Audyt spółek giełdowych

Audyt spółek giełdowych
Wpisany przez dr Andre Helin
Z wielu powodów audyt sprawozdań finansowych tych spółek jest traktowany jako badanie o
podwyższonym ryzyku i większych wymaganiach.
Badanie (audyt) sprawozdań finansowych spółek giełdowych jest traktowane jako badanie
sprawozdań finansowych jednostek o podwyższonym ryzyku i wymaganiach, a wynika to z
następujących kwestii:
- spółki publiczne mają zazwyczaj rozproszony akcjonariat, często nie mający innych
źródeł informacji finansowych o działalności spółki niż oficjalne sprawozdania finansowe;
- z obserwacji wynika, że dane zawarte w sprawozdaniach finansowych, w tym krytyczne
uwagi biegłego rewidenta przekładają się natychmiast na wysokość notowanych kursów;
- w przypadku zakupu mniejszych pakietów akcji transakcje nie są poprzedzone tak zwaną
analizą „due diligence", podstawę decyzji stanowią wyłącznie bieżące i roczne informacje
finansowe;
- spółki giełdowe mają obowiązek przesyłania raportów bieżących i publikowania strategii
rozwoju/prognoz finansowych, co stwarza naturalną presję na aktualność i wiarygodność
sprawozdań finansowych;
- półroczne i roczne sprawozdania finansowe są sporządzane przez spółki giełdowe i
badane przez biegłych rewidentów w krótszym okresie niż sprawozdania finansowe innych
jednostek ze względu na wymagane terminy i oczekiwania inwestorów.
Szczególną rolę sprawozdań finansowych spółek giełdowych podkreśla także znowelizowana 8
Dyrektywa Unii Europejskiej, regulująca zasady funkcjonowania biegłego rewidenta i firm
audytorskich.
W preambule do tej Dyrektywy zdefiniowane zostały tak zwane „jednostki zainteresowania
publicznego (spółki giełdowe)", które według Rady Unii Europejskiej charakteryzuje szersze
postrzeganie i których znaczenie ekonomiczne jest większe. W konsekwencji, 8 Dyrektywa UE
stawia w przypadku badania ustawowego rocznych jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych spółek giełdowych surowsze wymogi. Dotyczy to zarówno
wymaganych czynności w stosunku do biegłych rewidentów, jak i wymogu powołania w
spółkach publicznych Komitetu do spraw Audytu, którego celem jest monitorowanie procesu
sporządzania sprawozdawczości finansowej, w tym monitorowanie skuteczności istniejących w
spółce systemów kontroli wewnętrznej oraz systemów i metod zarządzania ryzykiem.
Dyrektywa wymaga ponadto, aby biegły rewident lub firma audytorska składała sprawozdania
1/2
Audyt spółek giełdowych
Wpisany przez dr Andre Helin
komitetowi ds. audytu o kluczowych zagadnieniach wynikających z badania ustawowego, a w
szczególności o istotnych słabościach kontroli wewnętrznej w odniesieniu do procesu
sprawozdawczości finansowej.
Nowelizacja 8 Dyrektywy jest drugim etapem wzmocnienia procesu sporządzania i badania
wiarygodności sprawozdawczości finansowej spółek giełdowych. Pierwszym etapem było - jak
wiadomo - przyjęcie przez Unią Europejską Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej (MSSF dawniej MSR).
Surowsze kryteria, większa odpowiedzialność i ryzyko związane z działalnością firm
audytorskich przyczyni się z pewnością do jeszcze większej polaryzacji firm konsultingowych.
Już dziś oczekuje się od nas nie tylko wszechstronności, ale i specjalizacji w określonych
dziedzinach. Przykładowo nasza firma zarówno w Polsce, jak i na świecie specjalizuje się
właśnie w kompleksowej obsłudze firm z wysokimi wymaganiami co do standardów
rachunkowości, takich jak grupy kapitałowe czy spółki giełdowe.
Audyt sprawozdań finansowych spółek giełdowych jest zazwyczaj wykonywany przez
największe międzynarodowe sieci firm audytorskich, ponieważ posiadają one szerokie zaplecze
merytoryczne i organizacyjne. Przyjęcie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości
Finansowej, a wkrótce Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej stwarza dodatkową
potrzebę w firmach audytorskich zastosowania odpowiednich narzędzi pracy (elektronicznych
baz danych, bibliotek i dedykowanych do audytu systemów komputerowych) a w ślad za tym
wymaga dużych nakładów inwestycyjnych.
2/2