Prezentacja dla prasy Luty 2001

Prezentacja dla prasy
Luty 2001
Wstęp
Strategiczne kierunki
Ö Głównym priorytetem jest rozwój
Ö GW nadal motorem rentowności i źródłem gotówki
Ö Nowe przedsięwzięcia mają wpływ finansowy i organizacyjny
Ö Wyniki i oczekiwania segmentami
-2-
Cele strategiczne
Ö
ÖBudowanie
Budowaniedługoterminowej
długoterminowejwartości
wartościdla
dlaakcjonariuszy
akcjonariuszy
Ö
ÖWzmacnianie
Wzmacnianiepozycji
pozycjiAgory
Agoryjako
jakolidera
liderapolskich
polskichmediów
mediów
Ö
ÖKoncentracja
Koncentracjana
narynku
rynkupolskim;
polskim;inwestycje
inwestycjeregionalne
regionalne--okazjonalnie
okazjonalnie
Ö
ÖBardziej
Bardziejagresywna
agresywnastrategia
strategiafuzji
fuzjiiiprzejęć
przejęć
Ö
ÖDziałalność
Działalnośćmedialna
medialna(nie
(niebędziemy
będziemyprowadzić
prowadzićkapitałochłonnych
kapitałochłonnych
inwestycji
inwestycjiwwinfrastrukturę)
infrastrukturę)
-3-
Nasza wizja Agory za trzy lata
GAZETY
GAZETY
INTERNET
INTERNET
MAGAZYNY
MAGAZYNY
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
REKL.ZEWN.
REKL.ZEWN.
AGORA
AGORA
RADIO
RADIO
TV
TV
budowanie społeczności
wzajemna promocja
wzajemne wzbogacanie i wspieranie się mediów
wiele platform dystrybucji dla naszej zawartości
-4-
Strategia fuzji i przejęć - środki
Ö
Ö Dział
Dział nowych
nowych przedsięwzięć
przedsięwzięć
•• szef
szef zz dużym
dużym doświadczeniem
doświadczeniem w
w dziedzinie
dziedzinie fuzji
fuzji ii przejęć
przejęć
•• 12-osobowy
12-osobowy zespół
zespół specjalistów
specjalistów
•• cel
cel –– zbudowanie
zbudowanie najlepszego
najlepszego zespołu
zespołu NP
NP w
w Polsce
Polsce
•• aktywne
aktywne badanie
badanie rynku
rynku ii analiza
analiza projektów
projektów inwestycyjnych
inwestycyjnych
•• organizowanie
organizowanie nowych
nowych przedsięwzięć
przedsięwzięć ii przeprowadzanie
przeprowadzanie
transakcji
transakcji kapitałowych
kapitałowych
Ö
Ö Środki
Środki finansowe
finansowe na
na rozwój
rozwój
-5-
Rynek reklamy
Rynek
Rynek w
w 2000
2000 r.r.
• Rynek reklamy
dojrzewa
• Mniej zmian
strukturalnych
• Ważą czynniki
makro
12,5%
cały rynek
22,8%
10,1%
tv
22,2%
15,7%
prasa
23,5%
8,3%
radio
25,1%
16,5%
outdoor
20,5%
0%
5%
10%
15%
Źródło: Agora
20%
Prognoz a
25%
Re alia
Prognoza
Prognoza 2001-2003
2001-2003
14%
16%
cały rynek
12%
10%
Agora
Zenith
prasa
14%
12%
10%
8%
Agora
Zenith
6%
8%
6%
4%
4%
2%
2%
0%
0%
2001
2002
2003
* Wszystkie dane przedstawiają wartości nominalne w PLN
2001
2002
2003
-6-
GW - czytelnictwo
Sprzedaż
Sprzedaż egzemplarzy
egzemplarzy (w
(w tys.)
tys.)
500
450
Czytelnictwo
Czytelnictwo dzienników
dzienników (w
(w mln)
mln)
25
+3,2%
20
-1,1%
400
350
15
300
-6,0%
250
10
200
150
5
100
50
0
0
Gazeta
Rzeczpospolita
1998
Super Express
1999
1999
ogólnopolskie
Źródło: Związek Kontroli Dystrybucji Prasy
lokalne
2000P
razem
Źródło: SMG/KRC
Wyniki
Wyniki Gazety
Gazety
1999
Dzienna sprzedaż
Średnia cena egz.
Przychody
2000
wzrost
2001P
447K
462K
3,2%
1 – 1,5%
1,48
1,65
11,4% 15-20%
135 mln 154 mln 13,5% 10 -15%
Źródło: Agora
-7-
GW- reklama lokalna bez Warszawy
Udział
Udział w
w powierzchni
powierzchni
Udział
Udział we
we wpływach
wpływach
Agora (GW)
39%
Passauer
43%
Passauer
28%
Inne
19%
Orkla
14%
Wzrost
Wzrost udziału
udziału oo 2,3
2,3 pkt.
pkt. %
%
Agora (GW)
25%
Inne
18%
Orkla
14%
Wzrost
Wzrost udziału
udziału oo 1,6
1,6 pkt.
pkt. %
%
Źródło:Agora Monitoring, 2000
-8-
GW – warszawski i krajowy rynek reklamy
Udział
Udział we
we wpływach
wpływach krajowych
krajowych
Udział
Udział we
we wpływach
wpływach stołecznych
stołecznych
Gazeta Wyborcza
80%
Gazeta Wyborcza
61%
Rzeczpospolita
20%
Inne
7%
Źródło: Agora monitoring
Super Express
11%
Wpływy
1998
Kraj
Warszawa
Inne
20%
zmiana
1999
zmiana
2000
zmiana
207,8
43,2%
274,9
32,3%
326,6
18,8%
99,1
32,8%
125,4
26,6%
142,7
13,7%
-9-
GW – perspektywy
Cele
Założenia finansowe
• Konsolidacja pozycji rynkowej
• Dwucyfrowy wzrost przychodów
• Kontynuacja strategii lokalnej
• 13% podwyżka cen ogłoszeń
• Technologia atutem konkurencyjnym
• Analiza i dostosowanie strategii produktu do
• Wzrost amortyzacji o prawie 47,8%
podwyżki ceny papieru
Czynniki zewnętrzne
Efekt drukarni
• Cena papieru rośnie o 20%
• •Niższy
Niższykoszt
kosztjednostkowy
jednostkowydruku
druku
• 7% VAT na sprzedaży prasy
• •Dodatkowe
Dodatkoweoszczędności
oszczędnościpodatkowe
podatkowe
• Wolniejszy wzrost rynku reklamy
• •Zmiana
Zmianastruktury
strukturykosztów
kosztów(koszty
(kosztyzmienne
zmiennevs.
vs.stałe)
stałe)
• Pogłębienie efektu sezonowości
• •Mniej
Mniejstabilna
stabilnamarża
marżaEBITDA
EBITDA(kwartałami)
(kwartałami)
-10-
Internet - osiągnięcia roku 2000
Ö
Ö Własna
Własnamachina
machinado
dotworzenia
tworzeniatreści
treścigotowa
gotowa
Ö
Ö Przebudowane
Przebudowaneprocedury
proceduryredakcyjne
redakcyjne
Ö
Ö Technologia
Technologiapublikacji
publikacjiprzyciąga
przyciągapartnerów
partnerów
Ö
Ö Umowy
Umowyoozawartość
zawartośćzapewniają
zapewniająwpływy
wpływy
Ö
Ö Własny
Własnydział
działsprzedaży
sprzedaży//wykorzystanie
wykorzystaniesieci
siecisprzedaży
sprzedażyGW
GW
Ö
Ö Start
Startprzedpremierowej
przedpremierowejwersji
wersjiportalu
portalu20
20stycznia
stycznia2001
2001
Ö
Ö Spółka
Spółkae-commerce
e-commercezzpartnerem
partneremtechnologicznym
technologicznymwystartuje
wystartujena
nakoniec
koniecIIkw.
kw.
-11-
Internet - wyniki
Wizyty
Wizyty ii odsłony
odsłony (mln
(mln PLN)
PLN)
Przychody
Przychody (w
(w tys.
tys. PLN)
PLN)
40
4,5
35
1000
4
900
3,5
800
3
700
odsłony
wizyty
30
reklama
prenumerata
25
2,5
20
2
600
500
400
15
1,5
300
10
1
5
0,5
0
0
IV kw.99
Ikw.00
IIkw.00
IIIkw.00
200
100
0
IVkw.00
Koszty
Koszty operacyjne
operacyjne 2000
2000 -- 2001
2001 (mln
(mln PLN)
PLN)
IVkw.99
16
12
14
inne
promocja
amortyzacja
koszty osobowe
8
IIkw.00
IIIkw.00
IVkw.00
Inwestycje
Inwestycje majątkowe
majątkowe 2000
2000 -- 2001
2001 (mln
(mln PLN)
PLN)
14
10
Ikw.00
12
inwestycje
10
8
6
6
4
4
2
2
0
0
Ikw.
IIkw.
IIIkw.
IVkw.
Ikw.
IIkw.
IIIkw.
IVkw.
Ikw.
IIkw.
IIIkw.
IVkw.
Ikw.
IIkw.
IIIkw.
IVkw.
Źródło:Agora
Start portalu
-12-
Modele transakcji w internecie - przykłady
CHI (pasaż)
Zdrowie
• 50/50 joint venture
• atrakcyjna zawartość na wyłączność od
doświadczonego partnera
• partner technologiczny- ComputerLand
• leksykon leków bez recepty
i parafarmaceutyków
• Agora – % ze sprzedaży i wpływy za ruch
• Agora – % z przychodów z reklam i z
prenumeraty
zakończone
zakończone
Aukcje
Ubezpieczenia
• joint venture z doświadczonym partnerem
• partner na rynku ubezpieczeń z
doświadczeniem technologicznym
• model biznesowy zakłada wykorzystanie własnej
bazy klientów i pozycji rynkowej Gazety
• najlepsza platforma technologiczna w Polsce
• 50/50 joint venture
• online i offline
w trakcie
• wspólna witryna z Agorą – atrakcyjne treści i
% z wpływów
w trakcie
-13-
Stacje lokalne – wyniki rynkowe
Udział
Udziałwwkrajowym
krajowymrynku
rynkusłuchalności
słuchalności
12%
udział w rynku słuchalności (25-45, miasta)
liczba stacji
10%
16
14
a ok.
Agor
14
10%
RMF
24%
12
10
8%
Rynek
Rynekreklamy
reklamyradiowej
radiowej(maj-listopad
(maj-listopad2000)
2000)
10
9
8
6%
stacje lokalne
50%
6
4%
4
5
2%
ZET
18%
2
0%
0
1997
1998
Źródło: SMG/KRC Radio Track
1999
2000
PR3
4%
PR1
5%
Źródło: CR Media, całkowite wydatki na reklamę radiową w tym okresie
418 mln PLN
-14-
Radia lokalne – wyniki finansowe
EBITDA
EBITDAi imarża
marżaEBITDA
EBITDA
Sprzedaż
Sprzedażgrupy
grupy(w
(wmln
mlnPLN)
PLN)
70
60
14
sprzedaż grupy
liczba stacji
50
40
9
14
280%
14
12
240%
12
10
10
10
30
20
16
5
160%
4
80%
6
2
40%
4
0
0%
0
2000
8
120%
0
1999
200%
6
2
1998
marża EBITDA
8
10
1997
EBITDA
2001P
-2
1997
1998
1999
2000
2001P
-40%
-4
-80%
-6
-120%
Inwestycje
Inwestycjenetto
netto1999-2000
1999-2000(mln
(mlnPLN
PLN) )
Źródła
„
„
pożyczki zapłacone
dywidendy zapłacone
9,2
1,6
Użycia
„
„
Razem
zakupy udziałów
pożyczki udzielone
(19,0)
(15,1)
(23,3)
-15-
Wyniki finansowe 2000
Ö Sprzedaż rośnie o 17,5% do 810,7 mln PLN
Ö Wynik operacyjny rośnie o 11% do 207,5 mln PLN
Ö EBITDA 276,1 mln PLN ( wzrost o 16,4%)
Ö Marża EBITDA 34,1%
Ö Wynik netto w wysokości 170,5 mln PLN ( wzrost o 34,8%)
Ö Wolne środki na koniec roku ok. 190 mln PLN
Wyniki
Wynikifinansowe
finansowewg
wgIAS
IAS
-16-
Podsumowanie
Ö
Ö Gazeta
Gazetarośnie
rośnieprzy
przyniesprzyjającym
niesprzyjającymrynku
rynku
Ö
Ö Kluczowe
Kluczoweprojekty
projekty––filary
filaryna
naprzyszłość
przyszłość--gotowe
gotowe
Ö
Ö Mamy
Mamyśrodki
środkina
narozwój
rozwój
-17-