SAQS2004q4-do ESPI

RAFAKO S.A.
w tys. zł
SA-QS 4/2004
KOMENTARZ DO SKONSOLIDOWANEGO RAPORTU KWARTALNEGO ZA IV KWARTAŁ 2004 ROKU
1.
Przyj te zasady rachunkowo ci, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sporz dzenia
skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Zasady rachunkowo ci przyj te przez jednostk dominuj c przy sporz dzaniu niniejszego skonsolidowanego raportu kwartalnego nie
uległy zmianie w stosunku do zasad opisanych w skonsolidowanym raporcie półrocznym SA-PS 2004. Zmiana stosowanej metody wyceny
składników aktywów i pasywów wyra onych w walutach obcych została przedstawiona w skonsolidowanym raporcie półrocznym SA-PS
2004.
2.
Zdarzenia po ko cu okresu sprawozdawczego nie uj te w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Do momentu sporz dzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za czwarty kwartał 2004 roku ko cz cy si 31
grudnia 2004 roku nie wyst piły zdarzenia wpływaj ce znacz co na sytuacj maj tkow i finansow Grupy.
3.
Ruch na rezerwach wykazanych w bilansie na 31.12.2004 roku
ZMIANA STANU REZERW
rezerwa na przewidywane
rezerwa na nagrody
straty na kontraktach
jubileuszowe i odprawy
długokrótkodługokrótkoterminowe
terminowe
terminowe
terminowe
stan pozostałych rezerw
na pocz tek okresu
- utworzenie
- rozwi zanie/wykorzystanie
stan pozostałych rezerw
na koniec okresu
4.
Odpisy aktualizuj ce warto
w tym:
-
pozostałe rezerwy
długoterminowe
Rezerwy,
razem
krótkoterminowe
3.951
814
14.792
968
20.525
2.951
5.332
3.917
297
125
131
128
5.760
7.121
1.000
2.229
14.964
971
19.164
aktywów na dzie 31.12.2004 roku wyniosły
rzeczowe aktywa trwałe
długoterminowe aktywa finansowe
zapasy
nale no ci krótkoterminowe
39.081 tys. zł,
348 tys. zł
13.094 tys. zł
3.679 tys. zł
21.960 tys. zł
5.
Za cztery kwartały 2004 roku w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wykazano zwi kszenie aktywa z tytułu odroczonego
podatku dochodowego o 5.283 tysi ce złotych.
6.
Zwi zły opis istotnych dokona lub niepowodze Grupy w IV kwartale 2004 roku
1. W dniu 4 pa dziernika 2004 roku jednostka dominuj ca otrzymała postanowienie S du Rejonowego w Gliwicach X Wydział Gospodarczy
KRS z dnia 17 wrze nia 2004 roku o wykre leniu spółki zale nej „CHEM-EKO” Sp. z o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru S dowego.
2. W dniu 11 pa dziernika 2004 roku jednostka dominuj ca otrzymała skutecznie podpisan umow z dnia 6 pa dziernika 2004 roku o
warto ci 40,3 mln złotych. Umowa została zawarta z firm mg engineering Baumgarte (Niemcy), a jej przedmiotem jest dostawa i monta
3 kotłów do utylizacji odpadów komunalnych wraz z konstrukcj stalow w miejscowo ci Allington (Wielka Brytania) w okresie od
pa dziernika 2004 roku do pa dziernika 2005 roku.
3. W dniu 20 pa dziernika 2004 roku jednostka dominuj ca otrzymała od lidera konsorcjum - firmy Alstom Power Boiler GmbH
zawiadomienie o zło eniu do S du pozwów w imieniu uczestników konsorcjum Alstom Power Boiler GmbH i RAFAKO S.A. przeciwko:
- ZE PAK S.A. (PAK II) o zapłat z gwarancji Security Guarantee No1/2002 oraz Security Guarantee No 2/2002, w tym na rzecz
RAFAKO S.A. na ł czn kwot około 26,5 mln złotych,
- ELEKTRIM S.A. o zapłat z gwarancji Payment Security Guarantee No 1/2001, w tym na rzecz RAFAKO S.A. na kwot około
9,9 mln złotych.
4. W dniu 17 listopada 2004 roku pomi dzy Konsorcjum Alstom Power Service GmbH i RAFAKO S.A. a firmami JP TE Nikola Tesla i
Jugoelektro A.D. (Serbia i Czarnogóra) została podpisana umowa na remont generalny bloku B 1 w Elektrowni Nikola Tesla.
Warto umowy wynosi 5,54 mln EUR, natomiast termin jej realizacji przypada na okres od listopada 2004 do pa dziernika 2005 roku.
Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd
RAFAKO S.A.
w tys. zł
SA-QS 4/2004
5. W dniu 20 grudnia 2004 roku został podpisany kontrakt na dostaw nowego bloku nadkrytycznego o mocy 833 MW pomi dzy konsorcjum
firm Alstom oraz Elektrowni „Bełchatów S.A.” W ramach tego kontraktu RAFAKO S.A., jako członek wewn trznego konsorcjum z
firm Alstom Power Boiler GmbH, dostarczy kocioł wraz z kompletn instalacj odsiarczania spalin. Warto dostaw i usług RAFAKO
S.A. wynosi około 178 280 tys. EUR, natomiast realizacja projektu b dzie miała miejsce w latach 2005-2009.
7.
Opis czynników i zdarze , w szczególno ci o nietypowym charakterze, maj cych znacz cy wpływ na osi gni te wyniki finansowe
W IV kwartale 2004 roku Grupa zanotowała skonsolidowany zysk netto w wysoko ci 528 tysi cy złotych.
Istotny wpływ na osi gni ty w czwartym kwartale skonsolidowany wynik netto miały:
a. zysk na działalno ci operacyjnej w wysoko ci 6.317 tysi cy złotych, w tym:
- zysk na sprzeda y (wraz ze zmian stanu rezerw na kontrakty długoterminowe)
- wynik z aktualizacji nale no ci
- zysk na sprzeda y i likwidacji aktywów trwałych
- zmiana stanu rezerw na gwarancje wraz z kosztami gwarancji
- utworzenie rezerwy na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe
- inne
6.339
1.832
248
(2.116)
(303)
317
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
b. strata na działalno ci finansowej w wysoko ci 5.122 tysi ce złotych, w tym:
- ujemne saldo ró nic kursowych
- odsetki od kredytów i po yczek oraz prowizje bankowe i ubezpieczeniowe
- saldo naliczonych odsetek od przeterminowanych zobowi za
- otrzymane dywidendy
- inne
(4.787)
(2.044)
1.133
398
188
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
tys. zł
c. Bie cy podatek dochodowy od osób prawnych w kwocie 2.668 tysi cy złotych oraz zmiana
stanu odroczonego podatku dochodowego od osób prawnych o kwot minus 2.262 tysi ce
złotych, co ł cznie pomniejsza zysk brutto o kwot 406 tysi cy złotych.
(406) tys. zł
d. pozostałe pozycje
(271) tys. zł
Do wyceny planowanych wielko ci walutowych na kontraktach długoterminowych (których wynik ma istotny wpływ na poziom wyniku na
sprzeda y) przyj to kursy: 4,0583 złotych za 1 EUR oraz 3,1046 złotych za 1 USD.
8.
Zdarzenia, które wyst piły po dniu, na który sporz dzono skrócone kwartalne sprawozdanie finansowe, nieuj te w tym
sprawozdaniu, a mog ce w znacz cy sposób wpłyn na przyszłe wyniki finansowe Grupy, a tak e informacje istotne dla oceny
mo liwo ci realizacji zobowi za przez Grup RAFAKO
Istotny wpływ na przyszłe wyniki Grupy oraz jej mo liwo ci w zakresie realizacji zobowi za , mog mie nast puj ce zdarzenia:
1. Realizowalno
nale no ci od firmy Elektrim-Megadex S.A. (spółka zale na od ELEKTRIM S.A.):
Na dzie sporz dzenia niniejszego raportu nale no ci jednostek obj tych konsolidacj od Elektrim-Megadex S.A. - spółki zale nej od
ELEKTRIM S.A. wynosiły 60,6 mln złotych, które:
a) w zakresie kwot głównych wynosiły około 41,9 mln złotych i dotyczyły:
kontraktów PAK II
pozostałych kontraktów
37,4 mln zł
4,5 mln zł
b) w zakresie rat gwarancyjnych wynosiły 18,7 mln złotych i dotyczyły:
kontraktów PAK II
pozostałych kontraktów
7,9 mln zł
10,8 mln zł
2. Realizowalno
aktywów zwi zanych z realizacj kontraktów dotycz cych inwestycji w PAK II
Stan spraw zwi zanych z organizacj finansowania dalszej realizacji kontraktów dotycz cych inwestycji w Elektrowni P tnów II, o którym
jednostka dominuj ca szczegółowo informowała w poprzednich skonsolidowanych raportach, do dnia sporz dzenia niniejszego
skonsolidowanego raportu kwartalnego nie uległ istotnej zmianie.
Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd
RAFAKO S.A.
w tys. zł
SA-QS 4/2004
Na dzie 31 grudnia 2004 roku, aktywa netto po opodatkowaniu jednostki dominuj cej i jednostki zale nej z tytułu realizacji umów
zwi zanych z modernizacj Elektrowni P tnów II wyniosły około 46,7 mln złotych. Na powy sze jednostki nie tworzyły adnych rezerw
ani odpisów aktualizuj cych.
W zwi zku z przedłu aj c si zwłok w zapłacie wymagalnych nale no ci dotycz cych dostawy kotła dla bloku energetycznego o mocy
460 MW w Elektrowni P tnów II, w dniu 20 pa dziernika 2004 roku lider konsorcjum - firma ALSTOM POWER BOILER GmbH zło ył
do s du pozwy w imieniu uczestników konsorcjum ALSTOM POWER BOILER GmbH i RAFAKO S.A. przeciwko:
- ZE PAK S.A. o zapłat z gwarancji Security Guarantee No1/2002 oraz Security Guarantee No 2/2002, w tym na rzecz
RAFAKO S.A. wymagalnych nale no ci na ł czn kwot około 26,5 mln złotych oraz przeciwko
- ELEKTRIM S.A. o zapłat z gwarancji Payment Security Guarantee No 1/2001, w tym na rzecz RAFAKO S.A. wymagalnych
nale no ci na kwot około 9,9 mln złotych.
9.
Grupa nie publikowała prognoz na 2004 rok.
10.
Akcjonariusze posiadaj cy co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ RAFAKO S.A., jednostki dominuj cej:
1. ELEKTRIM S.A.
Stan na
29.10.2004
liczba akcji i głosów na ZWZ
udział w kapitale zakładowym i na ZWZ
8.682.189
49,90%
Zwi kszenia
stanu
posiadania
-
Zmniejszenia
stanu
posiadania
-
Stan na
14.02.2005
8.682.189
49,90%
2. - Arka Zrównowa ony Fundusz Inwestycyjny Otwarty,
- Arka Akcji Fundusz Inwestycyjny Otwarty zarz dzane przez BZ WBK AIB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Stan na
29.10.2004
liczba akcji i głosów na ZWZ
udział w kapitale zakładowym i na ZWZ
*) stan akcji na podstawie zawiadomienia z dnia 5 kwietnia 2004 roku
11.
909.684
5,23%
Zwi kszenia
stanu
posiadania
-
Zmniejszenia
stanu
posiadania
-
Stan na
14.02.2005*
909.684
5,23%
Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji RAFAKO S.A. lub uprawnie do nich (opcji) przez osoby zarz dzaj ce i nadzoruj ce
jednostek nale cych do Grupy Kapitałowej obj tych konsolidacj , zgodnie z posiadanymi przez RAFAKO S.A. informacjami, w
okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego
Zgodnie z posiadanymi przez RAFAKO S.A. informacjami, wg stanu na dzie sporz dzenia niniejszego raportu, stan akcji RAFAKO S.A.
b d cych w posiadaniu członków władz Spółek wchodz cych w skład Grupy obj tych konsolidacj nie uległ zmianie w stosunku do stanu
na dzie przekazania poprzedniego skonsolidowanego raportu kwartalnego i przedstawia si nast puj co:
Stan akcji na
29.10.2004
Osoby nadzoruj ce RAFAKO S.A.
Osoby zarz dzaj ce RAFAKO S.A.
2.100
Osoby nadzoruj ce ELWO S.A.
Osoby zarz dzaj ce ELWO S.A.
2.100
-
Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd
Zwi kszenia
stanu
posiadania
-
Zmniejszenia
stanu
posiadania
-
Stan akcji na
14.02.2005
2.100
2.100
-
RAFAKO S.A.
12.
SA-QS 4/2004
w tys. zł
Informacje o Zarz dzie i Radzie Nadzorczej jednostki dominuj cej
W dniu 14 pa dziernika 2004 roku decyzj Rady Nadzorczej jednostki dominuj cej Pan Roman Jarosi ski - Wiceprzewodnicz cy Rady
został delegowany do pełnienia obowi zków Wiceprezesa Zarz du jednostki dominuj cej na okres jednego miesi ca.
W dniu 28 pa dziernika 2004 roku Pan Roman Jarosi ski zło ył rezygnacj z funkcji Wiceprzewodnicz cego oraz członka Rady
Nadzorczej RAFAKO S.A. Z dniem 29 pa dziernika 2004 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Romana Jarosi skiego na stanowisko
Wiceprezesa Zarz du RAFAKO S.A.
W dniu 6 grudnia 2004 roku Pani Monika Hałupczak zło yła rezygnacj z funkcji członka Rady Nadzorczej RAFAKO S.A. Nadzwyczajne
Walne Zgromadzenie RAFAKO S.A., uwzgl dniaj c zło on rezygnacj Pani Moniki Hałupczak oraz rezygnacj zło on przez Pana
Romana Jarosi skiego, powołało w dniu 6 grudnia 2004 roku w skład Rady Nadzorczej nast puj ce osoby:
- Marek Wiak,
- Leszek Wysłocki.
13.
Informacje o post powaniach tocz cych si przed s dem, organem wła ciwym dla post powania arbitra owego lub organem
administracji publicznej
Na dzie 31 grudnia 2004 roku ł czna warto zgłoszonych przez jednostk dominuj c i jednostk zale n wierzytelno ci wynosiły:
- 7.682 tys. EUR w ramach post powa upadło ciowych firm zagranicznych. Wierzytelno o najwi kszej warto ci, tj. 4.469 tys. EUR
dotyczy post powania upadło ciowego firmy SEGHERS BETTER TECHNOLOGY FOR SOLIDS+AIR N.V. z siedzib w Willebroek w
Belgii, o którym Grupa informowała w dotychczasowych raportach.
- 46.848 tys. zł w ramach post powa krajowych. Wierzytelno o najwi kszej warto ci, tj. 26.500 tys. zł. dotyczy post powania jednostki
dominuj cej przeciwko ZE PAK S.A. (PAK II) o zapłat z gwarancji Security Guarantee No1/2002 oraz Security Guarantee No 2/2002,
wszcz tego z pozwu lidera konsorcjum - firm Alstom Power Boiler GmbH zło onego do S du w dniu 20 pa dziernika 2004 roku, w
imieniu uczestników tego konsorcjum.
14.
Transakcje z podmiotami powi zanymi
W IV kwartale 2004 roku nie miały miejsca transakcje z podmiotami powi zanymi, których warto
równowarto kwoty 500.000 EUR.
15.
przekroczyła wyra on w złotych
Informacje o udzieleniu przez jednostk dominuj c lub przez jednostk od niej zale n por cze kredytu, po yczki lub udzieleniu
gwarancji
Jednostka dominuj ca i jednostki od niej zale ne nie udzielały w IV kwartale 2004 roku por cze kredytu, po yczki lub gwarancji ł cznie
jednemu podmiotowi lub jednostce zale nej od tego podmiotu, których ł czna warto stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych
jednostki dominuj cej.
16.
Czynniki maj ce istotny wpływ na wyniki do uzyskania w I kwartale 2005 roku
Do czynników maj cych istotny wpływ na wyniki Grupy do uzyskania w I kwartale 2005 roku nale y zaliczy przede wszystkim:
1. kształtowanie si kursu złotego do euro i dolara,
2. kształtowanie si cen stali,
3. rozwój sytuacji finansowej w Grupie ELEKTRIM S.A.,
4. mo liwo zorganizowania przez Grup ELEKTRIM S.A. dalszego finansowania modernizacji Elektrowni P tnów II.
17.
Grupa Kapitałowa RAFAKO
Na dzie 31 grudnia 2004 roku Grupa Kapitałowa RAFAKO składała si z siedmiu firm działaj cych w bran y energetycznej i handlowej.
W IV kwartale 2004 roku nast piły zmiany w składzie Grupy Kapitałowej:
- CHEM-EKO” Sp. z o.o. w likwidacji – w dniu 4 pa dziernika 2004 roku RAFAKO S.A. otrzymała postanowienie S du
Rejonowego w Gliwicach X Wydział Gospodarczy KRS z dnia 17 wrze nia 2004 roku o wykre leniu spółki „CHEM-EKO”
Sp. z o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru S dowego.
- ILREM Sp. z o.o. - w dniu 18 stycznia 2005 roku RAFAKO S.A. otrzymała od spółki zale nej – Fabryki Elektrofiltrów
ELWO S.A. informacj o skutecznym zbyciu 100% udziałów w Spółce ILREM Sp. z o.o. z siedzib w Pszczynie.
Na podstawie umów z dnia 17 grudnia 2004 roku nabywcami akcji Spółki ILREM Sp. z o.o. zostały osoby fizyczne.
Spółka Sanbei-RAFAKO Sp. z o.o. z siedzib w Zhangjiakou w Chinach wchodz ca w skład Grupy Kapitałowej RAFAKO została
wył czona z obowi zku obj cia konsolidacj na podstawie art. 58 ust. 1 pkt 3) i art. 63a ustawy o rachunkowo ci z dnia 29 wrze nia 1994
roku.
Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd
RAFAKO S.A.
w tys. zł
SA-QS 4/2004
Wykaz spółek wchodz cych w skład Grupy Kapitałowej RAFAKO wył czonych z obowi zku obj cia konsolidacj na podstawie art. 58
ust. 1 pkt 1) ustawy o rachunkowo ci z dnia 29 wrze nia 1994 roku:
Udział w kapitale
spółki/całkowitej liczbie
głosów
Nazwa i siedziba Spółki
Suma bilansowa
na 31.12.2004r.
Dom Sp. z o.o. Racibórz
100,00%
RAFAKO-EKO Sp. z o.o. w likwidacji N dza
100,00%
RAFAKO-HANDELS AG Zurich, Szwajcaria*
99,50%
RBS EKO Sp. z o.o. N dza*
100,00%
*- spółki nie prowadz działalno ci, dane Rafako-Handels na 31.12.1996r.
16.456
22
16
Przychody ze sprzeda y
ł cznie z przychodami
finansowymi za IV kwartały
2004r.
4.791
378
7
Ł czna kwota sum bilansowych i przychodów, w tym przychodów finansowych, jednostek nie obj tych konsolidacj na podstawie art. 58
ust. 1 pkt 1) ustawy o rachunkowo ci z dnia 29.09.1994r. na dzie 31.12.2004r. wynosi odpowiednio 4,29% i 1,25% odpowiednich
wielko ci skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ustalonych przy zało eniu, e w jego zakres wchodz wszystkie jednostki
podporz dkowane bez dokonywania wył cze .
18.
rednie kursy wymiany złotego w okresie obj tym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi w stosunku
do EUR, ustalane przez NBP
REDNIE KURSY WYMIANY EURO OGŁASZANE PRZEZ NBP
redni arytmetyczny
Minimalny kurs
Okres sprawozdawczy
kurs w okresie
w okresie
4 kwartały 2004
4,5182
4,0518
4 kwartały 2003
4,4474
3,9773
Maksymalny kurs
w okresie
4,9149
4,717
Podpisy:
14.02.2005r.
Jerzy Thamm
Wiceprezes Zarz du
.........................
14.02.2005r.
Wiesława Skrzynecka
Główny Ksi gowy
.........................
Komisja Papierów Warto ciowych i Giełd
Kurs na ostatni dzie
okresu
4,079
4,717