Raport za I półrocze 2012 roku
Transkrypt
Raport za I półrocze 2012 roku
RAPORT ZA I POŁROCZE 2012 ROKU sporządzony zgodnie z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPIS TREŚCI SPIS TREŚCI WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO......................................................................................................... 3 I. II. III. IV. NAZWA (FIRMA) I SIEDZIBA, PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE WŁAŚCIWEGO SĄDU PROWADZĄCEGO REJESTR ......... 4 CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ..................................................................................................................................... 5 OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ........................................................................................................................ 5 INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W SKŁAD KTÓREGO WCHODZĄ WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE SPORZĄDZAJĄCE SAMODZIELNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE ...................................................................................................................................... 5 V. INFORMACJA DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, KTÓRE ZOSTAŁO OPRACOWANE PRZY ZAŁOŻENIU KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ SPÓŁKĘ WRAZ ZE WSKAZANIEM OKOLICZNOŚCI WSKAZUJĄCEJ NA POWAŻNE ZAGROŻENIA DLA KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI . 5 VI. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SPORZĄDZONYM ZA OKRES, W CIĄGU KTÓREGO NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE SPÓŁEK ................... 5 VII. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ...................................................................................................... 5 SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE............................................................................................................................ 11 I. II. III. IV. V. VI. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO ................................................................................................... 12 SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU ............................................................. 13 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2012 DO 30 CZERWCA 2012 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY) ..... 14 SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2012 ROKU DO 30 CZERWCA 2012 ROKU ........................... 15 SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2012 ROKU DO 30 CZERWCA 2012 ROKU (METODA POŚREDNIA) .. 16 INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU ............................. 17 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................................................ 17 INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE ................................................................................................................................................... 20 NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................................................... 21 WARTOŚĆ FIRMY ....................................................................................................................................................................... 21 DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE .......................................................................................................... 21 ZAPASY .................................................................................................................................................................................... 22 NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ................................................................................................................................. 23 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO............................................................................................................................. 24 ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ............................................................................................................................. 24 KREDYTY I POŻYCZKI ................................................................................................................................................................. 25 POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE....................................................................................................................................... 27 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ...................................................................................................................... 27 REZERWY ............................................................................................................................................................................... 27 REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE ....................................................................................................................... 28 GWARANCJE ........................................................................................................................................................................... 28 UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO ............................................................................................................................................. 29 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO ........................................................................................................................ 30 OBLIGACJE ZAMIENNE NA AKCJE .................................................................................................................................................. 30 KAPITAŁ PODSTAWOWY............................................................................................................................................................. 30 NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ................................................................................................ 31 KAPITAŁ REZERWOWY I ZAPASOWY .............................................................................................................................................. 31 AKCJE WŁASNE ........................................................................................................................................................................ 31 DYWIDENDY ........................................................................................................................................................................... 31 NIEPEWNOŚĆ KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI .................................................................................................................................... 31 POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH..................................................................................................................................... 31 PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW .................................................................................................. 32 DANE DOTYCZĄCE KOSZTÓW RODZAJOWYCH ORAZ KOSZTÓW ZATRUDNIENIA ........................................................................................ 32 PODSTAWOWE DANE DOTYCZĄCE ZATRUDNIENIA ............................................................................................................................ 33 Zawadzkie, 24.08.2012 1 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPIS TREŚCI 29. 30. 31. 32. 33. 34. 35. 36. 37. 38. KOSZTY I PRZYCHODY FINANSOWE ............................................................................................................................................... 33 DOTACJE PAŃSTWOWE ............................................................................................................................................................. 34 POZOSTAŁE KOSZTY I PRZYCHODY OPERACYJNE ............................................................................................................................... 34 PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................................................................ 35 UMOWY O BUDOWĘ................................................................................................................................................................. 36 TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI .................................................................................................................................. 36 ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ........................................................................................................................................... 37 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ......................................................................................................................................... 38 INSTRUMENTY FINANSOWE ........................................................................................................................................................ 38 OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE STOSOWANIA MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ORAZ INFORMACJA O PORÓWNYWALNOŚCI PRZEDSTAWIONYCH DANYCH. ................................................................................................................................... 40 39. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU .................................................................................................................................................... 41 40. WYNAGRODZENIA BIEGŁEGO REWIDENTA...................................................................................................................................... 41 41. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DO PUBLIKACJI ........................................................................................................ 41 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. W I PÓŁROCZU 2012 ROKU ......................................................... 42 I. II. III. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH, UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM ....... 43 OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ.................................................................................................................... 45 WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA .............. 47 IV. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ...... 47 V. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI........................................................................................................ 48 VI. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA ......................................................................... 49 VII. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH...................................................................................................................................... 51 VIII. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE .............................................................................................................................................. 51 IX. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK ....... 51 X. INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH .................................................................................... 52 XI. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH ..................................... 53 XII. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA ............................................... 53 XIII. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK............................................................................................................................................................. 53 XIV. OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ............................................................... 54 XV. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ................................................................................................... 55 XVI. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM ............. 56 XVII. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA ................................................................... 58 XVIII. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA ............................................................................................................................. 59 XIX. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA............................................. 59 XX. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI EMITENTA ORAZ AKCJI, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA ................................................................................................................................ 59 XXI. WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA ............................................................................... 59 XXII. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY .......................................................................................................... 60 XXIII. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH ..................................................................................... 60 XXIV. INFORMACJE O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH .................................................... 60 XXV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .................................................................................................................................................. 61 XXVI. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU .................................................................................................................................................. 61 Zawadzkie, 24.08.2012 2 WPROWADZENIE DO SKROCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2012 ROKU WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I. NAZWA (FIRMA) I SIEDZIBA, PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE WŁAŚCIWEGO SĄDU PROWADZĄCEGO REJESTR Izostal Spółka Akcyjna (Izostal S.A.) z siedzibą w Zawadzkiem powstała na podstawie aktu notarialnego z dnia 14 lipca 1993 r. Rejestracji dokonał Sąd Gospodarczy w Opolu dnia 3 sierpnia 1993 r. pod numerem RHB 1899. Spółka została wpisana dnia 23 kwietnia 2001 roku do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem 0000008917 w Sądzie Rejonowym VIII Wydział Gospodarczy KRS w Opolu. Przedmiotem działania Izostal S.A. jest prowadzenie działalności produkcyjno-handlowej, a w szczególności: Obróbka metali i nakładanie powłok na metale ( 25.61.Z.) Sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego (46.74.Z) Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych (22.29.Z) Produkcja płyt, arkuszy, rur i kształtowników z tworzyw sztucznych (22.21.Z) Odzysk surowców z materiałów segregowanych (38.32.Z) Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych (42.21.Z) Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (64.99.Z) Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana (82.99.Z). Pozostałe badania i analizy techniczne (71.20.B) Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii (72.11.Z) Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (72.19.Z) Obróbka mechaniczna elementów metalowych (25.62.Z) Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych (33.11.Z) Handel energią elektryczną (35.14.Z) Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (46.90.Z) Transport kolejowy towarów (49.20.Z) Transport drogowy towarów (49.41.Z) Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów (52.10.B) Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne (71.12.Z) Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane (77.39.Z) Produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej nie sklasyfikowana (32.99.Z) Produkcja konstrukcji metalowych i ich części (25.11.Z) Produkcja pozostałych gotowych wyrobów metalowych, gdzie indziej niesklasyfikowana (25.99.Z) Sprzedaż hurtowa metali (46.72.Z) Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu (46.77.Z) Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku przedstawiał się następująco: Jerzy Bernhard - Przewodniczący Rady Nadzorczej Zdzisław Mendelak - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Jan Chebda - Sekretarz Rady Nadzorczej Lech Majchrzak - Członek Rady Nadzorczej Jan Kruczak - Członek Rady Nadzorczej Adam Matkowski - Członek Rady Nadzorczej Skład Zarządu Spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku przedstawiał się następująco: Marek Mazurek - Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Jacek Podwiński - Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy Zawadzkie, 24.08.2012 4 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO II. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Spółka została powołana na czas nieoznaczony. III. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Półroczne sprawozdanie finansowe prezentuje dane na dzień 30.06.2012 roku oraz za okres od 01.01.2012 do 30.06.2012 wraz z danymi porównawczymi za analogiczne okresy roku 2011. IV. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W SKŁAD KTÓREGO WCHODZĄ WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE SPORZĄDZAJĄCE SAMODZIELNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE Izostal S.A. nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. V. INFORMACJA DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, KTÓRE ZOSTAŁO OPRACOWANE PRZY ZAŁOŻENIU KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ SPÓŁKĘ WRAZ ZE WSKAZANIEM OKOLICZNOŚCI WSKAZUJĄCEJ NA POWAŻNE ZAGROŻENIA DLA KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe opracowane zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. VI. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SPORZĄDZONYM ZA OKRES, W CIĄGU KTÓREGO NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE SPÓŁEK W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek. VII. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe Izostal S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 33 poz. 259 z późn. zm.) i obejmuje okres od 01 stycznia do 30 czerwca 2012 r. i okres porównywalny od 01 stycznia do 30 czerwca 2011 r. Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez Unię Europejską i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na 30 czerwca 2012 r. i 30 czerwca 2011 r., jej wyniki oraz przepływy pieniężne za okres od 01 stycznia 2012 do 30 czerwca 2012 roku i od 01 stycznia 2011 do 30 czerwca 2011 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe wraz z danymi za I półrocze 2012 podlegało przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta, natomiast zawarte w nim dane dotyczące 2011 roku pochodzą ze zbadanego sprawozdania finansowego. Zastosowanie nowych i zweryfikowanych standardów MSSF Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2012. W roku bieżącym Spółka przyjęła następujące nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2012 roku. Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - przeniesienia aktywów finansowych, zatwierdzone w UE w dniu 22 listopada 2011 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie). Przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki ani w prezentacji sprawozdań finansowych. Zawadzkie, 24.08.2012 5 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Standardy i interpretacje, jakie zostały już opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale jeszcze nie weszły w życie W dniu przygotowania niniejszego sprawozdania Spółka nie zastosowała następujących standardów, zmian standardów i interpretacji, które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale nie weszły jeszcze w życie: • Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja składników innych całkowitych dochodów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2012 roku lub po tej dacie), • Zmiany do MSR 19 „Świadczenia pracownicze” – poprawki do rachunkowości świadczeń po okresie zatrudnienia (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie). Spółka postanowiła nie skorzystać z możliwości wcześniejszego zastosowania powyższych zmian do standardu. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 30 czerwca 2012 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania: MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2015 roku lub po tej dacie), MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 11 „Wspólne ustalenia umowne” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 12 „Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 27 (znowelizowany w roku 2011) „Jednostkowe sprawozdania finansowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), MSR 28 (znowelizowany w roku 2011) „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych oraz wspólne przedsięwzięcia” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” – Ciężka hiperinflacja i usunięcie sztywnych terminów dla stosujących MSSF po raz pierwszy (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2011 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy” – Pożyczki rządowe (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – obowiązkowa data wejścia w życie i przepisy przejściowe, Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony: realizacja aktywów (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2012 roku lub po tej dacie), Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” – kompensowanie aktywów i zobowiązań finansowych (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2014 roku lub po tej dacie), Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (2012)” - dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF opublikowane w dniu 17 maja 2012 roku (MSSF 1, MSR 1, MSR 16, MSR 32 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 lub po tej dacie), Zawadzkie, 24.08.2012 6 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Interpretacja KIMSF 20 „Rozliczanie kosztów usuwania odpadów na etapie produkcji w kopalniach odkrywkowych” (obowiązująca w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2013 roku lub po tej dacie) Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez jednostkę na dzień bilansowy. Opis przyjętych zasad rachunkowości Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie funkcjonalnej. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki jest PLN. Kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji, natomiast salda rozrachunków i środków pieniężnych na dzień bilansowy wyceniane są według kursu zamknięcia banku wiodącego (aktywa według kursu kupna, pasywa według kursu sprzedaży). Różnice kursowe z tytułu wyceny wykazuje się w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowaną amortyzację. Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu wykazane są w gruntach i nie podlegają amortyzacji. Środki trwałe o wartości jednostkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł. amortyzowane są jednorazowo w miesiącu ich przekazania do używania. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Budynki i budowle od 10 do 50 lat Maszyny i urządzenia od 3 do 40 lat Środki transportu od 5 do 14 lat Pozostałe środki trwałe od 5 do 40 lat Weryfikacja zastosowanych stawek amortyzacji jest dokonywana co roku na 31 grudnia danego roku. Umowy leasingu finansowego są aktywowane jako rzeczowe aktywa trwałe na dzień rozpoczęcia leasingu. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte wykazywane są według ceny ich nabycia. Okres użytkowania dla składników wartości niematerialnych i prawnych wynosi od 2 do 5 lat. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Leasing Umowy leasingu finansowego przenoszące na jednostkę całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu, w wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane między koszty finansowe i część kapitałową zmniejszającą salda zobowiązań z tytułu leasingu. Koszty finansowe księgowane są w oparciu o zasadę memoriału w momencie poniesienia w ciężar rachunku zysków i strat. Zawadzkie, 24.08.2012 7 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Inwestycje Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji. Po początkowym ujęciu, inwestycje sklasyfikowane jako „przeznaczone do obrotu” i „dostępne do sprzedaży” wyceniane są według wartości godziwej. Zyski lub straty z tytułu inwestycji przeznaczonych do obrotu i udostępnianych do sprzedaży ujmowane są w rachunku zysków i strat. Długoterminowe aktywa finansowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji, pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości. Zapasy Zapasy wyceniane są wg cen zakupu lub kosztu wytworzenia, nie wyższych od cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. Kwota wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszelkie straty w zapasach ujmowane są jako koszt okresu, w którym odpis lub straty miały miejsce. Koszt ustalany jest z zastosowaniem metody „pierwsze przyszło-pierwsze wyszło” (FIFO). Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zwyczajowo w branży od 30 do 120 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących należności wątpliwe lub nieściągalne. Odpisy na należności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy uzyskanie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących. Kredyt w rachunku bieżącym jest prezentowany w bilansie jako składnik krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych. Do środków pieniężnych wykazywanych zarówno w bilansie jak i rachunku przepływów pieniężnych nie zalicza się środków gromadzonych na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Spółka tworzy rezerwy na świadczenia emerytalne i nagrody jubileuszowe. Wartość tworzonych na ten cel rezerw jest aktualizowana na dzień bilansowy (31 grudnia danego roku). Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta, uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej Zawadzkie, 24.08.2012 8 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości. Przychody Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychody ze sprzedaży ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki: przekazano nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów i produktów, Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli, kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób, istnieje prawdopodobieństwo, że zostaną uzyskane korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty poniesione jak również te, które zostaną poniesione w związku z transakcją można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne. Momentem sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów jest przekazanie praw do nich odbiorcy. Momentem sprzedaży usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta. Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów. Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się w drodze umowy. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych. Wartość godziwą zapłaty ustala się, dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Różnicę między wartością godziwą i nominalną wartością zapłaty ujmuje się jako przychody z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym jednostki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. Podatek dochodowy Na potrzeby sprawozdawczości finansowej rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w kwocie przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Zawadzkie, 24.08.2012 9 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów ujmuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zgodnie z podejściem alternatywnym Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 23 . Zasady wyceny produkcji niezakończonej Produkcja niezakończona wyceniana jest według rzeczywistego kosztu zużycia materiałów wsadowych, tj. kosztu zużycia rur czarnych. Zasady wyceny wyrobów gotowych Wyroby gotowe wyceniane są według planowanego kosztu wytworzenia, określonego dla poszczególnych asortymentów. Po zakończeniu każdego miesiąca ustala się rzeczywiste koszty wytworzenia dla realizowanych zleceń. Powstające na wskutek tego odchylenia księgowane są na wyodrębnionych kontach. W trakcie miesiąca wyroby gotowe wyceniane są do rozchodów według planowanego kosztu wytworzenia. Po zakończeniu miesiąca dokonuje się rozliczeń odchyleń, doprowadzając tym samym wartość wyrobów gotowych do kosztu rzeczywistego. Kapitały własne Kapitały własne ujmuje się w podziale na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do właściwego Rejestru Sądowego. Zadeklarowane, a niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitałów własnych. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Sprawozdawczość dotycząca segmentów Spółka nie prowadzi oddzielnej, szczegółowej sprawozdawczości dotyczącej segmentów operacyjnych. Spółka działa w segmencie sprawozdawczym, obejmującym produkcję, sprzedaż i usługi związane z izolacją antykorozyjną rur stalowych oraz dostawę rur na rzecz branży gazowniczej i petrochemicznej. Izolacja wewnętrzna i zewnętrzna jest produktem komplementarnym. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności gospodarczej, inna działalność nie jest znacząca. Emitent działa w jednym segmencie geograficznym. Większość sprzedaży eksportowej to sprzedaż do krajów Wspólnoty Państw Europejskich, a więc państw o jednakowym środowisku ekonomicznym i o zbliżonych warunkach politycznych. Nie są przydzielane poszczególnym rodzajom szczegółowe elementy i zasoby. Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Główny Księgowy Marek Matheja Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 10 SKROCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2012 ROKU SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE I. WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO Wybrane dane finansowe Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) brutto Zysk (strata) netto Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów Liczba akcji Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) Aktywa razem Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny w tys. zł. Za okres od 01.01. do 30.06.2012 r. 233 969 14 412 13 302 10 729 5 059 -14 287 -11 827 -21 055 32 744 000 0,33 32 744 000 0,33 Stan na 30.06.2012 251 055 41 582 64 035 145 438 w tys. EURO Za okres od 01.01. do 30.06.2011 r. 122 143 13 364 12 528 10 119 -17 841 -11 138 3 631 -25 348 30 944 000 0,33 32 744 000 0,31 Stan na 31.12.2011 272 426 46 292 85 858 140 276 Za okres od 01.01. do 30.06.2012r. 55 383 3 411 3 149 2 540 1 198 -3 382 -2 800 -4 984 32 744 000 0,08 32 744 000 0,08 Stan na 30.06.2012 58 915 9 758 15 027 34 130 Za okres od 01.01. do 30.06.2011 r. 30 787 3 369 3 158 2 551 -4 497 -2 807 915 -6 389 30 944 000 0,08 32 744 000 0,08 Stan na 31.12.2011 61 679 10 481 19 439 31 760 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób: pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych, zysk (strata) na akcję zwykłą oraz rozwodniony zysk (strata) na akcję zwykłą za I półrocze 2012 r. (I półrocze 2011 r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca półrocza. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,2246 zł (1 EURO = 3,9673 zł). Pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 30.06.2012 roku - 1 EURO = 4,2613 zł (na 31.12.2011 roku - 1 EURO = 4,4168 zł). Zawadzkie, 24.08.2012 12 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE II. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU AKTYWA Nota A. Aktywa trwałe (długoterminowe) 1. Rzeczowe aktywa trwałe 2. Inne wartości niematerialne 3. Inwestycje dostępne do sprzedaży 4. Długoterminowe aktywa finansowe 5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 1. Zapasy 2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe w tym z tytułu dostaw i usług 3. Należności z tytułu podatku dochodowego 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 5. Walutowe kontrakty terminowe 6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa razem PASYWA 1 2 5 32 7 6 7 7 8 5 36 Nota A. Kapitał własny 1. Kapitał podstawowy 2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 3. Kapitały rezerwowe i zapasowe 4. Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego B. Zobowiązania długoterminowe 1. Rezerwy 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe C. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Rezerwy 2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe w tym z tytułu dostaw i usług 6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Pasywa razem 19 20 21 13 32 10 9 13 10 10 11 9 9 12 Stan na dzień 30.06.2012 141 461 136 899 168 0 3 820 155 419 109 594 34 212 63 786 60 253 0 12 208 11 376 251 055 Stan na dzień 31.12.2011 132 200 131 407 199 0 0 345 249 140 226 45 909 57 757 53 725 336 0 541 35 683 272 426 Stan na dzień 30.06.2011 110 649 110 073 172 0 0 198 206 114 282 36 081 74 618 72 386 0 0 0 3 583 224 931 Stan na dzień 30.06.2012 145 438 65 488 38 175 31 046 10 729 41 582 224 208 14 172 2 929 24 049 64 035 13 0 Stan na dzień 31.12.2011 140 276 65 488 38 175 17 479 19 134 46 292 224 128 19 214 3 425 23 301 85 858 181 9 389 Stan na dzień 30.06.2011 131 261 65 488 38 175 17 479 10 119 42 428 171 141 19 260 3 904 18 952 51 242 141 0 10 200 10 212 7 140 975 52 543 39 984 304 251 055 942 65 134 60 540 0 272 426 912 42 736 39 305 313 224 931 Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Główny Księgowy Marek Matheja Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 13 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE III. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2012 DO 30 CZERWCA 2012 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY) WARIANT KALKULACYJNY Nota A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży (A–B) D. Koszty sprzedaży E. Koszty ogólnego zarządu F. Pozostałe przychody G. Pozostałe koszty H. Zysk/strata z działalności operacyjnej (C-D-E+F-G) I. Przychody finansowe J. Koszty finansowe K. Zysk/strata brutto (H+I-J) L. Podatek dochodowy M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej (K-L) N. Pozostałe dochody całkowite - Zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych - Zyski/straty z tytułu wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał wlany - Zyski/straty dotyczące zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych (część efektywna) - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą - Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych O. Dochody całkowite razem (M+N) Zysk na jedną akcję - podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (w zł.) - podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy (w zł.) - rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (w zł.) - rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy (w zł.) 26 27 27 27 31 31 29 29 32 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 233 969 212 334 21 635 2 081 5 836 715 21 14 412 1 174 2 284 13 302 2 573 10 729 0 0 Zakres od 01.01 do 30.06.2011 122 143 103 023 19 120 1 469 4 938 824 173 13 364 490 1 326 12 528 2 409 10 119 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 10 729 10 119 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 0,33 0,33 0,33 0,33 Zakres od 01.01 do 30.06.2011 0,33 0,33 0,31 0,31 Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Główny Księgowy Marek Matheja Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 14 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE IV. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2012 ROKU DO 30 CZERWCA 2012 ROKU Saldo na dzień 01.01.2012 Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2012 Podział zysku netto Emisja kapitału podstawowego Zysk/strata za rok obrotowy Koszt emisji akcji Rejestracja kapitału podstawowego Przychody i koszty ogółem ujęte w roku I półroczu 2012 Dywidendy Saldo na dzień 30.06.2012 roku Saldo na dzień 01.01.2011 Zmiany w kapitale własnym w roku 2011 Podział zysku netto Emisja kapitału podstawowego Zysk/strata za rok obrotowy Koszt emisji akcji Rejestracja kapitału podstawowego Przychody i koszty ogółem ujęte w roku 2011 Dywidendy Saldo na dzień 31.12.2011 roku Saldo na dzień 01.01.2011 Zmiany w kapitale własnym w I półroczu 2011 Podział zysku netto Emisja kapitału podstawowego Zysk/strata za rok obrotowy Koszt emisji akcji Rejestracja kapitału podstawowego Przychody i koszty ogółem ujęte w I półroczu 2011 Dywidendy Saldo na dzień 30.06.2011 roku Kapitał podstaw owy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Zysk/strat a z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem 17 479 13 567 13 567 0 0 0 0 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów 0 0 0 0 0 0 0 65 488 0 0 0 0 0 0 38 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19 134 -2 838 -13 567 0 10 729 0 0 140 276 10 729 0 0 10 729 0 0 0 0 65 488 0 0 38 175 0 0 0 0 0 31 046 0 0 0 -5 567 -5 567 10 729 -5 567 -5 567 145 438 Kapitał podstaw owy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem 41 488 24 000 0 0 0 0 24 000 0 0 65 488 38 379 -204 0 0 0 -204 0 0 0 38 175 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 34 041 -16 562 7 438 0 0 0 -24 000 0 0 17 479 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 438 11 696 -7 438 0 19 134 0 0 0 0 19 134 121 346 18 930 0 0 19 134 -204 0 0 0 140 276 Kapitał podstaw owy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem 41 488 24 000 0 38 379 -204 0 0 0 0 34 041 -16 562 7 438 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów 0 0 0 7 438 2 681 -7 438 121 346 9 915 0 0 0 0 24 000 0 0 -204 0 0 0 0 0 0 0 0 -24 000 0 0 0 0 0 10 119 0 0 0 10 119 -204 0 0 0 65 488 0 0 38 175 0 0 0 0 0 17 479 0 0 0 0 0 10 119 0 0 131 261 Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Główny Księgowy Marek Matheja Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 15 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE V. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2012 ROKU DO 30 CZERWCA 2012 ROKU (METODA POŚREDNIA) Wyszczególnienie Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/ strata przed opodatkowaniem Korekty o pozycje: Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych Koszty i przychody z tytułu odsetek Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej Zmiana stanu rezerw Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy Inne korekty Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych Wpływy z tytułu odsetek Inne wpływy inwestycyjne - otrzymane dotacje Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych Udzielone pożyczki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy z kredytów i pożyczek Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki Zapłacone odsetki Inne Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 13 032 -7 973 2 187 31 61 630 -35 -88 11 697 -6 123 -13 341 -1 663 -1 329 5 059 12 481 -30 322 1 717 35 0 775 -29 -169 -16 019 -20 328 5 290 -1 594 0 -17 841 182 0 0 1 329 11 815 0 3 819 -164 -14 287 247 0 0 0 11 419 0 0 34 -11 138 0 0 10 898 463 0 466 0 -11 827 7 362 0 2 328 610 0 589 -204 3 631 -21 055 -25 348 32 441 28 931 -10 0 11 386 3 583 Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Główny Księgowy Marek Matheja Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 16 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE VI. 1. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2012 ROKU Rzeczowe aktywa trwałe Zakres zmian wartości rzeczowych aktywów trwałych w I półroczu 2012 roku: Wyszczególnienie Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia, w tym: – nabycie – przemieszczenie wewnętrzne – inne Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – aktualizacja wartości – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Wartość brutto na koniec okresu Umorzenie na początek okresu Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Umorzenie na koniec okresu Wartość księgowa netto na początek okresu Odpis aktualizujący na początek okresu Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Wartość księgowa netto na koniec okresu Odpis aktualizujący na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów 1 387 58 58 0 0 0 0 0 0 0 0 1 445 0 0 0 0 0 0 0 0 1 387 0 1 387 1 445 0 1 445 Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 85 390 990 990 0 0 -43 -43 0 0 0 0 86 337 3 757 764 -7 -7 0 0 0 4 514 81 633 0 81 633 81 823 0 81 823 Środki transpo rtu Urządzenia techniczne, maszyny Inne środki trwałe Razem 1 699 67 67 0 0 0 0 0 0 0 0 1 766 812 121 0 0 0 0 0 933 887 0 887 833 0 833 58 963 6 410 6 410 0 0 -48 -44 0 -4 0 0 65 325 14 885 1 136 -38 -34 -4 0 0 15 983 44 078 0 44 078 49 342 0 49 342 5 005 201 201 0 0 -8 -8 0 0 0 0 5 198 1 583 167 -8 -8 0 0 0 1 742 3 422 0 3 422 3 456 0 3 456 152 444 7 726 7 726 0 0 -99 -95 0 -4 0 0 160 071 21 037 2 188 -53 -49 -4 0 0 23 172 131 407 0 131 407 136 899 0 136 899 Środki transpo rtu Urządzenia techniczne, maszyny Inne środki trwałe Razem 1 685 175 175 0 0 -212 -1 0 -211 0 0 1 648 772 114 -194 -1 -193 0 0 692 913 0 913 956 0 956 56 392 2 214 2 214 0 0 -20 -6 0 -14 0 0 58 586 19 193 938 -21 -7 -14 0 0 20 110 37 199 0 37 199 38 476 0 38 476 3 219 156 156 0 0 -10 -6 0 -4 0 0 3 365 1 434 86 -9 -6 -3 0 0 1 511 1 785 0 1 785 1 854 0 1 854 122 935 12 861 12 861 0 0 -242 -13 0 -229 0 0 135 554 23 988 1 717 -224 -14 -210 0 0 25 481 98 947 0 98 947 110 073 0 110 073 Zakres zmian wartości rzeczowych aktywów trwałych w I półroczu 2011 roku: Wyszczególnienie Wartość brutto na początek okresu Zwiększenia, w tym: – nabycie – przemieszczenie wewnętrzne – inne Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – aktualizacja wartości – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Wartość brutto na koniec okresu Umorzenie na początek okresu Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Umorzenie na koniec okresu Wartość księgowa netto na początek okresu Odpis aktualizujący na początek okresu Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Wartość księgowa netto na koniec okresu Odpis aktualizujący na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów 1 387 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 387 0 0 0 0 0 0 0 0 1 387 0 1 387 1 387 0 1 387 Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 60 252 10 316 10 316 0 0 0 0 0 0 0 0 70 568 2 589 579 0 0 0 0 0 3 168 57 663 0 57 663 67 400 0 67 400 Spółka nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości. Wykazane w aktywach grunty obejmują prawo użytkowania wieczystego gruntu, które to nie podlega amortyzacji. Zawadzkie, 24.08.2012 17 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych: Wyszczególnienie 1. Własne 2. Używane na podstawie umów najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu Razem rzeczowy aktywa trwałe Stan na 30.06.2012 roku 129 235 7 664 136 899 Stan na 30.06.2011 roku 101 953 8 120 110 073 W rzeczowych aktywach trwałych zostały ujęte środki trwałe użytkowane przez Spółkę na podstawie umów leasingu finansowego, których wartość netto na dzień 30.06.2012 roku wynosiła: środki transportu - 388 tys. zł. urządzenia techniczne, maszyny - 7.276 tys. zł. Zobowiązania umowne z tytułu środków trwałych w leasingu na dzień 30.06.2012 roku wyniosły 3.904 tys. zł. Zakupy inwestycyjne w I półroczu 2012 roku skierowane były głównie na zwiększenie składników rzeczowego majątku trwałego i zostały sfinansowane ze środków własnych Spółki. Główne inwestycje Spółki w I półroczu 2012 roku (wraz z nakładami na wartości niematerialne): Wyszczególnienie - dokończenie budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego - zakup nieruchomości zabudowanej - dokończenie budowy magazynu rur małych średnic - modernizacja linii izolacji zewnętrznej - modernizacja linii izolacji wewnętrznej - modernizacja hali produkcyjnej Centrum Badawczo Rozwojowego - zakup sprzętu komputerowego - pozostałe zakupy Razem Za okres od 01.01 do 30.06.2012 roku 5 628 153 890 344 250 69 45 347 7.726 W I półroczu 2011 roku nakłady inwestycyjne wyniosły 12.890 tys. zł. Środki trwałe w budowie na dzień 30.06.2012 roku wyniosły 688 tys. zł. i składają się na nie: zakup nieruchomości – 96 tys. zł., telewizja przemysłowa – 85 tys. zł., modernizacja stanowisk badawczych – 249 tys. zł., modernizacja budynku biurowego – 24 tys. zł., pozostałe – 234 tys. zł., Następujące środki trwałe stanowiły na dzień 30.06.2012 roku zabezpieczenie zaciągniętych przez Spółkę kredytów: linia do produkcji izolacji (dużych średnic), której wartość netto na 30.06.2012 roku wynosiła 18.569 tys. zł., (ustanowiony zastaw), stanowisko badawcze do nagrzewu indukcyjnego, którego wartość netto na dzień 30.06.2012 roku wynosiła 1.789 tys. zł., (ustanowiony zastaw), stanowisko badawcze do napylania powłok ochronnych, którego wartość netto na dzień 30.06.2012 roku wynosiła 4.266 tys. zł., (ustanowiony zastaw), stanowisko badawcze do ochrony czasowej antykorozyjnej, którego wartość netto na dzień 30.06.2012 roku wynosiła 1.124 tys. zł., (ustanowiony zastaw), moduł sterowania i automatyki, którego wartość netto na dzień 30.06.2012 roku wynosiła 2.060 tys. zł., (ustanowiony zastaw). Zawadzkie, 24.08.2012 18 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań Spółki: Wyszczególnienie Wartość zabezpieczenia (kwota do wysokości której ustanowiono zabezpieczenie) Hipoteka Zastaw i przewłaszczenie rzeczowych aktywów trwałych Razem Wartość bilansowa netto Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów budynki i budowle urządzenia techniczne i maszyny Pozostałe środki trwałe Razem Stan na 30.06.2012 roku Stan na 30.06.2011 roku 60 936 27 808 88 744 60 936 18 675 79 611 1 330 78 692 27 808 0 107 830 1 330 64 267 18 675 0 84 272 Stan na 30.06.2012 roku 1 445 81 823 49 342 833 3 456 136 899 Stan na 30.06.2011 roku 1 387 67 400 38 476 956 1 854 110 073 Rzeczowe aktywa trwałe: Wyszczególnienie Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Urządzenia techniczne, maszyny Środki transportu Inne środki trwałe Rzeczowe aktywa trwałe, razem Prawo użytkowania wieczystego gruntu dotyczy gruntów położonych w: Zawadzkie, ul. Polna 3 (KW41822) Zawadzkie, ul. Ks. Wajdy 1 (KW48794, KW57525, KW59207) Kolonowskie, ul. Opolska (OP1S/00040617/8, KW41688) Kolonowskie, ul. Lipowa 5 (OP1S/00052411/1,OP1S/00041687/6) Wycena prawa użytkowania wieczystego gruntu następuje według cen nabycia. Grunty zakupione są po 1997 roku – po okresie hiperinflacji. Zawadzkie, 24.08.2012 19 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2. Inne wartości niematerialne Zakres zmian innych wartości niematerialnych w I półroczu 2012 roku: Wyszczególnienie Wartość brutto na początek okresu Zmiana MSR Zwiększenia, w tym: – nabycie – przemieszczenie wewnętrzne – inne Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – aktualizacja wartości – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Wartość brutto na koniec okresu Umorzenie na początek okresu Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Umorzenie na koniec okresu Wartość księgowa netto na początek okresu Odpis aktualizujący na początek okresu Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Wartość księgowa netto na koniec okresu Odpis aktualizujący na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Zawadzkie, 24.08.2012 Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Patenty, Pozostałe znaki firmowe, prace rozwojowe 58 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 58 0 1 0 Pozostałe wartości niematerialne Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 Pozostałe Zaliczki na środki trwałe w budowie Razem 1 153 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 153 1 015 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 215 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 215 1 016 6 0 0 25 0 31 0 0 0 0 0 7 57 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 0 1 040 138 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 047 199 0 57 0 4 138 0 199 51 0 0 0 4 0 113 0 0 0 168 0 51 0 4 113 0 168 20 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zakres zmian innych wartości niematerialnych w I półroczu 2011 roku: Wyszczególnienie Wartość brutto na początek okresu Zmiana MSR Zwiększenia, w tym: – nabycie – przemieszczenie wewnętrzne – inne Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – aktualizacja wartości – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Wartość brutto na koniec okresu Umorzenie na początek okresu Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) Zmniejszenia, w tym:(-) – likwidacja – sprzedaż – przemieszczenie wewnętrzne – inne Umorzenie na koniec okresu Wartość księgowa netto na początek okresu Odpis aktualizujący na początek okresu Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Wartość księgowa netto na koniec okresu Odpis aktualizujący na koniec okresu Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Patenty, Pozostałe znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe wartości niematerialne Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Zaliczki na środki trwałe w budowie Razem 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 0 1 118 0 29 29 0 0 0 0 0 0 0 0 1 147 945 35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 122 0 29 29 0 0 0 0 0 0 0 0 1 151 945 35 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 0 0 0 0 0 0 980 173 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 980 177 0 0 0 4 173 0 177 0 0 0 0 0 0 4 0 4 168 0 168 0 0 0 172 0 172 Według stanu na dzień 30.06.2012 roku głównymi składnikami wartości niematerialnych i prawnych są: oprogramowanie komputerowe - na łączną wartość 112 tys. zł, prace rozwojowe polegające na opracowaniu procesu izolacji rur wiertnicznych trójwarstwową 3LPP - na wartość 51 tys. zł, powłoką 3. Nieruchomości inwestycyjne Spółka nie posiadała na dzień 30 czerwca 2012 roku nieruchomości inwestycyjnych. 4. Wartość firmy Nie dotyczy. 5. Długoterminowe i krótkoterminowe aktywa finansowe Spółka posiada aktywa finansowe z tytułu udzielonej pożyczki. Spółka udzieliła w I półroczu 2012 roku pożyczki firmie ZRUG Zabrze S.A. na łączna kwotę 10 mln zł. Pożyczka jest udzielona wyłącznie na finansowanie realizowanej w ramach konsorcjum w składzie ZRUG Zabrze S.A. z siedzibą w Zabrzu (lider konsorcjum), Stalprofil S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej (uczestnik konsorcjum) oraz Nafta – Gaz – Serwis S.A. z siedzibą w Sanoku (uczestnik konsorcjum) na rzecz Operatora Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. budowy gazociągu DN 700 Szczecin - Gdańsk: Etap II gazociąg DN 700 Karlino - Koszalin, Etap III gazociąg DN 700 Koszalin – Słupsk, Etap IV gazociąg DN 700 Słupsk – Wiczlino. Zawadzkie, 24.08.2012 21 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Pożyczka wypłacana jest w transzach i może być udzielona także w walucie EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych a jej oprocentowanie wynosi WIBOR 1M powiększone o marżę dla części udzielonej w PLN oraz EURIBOR 1M powiększone o marżę dla części udzielonej w EUR. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Termin spłaty pożyczki upływa 31.12.2013 roku. Stan pożyczek na 30.06.2012 roku: Wyszczególnienie Termin spłaty Pożyczka udzielona ZRUG Zabrze S.A. Razem Stan na 31.12.2011 roku 31.12.2013 Stan na 30.06.2012 roku w tym: w tym: krótkoterm. długoterm. 3 832 12 3 820 3 832 12 3 820 Razem 0 0 Na saldo pożyczki, według stanu na dzień 30.06.2012 roku, wykazanej w powyższej tabeli składa się: kwota udzielonej pożyczki (3 820 tys. zł), kwota naliczonych odsetek od pożyczki na dzień 30.06.2012 (12 tys. zł.). 6. Zapasy Zestawienie zapasów na 30.06.2012 roku: Wyszczególnienie Materiały podstawowe Materiały pomocnicze Produkty w toku Wyroby gotowe Towary RAZEM Wycena według ceny nabycia/k osztu wytworze nia Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania Kwota odpisów aktualizujący ch wartości zapasów na początek okresu 15 713 1 483 0 6 527 10 491 34 214 0 0 0 0 0 0 400 0 0 2 149 551 Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie 400 0 0 0 149 549 Kwoty odpisów aktualizują cych wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt 0 0 0 0 0 0 Kwota odpisów aktualizują cych wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 0 0 0 2 0 2 88 242 728 0 0 105 436 194 406 15 713 1 483 0 6 525 10 491 34 212 26 500 Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie 1 0 0 20 0 21 Kwoty odpisów aktualizują cych wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt 0 0 0 0 0 0 Kwota odpisów aktualizują cych wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań 0 0 0 27 0 27 62 242 647 0 0 41 092 103 981 25 568 1 341 0 7 987 1 185 36 081 20 500 Zestawienie zapasów na 30.06.2011 roku: Wyszczególnienie Materiały podstawowe Materiały pomocnicze Produkty w toku Wyroby gotowe Towary RAZEM Wycena według ceny nabycia/k osztu wytworze nia Wycena według wartości netto możliwe j do uzyskani a Kwota odpisów aktualizujący ch wartości zapasów na początek okresu 25 568 1 341 0 8 014 1 185 36 108 25 568 1 341 0 7 987 1 185 36 081 1 0 0 47 0 48 Na dzień 30 czerwca 2012 roku zapasy na łączną kwotę 26.500 tys. zł. stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych przez Spółkę kredytów: limit kredytowy wielocelowy udzielony przez bank PKO BP S.A. (zastaw na zapasach o wartości 16.500 tys. zł.) kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez BRE BANK S.A. (zastaw na zapasach o wartości 10.000 tys. zł.) Dokonane odpisy aktualizujące odnoszone są w koszty działalności operacyjnej (wyroby gotowe) lub pozostałe koszty (pozostałe składniki zapasów). Odwrócone odpisy aktualizujące odnoszone są w koszty działalności operacyjnej lub pozostałe przychody. Zawadzkie, 24.08.2012 22 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 7. Należności i rozliczenia międzyokresowe Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących należności, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna. Należności na drodze sądowej obejmowane są 100% odpisem. Według stanu na dzień 30 czerwca 2012 roku Spółka dokonała odpisów aktualizacyjnych na wszystkie należności zagrożone. W stosunku do swoich należności Spółka ma prawo, w przypadku zwłoki dłużnika w wywiązywaniu się ze spłaty, naliczyć odsetki na warunkach określonych w przepisach prawnych i według określonej w nich stopy procentowej. Spółka w przypadku należności eksportowych stosuje 30 - 120 dniowy termin płatności, natomiast w przypadku sprzedaży krajowej 30 - 90 dniowy termin. W I półroczu 2012 roku nie wystąpiły istotne odstępstwa od tych terminów płatności. Szczegółowa struktura należności Spółki: Wyszczególnienie Należności z tytułu dostaw i usług: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Należności od jednostek zależnych, w tym: należności z tytułu dostaw i usług - część długoterminowa - część krótkoterminowa pozostałe należności - część długoterminowa - część krótkoterminowa Należności od jednostek powiązanych, w tym: należności z tytułu dostaw i usług - część długoterminowa - część krótkoterminowa pozostałe należności - część długoterminowa - część krótkoterminowa Przedpłaty: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe należności: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe czynne: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu RAZEM Stan na dzień 30.06.2012 roku 60 555 0 60 555 0 0 0 0 0 0 0 1 397 1 397 0 1 397 0 0 0 0 0 0 2 608 0 2 608 1 344 419 925 1 199 141 1 038 302 64 205 Stan na dzień 30.06.2011 roku 72 637 0 72 637 0 0 0 0 0 0 0 5 536 5 536 0 5 536 0 0 0 0 0 0 1 849 0 1 849 619 206 413 1 355 1 1 075 281 74 824 Stan na dzień 30.06.2012 roku 60 542 3 663 886 3 663 0 0 64 205 Stan na dzień 30.06.2011 roku 63 458 11 366 1 562 6 076 1 971 5 290 74 824 Należności i rozliczenia międzyokresowe - struktura walutowa: Wyszczególnienie a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta EURO po przeliczeniu na zł b2. jednostka/waluta USD po przeliczeniu na zł Należności krótkoterminowe, razem Zawadzkie, 24.08.2012 23 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Należności z tytułu dostaw i usług brutto o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: Wyszczególnienie a) do 1 miesiąca b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy e) powyżej 1 roku f) należności przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) Stan na dzień 30.06.2012 roku 38 246 6 387 40 0 0 15 882 60 555 302 60 253 Stan na dzień 30.06.2011 roku 39 452 19 677 0 2 772 0 10 736 72 637 250 72 387 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane z podziałem na należności nie spłacone w okresie: Wyszczególnienie a) do 1 miesiąca b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku e) powyżej 1 roku Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) Stan na dzień 30.06.2012 roku 3 517 9 566 826 584 1 389 15 882 Stan na dzień 30.06.2011 roku 7 349 1 245 1 961 42 139 10 736 302 250 15 580 10 486 Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe dotyczą głównie kosztów uzyskanych certyfikatów (203 tys. zł.) oraz ubezpieczeń (215 tys. zł.). Według stanu na 30.06.2012, oraz 30.06.2011 roku nie istniały należności długoterminowe. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów według stanu na 30.06.2012 dotyczą: podatku od nieruchomości (381 tys. zł), ubezpieczeń (364 tys. zł.), kosztów uzyskanych certyfikatów (80 tys. zł.), odpisów na ZFŚS (70 tys. zł.). kosztów pozostałych (30 tys. zł.) Wykazana według stanu na 30.06.2012 roku kwota pozostałych należności w wysokości 2.608 tys. zł. dotyczy głównie należności z tytułu podatku VAT (2.521 tys. zł.). Odpisy aktualizacyjne według stanu na dzień 30.06.2012 roku dotyczą w całości należności z tytułu dostaw i usług. 8. Należności z tytułu podatku dochodowego Spółka na dzień 30.06.2012 roku oraz 30.06.2011 nie posiadała należności z tytułu podatku dochodowego 9. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania jednostki z tytułu dostaw i usług oprocentowane są na zasadach określonych w odpowiednich przepisach prawnych. Wyjątek stanowią zobowiązania z tytułu umów leasingowych, wobec których umowy przewidują odmienne oprocentowanie w przypadku wystąpienia przeterminowania. Nie występuje dodatkowe, prócz wcześniej wspomnianego, oprocentowanie zobowiązań z tytułu dostaw i usług. W stosunku do zobowiązań zagranicznych Spółka uzyskuje terminy płatności od 30 do 60 dni od wystawienia faktury. W stosunku do zobowiązań krajowych Spółka uzyskuje terminy płatności od 7 do 90 dni od daty wystawienia faktury. Wyjątki stanowią przedpłaty lub płatności przy odbiorze w stosunku do nowych kontrahentów. Zobowiązania Spółki z tytułu podatków (w przypadku opóźnienia w ich uregulowaniu) oprocentowane są w wysokości określonej w obowiązujących przepisach podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń na 30.06.2012 i 30.06.2011 roku wyniosły odpowiednio 5.575 tys. zł. i 2.341 tys. zł. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń na 30.06.2012 i 30.06.2011 roku wyniosły odpowiednio 380 tys. zł. i 457 tys. zł. Zawadzkie, 24.08.2012 24 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Szczegółowa struktura zobowiązań Spółki: Wyszczególnienie Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Zobowiązania wobec jednostek zależnych, w tym: zobowiązania z tytułu dostaw i usług - część długoterminowa - część krótkoterminowa pozostałe zobowiązania - część długoterminowa - część krótkoterminowa Zobowiązania od jednostek powiązanych, w tym: zobowiązania z tytułu dostaw i usług - część długoterminowa - część krótkoterminowa pozostałe zobowiązania - część długoterminowa - część krótkoterminowa Przedpłaty: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Pozostałe zobowiązania: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe bierne: - część długoterminowa - część krótkoterminowa Rozliczenia międzyokresowe przychodów: - część długoterminowa - część krótkoterminowa RAZEM Stan na dzień 30.06.2012 roku 39 984 0 39 984 0 0 0 0 0 0 0 6 048 6 048 0 6 048 0 0 0 0 0 0 11 578 0 11 578 0 0 0 25 334 24 049 1 285 76 896 Stan na dzień 30.06.2011 roku 39 305 0 39 305 0 0 0 0 0 0 0 22 465 22 465 0 22 465 0 0 0 0 0 0 2 872 0 2 872 0 0 0 19 824 18 952 872 62 001 Rozliczenia międzyokresowe przychodów na dzień 30.06.2012 roku wykazane w powyższej tabeli dotyczą: rozliczanej w czasie dotacji na zakup środków trwałych otrzymanej w ramach działania 4.4. (Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym) – 18.952 tys. zł. rozliczanej w czasie dotacji na zakup środków trwałych otrzymanej ramach działania 4.5. (Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki). – 5.902 tys. zł. otrzymanych przedpłat na dostawy – 480 tys. zł. Zobowiązania krótkoterminowe - struktura walutowa: Wyszczególnienie a) w walucie polskiej b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) b1. jednostka/waluta EURO po przeliczeniu na zł b2. jednostka/waluta USD po przeliczeniu na zł Zobowiązania krótkoterminowe, razem Stan na dzień 30.06.2012 roku 45 922 18 100 4 161 18 086 4 14 64 022 Stan na dzień 30.06.2011 roku 39 337 11 764 1 531 6 259 1 951 5 505 51 101 10. Kredyty i pożyczki Spółka według stanu na 30.06.2012 roku posiadała następujące zaciągnięte kredyty: Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego zaciągnięty w banku PKO BP S.A. na kwotę 22.000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 08 września 2013 roku. Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M powiększonej o marżę banku. Kredyt może być wykorzystywany w PLN i EUR. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco, zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 16.500 tys. zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, klauzula do dokonywania potrąceń wierzytelności z rachunków prowadzonych w PKO BP S.A. Kredyt inwestycyjny zaciągnięty w banku PKO BP S.A. na kwotę 26.000 tys. zł. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie budowy Centrum Izolacji Antykorozyjnych Rur Stalowych. Kredyt został udzielony do 31 marca 2016 roku. Spłata kredytu następuje w równych ratach miesięcznych począwszy od stycznia 2010 roku do Zawadzkie, 24.08.2012 25 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 31 marca 2016 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 3M powiększone o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco, hipoteka zwykła łączna w kwocie 26.000 tys. zł. oraz hipoteka kaucyjna łączna do kwoty 10.400 tys. zł. na nieruchomości, dla których prowadzone są księgi wieczyste nr OP1S/00040617/8, KW57525, KW41822, zastaw rejestrowy na linii produkcyjnej izolacji zewnętrznej do fi 1220 mm wraz z cesją praw z polisy, przelew wierzytelności handlowych, przelew wierzytelności pieniężnych z umów ubezpieczenia w zakresie majątku stanowiącego zabezpieczenie. Kredyt inwestycyjny zaciągnięty w banku BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. na kwotę 12.358 tys. zł. Kredyt przeznaczony jest na finansowanie budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych. Kredyt został udzielony do 3 stycznia 2014 roku. Spłata kredytu następować będzie w równych ratach miesięcznych począwszy od stycznia 2012 roku do stycznia 2014 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 3M powiększone o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco, generalna cesja wierzytelności od wybranych dłużników w kwocie 5.000 tys. zł. (stanowi także prawne zabezpieczenie kredytu w formie wielocelowej linii kredytowej zaciągniętego w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.), hipoteka umowna do kwoty 18.536 tys. zł. na nieruchomości dla której prowadzona jest księga wieczysta nr OP1S/00040617/8, zastaw rejestrowy na maszynach i urządzeniach oraz przewłaszczenie maszyn i urządzeń o łącznej wartości nie niższej niż 9.000 tys. zł., przelew praw z polis ubezpieczeniowych od ognia i innych zdarzeń losowych maszyn i urządzeń, oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się na rzecz banku egzekucji. Kredyt w formie wielocelowej linii kredytowej zaciągnięty w banku BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. na kwotę 5.000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 23 maja 2013 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M powiększone o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz oświadczeniem wystawcy weksla, oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji oraz generalna cesja wierzytelności z tytułu należności handlowych od wybranych dłużników (stanowi także prawne zabezpieczenie kredytu inwestycyjnego zaciągniętego w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A.) Kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym zaciągnięty w BRE Bank S.A. na kwotę 10.000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 31 stycznia 2013 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR O/N powiększone o marżę banku dla części wykorzystanej w PLN oraz LIBOR O/N powiększone o marżę banku dla części wykorzystanej w EUR. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco oraz zastaw rejestrowy na zapasach towarów, materiałów do produkcji i produktów gotowych w postaci izolowanych rur stalowych w kwocie 10.000 tys. zł. stanowiących własność kredytobiorcy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej. Kredyt odnawialny w EUR zaciągnięty w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. na kwotę 3.000 tys. EUR. Kredyt został udzielony do 19 maja 2013 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi EURIBOR 1M powiększone o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową oraz oświadczeniem wystawcy weksla, oświadczenie kredytobiorcy o poddaniu się egzekucji generalna cesja wierzytelności z tytułu należności handlowych od wybranych dłużników. Stan kredytów i pożyczek na 30.06.2012 roku: Wyszczególnienie Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego PKO BP Kredyt inwestycyjny PKO BP Kredyt inwestycyjny BNP Paribas Bank Polska SA Kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym BRE Bank SA Wielocelowa linia kredytowa BNP Paribas Bank Polska SA Kredyt obrotowy BRE Bank SA Kredyt odnawialny BNP Paribas Bank Polska S.A. Razem Termin spłaty 08.09.2013 31.03.2016 03.01.2014 31.01.2013 23.05.2013 29.06.2012 19.05.2013 Stan na 31.12.2011 roku 0 17 027 12 407 3 222 0 6 159 0 38 815 Stan na 30.06.2012 roku w tym: w tym: krótkoterm. długoterm. 0 0 0 14 940 4 228 10 712 9 432 5 972 3 460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 24 372 10 200 14 172 Razem Na saldo kredytów i pożyczek wykazane w tabeli według stanu na dzień 30.06.2012 roku składa się: Kwota wykorzystanego kredytu (24.256 tys. zł) Kwota naliczonych odsetek od kredytu na dzień 30.06.2012 (116 tys. zł.) Zawadzkie, 24.08.2012 26 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 11. Pozostałe zobowiązania finansowe Kwota pozostałych zobowiązań finansowych (zarówno długoterminowych jak i krótkoterminowych) wykazana w bilansie na 30.06.2012 roku dotyczy zobowiązań terminowych z tytułu leasingu. 12. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Na 30.06.2012 roku zobowiązania z tytułu podatku dochodowego wynosiły 304 tys. zł. Według stanu na dzień 30.06.2011 roku zobowiązania z tytułu podatku dochodowego wynosiły 313 tys. zł. 13. Rezerwy W nocie ujęto również rezerwę na odroczony podatek dochodowy. Według stanu na początek roku obrotowego kwota zawiązanych rezerw wyniosła 533 tys. zł. i składały się na nią: rezerwa na pokrycie odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w kwocie 239 tys. zł. z tego 224 tys. zł. stanowi rezerwę długoterminową, natomiast 15 tys. zł. stanowi rezerwę krótkoterminową. rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 128 tys. zł. rezerwa krótkoterminowa na wynagrodzenia w kwocie 166 tys. zł. Według stanu na dzień 30.06.2012 roku kwota utworzonych rezerw wyniosła 445 tys. zł. i składały się na nią: rezerwa na pokrycie odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych w kwocie 237 tys. zł. z tego 224 tys. zł. stanowi rezerwę długoterminową, natomiast 13 tys. zł. stanowi rezerwę krótkoterminową. rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 208 tys. zł. Stan rezerw na 30.06.2012 roku: Wyszczególnienie Wartość na początek okresu, w tym: -krótkoterminowe na początek okresu -długoterminowe na początek okresu Zwiększenia -utworzone w okresie i zwiększenie istniejących -nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych Zmniejszenia -wykorzystane w ciągu roku -rozwiązane ale niewykorzystane Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia Korekta stopy dyskontowej Wartość na koniec okresu w tym: -krótkoterminowe na koniec okresu -długoterminowe na koniec okresu Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy restrukturyzacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy restrukturyzacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne 405 181 224 57 57 0 225 225 0 0 0 237 13 224 Pozostałe rezerwy Razem 128 0 128 80 80 0 0 0 0 0 0 208 0 208 533 181 352 137 137 0 225 225 0 0 0 445 13 432 Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne 409 238 171 272 272 0 369 369 0 0 0 312 141 171 Pozostałe rezerwy Razem 213 0 213 0 0 0 72 72 0 0 0 141 0 141 622 238 384 272 272 0 441 441 0 0 0 453 141 312 Stan rezerw na 30.06.2011 roku: Wyszczególnienie Wartość na początek okresu, w tym: -krótkoterminowe na początek okresu -długoterminowe na początek okresu Zwiększenia -utworzone w okresie i zwiększenie istniejących -nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych Zmniejszenia -wykorzystane w ciągu roku -rozwiązane ale niewykorzystane Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia Korekta stopy dyskontowej Wartość na koniec okresu w tym: -krótkoterminowe na koniec okresu -długoterminowe na koniec okresu Zawadzkie, 24.08.2012 27 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 14. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Zgodnie z obowiązującym w Spółce regulaminem wynagradzania pracownikom przysługuje prawo do premii uznaniowych, odprawa emerytalna lub rentowa w wysokości 1 miesięcznego wynagrodzenia oraz nagrody jubileuszowe. Szacunki rezerw z tytułu odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych dokonywane są przez aktuariusza. Wyniki tych szacunków zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym w następujących wielkościach: Wyszczególnienie Odprawy emerytalne Nagrody jubileuszowe Razem Stan na 30.06.2012 roku 28 209 237 Stan na 30.06.2011 roku 31 142 173 Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych aktualizowane są na koniec każdego roku obrotowego. W trakcie roku obrotowego wartość rezerw jest zmniejszana o wypłacone odprawy. Dla oszacowania rezerwy na dzień 31 grudnia 2011 roku aktuariusz przyjął poniższe założenia: stopa wzrostu wynagrodzeń – Spółka przewiduje, że wzrost wynagrodzeń w roku 2012 kształtować będzie się na poziomie 4,9 % nominalnie, a w latach następnych na poziomie wskaźnika inflacji. prawdopodobieństwo przejścia na emeryturę i rentę - zostało oszacowane w oparciu o dane dotyczące poszczególnych pracowników takie jak: płeć, wiek, dane dotyczące wieku emerytalnego (wiek w którym pracownik Spółki może przejść na emeryturę), oraz dane dotyczące ruchu załogi przedsiębiorstwa w ostatnich trzech latach. Te ostatnie dane obejmują informacje o przyczynach odejść pracowników z przedsiębiorstwa w tym m.in. z przyczyn naturalnych takich jak zgon. mobilność – względne miary mobilności oszacowano w oparciu o zaobserwowaną w ostatnich latach w Spółce mobilność załogi; techniczna stopa procentowa – zgodnie z zaleceniami MSR19 stopa procentowa służąca do dyskontowania tego typu zobowiązania powinna być ustalona na podstawie stopy zwrotu z obligacji dobrych przedsiębiorstw o terminie wykupu zgodnym z przewidywanym terminem świadczenia. W przypadku braku odpowiednich danych na rynku stosuje się rynkowe stopy zwrotu z obligacji skarbowych. Aktuariusz przyjął stopę zwrotu na poziomie oprocentowania wieloletnich obligacji Skarbu Państwa z końca 2011 roku (5,31%). wiek przejścia na emeryturę – 65 lat dla mężczyzn, 60 lat dla kobiety (dla wszystkich osób założono, że w tym wieku nabędą prawo do emerytury). Przyjęta przez aktuariusza metoda wyceny jest następująca: zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 19, do wyznaczenia rezerwy użyto metody Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych. Rezerwa została wyznaczona w oparciu o przekazane informacje i jej prawidłowość jest uzależniona od ich prawidłowości, dla wszystkich świadczeń przyjęto, że nabywanie uprawnień do świadczenia przebiega liniowo od momentu zatrudnienia do chwili uzyskania świadczenia, obliczanie rezerwy na przyszłe zobowiązania dokonano na bazie osób zatrudnionych w Spółce według stanu na dzień bilansowy. Rezerwa nie uwzględnia osób, które zostaną przyjęte do pracy po dniu bilansowym ani zmian zasad wypłacania świadczeń, jakie mogą nastąpić w przyszłości. 15. Gwarancje Spółka na swoje wyroby i usługi udziela gwarancji na czas określony w umowie (np. 24 lub 36 miesiące liczone od daty odbioru towaru przez klienta) lub prawie budowlanym (24 miesiące). Gwarancja obejmuje: użycie prawidłowych i przeznaczonych do tego celu materiałów, dostarczenie towarów o odpowiedniej jakości i parametrach, zachowanie urzędowych przepisów, wymianę partii towaru lub wykonanie na nowo usługi w przypadku udowodnienia winy – błędów wykonawczych. W ostatnich latach Spółka z uwagi na wysoką jakość oferowanych wyrobów nie odnotowała napraw gwarancyjnych swoich wyrobów, toteż nie tworzono na nie rezerw. Pozycje pozabilansowe, w tym zobowiązania warunkowe Zawadzkie, 24.08.2012 28 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zobowiązania warunkowe Spółki: Wyszczególnienie 1. Zobowiązania warunkowe 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu ) - udzielonych gwarancji i poręczeń 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu ) - udzielonych gwarancji i poręczeń - wekslowe - cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów 2. Inne - nie uznane roszczenia skierowane przez kontrahenta na drogę postępowania sądowego - zabezpieczenie na majątku (hipoteki, zastawy, przewłaszczenia na zabezpieczenie) w tym: zastaw na środkach trwałych w tym: zastaw na zapasach w tym: hipoteki Pozycje pozabilansowe razem Stan na dzień 30.06.2012 roku 22 329 0 0 22 329 22 329 0 0 115 244 0 115 244 27 808 26 500 60 936 137 923 Stan na dzień 30.06.2011 roku 1 114 0 0 1 114 1 114 0 0 100 111 0 100 111 18 675 20 500 60 936 101 225 Główną pozycję zabezpieczeń na majątku Spółki stanowią zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych i pożyczek. Spółka nie korzystała z kredytów dyskontowych. Spółka nie udzieliła poręczeń. Spółka udzieliła następujących gwarancji: Beneficjent OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. Rodzaj gwarancji Data ważności Stan na 30.06.2012 Stan na 31.12.2011 Zmiana usun.wad i usterek 01.04.2016 159 159 0 usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek wadialna 28.03.2016 03.02.2012 od 04.02.2012 do 03.02.2015 10.05.2012 od 11.05.2012 do 10.05.2015 13.01.2012 129 0 1 247 0 1 407 0 129 4 157 1 247 4 688 1 407 920 0 -4 157 0 -4 688 0 -920 2 374 należ. wyk. 30.04.2014 2 374 0 usun.wad i usterek od 01.05.2014 do 15.02.2017 712 0 712 należ. wyk. 30.01.2013 4 676 0 4 676 usun.wad i usterek od 31.01.2013 do 15.01.2016 1 403 0 1 403 należ. wyk. 27.01.2013 6 829 0 6 829 usun.wad i usterek od 28.01.2013 do 12.01.2016 2 049 0 2 049 należ. wyk. 15.11.2012 1 321 0 1 321 usun.wad i usterek od 16.11.2012 do 01.12.2015 396 0 396 należ. wyk. 30.11.2012 1 245 0 1 245 usun.wad i usterek od 01.12.2012 do 15.11.2015 373 0 373 należ. wyk. 30.11.2012 2 942 0 2 942 usun.wad i usterek od 01.12.2012 do 15.11.2015 883 0 883 Wyżej wymienione gwarancje zostały wystawione przez banki oraz zakłady ubezpieczeń i zabezpieczają odpowiedzialność Izostal S.A. wynikającą z realizowanych kontraktów oraz przetargów, w których Spółka bierze udział. W przypadku wypłat z tytułu gwarancji wystawiający ma prawo regresu w stosunku od Izostal S.A. 16. Umowy leasingu operacyjnego Spółka jest stroną następujących umów leasingu operacyjnego: Umowa z dnia 1 marca 1996 roku na dzierżawę hali produkcyjnej o łącznej powierzchni 5.400 m², pomieszczeń maszynowni o powierzchni 429 m² oraz pomieszczeń zaplecza socjalnego o powierzchni 251 m². Umowa została zawarta na okres do dnia 31 grudnia 2023 roku. Czynsz jest płatny miesięcznie do 7 dnia każdego miesiąca. Umowa została przez Izostal S.A. wypowiedziana dnia 23.05.2012 roku z zachowaniem 6miesięcznego okresu wypowiedzenia. Umowa z dnia 1 grudnia 2005 roku na dzierżawę elektrycznych urządzeń przesyłowo-rozdzielczych. Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Czynsz jest płatny miesięcznie do 10 dnia każdego miesiąca. Umowa została przez Izostal S.A. wypowiedziana dnia 28.06.2012 roku z zachowaniem 6-miesięcznego okresu wypowiedzenia. Zawadzkie, 24.08.2012 29 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 17. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Według stanu na 30.06.2012 roku Izostal S.A. jest stroną 5 umów leasingu finansowego (Spółka jako korzystający): umowa zawarta 6 stycznia 2009 roku na leasing linii do wewnętrznej izolacji rur stalowych. Płatność ostatniej raty przypada na maj 2016 roku. Wartość netto raty miesięcznej wynosi 89 tys. zł. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel in blanco oraz hipoteka kaucyjna do kwoty 6.000 tys. zł. na księdze wieczystej nr OP1S/00040617/8. umowa zawarta dnia 26 marca 2009 roku na leasing wózka widłowego. Płatność ostatniej raty przypada na marzec 2014 roku. Wartość netto raty miesięcznej wynosi 5 tys. zł. Zabezpieczenie umowy stanowią 2 weksle in blanco. umowa zawarta 22 czerwca 2009 roku na leasing samochodu dostawczego. Płatność ostatniej raty przypada na maj 2013 roku. Wartość netto raty miesięcznej wynosi 1,9 tys. zł. Zabezpieczenie umowy stanowi weksel in blanco. 2 umowy zawarte 27 lipca 2010 roku. Przedmiotem leasingu są 2 samochody osobowe. Płatność ostatniej raty leasingowej przypada na sierpień 2013 roku. Wartość netto raty miesięcznej przy każdej umowie wynosi 2,3 tys. zł. Zabezpieczeniem umów są weksle własne in blanco z klauzulą bez protestu wraz z deklaracją wekslową. Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz ich wartość bieżąca: Wyszczególnienie Stan na dzień 30.06.2012 roku Wartość bieżąca Minimalne opłaty minimalnych opłat 975 1 221 2 929 3 253 0 0 3 904 4 474 w okresie do 1 roku w okresie od 1 roku do 5 lat w okresie powyżej 5 lat Razem Stan na dzień 30.06.2011 roku Wartość bieżąca Minimalne opłaty minimalnych opłat 912 1 224 3 904 4 474 0 0 4 816 5 698 18. Obligacje zamienne na akcje Spółka w I półroczu 2012 roku nie dokonała emisji obligacji zamiennych na akcje. 19. Kapitał podstawowy. Kapitał akcyjny Spółki (zgodnie z zapisami w Krajowym Rejestrze Sądowym) na 30.06.2012 roku wynosi 65.488 tys. zł. i składa się z 32.744.000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2,00 zł za akcję. Składa się z następujących emisji: Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilej ow. akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji 50 000 Wartość nominal na jednej akcji 2,00 zł Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł.) 100 Seria A na okaziciela brak brak Seria B na okaziciela brak Seria C na okaziciela Seria D na okaziciela Seria E Seria F brak 1 150 000 2,00 zł 2 300 brak brak 150 000 2,00 zł brak brak 225 000 2,00 zł na okaziciela brak brak 1 025 000 2,00 zł 2 050 na okaziciela brak brak 1 950 000 2,00 zł 3 900 Seria G na okaziciela brak brak 3 412 500 2,00 zł 6 825 Seria H na okaziciela brak brak 3 281 500 2,00 zł 6 563 Seria I na okaziciela brak brak 3 500 000 2,00 zł 7 000 zamiana obligacji na akcje zamiana obligacji na akcje zamiana obligacji na akcje wkłady pieniężne Seria J na okaziciela brak brak 6 000 000 2,00 zł 12 000 Seria K Na okaziciela brak brak 12 000 000 2,00 zł 24 000 Liczba akcji razem Kapitał zakładowy, razem Zawadzkie, 24.08.2012 Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) 1993-08-03 - 1994-02-28 1993-11-30 300 wkłady pieniężne 21 850 - wkłady pieniężne, 1 150 – wkłady niepieniężne wkłady pieniężne 1995-03-07 - 450 wkłady pieniężne 1999-09-19 - wkłady pieniężne 2003-03-24 2003-03-24 2004-02-19 - 2005-03-21 2005-01-01 2005-03-21 2005-01-01 2007-08-22 2008-01-01 wkłady pieniężne 2009-12-18 2010-01-01 wkłady pieniężne 2011-01-28 2010-01-01 32 744 000 65 488 30 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Strukturę akcjonariatu Spółki według stanu na 30 czerwca 2012 roku zgodnie z posiadaną przez Zarząd wiedzą przedstawia niżej zamieszczona tabela oraz wykres. Przedstawione dane oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z art. 69 § 1 Ustawy z dnia 29.07.2005 roku o ofercie publicznej […] Stalprofil S.A. 60,28% Akcjonariusze Stalprofil S.A. Aviva OFE BZ WBK S.A. BPH TFI S.A. Pozostali Razem pozostali 29,60% BPH TFI S.A. 5,02% Ilość posiadanych akcji 19 739 000 1 669 877 1 644 021 9 691 102 32 744 000 Udział w kapitale [%] 60,28% 5,10% 5,02% 29,60% 100,00% Aviva OFE BZ WBK S.A.. 5,10% 20. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W I półroczu 2012 roku nie nastąpiły zmiany wartości nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. 21. Kapitał rezerwowy i zapasowy W I połowie 2012 roku zwiększono kapitał zapasowy o kwotę 13.567 tys. zł. z podziału zysku za rok obrotowy 2011. 22. Akcje własne Spółka nie posiadała w I połowie 2012 roku akcji własnych. 23. Dywidendy Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 10 maja 2012 roku podjęło uchwalę w sprawie wypłaty z zysku wypracowanego w 2011 roku dywidendy w wysokości 5.567 tys. zł., co daje 0,17 zł na każdą akcję. Termin ustalenia prawa do dywidendy przypada na dzień 10.08.2012, natomiast termin wypłaty na 03.09.2012 roku. Dywidenda wykazywana jest jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym. 24. Niepewność kontynuacji działalności Spółce nie są znane przesłanki wskazujące na niepewność kontynuowania działalności. 25. Połączenie jednostek gospodarczych W I półroczu 2012 roku nie nastąpiło połączenie Spółek. Zawadzkie, 24.08.2012 31 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 26. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży w podziale na podstawowe asortymenty: Wyszczególnienie Rury izolowane w tym: sprzedaż na eksport Usługi izolacji w tym: sprzedaż na eksport Towary, materiały w tym: sprzedaż na eksport Pozostała sprzedaż w tym: sprzedaż na eksport Razem w tym: sprzedaż na eksport Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Kwota Struktura 119 562 5 924 2 112 1 050 111 992 5 427 303 63 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 Kwota Struktura 51,1% 47,5% 0,9% 8,4% 47,9% 43,5% 0,1% 0,5% 233 969 100,0% 12 464 100,0% Za okres od 01.01 do 30.06.2012 69 996 8 049 8 759 3 417 43 176 540 212 78 57,3% 66,6% 7,2% 28,3% 35,3% 4,5% 0,2% 0,6% 122 143 100% 12 084 100% Za okres od 01.01 do 30.06.2011 Kwota Struktura Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług Przychody ze sprzedaży materiałów Przychody ze sprzedaży towarów Przychody ze sprzedaży usług najmu 119 582 2 270 3 111 989 125 51,1% 1,0% 0,0% 47,9% 0,1% 70 027 8 866 13 43 163 74 57,3% 7,3% 0,0% 35,3% 0,1% Razem w tym: przychody niepieniężne z tytułu wymiany towarów lub usług 233 969 0 100,0% 0 122 143 0 100,0% 0 W I półroczu 2012 roku udział przychodów z eksportu w sumie przychodów Spółki wyniósł 5,33%. Głównymi odbiorcami usług i towarów eksportowanych w I półroczu 2012 roku były firmy z krajów należących do Unii Europejskiej. Największa wartość sprzedaży została zrealizowana na Słowację (66,32% eksportu), Niemcy (9,67% eksportu), Rumunię (6,91% eksportu). Ceny produktów i usług stanowią tajemnicę handlową i są indywidualnie ustalane z kontrahentami (za wyjątkiem zamówień o niewielkiej wartości). 27. Dane dotyczące kosztów rodzajowych oraz kosztów zatrudnienia Podstawowe dane dotyczące kosztów rodzajowych oraz ich porównania do kosztów w układzie kalkulacyjnym przedstawionym w rachunku zysków i strat przedstawia niżej zamieszczona tabela: Wyszczególnienie Amortyzacja środków trwałych Amortyzacja wartości niematerialnych Koszty świadczeń pracowniczych Zużycie surowców, materiałów pomocniczych i energii Koszty usług obcych Koszty podatków i opłat Pozostałe koszty Koszty marketingu Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jedn. Wartość sprzedanych towarów i materiałów RAZEM Koszty sprzedanych produktów , towarów i materiałów Koszty sprzedaży Koszty ogólnego zarządu RAZEM Zawadzkie, 24.08.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 2 187 31 4 710 90 371 2 539 863 973 143 12 998 0 105 436 220 251 212 334 2 081 5 836 220 251 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 1 717 35 4 626 64 390 2 257 385 502 73 -5 650 0 41 095 109 430 103 023 1 469 4 938 109 430 32 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Na wymienioną w wyżej przedstawionej tabeli kwotę kosztów świadczeń pracowniczych składają się następujące pozycje: Wyszczególnienie Koszty wynagrodzeń Koszty ubezpieczeń społecznych Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych Pozostałe RAZEM Za okres od 01.01 do 30.06.2012 3 815 691 141 63 4 710 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 3 816 601 135 74 4 626 Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. Spółka zobowiązana jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Rezerwa na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe zostały szczegółowo opisane w nocie dotyczącej tych rezerw. 28. Podstawowe dane dotyczące zatrudnienia Informacja o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe. Wyszczególnienie Pracownicy na stanowiskach robotniczych Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych w tym Członkowie Zarządu Uczniowie Zatrudnienie ogółem Stan na dzień 30.06.2012 roku 79 54 2 0 133 Stan na dzień 30.06.2011 roku 74 50 2 0 124 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 1 192 582 447 0 163 0 0 0 0 1 028 0 0 0 0 0 0 64 0 2 284 775 589 0 0 186 0 0 0 0 486 0 0 0 0 53 1 11 0 1 326 352 0 0 0 0 0 0 0 822 0 1 174 386 0 0 0 0 0 0 0 104 0 490 -1 110 -836 29. Koszty i przychody finansowe Główne pozycje kosztów i przychodów finansowych: Wyszczególnienie Koszty finansowe Koszty odsetek, w tym dotyczące: - kredytów bankowych - zobowiązań - pożyczek - leasingu - zobowiązań budżetowych Koszty emisji akcji - zaliczone w ciężar wyniku Koszty uzyskanych poręczeń Koszty dyskonta weksli Straty z tytułu różnic kursowych Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym dotyczące: - aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych, w tym dotyczące: - instrumentów zabezpieczających Koszty faktoringu Odpisy aktualizacyjne na odsetki Prowizje bankowe Pozostałe RAZEM Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek Anulacja odsetek otrzymanych Dyskonto weksli Zyski z tytułu różnic kursowych Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym dotyczące: - aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych - aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat Odwrócenie odpisów aktualizujących należności z tytułu odsetek Pozostałe RAZEM Wynik na działalności finansowej Zawadzkie, 24.08.2012 33 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek, odwrócenie odpisów aktualizujących należności z tytułu odsetek oraz rozwiązane rezerwy finansowe. Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego, odpis aktualizujący na należności z tytułu odsetek oraz straty z tytułu różnic kursowych. Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego obejmują odsetki wynikające z umowy. Różnice kursowe ujmowane są w przychodach lub kosztach finansowych saldem zysków i strat z tytułu różnic kursowych w danym roku obrotowym. 30. Dotacje państwowe Spółka zawarła dnia 30 grudnia 2008 roku z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę nr UDA-POIG.04.04.0016-002/08-00 w ramach działania 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym. Umowa dotyczy udzielenia dotacji na wykonanie projektu o nazwie „Utworzenie innowacyjnego Centrum Izolacji Antykorozyjnych rur stalowych”. Umowa dotacji zawarta została pomiędzy polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości a Izostal S.A. Realizacja projektu została zakończona w grudniu 2009 roku. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości 20.438 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 30.06.2012 roku wyniosły 18.952 tys. zł. W dniu 29 kwietnia 2011 roku Spółka zawarła z Ministrem Gospodarki umowę o dofinansowanie w kwocie 7.263 tys. zł. budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych, w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 4. oś priorytetowa: Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia, działanie 4.5.: Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki, poddziałanie 4.5.2.: Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych. Projekt został zrealizowany w planowanym terminie tj.: do 29 lutego 2012 roku. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości 5.990 tys. zł. Pozostałe środki zostaną wpłacone po zaakceptowaniu końcowego wniosku o płatność. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 30.06.2012 roku wyniosły 5.902 tys. zł. Wartość biernych rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji jest rozliczana w pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do okresu amortyzacji środków trwałych objętych dotacją. 31. Pozostałe koszty i przychody operacyjne Główne pozycje pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych: Wyszczególnienie Pozostałe koszty operacyjne Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności Nie uznane reklamacje Niedobory inwentaryzacyjne Darowizny Opłaty sądowe Koszty usuwania skutków zdarzeń losowych Nieobowiązkowe składki na rzecz organizacji Rezerwa na przyszłe koszty z działalności operacyjnej Odszkodowania, kary, grzywny Odpisy aktualizacyjne wartości zapasów Pozostałe RAZEM Pozostałe przychody operacyjne Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności Zwrot opłat sądowych Otrzymane kary i odszkodowania Dotacje Rozwiązanie rezerw Otrzymane nieodpłatnie aktywa Odpisanie przedawnionych zobowiązań Pozostałe RAZEM Wynik na pozostałej działalności operacyjnej Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 0 0 0 6 3 0 0 0 0 0 12 21 0 0 0 9 11 6 0 139 2 0 6 173 35 3 3 5 391 278 0 0 0 715 694 29 118 7 84 306 235 45 0 0 824 651 Do pozostałych kosztów Spółka zalicza koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Kategoria ta obejmuje głównie utworzone rezerwy na koszty działalności operacyjnej, rezerwy na ryzyko przegranych spraw sądowych, odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych oraz koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań. Do pozostałych przychodów Spółka zalicza przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Do tej kategorii zaliczane są przede wszystkim przychody z tytułu odwrócenia odpisów aktualizujących Zawadzkie, 24.08.2012 34 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE z tytułu utraty wartości należności, otrzymane dotacje rządowe, odszkodowania i kary umowne oraz rozwiązane rezerwy. Odpisy aktualizujące utworzono w momencie powstania ryzyka nieotrzymania należności od kontrahenta. Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności nastąpiło w momencie zapłaty należności przez kontrahenta lub w wyniku egzekucji należności na drodze komorniczej. 32. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia/uznania podatkowego w rachunku zysków i strat: Wyszczególnienie Bieżący podatek dochodowy - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych Odroczony podatek dochodowy - obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstawiania i odwracania się różnic przejściowych - obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zmian stawek podatkowych Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym: - przypisane działalności kontynuowanej - przypisane działalności zaniechanej Za okres od 01.01 do 30.06.2012 2 303 2 303 0 270 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 2 361 2 361 0 48 270 48 0 2 573 2 573 0 0 2 409 2 409 0 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych od wyniku finansowego brutto: Wyszczególnienie Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów, w tym: - rezerwy na przyszłe koszty - odpisy aktualizacyjne należności - odpisy aktualizacyjne zapasy - PFRON - odsetki - ZUS niewypłacony - koszty reprezentacji - niewypłacone wynagrodzenia - amortyzacja środków trwałych objętych dotacją - koszty obsługi giełdy - pozostałe Doliczenia do kosztów - zapłacone odsetki z lat ubiegłych - raty kapitałowe leasingowe - wypłacone w okresie wynagrodzenia z roku poprzedniego - wypłacone w okresie składki ZUS z roku poprzedniego - koszt sprzedanych aktywów finansowych - koszty emisji - pozostałe Przychody nie podlegające opodatkowaniu - różnice kursowe z wyceny - rozwiązanie rezerw - odsetki niezapłacone - rozwiązanie odpisów aktualizacyjnych (poprzednio NKUP) - kary umowne niezapłacone - otrzymane dotacje - pozostałe Doliczenia do przychodów - otrzymane odsetki - otrzymane kary - różnice kursowe (zmiana ustawy o CIT) Wynik po odliczeniach Odliczenia od dochodu strat z lat ubiegłych Wynik po odliczeniach Stawka podatkowa (w %) Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat Zawadzkie, 24.08.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 13 302 0 13 302 1 345 13 0 0 57 168 203 28 23 391 75 387 1 088 240 42 52 246 0 0 508 1 439 0 169 7 573 0 391 299 0 0 0 0 12 120 0 12 120 19 2 303 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 12 528 0 12 528 1 294 152 1 0 60 0 213 30 181 306 113 238 790 1 74 247 249 0 126 93 755 0 235 1 118 0 306 95 150 0 150 0 12 427 0 12 427 19 2 361 35 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek wykazany w bilansie i rachunku zysków i strat: Wyszczególnienie Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2012 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do 30.06.2012 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 30.06.2011 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do 30.06.2011 0 66 52 90 208 0 0 -10 90 80 0 68 72 0 140 0 0 -44 -29 -73 7 0 0 31 45 0 27 4 0 38 3 0 155 0 -5 0 0 -17 -40 0 -8 -6 0 -9 -105 0 -190 270 13 0 0 0 33 0 43 34 0 40 34 0 197 0 -26 0 0 -3 -8 0 -41 -13 0 -7 -23 0 -121 48 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Różnice kursowe Wycena środków trwałych Wartość środków trwałych w leasingu Odsetki nie objęte aktualizacją/kary Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Odpis aktualizacyjny należności Utrata wartości aktywów finansowych Różnice kursowe Zarachowane odsetki Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwa na odsetki Wartość zobowiązań z tytułu leasingu Niewypłacone wynagrodzenia Niezafakturowane koszty Niezapłacony ZUS Pozostałe Strata podatkowa możliwa do odliczenia Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33. Umowy o budowę Spółka nie prowadzi działalności z zakresu umów o budowę. 34. Transakcje z podmiotami powiązanymi Jednostką sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest: Stalprofil S.A. 41-308 Dąbrowa Górnicza; ul. Roździeńskiego 11a W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Spółka Izostal S.A. nie udzieliła pożyczek ani innych świadczeń o podobnym charakterze zarówno Członkom Zarządu jak i Członkom Rady Nadzorczej. Dane dotyczące wynagrodzeń Członków Zarządu: Wyszczególnienie Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące tego roku Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze z lat ubiegłych Zawiązane na koniec okresu rezerwy na wynagrodzenia Niewypłacone wynagrodzenia Pozostałe świadczenia długoterminowe Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 605 49 0 50 0 0 0 773 263 132 46 0 0 0 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Zakres od 01.01 do 30.06.2011 113 22 0 23 0 0 0 108 21 0 22 0 0 0 Dane dotyczące wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej: Wyszczególnienie Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące tego roku Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze z lat ubiegłych Zawiązane na koniec okresu rezerwy na wynagrodzenia Niewypłacone wynagrodzenia Pozostałe świadczenia długoterminowe Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych Zawadzkie, 24.08.2012 36 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Podstawowe wielkości transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (w wartościach netto): Podmiot powiązany Jednostka dominująca Podmioty wywierające znaczący wpływ Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe podmioty powiązane Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Okres od Okres od 01.01. do 01.01. do 30.06.2012 30.06.2011 57 13 Zakupy od podmiotów powiązanych Okres od Okres od 01.01. do 01.01. do 30.06.2012 30.06.2011 33 363 48 493 0 0 0 0 0 1 142 0 5 089 0 377 0 3 541 0 0 0 0 Udzielone pożyczki/przelew wierzytelności Okres od Okres od 01.01. do 01.01. do 30.06.2012 30.06.2011 7 0 0 0 0 3 820 0 Wartość zapasów według stanu na dzień Okres od Okres od 01.01. do 01.01. do 30.06.2012 30.06.2011 307 1 009 0 0 0 0 0 0 1 118 0 2 427 0 0 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi (w wartościach brutto): Podmiot powiązany Jednostka dominująca Podmioty wywierające znaczący wpływ Jednostki zależne Jednostki stowarzyszone Pozostałe podmioty powiązane Należności od podmiotów powiązanych na dzień 30.06.2012 30.06.2011 0 0 0 0 0 0 5 229 5 536 0 0 Zobowiązania wobec podmiot 30.06.2012 30.06.2011 6 048 21 370 0 0 0 0 0 1 095 0 0 Transakcje z jednostką dominującą Jednostką dominującą jest Stalprofil S.A. Spółka dokonywała zakupów od jednostki dominującej w głównej mierze rur stalowych, oraz wyrobów hutniczych. Sprzedaż dotyczyła rur stalowych. W I półroczu 2012 roku Izostal S.A. dokonywał transakcji z jednostką dominującą na warunkach rynkowych. Jednostki stowarzyszone Przedstawione dane w pozycji „Jednostki stowarzyszone” dotyczą transakcji dokonanych między Spółką a ZRUG Zabrze S.A. z siedzibą w Zabrzu, oraz KOLB Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem. Spółka sprzedawała na rzecz ZRUG Zabrze S.A. w głównej mierze rury izolowane, zakupy dotyczyły rur oraz usług budowlanych. Spółka udzieliła również ZRUG Zabrze S.A. pożyczkę, która została opisana w nocie 5 Sprawozdania. Zakupy Izostal S.A. od KOLB Sp. z o.o. dotyczyły usług związanych z bieżącą działalnością Spółki jak i rozbudową zakładu produkcyjnego w Kolonowskiem, natomiast sprzedaż dotyczyła wyrobów hutniczych. Transakcje z jednostkami stowarzyszonymi dokonywane są na warunkach rynkowych. 35. Zysk przypadający na jedną akcję Informacje niezbędne do wyliczenia zysku na jedną akcję i zysku rozwodnionego przedstawiają niżej zamieszczone tabele. Wyszczególnienie Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej Zysk/strata na działalności zaniechanej Zysk/strata netto Zysk/strata netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję Wyszczególnienie Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję Wpływ rozwodnienia Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję Wyszczególnienie Obliczenie podstawowego zysku/straty netto na jedną akcję (w zł.) Obliczenie rozwodnionego zysku/straty netto na jedną akcję (w zł.) Za okres od 01.01 do 30.06.2012 10 729 10 729 10 729 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 10 119 0 10 119 10 119 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 32 744 000 30 944 000 0 1 800 000 32 744 000 32 744 000 Za okres od 01.01 do 30.06.2012 0,33 0,33 Za okres od 01.01 do 30.06.2011 0,33 0,31 Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Zawadzkie, 24.08.2012 37 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczono poprzez podzielenie zysku netto za rok obrotowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez sumę średniej ważonej liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego, oraz liczby oferowanych/wyemitowanych akcji. Dla potrzeb wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję, wyliczono średnią ważoną ilość akcji zwykłych w poszczególnych okresach sprawozdawczych, biorąc pod uwagę zmiany w ilości akcji zwykłych, w poszczególnych latach. 36. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dane dotyczące posiadanych przez Spółkę środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie Środki pieniężne w banku i w kasie Lokaty krótkoterminowe Inne Razem, w tym: - środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej Stan na 30.06.2012 246 11 130 0 11 376 0 Stan na 30.06.2011 2 043 1 540 0 3 583 0 Dane dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazanych w rachunku przepływów pieniężnych: Wyszczególnienie Środki pieniężne w banku i w kasie Kredyty w rachunkach bieżących Zysk/strata z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym Razem Stan na 30.06.2012 11 376 0 Stan na 30.06.2011 3 583 0 10 11 386 0 3 583 Zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu przepływy pieniężne nie wykazują transakcji niepieniężnych wyłączonych z działalności inwestycyjnej i finansowej. Na dzień 30.06.2012 roku nie występują środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Spółka posiada kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego z podlimitem kredytowym w rachunku bieżącym w banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. na kwotę 22.000 tys. zł. (na dzień 30.06.2012 kredyt nie wykorzystany), w BRE Bank S.A. na kwotę 10.000 tys. zł. (na dzień 30.06.2012 kredyt jest w całości nie wykorzystany) oraz w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. w kwocie 5.000 tys. zł. (na dzień 30.06.2012 kredyt nie wykorzystany). Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej. 37. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe zabezpieczające ryzyko walutowe: Spółka zabezpiecza przepływy pieniężne wynikające z zakupów realizowanych w EUR na ryzyko zmiany kursu EUR/PLN, w zakresie powstającej pozycji otwartej (nadwyżki nad wpływami). Stosowane są instrumenty typu FORWARD oraz opcje PUT na zabezpieczenie w przypadku umocnienia się kursu PLN. Na dzień 30.06.2012 roku Spółka posiada następujące otwarte transakcje: Bank BRE Bank S.A. BNP Paribas Bank Polska S.A. Zawadzkie, 24.08.2012 Rodzaj zabezpieczenia Wartość transakcji Średni ważony kurs Forward Forward 8 136 407 4,2407 4,1935 Termin zamknięcia ostatniego kontraktu 31.10.2012 31.07.2012 Wycena na dzień 30.06.2012 roku 188 20 38 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka stopy procentowej: Na dzień 30.06.2012 Aktywa finansowe Środki pieniężne Należności z tytułu udzielonych pożyczek Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe Lokaty krótkoterminowe Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Na dzień 30.06.2011 Aktywa finansowe Środki pieniężne Należności z tytułu udzielonych pożyczek Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Pozostałe aktywa finansowe Lokaty krótkoterminowe Zobowiązania finansowe Kredyty bankowe i pożyczki Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu Wartość bilansowa 15 208 246 3 832 0 0 11 130 28 038 24 256 3 782 Wartość bilansowa 1 681 141 0 0 0 1 540 31 008 26 378 4 630 Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe 0,25% 0,25% 0 0 0,25% 0,25% 0,25% Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe 0,25% 0 0 0 0,25% 0,25% 0,25% Wpływ na wynik finansowy brutto 39 1 10 0 0 28 70 61 9 Wpływ na wynik finansowy brutto 385 0 0 0 0 385 78 66 12 Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka walutowego: Na dzień 30.06.2012 Aktywa finansowe Środki pieniężne w EUR Środki pieniężne w USD Należności z tytułu udzielonych pożyczek Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD FORWARD Zobowiązania finansowe Kredyty w rachunku bieżącym w EUR Kredyty krótkoterminowe w EUR Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD Na dzień 30.06.2011 Aktywa finansowe Środki pieniężne w EUR Środki pieniężne w USD Należności z tytułu udzielonych pożyczek Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD FORWARD Zobowiązania finansowe Kredyty w rachunku bieżącym w EUR Kredyty krótkoterminowe w EUR Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD Zawadzkie, 24.08.2012 Wartość bilansowa 5 569 77 7 1 822 3 663 0 208 18 100 0 0 18 086 14 Wartość bilansowa 113 79 13 0 0 11 366 0 0 11 765 0 0 11 765 0 Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach 1,00% 0 0 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% 1,00% Wpływ na wynik finansowy brutto 56 1 0 18 37 0 2 181 0 0 181 0 Wpływ na wynik finansowy brutto 114 0 0 0 114 0 0 118 0 0 118 0 39 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wartości godziwe instrumentów finansowych: Kategoria zgodnie z MSR 39 Aktywa finansowe Środki pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Należności z tytułu udzielonych pożyczek Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Walutowe kontrakty terminowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Kredyty bankowe i pożyczki Wartość bilansowa Wartość godziwa Na dzień 30.06.2012 78 277 11 376 62 861 3 832 0 208 79 722 3 904 51 562 24 256 Na dzień 30.06.2011 77 788 3 583 74 205 0 0 0 73 393 4 816 42 177 26 400 Przychody/ko szty z tytułu odsetek Zyski/strat y z tytułu różnic kursowych ZFwZK ZFwZK ZFwZK 1 174 197 964 13 0 0 -790 -163 -447 -582 -1 393 22 -158 -155 0 -1 102 365 0 -114 479 Kategoria zgodnie z MSR 39 Przychody/ko szty z tytułu odsetek Zyski/strat y z tytułu różnic kursowych 386 -524 WwWGPWF PiN PiN DDS ZFwZK ZFwZK ZFwZK Na dzień 30.06.2012 78 277 11 376 62 861 3 832 0 208 79 722 3 904 51 562 24 256 Na dzień 30.06.2011 77 788 3 583 74 205 0 0 0 73 393 4 816 42 177 26 400 Rozwiązanie/ utworzenie odpisów aktualizujący ch 897 0 897 0 0 0 0 0 0 0 Zyski/straty ze sprzedaży instrumentó w finansowych 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Rozwiązanie/ utworzenie odpisów aktualizujący ch 1 074 Zyski/straty ze sprzedaży instrumentó w finansowych 0 Instrumenty finansowe - przychody, koszty, zyski i straty: Za okres od 01.01 do 30.06.2012 Aktywa finansowe Środki pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Należności z tytułu udzielonych pożyczek Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Walutowe kontrakty terminowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Kredyty bankowe i pożyczki Za okres od 01.01 do 30.06.2011 Kategoria zgodnie z MSR 39 WwWGPWF PiN PiN DDS Aktywa finansowe Środki pieniężne Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności Należności z tytułu udzielonych pożyczek Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Walutowe kontrakty terminowe Zobowiązania finansowe Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania Kredyty bankowe i pożyczki WwWGPWF PiN PiN DDS ZFwZK ZFwZK ZFwZK 378 1 0 0 8 0 0 0 -775 -186 0 -589 -525 0 0 0 38 1 074 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38 0 Różnica w wykazanymi w wyżej zamieszczonych tabelach wartościami rozwiązania/utworzenia odpisów aktualizujących a saldem tych odpisów wykazanym w notach kosztów i przychodów finansowych i pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych wynika z odpisanych należności na które w poprzednim okresie utworzono odpisy aktualizujące, których wartość na 30.06.2012 roku wyniosła 72 tys. zł., natomiast na 30.06.2011 roku 853 tys. zł. 38. Objaśnienia dotyczące stosowania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz informacja o porównywalności przedstawionych danych. Spółka począwszy od 2005 roku na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Izostal S.A. prowadzi rachunkowość zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nie uregulowanym przez MSR, przy odpowiednim zastosowaniu ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i przepisów wykonawczych wydanych na jej podstawie. Zawadzkie, 24.08.2012 40 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE FINANSOWE 39. Zdarzenia po dacie bilansu Po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia nie mające odbicia w sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2012. 40. Wynagrodzenia biegłego rewidenta W roku obrotowym podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych Spółki jest Kancelaria Porad Finansowo - Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. Umowa została zawarta 11.05.2011 roku i obejmuje przegląd i badanie sprawozdania finansowego za rok 2011 i 2012. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone lub należne wyniosło odpowiednio: Rodzaj sprawozdania finansowego Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego IZOSTAL S.A. Badanie rocznego sprawozdania finansowego IZOSTAL S.A. RAZEM Za okres od 01.01. do 30.06.2012 r. 13 18 31 Za okres od 01.01. do 30.06.2011 r. 13 18 31 41. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzenia przez Zarząd Izostal S.A. do publikacji w dniu 24 sierpnia 2012 roku. Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Główny Księgowy Marek Matheja Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 41 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU W I PO ŁROCZU 2012 ROKU Z DZIAŁALNOS CI SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. W I PÓŁROCZU 2012 ROKU IZOSTAL S.A. IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. I. OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNO-FINANSOWYCH, UJAWNIONYCH W ROCZNYM SPRAWOZDANIU FINANSOWYM Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wyniki finansowe Izostal S.A. I półrocze 2012 roku było kolejnym okresem wzrostu przychodów Spółki. Sprzedaż rur i usług izolacji antykorozyjnych wzrosła o 54,5% (w stosunku do I półrocza 2011 roku) do poziomu 121.674 tys. zł. W tym zakresie Spółka realizowała dostawy zarówno dla OGP Gaz-System S.A. jak i dla podmiotów wykonawczych. Należy przy tym zwróci uwagę, iż umowy na dostawę rur izolowanych które Spółka zawarła z OGP Gaz-System S.A. w I półroczu 2012 roku będą realizowane począwszy od III kwartału. Znaczny wzrost sprzedaży odnotowano również w zakresie towarów – wzrost o 159,4% do 111.992 tys. zł., który związany jest z dostawami rur wiertniczych służących wydobyciu ropy i gazu głównie na rzecz PGNiG S.A. W prezentowanym okresie Spółka skutecznie konkurowała na rynku krajowym z innymi podmiotami, zarówno krajowymi jak i zagranicznymi, w zakresie przetargów publicznych. W I półroczu 2012 rok Spółka zawarła z OGP Gaz-System S.A. umowy na dostawę łącznie 170 km rur o wartości 155 mln. zł. Ponadto dnia 09.01.2012 roku Spółka zawarła z PGNiG S.A. umowę sprzedaży rur wraz z osprzętem dla czterech z dwunastu poszczególnych części zamówienia publicznego pn. „Zakup rur wraz z osprzętem do otworów wydobywczych na rok 2011 i 2012”. Łączna wartość umowy wynosi 50.232 tys. zł. netto. Umowa przewiduje realizację dostaw do 6 miesięcy od daty jej podpisania. Zawarcie umowy jest potwierdzeniem skutecznie realizowanego celu wejścia Spółki na rynek rur i armatury do odwiertów wydobywczych gazu. W dniu 02.02.2012 roku Spółka zawarła aneks do umowy o kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym na kwotę 10.000 tys. zł. zaciągnięty w BRE Banku S.A. Na mocy zawartego aneksu przedłużony został okres korzystania z udzielonego kredytu z 18.04.2012 roku do 31.01.2013 roku. Pozostałe istotne warunki kredytu nie uległy zmianie. W lutym 2012 roku Spółka zakończyła budowę Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych. W ramach inwestycji wybudowano budynek Centrum B+R, w którym zostały zainstalowane stanowiska badawcze do rur stalowych. Zakupione ponadto zostały stanowiska do badań radiologicznych, wizualnych, laboratoryjnych i innych badań nieniszczących. Celem projektu jest utworzenie w Spółce własnego Centrum Badawczo-Rozwojowego, które będzie prowadziło prace do tej pory zlecane częściowo lub w całości jednostkom zewnętrznym. Projekt doprowadzi do rozpoczęcia sformalizowanej i scentralizowanej działalności B+R w Spółce. Dodatkowo, Centrum B+R pełnić będzie funkcje związane z zabezpieczeniem zaplecza B+R dla Grupy Kapitałowej Stalprofil, czołowego w Polsce dystrybutora stali. W nowopowstałym Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych prowadzona będzie działalność w następujących obszarach: bieżąca kontrola procesów technologicznych, prowadzenie szerokiego zakresu badań i analiz surowców stosowanych do produkcji w celu optymalizacji parametrów wyrobów, opracowanie nowych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych (m.in. tworzenie prototypów produktów), optymalizowanie prowadzonych procesów badawczo-rozwojowych oraz dywersyfikację produkcji, upowszechnienie wyników własnych badań naukowych i prac rozwojowych oraz realizowanie projektów badawczych wspierających transfer technologii i wymianę wiedzy pomiędzy Spółką, a instytucjami naukowymi i centrami doskonałości. Na realizację inwestycji Spółce zostało przyznane przez Ministerstwo Gospodarki dofinansowanie w wysokości 7.263 tys. zł. w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 4. Oś priorytetowa: Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia, działanie 4.5.: Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki, Zawadzkie, 24.08.2012 43 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. poddziałanie 4.5.2.: Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych. Spółka otrzymała środki pieniężne w kwocie 5.990 tys. zł. Kolejnym istotnym zdarzeniem dla Spółki i jej akcjonariuszy była podjęta przez Walne Zgromadzenie w dniu 10.05.2012 roku uchwała w sprawie przeznaczenia z wypracowanego w 2011 roku zysku kwoty 5.567 tys. zł. na wypłatę dywidendy. Dywidenda wyniesie 0,17 zł na akcję i obejmie wszystkie wyemitowane akcje. Termin ustalenia praw do dywidendy został określony na dzień 10.08.2012 roku, a termin wypłaty na 03.09.2012 roku. Zarząd Spółki uważa, iż po przeprowadzonej emisji publicznej akcji i dzięki wypracowanemu w 2011 roku zyskowi netto sytuacja finansowa Spółki jest stabilna. Kapitały własne wraz z dostępnymi liniami kredytowymi zapewniają Spółce bezpieczeństwo prowadzonej działalności gospodarczej wobec czego zasadne jest wypłacenie dywidendy na wyżej przedstawionych warunkach. W związku z rosnącą wartością importu oraz zakupów realizowanych w walucie EURO Spółka zawarła w dniu 24.05.2012 roku z BNP PARIBAS Bank Polska S.A. umowę o kredyt odnawialny w wysokości 3.000 tys. euro. Kredyt został Spółce udzielony do 19.05.2013 roku. Analiza sprawozdania z całkowitych dochodów W I półroczu 2012 roku Spółka osiągnęła przychody w wysokości 233.969 tys. zł. Największy wzrost wykazano w obrębie sprzedaży towarów gdzie odnotowano wzrost o 159,4% w stosunku do I półrocza ubiegłego roku oraz sprzedaży rur i usług izolacji, gdzie osiągnięto sprzedaż o 54,5% większą niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów wzrosły o 106,1% (większa dynamika niż przychody ze sprzedaży) co jest spowodowane udziałem sprzedaży towarów, który w I półroczu 2012 roku wyniósł 47,9% wobec 35,3% w analogicznym okresie ubiegłego roku. Koszty sprzedaży wzrosły w I półroczu 2012 roku o 41,7% przy wzroście przychodów ze sprzedaży o 91,6%. Koszty ogólnego zarządu wzrosły o 18,2% co było związane z kosztami utrzymania infrastruktury magazynowej jak i podatkiem od nieruchomości, który Spółka w bieżącym roku płaci w większej kwocie, w związku z wykorzystaniem w poprzednich latach przysługujących ulg inwestycyjnych. Na pozostałej działalności operacyjnej osiągnięto zysk w wysokości 694 tys. zł (wzrost o 6,6% w stosunku do I półrocza 2011 roku. Na osiągnięty zysk wpłynęły głównie: rozliczenia otrzymanych dotacji – 391 tys. zł. rozwiązanie uprzednio utworzonych rezerw 278 tys. zł Na działalności finansowej Spółka w I półroczu 2012 roku wykazała stratę w wysokości 1.110 tys. zł.tj. o 32,8% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Różnica wynika głównie z: większych kosztów odsetek od zobowiązań – wzrost o 417 tys. zł. większych strat na różnicach kursowych – wzrost o 542 tys. zł. większych przychodów z otrzymanych odsetek – wzrost o 718 tys. zł. Wyżej wymienione czynniki wpłynęły na wypracowanie w I półroczu 2012 roku zysku netto w wysokości 10.729 tys. zł., tj. o 6% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Zawadzkie, 24.08.2012 44 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. Zysk netto Przychody ze sprzedaży 250000 10800 200000 10600 150000 10400 100000 10200 50000 10000 0 9800 I półrocze 2012 I półrocze 2011 I półrocze 2012 I półrocze 2011 Analiza wybranych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – aktywa W I półroczu 2012 roku aktywa Spółki uległy zmniejszeniu o 21.371 tys. zł. Wartość aktywów trwałych wzrosła w stosunku do stanu na koniec 2011 roku o 9.261 tys. zł. (o 7%), głównie poprzez poniesione nakłady inwestycyjne w wysokości 7.726 tys. zł. (najistotniejszą pozycję stanowi dokończenie budowy Centrum Badawczo – Rozwojowego) oraz wypłacone transze pożyczki w kwocie 3.820 tys. zł. Aktywa obrotowe uległy zmniejszeniu o 30.632 tys. zł. głównie ze względu na: Zmniejszenie wartości zapasów o 11.697 tys. zł. (zmniejszenie o 25,5%) Zmniejszenie stanu posiadanych środków pieniężnych o 24.307 tys. zł. Zmniejszenie stanu środków pieniężnych jest związane z krótszym cyklem realizacji zobowiązań, który w I półroczu 2012 roku wyniósł 30,8 dni wobec 83,9 dni w I półroczu 2011 roku. Dzięki temu Spółka uzyskuje korzystniejsze ceny zakupu surowców. Analiza wybranych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – pasywa Wzrost kapitału własnego Spółki w I półroczu 2012 roku o 5.162 tys. zł. był związany z wypracowanym zyskiem w wysokości 10.729 tys. zł. oraz przeznaczeniem 5.567 tys. zł na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Zobowiązania długoterminowe Spółki uległy zmniejszeniu o 4.710 tys. zł. na co wpłynęła głównie spłata kredytów inwestycyjnych o łącznej wartości 5.042 tys. zł. W zakresie zobowiązań krótkoterminowych wpływ na ich zmniejszenie w I półroczu 2012 roku o 21.823 tys. zł. miało: spłata zaciągniętych w 2011 roku walutowych kredytów obrotowych na kwotę 9.389 tys. zł. zmniejszenie wartości zobowiązań z tytułu dostaw i usług o 20.556 tys. zł. II. 1. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ Ryzyko związane z uzależnieniem od odbiorców Ze względu na strukturalne cechy polskiego rynku gazowego istnieje pośrednie uzależnienie Emitenta od spółek: PGNiG S.A. (poszukiwanie, eksploatacja, obrót i dystrybucja gazem) oraz spółki O.G.P. Gaz-System S.A. (operator systemu przesyłowego), a także od planowanych i realizowanych przez nie inwestycji. Oprócz Zawadzkie, 24.08.2012 45 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. sprzedaży realizowanej bezpośrednio na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. i PGNiG S.A. Spółka świadczy usługi dla firm będących wykonawcami lub podwykonawcami inwestycji. Aby minimalizować ryzyko Izostal S.A. dodatkowo poszukuje nowych rynków zbytu zarówno w Polsce (prywatne spółki gazowe) jak i za granicą. 2. Ryzyko związane z zapewnieniem jakości oferowanych usług Odbiorcy oferowanych przez Emitenta usług i produktów to podmioty działające w branżach gazowniczej i petrochemicznej, które to branże odznaczają się wysokimi wymaganiami jakościowymi. Jakość oferowanych usług w Spółce zapewniają wdrożone i przestrzegane zasady Systemu Zarządzania Jakością wg normy ISO 9001-2000 oraz uzyskane certyfikaty zgodności wyrobów dopuszczonych do stosowania w budownictwie, wydane i nadzorowane przez upoważnione jednostki certyfikacyjne potwierdzające spełnienie wymagań. Spółka posiada również wdrożoną normę ISO 14001. Produkowane przez Spółkę izolacje spełniają wymagania najwyższych norm jakościowych. 3. Ryzyko związane z ogólną sytuacją makroekonomiczną Polski Sytuacja finansowa Spółki jest skorelowana z sytuacją makroekonomiczną w Polsce. Na osiągane wyniki finansowe mają wpływ takie czynniki o charakterze ogólnym jak tempo wzrostu PKB, tempo wzrostu inwestycji, zmiany w poziomie inflacji, kursów walutowych, stopy bezrobocia oraz wysokość dochodów osobistych ludności. Istnieje ryzyko, iż w przypadku pogorszenia tempa rozwoju gospodarczego w Polsce i na świecie lub zastosowania instrumentów kształtowania polityki gospodarczej państwa mogących mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie Spółki, osiągane wyniki finansowe mogą ulec zmianie. Szczególnie negatywny wpływ na działalność Izostal S.A. może mieć spadek nakładów inwestycyjnych w gospodarce, spowolnienie dynamiki wzrostu PKB, niekontrolowany wzrost inflacji, wzrost restrykcyjności polityki fiskalnej i monetarnej państwa. Ryzyko to jest zminimalizowane przez przyjętą przez Polskę strategię dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia w gaz oraz narzucone przez Unię Europejską restrykcyjne przepisy w zakresie ochrony środowiska i emisji CO2. Czynniki te zmuszają poniekąd do rozpoczęcia realizacji w Polsce znacznych inwestycji w branży gazowniczej i petrochemicznej, które to dają Emitentowi możliwość zwiększenia poziomu sprzedaży swoich produktów. Dodatkowo ryzyko to jest ograniczone koniecznością terminowego wykorzystania środków pomocowych pochodzących z wielu źródeł, w tym m.in. European Energy Programme for Recovery (EEPR, tzw. Recovery Plan), Programu Operacyjnego Infrastruktura i Środowisko 2007-2013 (POIiŚ), Programu Trans-European Networks – Energy (TEN-E) oraz Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka. Również badania nad złożami gazu łupkowego w Polsce zapowiadają wysoki potencjał rynku gazownictwa. 4. Ryzyko zmian cen czynników produkcji Rentowność świadczonych przez Spółkę usług izolacji antykorozyjnej uzależniona jest od zmian cen czynników produkcji, w tym przede wszystkim od cen komponentów chemicznych, głównie polietylenu i polipropylenu. Udział tych czynników, w strukturze kosztów kształtuje się na poziomie około 20%. Ceny surowców chemicznych odznaczają się wysoką korelacją z cenami ropy naftowej na światowych rynkach, które ze względu na obecną polityczno-ekonomiczną sytuację globalną mogą podlegać silnym wahaniom. Wskazane powyżej czynniki kosztowe mogą wpływać na okresowe pogorszenie wyników finansowych Emitenta oraz poziomu osiąganej rentowności. Aby minimalizować ryzyko zmian cen czynników produkcji Emitent, w swojej działalności kieruje się strategią dywersyfikacji ich źródeł poprzez współpracę z kilkoma podmiotami na każdym z etapów produkcji. Zawadzkie, 24.08.2012 46 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. 5. Ryzyko związane z zmiennością cen rur stalowych Cena rury stalowej w produkcie „zaizolowana rura stalowa” w zależności od warunków to około 70% wartości. Cie owana ostatnimi czasy duża zmienność cen na rynku rur stalowych ma wpływ na osiągane przez Spółkę przychody i marże. Emitent, w celu uniknięcia ryzyka związanego ze zmiennością cen rur stalowych, optymalizuje stany magazynowe dostosowując je do zakresu prowadzonej działalności. W wypadkach szczególnych dokonuje się zakupu rur stalowych na skład po aktualnych cenach dla uzupełnienia asortymentu w ilościach pozwalających na sprzedaż towaru z zyskiem. Przy zakupie rur pod znaczące projekty Emitent negocjuje ceny z dostawcami i zawiera kontrakty pozwalające na utrzymanie wynegocjowanej ceny niezależnie od sytuacji na rynku stali. Zmiany cen rur mogą mieć wpływ na przychody i rentowność Spółki zarówno w głównym segmencie izolacji jak i handlu towarami. Spółka zabezpiecza się przed zmianą cen w poszczególnych kontraktach i w krótkim terminie zmiany cen rur mają ograniczony wpływ na rentowność poszczególnych kontraktów. Niemniej długoterminowo Spółce sprzyjają wysokie ceny rur (na poziomie przychodów i marż), z kolei spadek cen rur może wpływać na spadek przychodów i zysku na sprzedaży rur. 6. Ryzyko zmian kursu walutowego W związku z prowadzoną działalnością eksportową i importową Spółka narażona jest na ryzyko zmian kursów walut. Walutą dominującą (po PLN) w transakcjach handlowych jest EUR. W celu ograniczenia ryzyka zmian kursu walutowego Spółka zawarła umowy limitów skarbowych pozwalające realizować z bankami transakcje zabezpieczające bez zabezpieczeń, jak również ma dostęp do kredytów walutowych, które są wykorzystywane przy osłabieniu kursu PLN w stosunku do EUR. III. WSKAZANIE POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, KTÓRYCH ŁĄCZNA WARTOŚĆ STANOWI ODPOWIEDNIO CO NAJMNIEJ 10 % KAPITAŁÓW WŁASNYCH EMITENTA Spółka informuje, iż nie jest stroną żadnego postępowania przez sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącego zobowiązań lub wierzytelności, którego wartość pojedynczo lub łącznie przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki lub mogłaby mieć znaczący wpływ na pogorszenie jego sytuacji finansowej. IV. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM Podstawowymi produktami Spółki są izolacje antykorozyjne rur stalowych następujących typów: 1. Izolacje zewnętrzne: izolacja trójwarstwowa polietylenowa 3LPE izolacja trójwarstwowa polipropylenowa 3LPP izolacja jednowarstwowa epoksydowa izolacja DFBE 2. Izolacja wewnętrzna LAYTEC® Spółka nakłada wyżej wymienione izolacje na zakupionych rurach, dostarczając klientowi gotowy wyrób – rurę zaizolowaną, lub świadcząc usługę na rurze powierzonej przez klienta. Spółka również zajmuje się sprzedażą rur wiertniczych wykorzystywanych do wykonywania odwiertów wydobywczych gazu. Ponadto Spółka w ramach kompletacji dostaw swoich produktów zajmuje się sprzedażą wyrobów hutniczych. Zawadzkie, 24.08.2012 47 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. Przychody ze sprzedaży w I półroczu 2012 roku wyniosły 233.969 tys. zł, tj. o 91,6% więcej niż w I półroczu 2011 roku. Łączna sprzedaż rur izolowanych oraz usług izolacji w I półroczu 2012 roku wzrosła o 42.919 tys. zł. (o 54,5%). Na wzrost sprzedaży wpłynęła realizacja dostaw na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. Przychody ze sprzedaży towarów wzrosły w I półroczu 2012 roku o 68.816 tys. zł. (o 159,4%), co było związane z dostawą rur wiertniczych na rzez PGNiG S.A. Wartościowa struktura sprzedaży: Rury izolowane Usługi izolacji Towary, materiały Pozostała sprzedaż Razem V. I półrocze 2012 wartość 119 562 2 112 111 992 303 233 969 udział 51,1% 0,9% 47,9% 0,1% 100,0% I półrocze 2011 wartość 69 996 8 759 43 176 212 122 143 Udział 57,3% 7,2% 35,3% 0,2% 100,0% INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU, Z UWZGLĘDNIENIEM PODZIAŁU NA RYNKI KRAJOWE I ZAGRANICZNE, ORAZ INFORMACJE O ŹRÓDŁACH ZAOPATRZENIA W MATERIAŁY DO PRODUKCJI, W TOWARY I USŁUGI Wzrost sprzedaży w I półroczu 2012 roku w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego roku spowodowany był zapotrzebowaniem krajowym. Przychody ze sprzedaży na rynku krajowym w I półroczu 2012 roku wzrosły w stosunku do roku poprzedniego o 101,3% (wzrost o 111.446 tys. zł.). Osiągnięte przez Spółkę przychody z eksportu w I półroczu 2012 roku są zbliżone do wartości z analogicznego okresu 2011 roku. Spółka eksportowała swoje wyroby do krajów Unii Europejskiej. Głównym kierunkiem eksportu była Słowacja (66,32 eksportu), Niemcy (9,67% eksportu), Rumunia (6,91% eksportu). Przychody ze sprzedaży w podziale na rynek krajowy i eksport: Kraj Eksport Razem I półrocze 2012 wartość 221 505 12 464 233 969 udział 94,7% 5,3% 100,0% I półrocze 2011 Wartość 110 059 12 084 122 143 udział 90,1% 9,9% 100,0% Głównymi odbiorcami Spółki w I półroczu 2012 roku byli: O.G.P. Gaz-System S.A. (28,2% udziału w sprzedaży) Ferrum S.A. (22,2% udziału w sprzedaży) PGNiG S.A. (18,0% udziału w sprzedaży) Impexrur S.A. (10,1% udziału w sprzedaży) Kwestia uzależnienia Spółki od odbiorców została omówiona w podpunkcie 1 punktu II niniejszego Sprawozdania – Ryzyko związane z uzależnieniem od odbiorców. W zakresie zakupów największymi dostawcami Spółki są podmioty oferujące wyroby hutnicze. Izostal S.A. zaopatruje się w wyroby hutnicze zarówno u krajowych jak i zagranicznych dostawców. W zakresie dostawców zagranicznych w I półroczu 2012 roku były to podmioty z Unii Europejskiej. Głównymi dostawcami Spółki w I półroczu 2012 roku byli: ArcelorMittal Tubular Products Ostrava a.s. (19,7% udziału w sprzedaży) Impexrur S.A. (16,2% udziału w sprzedaży) Ferrum S.A. (15,3% udziału w sprzedaży) Stalprofil S.A. (14,1% udziału w sprzedaży) Spośród wymienionych wyżej znaczących kontrahentów Izostal S.A. powiązany jest ze Stalprofil S.A., który jest podmiotem dominującym (60,28% udziału w kapitale) wobec Izostal S.A. Zawadzkie, 24.08.2012 48 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. VI. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA Umowy i transakcje handlowe. 1. Umowa zawarta w dniu 19.01.2012 roku z Polskim Górnictwem Naftowym i Gazownictwem S.A. na dostawę czterech z dwunastu poszczególnych części zamówienia publicznego pn. „Zakup rur wraz z osprzętem do otworów wydobywczych na rok 2011 i 2012”. Łączna wartość netto umowy wynosi 50.232 tys. zł. Termin realizacji umowy przypada na okres do 180 dni od daty zawarcia. Szczegółowe warunki umowy zostały przedstawione w raporcie bieżącym Spółki nr 1/2012. 2. Zamówienia i umowy zawarte z Impexrur S.A. na dostawę rur izolowanych, usług izolacji oraz rur stalowych. Łączna wartość obrotów między Izostal S.A. a Impexrur S.A. (transakcje zakupów i sprzedaży) w I półroczu 2012 roku wyniosła 61.654 tys. zł. Zamówienia i umowy zawierane między stronami nie przewidują kar umownych, a ich warunki nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego rodzaju zamówień i umów. 3. Zamówienia i umowy zawarte z Stalprofil S.A. roku na dostawę wyrobów hutniczych. Łączna wartość obrotów między Izostal S.A. a Stalprofil S.A. (transakcje zakupów i sprzedaży) w I półroczu 2012 roku wyniosła 33.420 tys. zł. Zamówienia i umowy nie przewidują kar umownych, a ich warunki nie odbiegają od powszechnie stosowanych. 4. Zamówienia i umowy zawarte z MH Biuro Przedstawicielskie Zbigniew Kania na zakup przez Iostal S.A. rur wiertniczych. Łączna wartość zakupów między Izostal S.A. a MH Biuro Przedstawicielskie Zbigniew Kania w I półroczu 2012 roku wyniosła 6.844 tys. zł. Zamówienia i umowy zawierane między stronami nie przewidują kar umownych, a ich warunki nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego rodzaju zamówień i umów. 5. Zamówienia i umowy zawarte z Proma Sp. z o.o na zakup przez Izostal S.A. rur. Łączna wartość zakupów między Izostal S.A. a Proma SP. z o.o. w I półroczu 2012 roku wyniosła 11.166 tys. zł. Zamówienia i umowy zawierane między stronami nie przewidują kar umownych, a ich warunki nie odbiegają od powszechnie stosowanych dla tego rodzaju zamówień i umów. 6. Zamówienia i umowy zawarte z Arcelor Mittal Tubular Products Ostrava a.s. na dostawę przez Arcelor Mittal Tubular Products Ostrava a.s. rur stalowych. Łączna wartość zakupów w I półroczu 2012 roku wyniosła 46.201 tys. zł. Zamówienia i umowy zawierane między stronami nie przewidują kar umownych, a ich warunki nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla tego rodzaju zamówień i umów. 7. Umowa cząstkowa zawarta dnia 10.05.2012 roku z O.G.P. Gaz-System S.A. na dostawę przez Izostal S.A. (lider konsorcjum) izolowanych rur stalowych dla zadania inwestycyjnego: gazociąg Szczecin – Gdańsk: Etap II Karlino – Koszalin, Etap III Koszalin – Słupsk. Wartość netto umowy wynosi 46.765 tys. zł. a termin jej realizacji przypada na okres od 01.08.2012 roku do 31.12.2012 roku Umowa cząstkowa realizowana będzie w ramach zawartej umowy ramowej, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2011 z dnia 26 stycznia 2011 roku. 8. Umowa cząstkowa zawarta dnia 12.06.2012 roku z O.G.P. Gaz-System S.A. na dostawę przez Izostal S.A. (lider konsorcjum) izolowanych rur stalowych dla zadania inwestycyjnego: gazociąg Rembelszczyzna – Gustorzyn. Wartość netto umowy wynosi 68.287 tys. zł. a termin jej realizacji przypada na okres od 13.08.2012 roku do 28.12.2012 roku Umowa cząstkowa realizowana będzie w ramach zawartej umowy ramowej, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2011 z dnia 26 stycznia 2011 roku. 9. Umowa zawarta w dniu 15.06.2012 roku z O.G.P. Gaz-System S.A. na dostawę izolowanych rur stalowych DN 800 dla budowy gazociągu Świnoujście – Szczecin. Łączna wartość netto umowy wynosi 10.736 tys. zł. Termin realizacji umów przypada na okres do 4 miesięcy od daty zawarcia umowy. Szczegółowe warunki umowy zostały przedstawione w raporcie bieżącym Spółki nr 34/2012. 10. Dwie umowy cząstkowe zawarte dnia 22.06.2012 roku z O.G.P. Gaz-System S.A. na dostawę przez Izostal S.A. (lider konsorcjum) izolowanych rur stalowych dla zadań inwestycyjnych: gazociąg Zawadzkie, 24.08.2012 49 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. Gustorzyn – Odolanów oraz gazociąg Szczecin - Gdańsk, Etap I Płoty - Karlino. Łączna wartość netto umów wynosi 41872 tys. zł. a termin ich realizacji przypada na okres od 01.08.2012 roku do 31.10.2012 roku Umowy cząstkowe realizowane będą w ramach zawartej umowy ramowej, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 9/2011 z dnia 26 stycznia 2011 roku. 11. Zamówienia i umowy zawarte z Ferrum S.A. na dostawę rur izolowanych, usług izolacji oraz rur stalowych. Łączna wartość obrotów między Izostal S.A. a Ferrum S.A. (transakcje zakupów i sprzedaży) w I półroczu 2012 roku wyniosła 87.722 tys. zł. Zamówienia i umowy zawierane między stronami nie przewidują kar umownych. Warunki zawartych umów i zamówień nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych. Umowy finansowe 1. 2. 3. 4. Aneks zawarty dnia 02.02.2012 roku do umowy zawartej z BRE BANK S.A. o kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym na kwotę 10.000 tys. zł. na mocy którego przedłużony został okres korzystania z 18.04.2012 roku do 31.01.2013 roku. Pozostałe istotne warunki udzielonego kredytu nie uległy zmianie. Istotne warunki umowy zostały opisane w nocie 10 informacji dodatkowej do Sprawozdania Finansowego. Umowa pożyczki zawarta dnia 15.05.2012 roku z ZRUG Zabrze S.A. (należącą do grupy kapitałowej Stalprofil S.A.). Pożyczka została udzielona do kwoty 10.000 tys. zł. Szczegółowe dane dotyczące pożyczki zostały przedstawione w punkcie X. niniejszego Sprawozdania Zarządu. Aneks zawarty dnia 24.05.2012 roku do umowy wielocelowej linii kredytowej zawartej z BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. na kwotę 5.000 tys. zł. na mocy którego przedłużony został okres korzystania do 23.05.2013 roku. Pozostałe istotne warunki udzielonego kredytu nie uległy zmianie. Istotne warunki umowy zostały opisane w nocie 10 informacji dodatkowej do Sprawozdania Finansowego. Umowa kredytu odnawialnego zawarta z bankiem BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. w dniu 24.05.2012 roku. Bank udzielił Spółce kredytu obrotowego w kwocie 3.000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 19.05.2013 roku. Istotne warunki umowy zostały opisane w nocie 10 informacji dodatkowej do Sprawozdania Finansowego. Umowy ubezpieczenia Spółka jest stroną istotnych umów ubezpieczenia zawartych z STU Ergo Hestia S.A. dotyczących posiadanego majątku oraz ryzyka prowadzenia działalności gospodarczej. Numer polisy 901006514021 90100655404 901006505405 Przedmiot ubezpieczenia, zakres ubezpieczenia Ubezpieczenie mienia od ognia i innych zdarzeń losowych Ubezpieczenie stacjonarnego sprzętu elektronicznego Ubezpieczenie przenośnego sprzętu elektronicznego, nie starszego niż 7 lat Ubezpieczenie maszyn i urządzeń od szkód elektrycznych Ubezpieczenie maszyn i urządzeń od uszkodzeń Ubezpieczenie OC z tytułu prowadzenia działalności gospodarczej lub użytkowania mienia z włączeniem OC za produkt (Spółki współubezpieczone w ramach niniejszej umowy: Stalprofil S.A., Izostal S.A., Kolb Sp. z o.o.) Ubezpieczenie maszyn, urządzeń i wyposażenia (w tym elektronika oraz pojazdy wolnobieżne) od kradzieży z włamaniem i rabunku Ubezpieczenie środków obrotowych własnych i obcych od kradzieży z włamaniem i rabunku Ubezpieczenie gotówki od kradzieży z włamaniem Ubezpieczenie gotówki od rabunku w lokalu Ubezpieczenie gotówki w transporcie Ubezpieczenie kosztów odtworzenia danych Ubezpieczenie kosztów dodatkowych poniesionych w celu uniknięcia lub zmniejszenia zakłóceń w prowadzeniu działalności Zawadzkie, 24.08.2012 Łączna suma ubezpieczenia 185.862.348,78 zł 665.589,90 zł 667.357,38 zł 5.000.000,00 zł 51.315.046,45 zł 30.000.000,00 zł 200.000,00 zł 500.000,00 zł 50.000,00 zł 50.000,00 zł 50.000,00 zł 200.000,00 zł 105.000,00 zł 50 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. Ponadto Spółka jest stroną umowy ubezpieczenia należności zawartej z KUKE. Realizowana sprzedaż jest ubezpieczona do wartości udzielonych przez firmę ubezpieczeniową poszczególnym odbiorcom limitów kredytowych. Transakcje z jednostkami powiązanymi opisane zostały w nocie nr 34 informacji dodatkowej do Skróconego Sprawozdania Finansowego za I półrocze 2012. VII. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH LUB KAPITAŁOWYCH EMITENTA Z INNYMI PODMIOTAMI ORAZ OKREŚLENIE JEGO GŁÓWNYCH INWESTYCJI KRAJOWYCH I ZAGRANICZNYCH Spółka wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A., do której poza Emitentem należą: Stalprofil S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej – podmiot dominujący Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskim ZRUG Zabrze S.A. z siedzibą w Zabrzu Podmiot dominujący grupy kapitałowej - Stalprofil S.A. - na dzień 30.06.2012 roku posiadał 60,28% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Spółka nie prowadziła w I półroczu 2012 roku inwestycji w papiery wartościowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości. W zakresie inwestycji w instrumenty finansowe Spółka udzieliła ZRUG Zabrze S.A. (jednostce stowarzyszonej) pożyczki, która została opisana w punkcie X. niniejszego Sprawozdana Zarządu. Pożyczka została sfinansowana ze środków własnych Spółki. VIII. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE W okresie objętym niniejszym Sprawozdaniem Spółka nie zawierała z podmiotami powiązanymi transakcji na warunkach innych niż rynkowe. Informacje o istotnych transakcjach zawartych z podmiotami powiązanymi zostały przedstawione w nocie 34 informacji dodatkowej do Skróconego Sprawozdania Finansowego za I półrocze 2012 roku. IX. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM UMOWACH DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK W I półroczu 2012 roku Spółka była stroną następujących umów dotyczących kredytów i pożyczek: 1. Kredyt inwestycyjny z dnia 10.07.2009 roku zaciągnięty w PKO BP S.A. w walucie polskiej w wysokości 26.000 tys. zł. Kredyt oprocentowany w oparciu stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku. Kredyt udzielony do dnia 31.03.2016 roku. 2. Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego z dnia 08.09.2010 roku zaciągnięty w PKO BP S.A. w wysokości 22.000 tys. zł. z wykorzystaniem na kredyt w rachunku bieżącym, kredyt obrotowy odnawialny, gwarancje bankowe, akredytywy dokumentowe. Kredyt może być wykorzystany w EUR i PLN. Kredyt oprocentowany w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Kredyt udzielony do dnia 8 września 2013 roku. 3. Kredyt inwestycyjny z dnia 04.01.2011 roku zaciągnięty w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. w walucie polskiej w wysokości 12.358 tys. zł. Kredyt oprocentowany w oparciu o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku. Kredyt udzielony do dnia 03.01.2014 roku. 4. Kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym z dnia 01.12.2011 roku zaciągnięty w BRE BANK S.A. w walucie PLN i EUR w wysokości 10.000 tys. zł. Kredyt oprocentowany w oparciu o stawkę WIBOR O/N powiększoną o marżę banku dla części wykorzystywanej w PLN oraz LIBOR O/N powiększoną o marżę banku dla części wykorzystywanej w EUR. Kredyt udzielony do dnia 31.01.2013 roku. Zawadzkie, 24.08.2012 51 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. 5. 6. 7. Kredyt w formie wielocelowej linii kredytowej z dnia 27.05.2011 roku zaciągnięty w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. w walucie polskiej w wysokości 5.000 tys. zł. z wykorzystaniem na kredyt w rachunku bieżącym oraz gwarancje bankowe. Kredyt oprocentowany w oparciu o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Kredyt udzielony do dnia 23.05.2013 roku. Kredyt obrotowy w EUR z dnia 08.12.2011 roku zaciągnięty w BRE BANK S.A. w wysokości 5.000 tys. EUR z przeznaczeniem na finansowanie realizacji kontraktów zawartych z O.G.P. Gaz-System S.A. na dostawę rur izolowanych. Kredyt oprocentowany w oparciu o stawkę EURIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Kredyt był udzielony do dnia 29.06.2012 roku, natomiast został przez Spółkę spłacony w styczniu. Kredyt odnawialny w EUR z dnia 24.05.2012 roku zaciągnięty w BNP PARIBAS BANK POLSKA S.A. w wysokości 3.000 tys. EUR. z przeznaczeniem na finansowanie działalności obrotowej. Kredyt został udzielony do 19 maja 2013 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi EURIBOR 1M powiększone o marżę banku. Stan kredytów bankowych na 30.06.2012 roku (bez krótkoterminowych odsetek od zadłużenia). Kwota kredytu według umowy Limit kredytowy wielocelowy PKO BP (tys. PLN) Kredyt inwestycyjny PKO BP (tys. PLN) Kredyt inwestycyjny BNP Paribas Bank Polska S.A. (tys. PLN) Kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym BRE Bank S.A. (tys. PLN) Kredyt obrotowy w BRE Bank S.A. (tys. EUR) Wielocelowa linia kredyt. BNP Paribas Bank Polska S.A. (tys. PLN) Kredyt odnawialny w BNP Paribas Bank Polska S.A. (w tys. EUR) 22 000 26 000 12 358 10 000 5 000 5 000 3 000 Zaangażowanie kredytowe na dzień 30.06.2012 r. 0 14 864 9 392 0 0 0 0 Szczegółowe dane dotyczące zabezpieczeń kredytów według stanu na 30 czerwca 2012 roku zostały przedstawione w nocie 10 informacji dodatkowej do Sprawozdania Finansowego. X. INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH Spółka udzieliła w I półroczu 2012 roku pożyczki firmie ZRUG Zabrze S.A. na łączna kwotę 10 mln zł. Pożyczka jest udzielona wyłącznie na finansowanie realizowanej w ramach konsorcjum w składzie ZRUG Zabrze S.A. z siedzibą w Zabrzu (lider konsorcjum), Stalprofil S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej (uczestnik konsorcjum) oraz Nafta – Gaz – Serwis S.A. z siedzibą w Sanoku (uczestnik konsorcjum) na rzecz Operatora Gazociągów Przesyłowych Gaz-System S.A. budowy gazociągu DN 700 Szczecin - Gdańsk: Etap II gazociąg DN 700 Karlino Koszalin, Etap III gazociąg DN 700 Koszalin – Słupsk, Etap IV gazociąg DN 700 Słupsk – Wiczlino. Pożyczka wypłacona jest w transzach i może być udzielona także w walucie EUR. Pożyczka została udzielona na warunkach rynkowych, a jej oprocentowanie wynosi WIBOR 1M powiększone o marżę dla części udzielonej w PLN oraz EURIBOR 1M powiększone o marżę dla części udzielonej w EUR. Zabezpieczeniem pożyczki jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Termin spłaty pożyczki upływa 31.12.2013 roku. Wartość udzielonej pożyczki na 30.06.2012 roku wyniosła 3.820 tys. zł. (bez odseteknaliczonych i niezapłaconych na dzień 30.06.2012 roku). Zawadzkie, 24.08.2012 52 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. XI. INFORMACJE O UDZIELONYCH I OTRZYMANYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM PORĘCZENIACH I GWARANCJACH Stan udzielonych przez Spółkę gwarancji na 30.06.2012 roku: Beneficjent OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. Polskie Górnictwo Naftowe i Gazownictwo S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. OGP Gaz-System S.A. Rodzaj gwarancji usun.wad i usterek usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek wadialna należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek należ. wyk. usun.wad i usterek Data ważności Stan na 30.06.2012 Stan na 31.12.2011 Zmiana 01.04.2016 159 159 0 28.03.2016 129 129 0 03.02.2012 od 04.02.2012 do 03.02.2015 10.05.2012 od 11.05.2012 do 10.05.2015 13.01.2012 30.04.2014 od 01.05.2014 do 15.02.2017 30.01.2013 od 31.01.2013 do 15.01.2016 27.01.2013 od 28.01.2013 do 12.01.2016 15.11.2012 od 16.11.2012 do 01.12.2015 30.11.2012 od 01.12.2012 do 15.11.2015 30.11.2012 od 01.12.2012 do 15.11.2015 0 4 157 -4 157 1 247 1 247 0 0 4 688 -4 688 1 407 1 407 0 0 2 374 920 0 -920 2 374 712 0 712 4 676 0 4 676 1 403 0 1 403 6 829 0 6 829 2 049 0 2 049 1 321 0 1 321 396 0 396 1 245 0 1 245 373 0 373 2 942 0 2 942 883 0 883 Wyżej wymienione gwarancje zostały wystawione przez banki oraz zakłady ubezpieczeń i zabezpieczają odpowiedzialność Izostal S.A. wynikającą z realizowanych kontraktów oraz przetargów, w których Spółka bierze udział. W przypadku wypłat z tytułu gwarancji wystawiający ma prawo regresu w stosunku od Izostal S.A. Według stanu na 30.06.2012 roku Spółce nie udzielono gwarancji. Według stanu na 30.06.2012 roku Spółka nie udzieliła ani Spółce nie udzielono żadnych poręczeń. Ponadto według stanu na 30.06.2012 roku żaden podmiot nie poręcza zobowiązań Spółki. XII. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA W I półroczu 2012 roku spółka nie emitowała papierów wartościowych. XIII. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK Spółka nie publikowała prognoz wyników na rok 2012. Zawadzkie, 24.08.2012 53 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. XIV. OCENA, WRAZ Z JEJ UZASADNIENIEM, DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI Wskaźniki zadłużenia Wyszczególnienie Wskaźnik ogólnego zadłużenia Wskaźnik zadłużenia długoterminowego Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego Wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi I półrocze 2012 32,0% 7,0% 72,6% 57,9% Rok 2011 39,6% 8,3% 94,2% 51,5% Zasady wyliczania wskaźników: wskaźnik ogólnego zadłużenia – stosunek zobowiązań krótko- i długoterminowych (bez rozliczeń międzyokresowych) plus rezerwy na zobowiązania do aktywów ogółem, wskaźnik zadłużenia długoterminowego – relacja zobowiązań długoterminowych (bez rozliczeń międzyokresowych) do ogólnej sumy aktywów, wskaźnik zadłużenia kapitału własnego – stosunek zobowiązań ogółem (razem z rezerwami na zobowiązania i rozliczeniami międzyokresowymi) do kapitałów własnych, wskaźnik pokrycia majątku kapitałami własnymi – stosunek kapitałów własnych do aktywów ogółem. W I półroczu 2012 roku zmniejszeniu uległy wskaźniki zadłużenia Spółki. Wskaźnik ogólnego zadłużenia uległ zmniejszeniu do poziomu 32,0% z 39,5% na koniec ubiegłego roku. Ogólne zadłużenie Spółki wyniosło 80.283 tys. zł. i uległo zmniejszeniu w I półroczu o 27.472 tys. zł. Wpływ na ten fakt miało głównie: zmniejszenie wykorzystania kredytów bankowych o 14.443 tys. zł. do poziomu 24.372 tys. zł. Spółka w I półroczu 2012 roku poza spłatą kredytów inwestycyjnych wynikającą z ustalonych harmonogramów korzystając z umocnienia PLN spłaciła zaciągnięte w ubiegłym roku na działalność obrotową kredyty walutowe. Zmniejszenie zobowiązań Spółki z tytułu dostaw i usług o 20.556 tys. zł. W związku z poprawą cyklu rotacji należności, Spółka była w stanie w krótszym terminie regulować zobowiązania wobec swoich dostawców, uzyskując dzięki temu korzystniejsze ceny. Dzięki krótszym cyklom rotacji aktywów mimo znacznego zwiększenia obrotów Spółki aktywa uległy zmniejszeniu o 21.371 tys. zł. Wskaźnik zadłużenia długoterminowego uległ zmniejszeniu do poziomu 7,0% na koniec I półrocza 2012 roku. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego uległ zmniejszeniu do poziomu 72,6%, głównie poprzez zmniejszenie poziomu zadłużenia. Kapitał własny Spółki wzrósł o wypracowany zysk w wysokości 10.729 tys. zł oraz uległ zmniejszeniu na wskutek podjętych przez Akcjonariuszy Spółki decyzji o wypłacie dywidendy w wysokości 5.567 tys. zł. Spółka posiada stabilną sytuację finansową. Posiadane kapitały zapewniają bezpieczeństwo i stabilność prowadzonej działalności gospodarczej. Ponadto Spółka posiada dostęp do kredytów obrotowych, które może wykorzystać w miarę potrzeb. Spółka dywersyfikuje zaangażowanie kredytowe w bankach. Wskaźniki płynności Wyszczególnienie Wskaźnik płynności bieżącej Wskaźnik płynności szybkiej I półrocze 2012 1,74 1,20 Rok 2011 1,66 1,12 Zasady wyliczania wskaźników: wskaźnik bieżącej płynności – stosunek stanu majątku obrotowego do sumy stanu zobowiązań bieżących na koniec danego okresu; obrazuje zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań przy wykorzystaniu aktywów bieżących, wskaźnik szybkiej płynności – stosunek stanu majątku obrotowego pomniejszonego o zapasy do stanu zobowiązań bieżących na koniec okresu; obrazuje zdolność zgromadzenia w krótkim czasie środków pieniężnych na pokrycie zobowiązań o wysokim stopniu wymagalności. Zawadzkie, 24.08.2012 54 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. Wskaźnik płynności bieżącej na koniec I półrocza 2012 roku wyniósł 1,74 przy poziomie 1,66 na koniec roku 2011. Zdaniem Zarządu Spółki wskaźnik płynności bieżącej oraz wskaźnik płynności szybkiej na koniec okresu kształtuje się na bezpiecznym poziomie. Wskaźniki efektywności zarządzania kapitałem obrotowym Wyszczególnienie Cykl rotacji zapasów Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług Cykl operacyjny Cykl konwersji gotówki I półrocze 2012 26,3 46,3 30,8 72,6 41,8 Rok 2011 63,6 74,8 83,9 138,4 54,5 Zasady wyliczania wskaźników: cykl rotacji zapasów – stosunek stanu zapasów na koniec danego okresu do przychodów ze sprzedaży netto za dany okres, pomnożony przez liczbę dni w okresie, cykl rotacji należności – stosunek stanu należności z tytułu dostaw i usług na koniec danego okresu do przychodów ze sprzedaży netto za dany okres, pomnożony przez liczbę dni w okresie, cykl rotacji zobowiązań – stosunek stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług na koniec danego okresu do przychodów ze sprzedaży netto w danym okresie, pomnożony przez liczbę dni w okresie, cykl operacyjny – suma cyklu rotacji zapasów i cyklu rotacji należności, cykl konwersji gotówki – różnica pomiędzy cyklem operacyjnym a cyklem rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług. Cykl rotacji zapasów uległ znacznemu zmniejszeniu w I półroczu 2012 roku. Skrócenie o 37 dni rotacji zapasów było możliwe dzięki czynionym staraniom nad optymalizacją łańcucha dostaw (skrócenie cyklu o 13 dni) oraz realizacji kontraktów na sprzedaż towarów, mających charakter dostaw bezpośrednich od dostawcy na rzecz klienta Spółki (skrócenie o 24 dni). Spółce jednak może nie udać się, w związku z harmonogramami realizacji kontraktów, utrzymać w kolejnych okresach tak krótkiego cyklu rotacji zapasów, jednakże jest to wkalkulowanie w zapotrzebowanie na kapitał obrotowy Spółki. Cykl rotacji należności z tytułu dostaw i usług uległ w I półroczu dalszemu skróceniu do poziomu 46,3 dni (o 29 dni). Poprawa cyklu rotacji należności związana jest ze zwiększeniu sprzedaży Spółki bezpośrednio na rzecz O.G.P. Gaz – System S.A. oraz PGNiG S.A., wobec których stosowane są 30-dniowe terminy płatności. W przypadku sprzedaży na rzecz firm wykonawczych realizujących budowę na rzecz inwestorów stosowane są znacznie dłuższe terminy płatności w związku z okresem realizacji, odbioru i płatności przez inwestora za wybudowany odcinek gazociągu. Spółka uwzględnia długi cykl rotacji należności w zapotrzebowaniu na kapitał obrotowy. Ponadto większość należności Spółki jest ubezpieczona. Skrócenie rotacji zapasów i należności pozwoliło Spółce płacić swoim dostawcom w krótszych terminach uzyskując korzystniejsze ceny. Cykl operacyjny uległ znacznemu skróceniu z poziomu 138,4 dni w 2011 roku do 72,6 dni. W związku ze znaczną zmianą cyklu rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług cykl konwersji gotówki uległ skróceniu w stosunku do roku 2011 o 13 dni. XV. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH Spółka nie planuje inwestycji kapitałowych. Inwestycje planowane na I półrocze 2012 roku zostały zrealizowane. W zakresie inwestycji w majątek rzeczowy plan Spółki na II półrocze 2012 roku zamyka się kwotą 3.794 tys. zł. Istotną pozycją w planie jest budowa placów składowych, w kwocie 3.000 tys. zł. Dalsza rozbudowa powierzchni składowych niezadaszonych jest związana z planowanym wzrostem sprzedaży rur stalowych wielkogabarytowych i koniecznością dłuższego niż zakładano ich magazynowania, co wynika z konstrukcji Zawadzkie, 24.08.2012 55 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. zamówień ogłaszanych przez głównych odbiorców Spółki. Dodatkowo posiadanie większych możliwości składowych pozwoli Spółce na optymalizację procesu planowania produkcji. Zdaniem Zarządu Spółki realizacja zamierzeń inwestycyjnych nie jest zagrożona. Planowane inwestycje zostaną sfinansowane ze środków własnych Spółki. Spółka przesunęła na 2013 rok budowę magazynu rur małych średnic. Inwestycja była opisana w raporcie rocznym za 2011 rok jako planowana na 2012. W związku z przejściowym brakiem potrzeby powiększania powierzchni magazynowej zadaszonej realizacja inwestycji została odłożona na kolejny rok. XVI. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM Niezmiennie najważniejszym czynnikiem mającym wpływ na osiągane wyniki jest koniunktura na rynku sieci gazowych, kształtowana przez projekty rozbudowy infrastruktury przesyłowej, dystrybucyjnej, magazynowej i wydobywczej gazu, na którą wpływa przyjęta przez Polskę strategia dywersyfikacji źródeł zapatrzenia w gaz, konieczność zwiększenia udziału gazu w produkcji energii wynikającej z nałożonych na Polskę ograniczeń w zakresie emisji CO2, oraz projekty rewitalizacji istniejących sieci przesyłowych. Zgodnie z przewidywaniami branża gazownicza w Polsce jest w trakcie realizacji strategicznych dla bezpieczeństwa energetycznego inwestycji, a zdaniem Zarządu koniunktura będzie trwała w kolejnych latach, co potwierdzają informacje płynące ze strony głównych inwestorów branżowych jakimi są O.G.P. Gaz-System S.A. oraz PGNiG S.A. Jedną z kluczowych inwestycji w branży jest budowa terminala LNG w Świnoujściu, którego realizacja ma być ukończona w połowie 2014 roku. W związku z budową terminala realizowany jest korytarz przesyłowy gazu Północ – Południe mający oprócz rozprowadzenia gazu na terenie Kraju umożliwić jego przesył do Czech, Austrii, Węgier i Słowacji oraz docelowo zapewnić połączenie z planowanym terminalem Adria LNG i projektami z Południowego Korytarza Gazowego za pomocą wewnętrznej infrastruktury przesyłowej krajów Europy Środkowej. Budowa korytarza na terenie Polski to do roku 2014 ponad 1000 km sieci rurociągów przesyłowych. W planach OGP Gaz-System S.A. jest również budowa połączenia gazowego między Polską a Litwą, która ma umożliwić szerszy dostęp krajów bałtyckich do gazu oraz korzystanie z litewskich magazynów. Projekt ten ma przyczynić się do dalszego integrowania europejskiego systemu gazowniczego i kształtowania zliberalizowanego rynku gazu w północno – wschodniej części Europy. Gazociąg jest w fazie opracowania dokumentacji i według wstępnych szacunków miałby długość 562 km. Konieczność rozbudowy infrastruktury dystrybucyjnej determinują również plany budowy niskoemisyjnych elektrowni i elektrociepłowni gazowych, będących stosunkowo czystym źródłem energii. Budowa elektrociepłowni gazowych stała się już faktem – 13 marca 2012 roku Elektrownia Stalowa Wola podpisała umowę na wykonanie bloku gazowego. Zwiększenie w Polsce mocy wytwórczych energii jest konieczne z uwagi na fakt, iż w nadchodzących latach przestarzałe elektrownie będą wycofywane z użytku, przy jednoczesnym zwiększaniu zapotrzebowania na energię elektryczną. Pozytywną informacją potwierdzającą dalsze inwestycje w branży jest świadomość polityków Unii Europejskiej w zakresie dążenia do stworzenia wspólnego rynku energetycznego - w tym również z poważnym uwzględnieniem gazu. Jest to jeden z istotniejszych celów, który jest uwzględniany przy opracowywaniu budżetu UE na lata 2014-2020. Dostęp do bezpiecznego, zintegrowanego i konkurencyjnego rynku energii jest jednym z podstawowych warunków stabilnego rozwoju europejskiej gospodarki, ale na razie rozwój tego rynku powstrzymuje niedostateczna przepustowość połączeń transgranicznych. Według szacunków Komisji Europejskiej rozwój sieci energii elektrycznej i gazu do 2020 r. wymaga nakładów inwestycyjnych na wartość około 200 mld EURO. Zawadzkie, 24.08.2012 56 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. W zakresie inwestycji w sieci przesyłowe realizowanych w najbliższym czasie należy wymienić budowę gazociągów Szczecin - Gdańsk (długość 265 km, szacowany koszt inwestycji 930 mln zł.), Gustorzyn – Odolanów (długość 168 km, szacowany koszt inwestycji 638 mln zł.), Szczecin – Lwówek (długość 188 km). Izostal będzie zaopatrywał O.G.P. Gaz-System w zakresie dostaw rur na wymienione gazociągi. Na liście rezerwowej projektów O.G.P. Gaz System SA z Programu Infrastrukura i Środowisko znajdują się jeszcze projekty: Zdzieszowice-Wrocław (długość 130 km, szacowany koszt inwestycji 335 mln zł,) PolkowiceŻary (długość 66 km, szacowany koszt inwestycji 81 mln zł,) Hermanowice - Strachocina (długość 72 km, szacowany koszt inwestycji 372 mln zł,) Strachocina-Pogórska Wola (długość 98 km, szacowany koszt inwestycji 455 mln zł,) Kolejnym etapem realizacji strategicznych inwestycji w branży gazowniczej będzie budowa systemu gazociągów dystrybucyjnych niższego ciśnienia, które również generują zapotrzebowanie na produkty Spółki. Powyższe pozwala Spółce oczekiwać w kolejnych latach znacznego zapotrzebowania rynku na izolowane antykorozyjnie rury służące budowie sieci gazowniczych. Izostal S.A. będzie uczestniczył we wszystkich przetargach na oferowane przez siebie produkty konkurując z innymi firmami zarówno krajowymi jak i zagranicznymi. Przewaga Spółki polega między innymi na dostępie do najnowocześniejszych technologii izolowania rur (Spółka jako jedyna w kraju produkuje na skalę przemysłową izolację wewnętrzną typu LAYTEC®), wysokiej jakości oferowanych produktów, elastyczności w zakresie zakupów rur stalowych, rozwiniętym zapleczu magazynowym składowania rur. W związku z występującymi w Polsce złożami gazu łupkowego, a co za tym idzie koniecznością wykonywania licznych odwiertów eksploatacyjnych Spółka z powodzeniem angażuje się w dostawy rur wiertniczych wykorzystywanych przy odwiertach wydobywczych gazu. Rozwój tego segmentu rynku również da możliwość dalszej ekspansji Spółki, szczególnie po potwierdzeniu opłacalności wydobycia gazu, kiedy to niezbędna będzie budowa infrastruktury służącej jego transportowaniu. Czynnikiem ryzyka mogącym mieć wpływ na inwestycje w branży jest sytuacja gospodarcza Unii Europejskiej. Sytuacja makroekonomiczna przekłada się na wahania kursu PLN w stosunku do EUR, co dla Spółki, która obecnie importuje rury stalowe rozliczając się w Euro, jest niekorzystne. W okresie rozchwiania kursu PLN Spółka zabezpiecza ryzyko kursowe korzystając z terminowych transakcji walutowych. Ukończenie budowy Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych wpłynie na bieżącą działalność Spółki poprzez zoptymalizowanie prowadzonych procesów B+R oraz dywersyfikację produkcji. Możliwości Spółki zostały rozszerzone o prowadzenie badań i analiz surowców stosowanych do produkcji, opracowywanie nowych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych oraz wprowadzenie nowych produktów i usług (między innymi powłoka DFBE). Zyski z działalności Centrum będą widoczne już w 2012 roku. Zawadzkie, 24.08.2012 57 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. XVII. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły istotne zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką. W zakresie działalności operacyjnej Spółka w I półroczu 2012 roku zaprzestała prowadzenia działalności produkcyjnej w halach dzierżawionych na terenie Walcowni Rur Andrzej Sp. z o.o. w Zawadzkiem. Całość działalności produkcyjnej jest prowadzona na terenie zakładu w Kolonowskiem. Siedziba Spółki jak i budynek biurowy pozostaje nadal w Zawadzkiem. W związku z zakończoną budową Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych w Kolonowskiem uruchomione zostały: Wydział Nowych Technologii i Badań oraz Wydział Badań Technicznych i Produkcji. W strukturze organizacyjnej przedsiębiorstwa funkcjonują piony organizacyjne grupując jednostki organizacyjne Spółki według zakresu ich działania oraz określając podległość Członkom Zarządu. Członkowie Zarządu sprawują bezpośredni nadzór nad funkcjonowaniem określonych pionów. Prezes Zarządu pełni również funkcję Dyrektora Finansowego, a Wiceprezes Zarządu – Dyrektor Handlowy podlega bezpośrednio Prezesowi Zarządu Dyrektorowi Generalnemu. Dyrektorowi Generalnemu podlega: pion Dyrektora Produkcyjno-Technicznego Centrum Badawczo-Rozwojowe Biuro Zapewnienia Jakości Biuro Zarządu i Personelu Pełnomocnik Zarządu ds. Zintegrowanego Systemu Zarządzania Inspektor ds. BHP Dyrektorowi Finansowemu podlega: Główny Księgowy i Biuro Rachunkowości Finansowej Biuro Analiz i Rozliczeń Dyrektorowi Handlowemu podlega: Dział Marketingu Biuro Sprzedaży Krajowej Biuro Sprzedaży Eksportowej Biuro Logistyki Struktura zatrudnienia w Izostal S.A. według pionów organizacyjnych. Wyszczególnienie Zarząd Pion Dyrektora Generalnego Pion Dyrektora Finansowego Pion Dyrektora Handlowego Pion Dyrektora Produkcyjno-Technicznego Centrum Badawczo Rozwojowe RAZEM 30.06.2012 Liczba pracowników 2 11 8 12 80 20 133 Udział 1,5% 8,3% 6,1% 9% 60,1% 15% 100% Struktura zatrudnienia w Izostal S.A. według charakteru wykonywanej pracy Wyszczególnienie Pracownicy umysłowi Pracownicy fizyczni Razem Zawadzkie, 24.08.2012 30.06.2012 Liczba pracowników 54 79 133 Udział 41% 59% 100% 58 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. XVIII. WSZELKIE UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA Spółka jest stroną umów z Członkami Zarządu tj.: Marek Mazurek, Jacek Podwiński, o zakazie konkurencji w czasie trwania jak i po ustaniu stosunku pracy. Umowy przewidują, iż Członkowie Zarządu nie mogą w trakcie trwania stosunku pracy w Spółce oraz w okresie 6 miesięcy po ustaniu tego stosunku prowadzić działalności konkurencyjnej wobec Izostal S.A., ani też świadczyć pracy w ramach stosunku pracy lub innego stosunku prawnego na rzecz podmiotu działającego w tej samej branży lub prowadzącego działalność zbliżoną do działalności Emitenta. Tytułem odszkodowania za zakaz konkurencji w umownym okresie po ustaniu stosunku pracy, Członkom Zarządu przysługuje comiesięczne odszkodowanie od Spółki w wysokości 50% ostatniego otrzymanego miesięcznego wynagrodzenia zasadniczego brutto. XIX. WARTOŚĆ WYNAGRODZEŃ, NAGRÓD LUB KORZYŚCI OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA Łączne wynagrodzenie wypłacone Członkom Rady Nadzorczej i Członkom Zarządu. Wynagrodzenie Wynagrodzenia wypłacone Członkom Zarządu Wynagrodzenia wypłacone Członkom Rady Nadzorczej RAZEM I półrocze 2012 654 135 789 I półrocze 2011 1 036 129 1 165 W Spółce nie istnieją programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale emitenta, w tym programy oparte na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie). W minionym okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła osobom nadzorującym i zarządzającym żadnych pożyczek, bądź też jakichkolwiek poręczeń i gwarancji. XX. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI EMITENTA ORAZ AKCJI, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki na dzień 30.06.2012 roku, członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej posiadali akcje Izostal S.A. w łącznej liczbie i wartości przedstawionej w niżej zamieszczonej tabeli: Zarząd Marek Mazurek Jacek Podwiński Rada Nadzorcza Zdzisław Mendelak XXI. Łączna liczba wszystkich akcji Izostal S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (szt.) 5 314 738 Wartość nominalna wszystkich akcji Izostal S.A. będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących (zł.) 10 628,00 1 476,00 3 489 6 978,00 WYKAZ AKCJONARIUSZY POSIADAJĄCYCH CO NAJMNIEJ 5% GŁOSÓW NA WZA Poniżej przedstawiono akcjonariuszy Izostal S.A. posiadających zgodnie z naszą najlepszą wiedzą co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu za I półrocze 2012 roku. Przedstawione dane oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy zgodnie z art. 69 § 1 Ustawy z dnia 29.07.2005 roku o ofercie publicznej […]: Akcjonariusz Stalprofil S.A. Aviva PTE BZ WBK S.A. BPH TFI S.A. Pozostali Razem Zawadzkie, 24.08.2012 Liczba posiadanych akcji Udział w kapitale zakładowym (%) 19 739 000 1 669 877 1 644 021 9 691 102 32 744 000 60,28 % 5,10 % 5,02 % 29,60 % 100 % Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu 19 739 000 1 669 877 1 644 021 9 691 102 32 744 000 Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%) 60,28 % 5,10 % 5,02 % 29,60 % 100 % 59 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. W okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego Izostal S.A. nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji. XXII. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY Na dzień sporządzenia niniejszego raportu Spółka nie posiada informacji o umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji. XXIII. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH Spółka nie organizowała programu akcji pracowniczych. XXIV. INFORMACJE O UMOWIE Z PODMIOTEM UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH Informacje o umowie zawartej z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych zawarte są w nocie 40 informacji dodatkowej do Sprawozdania Finansowego Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 60 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. XXV. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU (składane zgodnie §89 ust.1 pkt. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim) Zarząd Izostal S.A. oświadcza, że według swojej najlepszej wiedzy, półroczne skrócone sprawozdanie finansowe Izostal S.A. za I półrocze 2012 roku i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz, że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy oraz, że roczne sprawozdanie z działalności emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń. Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek XXVI. ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński OŚWIADCZENIE ZARZĄDU (składane zgodnie §89 ust.1 pkt. 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19.02.2009 w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim) Zarząd Izostal S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych tj. Kancelaria Porad Finansowo – Księgowych dr. Piotr Rojek Sp. z o.o., dokonujący przeglądu niniejszego półrocznego skróconego sprawozdania finansowego za I półrocze 2012 roku został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Zawadzkie, dnia 24 sierpnia 2012 roku ……………………………… Prezes Zarządu Marek Mazurek Zawadzkie, 24.08.2012 ……………………………… Wiceprezes Zarządu Jacek Podwiński 61 IZOSTAL S.A. | RAPORT ZA I PÓŁROCZE 2012| SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI IZOSTAL S.A. Izostal S.A. ul. Polna 3, 47-120 Zawadzkie tel.: +48 77 40 56 500 fax: +48 77 40 56 501 [email protected] www.izostal.com.pl NIP 756-00-10-641 KAPITAŁ ZAKŁADOWY 65.488.000 PLN KRS 0000008917- Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS Zawadzkie, 24.08.2012 62