Program EFRA

Program EFRA
Zawarcie umów finansowania Programu oraz kontraktu na
projektowanie techniczne, dostawy i budowę głównych instalacji
Charakterystyka programu EFRA
ZAKRES

Budowa instalacji opóźnionego koksowania (DCU) wraz z infrastrukturą towarzyszącą
w rafinerii w Gdańsku

Pogłębienie przerobu ropy naftowej, czyli zwiększenie udziału wysokomarżowych
średnich destylatów w całkowitej strukturze uzysków przy jednoczesnym ograniczeniu
wolumenu ciężkich produktów, co dzięki wykorzystaniu synergii z istniejącymi
instalacjami spowoduje szacowany wzrost marży rafineryjnej o ok. 2 USD/bbl.

CEL
LOTOS ASFALT


Instalacja opóźnionego koksowania (DCU, ang. Delayed Coking Unit) wraz z instalacją
hydroodsiarczania benzyny z instalacji koksowania (CNHT, ang. Coker Naphtha
Hydrotreating Unit)
Logistyka koksu (CS&LF, ang. Coke Storage and Loading Facilities )
Instalacja produkcji wodoru (HGU, ang. Hydrogen Generation Unit )
KLUCZOWE
INSTALACJE


Instalacja destylacji próżniowej HCB (HVDU, ang. Hydrowax Vacuum Distillation Unit)
Instalacje pomocnicze i infrastruktura
KLUCZOWE
INSTALACJE
GRUPA LOTOS
2
Schemat funkcjonowania instalacji EFRA
BENZYNA SUROWA
Koksowanie
DCU
WODÓR
Instalacja
Produkcji
Wodoru
HGU
Zbiorniki
produktowe
WODÓR
LPG
BENZYNA
Instalacja
Hydroodsiarczania
Benzyny
CNHT
Legenda:
Istniejące instalacje produkcyjne
Zbiorniki
LCGO
HCGO
Wytwórnia tlenu
OGU
LCGO
HCGO
Port Północny
Nowe instalacje Grupy LOTOS S.A.
Tlen do
instalacji
Clausa
Nowe instalacje LOTOS Asfalt Sp. z o.o.
RAFINERIA
Ciężka pozostałość
Instalacja
Destylacji Hydrowaxu
HVDU
Port Północny
3
Struktura finansowania programu*
LOTOS Asfalt
70%
KREDYT INWESTYCYJNY (TLF)
(432 mln USD)
30%
KAPITAŁY
WŁASNE
(620 mln PLN)
WYGENEROWANE
ŚRODKI WŁASNE
(170 mln PLN)
ŚRODKI Z EMISJI AKCJI
(450 mln PLN)
Grupa LOTOS
100%
KAPITAŁY
WŁASNE
(495 mln PLN)
WYGENEROWANE ŚRODKI
WŁASNE
(295-415 mln PLN)
ŚRODKI Z EMISJI AKCJI
(80-200 mln PLN)
Dokapitalizowanie (450 mln PLN) oraz pożyczka warunkowa (do 53 mln USD)
* łącznie z kosztami finansowania i zasileniem rachunków rezerwowych
4
Umowa na finansowanie podpisana 30 czerwca 2015
KREDYTODAWCY
WYSOKOŚĆ








Bank Gospodarstwa Krajowego
Bank Millennium S.A.
Bank Polska Kasa Opieki S.A.
Bank Zachodni WBK S.A.
Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A.
Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A.
Powszechny Zakład Ubezpieczeń na Życie S.A.
Société Générale S.A.


Kredyt inwestycyjny (TLF) – do 432.000.000 USD
Kredyty obrotowe (WCF) – do 300.000.000 PLN
–
Transza A - w kwocie 200.000.000 PLN
–
Transza B - w kwocie do 100.000.000 PLN


TLF – półrocznie, w okresie 21.12.2018 – 21.12.2024
WCF – do 300.000.000 PLN
–
Transza A - do 21.12.2024
–
Transza B - do 30.06.2020
KREDYTÓW
SPŁATA
KREDYTÓW
5
Program EFRA gotowy do realizacji
 Pozyskanie środków z emisji akcji (w tym wsparcie MSP)
 Podpisanie umowy na finansowanie
 Zawarcie umowy EPC na projektowanie techniczne, dostawy i budowę głównych instalacji Programu
 Łączna wartość nakładów inwestycyjnych: 517.754.000 EUR
CAPEX
517,8 mln EUR
 Termin zakończenia budowy: 2 kwartał 2018 r.
Grupa
LOTOS
21%
LOTOS
Asfalt
79%
6
Harmonogram realizacji i finansowania programu EFRA
PLANOWANE DZIAŁANIA
WYKONANE
Uruchomienie
finansowania
dłużnego
2015
1Q
1Q
| 2016
2Q
Pozyskanie
środków
finansowania w
drodze emisji akcji
LOTOS
Zawarcie
umów dot.
finansowania
Programu
3Q
4Q
1Q
Podpisanie
kontraktu EPC
na instalacje
DCU, HGU i
CNHT
Podpisanie kontraktu
na realizację instalacji
produkcji tlenu
Podpisanie kontraktu
na realizację instalacji
HVDU
|
2Q
3Q
4Q
2017
1Q
Wykonanie
zakresu
Programu
związanego z
postojem
remontowym
rafinerii
| 2018
2Q
3Q
3Q
4Q
Gotowość do
uruchomienia
instalacji HGU
Zakończenie
realizacji instalacji
produkcji tlenu
1Q
Gotowość do
uruchomienia
instalacji HVDU
2Q
3Q
4Q
Gotowość do
uruchomienia
instalacji DCU
Zakończenie
testów i oddanie
instalacji
Programu do
pełnej
eksploatacji
Budowa i montaż instalacji Programu
7
Program EFRA - Podsumowanie
 Wzrost marży rafineryjnej Grupy LOTOS o ok. 2 USD/bbl
 Znaczący przyrost produkcji paliw przy stałym wolumenie surowca dzięki zwiększeniu konwersji i efektywności
rafinerii
 Kompleksowe rozwiązanie kwestii(1) produkcji niskomarżowego HSFO
 Program nie wyklucza produkcji asfaltów w przyszłości
 Jeden stały odbiorca koksu (umowa długoterminowa na bazie zmiennych cen rynkowych)
 Korzystny wpływ na środowisko i nowoczesne rozwiązania - eliminacja emisji pyłów i gazów w trakcie wyładunku
koksu
Restrykcje w ramach regulacji UE dot. ograniczania stosowania wysokozasiarczonego ciężkiego oleju
opałowego (tj. HSFO) – rozszerzanie ograniczeń emisji siarki na obszarach morskich
(1)
8
Biuro Relacji Inwestorskich Grupa LOTOS S.A.
Grupa LOTOS S.A.
ul. Elbląska 135
80-718 Gdańsk
Polska
e-mail: [email protected]
www: http://inwestor.lotos.pl/