Heikin Ashi

Heikin Ashi
Wady techniki
• Z uwagi na stosowane w technice Heikin –
Ashi procedury obliczeniowe, luki cenowe
z techniki świec japońskich zostają
włączone do korpusów odpowiednich
świec (moŜna zatem mówić o
zmodyfikowanych świecach japońskich).
• Niestety utrata luk hossy i bessy tzn.
odpowiednich poziomów wsparcia i oporu,
stanowi pewien mankament metody Heikin
– Ashi.
Zmodyfikowane formuły świec
(Ot + H t + Lt + Ct )
,
4
haOt −1 + haCt −1
haOt =
2
haH t = max( H t , haOt , haCt )
haCt =
Ceny haCt, haOt, haHt i haLt
tworzą korpus świecy japońskiej
(zmodyfikowanej)
haLt = min( Lt , haOt , haCt )
•
•
•
•
•
•
•
•
•
gdzie:
Ct – cena zamknięcia na sesji t,
Ct-1 – cena zamknięcia na sesji t-1,
Ot – cena otwarcia na sesji t,
Ot-1 – cena otwarcia na sesji t-1,
Ht – cena najwyŜsza na sesji t,
Lt – cena najniŜsza na sesji t,
max(Ht, haOt, haCt) – maksimum z trzech cen: Ht, haOt, haCt,
min(Lt, haOt, haCt) – minimum z trzech cen: Lt, haOt, haCt.
Inne reguły
• Pozostałe reguły rysowania świec w tej
technice są identyczne z obowiązującymi
w technice klasycznej świec japońskich.
Horyzonty czasowe
• W metodzie Heikin - Ashi, inwestorzy mogą przy
konstrukcji poszczególnych świec
wykorzystywać róŜnego rodzaju horyzonty
czasowe:
• intraday,
• dzienny,
• tygodniowy,
• miesięczny etc….
• Technika Heikin – Ashi moŜe być zastosowana
zarówno na rynku akcji, indeksów, instrumentów
pochodnych walutowym jak i na rynku towarów
(commodities).
04
/1
5/
2
04 00 5
/2
0/
2
04 00 5
/2
5/
2
04 00 5
/2
8/
2
05 00 5
/0
4/
2
05 00 5
/0
9/
2
05 00 5
/1
2/
2
05 00 5
/1
7/
2
05 00 5
/2
0/
2
05 00 5
/2
5/
2
05 00 5
/3
1/
2
06 00 5
/0
3/
2
06 00 5
/0
8/
2
06 00 5
/1
3/
2
06 00 5
/1
6/
2
06 00 5
/2
1/
2
06 00 5
/2
4/
2
06 00 5
/2
9/
2
07 00 5
/0
4/
20
05
Cena akcji PKN Orlen w technice
Heikin - Ashi
54
52
50
48
Trend spadkowy
46
44
Konsolidacja
Silny trend
wzrostowy
42
40
Konsolidacja
Wykresy w tej technice
• Wykresy wykonane w technice Heikin –
Ashi wydają się być „wygładzonymi” w
stosunku do wykresów w klasycznej
technice świec japońskich.
• Seria białych świec w technice Heikin –
Ashi doskonale uwidacznia trend
wzrostowy panujący na wykresie danego
waloru.
Wykresy
• DuŜe białe świece pozbawione są w
większości przypadków cieni dolnych.
• Seria świec czarnych to trend spadkowy, a
duŜe czarne korpusy występują bez cieni
górnych.
• Luki cenowe, stosunkowo często
powstające na wykresach wykonanych w
klasycznej technice świec japońskich,
znikają w technice Heikin – Ashi.
Cena akcji PKN Orlen w klasycznej
technice świec japońskich.
04
/1
5/
2
0 4 00 5
/2
0/
2
0 4 00 5
/2
5/
2
0 4 00 5
/2
8/
2
0 5 00 5
/0
4/
2
0 5 00 5
/0
9/
2
0 5 00 5
/1
2/
2
0 5 00 5
/1
7/
2
0 5 00 5
/2
0/
2
0 5 00 5
/2
5/
2
0 5 00 5
/3
1/
2
0 6 00 5
/0
3/
2
0 6 00 5
/0
8/
2
0 6 00 5
/1
3/
2
0 6 00 5
/1
6/
2
0 6 00 5
/2
1/
2
0 6 00 5
/2
4/
2
0 6 00 5
/2
9/
2
0 7 00 5
/0
4/
20
05
Cena akcji Pekao w technice
Heikin – Ashi
155
Słabnięcie trendu
150
140
Brak luki
cenowej
Zmiana
trendu
145
Konsolidacja
135
Trend spadkowy
130
Silny trend wzrostowy
125
120
Cena akcji Pekao w klasycznej
technice świec japońskich.
MoŜliwe układy świec na wykresie
Heikin – Ashi.
Zachowanie trendu
Obecny trend
Wzrostowy
Spadkowy
Normalny trend
ZwyŜkujące białe świece
ZniŜkujące czarne świece.
Trend staje się silniejszy
ZwyŜkujące białe świece bez cieni
dolnych
ZniŜkujące czarne świece bez cieni
górnych
Trend staje się słabszy
Ciała świec stają się mniejsze - uwaga
na dolne cienie
Ciała świec stają się mniejsze - uwaga
na górne cienie
Konsolidacja (baza)
Świece o małych korpusach z długimi
cieniami górnymi i dolnymi
Świece o małych korpusach z długimi
cieniami górnymi i dolnymi
Zmiana trendu
Świece o bardzo małych korpusach z
długimi cieniami górnymi i
dolnymi. Ten układ jest bardzo często
Świece o bardzo małych korpusach z
długimi cieniami górnymi i
dolnymi. Ten układ jest bardzo często
podobny do układu świec w konsolidacji.
podobny do układu świec w konsolidacji.
MoŜliwe układy świec na wykresie
Heikin – Ashi.
• Jeśli długość korpusów świec staje się krótsza –
fakt ten jest synonimem słabości trendu.
• MoŜna zatem wysunąć wniosek o zbliŜającej się
korekcie.
• Z kolei świece o małych korpusach z duŜymi
cieniami górnymi stanowią zapowiedź zmiany
trendu na spadkowy.
• W okresie konsolidacji zazwyczaj występują
świece o małych korpusach z duŜymi cieniami
górnymi i dolnymi.
Heikin Ashi
Świece japońskie
Oscylatory i Heikin - Ashi
,
• W układzie klasycznych świec moŜliwe
jest takŜe zastosowanie oscylatorów i
wskaźników bazujących na technice
Heikin – Ashi. Podstawowym oscylatorem
moŜe być róŜnica ceny zamknięcia i
otwarcia w technice Heikin - Ashi:
DiffCOt = haCt − haOt
Średnia z DiffCO
• Na oscylator DiffCO moŜe zostać
nałoŜona zwykła średnia ruchoma np. 14
sesyjna.
• Jedną ze strategii inwestycyjnych przy
wykorzystaniu dłuŜszej średniej moŜe być
poszukiwanie poziomów wykupienia i
wyprzedania do przeprowadzania
transakcji sprzedaŜy i kupna.
Zastosowanie
• Np. wszystkie transakcje wejścia na rynek
akcji Pekao w momencie, gdy średnia
ruchoma z oscylatora osiągała poziom
wyprzedania okazały się niezwykle
skuteczne – rysunek poniŜej.
Cena PKN Orlen w układzie klasycznych świec wraz z
oscylatorem DiffCO i jego średnią 14 sesyjną ruchomą.
1.0
hadiffco - mov (0.54169)
Poziom wykupienia
1.0
0.5
0.5
0.0
0.0
Linia zero
Poziom wyprzedania
-0.5
-0.5
2.5
55
haClose (53.9750), haOpen (53.0420), HaDiffCO (0.93298)
2.0
50
1.5
1.0
45
0.5
0.0
40
-0.5
-1.0
35
Przyspieszenie trendu wzrostowego
-1.5
-2.0
30
PKN Polski Koncern Naftowy (54.2000, 54.3000, 53.5000, 53.9000, +0.40000)
55
55
50
50
45
45
40
40
35
35
Przyspieszenie trendu wzrostowego
30
30
August
September
October
November
5a – średnia ruchoma oscylatora DiffCo,
5b – cena haC i haO oraz oscylator DiffCO
December
2005
February
March
April
May
June
July
Cena Pekao w układzie klasycznych świec wraz z
oscylatorem DiffCO i jego średnią 14 sesyjną ruchomą.
Poziom wykupienia
2
hadiffco - mov (-0.33842)
2
1
1
0
0
Linia zero
-1
-1
Poziom wyprzedania
150
haClose (144.750), haOpen (143.988), HaDiffCO (0.76161)
5
S padkowy
145
S padkowy
140
135
0
130
S padkowy
125
120
-5
115
Wzrostowy
110
155
155
PEKAO Bank Polska Kasa Opieki (145.000, 146.000, 144.000, 144.000, +0.000)
150
150
145
145
140
140
135
135
130
130
125
125
120
120
115
115
110
110
August
September
October
November
6a – średnia ruchoma oscylatora DiffCo,
6b – cena haC i haO oraz oscylator DiffCO
December
2005
February
March
April
May
June
July
Modyfikacja
• Jeszcze innym rozwiązaniem jest
nałoŜenie na jednym wykresie oscylatora
DiffCO i jego średniej np. 3 sesyjnej.
• W momencie, gdy róŜnica oscylatora i
jego średniej jest większa od zero
utrzymujemy pozycję długą, a w
przeciwnym wypadku pozycję krótką.
• Jest to bardzo agresywny sposób
inwestowania w układzie dziennym.
Przykład
HaDiffCO (-1.24420)
5
5
0
0
-5
-5
5
5
hadiffco - mov (0.51354)
0
0
PEKAO Bank Polska Kasa Opieki (143.000, 144.000, 142.500, 143.000, -1.00000)
155
155
150
150
145
145
140
140
135
135
130
130
125
125
120
120
115
115
110
110
K
K D
August
D
K D K
September
October
D
K D D
November
DKD K
December
2005
7a – Oscylator DiffCO i jego 3 sesyjna średnia ruchoma,
7b – RóŜnica oscylator DiffCO i jego 3 sesyjnej średniej.
K
D
D
February
K
March
D
April
K
KDK D
May
D
June
K D K KD
July
V
Linie pionowe oznaczają momenty przeprowadzenia transakcji
– litery D i K na dole ekranu oznaczają odpowiednio pozycję
długą i krótką.
Oscylator SVAPO
• Bazuje na cenie i
wolumenie obrotu
Trend
spadkowy
Cena
Wolumen
Trend
wzrostowy
Cena
Wolumen
T.
wzrostowy
Spadek
Wzrost
T.
wzrostowy
Wzrost
Wzrost
Korekta
Wzrost
Spadek
Korekta
Spadek
Spadek
Powrót do
trendu
Wzrost
Wzrost
Powrót do
trendu
Spadek
Wzrost
Kalkulacja wolumenu w Svapo
Kierunek
rynku
Cena
Wolumen
Kalkulacja
T.
wzrostowy
Wzrost
Wzrost
+ Volumen
T.
spadkowy
Spadek
Wzrost
-Volumen
Korekta
Wzrost /
spadek
Spadek
0
Język Metastocka
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
haO:=(Ref((O+L+H+C)/4,-1)+PREV)/2;
haCl:=((O+H+C+L)/4+haO+Max((O+H+L+C)/4,Max(H,haO))+Min((O+H+L+C)/4,Min(L,haO)))/4;
period:=Input("SVAPO period:",2,20,8);
cutoff:=Input("Minimum %price change:",0,10,1);
devH:=Input("Standard Deviation High:", 0.1,5,1.5);
devL:=Input("Standard Deviation Low:", 0.1,5,1.3);
stdevper:= Input("Standard deviation Period:", 1, 200,100);
haC:=Tema(haCl, period/1.6);
vave:=Ref(Mov(V,period*5,S),-1);
vmax:=vave*2;
vc:=If(V<vmax,V,vmax);
vtr:=Tema(LinRegSlope(V,period),period);
SVAPO:=Tema(Sum(If(haC>(Ref(haC,-1)*(1+cutoff/1000)) AND Alert(vtr>=Ref(vtr,-1),2),vc,
If(haC<(Ref(haC,-1)*(1-cutoff/1000)) AND Alert(vtr>Ref(vtr,-1),2),-vc,0)),period)/(vave+1),period);
devH*Stdev(SVAPO,stdevper);
-devL*Stdev(SVAPO, stdevper);
zeroref:=0;
zeroref;
Svapo
Tema – trzykrotnie wygładzona średnia ruchoma
• Bibliografia:
• Borowski K., „Technika Ichimoku (renesans japońskiej techniki
inwestowania)”, Studia i Prace Kolegium Zarządzania i Finansów,
Zeszyt 19, Warszawa 2001, str. 102-108.
• Morris G. „Wykresy świecowe”, Dom Wydawniczy ABC, Warszawa
1998
• Nisson S. „Świece i japońskie inne techniki analizowania wykresów”,
WIG – Press, Warszawa 1996,
• Nison S. „Japanese Candlesticks Chrting Technique”, New York
Institute of Finance, Englewood Cliffs, NY 1991,
• Yamanaka Y. Chartpoint Issue nr. 12/ 2003 oraz Valcu D. “Using
the Heikin – Ashi Technique”, Technical Analysis of Stocks and
Commodities nr. 2/2004.
• Valcu D. “Using the Heikin – Ashi Technique”, Technical Analysis of
Stocks and Commodities nr. 2/2004.
• Strony internetowe:
• http://www.investopedia.com/articles/technical/04/092204.asp z dnia
15.07.2005
• http://www.educofin.com/ z dnia 15.07.2005.