Wykaz zmian do Prospektu Informacyjnego - Copernicus

Wykaz zmian do Prospektu Informacyjnego Copernicus Funduszu Inwestycyjnego
Otwartego
1. W rozdziale II DANE O TOWARZYSTWIE FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH zmianie ulega
pkt. 9 przyjmując nowe, następujące brzmienie:
9. Nazwy innych funduszy
nieobjętych Prospektem
inwestycyjnych
zarządzanych
przez
Towarzystwo,
9.1. ALFA Real Estate Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.2. Armada Investments Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.3. Bison Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.4. CC1 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.5. CC3 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.6. CC5 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.7. CC6 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.8. CC7 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.9. CC12 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.10. CC14 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
9.11. CC20 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.12. CC21 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.13. CC23 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
9.14. Perpetum Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.15. Monday Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.16. Wikana Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.17. S-Collect Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Niestandaryzowany Fundusz Sekurytyzacyjny.
9.18. Sowiniec Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.19. Świtalski Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.20. CERES Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.21. Ultimo Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.22. VPF I Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.23. VPF III Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.24. CC26 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.25. CC27 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.26. CC28 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.27. GCI29 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.28. CC30 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.29. CC32 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.30. SILVA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.31. CC35 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
Copernicus Capital TFI S.A., ul. Grójecka 5, 02-019 Warszawa. T: +48 22 44 00 101, F: +48 22 44 00 106, E: [email protected], www.copernicus.pl
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, KRS 0000206615, NIP 107-00-00-939, REGON: 015748600. Kapitał zakładowy wynosi 3.450.100 PLN (w pełni opłacony).
9.32. CC39 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.33. Galeon Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.34. Tar Heel Capital II Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.
9.35. Copernicus High Yield Fundusz Inwestycyjny Zamknięty w likwidacji.
9.36. KDW Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.37. MJG Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.38. WELL Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.39. PZW Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.40. Rainbow Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.41. Copernicus Turbine Adaptive Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.42. CC41 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.43. CC44 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.44. IOTA Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.45. NGN Wielkopolska Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
9.46. CC40 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.47. CC45 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.48. Abbey Art Fund Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.
9.49. GMK Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.
9.50. KREH Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.51. KSP Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.52. Copernicus Invictus Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.53. CC46 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.54. INDOS 2 Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny Zamknięty.
9.55. Capital 36 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych.
2. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 13.6 przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
13.6.
Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
OŚWIADCZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH O
ZGODNOŚCI METOD I ZASAD WYCENY AKTYWÓW FUNDUSZU OPISANYCH W PROSPEKCIE
INFORMACYJNYM I ZMIENIONYM STATUCIE Z PRZEPISAMI DOTYCZĄCYMI RACHUNKOWOŚCI
FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH, A TAKŻE O ZGODNOŚCI I KOMPLETNOŚCI TYCH ZASAD Z PRZYJĘTĄ
PRZEZ FUNDUSZ POLITYKĄ INWESTYCYJNĄ
Dla Copernicus Capital Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Na podstawie umowy nr 008/B/2014/SK z dnia 14 maja 2014 roku z Copernicus Capital Towarzystwem
Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Grójecka 5, zapoznaliśmy się z metodami i
zasadami wyceny aktywów funduszu Copernicus Funduszu Inwestycyjnego Otwartego, opisanymi w
Rozdziale III pkt 13 załączonego Prospektu Informacyjnego oraz w rozdziale VI § od 22 do 23
zmienionego Statutu Funduszu (załącznik nr 2), a także przeprowadziliśmy badanie zgodności i
2
kompletności tych zasad z polityką inwestycyjną Funduszu opisaną w załączonym prospekcie
informacyjnym.
Zarząd Copernicus Capital Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. jest odpowiedzialny za
opracowanie i stosowanie polityki inwestycyjnej Funduszu oraz za wybór i przyjęcie odpowiednich
metod i zasad wyceny aktywów Funduszu.
Naszym zadaniem było zbadanie zgodności określonych w Prospekcie Informacyjnym oraz Statucie
metod i zasad wyceny aktywów Funduszu z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy
inwestycyjnych oraz zbadanie zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez Fundusz polityką
inwestycyjną.
Badanie wykonaliśmy zgodnie z:
- Krajowym Standardem Rewizji Finansowej nr 3 „Ogólne zasady przeprowadzania przeglądu
sprawozdań finansowych/skróconych sprawozdań finansowych oraz wykonywania innych usług
poświadczających”
- oraz w sprawach nieuregulowanych zgodnie z Międzynarodowym Standardem Usług Atestacyjnych
3000 „Usługi Atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych” (MSUA
3000), wydanym przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych
(IAASB).
Badanie polegało na zapoznaniu się z opisanymi w Prospekcie Informacyjnym i Statucie metodami i
zasadami wyceny aktywów Funduszu i porównaniu z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy
inwestycyjnych, w szczególności z przepisami Ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości
(tekst jednolity: Dz. U. z 2013 r., poz. 330, z późn. zm.), (Ustawa), przepisami Rozporządzenia
Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości
funduszy inwestycyjnych (Dz. U. z 2007 r., nr 249, poz. 1859). (Rozporządzenie). Ponadto
zapoznaliśmy się z polityką inwestycyjną Funduszu opisaną w Rozdziale VII, VIII, IX, X i XI
zmienionego Statutu.
Uważamy, że przeprowadzone procedury stanowią wystarczającą podstawę do wydania niniejszego
oświadczenia.
Naszym zdaniem, metody i zasady wyceny aktywów Funduszu opisane w pkt. 13 Prospektu
Informacyjnego oraz w Rozdziale VI § od 22 do 23 zmienionego Statutu Funduszu, są we wszystkich
istotnych aspektach:
zgodne z przepisami Rozporządzenia oraz Ustawy, dotyczącymi
rachunkowości funduszy
inwestycyjnych,
kompletne i zgodne z przyjętą przez Fundusz polityką inwestycyjną określoną w Rozdziale VII §
od 24 do 29, VIII § od 34 do 39, IX § od 44 do 49, X § od 54 do 59, XI § od 64 do 69 do
zmienionego Statutu Funduszu.
Aleksandra Motławska
Biegły Rewident nr 10844
HLB M2 Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę podmiotów
uprawnionych do badania pod numerem 3697
3. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU po pkt. 17.2.5. dodaje się pkt. 17.3. o następującej
brzmieniu:
17.3. Informacja o stosowanej metodzie pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu
Subfundusz, jako metodę pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.
3
4. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 19.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
19.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz
z informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio
z działalnością inwestycyjną Funduszu na rzecz Subfunduszu w średniej Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok, a także wskazanie kategorii kosztów
Subfunduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych.
Wskaźnik WKC za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. wynosi 15,04%.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną
subfunduszu w średniej wartości aktywów netto subfunduszu za dany rok.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC) nie zawiera następujących kosztów:
- kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub
zbyciem składników portfela,
- odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
- świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
- opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub innych opłat
ponoszonych bezpośrednio przez Uczestnika,
- wartości usług dodatkowych.
5. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 20.1. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
20.1.
Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego.
Wartość aktywów netto subfunduszu na dzień 31.12.2013 r. wynosiła 6 875 tys. zł.
6. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 20.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
20.2.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa za ostatnie
2 lata.
Wielkość średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata wynosi 13,73%
7. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 20.4. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
4
20.4.
Informacja o średnich stopach zwrotu oraz rocznych stopach zwrotu z przyjętego
wzorca za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Wielkość średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata wynosi 13,73%, za ostatnie 3 lata wynosi 15,94%
8. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU po pkt. 22.2.5. dodaje się pkt. 22.3. o następującej
brzmieniu:
22.3.
Informacja o stosowanej metodzie pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu
Subfundusz, jako metodę pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania
9. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 24.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
24.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz
z informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z
działalnością inwestycyjną Funduszu na rzecz Subfunduszu w średniej Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok, a także wskazanie kategorii kosztów
Subfunduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych.
Wskaźnik WKC za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. wynosi 10,31 %.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością
inwestycyjną subfunduszu w średniej wartości aktywów netto subfunduszu za dany rok.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC) nie zawiera następujących kosztów:
- kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub
zbyciem składników portfela,
- odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
- świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
- opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub innych opłat
ponoszonych bezpośrednio przez Uczestnika,
- wartości usług dodatkowych.
5
10. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 25.1. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
25.1.
Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego.
Wartość aktywów netto subfunduszu na dzień 31.12.2013 r. wynosiła 22 928 tys. zł.
11. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU po pkt. 27.3. dodaje się pkt. 27.4. o następującej
brzmieniu:
27.4.
Informacja o stosowanej metodzie pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu
Subfundusz, jako metodę pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.
12. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 28.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
28.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z
informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z
działalnością inwestycyjną Funduszu na rzecz Subfunduszu w średniej Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok, a także wskazanie kategorii kosztów
Subfunduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych.
Wskaźnik WKC za okres od 1 stycznia 2013 r.do 31 grudnia 2013 r. wynosi 2,64 %.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością
inwestycyjną subfunduszu w średniej wartości aktywów netto subfunduszu za dany rok.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC) nie zawiera następujących kosztów:
- kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub
zbyciem składników portfela,
- odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
- świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
- opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub innych opłat
ponoszonych bezpośrednio przez Uczestnika,
- wartości usług dodatkowych.
13. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 29.1. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
29.1.
Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego.
Wartość aktywów netto subfunduszu na dzień 31.12.2013 r. wynosiła 73 782 tys. zł.
14. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 29.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
29.2.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa za ostatnie
2 lata.
Wielkość średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata wynosi 0,22%.
6
15. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 29.4. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
29.4.
Informacja o średnich stopach zwrotu oraz rocznych stopach zwrotu z przyjętego
wzorca za ostatnie 2, 3, 5 i 10 lat
Wielkość średniej stopy zwrotu za ostatnie 2 lata wynosi 0,22%, za ostatnie 3 lata wynosi 2,43%.
16. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU po pkt. 31.2.5. dodaje się pkt. 31.3. o następującej
brzmieniu:
31.3.
Informacja o stosowanej metodzie pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu,
oczekiwanej wartości wskaźnika dźwigni finansowej oraz prawdopodobieństwie
przekroczenia tej wartości.
31.3.1.1.
Subfundusz oblicza całkowitą ekspozycję zgodnie z Rozporządzeniem Ministra
Finansów z dnia 30 kwietnia 2013 r. w sprawie sposobu, trybu oraz warunków
prowadzenia działalności przez towarzystwa funduszy inwestycyjnych (Dz.U.
poz. 538).
7
31.3.1.2.
Subfundusz, jako metodę pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę
absolutnej wartości zagrożonej.
31.3.1.3.
Oczekiwana wartość wskaźnika dźwigni finansowej wynosi 100 % wartości
aktywów netto na dzień wyceny.
31.3.1.4.
Towarzystwo przyjmuje, iż prawdopodobieństwo
wskaźnika dźwigni finansowej jest równe 10%.
31.3.1.5.
Wskazany poziom opiera się na analizie danych historycznych oraz antycypacji
przyszłej strategii inwestycyjnej i nie ma charakteru wiążącego limitu
inwestycyjnego. Subfundusz może stosować techniki inwestycyjne, które
spowodują przekroczenie wskazanego poziomu dźwigni w wysokości znacząco
przewyższającej w/w poziom.
przekroczenia
wartości
17. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 33.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
33.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz z
informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z
działalnością inwestycyjną Funduszu na rzecz Subfunduszu w średniej Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok, a także wskazanie kategorii kosztów
Subfunduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych.
Wskaźnik WKC za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. wynosi 4,80 %.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością
inwestycyjną subfunduszu w średniej wartości aktywów netto subfunduszu za dany rok.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC) nie zawiera następujących kosztów:
- kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub
zbyciem składników portfela,
- odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
- świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
- opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub innych opłat
ponoszonych bezpośrednio przez Uczestnika,
- wartości usług dodatkowych.
18. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 34.1. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
34.1.
Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego.
Wartość aktywów netto subfunduszu na dzień 31.12.2013 r. wynosiła 76 226 tys. zł.
19. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU po pkt. 36.2.5. dodaje się pkt. 36.3. o następującej
brzmieniu:
36.3.
Informacja o stosowanej metodzie pomiaru całkowitej ekspozycji Subfunduszu
Subfundusz, jako metodę pomiaru całkowitej ekspozycji stosuje metodę zaangażowania.
20. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 38.2. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
8
38.2.
Wskazanie wartości Współczynnika Kosztów Całkowitych (WKC) wraz
z informacją, że odzwierciedla on udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio
z działalnością inwestycyjną Funduszu na rzecz Subfunduszu w średniej Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok, a także wskazanie kategorii kosztów
Subfunduszu nie włączonych do wskaźnika WKC, w tym opłat transakcyjnych.
Wskaźnik WKC za okres od 1 stycznia 2013 r. do 31 grudnia 2013 r. wynosi 6,32 %.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością
inwestycyjną subfunduszu w średniej wartości aktywów netto subfunduszu za dany rok.
Współczynnik Kosztów Całkowitych (WKC) nie zawiera następujących kosztów:
- kosztów transakcyjnych, w tym prowizji i opłat maklerskich, podatków związanych z nabyciem lub
zbyciem składników portfela,
- odsetek z tytułu zaciągniętych pożyczek lub kredytów,
- świadczeń wynikających z realizacji umów, których przedmiotem są instrumenty pochodne,
- opłat związanych z nabyciem lub odkupieniem Jednostek Uczestnictwa lub innych opłat
ponoszonych bezpośrednio przez Uczestnika,
- wartości usług dodatkowych.
21. W rozdziale III DANE O FUNDUSZU zmianie ulega pkt. 39.1. przyjmując nowe,
następujące brzmienie:
39.1.
Wartość aktywów netto na koniec ostatniego roku obrotowego.
Wartość aktywów netto subfunduszu na dzień 31.12.2013 r. wynosiła 4 858 tys. zł.
22. W rozdziale IV DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ zmianie ulega pkt.
2.6.1. przyjmując nowe, następujące brzmienie:
2.6.1.
Firma (nazwa), siedziba, adres, numery telekomunikacyjne podmiotu
Firma:
A-Z Finanse S.A. w upadłości układowej
Siedziba:
Wrocław
Adres:
ul. Sokolnicza 5 lok 35, 53-676 Wrocław
Telefon:
+48 71 341 02 19
23. W rozdziale IV DANE O PODMIOTACH OBSŁUGUJĄCYCH FUNDUSZ skreśleniu ulega pkt.
2.7. oraz pkt. 2.11.:
9