XXIV OLIMPIADA WIEDZY EKONOMICZNEJ

XXIV OLIMPIADA WIEDZY EKONOMICZNEJ
NAJLEPSZA PRACA W KONKURSIE O NAGRODĘ SPECJALNĄ
IZBY ZARZĄDZAJĄCYCH FUNDUSZAMI I AKTYWAMI W WARSZAWIE
Anna Maliszewska
I Liceum Ogólnokształcące
im. E. Dembowskiego
w Zielonej Górze
Wykorzystanie funduszy inwestycyjnych w planowaniu domowego budżetu.
Studium przypadku dla trzech hipotetycznych gospodarstw domowych
o różnych cechach społeczno- ekonomicznych
Mijały dni, tygodnie, miesiące. Shrek wiódł spokojne życie z Fioną, wychowywał
trójkę cudownych dzieci. Nadal przyjaźnił się z Osłem, który także ostatnio został ojcem –
mogli zatem wspólnie dzielid się doświadczeniami, opowiadad o pierwszej zmienionej
pieluszce, narzekad na bezsenne noce i wiecznie hałasujące, małe (ale za to bardzo kochane)
łobuzy. Najbardziej znany ogr świata miał zapewniony dobrobyt – wyremontowany dom
wreszcie spełniał mieszkalne wymogi, z racji pełnionej funkcji na jego konto wpływała
również stała wypłata. Shrek miał zatem wszystko: szczęśliwy dom, rodzinę, przyjaciół. Czy
można chcied od życia więcej?
Pewnego dnia, podczas rodzinnego spaceru, wpadła mu w ręce pewna ulotka. „Czy ja
też mógłbym wykupid swój fundusz inwestycyjny?” – pomyślał i schował ulotkę do kieszeni.
Wieczorem, przed snem zaczął rozmyślad o swoich finansach. Z pomocą przyszła mu Dobra
Wróżka, która jednocześnie była przedstawicielką Towarzystwa Inwestycyjnego „Stokrotka”.
„Drogi Shreku” – rzekła. „Fundusze inwestycyjne to ogromna szansa dla drobnych
1
inwestorów,
takich
indywidualnych
inwestowane
jak
klientów
w
różne
Ty.
są
Wpłaty
łączone
instrumenty
i
naszych
wspólnie
na
rynku
kapitałowym. Dzięki temu różnicujemy nasz portfel,
staramy się minimalizowad ryzyko oraz zmniejszamy
koszty
transakcji.
Zamiast
trzymad
pieniądze
w skarpecie, powinieneś je nam jak najszybciej
powierzyd! I pamiętaj, jeśli tylko będziesz chciał,
w każdej chwili możesz wycofad swoje środki bez straty
już
naliczonych
odsetek”.
Na
podstawie
przeprowadzonego wywiadu, Wróżka poleciła Shrekowi
ulokowanie oszczędności w Funduszu Stabilnego Wzrostu „Bluszcz”. Fundusz ten inwestuje
przede wszystkim w akcje i papiery przynoszące stały dochód, ale ich efektywny udział w
całości aktywów nie przekracza 40%. Dochody Shreka, w przeliczeniu na PLN wynoszą 8000
zł na miesiąc. Jego pięcioosobowa rodzina prawie całą wypłatę przeznacza na konsumpcję,
dlatego ustalił z Wróżką, że na fundusz „Bluszcz” będzie przeznaczał jedynie 3%
comiesięcznej pensji. Pozwoli to jednak na spore oszczędności w skali kilkunastu lat,
a uzyskane w ten sposób pieniądze przydadzą się do opłacenia edukacji dzieci oraz będą
stanowid przyjemny dodatek do emerytury. Skłonnośd do ryzyka Shreka jest wysoka (i to
pomimo średniego wieku i pięcioosobowej rodziny na utrzymaniu – ryzyko jest po prostu
wpisane w żywot ogra), a od funduszu oczekuje stałych, ale zauważalnych zysków, dlatego
wersja stabilnego wzrostu jest dla niego idealna.
Wieśd o dobrej inwestycji Shreka szybko rozeszła się w Zasiedmiogórogrodzie.
Już następnego dnia do ogra wpadł zniecierpliwiony Kot w’Butach. „Jak, gdzie, co? W co
zainwestowałeś? Kto Ci pomógł? Wysoki zysk?” – zaczął zarzucad pytaniami Shreka.
Ten spokojnie wytłumaczył mu swoją decyzję i pomógł skontaktowad się z Dobrą Wróżką.
Kot w’Butach był singlem. Szybkie samochody, kobiety, zabawa do upadłego – tak, to było
to, co lubił najbardziej. Jako zawodowy szermierz osiągał bardzo dobre wyniki sportowe
na arenie międzynarodowej, posiadał umowy z wieloma sponsorami, dlatego na jego konto
wpływała co miesiąc suma o równowartości prawie 40 000 zł. Dotychczas całą kwotę
przeznaczał na rozrywkę, ale gdy tylko usłyszał od wróżki o możliwości pomnożenia swoich
zarobków – w jego oczach pojawił się blask, blask możliwego do uzyskania złota.
2
Bez zastanowienia zgodził się, aby 50% domowego budżetu przeznaczad na Fundusz
Agresywnego Wzrostu „Rosiczka”. Było to zgodne z jego naturą – młody wiek, potrzeba
czerpania adrenaliny, bardzo wysoka skłonnośd do ryzyka. To było optymalne rozwiązanie
dla niego. Fundusz „Rosiczka” inwestuje w akcje spółek, które w dłuższym okresie mogą
przynieśd stosunkowo wysokie stopy zwrotu wynikające głównie ze wzrostu cen akcji. Mogą
to byd np. akcje firm niedowartościowanych na rynku o dużym potencjale wzrostu wartości
w niedalekiej przyszłości. Przy zarządzaniu tymi udziałami stosowane są często specjalne
techniki inwestycyjne, posiadające wysoką dźwignię. Kot w’Butach musi się jednak
przygotowad na duże wahania kursów jego jednostki uczestnictwa w krótkim okresie,
ponieważ udział akcji w tym funduszu może wynosid nawet 100%.
Wielkimi krokami zbliżała się niedziela, a to oznaczało wspólny obiad z rodzicami
Fiony. I chod Shrek nie przepadał za swoją teściową, królową Lilian, dzielnie znosił
cotygodniowe spotkania. Tym razem jednak rodzice byli nadzwyczaj serdeczni. Fiona
domyślała się, że muszą mied w tym jakiś ukryty interes i miała rację. Okazało się,
że do królewskiej pary także dotarła informacja i rzekomym „złotym biznesie” ich dzieci
i chcieli to jak najszybciej wyjaśnid. Shrek cierpliwie tłumaczył, że nie są to żadne szemrane
interesy, żadna magia ani też kradzież, a po prostu dobra inwestycja. I chod początkowo
rodzice Fiony byli bardzo sceptyczni, po tygodniu odezwali się z prośbą o kontakt do Dobrej
Wróżki. Pomimo, iż byli na emeryturze, a ich dochody w dużym stopniu były przeznaczane na
żywnośd i leki, dla nich także wróżka dobrała odpowiednią ofertę. Okazało się, że para
królewska miała w zamku pochowane skarby o równowartości 25 000 zł (po tygodniu król
Harold znalazł dodatkowe złoto o wartości 5000 zł ukryte pod łóżkiem, które spieniężył
i także przeznaczył do zainwestowania). Ważnym kryterium przy doborze odpowiedniej
oferty była niska skłonnośd do ryzyka – królowa Liliana nie chciała słyszed o żadnej stracie,
długo trwały negocjacje, zanim zgodziła się na ulokowanie oszczędności w Funduszu
Pieniężnym „Dąb”. Środki te zainwestowano głównie w bony skarbowe, krótkoterminowe
obligacje skarbowe oraz lokaty. Co prawda zysk uzyskany z tego funduszu nie jest zbyt
wysoki, pozwala jednak na uzyskanie stopy zwrotu przewyższającej stopę inflacji. Głównym
czynnikiem, który przekonał ostatecznie królową Lilianę do tej inwestycji był fakt, iż będzie
mogła ona umorzyd jednostki uczestnictwa w dowolnej chwili, nie tracąc przy tym
uzyskanych odsetek. Emeryci umówili się z Dobrą Wróżką, że co jakiś czas będą wypłacad
3
z funduszu częśd pieniędzy, aby wspomóc swój skromny budżet. Dzięki temu nie muszą się
już martwid o ewentualne nadprogramowe wydatki.
Po udanym obiedzie u rodziców Shrek z Fioną i dziedmi wrócili do swojego domu.
W Zasiedmiogórogrodzie zapadł zmierzch. Wszyscy udali się spad, jedynie Dobra Wróżka
nadal wytrwale pracowała, zbierając coraz to nowsze informacje o potencjalnych klientach.
Chciała im pomóc, bo jak się okazuje, dobrze dobrane fundusze inwestycyjne mogą
w znacznym stopniu pomóc w planowaniu domowego budżetu. Wachlarz funduszy, które
oferują nam towarzystwa inwestycyjne jest tak duży i zróżnicowany, że każdy może, a nawet
musi znaleźd coś dla siebie. Wystarczy tylko w porę udad się do swojej Dobrej Wróżki 
A morał z tej bajki jest krótki, i niektórym znany.
Grunt to pieniądz dobrze ZAINWESTOWANY!
Bibliografia:
1. Milewski R., Kwiatkowski E., Podstawy ekonomii, Wydawnictwo Naukowe PWN,
Warszawa 2005.
2. Dębski W., Rynek finansowy i jego mechanizmy, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa
2010
3. www.nbportal.pl
4. Fabuła wykorzystana w eseju została zaczerpnięta z serii filmów animowanych „Shrek”.
4