Warsaw City Report

Komentarze

Transkrypt

Warsaw City Report
Warsaw City Report
Warszawski Rynek Nieruchomości
Q2 2016 / II kwartał 2016
City
Reports
Economy & Investment
Poland Investment Volumes
Economy
Inflation, June 2016
y-o-y
€10,807
Retail Sales,
June 2016 y-o-y, Poland
-0.8%
Spending power, 2015,
Warsaw Agglomeration
6.5%
3.2%
Unemployment rate,
June 2016, Warsaw
GDP Growth 2016*
3.3%
Industrial production,
June 2016 y-o-y, Poland
6.0%
€ million
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
Hotels
Residential
Mixed
Industrial
Retail
Office
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1
2016
2016 investment volume forcast to match 2015 results
Source: Consensus Forecasts, July 2016, Central Statistical Office, GfK Polonia
*forecast
Following an exceptional year in 2015 (€4.1 billion total), momentum was carried into H1 2016, with a volume of
€2.07 billion traded. The sector split comprised ca. €1.02 billion in retail, €786 million in offices and €261 million
in warehousing.
Prime Yields
The headline deal in H1 2016 was the Echo Prime Property Portfolio acquisition (75%) by South African
investor, Redefine, valuing the portfolio at €1.2 billion. The initial ‘YieldCo’ transaction represents one of the
largest commercial real estate platforms in CEE. The Portfolio holds a 77% weighting towards the retail sector,
with some of the key assets including Pasaż Grunwaldzki in Wrocław, Galaxy in Szczecin and Galeria Echo in
Kielce. Other notable retail transactions in H1 2016 included the purchase of CH Krokus in Kraków by Mayland
from Valad, the sale of Ferio in Konin by Rockspring to Union Investment and CBRE Global Investors acquiring
Galeria Jantar in Słupsk from Tristan Capital Partners.
8.0%
6.0%
In the office sector, a new prime yield for Warsaw was established with Warburg-HIH Invest Real Estate
purchasing Prime Corporate Center from Golub GetHouse. Other notable Warsaw transactions included the
acquisition of Zaułek Piękna by GLL from Invesco and Valad’s purchase of Warsaw Corporate Center from
MEAG. Sentiment in the Warsaw office market is incredibly strong, approximately €900 million is in due
diligence, with prime yields forecast to move to sub 5.00% by year end. Whilst end of year volumes are likely to
swing back in favour of Warsaw, based on projects in exclusivity, the activity in the regional cities underlines the
now established maturity, liquidity and performance of the top 7 cities in Poland.
4.0%
2.0%
5.00%
5.25%
6.75%
Shopping Centre
Office
Industrial
0.0%
The warehouse investment market reported 7 transacted deals in H1 2016, three of which were portfolios.
The largest transactions included: NBGI Portfolio acquired by Hines REIT, Annopol Business Park sold by ECI
to Hines REIT and GLL’s acquisition of the Amazon Fulfilment Center (Sale and Lease-Back) in Poznań. Prime
warehouse yields stand at sub 7.00% with exceptional, long leased assets trading well below 6.00%.
*Prime yield stands for the best (i.e. the lowest) estimated yield achievable for a national
property of the highest quality and specification in the best location in a market in capital city.
Investor activity in Poland remains buoyant, indicators suggest that the Polish market will continue to perform in
spite of recent events surrounding the UK referendum. Year end volumes are again expected to oscillate around
€4.0 billion.
Key Investment Transactions in Q2 2016
Sector
Property
Market
Est. Price (€ million)
Seller
Buyer
Łódź, Gdańsk
Confidential
Hines
GTC
Peakside Polonia
Management (PPM)
Office
Sterlinga Business Center & Neptun Office
Center
Office
Wiśniowy Business Park (C, D, E, F)
Warsaw
Confidential
Office
Aleja Pokoju 5
Kraków
Confidential
Office
Prime Corporate Center
Industrial
NBGI Portfolio
Office
Zaułek Piękna
Echo Commercial Platform (75%)
Retail & Office Retail – 10 assets
Office – 6 assets
Valad, Oaktree Capital
Management
Warburg-HIH Invest Real
Buma
Estate
Warburg-HIH Invest Real
Golub GetHouse
Estate
Warsaw
Confidential
Garwolin, Grodzisk
Mazowiecki, Toruń,
Mysłowice, Legnica
Confidential
NBGI Private Equity
Hines
Warsaw
Confidential
Invesco
GLL
est. €891m for 75% share
Echo Investment S.A. / Echo
(based on the total valuation
Prime Properties B.V.
of €1,188 m)
Redefine
Bełchatów, Jelenia Góra,
Kalisz, Katowice, Kielce,
Łomża, Poznań, Przemyśl,
Szczecin, Warsaw, Wrocław
Retail
CH Jantar
Słupsk
92
Tristan Capital Partners
CBRE Global Investors
Retail
Ferio Konin
Konin
Confidential
Rockspring
Union Investment
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
Warsaw City Report Q2 2016
Ekonomia / Rynek Inwestycyjny
Wzrost PKB 2016*
3,3%
Inflacja, Czerwiec 2016
r/r
€10 807
Sprzedaż detaliczna,
Czerwiec 2016 r/r, Polska
-0,8%
Siła nabywcza, 2015,
Aglomeracja Warszawy
3,0%
Wolumen inwestycji w Polsce
Stopa bezrobocia,
Czerwiec 2016, Warszawa
Ekonomia
3,2%
Produkcja przemysłowa,
Czerwiec 2016 r/r, Polska
6,0%
Hotele
Mieszkania
Mieszane
Magazyny
Handel
Biura
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I poł.
2016
Całkowity wolumen transakcji w 2016 r. przewidywany na poziomie z roku 2015
Źródło: Consensus Forecasts, lipiec 2016, GUS, GfK Polonia
*prognoza
Stopy kapitalizacji za najlepsze obiekty
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
5,00%
5,25%
6,75%
Centra handlowe
Biura
Magazyny
0.0%
Miliony €
6,000
5,500
5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
*Stopy prime odnoszą się do najlepszych (tzn. najniższych) szacowanych stóp kapitalizacji
dla obiektów najwyższej klasy i najlepszej lokalizacji, położonych w Warszawie
I poł. 2016 r. zamknęła się wolumenem inwestycyjnym w wysokości 2,07 mld €, kontynuując tym samym bardzo
dobry rezultat osiągnięty w całym 2015 r. (4,1 mld €). Na sektor handlowy w I poł. 2016 r. przypadło 1,02 mld €, na
biurowy 786 mln €, a na magazynowy 261 mln €.
Kluczową transakcją w I poł. 2016 r. było nabycie 75% udziałów w Echo Prime Properties przez
południowoafrykański fundusz Redefine (całkowita wartość portfela została wyceniona na 1,2 mld €). Była to jak
dotąd największa transakcja w nieruchomości komercyjne w historii monitorowania rynku CEE. Około 77% wartości
portfela przypada na sektor handlowy, przedmiotem tej transakcji były m.in. takie kluczowe centra handlowe jak
Pasaż Grunwaldzki we Wrocławiu, Galaxy w Szczecinie, czy Galeria Echo w Kielcach. Inne znaczące transakcje
w sektorze handlowym to zakup CH Krokus w Krakowie przez Mayland od Valad, sprzedaż Ferio w Koninie przez
Rockspring do Union Investment i nabycie od Tristan Capital Partners Galerii Jantar w Słupsku przez CBRE Global
Investors.
Jedną z najistotniejszych transakcji biurowych pierwszego półrocza był zakup przez Warburg-HIH Invest Real
Estate Prime Corporate Center od Golub GetHouse, która to wyznaczyła nowe poziomy cenowe dla najlepszych
obiektów typu prime. Wśród pozostałych warszawskich transakcji, wyróżnił się zakup Zaułku Piękna przez GLL od
Invesco i nabycie od MEAG Warsaw Corporate Center przez firmę Valad. Zainteresowanie inwestorów
nieruchomościami biurowymi w stolicy jest wciąż duże. Przedmiotem kompleksowej analizy są obecnie
nieruchomości o wartości ok. 900 mln € a prognozowane stopy kapitalizacji mogą ulec dalszej kompresji do
poziomu około 5,00% jeszcze w tym roku. Choć całkowity szacowany wolumen inwestycyjny pod koniec roku może
potwierdzić dominację Warszawy, to biorąc pod uwagę transakcje w toku, jednoczesna duża aktywność na rynkach
regionalnych podkreśla dojrzałość i płynność także 6 głównych miast w Polsce poza stolicą.
Sektor magazynowy odnotował 7 transakcji w I poł. 2016 r., z czego trzy dotyczyły portfeli nieruchomości. Wśród
najbardziej znaczących wymienić należy zakup portfela NBGI przez Hines REIT, sprzedaż Annopol Business Park
przez ECI na rzecz Hines REIT i nabycie przez GLL centrum Amazona w Poznaniu (leasing zwrotny). Stopy
kapitalizacji na obiekty magazynowe obecnie kształtują się na poziomie poniżej 7,00%, przy czym dla
długoterminowych umów najmu nawet poniżej 6,00%.
Aktywność inwestorów w Polsce pozostaje wysoka, wskaźniki ekonomiczne wskazują na utrzymanie dobrej
koniunktury, pomimo niepewności związanej z wynikiem brytyjskiego referendum. Przewidujemy, że całkowity
wolumen transakcji w 2016 r. może znów oscylować w okolicach 4 mld €.
Wybrane transakcje inwestycyjne w II kw. 2016 r.
Sektor
Nieruchomość
Miasto
Szacowana Cena (mln €)
Sprzedający
Kupujący
Łódź, Gdańsk
poufne
Hines
GTC
Warszawa
poufne
Peakside Polonia
Management (PPM)
Kraków
poufne
Warszawa
poufne
Biurowy
Sterlinga Business Center & Neptun Office
Center
Biurowy
Wiśniowy Business Park (C, D, E, F)
Biurowy
Aleja Pokoju 5
Biurowy
Prime Corporate Center
Magazynowy
NBGI Portfolio
Garwolin, Grodzisk
Mazowiecki, Toruń,
Mysłowice, Legnica
poufne
NBGI Private Equity
Hines
Biurowy
Zaułek Piękna
Warszawa
poufne
Invesco
GLL
Handlowy &
Biurowy
Echo Commercial Platform (75%)
10 obiektów handlowych oraz 6 obiektów
biurowych
Handlowy
CH Jantar
Handlowy
Ferio Konin
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
Valad, Oaktree Capital
Management
Warburg-HIH Invest Real
Buma
Estate
Warburg-HIH Invest Real
Golub GetHouse
Estate
Bełchatów, Jelenia Góra,
ok. €891 m za 75% udziałów
Kalisz, Katowice, Kielce,
Echo Investment S.A. / Echo
(na podstawie wyceny portfela
Prime Properties B.V.
Łomża, Poznań, Przemyśl,
wynoszącej €1,188 m)
Szczecin, Warszawa, Wrocław
92
Tristan Capital Partners
Słupsk
Konin
poufne
Rockspring
Redefine
CBRE Global Investors
Union Investment
Warsaw City Report Q2 2016
Office Market
Key Leasing Transactions in H1 2016
Property
Occupier
Contract type
Evolution of Gross Take-up, 2005- H1 2016
Warsaw Financial Centre Confidential
Renewal &
expansion
8,300
Q22
Allegro
Pre-let
7,600
Atrium 2
Confidential
New deal
7,500
Canal+
NC+
Renewal
7,450
Skierniewicka 16-20
Budimex
Pre-let
5,350
Atrium Centrum
UPC
Renewal
5,300
Centrum Okęcie
Confidential
New deal
5,300
Mokotów Box
Confidential
New deal
4,750
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 H1
2016
New - Existing
New - Pre-let
Expansion
Owner Occupier
Renewal
Renewals share in gross take-up
Major Completions in Q2 2016
Existing Office Stock
Vacant Space
494,600 sq m
272,750 sq m
Non-Central
sq m
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
Deal size (sq m)
2014
2015
H1 2016
Property
Submarket
Warsaw Spire A
Adjusted Vacancy*, Q2 2016
Vacant Space (LHS)
Vacancy Rate (RHS)
1000,000
20%
15.4%
800,000
15.1%
15%
12.4%
4,392
mio
4,988
4,660
mio
mio
11.5%
600,000
10%
400,000
5%
200,000
0
O
Overall
•
•
•
•
Size (sq m)
Central
0g
Excl. Granular
Vacancy
m
Excl. Most
Vacant
Assets
l
Excl. LongTerm
Vacancy
Q22
CBD
46,400
Gdański Business Center II D
North
29,300
Proximo I
West
28,700
Upper South
19,450
City Centre Fringe
16,850
Astoria
0%
Existing stock (sq m)
After an outstanding 2015, the Warsaw office leasing market held firm in H1
2016, with a registered 360,100 sq m. This positive result was mainly driven
by Q2 (when 217,800 sq m was leased), following a somewhat subdued first
quarter.
In H1 2016, a record-breaking 350,100 sq m of modern office space entered
the market in Warsaw (26% more than in the whole of 2015), 237,000 sq m
of which came in Q2 alone. The largest Q2 openings included: Warsaw
Spire A (59,100 sq m) and Q22 (46,400 sq m).
Development activity remains strong, with more than 545,000 sq m under
construction. It is estimated that >35% of the 83,000 sq m of the office space
planned for delivery over the course of H2 2016 is pre-leased.
Q2, as forecasted, saw a further uptick in the vacancy rate as a result of the
extensive supply coming to the market. The overall rate stood at 15.4%.
However, the activity of developers should be limited during the remainder of
2016; therefore, the vacancy rate is expected to stabilize.
* Adjusted Vacancy Rate represents completed floorspace offered on the market for leasing, vacant for immediate
occupation on the survey date within the market, excluding the floorspace that can be regarded as unattractive given the
current market conditions.
The rate was calculated using three different approaches i.e. either:
•
by subtracting from the overall vacancy the „granular vacancy” (i.e. units smaller than 500 sq m), or
•
by subtracting from the overall vacancy the most vacant assets, or
•
by subtracting from the overall vacancy the long term vacancy (i.e. units vacant for more than two years).
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
59,100
Wołoska 24
350,100
276,900 277,650
City Centre Fringe
Completions (sq m)
Prime Headline Rents
€/ sq m/ month
26
23.50
21.00
23
20
17
17.50
21.00
15.50
18.00
14
14.50
13.00
15.00
11
8
18.00
11.00
11.00
SW
US
14.00
14.00
14.00
13.00
11.00
11.00
LS
E
5
CBD
CC
W
N
SE
* CBD – Core, CC – City Centre Fringe, SW – Jerozolimskie Av., Żwirki i Wigury St., US - Mokotów, W - Wola,
N - Żoliborz, LS – Puławska St., E - Praga Północ, Praga Południe, SE - Wilanów, Ursynów, Sadyba
Warsaw City Report Q2 2016
Rynek Biurowy
Największe transakcje najmu w I poł. 2016 r.
Budynek
Najemca
Typ umowy
m2
900,000
800,000
700,000
600,000
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
Powierzchnia (m2)
Warsaw Financial Centre Poufny najemca
Odnowienie&
ekspansja
8 300
Q22
Allegro
Przednajem
7 600
Atrium 2
Poufny najemca
Nowa umowa
7 500
Canal+
NC+
Odnowienie
7 450
Skierniewicka 16-20
Budimex
Przednajem
5 350
Atrium Centrum
UPC
Odnowienie
5,300
Centrum Okęcie
Poufny najemca
Nowa umowa
5 300
Mokotów Box
Poufny najemca
Nowa umowa
4 750
Powierzchnia niewynajęta
Popyt brutto, 2005-I poł. 2016 r.
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 I kw.
2016
Nowe umowy - istniejące budynki
Nowe umowy - przednajem
Ekspansje
Na potrzeby własne
Odnowienia
Udział odnowień w popycie brutto
Nowa podaż w II kw. 2016 r.
Istniejąca podaż biurowa
(największe biurowce)
494 600 m²
2014
272 750 m²
Poza Centrum
2015
I poł. 2016
Budynek
Dostępna powierzchnia
Współczynnik pustostanów
20%
15.4%
15.1%
10%
5%
200,000
0g
Wył. moduły
poniżej 500 m2
m
Wył. głównych
generatorów
wakatu
mln
46 400
Żoliborz
29 300
Wola
28 700
Wołoska 24
Mokotów
19 450
Astoria
Obrzeża
Centrum
16 850
Proximo I
l
0%
Wył.
długoterminowy
wakat
Podaż całkowita (m²)
W I poł. 2016 r. na rynek trafiło rekordowe 350 100 m2 powierzchni biurowej
(26% więcej niż w całym 2015 r.), a 237 000 m2 zostało oddane do użytku w
II kw. Największe zrealizowane biurowce to Warsaw Spire A (59 100 m2)
oraz Q22 (46 400 m2).
m2
W aktywnej budowie pozostaje około 545 000 nowych biur. Według
szacunków < 35% z 83 000 m2 nowej podaży przewidzianej na II poł. 2016 r.
jest zabezpieczone umowami najmu.
W II kw. odnotowano dalszy wzrost współczynnika powierzchni niewynajętej
(do poziomu 15,4%), do którego przyczyniła się wysoka nowa podaż
dostarczona na rynek. Współczynnik ten powinien pozostać stabilny w II poł.
2016 r. ze względu na mniejszą liczbę projektów planowanych do oddania do
użytku niż w pierwszych dwóch kwartałach.
* Skorygowany współczynnik pustostanów odzwierciedla całkowity wolumen dostępnej od ręki powierzchni na wynajem,
wyłączając moduły, które mogą być postrzegane jako nieatrakcyjne biorąc pod uwagę warunki rynkowe. Skorygowany
współczynnik pustostanów został policzony używając trzech różnych metodologii przedstawionych poniżej:
pomniejszając ogólny poziom dostępnej powierzchni o małe moduły poniżej 500 m 2, lub
pomniejszając ogólny poziom wakatu o tzw. głównych generatorów wolnej powierzchni, lub
pomniejszając ogólny poziom dostępnej powierzchni o wakat długoterminowy (tzn. wyłączając moduły pozostające
wolne ponad 2 lata).
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
350 100
276 900 277 650
•
•
•
•
mln
mln
Po rekordowym 2015, warszawski rynek biurowy podtrzymuje dobrą passę.
W pierwszej połowie 2016 r. firmy zdecydowały się na wynajem
360 100 m2 powierzchni biurowej. Do tak dobrego rezultatu przyczyniła się
głównie aktywność najemców w II kw. (wynajęte 217 800 m2).
•
COB
Gdański Business Center II
D
4 988
4 660
•
•
59 100
11.5%
400,000
O
4 392
15%
12.4%
600,000
Ogólny
Obrzeża
Centrum
Q22
1,000,000
0
Powierzchnia ( m2)
Warsaw Spire A
Skorygowany współczynnik
pustostanów *
800,000
Strefa
Centrum
Nowa podaż (m²)
Najwyższe czynsze transakcyjne
€/ m²/ m-c
26
23.50
21.00
23
20
17
17.50
21.00
15.50
18.00
14
14.50
13.00
15.00
11
8
18.00
11.00
11.00
SW
US
14.00
14.00
14.00
13.00
11.00
11.00
LS
E
5
COB
CC
W
N
SE
* COB – Centralny Obszar Biznesu, CC - Obrzeża Centrum, SW - al. Jerozolimskie, ul. Żwirki i Wigury,
US - Mokotów, W - Wola, N - Żoliborz, LS - ul. Puławska, E - Praga Północ, Praga Południe,
SE - Wilanów, Ursynów, Sadyba
Warsaw City Report Q2 2016
Retail Market
Shopping centres in the Warsaw Agglomeration
by size
9%
Warsaw features one of the lowest shopping centre densities amongst the
largest Polish cities at 448 sq m per 1,000 residents. The limited new supply,
demonstrated by the lack of new completions in Q2 2016, coupled with a 1.5%
vacancy rate in existing retail assets boosts the appetites of developers for the
capital city. Ca.149,800 sq m of GLA in all retail formats are now under
construction.
18%
With the highest purchasing power in Poland, exceeding the national average
by 68%, Warsaw is the most sought-after location for retailers, who often
perceive Warsaw as a bridgehead for further expansion on the Polish market.
Indeed, the openings for Q4 have already been announced by American
fashion retailer Forever 21 (in Arkadia), Swedish fashion retailer & Other Stories
(Galeria Mokotów), American shoe retailer Steve Madden (Galeria Mokotów,
Arkadia), and French Le Creuset known for home accessories (in Galeria
Mokotów).
28%
46%
Small (5,000 - 19,999 sq m)
Medium (20,000 - 39,999 sq m)
Large (40,000 - 79,999 sq m)
Very Large (>80,000 sq m)
Prime rents (€/sq m/month)
110-130
At the end of Q2 2016, the modern retail stock in the Warsaw Agglomeration
totalled 1.66 million m² with shopping centres representing the largest share
(69%).
Shopping centre density per 1,000 inhabitants
448 sq m
80-90
9-10
Shopping centres
Retail Parks
Highstreet
*Prime rents relate to a well located 100 sq m unit shop from the fashion and accessories
category in leading retail assets in capital city (for retail parks – 2,000 sq m units)
Under construction (sq m)
Schemes under construction in the Warsaw
Agglomeration
to be completed in 2016-2017*
Property
Format
Developer
Galeria Północna
Shopping centre
GTC
Targówek Park
Handlowy extension
Retail Park
Inter IKEA Center Polska
Fabryka Wołomin
Shopping centre
Rockcastle, Acteeum
23,500
Gondola
Shopping centre
Jerzy Petz
10,500
CEDET
Department store
Immobel
7,000
Hala Koszyki
Catering/ dining/
services
Griffin Group
6,000
Galeria Grodova
Shopping centre
NAP Invest Alfa
5,100
Atrium Promenada
extension 2
Shopping centre
Atrium European Real
Estate Limited
Ethos
Retail in offices
Kulczyk Silverstein
Properties
2,500
Arkadia extension
Shopping centre
Unibail-Rodamco
+2,000
Source: JLL, rows marked grey apply to projects located in Warsaw city
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
Size (sq m)
64,000
2016
2017
+25,000
+4,200
74,300
75,500
Source: JLL, *including all retail formats
Warsaw City Report Q2 2016
Rynek Handlowy
Na koniec czerwca 2016 r. całkowita podaż na rynku nowoczesnej powierzchni
handlowej w Aglomeracji Warszawy wynosiła 1,66 miliona m², z czego
najwięcej (69%) przypadło na obiekty będące centrami handlowymi.
Udział centrów handlowych w Aglomeracji
Warszawy według wielkości obiektów
9%
Pod względem nasycenia, na 1 000 mieszkańców Aglomeracji Warszawy
przypada średnio 448 m² powierzchni w ramach centrów handlowych, co jest
jednym z najniższych wyników wśród głównych aglomeracji w kraju.
18%
W II kw. 2016 r. nie ukończono żadnego z realizowanych obecnie projektów.
Niski wskaźnik pustostanów (1,5%) wzmaga apetyt deweloperów – obecnie
ok. 149 800 m² powierzchni najmu w ramach różnych formatów znajduje się
w budowie.
Warszawa, z najwyższą siłą nabywczą w Polsce, przekraczającą średnią
krajową o 68%, jest najbardziej pożądaną lokalizacją przez najemców, którzy
często postrzegają stolicę jako przyczółek do dalszej ekspansji na polskim
rynku. Na IV kw. 2016 r. swoje otwarcia w stolicy zapowiedziały takie sieci, jak:
amerykańska sieć modowa Forever 21 (w Arkadii), szwedzka marka modowa
& Other Stories (w Galerii Mokotów), amerykańska firma obuwnicza Steve
Madden (Galeria Mokotów, Arkadia), czy francuska marka znana z akcesoriów
kuchennych Le Creuset (w Galerii Mokotów).
28%
46%
Małe (5 000 - 19 999 m²)
Średnie (20 000 - 39 999 m²)
Duże (40 000 - 79 999 m²)
Bardzo duże (>80 000 m²)
Czynsze prime (€/ m²/ miesiąc)
110-130
Nasycenie powierzchnią handlową w ramach
centrów handlowych na 1 000 mieszkańców
448 m²
80-90
9-10
Centra handlowe
Parki handlowe
Ulice handlowe
*Czynsze typu „prime” odnoszą się do lokali o powierzchni 100 m² z kategorii moda i dodatki,
położonych w najlepszych obiektach handlowych/ ulicach handlowych w Warszawie (dla parków
handlowych – lokale o powierzchni 2 000 m²)
Projekty handlowe w budowie w Aglomeracji
Warszawy
Projekt
Format
Deweloper
Galeria Północna
Centrum handlowe
GTC
Park handlowy
Inter IKEA Center Polska
Targówek Park
Handlowy rozbudowa
Fabryka Wołomin
Gondola
CEDET
Hala Koszyki
Galeria Grodova
Atrium Promenada
rozbudowa 2
Ethos
Arkadia rozbudowa
Centrum handlowe
Centrum handlowe
Dom towarowy
Usługi/ gastronomia
Centrum handlowe
Rockcastle, Acteeum
Jerzy Petz
Immobel
Griffin Group
NAP Invest Alfa
Atrium European Real
Centrum handlowe
Estate Limited
Handel w budynkach Kulczyk Silverstein
biurowych
Properties
Centrum handlowe
Unibail-Rodamco
Źródło: JLL, wiersze zaznaczone na szaro dotyczą projektów w Warszawie
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
Powierzchnia
(m2)
W budowie (m²)
z ukończeniem przypadającym na lata 2016-2017*
2016
2017
64 000
+25 000
23 500
10 500
7 000
6 000
5 200
+4 200
2 500
74 300
75 500
+2 000
Źródło: JLL, *dotyczy wszystkich formatów handlowych
Warsaw City Report Q2 2016
Industrial Market
Major Projects Under Construction
Supply (sq m)
Warsaw Inner City & Warsaw Suburbs zones combined
Project
Location
MLP Teresin
Size (sq m)
Prelet (%)*
Teresin
37,600
100%
Grodzisk
Mazowiecki
26,600
0%
Panattoni Park Janki
Janki/Raszyn
19,500
79%
Panattoni BTS TNT
Janki/Raszyn
16,000
100%
Goodman Grodzisk Warsaw
Logistics Centre
0.09
2014
2.67
0.16
2015
2.90
0.13
Q2 2016
3.08
Existing stock (million sq m)
Under construction stock (million sq m)
*as of end Q2 2016
Vacancy Rate in Poland: 5.9%
Prime Rents (€/ sq m/ month)
8.9%
0%
0%
3.2%
4.6%
3.8%
Demand in Q2 2016
Warsaw Suburbs
10.2%
2014
2.7 – 3.6
2015
2.7 – 3.6
133,400
2.6%
39,100
5.6%
1.3% 2.1%
2.7 – 3.6
Q2 2016
Net take-up (sq m)
Key Transactions in Q2 2016
Tenant
Net take-up by Sector in Q2 2016
Size (sq m)
Deal Type
Sector
Panattoni Park
Grodzisk III
42,500
New deal
Logistic
operator
Panattoni Park
Euro RTV AGD
Pruszków II
22,960
New deal
Retailer
Panattoni Park
Grodzisk
10,500
Extension
Logistic
operator
8,300
New deal
Retailer
8,300
Renewal
Other
Raben
Ejko
SanPol
Simba Toys
Property
SEGRO Logistics
Park Warsaw
Nadarzyn
SEGRO Logistics
Park Warsaw
Pruszków
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
Renewals (sq m)
Warsaw Inner City & Warsaw Suburbs zones combined
Food
3%
Electronics
3%
Other
16%
Retailer
23%
Logistic
operator
55%
Warsaw City Report Q2 2016
Rynek Magazynowy
Największe parki w budowie
Podaż (m2)
Łącznie strefy Warszawa Miasto i Okolice Warszawy
Projekt
Lokalizacja
MLP Teresin
Powierzchnia Przednajem
(m²)
(%)*
Teresin
37 600
100%
Grodzisk
Mazowiecki
26 600
0%
Panattoni Park Janki
Janki/Raszyn
19 500
79%
Panattoni BTS TNT
Janki/Raszyn
16 000
100%
Goodman Grodzisk
Warsaw Logistics Centre
0,09
2014
2,67
0,16
2015
2,90
0,13
II kw.
2016
3,08
Istniejąca podaż (milion m2)
Podaż w budowie (milion m2)
*na koniec II kw. 2016
Czynsze „Prime”
(€/ m2/ miesiąc), Okolice Warszawy
Wskaźnik pustostanów w
Polsce: 5,9%
8,9%
0%
0%
3,2%
4,6%
3,8%
2014
2,7 – 3,6
2015
2,7 – 3,6
II kw. 2016
2,7 – 3,6
10,2%
2,6%
5,6%
1,3% 2,1%
Kluczowe transakcje najmu w II kw. 2016 r.
Najemca
Raben
Park
Pow. (m²) Typ
Sektor
Panattoni Park
Grodzisk III
42 500
Nowa umowa
Operator
logistyczny
Euro RTV AGD Panattoni Park
Pruszków II
22 960
Nowa umowa
Sieć handlowa
Ejko
Panattoni Park
Grodzisk
10 500
Rozszerzenie
Operator
logistyczny
SanPol
SEGRO Logistics
Park Warsaw
Nadarzyn
SEGRO Logistics
Park Warsaw
Pruszków
8 300
Nowa umowa
Sieć handlowa
8 300
Odnowienie
Inne
Simba Toys
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016
Popyt
133 400
39 100
Popyt netto (m2)
Odnowienia (m2)
Popyt netto według sektorów w II kw. 2016 r.
Łącznie strefy Warszawa Miasto i Okolice Warszawy
Art.
Spożywcze
3%
Art.
Elektroniczne
3%
Inne
16%
Sieć sklepów
23%
Operator
logistyczny
55%
Warsaw City Report Q2 2016
Tomasz Trzósło
Managing Director
Head of Capital Markets Poland
+48 22 318 0000
[email protected]
Anna Bartoszewicz - Wnuk
National Director
Head of Research & Consulting
+48 22 318 0007
[email protected]
Małgorzata Żółtowska
Chief Operationg Officer, CEE
Regional Director of Valuations
+48 22 318 0000
[email protected]
Anna Wysocka
Head of Retail Agency Poland
+48 22 318 0016
[email protected]
Anna Młyniec
Head of Office Agency Poland
+48 22 318 0000
[email protected]
Tomasz Olszewski
Head of Industrial Agency, CEE
+48 22 318 0220
[email protected]
Featured Research:
CEE Investment Report 2016: Mission to Outperform
Upcoming Research:
Poland Industrial Market Q2
2016
Służewiec 2.0
Poland Retail Market Q2 2016
Office Market in Poland H1 2016
Warsaw Office Market Profile H1 2016
Enthusiasts and Frequenters. Generations X and Y in shopping centres
CEE Investment Market Pulse H1 2016
Destination Silesia
Destination: Poland. Blazing a trail for e-commerce logistics
www.jll.pl
COPYRIGHT © JONES LANG LASALLE IP, INC. 2016. All rights reserved. No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means without
prior written consent of Jones Lang LaSalle. It is based on material that we believe to be reliable. Whilst every effort has been made to ensure its accuracy, we cannot offer
any warranty that it contains no factual errors. We would like to be told of any such errors in order to correct them.

Podobne dokumenty