Warsaw City Report
Transkrypt
Warsaw City Report
Warsaw City Report Warszawski Rynek Nieruchomości Q2 2016 / II kwartał 2016 City Reports Economy & Investment Poland Investment Volumes Economy Inflation, June 2016 y-o-y €10,807 Retail Sales, June 2016 y-o-y, Poland -0.8% Spending power, 2015, Warsaw Agglomeration 6.5% 3.2% Unemployment rate, June 2016, Warsaw GDP Growth 2016* 3.3% Industrial production, June 2016 y-o-y, Poland 6.0% € million 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Hotels Residential Mixed Industrial Retail Office 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1 2016 2016 investment volume forcast to match 2015 results Source: Consensus Forecasts, July 2016, Central Statistical Office, GfK Polonia *forecast Following an exceptional year in 2015 (€4.1 billion total), momentum was carried into H1 2016, with a volume of €2.07 billion traded. The sector split comprised ca. €1.02 billion in retail, €786 million in offices and €261 million in warehousing. Prime Yields The headline deal in H1 2016 was the Echo Prime Property Portfolio acquisition (75%) by South African investor, Redefine, valuing the portfolio at €1.2 billion. The initial ‘YieldCo’ transaction represents one of the largest commercial real estate platforms in CEE. The Portfolio holds a 77% weighting towards the retail sector, with some of the key assets including Pasaż Grunwaldzki in Wrocław, Galaxy in Szczecin and Galeria Echo in Kielce. Other notable retail transactions in H1 2016 included the purchase of CH Krokus in Kraków by Mayland from Valad, the sale of Ferio in Konin by Rockspring to Union Investment and CBRE Global Investors acquiring Galeria Jantar in Słupsk from Tristan Capital Partners. 8.0% 6.0% In the office sector, a new prime yield for Warsaw was established with Warburg-HIH Invest Real Estate purchasing Prime Corporate Center from Golub GetHouse. Other notable Warsaw transactions included the acquisition of Zaułek Piękna by GLL from Invesco and Valad’s purchase of Warsaw Corporate Center from MEAG. Sentiment in the Warsaw office market is incredibly strong, approximately €900 million is in due diligence, with prime yields forecast to move to sub 5.00% by year end. Whilst end of year volumes are likely to swing back in favour of Warsaw, based on projects in exclusivity, the activity in the regional cities underlines the now established maturity, liquidity and performance of the top 7 cities in Poland. 4.0% 2.0% 5.00% 5.25% 6.75% Shopping Centre Office Industrial 0.0% The warehouse investment market reported 7 transacted deals in H1 2016, three of which were portfolios. The largest transactions included: NBGI Portfolio acquired by Hines REIT, Annopol Business Park sold by ECI to Hines REIT and GLL’s acquisition of the Amazon Fulfilment Center (Sale and Lease-Back) in Poznań. Prime warehouse yields stand at sub 7.00% with exceptional, long leased assets trading well below 6.00%. *Prime yield stands for the best (i.e. the lowest) estimated yield achievable for a national property of the highest quality and specification in the best location in a market in capital city. Investor activity in Poland remains buoyant, indicators suggest that the Polish market will continue to perform in spite of recent events surrounding the UK referendum. Year end volumes are again expected to oscillate around €4.0 billion. Key Investment Transactions in Q2 2016 Sector Property Market Est. Price (€ million) Seller Buyer Łódź, Gdańsk Confidential Hines GTC Peakside Polonia Management (PPM) Office Sterlinga Business Center & Neptun Office Center Office Wiśniowy Business Park (C, D, E, F) Warsaw Confidential Office Aleja Pokoju 5 Kraków Confidential Office Prime Corporate Center Industrial NBGI Portfolio Office Zaułek Piękna Echo Commercial Platform (75%) Retail & Office Retail – 10 assets Office – 6 assets Valad, Oaktree Capital Management Warburg-HIH Invest Real Buma Estate Warburg-HIH Invest Real Golub GetHouse Estate Warsaw Confidential Garwolin, Grodzisk Mazowiecki, Toruń, Mysłowice, Legnica Confidential NBGI Private Equity Hines Warsaw Confidential Invesco GLL est. €891m for 75% share Echo Investment S.A. / Echo (based on the total valuation Prime Properties B.V. of €1,188 m) Redefine Bełchatów, Jelenia Góra, Kalisz, Katowice, Kielce, Łomża, Poznań, Przemyśl, Szczecin, Warsaw, Wrocław Retail CH Jantar Słupsk 92 Tristan Capital Partners CBRE Global Investors Retail Ferio Konin Konin Confidential Rockspring Union Investment COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 Warsaw City Report Q2 2016 Ekonomia / Rynek Inwestycyjny Wzrost PKB 2016* 3,3% Inflacja, Czerwiec 2016 r/r €10 807 Sprzedaż detaliczna, Czerwiec 2016 r/r, Polska -0,8% Siła nabywcza, 2015, Aglomeracja Warszawy 3,0% Wolumen inwestycji w Polsce Stopa bezrobocia, Czerwiec 2016, Warszawa Ekonomia 3,2% Produkcja przemysłowa, Czerwiec 2016 r/r, Polska 6,0% Hotele Mieszkania Mieszane Magazyny Handel Biura 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I poł. 2016 Całkowity wolumen transakcji w 2016 r. przewidywany na poziomie z roku 2015 Źródło: Consensus Forecasts, lipiec 2016, GUS, GfK Polonia *prognoza Stopy kapitalizacji za najlepsze obiekty 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 5,00% 5,25% 6,75% Centra handlowe Biura Magazyny 0.0% Miliony € 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 *Stopy prime odnoszą się do najlepszych (tzn. najniższych) szacowanych stóp kapitalizacji dla obiektów najwyższej klasy i najlepszej lokalizacji, położonych w Warszawie I poł. 2016 r. zamknęła się wolumenem inwestycyjnym w wysokości 2,07 mld €, kontynuując tym samym bardzo dobry rezultat osiągnięty w całym 2015 r. (4,1 mld €). Na sektor handlowy w I poł. 2016 r. przypadło 1,02 mld €, na biurowy 786 mln €, a na magazynowy 261 mln €. Kluczową transakcją w I poł. 2016 r. było nabycie 75% udziałów w Echo Prime Properties przez południowoafrykański fundusz Redefine (całkowita wartość portfela została wyceniona na 1,2 mld €). Była to jak dotąd największa transakcja w nieruchomości komercyjne w historii monitorowania rynku CEE. Około 77% wartości portfela przypada na sektor handlowy, przedmiotem tej transakcji były m.in. takie kluczowe centra handlowe jak Pasaż Grunwaldzki we Wrocławiu, Galaxy w Szczecinie, czy Galeria Echo w Kielcach. Inne znaczące transakcje w sektorze handlowym to zakup CH Krokus w Krakowie przez Mayland od Valad, sprzedaż Ferio w Koninie przez Rockspring do Union Investment i nabycie od Tristan Capital Partners Galerii Jantar w Słupsku przez CBRE Global Investors. Jedną z najistotniejszych transakcji biurowych pierwszego półrocza był zakup przez Warburg-HIH Invest Real Estate Prime Corporate Center od Golub GetHouse, która to wyznaczyła nowe poziomy cenowe dla najlepszych obiektów typu prime. Wśród pozostałych warszawskich transakcji, wyróżnił się zakup Zaułku Piękna przez GLL od Invesco i nabycie od MEAG Warsaw Corporate Center przez firmę Valad. Zainteresowanie inwestorów nieruchomościami biurowymi w stolicy jest wciąż duże. Przedmiotem kompleksowej analizy są obecnie nieruchomości o wartości ok. 900 mln € a prognozowane stopy kapitalizacji mogą ulec dalszej kompresji do poziomu około 5,00% jeszcze w tym roku. Choć całkowity szacowany wolumen inwestycyjny pod koniec roku może potwierdzić dominację Warszawy, to biorąc pod uwagę transakcje w toku, jednoczesna duża aktywność na rynkach regionalnych podkreśla dojrzałość i płynność także 6 głównych miast w Polsce poza stolicą. Sektor magazynowy odnotował 7 transakcji w I poł. 2016 r., z czego trzy dotyczyły portfeli nieruchomości. Wśród najbardziej znaczących wymienić należy zakup portfela NBGI przez Hines REIT, sprzedaż Annopol Business Park przez ECI na rzecz Hines REIT i nabycie przez GLL centrum Amazona w Poznaniu (leasing zwrotny). Stopy kapitalizacji na obiekty magazynowe obecnie kształtują się na poziomie poniżej 7,00%, przy czym dla długoterminowych umów najmu nawet poniżej 6,00%. Aktywność inwestorów w Polsce pozostaje wysoka, wskaźniki ekonomiczne wskazują na utrzymanie dobrej koniunktury, pomimo niepewności związanej z wynikiem brytyjskiego referendum. Przewidujemy, że całkowity wolumen transakcji w 2016 r. może znów oscylować w okolicach 4 mld €. Wybrane transakcje inwestycyjne w II kw. 2016 r. Sektor Nieruchomość Miasto Szacowana Cena (mln €) Sprzedający Kupujący Łódź, Gdańsk poufne Hines GTC Warszawa poufne Peakside Polonia Management (PPM) Kraków poufne Warszawa poufne Biurowy Sterlinga Business Center & Neptun Office Center Biurowy Wiśniowy Business Park (C, D, E, F) Biurowy Aleja Pokoju 5 Biurowy Prime Corporate Center Magazynowy NBGI Portfolio Garwolin, Grodzisk Mazowiecki, Toruń, Mysłowice, Legnica poufne NBGI Private Equity Hines Biurowy Zaułek Piękna Warszawa poufne Invesco GLL Handlowy & Biurowy Echo Commercial Platform (75%) 10 obiektów handlowych oraz 6 obiektów biurowych Handlowy CH Jantar Handlowy Ferio Konin COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 Valad, Oaktree Capital Management Warburg-HIH Invest Real Buma Estate Warburg-HIH Invest Real Golub GetHouse Estate Bełchatów, Jelenia Góra, ok. €891 m za 75% udziałów Kalisz, Katowice, Kielce, Echo Investment S.A. / Echo (na podstawie wyceny portfela Prime Properties B.V. Łomża, Poznań, Przemyśl, wynoszącej €1,188 m) Szczecin, Warszawa, Wrocław 92 Tristan Capital Partners Słupsk Konin poufne Rockspring Redefine CBRE Global Investors Union Investment Warsaw City Report Q2 2016 Office Market Key Leasing Transactions in H1 2016 Property Occupier Contract type Evolution of Gross Take-up, 2005- H1 2016 Warsaw Financial Centre Confidential Renewal & expansion 8,300 Q22 Allegro Pre-let 7,600 Atrium 2 Confidential New deal 7,500 Canal+ NC+ Renewal 7,450 Skierniewicka 16-20 Budimex Pre-let 5,350 Atrium Centrum UPC Renewal 5,300 Centrum Okęcie Confidential New deal 5,300 Mokotów Box Confidential New deal 4,750 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1 2016 New - Existing New - Pre-let Expansion Owner Occupier Renewal Renewals share in gross take-up Major Completions in Q2 2016 Existing Office Stock Vacant Space 494,600 sq m 272,750 sq m Non-Central sq m 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 Deal size (sq m) 2014 2015 H1 2016 Property Submarket Warsaw Spire A Adjusted Vacancy*, Q2 2016 Vacant Space (LHS) Vacancy Rate (RHS) 1000,000 20% 15.4% 800,000 15.1% 15% 12.4% 4,392 mio 4,988 4,660 mio mio 11.5% 600,000 10% 400,000 5% 200,000 0 O Overall • • • • Size (sq m) Central 0g Excl. Granular Vacancy m Excl. Most Vacant Assets l Excl. LongTerm Vacancy Q22 CBD 46,400 Gdański Business Center II D North 29,300 Proximo I West 28,700 Upper South 19,450 City Centre Fringe 16,850 Astoria 0% Existing stock (sq m) After an outstanding 2015, the Warsaw office leasing market held firm in H1 2016, with a registered 360,100 sq m. This positive result was mainly driven by Q2 (when 217,800 sq m was leased), following a somewhat subdued first quarter. In H1 2016, a record-breaking 350,100 sq m of modern office space entered the market in Warsaw (26% more than in the whole of 2015), 237,000 sq m of which came in Q2 alone. The largest Q2 openings included: Warsaw Spire A (59,100 sq m) and Q22 (46,400 sq m). Development activity remains strong, with more than 545,000 sq m under construction. It is estimated that >35% of the 83,000 sq m of the office space planned for delivery over the course of H2 2016 is pre-leased. Q2, as forecasted, saw a further uptick in the vacancy rate as a result of the extensive supply coming to the market. The overall rate stood at 15.4%. However, the activity of developers should be limited during the remainder of 2016; therefore, the vacancy rate is expected to stabilize. * Adjusted Vacancy Rate represents completed floorspace offered on the market for leasing, vacant for immediate occupation on the survey date within the market, excluding the floorspace that can be regarded as unattractive given the current market conditions. The rate was calculated using three different approaches i.e. either: • by subtracting from the overall vacancy the „granular vacancy” (i.e. units smaller than 500 sq m), or • by subtracting from the overall vacancy the most vacant assets, or • by subtracting from the overall vacancy the long term vacancy (i.e. units vacant for more than two years). COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 59,100 Wołoska 24 350,100 276,900 277,650 City Centre Fringe Completions (sq m) Prime Headline Rents €/ sq m/ month 26 23.50 21.00 23 20 17 17.50 21.00 15.50 18.00 14 14.50 13.00 15.00 11 8 18.00 11.00 11.00 SW US 14.00 14.00 14.00 13.00 11.00 11.00 LS E 5 CBD CC W N SE * CBD – Core, CC – City Centre Fringe, SW – Jerozolimskie Av., Żwirki i Wigury St., US - Mokotów, W - Wola, N - Żoliborz, LS – Puławska St., E - Praga Północ, Praga Południe, SE - Wilanów, Ursynów, Sadyba Warsaw City Report Q2 2016 Rynek Biurowy Największe transakcje najmu w I poł. 2016 r. Budynek Najemca Typ umowy m2 900,000 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 Powierzchnia (m2) Warsaw Financial Centre Poufny najemca Odnowienie& ekspansja 8 300 Q22 Allegro Przednajem 7 600 Atrium 2 Poufny najemca Nowa umowa 7 500 Canal+ NC+ Odnowienie 7 450 Skierniewicka 16-20 Budimex Przednajem 5 350 Atrium Centrum UPC Odnowienie 5,300 Centrum Okęcie Poufny najemca Nowa umowa 5 300 Mokotów Box Poufny najemca Nowa umowa 4 750 Powierzchnia niewynajęta Popyt brutto, 2005-I poł. 2016 r. 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I kw. 2016 Nowe umowy - istniejące budynki Nowe umowy - przednajem Ekspansje Na potrzeby własne Odnowienia Udział odnowień w popycie brutto Nowa podaż w II kw. 2016 r. Istniejąca podaż biurowa (największe biurowce) 494 600 m² 2014 272 750 m² Poza Centrum 2015 I poł. 2016 Budynek Dostępna powierzchnia Współczynnik pustostanów 20% 15.4% 15.1% 10% 5% 200,000 0g Wył. moduły poniżej 500 m2 m Wył. głównych generatorów wakatu mln 46 400 Żoliborz 29 300 Wola 28 700 Wołoska 24 Mokotów 19 450 Astoria Obrzeża Centrum 16 850 Proximo I l 0% Wył. długoterminowy wakat Podaż całkowita (m²) W I poł. 2016 r. na rynek trafiło rekordowe 350 100 m2 powierzchni biurowej (26% więcej niż w całym 2015 r.), a 237 000 m2 zostało oddane do użytku w II kw. Największe zrealizowane biurowce to Warsaw Spire A (59 100 m2) oraz Q22 (46 400 m2). m2 W aktywnej budowie pozostaje około 545 000 nowych biur. Według szacunków < 35% z 83 000 m2 nowej podaży przewidzianej na II poł. 2016 r. jest zabezpieczone umowami najmu. W II kw. odnotowano dalszy wzrost współczynnika powierzchni niewynajętej (do poziomu 15,4%), do którego przyczyniła się wysoka nowa podaż dostarczona na rynek. Współczynnik ten powinien pozostać stabilny w II poł. 2016 r. ze względu na mniejszą liczbę projektów planowanych do oddania do użytku niż w pierwszych dwóch kwartałach. * Skorygowany współczynnik pustostanów odzwierciedla całkowity wolumen dostępnej od ręki powierzchni na wynajem, wyłączając moduły, które mogą być postrzegane jako nieatrakcyjne biorąc pod uwagę warunki rynkowe. Skorygowany współczynnik pustostanów został policzony używając trzech różnych metodologii przedstawionych poniżej: pomniejszając ogólny poziom dostępnej powierzchni o małe moduły poniżej 500 m 2, lub pomniejszając ogólny poziom wakatu o tzw. głównych generatorów wolnej powierzchni, lub pomniejszając ogólny poziom dostępnej powierzchni o wakat długoterminowy (tzn. wyłączając moduły pozostające wolne ponad 2 lata). COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 350 100 276 900 277 650 • • • • mln mln Po rekordowym 2015, warszawski rynek biurowy podtrzymuje dobrą passę. W pierwszej połowie 2016 r. firmy zdecydowały się na wynajem 360 100 m2 powierzchni biurowej. Do tak dobrego rezultatu przyczyniła się głównie aktywność najemców w II kw. (wynajęte 217 800 m2). • COB Gdański Business Center II D 4 988 4 660 • • 59 100 11.5% 400,000 O 4 392 15% 12.4% 600,000 Ogólny Obrzeża Centrum Q22 1,000,000 0 Powierzchnia ( m2) Warsaw Spire A Skorygowany współczynnik pustostanów * 800,000 Strefa Centrum Nowa podaż (m²) Najwyższe czynsze transakcyjne €/ m²/ m-c 26 23.50 21.00 23 20 17 17.50 21.00 15.50 18.00 14 14.50 13.00 15.00 11 8 18.00 11.00 11.00 SW US 14.00 14.00 14.00 13.00 11.00 11.00 LS E 5 COB CC W N SE * COB – Centralny Obszar Biznesu, CC - Obrzeża Centrum, SW - al. Jerozolimskie, ul. Żwirki i Wigury, US - Mokotów, W - Wola, N - Żoliborz, LS - ul. Puławska, E - Praga Północ, Praga Południe, SE - Wilanów, Ursynów, Sadyba Warsaw City Report Q2 2016 Retail Market Shopping centres in the Warsaw Agglomeration by size 9% Warsaw features one of the lowest shopping centre densities amongst the largest Polish cities at 448 sq m per 1,000 residents. The limited new supply, demonstrated by the lack of new completions in Q2 2016, coupled with a 1.5% vacancy rate in existing retail assets boosts the appetites of developers for the capital city. Ca.149,800 sq m of GLA in all retail formats are now under construction. 18% With the highest purchasing power in Poland, exceeding the national average by 68%, Warsaw is the most sought-after location for retailers, who often perceive Warsaw as a bridgehead for further expansion on the Polish market. Indeed, the openings for Q4 have already been announced by American fashion retailer Forever 21 (in Arkadia), Swedish fashion retailer & Other Stories (Galeria Mokotów), American shoe retailer Steve Madden (Galeria Mokotów, Arkadia), and French Le Creuset known for home accessories (in Galeria Mokotów). 28% 46% Small (5,000 - 19,999 sq m) Medium (20,000 - 39,999 sq m) Large (40,000 - 79,999 sq m) Very Large (>80,000 sq m) Prime rents (€/sq m/month) 110-130 At the end of Q2 2016, the modern retail stock in the Warsaw Agglomeration totalled 1.66 million m² with shopping centres representing the largest share (69%). Shopping centre density per 1,000 inhabitants 448 sq m 80-90 9-10 Shopping centres Retail Parks Highstreet *Prime rents relate to a well located 100 sq m unit shop from the fashion and accessories category in leading retail assets in capital city (for retail parks – 2,000 sq m units) Under construction (sq m) Schemes under construction in the Warsaw Agglomeration to be completed in 2016-2017* Property Format Developer Galeria Północna Shopping centre GTC Targówek Park Handlowy extension Retail Park Inter IKEA Center Polska Fabryka Wołomin Shopping centre Rockcastle, Acteeum 23,500 Gondola Shopping centre Jerzy Petz 10,500 CEDET Department store Immobel 7,000 Hala Koszyki Catering/ dining/ services Griffin Group 6,000 Galeria Grodova Shopping centre NAP Invest Alfa 5,100 Atrium Promenada extension 2 Shopping centre Atrium European Real Estate Limited Ethos Retail in offices Kulczyk Silverstein Properties 2,500 Arkadia extension Shopping centre Unibail-Rodamco +2,000 Source: JLL, rows marked grey apply to projects located in Warsaw city COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 Size (sq m) 64,000 2016 2017 +25,000 +4,200 74,300 75,500 Source: JLL, *including all retail formats Warsaw City Report Q2 2016 Rynek Handlowy Na koniec czerwca 2016 r. całkowita podaż na rynku nowoczesnej powierzchni handlowej w Aglomeracji Warszawy wynosiła 1,66 miliona m², z czego najwięcej (69%) przypadło na obiekty będące centrami handlowymi. Udział centrów handlowych w Aglomeracji Warszawy według wielkości obiektów 9% Pod względem nasycenia, na 1 000 mieszkańców Aglomeracji Warszawy przypada średnio 448 m² powierzchni w ramach centrów handlowych, co jest jednym z najniższych wyników wśród głównych aglomeracji w kraju. 18% W II kw. 2016 r. nie ukończono żadnego z realizowanych obecnie projektów. Niski wskaźnik pustostanów (1,5%) wzmaga apetyt deweloperów – obecnie ok. 149 800 m² powierzchni najmu w ramach różnych formatów znajduje się w budowie. Warszawa, z najwyższą siłą nabywczą w Polsce, przekraczającą średnią krajową o 68%, jest najbardziej pożądaną lokalizacją przez najemców, którzy często postrzegają stolicę jako przyczółek do dalszej ekspansji na polskim rynku. Na IV kw. 2016 r. swoje otwarcia w stolicy zapowiedziały takie sieci, jak: amerykańska sieć modowa Forever 21 (w Arkadii), szwedzka marka modowa & Other Stories (w Galerii Mokotów), amerykańska firma obuwnicza Steve Madden (Galeria Mokotów, Arkadia), czy francuska marka znana z akcesoriów kuchennych Le Creuset (w Galerii Mokotów). 28% 46% Małe (5 000 - 19 999 m²) Średnie (20 000 - 39 999 m²) Duże (40 000 - 79 999 m²) Bardzo duże (>80 000 m²) Czynsze prime (€/ m²/ miesiąc) 110-130 Nasycenie powierzchnią handlową w ramach centrów handlowych na 1 000 mieszkańców 448 m² 80-90 9-10 Centra handlowe Parki handlowe Ulice handlowe *Czynsze typu „prime” odnoszą się do lokali o powierzchni 100 m² z kategorii moda i dodatki, położonych w najlepszych obiektach handlowych/ ulicach handlowych w Warszawie (dla parków handlowych – lokale o powierzchni 2 000 m²) Projekty handlowe w budowie w Aglomeracji Warszawy Projekt Format Deweloper Galeria Północna Centrum handlowe GTC Park handlowy Inter IKEA Center Polska Targówek Park Handlowy rozbudowa Fabryka Wołomin Gondola CEDET Hala Koszyki Galeria Grodova Atrium Promenada rozbudowa 2 Ethos Arkadia rozbudowa Centrum handlowe Centrum handlowe Dom towarowy Usługi/ gastronomia Centrum handlowe Rockcastle, Acteeum Jerzy Petz Immobel Griffin Group NAP Invest Alfa Atrium European Real Centrum handlowe Estate Limited Handel w budynkach Kulczyk Silverstein biurowych Properties Centrum handlowe Unibail-Rodamco Źródło: JLL, wiersze zaznaczone na szaro dotyczą projektów w Warszawie COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 Powierzchnia (m2) W budowie (m²) z ukończeniem przypadającym na lata 2016-2017* 2016 2017 64 000 +25 000 23 500 10 500 7 000 6 000 5 200 +4 200 2 500 74 300 75 500 +2 000 Źródło: JLL, *dotyczy wszystkich formatów handlowych Warsaw City Report Q2 2016 Industrial Market Major Projects Under Construction Supply (sq m) Warsaw Inner City & Warsaw Suburbs zones combined Project Location MLP Teresin Size (sq m) Prelet (%)* Teresin 37,600 100% Grodzisk Mazowiecki 26,600 0% Panattoni Park Janki Janki/Raszyn 19,500 79% Panattoni BTS TNT Janki/Raszyn 16,000 100% Goodman Grodzisk Warsaw Logistics Centre 0.09 2014 2.67 0.16 2015 2.90 0.13 Q2 2016 3.08 Existing stock (million sq m) Under construction stock (million sq m) *as of end Q2 2016 Vacancy Rate in Poland: 5.9% Prime Rents (€/ sq m/ month) 8.9% 0% 0% 3.2% 4.6% 3.8% Demand in Q2 2016 Warsaw Suburbs 10.2% 2014 2.7 – 3.6 2015 2.7 – 3.6 133,400 2.6% 39,100 5.6% 1.3% 2.1% 2.7 – 3.6 Q2 2016 Net take-up (sq m) Key Transactions in Q2 2016 Tenant Net take-up by Sector in Q2 2016 Size (sq m) Deal Type Sector Panattoni Park Grodzisk III 42,500 New deal Logistic operator Panattoni Park Euro RTV AGD Pruszków II 22,960 New deal Retailer Panattoni Park Grodzisk 10,500 Extension Logistic operator 8,300 New deal Retailer 8,300 Renewal Other Raben Ejko SanPol Simba Toys Property SEGRO Logistics Park Warsaw Nadarzyn SEGRO Logistics Park Warsaw Pruszków COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 Renewals (sq m) Warsaw Inner City & Warsaw Suburbs zones combined Food 3% Electronics 3% Other 16% Retailer 23% Logistic operator 55% Warsaw City Report Q2 2016 Rynek Magazynowy Największe parki w budowie Podaż (m2) Łącznie strefy Warszawa Miasto i Okolice Warszawy Projekt Lokalizacja MLP Teresin Powierzchnia Przednajem (m²) (%)* Teresin 37 600 100% Grodzisk Mazowiecki 26 600 0% Panattoni Park Janki Janki/Raszyn 19 500 79% Panattoni BTS TNT Janki/Raszyn 16 000 100% Goodman Grodzisk Warsaw Logistics Centre 0,09 2014 2,67 0,16 2015 2,90 0,13 II kw. 2016 3,08 Istniejąca podaż (milion m2) Podaż w budowie (milion m2) *na koniec II kw. 2016 Czynsze „Prime” (€/ m2/ miesiąc), Okolice Warszawy Wskaźnik pustostanów w Polsce: 5,9% 8,9% 0% 0% 3,2% 4,6% 3,8% 2014 2,7 – 3,6 2015 2,7 – 3,6 II kw. 2016 2,7 – 3,6 10,2% 2,6% 5,6% 1,3% 2,1% Kluczowe transakcje najmu w II kw. 2016 r. Najemca Raben Park Pow. (m²) Typ Sektor Panattoni Park Grodzisk III 42 500 Nowa umowa Operator logistyczny Euro RTV AGD Panattoni Park Pruszków II 22 960 Nowa umowa Sieć handlowa Ejko Panattoni Park Grodzisk 10 500 Rozszerzenie Operator logistyczny SanPol SEGRO Logistics Park Warsaw Nadarzyn SEGRO Logistics Park Warsaw Pruszków 8 300 Nowa umowa Sieć handlowa 8 300 Odnowienie Inne Simba Toys COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016 Popyt 133 400 39 100 Popyt netto (m2) Odnowienia (m2) Popyt netto według sektorów w II kw. 2016 r. Łącznie strefy Warszawa Miasto i Okolice Warszawy Art. Spożywcze 3% Art. Elektroniczne 3% Inne 16% Sieć sklepów 23% Operator logistyczny 55% Warsaw City Report Q2 2016 Tomasz Trzósło Managing Director Head of Capital Markets Poland +48 22 318 0000 [email protected] Anna Bartoszewicz - Wnuk National Director Head of Research & Consulting +48 22 318 0007 [email protected] Małgorzata Żółtowska Chief Operationg Officer, CEE Regional Director of Valuations +48 22 318 0000 [email protected] Anna Wysocka Head of Retail Agency Poland +48 22 318 0016 [email protected] Anna Młyniec Head of Office Agency Poland +48 22 318 0000 [email protected] Tomasz Olszewski Head of Industrial Agency, CEE +48 22 318 0220 [email protected] Featured Research: CEE Investment Report 2016: Mission to Outperform Upcoming Research: Poland Industrial Market Q2 2016 Służewiec 2.0 Poland Retail Market Q2 2016 Office Market in Poland H1 2016 Warsaw Office Market Profile H1 2016 Enthusiasts and Frequenters. Generations X and Y in shopping centres CEE Investment Market Pulse H1 2016 Destination Silesia Destination: Poland. Blazing a trail for e-commerce logistics www.jll.pl COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016. All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.