Opis efektów kształcenia dla modułu zajęć

Nazwa modułu:
Inwestycje kapitałowe
Rok akademicki:
Wydział:
Kierunek:
2013/2014
Kod: ZZP-2-202-ZF-n
Punkty ECTS:
4
Zarządzania
Zarządzanie
Poziom studiów:
Specjalność:
Studia II stopnia
Język wykładowy: Polski
Zarządzanie finansami
Forma i tryb studiów:
Profil kształcenia:
Niestacjonarne
Ogólnoakademicki (A)
Semestr: 2
Strona www:
Osoba odpowiedzialna:
Urbański Stanisław ([email protected])
Osoby prowadzące: Urbański Stanisław ([email protected])
Opis efektów kształcenia dla modułu zajęć
Kod EKM
Student, który zaliczył moduł zajęć
wie/umie/potrafi
Powiązania z
EKK
Sposób weryfikacji efektów
kształcenia (forma zaliczeń)
M_W001
Definiuje literaturowe strategie inwestycyjne.
ZP2A_W01
Aktywność na zajęciach,
Egzamin, Kolokwium, Udział w
dyskusji
M_W002
Posiada wiedzę teoretyczną z zakresu
najważniejszych literaturowych teorii wyceny
aktywów kapitałowych. Posiada wiedzę
teoretyczną dotyczącą wpływu czynników
makroekonomicznych, czynników oceny i
wyceny przedsiębiorstw oraz innych
czynników ryzyka na zmiany stóp zwrotu z
inwestycji w aktywa kapitałowe notowane na
rynku publicznym.
ZP2A_W02,
ZP2A_W13
Aktywność na zajęciach,
Egzamin
M_U001
Potrafi wykorzystać aparat ekonometrii do
ilościowego opisu i optymalizacji zarządzania
portfelem aktywów kapitałowych.
ZP2A_U05
Aktywność na zajęciach,
Wykonanie projektu, Wykonanie
ćwiczeń laboratoryjnych
M_U002
Ma umiejętność formułowania i analizy
problemów badawczych pozwalających na
rozwiązywanie typowych problemów dużego
inwestora instytucjonalnego.
ZP2A_U02
Kolokwium, Wykonanie ćwiczeń,
Wykonanie ćwiczeń
laboratoryjnych
Wiedza
Umiejętności
Kompetencje społeczne
1/4
Karta modułu - Inwestycje kapitałowe
M_K001
Potrafi uczestniczyć w budowie projektów
zadaniowych, objaśniając aspekty finansowe
dużego inwestora instytucjonalnego.
ZP2A_K02
Wykonanie projektu
M_K002
Potrafi samodzielnie uzupełniać wiedzę
wykorzystując różne źródła informacji.
ZP2A_K09
Prezentacja
Matryca efektów kształcenia w odniesieniu do form zajęć
Zajęcia
praktyczne
+
-
-
-
-
-
-
-
-
-
M_W002
Posiada wiedzę teoretyczną z
zakresu najważniejszych
literaturowych teorii wyceny
aktywów kapitałowych.
Posiada wiedzę teoretyczną
dotyczącą wpływu czynników
makroekonomicznych,
czynników oceny i wyceny
przedsiębiorstw oraz innych
czynników ryzyka na zmiany
stóp zwrotu z inwestycji w
aktywa kapitałowe notowane
na rynku publicznym.
+
+
-
-
-
-
-
-
-
-
-
M_U001
Potrafi wykorzystać aparat
ekonometrii do ilościowego
opisu i optymalizacji
zarządzania portfelem
aktywów kapitałowych.
-
-
-
+
-
-
-
-
-
-
-
M_U002
Ma umiejętność formułowania
i analizy problemów
badawczych pozwalających
na rozwiązywanie typowych
problemów dużego inwestora
instytucjonalnego.
-
+
-
+
-
-
-
-
-
-
-
E-learning
Zajęcia
seminaryjne
+
Zajęcia
Konwersatori
um
Definiuje literaturowe
strategie inwestycyjne.
Zajęcia
terenowe
Ćwiczenia
projektowe
M_W001
Inne
Ćwiczenia
laboratoryjne
Forma zajęć
Ćwiczenia
audytoryjne
Student, który zaliczył moduł
zajęć wie/umie/potrafi
Wykład
Kod EKM
Wiedza
Umiejętności
Kompetencje społeczne
M_K001
Potrafi uczestniczyć w
budowie projektów
zadaniowych, objaśniając
aspekty finansowe dużego
inwestora instytucjonalnego.
-
+
-
+
-
-
-
-
-
-
-
M_K002
Potrafi samodzielnie
uzupełniać wiedzę
wykorzystując różne źródła
informacji.
-
+
-
+
-
-
-
-
-
-
-
2/4
Karta modułu - Inwestycje kapitałowe
Treść modułu zajęć (program wykładów i pozostałych zajęć)
Wykład
1.Podstawowe metody zarządzania portfelem papierów wartościowych, stosowane
głównie przez dużych inwestorów instytucjonalnych, literaturowe strategie
inwestycyjne.
2.Wybrane zagadnienia modelowania równowagi na międzynarodowym rynku
kapitałowym, teorie CAPM, ICAPM i APT.
3.Przedstawienie wyników badań, prowadzonych na rozwiniętych rynkach
kapitałowych i publikowanych w wiodących czasopismach o zasięgu
międzynarodowym.
Ćwiczenia audytoryjne
Rozszerzenie wiedzy zasygnalizowanej na wykładach opartej na studiach literaturowych studentów,
dotyczących przykładowo poniższych zagadnień, modyfiko
1.Fundamentalny model inwestycji giełdowych, zaproponowany przez Urbańskiego
(2002) w świetle innych procedur literaturowych.
2.Trójczynnikowa aplikacja teorii ICAPM, opracowana przez Famę i Frencha (1993).
3.Aplikacja teorii ICAPM, opracowana przez Petkovą (2006).
4.Dwu i trójczynnikowa aplikacja teorii ICAPM, zaproponowana przez Urbańskiego
(2011), porównanie z modelami Petkovej, Famy i Frencha i innymi warunkowymi i
bezwarunkowymi modelami wyceny.
5.Literaturowe aplikacje teorii CCAPM i APT.
Ćwiczenia projektowe
Studenci wykonują dwa projekty dotyczące symulacji komputerowej następujących zagadnień:
1.Optymalizacja udziałów portfela i budowa portfeli minimalnego ryzyka (dla
założonych warunków brzegowych) wykorzystując model Markowitza.
2.Wpływ wybranych czynników makroekonomicznych na stopy zwrotu i wyniki
finansowe spółek notowanych na GPW w Warszawie.
Sposób obliczania oceny końcowej
Ocena z egzaminu + ocena z kolokwium zaliczeniowego z ćwiczeń + ocena z wykonania projektów na
zajęciach laboratoryjnych
Wymagania wstępne i dodatkowe
Wiedza z analizy matematycznej i ekonometrii z zakresu studiów 1 stopnia
Zalecana literatura i pomoce naukowe
Fama E.F., French K.R., 1993, Common Risk Factors in the Returns on Stock and Bonds, Journal of
Financial Economics, 33, 1, 3-56 (dostępny u wykładowcy).
Haugen R.A., 1996, Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa.
Haugen R. A. 1999, Nowa nauka o finansach. Przeciw efektywności rynku, WIG-Press, Warszawa.
Jajuga K., Jajuga T., 2006, Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa,
Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa.
Petkova R., 2006, Do the Fama-French Factors Proxy for Innovations in Predictive Variables? Journal of
Finance, 61, 2, 581-612 (dostępny u wykładowcy).
Urbański S., 2002, Pewna metoda optymalizacji decyzji inwestycyjnych na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie, Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, nr 965, 174-186.
Urbański S.: Modelowanie równowagi na rynku kapitałowym – weryfikacja empiryczna na przykładzie
akcji notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, Prace Naukowe Uniwersytetu
Ekonomicznego w Katowicach, Katowice 2011.
3/4
Karta modułu - Inwestycje kapitałowe
Yogo M., 2006, A Consumption-Based Explanation of Expected Stock Returns, Journal of Finance, 61, 2,
539-580 (dostępny u wykładowcy).
Publikacje naukowe osób prowadzących zajęcia związane z tematyką modułu
Nie podano dodatkowych publikacji
Informacje dodatkowe
Brak
Nakład pracy studenta (bilans punktów ECTS)
Forma aktywności studenta
Obciążenie
studenta
Udział w wykładach
9 godz
Udział w ćwiczeniach audytoryjnych
15 godz
Udział w ćwiczeniach projektowych
6 godz
Przygotowanie do zajęć
45 godz
Dodatkowe godziny kontaktowe z nauczycielem
5 godz
Samodzielne studiowanie tematyki zajęć
20 godz
Sumaryczne obciążenie pracą studenta
100 godz
Punkty ECTS za moduł
4 ECTS
4/4