Raiffeisen-Euroazja-Akcjefundusz zagraniczny

Transkrypt

Sprawozdanie roczne
za rok obrachunkowy 2010/2011
Uwaga:
Potwierdzenie sprawozdania zostało wydane przez audytorów firmy KPMG Austria GmbH tylko dla nieskróconej,
niemieckojęzycznej wersji sprawozdania.
Rok obrachunkowy: 01.02.2010 – 31.01.2011
1
Spis treści
Dane ogólne funduszu ........................................................................................................................................ 3
Charakterystyka funduszu .................................................................................................................................. 3
Szczególne uwagi co do przebiegu roku obrachunkowego ............................................................................. 4
Nota prawna ..................................................................................................................................................... 4
Szczegółowe dane o funduszu w EUR .............................................................................................................. 5
Jednostki uczestnictwa będące w obiegu .......................................................................................................... 5
Szczegółowe informacje o funduszu z ostatnich 5 lat obrachunkowych w EUR ............................................ 6
Zmiany w majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR .......................................................................... 8
Zmiana wartości w roku obrachunkowym (wyniki funduszu) ........................................................................ 8
Zmiany wartości majątku funduszu ................................................................................................................ 8
Wynik finansowy funduszu w EUR ..................................................................................................................... 9
A. Zrealizowany wynik funduszu..................................................................................................................... 9
B. Niezrealizowany wynik kursowy ................................................................................................................. 9
C. Wyrównanie wysokości dochodów ............................................................................................................ 9
Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR ................................................................................... 10
Raport z rynków kapitałowych .......................................................................................................................... 11
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu ..................................................................................................... 12
Struktura majątku funduszu w EUR ................................................................................................................. 13
Zestawienie majątku w EUR ............................................................................................................................. 14
Adnotacja potwierdzająca ................................................................................................................................. 21
Regulacje podatkowe ........................................................................................................................................ 23
Statut funduszu .................................................................................................................................................. 24
2
Sprawozdanie za rok obrachunkowy
od 1 lutego 2010 do 31 stycznia 2011
Raiffeisen-Euroazja-Akcjefundusz zagraniczny inwestuje w akcje przedsiębiorstw o fundamentalnie korzystnej wycenie z
krajów zbliżonych pod względem gospodarczym lub politycznym. Inwestycje mają miejsce głównie w Chinach,
Indiach, Rosji, Turcji oraz krajach ASEAN Indonezji, Malezji, Filipinach i Tajlandii. Obok szans rozwoju tych rynków
wschodzących należy spodziewać się wyraźnie wyższych wahań kursów akcji oraz wahań kursów walut.
Dane ogólne funduszu
Transza
Data założenia
Kod ISIN
Kod ISIN przy wypłacie (A) (inwestorzy detaliczni - R)
02.05.2000
AT0000745856
Kod ISIN przy aprecjacji kapitału (T) (inwestorzy detaliczni - R)
02.05.2000
AT0000745864
Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) (inwestorzy detaliczni - R 15.05.2000
AT0000745872
Kod ISIN przy pełnej aprecjacji kapitału (zagranica) (V) (inwestorzy
04.01.2010
AT0000A0EYC8
Kod ISIN plany oszczędnościowe przy wypłacie (A) (inwestorzy detaliczni - R)
02.05.2000
AT0000745880
Kod ISIN plany oszczędnościowe przy aprecjacji kapitału (T) (inwestorzy
02.05.2000
AT0000745898
instytucjonalni - I)
detaliczni - R)
Charakterystyka funduszu
Waluta funduszu:
EUR
Rok obrachunkowy:
01.02. – 31.01.
Dzień wypłaty / wypłacenia / ponownej
inwestycji:
15.04.
Zgodność z dyrektywami UE:
Zgodny z dyrektywami UE (fundusze inwestycyjne otwarte z
inwestycjami zgodnie z § 20 InvFG)
Typ funduszu:
Fundusz celowy (do maks. 10% subfunduszy)
Grupa docelowa:
Fundusze inwestycyjne otwarte
Bank depozytariusz:
Raiffeisen Bank International AG 1
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wiedeń
Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092
www.rcm.at
Numer księgi rejestrowej firm: 83517 w
Zarządzanie funduszem:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.
Biegły rewident:
KPMG Austria GmbH
1 Raiffeisen Bank International AG przejął 10 października 2010 obsługę małych i średnich przedsiębiorstw łącznie z funkcją banku
depozytariusza od Raiffeisen Zentralbank Österreich AG w drodze sukcesji uniwersalnej.
3
Szczególne uwagi co do przebiegu roku obrachunkowego
Zmiana banku depozytariusza:
do dn. 09.10.2010: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG
Nota prawna
Opublikowany prospekt (wyłączając fundusze specjalne) w aktualnej wersji wraz ze wszelkimi zmianami, które
wprowadzono od chwili pierwszej publikacji, jest dostępny na stronie www.rcm.at.
Wszystkie dane i informacje zostały zestawione i sprawdzone z największą starannością. Nie ponosi się
odpowiedzialności ani nie gwarantuje aktualnego stanu, poprawności i kompletności udostępnianych informacji.
Wykorzystano wiarygodne źródła. Zastosowane oprogramowanie dokonuje obliczeń z dokładnością do więcej niż
dwóch miejsc po przecinku (w tabelach wykazano tylko dwa miejsca). Przy dalszych obliczeniach na podstawie
wykazanych wartości nie są zatem wykluczone nieznaczne odchylenia.
Wartość jednostki uczestnictwa wynika z podzielenia całkowitej wartości funduszu inwestycyjnego łącznie z
dochodami przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego oblicza bank
depozytariusz na podstawie każdorazowej wartości kursowej znajdujących się w funduszu papierów wartościowych,
instrumentów rynku pieniężnego i praw poboru z doliczeniem wartości należących do funduszu lokat finansowych,
kwot pieniężnych, wkładów na rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań.
Majątek netto jest ustalany zgodnie z następującymi zasadami:
a)
Wartość składników majątku, które są przedmiotem notowań na giełdzie lub handlu na innym rynku
regulowanym, jest zasadniczo ustalana na podstawie ostatniego dostępnego kursu.
b)
W przypadku składników majątku, które nie są przedmiotem notowań lub handlu na giełdzie bądź na innym
rynku regulowanym, a także w przypadku składników majątku, które są przedmiotem notowań i handlu na
giełdzie lub innym rynku regulowanym, a których kurs w niewystarczającym stopniu odzwierciedla rzeczywistą
wartość rynkową, wykorzystuje się kursy pochodzące z wiarygodnych źródeł informacji lub, alternatywnie, ceny
rynkowe porównywalnych papierów wartościowych oraz inne powszechnie uznane metody wyceny.
4
Szanowni posiadacze jednostek uczestnictwa!
Spółka Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. przedkłada niniejszym sprawozdanie z działalności funduszu
Raiffeisen-Euroazja-Akcjefundusz zagraniczny za rok obrachunkowy od 01.02.2010 do 31.01.2011 r.
Szczegółowe dane o funduszu w EUR
31.01.2010
31.01.2011
696.585.586,60
812.979.777,34
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (R) (A)
135,90
166,42
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (R) (A)
142,70
174,74
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (R) (T)
153,11
187,48
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (R) (T)
160,77
196,85
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (R) (V)
156,62
191,77
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (R) (V)
164,45
201,36
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa (I) (V)
156,60
194,08
Cena emisji na jednostkę uczestnictwa (I) (V)
164,43
203,78
15.04.2010
15.04.2011
Wypłata na jednostkę uczestnictwa (R) (A)
0,00
1,66
Wypłacenie na jednostkę uczestnictwa (R) (T)
0,00
0,00
Reinwestycja na jednostkę uczestnictwa (R) (T)
4,59
24,60
Reinwestycja na jednostkę uczestnictwa (R) (V)
5,20
25,13
Reinwestycja na jednostkę uczestnictwa (I) (V)
2,96
27,43
Majątek funduszu
Realizacją wypłat zajmują się nieodpłatnie jednostki wypłacające funduszu. Wypłacenia dokonują banki
depozytariusze.
Jednostki uczestnictwa będące w obiegu
(R) A
(R) T
(R) V
(I) V
665.818,303
2.311.915,156
1.609.618,808
10,000
Sprzedaże
170.245,612
613.729,641
483.881,409
0,000
Umorzenia
- 215.522,734
- 644.539,087
- 622.884,972
0,000
620.541,181
2.281.105,710
1.470.615,245
10,000
na dzień 31.01.2010
Jednostki uczestnictwa będące w obiegu na dzień 31.01.2011
4.372.272,136
5
Szczegółowe informacje o funduszu z ostatnich 5 lat obrachunkowych w EUR
Obliczanie rozwoju wartości odbywa się przy założeniu pełnej reinwestycji wypłaconych kwot według wyceny na
dzień wypłaty bądź wypłacenia. Zgodnie z postanowieniami Ustawy o nadzorze nad rynkiem papierów
wartościowych (Wertpapieraufsichtsgesetz) z roku 2007 zabronione jest podawanie rozwoju wartości w ciągu roku.
Dziękujemy za wyrozumiałość.
31.01.2007
31.01.2008
31.01.2009
31.01.2010
31.01.2011
986.544.488,50
1.032.819.412,22
332.960.313,89
696.585.586,60
812.979.777,34
151,03
169,28
73,16
135,90
166,42
Jednostki uczestnictwa
uprawniające do wypłaty (R)
Majątek funduszu łącznie
Wartość obliczona na jednostkę
uczestnictwa
Wypłata
1,00
1,65
0,50
0,00
1,66
25,63
12,84
- 56,30
86,79
22,44
31.01.2007
31.01.2008
31.01.2009
31.01.2010
31.01.2011
986.544.488,50
1.032.819.412,22
332.960.313,89
696.585.586,60
812.979.777,34
168,63
189,66
81,98
153,11
Zmiana wartości w %
Jednostki uczestnictwa przy
aprecjacji kapitału (R)
uczestnictwa
187,48
Kwota wykorzystana do
aprecjacji kapitału
11,02
33,76
0,00
4,59
24,60
0,55
1,83
0,00
0,00
0,00
25,63
12,84
- 56,30
86,79
22,44
31.01.2007
31.01.2008
31.01.2009
31.01.2010
31.01.2011
986.544.488,50
1.032.819.412,22
332.960.313,89
696.585.586,60
812.979.777,34
170,05
191,89
83,85
156,62
Wypłacenie zgodnie z § 13
wers 3 InvFG
pełnej aprecjacji kapitału (R)
uczestnictwa
191,77
Kwota wykorzystana do pełnej
11,60
36,00
0,00
5,20
25,13
25,63
12,84
- 56,30
86,79
22,44
6
31.01.2010
31.01.2011
696.585.586,60
812.979.777,34
pełnej aprecjacji kapitału (I)
156,60
uczestnictwa
194,08
Kwota wykorzystana do pełnej
2,96
27,43
-
23,93
Przyrost wartości (performance) został obliczony przez Raiffeisen KAG metodą OeKB w oparciu o dane banku
depozytariusza (przy odroczeniu wypłaty ceny zwrotu stosownie do niezbędnych indykatywnych wartości). Przy
obliczaniu rozwoju wartości nie uwzględniono indywidualnych kosztów, takich jak wysokość narzutu emisyjnego,
opłata za umorzenie, inne opłaty, prowizje i inne należności. Gdyby zostały one uwzględnione w obliczeniu,
obniżyłyby wartość jednostek uczestnictwa. Wyniki inwestycyjne osiągnięte w przeszłości nie mogą stanowić
podstawy do wnioskowania o rozwoju wartości funduszu inwestycyjnego w przyszłości. Wskazówka dla inwestorów z
kraju o walucie innej niż waluta funduszu: Zwracamy uwagę, że zyski mogą wzrastać lub maleć wskutek wahań
kursów walut.
7
Zmiany w majątku funduszu oraz rachunek wyników w EUR
Zmiana wartości w roku obrachunkowym (wyniki funduszu)
Jednostki uczestnictwa uprawniające do wypłaty (R)
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na początku roku obrachunkowego
135,90
Wartość obliczona na jednostkę uczestnictwa na koniec roku obrachunkowego
166,42
30,52
Łączny dochód/strata netto na jednostkę uczestnictwa
Jednostki uczestnictwa przy aprecjacji kapitału (R)
153,11
187,48
34,37
Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału (R)
156,62
191,77
35,15
Zmiana wartości jednostki uczestnictwa w ciągu roku obrachunkowego w %
22,44
Jednostki uczestnictwa przy pełnej aprecjacji kapitału (I)
156,60
194,08
37,48
Zmiana wartości jednostki uczestnictwa w ciągu roku obrachunkowego w %
23,93
Zmiany wartości majątku funduszu
696.585.586,60
Majątek funduszu na dzień 31.01.2010 (4 587 362,267 jednostek uczestnictwa)
Emisja jednostek uczestnictwa
Umorzenie jednostek uczestnictwa
Proporcjonalne wyrównanie dochodu
229.314.772,27
- 264.660.098,03
3.191.388,63
- 32.153.937,13
Wynik funduszu łącznie
148.548.127,87
Majątek funduszu na dzień 31.01.2011 (4 372 272,136 jednostek uczestnictwa)
812.979.777,34
8
Wynik finansowy funduszu w EUR
A. Zrealizowany wynik funduszu
Wynik z podstawowej działalności funduszu
Przychody (bez wyniku kursowego)
Przychody z odsetek
Koszty odsetkowe
Przychody z dywidendy (łącznie z ekwiwalentem dywidendy)
Pozostałe przychody (w tym zwrot podatku)
59.747,72
- 179.833,09
14.987.778,11
43.012,18
14.910.704,92
Koszty
Opłaty administracyjne
Opłaty na rzecz banku depozytariusza
Koszty pracy biegłych rewidentów
Opłata depozytowa
Pozostałe opłaty
- 16.183.632,64
- 738.495,80
- 15.000,00
- 614.715,42
- 28.535,38
- 17.580.379,24
- 2.669.674,32
Wynik z podstawowej działalności funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu)
Zrealizowany wynik kursowy
Zrealizowane zyski z papierów wartościowych
Zrealizowane zyski z instrumentów pochodnych
Zrealizowane straty z papierów wartościowych
Zrealizowane straty z instrumentów pochodnych
130.134.035,72
5.493.611,60
- 23.119.472,33
- 913.269,36
Zrealizowany wynik kursowy (z wyłączeniem wyrównania dochodu)
111.594.905,63
Zrealizowany wynik funduszu (z wyłączeniem wyrównania dochodu)
108.925.231,31
B. Niezrealizowany wynik kursowy
42.814.285,19
Zmiana niezrealizowanego wyniku kursowego
C. Wyrównanie wysokości dochodów
Wyrównanie wysokości dochodów z danego roku obrachunkowego
Wyrównanie wysokości dochodów w roku obrachunkowym za zyski przeniesione
Wynik funduszu łącznie
- 2.350.437,51
- 840.951,12
- 3.191.388,63
148.548.127,87
9
Przeznaczenie wyniku finansowego funduszu w EUR
1.030.098,36
Wypłata (1,66 EUR x 620 541,181 jednostek uczestnictwa uprawniających do wypłaty (R))
Wypłacenie na podstawie §13 wers 3 InvFG (0,00 EUR x 2 281 105,710 jednostek uczestnictwa przy aprecjacji
0,00
kapitału (R))
Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (R) (aprecjacja kapitału)
56.104.266,65
Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (R) (pełna aprecjacja kapitału)
36.963.353,94
274,30
Ponowne zainwestowanie dołączonej kwoty (I) (pełna aprecjacja kapitału)
94.097.993,25
Suma
105.733.842,68
Zrealizowany wynik funduszu (łącznie z wyrównaniem dochodu)
Przeniesienie zysków z poprzedniego roku obrachunkowego
12.513.880,85
Przeniesienie zysków na kolejny okres
24.149.730,28
Suma
- 11.635.849,43
94.097.993,25
10
Raport z rynków kapitałowych
Rok 2011 rozpoczął się podobnie, jak zakończył się rok 2010. Jedynie odwieczny temat „Kryzys zadłużenia w strefie
euro“ zszedł – przynajmniej jeśli chodzi o rynki kapitałowe – nieco na dalszy plan. W rezultacie rentowność
reprezentatywnych obligacji skarbowych znów nieco wzrosła. Akcje kontynuowały w tej sytuacji tendencję
wzrostową.
Po tym jak jeszcze w październiku i listopadzie 2010 sytuację na rynku dominowały obawy o wypłacalność Irlandii i,
co za tym idzie, także Portugalii i Hiszpanii, Europejskiemu Bankowi Centralnemu (EBC) udało się w końcu uspokoić
sytuację poprzez wzmożony zakup obligacji tych państw na rynku wtórnym. Do dnia dzisiejszego marże za ryzyko
Portugalii i Hiszpanii znacznie spadły. Podobnie od grudnia reprezentatywne obligacje skarbowe znalazły się pod
presją sprzedaży. Z jednej strony uważano je wcześniej za „bezpieczną przystań“ w sytuacji kryzysu zadłużenia, a z
drugiej strony ich kursy ucierpiały na znacznie lepszych perspektywach koniunktury, szczególnie dla USA. Te z kolei
mają swoje źródło w porozumieniu pomiędzy prezydentem Obamą a republikanami w sprawie wydłużenia okresu
obowiązywania ulg podatkowych, uchwalonych jeszcze za czasów Busha, do 2012 roku. Poza tym przedłużono
okres udzielania wsparcia bezrobotnym w szerszym zakresie i uchwalono dodatkowe działania mające na celu
wspieranie koniunktury, takie jak obniżka składek na ubezpieczenie społeczne i zachęcanie do inwestycji. Tym
samym obawy o ponowne wejście USA w recesję ostatecznie stały się przeszłością. Jednocześnie z Europy, a
szczególnie z Niemiec, napływały coraz to nowsze radosne wieści. Indeks IFO, jeden z najważniejszych wskaźników
wyprzedzających koniunktury dla gospodarki niemieckiej, osiągnął bowiem w styczniu poziom 110,3 punkta, jak
dotąd najwyższy w swojej historii. Chociaż perspektywy dla koniunktury krajów peryferyjnych strefy euro nadal są
nieciekawe, należy spodziewać się lepszej koniunktury w samej strefie euro.
Obligacje korporacyjne odnotowały co prawda wzrost rentowności, jednak spready rentowności w stosunku do
obligacji skarbowych niewiele się zmieniły, a nawet uległy lekkiemu zawężeniu. Na tle w dalszym ciągu wysokiej
płynności, względnie mocnych rynków akcji i wzrostu gotowości do podjęcia ryzyka obligacje korporacyjne nadal
cieszyły się dużą popularnością. Fundamentalne uzasadnienie tego stanu rzeczy stanowią spadające nadal stopy
niewypłacalności, które w perspektywie globalnej wynoszą ok. 2,8 % i powinny spadać w kierunku 1,5%.
Najważniejsze globalne rynki akcji na początku roku odnotowały dalszy silny wzrost. Większość z nich znajduje się
na najwyższym poziomie od wczesnego lata 2008 roku. Lepsze perspektywy koniunktury w połączeniu z nadal
wysoką płynnością i niezmiennie dobrymi wynikami przedsiębiorstw przekonały inwestorów. Także parametry wyceny
wydają się nie być przesadnie wysokie. Rynki akcji krajów szybko rozwijających się pozostały ostatnio natomiast w
tyle za rynkami akcji krajów rozwiniętych. Pierwsze podwyżki stóp procentowych w Chinach oraz inne działania w
celu uspokojenia sytuacji na rynku nieruchomości zaniepokoiły inwestorów. Indeksy akcji w Indiach i Brazylii
odnotowały nawet bardzo silne spadki w styczniu.
Jeśli chodzi o waluty, euro nadrobił nieco straty w stosunku do dolara amerykańskiego na początku roku. Nie tylko
rozmawia się teraz nieco mniej o kryzysie zadłużenia w strefie euro, ale też uczestnicy rynku (i agencje ratingowe)
pamiętają o fakcie, że Stany Zjednoczone są bardzo zadłużone. Od początku roku euro wzmocniło się także nieco w
stosunku do jena japońskiego i franka szwajcarskiego.
11
Raport dot. polityki inwestycyjnej funduszu
Wszystkie bez wyjątku giełdy w krajach Euroazji odnotowały w okresie sprawozdawczym zyski kursowe. Najbardziej
znaczące zyski kursowe odnotowały giełdy w Tajlandii i Malezji, a w tyle, jeśli chodzi o przychody z akcji, pozostała
Turcja. Do pomyślnych wyników funduszu przyczyniło się kilka czynników:
Po pierwsze, w minionym roku kraje Euroazji wykazywały znacznie szybszy wzrost gospodarczy niż rynki rozwinięte.
Jest bardzo prawdopodobne, że ta różnica we wzroście utrzymywać się będzie w kolejnych latach. Motorami
gospodarki światowej w roku 2010 pozostały Chiny i Indie, gdzie wzrost gospodarczy wyniósł odpowiednio 10 % i 8,4
%, jednak również w krajach ASEAN, pozostających w cieniu dwóch krajów o największej populacji, odnotowano
wzrost powyżej 5 %.
Po drugie, budżety państw rynków wschodzących są generalnie w o wiele lepszym stanie niż budżet USA czy
państw europejskich. Podczas gdy średnie zadłużenie w stosunku do Produktu Krajowego Brutto wynosi 40 % w
krajach rynków wschodzących, rynki rozwinięte są zadłużone przeciętnie w 100 %. Większość rynków wschodzących
wyciągnęło wnioski z kryzysu zadłużenia w latach 90. i uporządkowało swoje budżety, czego nie można niestety
powiedzieć o krajach rozwiniętych jak Grecja czy Portugalia.
Po trzecie, konsument jest coraz ważniejszą postacią w krajach Euroazji. W ubiegłych miesiącach w Chinach
sprzedawano ponad milion nowych samochodów miesięcznie. Pomimo rekordowego poziomu sprzedaży ilość
samochodów na 1000 mieszkańców Chin dorównuje poziomowi tego wskaźnika w USA z 1928 roku! Na rynku
telefonii komórkowej Indie były najszybciej rozwijającym się rynkiem na świecie, pozyskując miesięcznie ponad 15
milionów nowych klientów. Mimo to dopiero 4 na 10 mieszkańców Indii posiada telefon komórkowy. Należy się więc
spodziewać dalszego wzrostu.
Na płaszczyźnie krajowej znacznie przeważone w okresie sprawozdawczym były Tajlandia i Filipiny, a z powodu
wyceny niedoważony był chiński i indyjski rynek akcji. Na płaszczyźnie sektorowej najbardziej przeważone były
walory z sektora przemysłowego i konsumpcji o charakterze cyklicznym, a najbardziej niedoważone spółki z sektora
energetycznego i IT. Zredukowano udział walorów z sektora IT w Indiach i walorów przemysłowych w Chinach, a
także zwiększono udział walorów z sektora energetycznego i turystyki w Tajlandii.
W celu wypracowania dodatkowych zysków uruchomiono transakcje pożyczkowe pod zastaw papierów
wartościowych.
12
Struktura majątku funduszu w EUR
Wartość kursowa
%
USD
211.687.702,56
26,04
HKD
180.848.839,81
22,25
INR
142.486.247,00
17,53
MYR
96.607.192,77
11,88
THB
83.093.937,52
10,22
IDR
43.858.833,94
5,39
PHP
37.693.812,79
4,64
TRY
27.583.340,94
3,39
823.859.907,33
101,34
- 234.949,75
- 0,03
- 52.653.107,95
- 6,48
Papiery wartościowe
Akcje:
Papiery wartościowe łącznie
Produkty pochodne
Opcje
Zobowiązania bankowe
Zobowiązania bankowe w walucie funduszu
Wkłady w walutach obcych
Zobowiązania bankowe łącznie
42.004.091,12
5,17
- 10.649.016,83
- 1,31
- 26.634,20
0,00
30.470,79
0,00
3.836,59
0,00
812.979.777,34
100,00
Rozliczenia międzyokresowe
Przypadające odsetki (z papierów wartościowych i wkładów bankowych)
Należności z tytułu dywidendy
Rozliczenia międzyokresowe łącznie
Majątek funduszu
13
Zestawienie majątku w EUR
Roczne dane podane przy poszczególnych papierach wartościowych dotyczą momentu emisji bądź umorzenia, przy
czym każdorazowe prawo emitenta do wcześniejszego umorzenia nie zostaje wykazane. Papiery wartościowe
oznaczone literą „Y” posiadają dowolny okres zapadalności.
Kod ISIN
NAZWA PAPIERU WARTOŚCIOWEGO
AKCJE W DOLARZE HONGKOŃSKIM
CNE1000002H1
CHINA CONSTR. BANK
CNE1000002L3
CHINA LIFE INS.
HK0144000764
CHINA MER. HLDGS I.
HK0941009539
CHINA MOBILE LTD.
CNE1000002T6
CHINA STHN AIRL.CO.
HK0002007356
CLP HLDGS
HK0000049939
CN UNICOM(HK)LTD.
HK0883013259
CNOOC LTD SUBDIV.
BMG2759B1072
DIGITAL CHINA HLDGS
KYG3225A1031
EVERGRANDE REAL EST.GRP
BMG3978C1249
GOME ELEC.APP.SUB.
KYG4402L1510
HENGAN INTL GRP
CNE1000003J5
JIANGSU EXPRESSWAY
KYG740991057
REAL GOLD MINING REGS
CNE100000544
WUMART STORES INC.
AKCJE W RUPII INDONEZYJSKIEJ
ID1000111305
ADARO ENERGY TBK
ID1000106701
AKR CORPORINDO TBK
ID1000109507
BANK CENTRAL ASIA
ID1000095003
BK MANDIRI
ID1000108509
INDO TAMBANGR.MEGA.
ID1000061302
INDOC.TUNG.P.
ID1000111602
PERUSAHAAN GAS N.
ID1000106602
PT ANEKA TAMBANG
ID1000057607
PT ASTRA INTL TBK
ID1000099104
PT TELEK. IND. B
ID1000102502
PT XL AXIATA TBK
AKCJE W RUPII INDYJSKIEJ
INE434A01013
ANDHRA BANK
INE372A01015
APAR INDUSTRIES LTD
INE406A01029
AUROBINDO PHARMAC.
INE917I01010
BAJAJ AUTO LTD.
INE910H01017
CAIRN INDIA LTD
INE476A01014
CANARA BANK LTD
INE935A01035
GLENMARK PHARMACEUT.
INE110D01013
GUJARAT NRE COKE
IN9110D01011
GUJARAT NRE COKE B
INE860A01027
HCL TECHS LTD DEMAT.
INE158A01026
HERO HONDA MOT.DEMAT.
INE306B01029
ICSA INDIA DEMAT.
INE009A01021
INFOSYS TECHN.DEMAT.
INE749A01030
JINDAL STEEL + POWER
INE115A01026
LIC HOUSING F.(DEMAT)
INE213A01011
OIL+NATURAL GAS DEM.
INE808B01016
OPTO CIRCUITS (IND.) DEM.
INE020B01018
RURAL ELECTRIF. DEM.
INE205A01025
SESA GOA LTD
INE155A01014
TATA MOTORS DEMAT.
INE081A01012
TATA STEEL LTD.DEMAT.
INE628A01036
UNITED PHOSPHORUS
STAN NA
KUPNA
SPRZEDAŻE
31.01.2011 PRZYCHODY ROZCHODY
W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
55.058.280
3.650.000
4.000.000
2.300.000
15.825.000
3.300.000
5.760.000
10.510.000
7.500.000
31.000.000
28.000.000
1.200.000
8.500.000
5.720.000
55.059.210
3.650.000
4.000.000
3.182.500
15.825.000
3.300.000
930
882.500
4.800.000
7.500.000
31.000.000
28.000.000
1.200.000
8.500.000
5.720.000
3.250.000
20.000.000
27.000.000
6.511.000
10.800.000
1.100.000
2.300.000
13.798.000
14.000.000
1.800.000
4.621.500
9.000.000
11.500.000
33.000.000
5.000.000
3.400.000
1.100.000
860.500
12.000.000
14.000.000
470.000
3.900.000
10.000.000
2.200.000
1.000.000
400.000
320.000
1.300.000
500.000
1.000.000
4.100.000
410.000
950.000
240.000
2.258.900
88.000
1.080.000
2.050.000
400.000
2.200.000
1.110.000
1.800.000
930.000
780.000
2.100.000
2.200.000
1.000.000
400.000
200.000
11.500.000
6.000.000
11.200.000
5.000.000
1.700.000
9.400.000
13.663.000
1.670.000
11.900.000
1.000.000
255.000
500.000
4.100.000
410.000
208.900
2.050.000
400.000
580.000
1.110.000
930.000
1.100.000
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
6,870000
30,600000
34,000000
77,250000
4,100000
63,800000
13,000000
17,320000
15,060000
4,060000
2,950000
58,250000
8,400000
11,660000
35.630.216,99
10.520.911,83
12.810.851,54
16.736.529,77
6.111.765,26
19.832.328,56
7.053.504,14
17.147.061,04
10.639.600,60
11.855.689,53
7.780.708,36
6.584.400,90
6.725.697,06
6.282.516,96
4,38
1,29
1,58
2,06
0,75
2,44
0,87
2,11
1,31
1,46
0,96
0,81
0,83
0,77
16,780000
5.137.057,27
0,63
2.375,000000
1.460,000000
5.800,000000
6.050,000000
48.000,000000
14.150,000000
4.175,000000
2.250,000000
51.350,000000
7.750,000000
5.200,000000
3.861.370,48
3.204.531,03
3.069.895,21
5.311.619,93
4.292.218,13
2.645.648,47
4.682.960,37
2.560.698,32
7.513.820,49
2.911.605,44
3.804.466,07
0,47
0,39
0,38
0,65
0,53
0,33
0,58
0,31
0,92
0,36
0,47
137,750000
211,850000
1.206,700000
1.260,650000
327,000000
562,400000
309,750000
63,300000
33,350000
493,300000
1.679,400000
116,150000
3.168,150000
663,950000
178,000000
1.136,000000
238,300000
252,850000
329,400000
1.135,000000
637,450000
140,300000
4.860.090,96
3.397.493,06
7.740.863,57
6.469.558,08
6.817.438,27
4.509.676,88
4.967.540,59
4.162.149,51
219.285,44
7.515.620,29
6.463.912,96
4.207.715,12
4.471.142,56
11.499.772,27
5.851.995,36
7.287.329,92
8.407.692,75
4.501.072,89
9.508.810,87
16.928.127,43
7.973.900,97
4.725.057,25
0,60
0,42
0,95
0,80
0,84
0,56
0,61
0,51
0,03
0,92
0,80
0,52
0,55
1,41
0,72
0,90
1,03
0,55
1,17
2,08
0,98
0,58
14
Kod ISIN
STAN NA
KUPNA
SPRZEDAŻE
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
AKCJE W RINGGICIE MALEZYJSKIM
MYL5099OO006 AIRASIA BHD
MYL1015OO006 AMMB HLDGS BHD
MYL6888OO001 AXIATA GROUP BHD
MYL1023OO000 CIMB GROUP HLDGS BHD
MYL3182OO002 GENTING BERHAD
5.100.000
4.435.000
6.960.000
6.100.000
4.500.000
13.000.000
2.700.000
1.500.000
4.962.000
1.310.000
7.900.000
3.000.000
800.000
2.000.000
800.000
2,800000
6,600000
4,730000
8,450000
10,840000
3.430.095,00
7.030.974,14
7.907.666,07
12.381.249,77
11.717.089,22
0,42
0,87
0,97
1,52
1,44
MYL3336OO004
MYL1961OO001
MYL5089OO007
MYL1155OO000
MYL5657OO001
MYL5183OO008
MYL4197OO009
MYL5347OO009
MYL9679OO001
3.871.020
2.480.000
5.000.000
6.476.753
2.929.000
4.200.000
3.557.000
3.062.500
5.633.000
1.600.000
1.400.000
3.900.000
5.000.000
5.016.753
2.929.000
4.200.000
2.900.000
2.062.500
800.000
6,550000
5,740000
3,380000
8,710000
5,660000
6,110000
9,160000
6,230000
3,300000
6.090.383,72
3.419.333,92
4.059.426,16
13.550.441,04
3.982.114,50
6.164.082,49
7.826.314,21
4.582.917,98
4.465.104,55
0,75
0,42
0,50
1,67
0,49
0,76
0,96
0,56
0,55
AKCJE W PESO FILIPIŃSKIM
PHY003341054
ALLIANCE GLOBAL GRP
PHY0488F1004
AYALA LAND INC.
PHY1234G1032
CEBU AIR INC.
PHY2292T1026
ENERGY DEVELOPM.CORP.
PHY594811127
MEGAWORLD CORP. REGS
PHY6028G1361
METROP. BK+TR.
PHY806761029
SM INVESTMENTS
PHY9297P1004
UNIVERSAL ROBINA
25.000.000
19.500.000
4.000.000
42.000.000
73.000.000
6.406.885
510.000
5.700.000
36.000.000
8.500.000
4.000.000
51.000.000
73.000.000
2.406.885
510.000
5.700.000
11.000.000
4.000.000
11,800000
14,980000
99,200000
5,970000
2,150000
66,600000
489,000000
34,550000
4.910.164,79
4.862.061,82
6.604.587,76
4.173.473,63
2.612.374,11
7.102.237,80
4.151.003,38
3.277.909,50
0,61
0,60
0,81
0,51
0,32
0,88
0,51
0,40
AKCJE W BAHCIE TAJLANDZKIM
TH0617010R19
AMATA CORP.
TH0001010014
BANGKOK BK -FGNTH0001010R16
BANGKOK BK
TH1016010R13
BANGKOK LIFE ASSUR
TH0148010R15
BANPU PCL
TH0101010R14
CHAROEN POKP.
TH0737010R15
CP ALL PCL
TH0016010R14
KASIKORNBK
TH0150010R11
KRUNG THAI
TH0143010R16
LAND + HOUSE
TH0128010R17
MINOR INTL
TH0355010R16
PTT EXPL.+PROD.
TH0646010R18
PTT PCL
TH0003010R12
SIAM CEMENT
TH0796010R11
THAI OIL
19.000.000
900.000
1.920.000
9.100.000
307.000
7.800.000
5.100.000
2.530.000
13.000.000
17.600.000
16.000.000
2.010.000
1.320.000
990.000
1.000.000
8.000.000
900.000
880.000
9.100.000
65.000
7.800.000
1.000.000
3.130.000
13.000.000
12.500.000
17.000.000
4.310.000
520.000
140.000
4.600.000
6.000.000
14,200000
154,500000
153,500000
29,000000
754,000000
22,300000
38,500000
118,500000
16,800000
5,700000
10,900000
158,500000
342,000000
316,000000
69,750000
6.378.424,00
3.287.323,41
6.967.565,31
6.238.940,30
5.472.441,92
4.112.168,53
4.641.970,17
7.087.781,35
5.163.260,94
2.371.695,68
4.123.043,53
7.531.765,05
10.672.630,58
7.395.945,75
1.648.981,00
0,78
0,40
0,86
0,77
0,67
0,51
0,57
0,87
0,64
0,29
0,51
0,93
1,31
0,91
0,20
AKCJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
US30050A2024
EVRAZ GROUP GDR REG. S/3
US4567881085
INFOSYS TECHS ADR
US4660901079
JA SOLAR HLDGS ADR/3
US46626D1081
JSC MMC NOR.NICK.ADR
US6778621044
LUKOIL N.K.SP.ADR
US5838401033
MECHEL OAO ADR
US6074091090
MOBILNIYE TEL. ADR/2
RU0007775219
MOBIL'NIYE TELESIST
RU000A0DKVS5 NOVATEK
US67011E2046
NOVOLIPETSKIY MET.KO.REGS
US3682872078
OAO GAZP.ADR SP.
RU000A0JP7F5
PHARMSTANDARD
US7594701077
RELIANCE INDS GDR 144A/2
RU0009029540
SBERBANK ROSSII OAO
US8181503025
SEVERSTAL GDR S OCT2006
US92719A1060
VIMPELCOM LTD ADR 1/4
244.400
180.000
1.470.000
594.100
510.300
209.000
1.150.500
286.000
543.000
30.150
2.628.085
87.580
400.000
15.236.300
386.800
1.017.800
57.300
40,200000
67,620000
6,810000
26,190000
62,100000
30,380000
19,240000
8,400000
10,410700
43,370000
26,920000
103,718700
39,770000
3,571300
17,990000
13,960000
7.210.921,10
8.933.284,40
7.347.302,75
11.419.801,10
23.258.444,04
4.660.124,77
16.246.326,61
1.763.229,36
4.148.998,24
959.710,46
51.925.172,99
6.666.923,85
11.675.596,33
39.936.439,04
5.107.179,45
10.428.248,07
0,89
1,10
0,90
1,40
2,86
0,57
2,00
0,22
0,51
0,12
6,39
0,82
1,44
4,91
0,63
1,28
IJM CORP.BHD
IOI CORPORATION BER
KLCC PROPERTY HLDGS
MALAYAN BKG BERH.
PARKSON HOLDINGS
PETRONAS CHEM.GR.
SIME DARBY BHD
TENAGA NASIONAL BHD
WCT BHD
1.470.000
211.100
510.300
209.000
690.300
893.000
370.000
2.180
980.000
3.500.000
2.760.000
2.600.000
9.000.000
72.000.000
1.700.000
140.000
2.650.800
600.000
17.000.000
13.500.000
2.300.000
700.000
130.000
3.600.000
23.000
100.000
792.500
350.000
167.700
310.000
109.000
3.107.600
386.800
1.254.300
236.500
15
Kod ISIN
STAN NA
KUPNA
SPRZEDAŻE
KURS
WARTOŚĆ
KURSOWA
W EUR
UDZIAŁ %
W MAJĄTKU
FUNDUSZU
2,690000
6,900000
17,850000
7,060000
12,200000
3.729.843,33
1.896.964,12
1.567.468,01
11.910.996,00
6.327.760,42
0,46
0,23
0,19
1,47
0,78
5,180000
2.150.309,06
0,26
823.859.907,33
101,34
PRAWA OPCJI DO NABYCIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POPRZEZ FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE HONGKOŃSKIM
0CHT1A000875
CHINA MOBILE HONGK CALL 28.01.11 87,50
-499
499
0,010000
-235,02
0CHT1M000775
CHINA MOBILE HONGK PUT 28.01.11 77,50
-1.500
1.500
0,250000
-17.662,02
0HEX1N000170
HONG KONG EXCHANGE LTD S P 25.02.11
662
662
1,190000
7.420,69
0,00
0,00
0,00
PRAWA OPCJI DO NABYCIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POPRZEZ FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
JASO1O000006
JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 6,00
-3.000
3.000
0,250000
-55.045,87
JASO1O000007
JA SOLAR HOLDINGS PUT 18.03.11 7,00
-3.000
3.000
0,700000
-154.128,44
JASO1C000007
JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03.11
-100
100
0,550000
-4.036,70
JASO1C000009
JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 18.03.11
-1.023
1.023
0,150000
-11.262,39
-0,01
-0,02
0,00
0,00
PRAWA OPCJI DO NABYCIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ŁĄCZNIE 1
AKCJE W LIRZE TURECKIEJ
TREEGYO00017
EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT.
TRASAHOL91Q5
HACI OMER SABANCI
TREKOAL00014
KOZA ALTIN ISLETMEL.
TRAGARAN91N1
TUERKIYE GAR.BANK.NAM.
TRETHAL00019
TUERKIYE HALK BANKASI
TRATHYAO91M5
3.039.545
602.671
192.500
3.698.398
1.137.000
5.499.545
910.000
910.000
TURK HAVA YOLLARI AS
MAJĄTEK W PAPIERACH WARTOŚCIOWYCH ŁĄCZNIE
ZOBOWIĄZANIA BANKOWE
ZOBOWIĄZANIA W EUR
WKŁADY W WALUTACH SPOZA UE
HKD
USD
192.500
831.000
140.000
2.460.000
355.000
1.407.000
EUR
EUR
-234.949,75
-0,03
EUR
-52.653.107,95
EUR
EUR
27.405.373,43
14.598.717,69
EUR
-10.649.016,83
-1,31
EUR
EUR
-26.634,20
30.470,79
EUR
3.836,59
0,00
MAJĄTEK FUNDUSZU ŁĄCZNIE
EUR
812.979.777,34
100,00
WARTOŚĆ OBLICZONA NA JEDNOSTKĘ UCZESTNICTWA
TRANSZA Z WYPŁATĄ ZYSKÓW (OPŁATY DETALICZNE)
TRANSZA APRECJACJI KAPITAŁU (OPŁATY DETALICZNE)
TRANSZA PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU (OPŁATY DETALICZNE)
TRANSZA PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU (OPŁATY NA RZECZ INSTYTUCJI)
EUR
EUR
EUR
EUR
166,42
187,48
191,77
194,08
JEDNOSTKI UCZESTNICTWA W OBIEGU
TRANSZA Z WYPŁATĄ ZYSKÓW (OPŁATY DETALICZNE)
TRANSZA APRECJACJI KAPITAŁU (OPŁATY DETALICZNE)
TRANSZA PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU (OPŁATY DETALICZNE)
TRANSZA PEŁNEJ APRECJACJI KAPITAŁU (OPŁATY NA RZECZ INSTYTUCJI)
ILOŚĆ
ILOŚĆ
ILOŚĆ
ILOŚĆ
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU ODSETEK
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DYWIDENDY
620.541,181
2.281.105,710
1.470.615,245
10,000
PAPIERY WARTOŚCIOWE ZABLOKOWANE W ZESTAWIENIU MAJĄTKU (TRANSAKCJE ZASTAWU PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH):
TREEGYO00017
US4660901079
US46626D1081
US6778621044
US67011E2046
US3682872078
RU0009029540
EMLAK KONUT GAYR.YAT.ORT.
JA SOLAR HLDGS ADR/3
JSC MMC NOR.NICK.ADR
LUKOIL N.K.SP.ADR
NOVOLIPETSKIY MET.KO.REGS
OAO GAZP.ADR SP.
SBERBANK ROSSII OAO
TRY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
51.818
1.000.000
19.425
4.650
5.600
11.300
3.500
US8181503025
SEVERSTAL GDR S OCT2006
USD
14.450
1 Wycena kursowa na dzień sprawozdania.
16
KURSY WALUT
SKŁADNIKI MAJĄTKU W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONO NA EUR PO KURSACH WALUT Z 28.01.2011:
WALUTA
DOLAR HONGKOŃSKI
RUPIA INDONEZYJSKA
RUPIA INDYJSKA
RINGGIT MALEZYJSKI
PESO FILIPIŃSKIE
BAHT TAJLANDZKI
LIRA TURECKA
DOLAR AMERYKAŃSKI
JEDNOSTKA
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
1 EUR =
KURS
10,616000
12.301,331950
62,354800
4,163150
60,079450
42,298850
2,192150
1,362500
HKD
IDR
INR
MYR
PHP
THB
TRY
USD
OBJAŚNIENIA SKRÓTÓW UŻYWANYCH NA GIEŁDZIE:
SKRÓT
CBOE
HKSE
OZNACZENIE
CHICAGO BOARD OF OPTION EXCHANGE
HONGKONG SECURITIES EXCHANGE LTD.
ZAKUPY I SPRZEDAŻE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POCZYNIONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM, O ILE NIE ZOSTAŁY WYKAZANE W ZESTAWIENIU
MAJĄTKU:
Kod ISIN
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY ROZCHODY
PRODUKTY STRUKTURYZOWANE: CERTYFIKATY INDEKSOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
GB00B41RL821
GOLDM.S.INT ZERT10
AKCJE W DOLARZE HONGKOŃSKIM
BMG211591018
CHINA YURUN FOOD G.
BMG2442N1048
CNE1000001Q4
CNE1000001S0
CNE1000001Z5
CNE1000002F5
CNE1000002G3
CNE1000002J7
CNE100000304
CNE1000003G1
CNE1000003K3
CNE100000437
CNE100000502
CNE100000528
CNE100000593
CNE1000007Z2
HK0200030994
HK0363006039
HK0880043028
HK0992009065
HK3808041546
KYG210891001
KYG210961051
KYG211221091
KYG8020E1017
KYG811661035
COSCO PACIFIC LTD
CHINA CITIC BANK
AIR CHINA LTD.
BANK OF CHINA LTD
CHINA CMNCTS CONSTR.
CHINA CMNCTS SRVCS
CHINA COSCO HLDGS
DONGFANG ELECTRIC
IND.+COMM.BK CHINA
JIANGXI COPPER CO.
SHANGHAI ELECT.GRP
ZIJIN MINING GRP
CHINA COAL ENERGY
PICC PROPERTY+CASU.
CHINA RAILWAY GRP
MELCO INTL SUBDIV.
SHANGHAI IND. HLDGS
SJM HLDGS LTD
LENOVO GROUP
SINOTRUK HONG KONG
CHINA RARE EARTH
CHINA MENG.D.REG S
CN H.PREC.AUTM.GRP
SEMICONDUCTOR MAN.INTL
SHENGLI O.+G.H.REGS
AKCJE W RUPII INDONEZYJSKIEJ
ID1000066004
ASTRA AGRO LESTARI
ID1000115306
CIPUTRA DEV.
ID1000058803
CIPUTRA DEV.
ID1000110505
DELTA DUNIA MAKMUR
ID1000057003
INDOFOOD
ID1000072507
KAWASAN IND. JAB.
ID1000068703
PT BUMI RES.
ID1000097405
PT INDOSAT TBK
1.069.100
2.400.000
32.000.000
8.325.000
25.000.000
2.500.000
12.000.000
1.920.000
27.726.960
15.200.000
26.538.529
25.000.000
1.700.000
76.706.000
32.353.000
6.000.000
18.000.000
6.300.000
6.600.000
6.886.000
13.020.000
7.200.000
32.000.000
18.325.000
25.000.000
6.141.500
2.500.000
12.000.000
5.760.000
36.000.000
5.646.000
3.500.000
13.700.000
4.500.000
27.726.960
485.000
15.200.000
24.000.000
11.000.000
26.538.529
2.700.000
10.035.000
170.000.000
17.500.000
1.700.000
76.706.000
32.353.000
18.000.000
8.000.000
110.000.000
18.000.000
6.300.000
17
Kod ISIN
AKCJE W RUPII INDYJSKIEJ
ID1000058407
UTD TRACTORS
INE238A01026
AXIS BANK LTD.
INE397D01024
BHARTI AIRTEL
INE115A01018
LIC HOUSING F.(DEMAT)
INE134E01011
POWER FINANCE CORP.
INE877F01012
PTC INDIA LTD DEMAT.
INE275A01028
SATYAM COMPUTER SVCS DEM.
INE467B01029
TATA CONSULTANCY
AKCJE W RINGGICIE MALEZYJSKIM
MYL3794OO004 LAFARGE MALAY.CEM.
MYL6012OO008 MAXIS BHD
GB0008722323
TANJONG PLC
MYL4863OO006 TELEKOM MALAYSIA BHD
AKCJE W PESO FILIPIŃSKIM
PHY2292S1043
ENERGY DEVELOPM.CORP.
PHY569991086
MANILA WATER CO. INC.
PH7182521093
PHILIP.LONG DIST.TEL.
PHY8076N1120
SM PRIME HLDGS
AKCJE W BAHCIE TAJLANDZKIM
TH0308010R15
ASIAN PROPERTY
TH0168010R13
BUMRUNGARD H.
TH0471010R11
IRPC PCL
TH0456010R12
LPN DEVELOP.
TH0882010R19
PTT CHEMICAL
TH0015010R16
SIAM COMM.BK
TH0245010R19
THAI AIRWAYS
TH0999010R11
TISCO FINL GRP
TH0554010R14
TOTAL ACC.COM
AKCJE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
US47972P2083
COMSTAR-OBY.TEL. REGS
US22943F1003
CTRIP.COM INTERN.SP.ADR
US34415V1098
FOCUS MEDIA HLDG ADR/5
US45172L1008
IFM INVESTMENTS ADR 15 A
US67812M2070
NK ROSNEFT GDR REGS
US8765685024
TATA MTRS LTD ADR
US6708312052
TATNEFT' ADR REG.S 6
US87260R2013
TRUB.MET.KO.GDRS
US68370R1095
VYMPELKOM ADR 0,25
RU0005344356
WIMM-BILL-DANN PR.P.
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY ROZCHODY
800.000
3.020.000
500.000
925.000
410.000
890.000
2.100.000
6.400.000
900.000
800.000
2.965.000
2.120.000
1.334.000
4.980.000
120.000
18.750.000
18.000
15.000.000
15.000.000
1.000.000
8.000.000
1.550.000
1.250.000
5.300.000
5.000.000
158.500
50.000
140.000
441.100
51.000.000
7.550.000
100.900
15.000.000
15.000.000
4.000.000
44.000.000
21.000.000
1.550.000
4.650.000
12.000.000
5.900.000
5.000.000
656.400
158.500
700.000
50.000
2.001.500
140.000
132.304
177.000
1.254.300
29.000
AKCJE W LIRZE TURECKIEJ
TRATUPRS91E8 TUPRAS TURKIYE P.R.
TRATCELL91M1 TURKCELL ILETISIM
TREVKFB00019 TURKIYE VAKIFLAR BANK.
1.605.000
286.500
827.500
1.605.000
PRAWA POBORU W DOLARZE HONGKOŃSKIM
CNR1000000S7
BANK OF CHINA LTD
CNR1000000T5
CHINA CONSTR.BANK
2.800.000
2.940.000
2.800.000
2.940.000
18
Kod ISIN
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY ROZCHODY
PRAWA OPCJI DO NABYCIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POPRZEZ FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE HONGKOŃSKIM
0ABC0T000033 AGRL BANK OF CHINA PUT 30/08/10 3,30
387
0BCL0X000044
BANK OF CHINA PUT 30/12/10 4,40
4.000
0CTB0G000047 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,70
162
0CTB0G000048 CHINA CITIC BANK CALL 29/07/10 4,80
672
0CCE0D000013 CHINA COAL ENERGY 29/04/10 13,00
3.500
0CCE0F000012 CHINA COAL ENERGY 29/06/10 12,00
3.500
0CCE0H000105 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/10 10,50
2.000
0CCE0H000010 CHINA COAL ENERGY CALL 30/08/2010 10,00
1.500
0CEE0T000095 CHINA COAL ENERGY PUT 30/08/10 9,50
2.000
0CCC0J000725 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,25
3.606
0CCC0J000075 CHINA COMM.CONS.CALL 28/10/10 7,50
2.000
0CCC0I000075
CHINA COMM.CONS.CALL 29/09/10 7,50
2.000
0CCC0K000075 CHINA COMM.CONS.CALL 29/11/10 7,50
4.100
0CCC0O000075 CHINA COMM.CONS.PUT 30/03/10 7,5
2.070
0CCC0O000008 CHINA COMM.CONS.PUT 30/03/10 8,00
6.255
0CCB0G000625 CHINA CONSTRUCT STK CALL 29/07/10 6,25
12.000
0CCB0X000007 CHINA CONSTRUCTION PUT 30/12/10 7,00
3.000
5.935
2.500
1.576
1.576
0CHT0G000080 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/07/2010 80,00
2.179
0CHT0K000085 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 85,00
2.500
0CHT0K000875 CHINA MOBILE HONGK CALL 29/11/2010 87,50
750
0CHT0L000085
CHINA MOBILE HONGK CALL 30/12/2010 85,00
222
0CHT0V000775 CHINA MOBILE HONGK PUT 28/10/10 77,50
750
0CHT0S000070 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/07/10 70,00
519
0CHT0U000080 CHINA MOBILE HONGK PUT 29/09/10 80,00
365
0CHT0S000725 CHINA MOBILE HONGK. PUT 29/07/10 72,50
511
0CHT0L000875
CHINA MOBILE HONGKONG ST C 20101230
1.000
0CHU0V000105 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 10,50
2.200
0CHU0V000011 CHINA UNICOM PUT 28/10/2010 11,00
591
0CHU0T000010 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 10,00
115
0CHU0T000975 CHINA UNICOM PUT 30/08/2010 9,75
217
0CNC0G000014 CNOOC LTD. CALL 29/07/10 14,00
124
0CNC0H000014 CNOOC LTD. CALL 30/08/10 14,00
1.942
0ICB0U000575
IND. AND COMM.BANK PUT 29/09/10 5,75
3.000
0JXC0E000018
JIANGXI COPPER CALL 28/05/2010 18,00
3.840
0JXC0J000175
1.051
0JXC0F000016
1.000
0JXC0G000014 JIANGXI COPPER CALL 29/07/2010 14,00
1.920
1.423
181
0JXC0H000014
1.000
0JXC0H000015
185
0JXC0S000014
JIANGXI COPPER PUT 29/07/2010 14,00
3.840
0JXC0X000021
103
0JXC0X000023
1.250
0PIC0J000975
PICC PROPERTY + CASUALTY 28/10/2010 9,75
2.500
0PIC0G000008
207
0PIC0C000085
1.084
0ZJM0F000007
ZIJIN MINING STOCK CALL 29/06/2010 7,00
2.823
0ZJM0R000006 ZIJIN MINING STOCK PUT 29/06/2010 6,00
2.823
387
4.000
162
672
3.500
3.500
2.000
1.500
2.000
3.606
2.000
2.000
4.100
2.070
6.255
12.000
3.000
5.935
2.500
1.576
1.576
2.179
2.500
750
222
750
519
365
511
1.000
2.200
591
115
217
124
1.942
3.000
3.840
1.051
1.000
1.920
1.423
181
1.000
185
3.840
103
1.250
2.500
207
1.084
2.823
2.823
19
Kod ISIN
KUPNA
SPRZEDAŻE
PRZYCHODY ROZCHODY
PRAWA OPCJI DO NABYCIA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH POPRZEZ FINANSOWE KONTRAKTY TERMINOWE W DOLARZE AMERYKAŃSKIM
CTRP0I000055
CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 55,00
1.070
CTRP0I000060
CTRIP COM INTL CALL 17/09/2010 60,00
380
CTRP0H000034 CTRIP COM INTL CALL 20/08/2010 34,00
129
140
1.280
640
CTRP0S000041 CTRIP COM INTL PUT 16/07/2010 41,00
1.365
CTRP0T000025 CTRIP COM INTL PUT 20/08/2010 25,00
750
0QOH0D00002
0
FOCUS MEDIA HLDG CALL 16/04/10 20,00
4.800
0QOH0B000175 FOCUS MEDIA HLDG CALL 19/02/10 17,50
2.200
0QOH0P000125 FOCUS MEDIA HLDG PUT 16/04/2010 12,50
2.500
0QOH0O00012
5
FOCUS MEDIA HLDG PUT 19/03/10 12,50
800
JASO1A000008 JA SOLAR HOLDINGS STOCK C 20110121
2.500
JASO0L000011
JA SOLAR STOCK CALL 17/12/10 11,00
3.200
JASO0K000010 JA SOLAR STOCK CALL 19/11/2010 10,00
5.200
207
3.350
JASO0V000007 JA SOLAR STOCK PUT 15/10/2010 7,00
750
JASO0W00000
7
JA SOLAR STOCK PUT 19/11/2010 7,00
750
0EDU0R000090 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 90,00
225
0EDU0R000095 NEW ORIENTEAL PUT 18/06/2010 95,00
450
1.070
380
129
140
1.280
640
1.365
750
4.800
2.200
2.500
800
2.500
3.200
5.200
207
3.350
750
750
225
450
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. działa zgodnie ze standardami jakości stowarzyszenia Vereinigung
österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG).
Wiedeń, 14 kwietnia 2011 r.
20
Adnotacja potwierdzająca
Adnotacja potwierdzająca (bez zastrzeżeń)
Sprawdziliśmy załączone sprawozdanie spółki Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. na dzień 31.01.2011 z
administrowanego przez nią funduszu Raiffeisen-Euroazja-Akcjefundusz zagraniczny, funduszu współwłasnościowego
zgodnie z § 20 InvFG, za rok obrachunkowy od 1 lutego 2010 do 31 stycznia 2011 z uwzględnieniem prowadzenia
ksiąg rachunkowych.
Odpowiedzialność ustawowych przedstawicieli za sprawozdanie, zarządzanie majątkiem odrębnym i prowadzenie
ksiąg rachunkowych
Zgodnie z przepisami Ustawy o funduszach inwestycyjnych, regulacjami uzupełniającymi w Statucie funduszu oraz
odpowiednimi przepisami podatkowymi za prowadzenie ksiąg rachunkowych, wycenę majątku odrębnego, obliczanie
należnych podatków oraz sporządzanie sprawozdania z działalności funduszu, a także zarządzanie majątkiem
odrębnym odpowiadają ustawowi przedstawiciele Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych i/lub banku depozytariusza.
Odpowiedzialność ta obejmuje: kształtowanie, przekształcanie i utrzymywanie wewnętrznego systemu kontroli, o ile
jest to istotne dla oceny i wyceny majątku odrębnego, a także dla stworzenia sprawozdania z działalności funduszu
tak, by nie zawierało informacji znacznie odbiegających od stanu faktycznego, zarówno w przypadku błędów
zamierzonych, jak i nie zamierzonych; wybór i stosowanie odpowiednich metod wyceny; dokonywanie szacunków
stosownych z punktu widzenia warunków ramowych.
Odpowiedzialność rewidenta banku i opis rodzaju oraz zakresu ustawowej kontroli sprawozdania z działalności
funduszu
Nasza odpowiedzialność polega na wydaniu opinii o tym sprawozdaniu na podstawie badania.
Naszą kontrolę przeprowadziliśmy w oparciu o § 12 ust. 4 Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG) oraz z
uwzględnieniem obowiązujących w Austrii przepisów i zasad prawidłowej rewizji ksiąg. Zakładają one, że będziemy
przestrzegać zasad obowiązujących osoby wykonujące zawód rewidenta, a kontrolę zaplanujemy i przeprowadzimy
tak, by móc z wystarczającą pewnością stwierdzić, iż sprawozdanie nie zawiera żadnych poważnych błędów.
Kontrola sprawozdania polega na wykonywaniu czynności kontrolnych, mających na celu zdobycie dowodów
odnośnie do kwot i innych danych zawartych w sprawozdaniu. Wybór czynności kontrolnych leży w zakresie
obowiązków rewidenta bankowego z uwzględnieniem jego oceny ryzyka, jakie niesie ze sobą wystąpienie w
sprawozdaniu informacji nieprawdziwych, zarówno ze względu na błędy zamierzone, jak i niezamierzone. Dokonując
oceny ryzyka rewident bankowy uwzględnia wewnętrzny system kontroli, o ile jest to istotne dla sporządzenia
sprawozdania i wyceny majątku odrębnego, by określić odpowiednie działania kontrolne z uwzględnieniem warunków
ramowych, nie zaś, by wydać opinię o skuteczności wewnętrznej kontroli Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych i
banku depozytariusza. Kontrola obejmuje również ocenę stosowności metod wyceny i szacunków dokonywanych
przez ustawowych przedstawicieli, a także akceptację łącznej treści sprawozdania.
Jesteśmy zdania, iż przeprowadzona przez nas kontrola stanowi wystarczającą podstawę dla naszej oceny, jako że
uzyskaliśmy dostateczne i stosowne wyniki badań.
21
Opinia z badania
Nasze badanie nie wykazało żadnych uchybień. Na podstawie informacji zebranych podczas badania stwierdzamy,
iż przedłożone sprawozdanie roczne na dzień 31 stycznia 2011 z działalności funduszu Raiffeisen-EuroazjaAkcjefundusz zagraniczny – funduszu współwłasnościowego zgodnie z § 20 Ustawy o funduszach inwestycyjnych (InvFG),
jest w naszej ocenie zgodne z przepisami prawa.
Opinia na temat przestrzegania przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz Statutu funduszu
Zgodnie z § 12 ust. 4 InvFG badanie obejmuje również sprawdzenie, czy przestrzegano przepisów federalnej ustawy
o funduszach inwestycyjnych (InvFG) oraz Statutu funduszu. Naszą kontrolę przeprowadziliśmy w oparciu o ww.
zasady, tak aby móc z wystarczającą pewnością stwierdzić, czy przepisy Ustawy o funduszach inwestycyjnych i
Statut funduszu były przestrzegane.
Na podstawie informacji zebranych podczas badania stwierdzamy, iż przestrzegano przepisów federalnej Ustawy o
funduszach inwestycyjnych i Statutu funduszu.
Opinia na temat raportu z działalności w minionym roku obrachunkowym
Dokonaliśmy krytycznego przeglądu zawartych w raporcie informacji kierownictwa Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych nt. działalności w minionym roku obrachunkowym, jednak nie były one przedmiotem szczególnych
czynności kontrolnych zgodnie z ww. zasadami. Nasza opinia z badania nie zawiera więc odniesień do tychże
informacji. Informacje odnośnie do roku obrachunkowego są zgodne z liczbami przedstawionymi w sprawozdaniu.
Wiedeń, 14 kwietnia 2011 r.
KPMG Austria GmbH, Spółka audytorsko-doradcza
mgr Wilhelm Kovsca
z up. dr Franz Frauwallner
rewident gospodarczy
rewident gospodarczy
22
Regulacje podatkowe
Opracowane na podstawie sprawozdania rocznego szczegółowe dane dotyczące kwestii podatkowych znajdą
Państwo na naszej stronie internetowej www.rcm.at
23
Statut funduszu
W zakresie regulacji stosunku prawnego pomiędzy posiadaczami jednostek uczestnictwa a towarzystwem funduszy
inwestycyjnych Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wiedeń (dalej nazywanym „Towarzystwem funduszy
inwestycyjnych”, odnoszącego się do zarządzanego przez to Towarzystwo funduszu inwestycyjnego, które
obowiązują tylko w powiązaniu z przyjętym dla danego funduszu inwestycyjnego Specjalnym Statutem funduszu:
§1
Podstawy
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych podlega przepisom austriackiej Ustawy o funduszach inwestycyjnych z 1993 r. (dalej
nazywanej „InvFG”) w każdorazowo obowiązującym, aktualnym brzmieniu.
§2
Współwłasnościowe jednostki uczestnictwa
1.
Współwłasność należących do funduszu inwestycyjnego wartości majątkowych podzielona jest na jednakowe współwłasnościowe
jednostki uczestnictwa. Liczba współwłasnościowych jednostek uczestnictwa nie jest ograniczona.
2.
Współwłasnościowe jednostki uczestnictwa ucieleśniane są przez świadectwa jednostek uczestnictwa (certyfikaty) o charakterze
papierów wartościowych. Zgodnie ze Specjalnym Statutem funduszu świadectwa jednostek uczestnictwa mogą być emitowane w
kilku zróżnicowanych formach. Świadectwa jednostek uczestnictwa wykazywane są w papierach wartościowych zbiorowych (§ 24
Ustawy o Depozycie w aktualnie obowiązującym brzmieniu) lub też w efektywnych jednostkach.
3.
Każdy nabywca jednostki uczestnictwa w papierze wartościowym zbiorowym nabywa tym samym, w wysokości swego udziału w
wykazanych w nim współwłasnościowych jednostkach uczestnictwa, współwłasność na wszelkich składnikach majątku funduszu
inwestycyjnego. Każdy nabywca świadectwa jednostki uczestnictwa nabywa tym samym, w wysokości wykazanych w nim
współwłasnościowych jednostek uczestnictwa, współwłasność na wszelkich składnikach majątku funduszu inwestycyjnego.
4.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych uprawnione jest za zgodą swej Rady Nadzorczej do dokonania podziału
współwłasnościowych jednostek uczestnictwa (splitting) oraz do wydania dodatkowych świadectw jednostek uczestnictwa
posiadaczom jednostek uczestnictwa względnie do przeprowadzenia wymiany starych świadectw jednostek uczestnictwa na nowe,
jeżeli w świetle wysokości wyliczonej wartości jednostki uczestnictwa uzna ono dokonanie podziału współwłasnościowych
jednostek uczestnictwa za leżące w interesie współwłaścicieli.
§3
Świadectwa jednostek uczestnictwa i zbiorcze papiery wartościowe
1.
Świadectwa jednostek uczestnictwa opiewają na nazwisko ich właściciela.
2.
Papiery wartościowe zbiorowe zawierają pisemne potwierdzenia dyrektora oddziału lub upoważnionego do tego pracownika banku
depozytariusza oraz są opatrzone odręcznymi lub skopiowanymi podpisami dwóch dyrektorów Towarzystwa funduszy
inwestycyjnych.
3.
Jednostki efektywne zawierają odręczne lub skopiowane podpisy dyrektora oddziału lub upoważnionego do tego pracownika
banku depozytariusza oraz dwóch dyrektorów Towarzystwa funduszy inwestycyjnych (§ 5).
§4
Zarządzanie funduszem inwestycyjnym
1.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych jest uprawnione do dysponowania wartościami majątkowymi funduszu inwestycyjnego oraz
do wykonywania praw wynikających z tychże wartości majątkowych. Działa ono we własnym imieniu na rachunek posiadaczy
jednostek uczestnictwa. Powinno ono przy tym zagwarantować interesy posiadaczy jednostek uczestnictwa oraz integralność
rynku, wykazać obowiązującą kupca prawidłowość i sumienność w działaniu w rozumieniu § 84 ust. 1 AktG, jak również
przestrzegać przepisy InvFG oraz Statutu funduszu.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może w ramach zarządzania funduszem inwestycyjnym korzystać z pomocy osób trzecich,
jak również wyposażyć te osoby w prawo dysponowania wartościami majątkowymi funduszu w imieniu Towarzystwa funduszy
inwestycyjnych lub w swoim wlasnym imieniu na rachunek posiadaczy jednostek uczestnictwa.
2.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie może na rachunek funduszu inwestycyjnego udzielać pożyczek pieniężnych, ani też
przejmować zobowiązań z tytułu umowy o poręczenie lub umowy gwarancyjnej.
3.
Wartości majątkowe funduszu inwestycyjnego - poza przypadkami przewidzianymi w Specjalnym Statucie funduszu - nie mogą
być zajmowane ani też w żaden inny sposób obciążane, a ich własność nie może być przenoszona w celach zabezpieczenia, jak
również nie może być przedmiotem cesji.
4.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych nie może zgodnie z §§ 20 i 21 InvFG zbywać na rachunek funduszu inwestycyjnego
żadnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pieniężnego lub innych lokat finansowych, które w momencie realizacji
transakcji nie należą do majątku funduszu.
24
§5
Bank-depozytariusz
Bank-depozytariusz, ustanowiony w rozumieniu § 23 InvFG (§ 13) prowadzi depozyty i konta funduszu inwestycyjnego, jak
również wykonuje wszelkie inne funkcje, przypadające mu zgodnie z przepisami InvFG oraz Statutu funduszu.
§6
Cena emisyjna i wartość jednostek uczestnictwa
1.
Bank-depozytariusz winien obliczać wartość jednostki uczestnictwa odrębnie dla każdego rodzaju świadectw jednostek
uczestnictwa, a następnie publikować cenę emisyjną i cenę umorzenia (§ 7) w przypadku każdej emisji i każdego umorzenia
jednostek uczestnictwa, jednakże nie rzadziej niż dwa razy w miesiącu.
Wartość danej jednostki uczestnictwa wynika z podziału łącznej wartości funduszu inwestycyjnego włącznie z jego dochodami
przez liczbę jednostek uczestnictwa. Łączną wartość danego funduszu inwestycyjnego bank-depozytariusz oblicza na podstawie
każdorazowych wartości kursowych, należących do funduszu papierów wartościowych i praw do poboru akcji, z doliczeniem
należących do funduszu inwestycyjnego instrumentów rynku pieniężnego i lokat finansowych, kwot pieniężnych, lokat na
rachunkach bankowych, wierzytelności i innych praw, po odliczeniu zobowiązań.
Do ustalenia wartości kursowych służą zgodnie z § 7 (1) InvFG ostatnie znane kursy giełdowe wzgl. ustalenia cen.
2.
Cena emisji wynika z wartości jednostki uczestnictwa z doliczeniem narzutu na każdą jednostkę uczestnictwa, służącego do
pokrycia kosztów emisji poniesionych przez Towarzystwo funduszy inwestycyjnych. Obliczona w ten sposób cena podlega
zaokrągleniu w górę. Wysokość narzutu wzgl. zaokrąglenia określona jest w Specjalnym Statucie funduszu (§ 25).
3.
Cena emisji i cena umorzenia publikowane są dla każdego rodzaju świadectw jednostek uczestnictwa w poświęconym funduszom
inwestycyjnym dodatku do dziennika kursowego Giełdy Wiedeńskiej oraz w wykazującej dostateczny stopień rozpowszechnienia
gazecie gospodarczej lub gazecie codziennej, ukazującej się w kraju.
§7
Umorzenie
1.
Na żądanie posiadacza jednostki uczestnictwa należy wypłacić jego udział z kapitałowego funduszu inwestycyjnego po aktualnej
cenie umorzenia, ewentualnie za zwrotem świadectwa jednostki uczestnictwa, jeszcze nie wymagalnych kuponów dochodowych
oraz nowego talonu kuponowego.
2.
Cena umorzenia wynika z wartości danej jednostki uczestnictwa z odliczeniem kwoty potrącenia i/lub zaokrąglenia w dół, o ile
takowa przewidziana jest w Specjalnym Statucie funduszu (§ 25). Wypłacenie ceny umorzenia oraz obliczenie i opublikowanie
ceny umorzenia zgodnie z § 6 mogą być zawieszone pod warunkiem jednoczesnego powiadomienia Nadzoru Rynku Finansowego,
jak również mogą być uzależnione od sprzedaży składników majątku funduszu inwestycyjnego oraz od wpływu kwoty uzyskanej
ze sprzedaży, jeżeli zachodzą nadzwyczajne okoliczności, które wydają się być niezbędne przy uwzględnieniu uzasadnionych
interesów posiadaczy jednostek uczestnictwa.
Ma to miejsce w szczególności wtedy, kiedy dany fundusz inwestycyjny zainwestował 5 lub więcej procent swego majątku w
wartości majątkowe, których kursy wyceny z powodu zaistniałej sytuacji politycznej lub gospodarczej w sposób oczywisty i nie
tylko jednostkowy nie odpowiadają faktycznym wartościom.
§8
Fakturowanie
1.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, przed upływem czterech miesięcy od zakończenia roku obrachunkowego funduszu
inwestycyjnego, publikuje sprawozdanie, sporządzone zgodnie z § 12 InvFG.
2.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, przed upływem dwóch miesięcy od zakończenia pierwszych sześciu miesięcy roku
obrachunkowego funduszu inwestycyjnego, publikuje sprawozdanie półroczne, sporządzone zgodnie z § 12 InvFG.
3.
Sprawozdanie roczne oraz półroczne wykładane są do wglądu w Towarzystwie funduszy inwestycyjnych oraz w bankudepozytariuszu, jak również dostępne są na stronie internetowej Towarzystwa funduszy inwestycyjnych
(www.raiffeisencapitalmanagement.at).
§9
Okres czasu na podjęcie środków pieniężnych z tytułu udziałów w zysku
Roszczenia posiadaczy świadectw jednostek uczestnictwa do wydania udziałów z zysku ulegają przedawnieniu po upływie pięciu
lat. Po upływie powyższego terminu tego rodzaju udziały z zysku są traktowane jako dochody funduszu inwestycyjnego.
§ 10
Publikowanie
W odniesieniu do obowiązków publikacji, dotyczących świadectw jednostek uczestnictwa, stosuje się - za wyjątkiem ogłaszania
wartości ustalonych zgodnie z § 6 - przepisy § 10 Ustawy o rynku kapitałowym. Publikacji dokonuje się albo w formie pełnego
wydruku w Dodatku Urzędowym do gazety Wiener Zeitung, albo też poprzez nieodpłatne udostępnienie wystarczającej liczby
egzemplarzy tej publikacji w Towarzystwie funduszy inwestycyjnych i jednostkach sprzedaży, wraz z zamieszczeniem w Dodatku
Urzędowym do gazety Wiener Zeitung powiadomienia o dacie ukazania się oraz informacji o miejscach wyłożenia.
25
§ 11
Zmiana Statutu funduszu
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może za zgodą Rady Nadzorczej i przy akceptacji banku-depozytariusza dokonywać zmian
w Statucie funduszu. Dokonanie zmiany wymaga ponadto uzyskania zezwolenia Nadzoru Rynku Finansowego. Zmianę należy
opublikować. Wchodzi ona w życie z dniem podanym w publikacji, jednakże nie wcześniej niż po upływie trzech miesięcy od daty
opublikowania.
§ 12
Wypowiedzenie i likwidacja
1.
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może wypowiedzieć zarządzanie funduszem inwestycyjnym po uzyskaniu zezwolenia
Nadzoru Rynku Finansowego oraz z dotrzymaniem okresu wypowiedzenia, wynoszącego co najmniej sześć miesięcy; jeżeli
majątek funduszu jest niższy niż EUR 370.000 wypowiedzenie może nastąpić bez dotrzymania okresu wypowiedzenia w formie
publicznego obwieszczenia (§ 10).
2.
Z chwilą upływu prawa Towarzystwa funduszy inwestycyjnych do zarządzania niniejszym funduszem inwestycyjnym, zarządzania
lub likwidacji dokonuje się zgodnie z przepisami InvFg.
§ 12a
Fuzja lub przeniesienie majątku funduszu
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może dokonać fuzji majątku funduszu inwestycyjnego, pod warunkiem dotrzymania
przepisów § 3 ust. 2 wzgl. § 14 ust. 4 InvFG, z majątkiem innych funduszy inwestycyjnych lub też dokonać przeniesienia majątku
funduszu inwestycyjnego do majątku innych funduszy inwestycyjnych albo też przejąć majątek innych funduszy inwestycyjnych do
majątku niniejszego funduszu inwestycyjnego.
26
Specjalny statut funduszu
dla funduszu inwestycyjnego Raiffeisen-Euroazja-AkcjeFundusz zagraniczny, fundusz współwłasnościowy zgodnie z
§ 20 InvFG (dalej nazywany „funduszem inwestycyjnym”).
Niniejszy fundusz inwestycyjny spełnia wymogi Dyrektywy 85/611/EWG.
§ 13
Bank depozytariusz
Bankiem depozytariuszem jest Raiffeisen Raiffeisen Bank International AG∗, Wiedeń (siedziba).
§ 14
Jednostki przyjmujące wpłaty, świadectwa jednostek uczestnictwa
1.
Jednostkami przyjmującymi wpłaty na świadectwa jednostek uczestnictwa i świadectwa dochodu są: Raiffeisen Bank International
AG∗, Wiedeń, Krajowe Centrale Raiffeisen oraz Kathrein & Co Privatgeschäftsbank Aktiengesellschaft, Wiedeń.
2.
Dla niniejszego funduszu inwestycyjnego emituje się świadectwa uprawniających do wypłaty jednostek uczestnictwa, świadectwa
tezauryzujących jednostek uczestnictwa z potrąceniem KESt oraz świadectwa tezauryzujących jednostek uczestnictwa bez
potrącenia KESt.
Zbyt świadectw jednostek uczestnictwa w funduszu tezauryzującym bez potrącenia KESt ma miejsce wyłącznie zagranicą.
Jednostki uczestnictwa wykazywane są w formie zbiorczych papierów wartościowych oraz, według uznania Towarzystwa funduszy
inwestycyjnych, w efektywnych jednostkach. Ich wydanie może się opóźnić z przyczyn techniczno-drukarskich.
3.
Jeżeli jednostki uczestnictwa przedstawiane są w formie zbiorczych papierów wartościowych, wówczas zapisania dokonywanych
wypłat na dobro posiadacza jednostki uczestnictwa zgodnie z § 28 wzgl. wypłat na rzecz posiadacza jednostki uczestnictwa
zgodnie z § 29 dokonuje bank-depozytariusz.
§ 15
Instrumenty i zasady inwestowania
1.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego można - przestrzegając przepisów §§ 4, 20 i 21 Ustawy o funduszach inwestycyjnych oraz
§§ 16ff niniejszego Statutu funduszu - nabywać wszelkiego rodzaju papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i
wypłacalne lokaty finansowe, pod warunkiem, że czyni się zadość zasadzie dywersyfikacji ryzyka oraz że nie zostaną przez to
naruszone uzasadnione interesy posiadaczy jednostek uczestnictwa.
2.
Wyboru różnych wartości majątkowych na potrzeby funduszu inwestycyjnego dokonuje się według następujących zasad
inwestowania:
– Papiery wartościowe (włącznie z papierami wartościowymi, zawierającymi instrumenty pochodne)
Fundusz inwestuje co najmniej 2/3 majątku funduszu – po potrąceniu środków płynnych – w akcje oraz równoważne akcjom
papiery wartościowe przedsiębiorstw, które swą siedzibę lub punkt ciężkości swojej działalności posiadają w Azji oraz w Rosji i
Turcji. Ponadto maksymalnie 1/3 majątku funduszu inwestowana jest w obligacje o stałym oprocentowaniu (straight bonds) oraz
obligacje zamienne i warranty subskrypcyjne.
– Instrumenty rynku pieniężnego
Na rzecz funduszu inwestycyjnego mogą być nabywane również instrumenty rynku pieniężnego do poziomu maksymalnie 1/3
majątku funduszu; w kontekście zasad inwestowania odgrywają one podrzędną rolę.
– Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
Na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywane być mogą do wysokości 10 procent majątku funduszu jednostki uczestnictwa
innych funduszy inwestycyjnych zgodnie z § 17 Statutu niniejszego funduszu.
– Wkłady płatne na żądanie lub podlegające wypowiedzeniu
W ramach funduszu inwestycyjnego trzymane być mogą do wysokości 1/3 wartości majątku funduszu wkłady płatne na żądanie
lub wkłady podlegające wypowiedzeniu o terminie ważności maksymalnie 12 miesięcy. W ramach dokonywania zmian struktury
portfela funduszu lub też w celu zmniejszenia wpływu ewentualnych spadków kursów papierów wartościowych, fundusz
inwestycyjny może (okresowo i akcesoryjnie) wykazywać wyższy udział wkładów płatnych na żądanie lub wkładów
podlegających wypowiedzeniu o terminie ważności maksymalnie 12 miesięcy (środki płynne). Nie jest wymagane utrzymywanie
minimalnego wkładu na rachunku bankowym.
∗ Raiffeisen Bank International AG przejął 10 października 2010 obsługę małych i średnich przedsiębiorstw, łącznie z funkcją banku
depozytariusza i jednostki wypłacającej, od Raiffeisen Zentralbank Österreich Aktiengesellschaft w drodze sukcesji uniwersalnej.
27
– Instrumenty pochodne (włącznie z derywatywami rynku OTC)
Instrumenty o charakterze pochodnym wykorzystywane są przez Towarzystwo funduszy inwestycyjnych w ramach
inwestowania według własnego uznania zarówno do celów zabezpieczenia, jak i jako aktywny instrument inwestycyjny (w celu
zabezpieczenia lub zapewnienia wzrostu dochodów, jako zamiennik papierów wartościowych, do sterowania profilem ryzyka
funduszu inwestycyjnego wzgl. do syntetycznego sterowania płynnością). Łączne ryzyko instrumentów pochodnych, które nie
służą celom zabezpieczenia, ograniczone jest do 60 % łącznej wartości netto majątku funduszu.
3.
Jeżeli na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywane są papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, zawierające w sobie
derywat, wówczas winno to być uwzględnione przez Towarzystwo funduszy inwestycyjnych pod względem przestrzegania §§ 19 i
19a. Lokaty funduszu inwestycyjnego, dokonywane w bazujące na indeksach derywaty, nie są uwzględniane w granicach lokat
określonych w § 20 ust.3 Z 5, 6, 7 oraz 8d InvFG.
4.
Nabywanie nie wpłaconych w pełni akcji lub instrumentów rynku pieniężnego oraz praw do poboru takich akcji dopuszczalne jest
do wysokości 10 procent majątku funduszu.
5.
Papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, które są wydawane lub gwarantowane przez państwo członkowskie
włącznie z jego jednostkami terytorialnymi, przez państwo trzecie lub przez organizacje międzynarodowe o charakterze publicznoprawnym, do których należy jedno lub kilka państw członkowskich, mogą być nabywane do wartości powyżej 35 procent, pod
warunkiem że inwestowanie majątku funduszu realizowane jest w co najmniej sześciu różnych emisjach, zaś inwestowanie w
jedną i tę samą emisję nie przekroczy 30 procent wartości majątku funduszu.
§ 16
Giełdy i rynki zorganizowane
1.
Papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego mogą być nabywane, jeżeli
> swą one notowane lub są przedmiotem handlu na jednym z rynków zorganizowanych zgodnie z § 2 Z 37 BWG lub
> na innym uznanym, uregulowanym i otwartym oraz prawidłowo funkcjonującym rynku papierów wartościowych jednego z państw
członkowskich lub
> notowane są urzędowo na wymienionej w załączniku giełdzie jednego z państw trzecich lub
> na innym podanym w załączniku uznanym, uregulowanym i otwartym (publicznym) oraz prawidłowo funkcjonującym rynku
papierów wartościowych jednego z państw członkowskich lub
> warunki emisji zawierają zobowiązanie do uzyskania dopuszczenia do notowań urzędowych lub do obrotu na jednej ze
wzmiankowanych powyżej giełd lub też do obrotu na jednym ze wzmiankowanych powyżej innych rynków, a zezwolenie to
uzyskane zostanie najpóźniej w przeciągu jednego roku od rozpoczęcia emisji tych papierów wartościowych.
2.
Instrumenty rynku pieniężnego, nie będące przedmiotem handlu na jednym z uregulowanych rynków, a które zazwyczaj są
przedmiotem transakcji na rynku pieniężnym, wykazują płynność finansową i których wartość można o każdej porze dokładnie
określić, mogą być nabywane na rzecz funduszu inwestycyjnego, o ile emisja lub emitent tych instrumentów już podlegają
przepisom w zakresie ochrony lokat i inwestorów i
> wydane lub gwarantowane są przez centralną jednostkę państwową lub jednostkę samorządu lokalnego lub też bank centralny
jednego z państw członkowskich, przez Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, przez
państwo trzecie oraz - jeżeli to państwo posiada ustrój federalny - przez kraj związkowy wchodzący w skład federacji, lub przez
międzynarodową instytucję o charakterze publiczno-prawnym, do której należy przynajmniej jedno państwo członkowskie, lub
też
> wydawane są przez przedsiębiorstwa, których papiery wartościowe są - za wyjątkiem nowych emisji -przedmiotem handlu na
określonych w punkcie 1 uregulowanych rynkach lub
> wydane i gwarantowaną są przez instytucję, która zgodnie z kryteriami przyjętymi w prawie wspólnotowym poddana jest
nadzorowi, lub wydane i gwarantowane są przez instytucję, podlegającą i dotrzymującą przepisów nadzoru, które w ocenie
Nadzoru Rynku Finansowego są co najmniej tak samo surowe, jak przepisy prawa wspólnotowego, lub też
> wydane są przez innych emitentów, którzy należą do kategorii dopuszczonej przez Nadzór Rynku Finansowego, o ile dla lokat w
tych instrumentach obowiązują równoważne przepisy w zakresie ochrony inwestorów oraz o ile w przypadku emitenta ma się do
czynienia albo z przedsiębiorstwem, posiadającym kapitał własny w wysokości co najmniej 10 mln EUR, sporządzającym i
publikującym swe zamknięcie roczne zgodnie z przepisami Dyrektywy nr 78/660 EWG, względnie z podmiotem prawnym, który
w ramach grupy przedsiębiorstw, obejmującej jedną lub kilka notowanych na giełdzie spółek, właściwy jest w sprawach
finansowania tej grupy, lub też z podmiotem prawnym, który bazujące na papierach wartościowych podbudowanie zobowiązań
winien sfinansować poprzez wykorzystanie udostępnionej przez bank linii kredytowej;
28
3.
Łącznie dopuszczalne jest zainwestowanie do 10 procent majątku funduszu w papiery wartościowe i instrumenty rynku
pieniężnego, które nie spełniają warunków Z 1 i 2.
§ 17
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
1.
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych (= funduszach inwestycyjnych i spółkach inwestycyjnych typu otwartego),
które spełniają przepisy Dyrektywy 85/611/EWG (UCITS), mogą być nabywane wspólnie z funduszami inwestycyjnymi zgodnie z
warunkiem Z 2 do wysokości 10 procent majątku danego funduszu, pod warunkiem, że ten nie inwestuje więcej niż 10 procent w
jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych.
2.
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, które nie spełniają wymogów Dyrektywy 85/611/EWG (OGA) i których
wyłącznym celem jest
> inwestowanie środków pieniężnych, pozyskanych od klientów, w papiery wartościowe i inne wypłacalne lokaty finansowe,
czyniąc to zgodnie z zasadą rozsiewu ryzyka oraz
> których jednostki uczestnictwa na żądanie posiadaczy jednostek uczestnictwa są wycofywane lub wypłacane bezpośrednio w
ciężar majątku funduszu inwestycyjnego,
ogą być wspólnie z funduszami inwestycyjnymi, zgodnie ze wzmiankowanym powyżej punktem Z 1, nabywane do 10 procent
wartości majątku funduszu, o ile
a) te ze swej strony nie inwestują więcej niż 10 procent w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych oraz
b) te dopuszczone zostały zgodnie z przepisami prawnymi, które poddają je takiemu nadzorowi, który w opinii Nadzoru Rynku
Finansowego równoważny jest nadzorowi sprawowanemu zgodnie z prawem wspólnotowym, a jednocześnie dana jest
wystarczająca gwarancja współpracy między właściwymi urzędami, oraz
c) poziom ochrony posiadaczy jednostek uczestnictwa odpowiada poziomowi ochrony posiadaczy jednostek uczestnictwa w tych
funduszach inwestycyjnych, które spełniają wymogi dyrektywy 85/611/EWG (fundusze UCITS), zaś w szczególności przepisy
odnośnie odrębnego przechowywania majątku specjalnego, zaciągania kredytów, udzielania kredytów, sprzedaży papierów
wartościowych, których sprzedający jeszcze nie posiada oraz sprzedaży instrumentów rynku pieniężnego, równoważne są
wymogom stawianym przez dyrektywę 85/611/EWG, oraz
d) działalność komercyjna jest przedmiotem sprawozdań półrocznych i rocznych, które pozwalają na dokonanie oceny majątku i
zobowiązań, dochodów i transakcji w okresie sprawozdawczym.
3.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywać można również jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych, które są
bezpośrednio lub pośrednio zarządzane przez to samo Towarzystwo funduszy inwestycyjnych lub przez inne towarzystwo, z
którym Towarzystwo funduszy inwestycyjnych powiazane jest poprzez posiadanie wspólnego zarządu, przez stosunek dominacji
lub w inny istotny, bezpośredni lub pośredni sposób.
4.
Jednostki uczestnictwa w jednym i tym samym funduszu inwestycyjnym mogą być nabywane do 10 procent wartości majątku
funduszu.
§ 18
Wkłady płatne na żądanie lub podlegające wypowiedzeniu
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może rzecz funduszu inwestycyjnego lokować środki pieniężne na rachunku bankowym w
formie wkładów płatnych na żądanie lub podlegających wypowiedzeniu, ważnych maksymalnie przez okres 12 miesięcy. Nie jest
wymagane utrzymywanie minimalnego wkładu na rachunku bankowym. Środki pieniężne na rachunku bankowym ograniczone są
pod względem wysokości do 1/3 majątku funduszu. W ramach dokonywania zmian struktury portfela funduszu lub też w celu
zmniejszenia wpływu ewentualnych spadków kursów papierów wartościowych, fundusz inwestycyjny może jednakże okresowo i
akcesoryjnie wykazywać wyższy udział środków pieniężnych na rachunku bankowym (środki płynne).
§ 19
Instrumenty pochodne
1.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego można nabywać pochodne instrumenty finansowe (derywaty) włącznie z innymi równoważnymi,
rozliczanymi gotówkowo instrumentami, które są przedmiotem handlu na jednym z uregulowanych rynków, wymienionych w § 16,
jednakże pod warunkiem, że w przypadku wartości bazowych chodzi o papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i inne
wypłacalne lokaty finansowe w rozumieniu § 15, lub też o wskaźniki finansowe, stopy oprocentowania, kursy wymienne lub waluty,
w które fundusz inwestycyjny może inwestować zgodnie z obowiązującymi zasadami inwestowania (§ 15). Łączne ryzyko
instrumentów pochodnych, które nie służą celom zabezpieczenia, ograniczone jest do 60 % łącznej wartości netto majątku
funduszu.
2.
Związane z derywatami ryzyko łączne nie może przekraczać łącznej wartości netto majątku danego funduszu. Przy obliczaniu
ryzyka uwzględnia się wartość rynkową wartości bazowych, ryzyko nieściągalności wierzytelności, przyszłą fluktuację na rynku
oraz termin likwidacji poszczególnych pozycji.
29
Fundusz inwestycyjny może, w granicach wyznaczonych § 20 ust.3 Z 5, 6, 7, 8a oraz 8d InvFG, jako część swej strategii inwestycyjnej
nabywać derywaty, jednakże pod warunkiem, że ryzyko łączne wartości bazowych nie przekroczy powyższych granic dla lokat.
§ 19a
Derywaty na rynku OTC
1.
Na rzecz funduszu inwestycyjnego nabywać można pochodne instrumenty finansowe, które nie są przedmiotem obrotu na giełdzie
(derywaty na rynku OTC), jednakże pod warunkiem, że
a) w przypadku wartości bazowych chodzi o wartości zgodne z § 19 Z 1,
b) stronami przeciwnymi są podlegające nadzorowi jednostki należące do kategorii, dopuszczonej przez Nadzór Rynku
Finansowego drogą rozporządzenia,
c) derywaty na rynku OTC podlegają godnej zaufania i możliwej do sprawdzenia ocenie na podstawie dziennej i mogą być o każdej
porze z inicjatywy Towarzystwa funduszy inwestycyjnych zbyte po cenie współmiernej do aktualnej wartości, zlikwidowane lub
wyrównane poprzez transakcję wzajemną oraz
d) są one przedmiotem inwestycji w granicach wyznaczonych § 20 ust.3 Z 5, 6, 7, 8a oraz 8d InvFG, a ryzyko łączne wartości
bazowych nie przekroczy powyższych granic dla lokat.
2.
Ryzyko nieściągalności wierzytelności w przypadku transakcji funduszu inwestycyjnego, dotyczących derywatów na rynku OTC
nie może przekroczyć następujących wskaźników:
a) 10 procent majątku funduszu, jeżeli strona przeciwna jest instytucją kredytową (bankiem),
b) zaś w innych przypadkach 5 procent majątku funduszu.
§ 19b
Value at Risk
Nie ma zastosowania.
§ 20
Zaciąganie kredytów
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych może na rachunek funduszu inwestycyjnego zaciągać krótkoterminowe kredyty do wartości
10 procent majątku funduszu.
§ 21
Transakcje “na pensję“
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych jest uprawnione do tego, ażeby na rachunek funduszu inwestycyjnego w ramach granic
inwestowania, wyznaczonych Ustawą o funduszach inwestycyjnych, nabywać na rzecz majątku funduszu inwestycyjnego składniki
majątkowe objęte zobowiązaniem sprzedającego do ponownego odebrania tych składników majątku w określonym uprzednio
terminie i po określonej uprzednio cenie.
§ 22
Swapy procentowe
Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jest uprawnione w ramach granic inwestycyjnych wyznaczonych Ustawą o funduszach
inwestycyjnych, w celu zabezpieczenia składników majątku funduszu, do dokonywania wymiany płatności odsetkowych o
zmiennej stopie procentowej na płatności odsetkowe o stałej stopie lub też do wymiany płatności odsetkowych o stałej stopie
procentowej na płatności odsetkowe o zmiennej stopie, o ile obok wymaganych do zapłaty odsetek wykazane są takiego samego
rodzaju płatności odsetkowe ze składników majątku funduszu w wysokości proporcjonalnej do udziałów w majątku funduszu.
§ 23
Swapa walutowe
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych w ramach granic inwestycyjnych zgodnie z InVFG uprawnione jest dokonać wymiany
składników majątku z majątku danego funduszu na składniki majątkowe wykazane w innej walucie.
§ 24
Zastaw papierów wartościowych
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych jest w ramach granic inwestycyjnych, dopuszczonych Ustawą o funduszach inwestycyjnych,
uprawnione do okresowego przeniesienia własności papierów wartościowych do wartości 30 procent majątku funduszu na osoby
trzecie pod warunkiem, że dana osoba trzecia zobowiąże się do dokonania zwrotnego przeniesienia własności użyczonych jej w
zastaw papierów wartościowych wraz z upływem ustalonego z góry okresu biegu zastawu.
30
§ 25
Zasady i warunki emisji i sprzedaży
Obliczenia wartości jednostki uczestnictwa zgodnie z § 6 dokonuje się w EUR.
Narzut służący do pokrycia kosztów emisji, ponoszonych przez Towarzystwo, wynosi do 5. W przypadku zbywanych zagranicą
świadectw jednostek uczestnictwa danego funduszu inwestycyjnego możliwe jest w celu pokrycia kosztów emisji doliczenie zamiast doliczenia narzutu emisyjnego - opłaty związanej z umorzeniem jednostek uczestnictwa, wynoszącej do 5 procent, lub też
opłaty kombinowanej, składającej się z narzutu emisyjnego i opłaty związanej z umorzeniem, która również nie może przekroczyć
5 procent.
Cena umorzenia wynika z wartości jednostki uczestnictwa.
Emisja jednostek uczestnictwa nie jest w zasadzie ograniczona, jednakże Towarzystwo funduszy inwestycyjnych zastrzega sobie
prawo do czasowego lub całkowitego zaprzestania emisji świadectw jednostek uczestnictwa.
§ 26
Rok obrachunkowy
Rokiem obrachunkowym funduszu inwestycyjnego jest okres od 1 lutego do 31 stycznia następnego roku kalendarzowego.
§ 27
Opłata za czynności zarządu, rekompensata poniesionych nakładów
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych otrzymuje za wykonywane czynności zarządzania roczne wynagrodzenie w wysokości do 2
wartości majątku funduszu inwestycyjnego, które obliczane jest w rozbiciu na poszczególne miesiące na podstawie wartości
wykazywanych na koniec danego miesiąca.
Towarzystwu funduszy inwestycyjnych przysługuje również dalsze prawo do rekompensaty wszystkich nakładów, poniesionych w
związku z zarządzaniem, a w szczególności kosztów opłat pobieranych przez bank-depozytariusza, kosztów transakcyjnych,
kosztów obligatoryjnych publikacji, opłat depozytowych, kosztów rewidentów, kosztów doradztwa oraz sporządzania zamknięcia
rocznego.
§ 28
Wykorzystanie zysku w przypadku wypłacenia dywidendy na podstawie świadectw jednostek uczestnictwa
Zysk uzyskany w ciągu roku obrachunkowego winien być do dnia 15 kwietnia następnego roku obrachunkowego, po pokryciu
kosztów, wypłacony w całości jeżeli chodzi o odsetki i dywidendy, bądź też wypłacony w części, którą uzna za uzasadnioną
Towarzystwo funduszy inwestycyjnych, jeżeli chodzi o dochody u zyskane ze zbycia wartości majątkowych kapitałowego fuduszu
inwestycyjnego włącznie z prawami do poboru, na rzecz posiadaczy świadectw wypłaty z tytułu jednostek uczestnictwa,
ewentualnie za pobraniem świadectwa wypłacenia dochodu. Reszta przenoszona jest na nowy rachunek. Dochody z praw
wynikających z jednostek uczestnictwa w „funduszach”, posiadających krajowego przedstawiciela podatkowego, uważa się za
zainkasowane wraz z opublikowaniem wykazu dochodów.
§ 29
Wykorzystanie zysków w przypadku świadectw jednostek uczestnictwa w funduszu tezauryzującym z potrąceniem KESt
(tezauryzator)
Dochody uzyskane w trakcie roku obrachunkowego, w wysokości pozostającej po pokryciu kosztów, nie podlegają wypłaceniu. W
przypadku świadectw z tytułu jednostek uczestnictwa w funduszu tezauryzującym należy poczynając od dnia 15 kwietnia dokonać
wypłaty kwoty ustalonej zgodnie z §13 zdanie 3 Ustawy o funduszach inwestycyjnych, która w uzasadnionym wypadku winna być
użyta do pokrycia zobowiązania do odprowadzenia podatku od zysku z kapitału, należnego od równej wypłacie kwoty świadectwa
jednostki uczestnictwa.
§ 29a
Wykorzystanie zysków w przypadku świadectw jednostek uczestnictwa w funduszu tezauryzującym bez potrącenia KESt
(tezauryzator całkowity, transza zagraniczna
Dochody uzyskane w trakcie roku obrachunkowego, w wysokości pozostającej po pokryciu kosztów, nie podlegają wypłaceniu. Nie
dokonuje się wypłaty zgodnie z § 13 zdanie 3 InvFG.
Poprzez przedłożenie odpowiednich dowodów, uzyskanych z jednostek prowadzących depozyt, Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych zapewnia, że świadectwa jednostek uczestnictwa mogą w terminie dokonywania wypłaty znajdować się wyłącznie w
rękach tych posiadaczy jednostek uczestnictwa, którzy albo nie podlegają krajowemu podatkowi dochodowemu od osób fizycznych
lub osób prawnych, albo też tych posiadaczy, w przypadku których spełnione są warunki zwolnienia na podstawie § 94 Ustawy o
podatku dochodowym (EStG).
§ 30
Likwidacja
Z przychodów netto, uzyskanych z likwidacji, bank-depozytariusz otrzymuje wynagrodzenie w wysokości 0,5 procenta majątku
funduszu inwestycyjnego.
31
Załącznik do § 16
Lista giełd prowadzących handel urzędowy oraz lista zorganizowanych rynków
1.
Giełdy prowadzące handel urzędowy oraz zorganizowane rynki w państwach członkowskich Europejskiego Obszaru
Gospodarczego
Zgodnie z Artykułem 16 Dyrektywy 93/22/EWG (Dyrektywa w sprawie usług inwestycyjnych w zakresie papierów wartościowych)
każde państwo członkowskie prowadzić musi aktualny wykaz rynków, na których działalność wydało zezwolenie. Wykaz ten należy
przekazać innym państwom członkowskim oraz Komisji.
Zgodnie z przywołanym przepisem Komisja zobowiązana jest raz do roku publikować spis uregulowanych rynków, które podane
zostały do jej wiadomości.
Wskutek obniżenia barier ograniczających dostęp do rynków oraz wskutek specjalizacji w poszczególnych segmentach handlu, spis
„uregulowanych rynków” podlega znacznym przemianom. Z tego powodu Komisja, obok corocznego publikowania takiego spisu w
Dzienniku Urzędowym Wspólnot Europejskich, udostępniać będzie jego zaktualizowaną wersję na swojej oficjalnej stronie
internetowej.
1.1
Aktualnie ważny spis rynków uregulowanych zawiera strona internetowa:
http://www.fma.gv.at/cms/site//attachments/2/0/2/CH0230/CMS1140105592256/listegeregmaerkte.pdf
w rubryce „Verzeichnis der Geregelten Märkte (pdf)“.
2.
1
Giełdy w krajach europejskich nie będących państwami członkowskimi Europejskiego Obszaru Gospodarczego
2.1
Bośnia i Hercegowina
Sarajewo
2.2
Republika Serbska, BiH 1
Banja Luka
2.3
Chorwacja
Zagreb, Varaždin
2.4
Szwajcaria
SWX Swiss Exchange
2.5
Serbia i Czarnogóra
Belgrad
2.6
Turcja
Istanbuł (tamt. Stock Market tylko „National Market“)
2.7
Rosja
Moskwa (RTS Stock Exchange)
BiH jest oficjalnym skrótem dla: Bośnia i Hercegowina
32
3.
Giełdy w krajach pozaeuropejskich
3.1
Australia
3.2
Argentyna
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
Buenos Aires
3.3
Brazylia
Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4
Chile
Santiago
3.5
Chiny
Szanghaj Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6
Hongkong
Hongkong Stock Exchange
3.7
Indie
Bombaj
3.8
Indonezja
Dżakarta
3.9
Izrael
Tel Aviv
3.10
Japonia
Tokio, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroszima
3.11
Kanada
Toronto, Vancouver, Montreal
3.12
Korea
Seul
3.13
Malezja
Kuala Lumpur
3.14
Meksyk
Mexiko City
3.15
Nowa Zelandia
Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.16
Filipiny
Manilla
3.17
Singapur
Singapur Stock Exchange
3.18
RPA
Johannesburg
3.19
Tajwan
Taipei
3.20
Tajlandia
Bangkok
3.21
USA
Nowy Jork, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange
(NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock
Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati
3.22
4.
Wenezuela
Caracas
Zorganizowane rynki w krajach niebędących państwami członkowskimi Wspólnoty Europejskiej
4.1
Japonia
4.2
Kanada
Over the Counter Market
4.3
Korea
4.4
Szwajcaria
SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market członków
4.5
USA
Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market
International Securities Market Association (ISMA), Zurych
(markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal
Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct
Participation Programs) Over-the-Counter-Market for Agency Mortgage-Backed
Securities
33
5.
Lista giełd prowadzących rynki Futures i Options
5.1
Argentyna
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
5.2
Australia
Australian Options Market, Sydney Futures Exchange Limited
5.3
Brazylia
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de Janeiro
5.4
Hongkong
Hong Kong Futures Exchange Ltd.
5.5
Japonia
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures Exchange,
5.6
Kanada
Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange
Tokyo Stock Exchange
5.7
Korea
Korea Futures Exchange
5.8
Meksyk
Mercado Mexicano de Derivados
5.9
Nowa Zelandia
New Zealand Futures & Options Exchange
5.10
Filipiny
Manila International Futures Exchange
5.11
Singapur
Singapore International Monetary Exchange
5.12
Słowacja
RM-System Slovakia oraz Bratislava Options Exchange (BOB)
5.13
RPA
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange (SAFEX)
5.14
SZWAJCARIA
EUREX
5.15
Turcja
TurkDEX
5.16
USA
American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago Board of
Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity
Exchange, New York Futures Exchange, Pacific Stock Exchange, Philadelphia
Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
34

Raiffeisen-Euroazja-Akcjefundusz zagraniczny

Transkrypt

Podobne dokumenty

air china - Aerosklep.pl

manager ds. pozyskiwania i obsługi inwestycji

Polski Złoty bezpośrednio wymienialny na chińskie juany

ORGANIZATOR - Expo Silesia