Biuletyn Dzienny WALUTY 20121116

Biuletyn dzienny
16.11.2012
99
RYNEK WALUTOWY
EUR/USD – realizacja zysków, złoto w dół, mocny USD/JPY
EUR/USD (1.2779; +0.37%) – W czwartek doszło do dalszych wzrostów. Dzienne maksimum wypadło na
poziomie 1.2800 USD. Po godzinie 16-tej rozpoczęła się realizacja zysków. Zamknięcie wypadło na poziomie
1.2779 USD. Dziś w nocy doszło do spadków. O godzinie 09:00 euro było notowane po 1.2752 USD
(poprzednio 1.2737 USD).
Dziś w kalendarzu: (USA) - Spotkanie Baracka Obamy z liderami Kongresu ws. fiscal cliff, 10:00 (Strefa Euro)
- Saldo rachunku bieżącego s.a., wrzesień (prognoza 9,2 mld EUR, 8,8 mld EUR), 11:00 (Strefa Euro) - Bilans
handlu zagranicznego s.a., wrzesień (prognoza 10,5 mld EUR, poprzednio 9,9 mld EUR), 15:00 (USA) Miesięczny napływ kapitałów netto, wrzesień (poprzednio 91,4 mld USD), napływ kapitałów
długoterminowych, wrzesień (prognoza 75 mld USD, poprzednio 90 mld USD), 15:15 (USA) - Produkcja
przemysłowa, październik (prognoza 0,2%, poprzednio 0,4% m/m).
Krótki termin: Z dna na poziomie 1.2660 USD do szczytu z wczoraj (1.2800 USD) mogła pojawić się
wzrostowa piątka. Potwierdzeniem tego powinna być korekcyjna trójka, która mogłaby znieść 50%
wcześniejszego ruchu. Jest to rejon 1.2730 USD. Po zakończeniu korekty oczekuję kolejnego ruch w górę o
podobnym zasięgu (140 pipsów lub więcej). W takim układzie powinno dojść do ataku na kluczowy
średnioterminowy opór w rejonie 1.2840 USD. Rozbicie tego oporu doprowadzi do wygenerowania
średnioterminowego sygnału zakończenia blisko 2-miesięcznego trendu spadkowego (niebieska linia,
wykres 1). W przeciwnym wypadku z listopadowego dna (1.2660 USD) pojawi się tylko wzrostowa trójka
(czerwona linia, wykres 1) i dopiero po ponownym przetestowaniu dna (1.2660 USD) rozpoczną się trwalsze
wzrosty.
Wykres 1. Eurodolar w perspektywie krótkoterminowej
Długi termin: Przecena z wrześniowego szczytu trwa już dwa miesiące. W mojej ocenie jest to korekta
wzrostów z tegorocznego dna. Po jej zakończeniu powinniśmy jeszcze zobaczyć kolejną falę wzrostów
(wykres 2). Może ona zaatakować tegoroczne maksimum w rejonie 1.35 USD.
Strona 1
Biuletyn dzienny
16.11.2012
99
Wykres 2. Eurodolar w perspektywie średnioterminowej
USD/PLN – W czwartek kurs dolara spadał do dziennego dna na poziomie 3.2388 PLN (poprzednio 3.2589
PLN), po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Zamknięcie wypadło po 3.2467 PLN. Dziś rano o godzinie 09:00
dolar był notowany po 3.2545 PLN (poprzednio 3.2765 PLN).
Wykres 3. Dolar amerykański w relacji do złotego (USD/PLN)
Wydaje się, że kilka dni temu mogło dojść do przesilenia. Sprawdzianem tej tezy powinno być jedynie
korekcyjne cofnięcie pod listopadowy szczyt (3.0378 PLN) a potem dalsze spadki. Po przełamaniu przez
eurodolar oporu w rejonie 1.2840 USD powinna pojawić się kolejna fala umocnienia złotego (wykres 3).
Kurs dolara mógłby wrócić na tegoroczne minimum. Sygnał pojawi się po przełamaniu wsparcia w rejonie
szczytu fali (A) na poziomie 3.22 PLN.
Strona 2
Biuletyn dzienny
16.11.2012
99
EUR/PLN – W czwartek kurs euro spadał do dziennego dna na poziomie 4.1445 PLN (poprzednio 4.1628
PLN), po godzinie 16-tej doszło do odbicia. Zamknięcie nastąpiło na poziomie 4.1545 PLN. Dziś rano o
godzinie 09:00 euro było notowane po 4.1510 PLN (poprzednio 4.1725 PLN).
Wykres 4. Euro w relacji do złotego (EUR/PLN)
W perspektywie krótkoterminowej możliwe są już raczej tylko korekcyjne wzrosty bez przekraczania
listopadowego szczytu (4.1908 PLN). W dalszej perspektywie gdy eurodolar przełamie opór w rejonie
1.2840 USD oczekuję na kolejną falę umocnienia złotego (wykres 4). W ciągu kilku miesięcy kurs euro może
zejść w rejon tegorocznego dna (4.02 PLN) i niżej.
Kontrakty CFD na złoto - Od 2 tygodni trwa odbicie. Dotarło ono 9-go listopada do pułapu 1738.55 USD. W
poniedziałek przekroczone zostało ważne wsparcie w rejonie 1727 USD. Rozbicie tego wsparcia powinno
doprowadzić do głębszych spadków (wykres 5). Dotarły one do 1704.5 USD, dziś rano o godzinie 09:00
kontrakty były notowane po 1714 USD.
Wykres 5. Kontrakty CFD na złoto
Strona 3
Biuletyn dzienny
16.11.2012
99
W perspektywie najbliższych dni oczekuję spadków. Wsparcie znajduje się w rejonie 1700 USD. Dopiero
potem rozpocznie się kolejna fala wzrostów w ramach fali (C).
Miesięczna fala spadków miała zasięg aż 124 dolarów. W mojej ocenie była to spadkowa piątka. Obecnie
powinniśmy znajdować się w dużej korekcie typu (a-b-c). Zasięg korekty można szacować na 1750 dolarów.
Opór w rejonie 1755 USD powinien być poza zasięgiem popytu. Po zakończeniu korekty (a-b-c) kurs złota
mógłby przez kilka tygodni spadać i zejść do długoterminowego wsparcia w rejonie 1640 dolarów za uncję.
Dopiero potem rozpoczęłaby się trwalsza tendencja wzrostowa.
USD/JPY – Z dna z końca września pojawiła się ładna 5-falowa struktura. W perspektywie krótkoterminowej
możliwe są niewielkie wzrosty i dokończenie fali piątej (wykres 6). Potem oczekuję na korektę. Sygnał
pojawi się po przebiciu wsparć w rejonie 80.30-80.45 JPY.
Wykres 6. Dolar w relacji do jena (USD/JPY)
Spadki mogą znieść od 38% do 50% kilkutygodniowej fali wzrostowej. Powinno być respektowane wsparcie
w rejonie 78.90 JPY. Po zakończeniu korekty oczekuję kolejnej kilkutygodniowej fali wzrostów.
Sławomir Dębowski
Markets.com
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Safecap Investments (Poland) Sp. z o.o. i jest dostarczona wyłącznie w celach
informacyjnych. Przeznaczona jest dla inwestorów, którzy nie podejmują swoich decyzji inwestycyjnych w oparciu o nią. Inwestorzy
powinni mieć swoją własną ocenę co do właściwości i celowości inwestowania w którykolwiek z wymienianych instrument finansowy,
opartą na analizie danego instrumentu, ryzyka z nim związanego, ich własnej strategii inwestycyjnej oraz przy uwzględnieniu ich
prawnej, podatkowej i finansowej sytuacji.
Dotychczasowe efekty inwestycji w dany instrument finansowy nie są gwarancją przyszłych wyników. Safecap Investments (Poland)
Sp. z o.o., jak również żaden z jej pracowników w związku z niniejszą publikacją nie będzie odpowiedzialny za jakiekolwiek decyzje
inwestycyjne.
Strona 4