Część II: Waluty u) ruchu

Spis treści
O autorach
13
Podziękowania od autorów
15
Wstąp
17
O książce
Konwencje zastosowane w książce
Czego nie czytać
Naiwne założenia
Jak podzielona jest książka
Część I: Handel na największym światowym lynku
Część II: Waluty w ruchu: co powoduje zmiany kursów?
Część III: Opracowanie planu
Część IV: Realizacja planu
Część V: Dekalogi
Ikony użyte w książce
Co dalej
finansowym
Część I: Handel na największym
światou/ym rynku finansowym
Rozdział 1: Rynek walutowy — podstawy
Na czym polega handel walutami?
Spekulacja jako przedsięwzięcie biznesowe — działalność handlowa
Waluty jako środek wymiany handlowej
Co wpływa na kurs waluty?
Czynniki fundamentalne mają wpływ na rynek walutowy
.. .chyba że to technikalia wpływają na kurs waluty
...albo zupełnie co innego
Tworzenie planu działań na tynku walutowym
Określenie stylu gry na rynku walutowym
Planowanie giy
Wykonanie planu gry od A do Z
'8
19
19
20
20
21
21
21
21
21
22
22
...23
25
25
26
26
27
28
28
29
29
30
30
31
FOREX dla bystrzaków
Rozdział 2: Czym jest rynek Forex?
Rynek wymiany walut w liczbach
Transakcje typu spot
Spekulacja na rynku walut
Skorzystać na płynności tak, by przy tym nie przemoknąć do suchej nitki
Roboczy dzień na rynkach walutowych na całym świecie
Otwarcie tygodnia rynkowego
Transakcje na azjatyckich lynkach walutowych
Transakcje w czasie sesji na rynkach europejskich
Transakcje w czasie sesji na rynkach północnoamerykańskich
Kluczowe godziny i wydarzenia
Indeks dolara amerykańskiego
Rynek walut i inne tynki
finansowe
Złoto
Ropa naftowa
Giełdy papierów wartościowych
Obligacje
Zaczynamy przygodę z rachunkiem demonstracyjnym
Rozdział 3: Kto handluje walutami? Poznajmy graczy z rynku Forex
33
34
35
35
36
37
37
38
39
39
40
41
42
43
43
43
44
44
47
Rynek międzybankowy
Czym jest rynek międzybankowy?
Z banku do banku i dalej
Zabezpieczający a spekulanci
Zabezpieczanie pozycji
Przepływy o charakterze globalnym
Spekulanci
Fundusze hedgingowe
Day-traderzy duzi i mali
Rządy i banki centralne
Zarządzanie rezerwami walutowymi
Bank Rozrachunków Międzynarodowych
Grupa G7
47
48
49
50
51
53
53
54
56
56
56
58
58
Rozdział 4: Mechanizm handlu walutą
61
Zakup i sprzedaż — dokonywane jednocześnie
Waluty chodzą parami
Krótkie i długie pozycje
Zysk i strata
Rachunki depozytowe i likwidacja pozycji
Niezrealizowany oraz zrealizowany zysk (strata)
Obliczanie zysku i straty na podstawie pipsów
Uwzględnianie zysku i straty w obliczeniu depozytu
Rolowanie a stopa procentowa
Waluta to przecież nic innego jak pieniądze
Data waluty i rozliczenie transakcji
Dni świąteczne na rynku walutowym a data waluty
Stosowanie rolowania
61
62
64
66
66
67
67
68
69
69
70
71
71
Spis treści
O tym, jak należy rozumieć kursy par walutowych
Kupno i sprzedaż
Widełki cenowe
Dokonywanie transakcji
Transakcje w czasie rzeczywistym
Zlecenia oczekujące
73
73
74
74
75
77
Część II: Waluty u) ruchu: co powoduje zmiany kursóu1} 83
Rozdział 5: Poznajemy bliżej główne pary walutowe
Wielki dolar: para EUR/USD
Podstawy handlu na parze EUR/USD
Zachowanie się pary EUR/USD
Kilka uwag na temat taktyki handlu dla paiy EUR/USD
Gdzie Wschód spotyka się z Zachodem: USD/JPY
Podstawy handlu na parze USD/JPY
Zachowanie się kursu pary USD/JPY
Taktyka handlu parą USD/JPY
Pozostałe główne paiy: Sterling i Swissy
Funt brytyjski: GBP/USD
Bezpieczna przystań czy źródło paniki? Para USD/CHF
Zachowania kursów par walutowych GBP/USD i USD/CHF
Taktyka handlu na parach GBP/USD i USD/CHF
Rozdział 6: Mniej popularne pary walutowe i transakcje na krosach
Transakcje na mniej popularnych parach dolarowych: USD/CAD, AUD/USD i NZD/USD
Kwestie fundamentalne pary USD/CAD
Fundamenty dla pary AUD/USD
Fundamenty dla pary NZD/USD
Rozważania na temat przebiegu transakcji par USD/CAD, AUD/USD i NZD/USD
Pary krzyżowe — krosy
Dlaczego warto grać na krosach?
Obliczanie kursów krzyżowych
Krosy śladami dolara
Transakcje dotyczące krosów z jenem
Transakcje dotyczące krosów z euro
Transakcje na parach walutowych z polskim złotym: EUR/PLN i USD/PLN
Kwestie fundamentalne par EUR/PLN i USD/PLN
Transakcje na parach EUR/PLN i USD/PLN w liczbach
Krajowe wydarzenia i raporty z danymi ekonomicznymi
mogące mieć wpływ na notowania par EUR/PLN i USD/PLN
Rozważania na temat przebiegu transakcji par USD/PLN i EUR/PLN
Analiza techniczna na parach z PLN: nie bądź aptekarzem
85
86
86
89
91
93
93
96
98
99
100
102
104
105
109
109
110
1 13
115
117
119
120
121
121
123
123
124
124
126
126
127
127
FOREX dla bystrzaków
Rozdział 7: Spojrzenie na rynek walutowy z szerszej perspektywy
Waluty a stopy procentowe
Właśnie nadeszła przyszłość: oczekiwania wobec stóp procentowych
Różnice w wysokości stóp procentowych
Polityka monetarna — podstawy
Przyglądamy się bazowym stopom procentowym
Łatwy i trudny pieniądz
Identyfikacja cyklów polityki monetarnej
Obserwujemy działania przedstawicieli banków centralnych
Interpretacja komunikatów dotyczących polityki monetarnej
O kwestii oczekiwań
Oficjalna polityka walutowa i retoryka
Polityka walutowa czy stanowisko w sprawie waluty?
Kto rozdaje karty w środowisku instytucji związanych z zarządzaniem walutami?
Interwencja na rynku walutowym
Ryzyko geopolityczne i ważne wydarzenia na świecie
129
'30
131
132
133
133
'34
135
137
139
'41
142
142
143
145
148
Rozdział 8: Rozumienie i praktyczne zastosowanie wiadomości z rynku,
danych i informacji
Źródła informacji rynkowych
Sztuka wsiadania do odjeżdżającego pociągu
Badając puls rynku
Analitycy, ekonomiści, stratedzy — co ich odróżnia?
Pogłoski: tam, gdzie jest dym, musi być ogień
Wiadomości z lynku z pewnej perspektywy — skupmy się na głównych tematach
Tematy fundamentalne
Analiza tematów technicznych
Sprawdzian — oczekiwania versus rzeczywistość
Rola oczekiwań konsensusu
Gra na prognozach
Kiedy dobre prognozy zmieniają się w złe
Przewidywanie alternatywnych scenariuszy
Rozdział 9: Koncentrujemy się na danych fundamentalnych
Wyszukiwanie danych
Ekonomia — podstawy przydatne traderowi walut: rozumienie danych gospodarczych
Rynek pracy
Konsument
Sektor przedsiębiorstw
Wskaźniki strukturalne
Ocena raportów gospodarczych z perspektywy tradera
Rozumienie i analiza danych historycznych
Docieramy do sedna
Dane poruszające lynek — Stany Zjednoczone
Raporty z lynku pracy
Wskaźniki inflacyjne
Produkt krajowy brutto (znaczenie: duże)
Bilans handlowy i saldo na rachunku obrotów bieżących
151
152
152
' 52
154
155
156
157
160
161
'62
'63
' 64
164
167
'68
169
'69
' 70
' 70
' 70
171
171
' 72
173
'73
' 76
' 77
178
Spis treści
Wiodące wskaźniki ekonomiczne (znaczenie: mate)
Instytut Zarządzania Podażą i raporty na temat zakupów przedsiębiorstw
Raporty dotyczące nastrojów konsumenckich
Dochód i wydatki osobiste (znaczenie: średnie)
Sprzedaż detaliczna (znaczenie: duże)
Zamówienia na dobra trwałego użytku (znaczenie: średnie)
Wskaźniki koniunktury na rynku nieruchomości
Wskaźniki regionalne Rezerwy Federalnej
„Beżowa księga" FED (znaczenie: duże)
Najważniejsze raporty międzynarodowe
Strefa euro
Japonia
Wielka Brytania
Kanada
Australia
Szwajcaria
Nowa Zelandia
Rozdział 10: Rozwiewamy mgłę niepewności za pomocą analizy technicznej
Filozofia analizy technicznej
Czym jest analiza techniczna?
Czym nie jest analiza techniczna?
Formy analizy technicznej
Identyfikacja poziomów wsparcia i oporu
W oczekiwaniu na potwierdzenie
Sztuka analizy technicznej
Wykresy słupkowe i świecowe
Rysowanie linii trendu
Rozpoznawanie formacji na wykresie
Zniesienia Fibonacciego
Nauka o analizie technicznej
Oscylatory i badania impetu
Wskaźniki identyfikacji trendu
1 79
179
180
180
181
181
181
182
183
184
184
185
185
186
186
187
187
189
190
190
190
191
191
193
194
194
196
197
207
208
209
212
Część III: Opracowanie planu
Rozdział 1 1 : Szkolenie i przygotowanie do bitwy
Szukamy najlepszego stylu giy
Rozważania bazujące na rzeczywistości i stylu życia gracza
Znaleźć czas na analizy rynkowe
Analiza techniczna a analiza fundamentalna
Dla każdego coś dobrego
Krótkoterminowy, regularny day-trading
Srednioterminowa gra na zmiany trendu
Długoterminowy handel na podstawie danych makroekonomicznych
215
217
217
218
219
219
220
221
223
225
10
FOREX dla bystrzaków
Tworzenie dyscypliny gry
Jak wyzbyć się wpływu emocji?
O tym, czego się spodziewać
Oszczędzaj amunicję
Rozdział 12: Planowanie transakcji
Rutynowa analiza danych rynkowych
Analiza techniczna w rozbiciu na różne interwały
Rozpoznawanie właściwych poziomów wsparcia i oporu
Linie trendu
Szczyty i dołki
Przedziały konsolidacji
Zniesienia
Szukamy symetrii z kanałami i formacjami
Wytyczanie kanałów cenowych
Identyfikacja wsparcia i oporu z wykorzystanrem zniesień Fibonacciego
Z impetem za rynkiem
Włączenie analizy siły trendu (impetu) do rutynowej analizy technicznej
Obserwacja siły trendu w perspektywie czasowej
Gra na podstawie rozbieżności pomiędzy kursem i siłą trendu
Wykorzystywanie impetu do oceny optymalnego momentu otwarcia i zamknięcia pozycji
Gra na bazie formacji wykresów świecowych
Strategia gry od A do Z
Fundamenty i technika mogą iść ze sobą w parze!
Wykorzystaj trend
Banki centralne mogą namieszać... również na parach krzyżowych
Nie wszystkie wybicia pozwalają zarobić
Formacja harmoniczna na USD/CAD
GBP/USD lubi się cofać
Oscylator stochastyczny na rynku USD/PLN
Urywamy kawałek większego ruchu na USD/CHF
Rozdział 13: Rozważania na temat zarządzania ryzykiem
Zarządzanie ryzykiem to coś więcej niż tylko unikanie strat
Ryzyko związane z płynnością, zmiennością i lukami cenowymi
Mechanizm dźwignifinansowej zwiększa zyski i straty — a także oczekiwania
Jak rozumieć wymagania dotyczące depozytu
Mamy zwycięzcę! Ochrona zysków
Efektywne plasowanie zleceń
Zarządzanie ryzykiem podczas gry na rynkach walutowych
Analiza strategii handlu w celu określenia rozmiaru pozycji
Matematyka — czyli ryzyko przybiera realny kształt
Opracowanie planu gry z uwzględnieniem poziomu ryzyka
Wybór brokera
Różne modele biznesowefirm brokerskich
Brokerzy a ryzyko
finansowe
Zawodna technika a planowanie awaryjne
227
229
230
231
233
233
234
238
239
240
240
240
240
241
242
244
244
245
245
246
248
249
252
254
255
257
258
260
262
263
265
265
266
269
270
271
271
274
275
276
276
278
278
280
280
Spis treści
Część IV: Realizacja planu ....
Rozdział 14: Naciskamy spust
283
285
Otwieranie pozycji
Kupowanie i sprzedawanie po bieżącej cenie rynkowej
Uśrednianie pozycji
Spekulacja na przelamaniach
Poprawne przeprowadzenie transakcji
Kupowanie i sprzedawanie online
Składanie zleceń
285
285
286
290
294
294
296
Rozdział 15: Aktywne zarządzanie otwartą pozycją
297
Monitorowanie lynku po otwarciu pozycji
Siedzenie zmian na rynku za pomocą alarmów cenowych
Czujne monitorowanie nowych danych i rozwoju wydarzeń
Obserwujemy inne rynki
finansowe
Aktualizacja planu gry w miarę upływu czasu
Linie trendu z czasem zmieniają się
Zbliżające się terminy wydarzeń mogą wymagać modyfikacji planu gry
Aktualizacja poziomów zleceń w ślad za zmianami cen
Podnoszenie poziomów realizacji zysku
Zacieśnianie poziomów aktywacji zleceń typu stop-loss w celu ochrony zysków
Rozdział 16: Zamknięcie pozycji i ocena efektów transakcji
Zamykanie pozycji
Realizacja zysku i zamknięcie ze stratą
Ustal i zapomnij: niech rynek sam uaktywni Twoje zlecenie
Wyrównywanie pozycji po fakcie
Wyjście z lynku we właściwym czasie
Wyjście po najlepszej cenie
Ocena strategii gry
Identyfikacja dobrych i złych posunięć
Aktualizacja rejestru transakcji
Część V: Dekalogi
Rozdział 17: Dziesięć nawyków skutecznych traderów rynku walutowego
Handel według planu
Przewidywanie konsekwencji wydarzeń
Zachowanie elastyczności
Przygotowanie do tradingu
Uwaga poświęcona analizie technicznej
Dryfowanie z falą — trading w kanale oscylacji kursów
Skupienie uwagi na ograniczonej liczbie par
Ochrona zysków
Handel oparty na stop-lossach
Obserwacja innych rynków
/ /
298
298
299
300
301
302
304
304
305
306
307
308
308
310
311
311
312
313
313
314
3/ 7
319
319
319
320
320
321
321
321
322
322
322
FOREX dla bystrzaków
Rozdział 18: Dziesiąć największych błędów początkujących traderów
Przedłużanie czasu aktywności pozycji generujących straty i zbyt szybkie zamykanie pozycji przynoszących zysk
Spekulowanie bez planu
Spekulowanie bez stop-lossów
Przenoszenie zleceń typu stop-loss
Overtrading
Nie przesadzaj z dźwignią
Nieprzystosowanie do zmieniających się warunków lynkowych
Nieświadomość znaczenia nowych informacji i danych gospodarczych
Gra defensywna
Realistyczne oczekiwania
Rozdział 19: Dziesięć zasad zarządzania ryzykiem
Wykorzystuj zlecenia typu stop-loss
Korzystaj z dźwigni, ale rozsądnie
Graj z planem
Bądź na bieżąco
Graj uważnie i krok po kroku
Spójrz na rynek z szerszej perspektywy
Regularnie realizuj zyski
Uwzględni] lyzyko typowe dla pary walutowej
Przed przekazaniem zlecenia do realizacji — sprawdź je dwa razy
Wypłacaj pieniądze z rachunku brokerskiego
Rozdział 20: Dziesięć najlepszych źródeł wiedzy
„Analiza techniczna lynkówfinansowych", John Murphy
„Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów", Steve Nison
„Teoria fal Elliotta", Alfred J. Frost, Robert R. Prechterjr
„Podstawy analizy technicznej", Martin J. Pring
„Technical Analysis for Dummies", Barbara Rockefeller
„Księga pięciu kręgów", Musashi Miyamoto
„Wspomnienia gracza giełdowego", Edwin Lefevre
„Mistrzowie rynkówfinansowych", Jack D. Schwager
„Thirty Days of Forex Trading", Raghee Horner
„Come into My Trading Room", Alexander Elder
Skorowidz
323
323
324
324
324
325
325
326
326
326
327
329
329
330
330
330
330
331
331
331
331
332
333
333
334
334
334
335
335
335
336
336
336
337