kredytów i pozyczek na 12,5 mln zl. W I kwartale 2003 r. dokonano dalszej splaty kredytu bankowego w wysokosci 4.5 mln. zl. Zarzad "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. podjal energiczne dzialania opisane w pkt 19 w Dodatkowych notach objasniajacych, majace na celu poprawe plynnosci Spólki i pozwalajace mimo przejsciowych trudnosci i wystepujacych niepewnosci przyjac zalozenie kontynuowania dzialalnosci gospodarczej. g) Dane finansowe za okresy poprzednie zostaly przeksztalcone na warunki porównywalne wg zasad rachunkowosci obowiazujacych od 01.01.2002 r. I tak: - prawo wieczystego uzytkowania gruntów przeniesiono z wartosci niematerialnych i prawnych do rzeczowych aktywów trwalych (grunty) po cenie nabycia, - róznice kursowe wynikajace z wyceny naleznosci i zobowiazan w walutach obcych wg kursu na dzien sporzadzenia sprawozdan, za okresy poprzednie przeniesiono z przychodów przyszlych okresów na wynik z lat ubieglych, - przedstawiono salda: aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tego tytulu w szyku rozwartym tj. w aktywach i pasywach w pelnych kwotach, - przeniesiono salda wszystkich udzielonych pozyczek krótko i dlugoterminowych lacznie z naleznymi odsetkami odpowiednio do dlugoterminowych badz krótkoterminowych aktywów finansowych. - wycenione instrumenty finansowe i skutki wyceny ujeto w odpowiednich pozycjach sprawozdania finansowego. Szczególy zawarto w nocie 17 "Dodatkowych not objasniajacych". h) W przedstawionym sprawozdaniu finansowym "MOSTOSTAL-EXPORT" S.A. lub porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekt wynikajacych z zastrzezen w opiniach podmiotów uprawnionych do badania w okresach poprzednich. Opis przyjetych wazniejszych zasad rachunkowosci: Ewidencja ksiegowa prowadzona jest zgodnie z ustawa o rachunkowosci z dnia 29.09.1994 r.(Dz.U. Nr 121 poz. 591 z pózniejszymi zmianami) z uwzglednieniem przepisów Kodeksu spólek handlowych. Stosowane zasady rachunkowosci. 1. Aktywa trwale. 1.1. Rzeczowe aktywa trwale oraz wartosci niematerialne i prawne wycenia sie wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub wartosci po aktualizacji wyceny pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne ustalone na podstawie przewidywanego okresu uzytkowania poszczególnych skladników oraz odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. Odpisy amortyzacyjne od rzeczowego majatku trwalego i wartosci niematerialnych i prawnych dokonywane sa na podstawie planu amortyzacji. Amortyzacja jest dokonywana metoda liniowa. Spólka stosuje nastepujace roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup srodków trwalych: - budynki, lokale i obiekty inzynierii ladowej i wodnej - urzadzenia techniczne i maszyny - srodki transportu - pozostale srodki trwale 1,5 % - 10 % 10 % - 20 % 14 % - 20 % 10 % - 25 % Srodki trwale dlugotrwalego uzytku w cenie do 3.500 zl ujmowane sa w ewidencji srodków trwalych i amortyzowane jednorazowo w miesiacu nastepnym po miesiacu przyjecia ich do eksploatacji. Roczne stawki amortyzacyjne dla wartosci niematerialnych i prawnych wynosza: 30 % - 33,3 % 1.2. Inwestycje dlugoterminowe 1.2.1. Nieruchomosci wycenione sa wg cen rynkowych. Skutki przeszacowania nieruchomosci do wartosci rynkowej zwiekszaja kapital z aktualizacji wyceny. Kwota odniesiona na kapital z aktualizacji rezerwy jest pomniejszona o naliczona rezerwe na podatek odroczony i wynosi 2.438 tys. zl. 1.2.2. Dlugoterminowe aktywa finansowe - udzialy w innych jednostkach wyceniane sa po cenie nabycia pomniejszonej o odpisy spowodowane trwala utrata wartosci. Opisy z tytulu trwalej utraty wartosci obciazaja koszty finansowe. 2. Aktywa obrotowe. 2.1. Zapasy Zapasy rzeczowych skladników majatku obrotowego sa wyceniane wedlug rzeczywistych cen ich nabycia lub po kosztach ich wytworzenia nie wyzszych jednak od cen sprzedazy netto na dzien bilansowy. Zapasy rzeczowych skladników majatku obrotowego sa wykazywane w wartosci netto tj. pomniejszonej o odpisy aktualizujace. Odpisy aktualizujace zwiekszaja pozostale koszty operacyjne. Projekty developerskie prowadzone we wlasnym zakresie przez Spólke do momentu ukonczenia ksiegowane sa jako skladnik produkcji w toku wedlug rzeczywistych kosztów wytworzenia. 2.2. Naleznosci krótkoterminowe. Naleznosci krótkoterminowe wycenia sie w kwocie wymagajacej zaplaty, tj. lacznie z odsetkami przypadajacymi na dzien bilansowy z zachowaniem zasady ostroznej wyceny oraz wykazuje sie w wartosci netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizacyjne). Naleznosci wyrazone w walutach obcych na dzien bilansowy przedstawione sa w PLN po przeliczeniu - w zakresie Zakladu w Niemczech wg srednich kursów ogloszonych przez NBP, - w zakresie innych rozliczen wg kursu kupna banku realizujacego. 2.3. Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmuja glównie: - pozyczki udzielone na okres krótszy niz 12 miesiecy, - srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne Udzielone pozyczki wyceniane sa wedlug zamortyzowanego kosztu z zachowaniem zasady ostroznej wyceny. W przypadku gdzie termin splat jest niemozliwy do ustalenia, to pozyczki wykazuje sie w kwocie wymagajacej zaplaty z zachowaniem zasady ostroznej wyceny. Krótkoterminowe aktywa finansowe w walutach obcych na dzien bilansowy przedstawione sa w PLN po przeliczeniu wg srednich kursów banku, w którym srodki sa zgromadzone. Srodki pieniezne wycenia sie wedlug wartosci nominalnej przy czym depozyty dlugoterminowe wycenia sie wg skorygowanej ceny nabycia. 3. Kapitaly. 3.1. Kapital zakladowy jest wykazany w wartosci nominalnej okreslonej w statucie i wpisanej w Rejestrze Spólek Handlowych. 3.2. Kapital z aktualizacji wyceny obejmuje: skutki aktualizacji wyceny rzeczowego majatku trwalego na dzien 01.01.1995 r.oraz od 01.01.2002. r. skutki wyceny nieruchomosci wg cen rynkowych po pomniejszeniu o rezerwe na podatek dochodowy od osób prawnych. 4. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania. 4.1. Zobowiazania wykazuje sie w kwocie wymagajacej zaplaty tj. lacznie z prawdopodobnymi odsetkami z tytulu opóznionej zaplaty. 4.2. Rezerwy na swiadczenia emerytalne i podobne tworzone sa w wysokosci odpowiadajacej wycenie aktuarialnej. 5. Podatek dochodowy odroczony W zwiazku z przejsciowymi róznicami miedzy wykazywana w ksiegach rachunkowych wartoscia aktywów i pasywów a ich wartoscia podatkowa oraz strata podatkowa mozliwa do odliczenia w przyszlosci, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego ustala sie w wysokosci kwoty przewidzianej w przyszlosci do odliczenia od podatku dochodowego, w zwiazku z ujemnymi róznicami przejsciowymi, które spowoduja w przyszlosci zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej mozliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzglednieniu zasady ostroznosci. Rezerwe z tytulu odroczonego podatku dochodowego tworzy sie w wysokosci kwoty podatku dochodowego, wymagajacej w przyszlosci zaplaty, w zwiazku z wystepowaniem dodatnich róznic przejsciowych, to jest róznic, które spowoduja zwiekszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszlosci. Wysokosc rezerwy i aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego ustala sie przy uwzglednieniu stawek podatku dochodowego obowiazujacych w roku powstania obowiazku podatkowego. Róznica pomiedzy stanem rezerw i aktywów z tytulu podatku odroczonego na koniec i poczatek okresu sprawozdawczego wplywa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego, dotyczace operacji rozliczanych z kapitalem wlasnym, odnoszone sa równiez na kapital wlasny, 6. Instrumenty finansowe Zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu w tym zobowiazania finansowe przeznaczone do obrotu wycenia sie wedlug wartosci godziwej. Wartosc godziwa instrumentów finansowych znajdujacych sie w obrocie na aktywnym rynku stanowi cena rynkowa pomniejszona o koszty zwiazane z przeprowadzeniem transakcji, gdy ich wysokosc jest znaczaca. Róznice z przeszacowania wartosci instrumentu finansowego wplywaja na przychody lub koszty finansowe. Jezeli nie jest okreslony termin wymagalnosci wycena nastepuje w kwocie wymagajacej zaplaty. Pozostale zobowiazania finansowe wycenia sie wedlug zamortyzowanego kosztu. Instrumenty pochodne wyceniane sa wedlug wartosci godziwej. Róznice z wyceny instrumentów pochodnych wplywaja na przychody lub koszty finansowe. 7.Rachunek zysków i strat Spólka sporzadza wg wariantu kalkulacyjnego. 7.1.Kontrakty dlugoterminowe. Przychody z wykonania nie zakonczonych kontraktów budowlanych, objetych umowami, wykonanych na dzien bilansowy w istotnym stopniu, ustalane sa proporcjonalnie do stopnia zaawansowania uslugi.Stopien zaawansowania uslugi mierzy sie udzialem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w calkowitych kosztach wykonania uslugi. Jezeli stopien zaawansowania nie zakonczonej uslugi budowlanej nie moze byc na dzien bilansowy ustalony w sposób wiarygodny, to przychód ustala sie w wysokosci poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wyzszych jednak od kosztów, których pokrycie w przyszlosci przez zamawiajacego jest prawdopodobne. Bez wzgledu na zastosowany sposób ustalania przychodów na wynik finansowy jednostki wplywaja przewidywane straty zwiazane z wykonaniem uslugi objetej umowa. 8. Rachunek przeplywu srodków pienieznych sporzadzony zostal metoda posrednia. j) W 2002 r. - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg sredniego kursu obowiazujacego na dzien 31.12.2002 r. , ogloszonego przez NBP 1 EUR - 4,0202 zl (Tab. Nr 251/A/NBP/2002 z 31.12.2002 r.), - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu stanowiacego srednia arytmetyczna srednich kursów ogloszonych przez NBP a obowiazujacych na ostatni dzien kazdego zakonczonego miesiaca objetego raportem za 2002 r. Srednia arytmetyczna z 12 miesiecy 2002 r. wynosi 1 EUR - 3,8645 zl W roku 2002 kurs max. EURO wyniósl 4,2116, kurs min. EURO 3,5015. W 2001 r. - poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EURO wg sredniego kursu obowiazujacego na dzien 31.12.2001 r. , ogloszonego przez NBP 1 EUR - 3,5219 zl (Tab. Nr252 /A/NBP/2001 z 31.12.2001), - poszczególne pozycje rachunku zysków i strat przeliczono na EURO wg kursu stanowiacego srednia arytmetyczna srednich kursów ogloszonych przez NBP a obowiazujacych na ostatni dzien kazdego zakonczonego miesiaca objetego raportem za 2001 r. Srednia arytmetyczna z 12 miesiecy 2001 r. wynosi 1 EUR - 3,6546 zl W 2001 r. kurs max. EURO wyniósl 3,9569 zl, kurs min. EURO 3,3564 zl. k) Podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przeplywów srodków pienieznych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczone na EURO: Rok 2002 - aktywa, razem 411.754 tys. zl 102.421 tys. EUR - kapital wlasny 155.615 tys. zl 38.708 tys. EUR - kapital zakladowy 45.900 tys. zl 11.417 tys. EUR - zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 256.139 tys. zl 63.713 tys. EUR - zobowiazania dlugoterminowe 66.000 tys. zl 16.417 tys. EUR - zobowiazania krótkoterminowe 169.814 tys. zl 42.240 tys. EUR - przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów 117.057 tys. zl 30.290 tys. EUR - zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej -29.943 tys. zl -7.748 tys. EUR - zysk (strata) brutto -82.614 tys. zl -21.378 tys. EUR - zysk (strata) netto -82.614 tys. zl -21.378 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej 8.331 tys. zl 2.156 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej 15.221 tys. zl 3.939 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej -29.662 tys. zl -7.676 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto, razem -6.110 tys. zl -1.581 tys. EUR Rok 2001 - aktywa, razem 486.323 tys. zl 138.085 tys. EUR - kapital wlasny 230.834 tys. zl 65.542 tys. EUR - kapital zakladowy 45.900 tys. zl 13.033 tys. EUR - zobowiazania i rezerwy na zobowiazania 255.489 tys. zl 72.543 tys. EUR - zobowiazania dlugoterminowe 100.000 tys. zl 28.394 tys. EUR - zobowiazania krótkoterminowe 127.160 tys. zl 36.106 tys. EUR - przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów 185.156 tys. zl 50.664 tys. EUR - zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej -11.367 tys. zl -3.110 tys. EUR - zysk (strata) brutto -16.013 tys. zl -4.382 tys. EUR - zysk (strata) netto -16.013 tys. zl -4.382 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej -24.663 tys. zl -6.748 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej 42.150 tys. zl 11.533 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej -20.283 tys. zl -5.550 tys. EUR - przeplywy pieniezne netto, razem -2.796 tys. zl -765 tys. EUR l) Glówne obszary faktycznie wystepujacych róznic w zakresie przyjetych zasad i metod rachunkowosci oraz ujawnionych danych pomiedzy sprawozdaniem sporzadzonym wedlug polskich przepisów o rachunkowosci a sprawozdaniem, które zostaloby sporzadzone wedlug Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci: 1. Wartosci niematerialne i prawne W Spólce wystepuja wartosci niematerialne i prawne z tytulu: - oprogramowanie komputerów - trzyletni okres amortyzacji. Wg Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci oprogramowanie komputerowe zaprezentowane byloby w ramach rzeczowego majatku trwalego. 2. Rzeczowy majatek trwaly Rzeczowy majatek trwaly ujeto w sprawozdaniu wg historycznych cen nabycia, z uwzglednieniem przeszacowan, które obligatoryjnie byly przeprowadzane w latach poprzednich. Miedzynarodowe Standardy Rachunkowosci przewiduja indywidualne wyceny wg wartosci rynkowej lub prezentacje rzeczowego majatku trwalego wedlug kosztu nabycia z uwzglednieniem wplywu hiperinflacji. 3. Inwestycje w nieruchomosci W sprawozdaniu finansowym inwestycje w nieruchomosci zostaly wycenione wg wartosci rynkowej, przy czym róznica zwiekszyla kapital z aktualizacji wyceny. Zgodnie z Miedzynarodowmi Standardami Rachunkowosci skutki przeszacowania sa odnoszone do rachunku zysków i kosztów. 4. Trwala utrata wartosci Miedzynarodowy Standard Rachunkowosci Nr 36 stanowi o okreslonych okolicznosciach dla których wymagane jest przeprowadzenie testu na trwala utrate wartosci aktywów. Ustawa o rachunkowosci nie zawiera takich warunków. 5. Hiperinflacja Gospodarka polska do konca 1996 roku spelniala kryterium gospodarki hiperinflacyjnej. W okresie tym kilkakrotnie dokonano urzedowego przeszacowania srodków trwalych, ostatnio wedlug stanu na dzien 1 stycznia 1995 roku, stosujac wskazniki ustalone przez Glówny Urzad Statystyczny dla poszczególnych grup srodków trwalych. Wedlug Miedzynarodowego Standardu Rachunkowosci Nr 29 "Sprawozdawczosc w gospodarkach hiperinflacyjnych, wartosci aktywów i pasywów nalezy wyrazac na koniec okresu sprawozdawczego objetego hiperinflacja w cenach biezacych stanowiacych jednoczesnie podstawe do wyceny aktywów i pasywów w sprawozdaniach okresów nastepnych. Miedzynarodowy Standard Rachunkowosci Nr 29 wymaga stosowania do przeszacowan wskazników ogólnego wzrostu cen oraz przeszacowania srodków trwalych w ostatnim okresie sprawozdawczym uznanym za objety hiperinflacja, tj. na dzien 31 grudnia 1996 roku lub prezentacje rzeczowego majatku trwalego wedlug kosztu nabycia z uwzglednieniem wplywu hiperinflacji. We wszystkich innych istotnych aspektach sprawozdanie finansowe jest sporzadzone zgodnie z zasada kosztu historycznego. 6. Prezentacja Zakres informacji prezentowanych w poszczególnych pozycjach sprawozdania finansowego moze róznic sie w znaczacym stopniu od zakresu wymaganego przez Miedzynarodowe Standardy Rachunkowosci. Zakres informacji dodatkowej przygotowanej zgodnie z wymogami polskich zasad rachunkowosci jest mniejszy niz zakres przewidziany wymogami Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci. Wiekszosc opisanych powyzej róznic w zasadach i metodach rachunkowosci wedlug przepisów polskich i Miedzynarodowych Standardów Rachunkowosci spowodowalaby zmiane w wartosci aktywów i pasywów bilansu Spólki w powiazaniu z wynikiem biezacego okresu badz innymi pozycjami kapitalów wlasnych Spólki.