Sprawozdanie finansowe Komputronik S.A. za III kwartał 2009 r.
Transkrypt
Sprawozdanie finansowe Komputronik S.A. za III kwartał 2009 r.
SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE KOMPUTRONIK S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2009 ROKU DO 30 WRZEŚNIA 2009 ROKU POZNAŃ, DNIA 13.11.2009 ROKU SPIS TREŚCI BILANS .................................................................................................................................................................... 1 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ............................................................................................................................. 3 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW .............................................................................................. 4 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM................................................................................................... 5 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH......................................................................................................... 8 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................................................................................................................................... 10 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. Informacje ogólne .................................................................................................................................... 10 Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości ............................................................................. 11 Znaczące zdarzenia i transakcje ............................................................................................................. 12 Zysk na akcję .......................................................................................................................................... 12 Sezonowość działalności ........................................................................................................................ 13 Segmenty operacyjne.............................................................................................................................. 13 Rzeczowe aktywa trwałe ......................................................................................................................... 15 Wartości niematerialne ............................................................................................................................ 16 Odpisy aktualizujące wartość aktywów ................................................................................................... 18 Kapitał podstawowy................................................................................................................................. 18 Programy płatności akcjami .................................................................................................................. 199 Dywidendy............................................................................................................................................... 20 Emisja i wykup papierów dłużnych .......................................................................................................... 20 Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) ................................................................................ 20 Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ........ Błąd! Nie zdefiniowano zakładki.1 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego .............................................................................. 21 Rezerwy ................................................................................................................................................ 221 Zobowiązania warunkowe ..................................................................................................................... 221 Połączenia jednostek gospodarczych ................................................................................................... 222 Działalność zaniechana......................................................................................................................... 232 Tranzakcje z jednostkami powiązanymi ................................................................................................ 242 Zdarzenia po dniu bilansowy……………………………………………………………………………………..24 Inne znaczace zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów..................................................... 24 Inne informacje wymagane przepisami………………………………………………………..………………..24 BILANS AKTYWA 30.09.2009 Aktywa trwałe Wartość firmy 30.09.2008 31.12.2008 - - - Wartości niematerialne 11 304 6 357 10 620 Rzeczowe aktywa trwałe 25 969 28 465 26 799 - - - Nieruchomości inwestycyjne Inwestycje w jednostkach zależnych 90 474 97 845 99 682 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych - - - Należności i pożyczki - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe - - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa trwałe Aktywa obrotowe Zapasy Należności z tytułu umów o usługę budowlaną Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego Pożyczki Pochodne instrumenty finansowe 3 7 6 335 757 782 128 085 133 431 137 889 63 560 44 635 51 208 - - - 96 641 77 589 86 676 1 398 468 - 5 086 1 452 3 376 2 - - Pozostałe krótkoterminowe aktywa finansowe - - - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 4 533 259 4 008 10 503 4 398 10 289 - - - 181 723 128 801 155 557 309 808 262 232 293 446 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży Aktywa obrotowe Aktywa razem 1 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 BILANS (CD.) PASYWA Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: Kapitał podstawowy Akcje własne (-) Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały Zyski zatrzymane: - zysk (strata) z lat ubiegłych - zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Udziały mniejszości Kapitał własny 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 819 819 819 - - - 113 681 102 749 103 103 1 768 481 333 2 011 2 949 10 578 - - - 2 011 2 949 10 578 118 279 106 998 114 833 - - - 118 279 106 998 114 833 Zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 11 415 1 620 1 327 Leasing finansowy - - - Pochodne instrumenty finansowe - - - Pozostałe zobowiązania - - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy długoterminowe 1 188 1 203 872 - - - - - - Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe - - - 12 603 2 823 2 199 137 285 110 632 127 420 - - - 38 313 41 366 48 453 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne Leasing finansowy 396 - - Pochodne instrumenty finansowe - - - Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych Pozostałe rezerwy krótkoterminowe - - - - - - Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2 932 413 541 Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży Zobowiązania krótkoterminowe - - - 178 926 152 411 176 414 Zobowiązania razem 191 529 155 234 178 613 Pasywa razem 309 808 262 232 293 446 2 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Działalność kontynuowana Przychody ze sprzedaży Przychody ze sprzedaży produktów od 01.07 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2009 od 01.07 do 30.09.2008 od 01.01 do 30.09.2008 183 441 533 944 157 520 440 592 - - - - 5 825 17 182 8 451 18 846 Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 177 616 516 762 149 069 421 746 Koszt własny sprzedaży 162 221 468 909 138 359 384 338 - - - - Przychody ze sprzedaży usług Koszt sprzedanych produktów Koszt sprzedanych usług 101 316 - 505 162 120 468 593 138 359 383 833 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 21 220 65 035 19 161 56 254 Koszty sprzedaży 16 860 48 523 13 375 36 339 Koszty ogólnego zarządu 4 541 10 910 4 270 11 886 Pozostałe przychody operacyjne 1 039 2 825 209 590 896 3 042 371 1 729 - (1) - - (38) 5 384 1 354 6 890 Przychody finansowe 212 582 203 3 350 Koszty finansowe 931 2 684 1 548 6 209 - - - - (757) 3 282 9 4 031 5 1 271 (79) 1 082 (762) 2 011 88 2 949 Koszt sprzedanych towarów i materiałów Pozostałe koszty operacyjne Zysk (strata) ze sprzedaży jednostek zależnych (+/-) Zysk (strata) z działalności operacyjnej Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-) Zysk (strata) przed opodatkowaniem Podatek dochodowy Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej Działalność zaniechana Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym - - - - - - (762) 2 011 88 2 949 2 011 88 (762) - - 2 949 - ZYSK (STRATA) NETTO NA JEDNĄ AKCJĘ ZWYKŁĄ (PLN) z działalności kontynuowanej - podstawowy - rozwodniony z działalności kontynuowanej i zaniechanej - podstawowy - rozwodniony od 01.07 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2009 od 01.07 do 30.09.2008 od 01.01 do 30.09.2008 (0,09) 0,25 0,01 0,38 (0,09) 0,25 0,01 0,38 (0,09) 0,25 0,01 0,38 (0,09) 0,25 0,01 0,38 3 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW Zysk (strata) netto od 01.07 do 30.09.2009 (762) Inne całkowite dochody Przeszacowanie środków trwałych od 01.01 do 30.09.2009 2 011 od 01.07 do 30.09.2008 88 od 01.01 do 30.09.2008 2 949 - Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych - kwoty przeniesione do wyniku finansowego - Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych: - dochody (straty) ujęte w okresie w innych dochodach całkowitych - kwoty przeniesione do wyniku finansowego - - kwoty ujęte w wartości początkowej pozycji zabezpieczanych - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych - Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności - Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Inne całkowite dochody po opodatkowaniu - Całkowite dochody - (762) 2 011 88 2 949 (762) 2 011 88 2 949 Całkowite dochody przypadające: - akcjonariuszom podmiotu dominującego - akcjonariuszom mniejszościowym 4 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze Akcje sprzedaży akcji Pozostałe Zyski własne (-) powyżej ich kapitały zatrzymane wart. nominalnej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2009 roku 819 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 103 103 333 10 578 Korekta błędu podstawowego Udziały mniejszości Razem Kapitał własny razem 114 833 114 833 - - - Saldo po zmianach 819 - 103 103 333 10 578 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.09.2009 roku Emisja akcji 1 435 Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością Dywidendy Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 10 578 - - 10 578 1 435 - - - 1 435 1 435 - - - - - (10 578) 1 435 2 011 2 011 2 011 Inne całkowite dochody: Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień 30.09.2009 roku 114 833 (10 578) Zysk netto za okres od 01.01 do 30.09.2009 roku Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Razem całkowite dochody - - Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) Razem transakcje z właścicielami 114 833 - 1 435 - - - - - - - - - - - - - - - - 2 011 2 011 - 2 011 819 - 113 681 1 768 2 011 118 279 - 118 279 5 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze Akcje sprzedaży akcji Pozostałe Zyski własne (-) powyżej ich kapitały zatrzymane wart. nominalnej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2008 roku 745 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 52 711 16 512 10 285 Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach 745 Zmiany w kapitale własnym w okresie od 01.01 do 30.09.2008 roku Emisja akcji Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) - 74 52 711 16 512 10 285 24 146 Udziały mniejszości Razem Kapitał własny razem 80 253 80 253 - - - - 80 253 - 80 253 24 220 24 220 - - Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością Dywidendy 148 (148) - - 15 459 (15 883) (424) (424) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał - - 10 285 Razem transakcje z właścicielami 74 - 50 038 (16 031) (10 285) - (10 285) 23 796 2 949 2 949 2 949 Zysk netto za okres od 01.01 do 30.09.2008 roku Inne całkowite dochody: Przeszacowanie środków trwałych Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Razem całkowite dochody Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień 30.09.2008 roku - - - - 2 949 - 23 796 - - - - - - - - - - - - - - 2 949 - 2 949 819 - 102 749 481 2 949 106 998 - 106 998 6 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (CD.) Kapitał przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kapitał ze Akcje sprzedaży akcji Pozostałe Zyski własne (-) powyżej ich kapitały zatrzymane wart. nominalnej Kapitał podstawowy Saldo na dzień 01.01.2008 roku 745 Zmiany zasad (polityki) rachunkowości 52 711 16 512 10 285 Korekta błędu podstawowego Saldo po zmianach 745 Emisja akcji - 74 Emisja akcji w związku z realizacją opcji (program płatności akcjami) Wycena opcji (program płatności akcjami) 52 711 16 512 23 928 Zmiana struktury grupy kapitałowej - transakcje z mniejszością Dywidendy 55 (55) 16 124 (16 124) Przekazanie wyniku finansowego na kapitał 10 285 Razem transakcje z właścicielami 74 10 285 - 50 392 (16 179) - - 80 253 - - - - 80 253 - 80 253 24 002 24 002 - - - - - - - - (10 285) 24 002 10 578 10 578 10 578 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży - 80 253 - Inne całkowite dochody: Przeszacowanie środków trwałych Przeniesienie do zysków zatrzymanych (sprzedaż przeszacowanych środków trwałych) Saldo na dzień 31.12.2008 roku Kapitał własny razem (10 285) Zysk netto za okres od 01.01 do 31.12.2008 roku Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą Różnice kursowe przeniesione do wyniku finansowego – sprzedaż jednostek zagranicznych Udział w innych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności Podatek dochodowy odnoszący się do składników innych dochodów całkowitych Razem całkowite dochody Udziały mniejszości Razem - 10 578 - 24 002 - - - - - - - - - - - - - - 10 578 - 10 578 819 - 103 103 333 10 578 114 833 - 114 833 7 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Korekty: Amortyzacja i odpisy aktualizujące rzeczowe aktywa trwałe Amortyzacja i odpisy aktualizujące wartości niematerialne Zmiana wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych Zmiana wartości godziwej aktywów (zobowiązań) finans. wycenianych przez rachunek zysków i strat Instrumenty zabezpieczające przepływy środków pieniężnych przeniesione z kapitału Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych Zysk (strata) ze sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych Koszty odsetek Przychody z odsetek i dywidend Koszt płatności w formie akcji (programy motywacyjne) Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych Inne korekty Korekty razem Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności Zmiana stanu zobowiązań Zmiana stanu rezerw i rozliczeń międzyokresowych Zmiana stanu z tytułu umów budowlanych Zmiany w kapitale obrotowym Wpływy (wydatki) z rozliczenia instrumentów pochodnych Zapłacone odsetki z działalności operacyjnej Zapłacony podatek dochodowy Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej od 01.01 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do 31.12.2008 3 282 4 031 13 897 2 447 1 598 2 332 1 125 451 830 (19) (17) 1 184 1 120 148 333 82 410 381 7 694 3 772 4 979 (12 352) (12 204) (18 777) 1 584 (15 041) (22 591) (6 797) 12 420 28 246 1 869 (108) (3 729) (14 933) (16 851) (3 439) (2 963) (6 619) (8 159) (10 093) (4 594) 745 1 860 1 435 - (15 696) - 8 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (CD.) Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wydatki na nabycie wartości niematerialnych Wpływy ze sprzedaży wartości niematerialnych Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych Wydatki na nabycie nieruchomości inwestycyjnych Wpływy ze sprzedaży nieruchomości inwestycyjnych Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych Przepływy netto ze sprzedaży jednostki zależnej Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych Pożyczki udzielone Wydatki na nabycie pozostałych aktywów finansowych Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych Inne wydatki finansowe Inne wpływy finansowe Wpływy z otrzymanych dotacji rządowych od 01.01 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do 31.12.2008 (1 810) (3 080) (7 722) (2 735) (8 953) (8 031) 373 31 40 (69 476) (70 399) - (840) 9 119 1 311 2 671 (10 830) (2 280) (5 574) - - - - - - - - - 297 33 33 (6 426) (82 414) (88 982) - 23 648 23 669 17 701 37 846 48 516 (1 058) (1 682) (5 509) (1 184) (1 120) Otrzymane odsetki Otrzymane dywidendy Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej Wpływy netto z tytułu emisji akcji Nabycie akcji własnych Wpływy z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych Wykup dłużnych papierów wartościowych Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek Spłaty kredytów i pożyczek Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego Odsetki zapłacone Dywidendy wypłacone - (1 860) - Środki pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu Zmiana stanu z tytułu różnic kursowych 14 783 58 628 65 556 198 (33 879) (28 020) 10 282 38 302 38 302 (16) (160) (193) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 10 480 4 423 10 282 9 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO ŚRÓDROCZNEGO SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. 1.1. Informacje ogólne Nazwa Spółki Komputronik S.A. 1.2. Siedziba Spółki 60-003 Poznań, ul. Wołczyńska 37 1.3. Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sadowym Data: 02.01.2007 Numer rejestru: KRS 0000270885 Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy Poznań – Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Spółka Komputronik S.A. powstała z przekształcenia spółki Komputronik Sp. z o.o. w spółką akcyjną, zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 11.12.2006. 1.4. Podstawowym przedmiotem działalności i czas działalności Spółki Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest wg PKD: • Pozostała sprzedaż hurtowa PKD 5190Z • Handel detaliczny, z wyłączeniem sprzedaży pojazdów samochodowych, motocykli; naprawa artykułów użytku osobistego i domowego PKD 52 • Produkcja komputerów i pozostałych urządzeń do przetwarzania informacji PKD 3002Z • Reprodukcja komputerowych nośników informacji PKD 2233Z • Doradztwo w zakresie sprzętu komputerowego PKD 7210Z • Konserwacja i naprawa maszyn biurowych, księgujących i sprzętu komputerowego PKD 7250Z • Działalność w zakresie oprogramowania PKD 72.2 • Działalność związana z bazami danych PKD 7240Z • Transmisja danych PKD 6420C • Działalność związana z informatyką, pozostała PKD 7240Z • Prace badawczo- rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych PKD 7310G Spółka została utworzona na czas nieoznaczony Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki dominującej dnia 13.11.2009 roku. 10 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 1.5. Założenie Kontynuacji Działalności Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 2. 2.1. Podstawa sporządzenia oraz zasady rachunkowości Podstawa sporządzenia Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje okres 9 miesięcy zakończony 30.09.2009 roku oraz zostało sporządzone zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa. Dla pełniejszego zrozumienia sytuacji finansowej oraz majątkowej Spółki zamieszczono dodatkowo jako dane za okresy porównywalne bilans sporządzony na dzień 30.09.2008 oraz sprawozdanie z całkowitych dochodów, zestawienie zmian w kapitale własnym, rachunek przepływów pieniężnych za 2008 rok, pomimo braku takich wymogów w MSR 34. Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF. Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze jednostkowym sprawozdaniem finansowym za rok 2008. Walutą sprawozdawczą niniejszego śródrocznego skróconego sprawozdania finansowego jest złoty polski, a wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile nie wskazano inaczej). Śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skróconego sprawozdania finansowego do publikacji nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę. 2.2. Zasady rachunkowości Niniejsze śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości, które zostały zaprezentowane w ostatnim sprawozdaniu finansowym Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2008 roku, za wyjątkiem następujących zmian standardów i interpretacji zastosowanych od 1 stycznia 2009 roku: MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych, MSSF 8 Segmenty operacyjne,, KIMSF 13 Programy lojalnościowe. MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Znowelizowany standard wprowadził zmiany w zakresie nazw poszczególnych elementów sprawozdania finansowego, ich formatu oraz prezentacji niektórych pozycji. Standard nie wpłynął na stosowane przez Spółkę zasady ujmowania oraz wyceny aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. MSR 1 nakłada obowiązek sporządzenia „Sprawozdania z całkowitych dochodów”. Grupa prezentuje odrębnie „Rachunek zysków i strat”, który zamieszczony jest bezpośrednio przed „Sprawozdaniem z całkowitych dochodów”. Grupa zmieniła układ „Zestawienia zmian w kapitale własnym” – w pierwszej kolejności prezentowane są zmiany kapitału wynikające z transakcji z właścicielami, a następnie wpływ całkowitych dochodów na kapitał własny. MSSF 8 Segmenty operacyjne MSSF 8 wymaga ujawnienia informacji dotyczących segmentów operacyjnych. Segmenty branżowe zaprezentowane w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, według analizy Grupy Kapitałowej spójne są z segmentami operacyjnymi. KIMSF 13 Programy lojalnościowe (Customer Loyalty Programmes) 11 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 Nowa interpretacja dotyczy programów lojalnościowych polegających na przyznawaniu punktów za zakup towarów lub usług. Zgodnie z KIMSF 13 jednostka powinna zmniejszyć przychody ze sprzedaży o wartość godziwą przyznanych punktów. Zastosowanie tej interpretacji nie miało wpływu na wyniki Spółki prezentowane w niniejszym śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym. 2.3. Korekty błędów oraz zmiana zasad rachunkowości W okresach objętych skróconym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły korekty z tytułu błędów oraz zmian zasad rachunkowości. 3. Znaczące zdarzenia i transakcje Dnia 30.03.2009r. Komputronik S.A. zbył 4.814 udziałów w spółce KEN Technologie Informatyczne Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, za cenę 2.399 zł każdy. Łączna wartość transakcji wyniosła11.548.800,00 zł Wartość księgowa sprzedanych udziałów wyniosła 11.549.926,32 zł . Przed dokonaniem transakcji Komputronik S.A. posiadała 6.416 udziałów w KEN Technologie Informatyczne Sp.z o.o. we Wrocławiu o wartości nominalnej 500 zł każdy, co stanowiło 80% głosów na WZW. Na moment bilansowy 30.09.2009 Komputronik S.A posiada 1.602 udziały w Ken Technologie Informatyczne Sp.z o.o. we Wrocławiu, o wartości nominalnej 500 zł każdy, co stanowi 19,98% głosów na WZW. Termin uregulowania należności zgodnie z umową przypada na 31.03.2010 rok. W dniu 19 sierpnia 2009 roku została podpisana ze spółką zależną KAREN S.A. umowa kupna 100% udziałów w spółce IDEA NORD Sp. z o.o. z siedzibą w Suwałkach. Wartość umowy wynosi 1.500.000, 00 PLN, warunki umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych dla umów tego typu. W wyniku transakcji Komputronik S.A. posiada 3000 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy, co stanowi 100% głosów na WZW. Termin uregulowania należności z w/w umowy wynosi 120 dni od daty zawarcia umowy. We wrześniu 2009r. Komputronik S.A. oraz LORENZ Archiv-Systeme GmbH powołały spółkę iDocu Bridge Sp. z o.o. Spółka jest obecnie rejestrowana i będzie posiadać minimalny wymagany kapitał tj. 5 tys. PLN. Główną działalnością firmy będzie dostarczanie kompletnej platformy do rejestracji leków (gromadzenie i przetwarzanie dokumentacji oraz wspieranie procesu rejestracji w Ministerstwie Zdrowia). Spółka zamierza skorzystać z doświadczenia firmy LORENZ Archiv-Systeme GmbH z siedzibą w Niemczech – która jest światowym liderem w dziedzinie rejestracji leków, posiadającym 25 oddziałów na całym świecie. 4. Zysk na akcję Podstawowy zysk na akcję liczony jest według formuły zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego podzielony przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy kalkulacji rozwodnionego zysku na akcję uwzględniany jest rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje Spółki dominującej, wyemitowanych w ramach programów motywacyjnych realizowanych przez Spółkę. Kalkulacja zysku na akcję została zaprezentowana poniżej: od 01.07 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2009 od 01.07 do 30.09.2008 od 01.01 do 30.09.2008 (762) 2 011 2 949 10 578 Średnia ważona liczba akcji zwykłych Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 8 194 999 8 194 999 7 749 087 7 863 210 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 8 194 999 8 194 999 7 749 087 7 863 210 (0,09) 0,25 0,38 1,35 Działalność kontynuowana Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Podstawowy zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej 12 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności kontynuowanej (PLN) Działalność zaniechana Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (0,09) 0,25 0,38 1,35 - - - - Średnia ważona liczba akcji zwykłych Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje - - - - Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych - - - - - - - - - - - - (762) 2 011 2 949 10 578 Średnia ważona liczba akcji zwykłych Rozwadniający wpływ opcji zamiennych na akcje 8 194 999 8 194 999 7 749 087 7 863 210 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 8 194 999 8 194 999 7 749 087 7 863 210 (0,09) 0,25 0,38 1,35 (0,09) 0,25 0,38 1,35 Podstawowy zysk (strata) na akcję z działalności zaniechanej (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności zaniechanej (PLN) Działalność kontynuowana i zaniechana Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Podstawowy zysk (strata) na akcję z działalności ogółem (PLN) Rozwodniony zysk (strata) na akcję z działalności ogółem (PLN) 5. Sezonowość działalności Branża w której działa Spółka, charakteryzuje się nierównomiernym rozłożeniem przychodów ze sprzedaży, które to są relatywnie stabilne w pierwszych dwóch kwartałach roku kalendarzowego, po czym dynamicznie rosną od sierpnia i osiągają najwyższą wartość w IV kwartale. W ostatnim kwartale roku realizowanych jest ok. 40% przychodów ze sprzedaży Komputronik S.A. i większość wypracowywanych zysków. Większe przychody ze sprzedaży w IV kw. roku kalendarzowego wynikają ze zwiększonych zakupów ze strony klientów detalicznych (okres świąteczny) oraz klientów instytucjonalnych (wykorzystywanie środków budżetowych), a także finalizacji kontraktów zawartych z klientami, związanych z wdrożeniami i kastomizacją oprogramowania. 6. Segmenty operacyjne MSSF 8 „Segmenty operacyjne” wymaga wyznaczenia segmentów operacyjnych na podstawie sprawozdań wewnętrznych dotyczących elementów składowych podmiotu, podlegających regularnemu przeglądowi przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych celem alokacji zasobów na poszczególne segmenty oraz oceny osiąganych przez nie wyników. Zgodnie z wcześniej obowiązującymi wymogami MSR 14 jednostka zobowiązana była identyfikować segmenty branżowe i geograficzne, przy zastosowaniu podejścia ryzyka i korzyści, przy czym wewnętrzny system sprawozdawczości finansowej dla kluczowych członków kierownictwa służył jako punkt wyjściowy do identyfikacji segmentów. Grupa stosując postanowienia MSR 14 wyznaczała segmenty pierwotne na podstawie sprawozdań dostarczanych głównemu organowi odpowiedzialnemu za podejmowanie decyzji operacyjnych stąd zastosowanie MSSF 8 nie wpłynęło na zmianę podejścia w zakresie wyodrębniania segmentów w porównaniu z ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Spółki. Głównym obszarem działalności Grupy jest dystrybucja sprzętu 13 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 komputerowego i urządzeń peryferyjnych oraz świadczenie usług informatycznych i wdrożeniowych. Zdecydowana większość przychodów Grupy generowana jest w kraju. Ponieważ łącznie aktywa, sprzedaż oraz zysk jednostek funkcjonujących w Polsce w branży związanej z dystrybucją sprzętu komputerowego przekracza 75% odpowiednich wartości dla grupy kapitałowej – działalność Spółki mieści się w jednym segmencie operacyjnym. . 14 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 7. Rzeczowe aktywa trwałe Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych: Budynki i budowle Grunty za okres od 01.01 do 30.09.2009 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2009 roku Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) Sprzedaż spółki zależnej (-) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Amortyzacja (-) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2009 roku za okres od 01.01 do 30.09.2008 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2008 roku Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) Sprzedaż spółki zależnej (-) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Amortyzacja (-) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2008 roku za okres od 01.01 do 31.12.2008 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2008 roku Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) Sprzedaż spółki zależnej (-) 507 Maszyny i urządzenia Środki transportu Rzeczowe aktywa trwałe w trakcie wytwarzania Pozostałe środki trwałe Razem 15 481 4 522 1 908 3 790 591 26 799 2 746 (1 435) (2 141) - 684 431 320 702 609 (885) (23) (211) (316) (685) (856) (310) (290) 507 14 595 4 074 1 707 3 886 1 200 25 969 507 11 805 2 196 1 618 1 872 3 123 2 703 2 503 786 1 069 2 109 (209) (36) (114) (2) (575) (407) (285) (198) 21 121 9 170 (361) (1 465) - 507 13 724 4 256 2 005 2 741 5 232 28 465 507 11 805 2 196 1 618 1 872 3 123 4 722 3 026 893 2 207 (2 532) 21 121 8 316 - 15 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Amortyzacja (-) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2008 roku 507 (144) (24) (134) (2) (902) (676) (469) (287) 15 481 4 522 1 908 3 790 (304) (2 334) 591 26 799 W okresie sprawozdawczym nie poczyniono zobowiązań na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych. 8. Wartości niematerialne Poniższa tabela przedstawia nabycia i zbycia oraz odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych: Znaki towarowe za okres od 01.01 do 30.09.2009 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2009 roku Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) Sprzedaż spółki zależnej (-) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Amortyzacja (-) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2009 roku za okres od 01.01 do 30.09.2008 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2008 roku Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) Sprzedaż spółki zależnej (-) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Patenty i licencje - Oprogramowanie komputerowe - Koszty prac rozwojowych Pozostałe wartości niematerialne 52 Wartości niematerialne w trakcie wytwarzania 4 408 Razem 2 659 3 501 56 11 (513) (571) (41) 2 202 2 941 11 6 150 11 304 1 613 837 112 1 166 1 511 2 969 3 728 3 075 - 1 742 (1 405) 10 620 1 809 (1 125) - 16 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 Amortyzacja (-) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2008 roku za okres od 01.01 do 31.12.2008 roku Wartość bilansowa netto na dzień 01.01.2008 roku Nabycie przez połączenie jednostek gospodarczych Zwiększenia (nabycie, wytworzenie, leasing) Sprzedaż spółki zależnej (-) Zmniejszenia (zbycie, likwidacja) (-) Przeszacowanie do wartości godziwej (+/-) Amortyzacja (-) Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości (-) Odwrócenie odpisów aktualizujących Różnice kursowe netto z przeliczenia (+/-) Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2008 roku - - - - (291) (110) (45) (446) - 2 833 3 696 67 (239) 6 357 1 613 837 112 1 166 1 511 2 969 (465) (305) (60) 3 728 7 722 (830) - 2 659 3 501 52 3 242 4 408 10 620 17 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 9. Odpisy aktualizujące wartość aktywów Odpisy aktualizujące wartość zapasów: Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone w okresie (-) Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) Stan na koniec okresu od 01.01 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do 31.12.2008 973 420 420 238 (378) 243 553 833 663 973 od 01.01 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do 31.12.2008 1 406 4 242 (4 238) 135 617 (87) 135 1 600 (329) 1 410 665 1 406 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 8 194 999 0,10 8 194 999 0,10 8 194 999 0,10 819 819 819 Cena emisyjna (PLN) Data rejestracji serii / emisji X X Odpisy aktualizujące wartość należności i pożyczek: Stan na początek okresu Odpisy ujęte jako koszt w okresie Odpisy odwrócone ujęte jako przychód w okresie (-) Odpisy wykorzystane (-) Inne zmiany (różnice kursowe netto z przeliczenia) Stan na koniec okresu 10. Kapitał podstawowy Kapitał podstawowy według stanu na dzień bilansowy: Liczba akcji Wartość nominalna akcji (PLN) Kapitał podstawowy Akcje wyemitowane w okresach sprawozdawczych: Wartość nominalna serii / emisji Kapitał podstawowy na dzień 01.01.2008 roku akcje serii D 745 74 …….. Kapitał podstawowy na dzień 30.09.2008 roku Liczba akcji 7 450 744 819 8 194 X X 819 8 194 X X 819 8 194 X X …….. …….. Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2008 roku …….. …….. Kapitał podstawowy na dzień 30.09.2009 roku 18 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 10.1. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA Komputronik S.A. na dzień przekazania raportu kwartalnego, ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Stan na 13.11.2009 r. (dzień publikacji ostatniego raportu kwartalnego) Wyszczególnienie Stan na 13.11.2009 r. (dzień przekazania raportu za III kw. 2009 r.) Liczba akcji oraz głosów na WZA % udział w kapitale zakładowym oraz % udział w ogólnej liczbie głosów na WZA Wojciech Buczkowski 2.784.473 2.784.473 34,0% Krzysztof Buczkowski 1.459.914 1.459.914 17,8% Ewa Buczkowska 1.388.500 1.388.500 16,9% 498.395 498.395 6,1% ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. 10.2. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Komputronik S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Spółkę informacjami, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. Stan na Zwiększenie stanu Zmniejszenie stanu 13.11.2009 r. posiadania w posiadania w okresie (dzień okresie od od 15.08.2009r. do przekazania 15.08.2009r. do 13.11.2009 r. raportu za III kw. 13.11.2009 r. 2009 r.) - 1.459.914 Wyszczególnienie Funkcja Stan na 15.08.2009 r. (dzień publikacji ostatniego raportu kwartalnego) Krzysztof Buczkowski Przewodniczący Rady Nadzorczej 1.459.914 Wojciech Buczkowski Prezes Zarządu 2.784.473 - - 2.784.473 Szymon Bujalski Wiceprezes Zarządu 20.000 - - 20.000 Ewa Buczkowska Prokurent 1.388.500 - - 1.388.500 11. Programy płatności akcjami W dniu 5.05.2009r Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwaliło program warrantów opcyjnych, umożliwiający nabycie akcji Komputronik S.A. przez kadrę kierowniczą spółki. Program ten zastąpił Program Motywacyjny uchwalony w 2007r., który z uwagi na konstrukcję parametrów ekonomicznych nie został zrealizowany i osoby uprawnione zrezygnowały z przysługujących im praw do akcji. Zarząd Spółki zdając sobie sprawę, z konieczności zmotywowania kadry kierowniczej do realizacji wspólnego z Akcjonariuszami celu, jakim jest wzrost wartości akcji i wyceny Spółki, bez wypływu dodatkowych środków na wynagrodzenia, wnioskował o przyjęcie przez NWZA Programu, który uprawnia do objęcia 400.000 akcji w latach od 2009 do 2014 roku. Każdy warrant upoważnia do objęcia jednej akcji zwykłej Spółki o wartości nominalnej 0,10 (słownie: dziesięć groszy) złotych każda. Cena emisyjna, po której posiadacze warrantów będą uprawnieni do objęcia akcji zwykłych na okaziciela serii B Spółki zależna będzie od wartości P/E (wartość akcji spółki / zysk netto spółki), przy czym jeżeli wskaźnik: P/E < 11 (mniejszy niż 11) cena objęcia będzie równa cenie rynkowej akcji pomniejszonej o 40% dyskonta. P/E => 11 (większy lub równy 11) cena objęcia będzie równa cenie akcji przy której P/E = 6 (równy 6). Sposób wyliczenia wskaźnika P/E dla warrantów przyznawanych za dany rok: wskaźnik P/E zostanie ustalony w oparciu o cenę akcji z dnia publikacji przez Spółkę sprawozdania finansowego Spółki za dany rok zatwierdzonego przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. 19 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 jako podstawę do wyliczenia P/E ustala się zysk netto ustalony w sprawozdaniu finansowym Spółki za dany rok zatwierdzonym przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki. Przyjęcie takiej konstrukcji ma na celu ustalenie ceny warrantów w taki sposób, aby zapewnić niskie prawdopodobieństwo straty na przyznanych już warrantach, w sytuacji długookresowych wahań koniunkturalnych, przy zablokowaniu możliwości wcześniejszej zamiany warrantów na akcje. Niwelacja ryzyka, przy długoterminowych programach, to w opinii menadżerów ważny czynnik motywacyjny. Zgodnie z zasadami obowiązującymi w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości, wprowadzenie programu opartego o objęcie akcji, wymaga jego wyceny w księgach Spółki. Wycena programu metodą „drzewa dwumianowego dla opcji europejskiej”, ma na celu uwzględnienie sprzedaży akcji osobom uprawnionym za cenę niższą, niż możliwa do uzyskania w przyszłości poprzez ulokowanie emisji akcji na giełdzie. Wycena pierwszej transzy Programu (warranty za rok 2008) została dokonana w oparciu o kurs akcji z dnia podjęcia uchwały dotyczącej przyjęcia programu. Druga transza zostanie wyceniona kursem z dnia przyznania uprawnień do tejże transzy (czyli akceptacji audytowanych sprawozdań finansowych za rok 2009). Szacunkowo wycena obu części programu wyniesie: - w 2009r. około 1,9 mln PLN - w 2010r. około 0,3 mln PLN. Wycena zostanie ujęta w sprawozdaniach finansowych jako koszt danego okresu sprawozdawczego. Podział między lata 2009/2010 zależy od: bieżącej ceny akcji, momentu przyznania praw do warrantów, jak również liczby warrantów przyznanych za dany rok. Zmiana liczby opcji zamiennych na akcje w związku z realizowanymi programami motywacyjnymi została zaprezentowana poniżej: od 01.01 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do 31.12.2008 Występujące na początku okresu Przyznane w okresie (+) Umorzone w okresie (-) Wykonane w okresie (-) Wygasłe w okresie (-) 333 1 435 388 93 333 Występujące na koniec okresu 1 768 481 333 Możliwe do wykonania na koniec okresu 12. Dywidendy W okresie dziewięciu miesięcy 2009 roku Spółka nie wypłaciła dywidendy akcjonariuszom za rok 2008. Uchwałą z dnia 19 czerwca 2009 r. zysk wypracowany w 2008 przeznaczono na zwiększenie kapitału zapasowego w kwocie 10.578 PLN. Spółka dominująca nie dokonywała zaliczkowych wypłat dywidendy z wyniku za rok 2009. 13. Emisja i wykup papierów dłużnych W okresie sprawozdawczym Spółka nie przeprowadzała emisji oraz wykupu papierów wartościowych 14. Naruszenie postanowień umów (kredyty, pożyczki) W okresie dziewięciu miesięcy 2009 roku nie wystąpiło naruszenie postanowień umów pożyczek i kredytowych. Wyjaśnia się, że dnia 01.07.2009 r. Spółka zawarła ze spółka zależną KAREN S.A. aneks do umowy pożyczki z dnia 18 lipca 2008 r. wyznaczający termin spłaty pożyczki w kwocie 15.000 PLN na dzień 31.grudnia 2009 r. 20 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 15. Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na rezerwy z tytułu podatku odroczonego składają się różnice z następujących pozycji : Tytuł różnica przejściowa pomiędzy bilansową a podatkową wartością środków trwałych i WNIP 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 1144 589 821 dodatnia różnica przejściowa z tytułu zarachowania szacowanych przychodów Dodatnie różnice przejściowe z tytułu różnic kursowych Pozostałe dodatnie różnice przejściowe Suma 598 3 35 41 16 16 1188 1203 872 16. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Na aktywa z tytułu podatku odroczonego składają się różnice z następujących pozycji : 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 ujemne różnice przejściowe z tytułu rezerw na urlopy niewykorzystane 79 78 103 niewypłacone wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze w okresie 61 448 479 ujemne różnice przejściowe z tytułu odpisów aktualizujących zapasy i należności 158 126 185 37 22 83 15 335 757 782 Tytuł ujemne różnice przejściowe z tytułu różnic kursowych ujemne różnice przejściowe pozostałe Suma 17. Rezerwy W okresie sprawozdawczym oraz w okresach porównywalnych w Spółce nie wystąpiły zdarzenia gospodarcze, które skutkowałyby utworzeniem rezerw. 18. Zobowiązania warunkowe Wartość zobowiązań warunkowych według stanu na koniec poszczególnych okresów (w tym dotyczących jednostek powiązanych) przedstawia się następująco: 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 11 225 14 100 10 000 11 000 10 700 Wobec jednostek objętych konsolidacją: Poręczenie spłaty kredytu, pożyczki, leasingu Poręczenie spłaty zobowiązań handlowych i innych Poręczenie spłaty gwarancji bankowych Gwarancje wadialne Gwarancje udzielone jako zabezpieczenie wykonania umów Gwarancje udzielone jako zabezp. obsługi posprzedażowej umów Gwarancje udzielone jako zabezpieczenie płatności 21 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych Inne zobowiązania warunkowe Jednostki powiązane wyłączone z konsolidacji razem 25 325 10 000 21 700 Wobec jednostek stowarzyszonych i wyłączonych z konsolidacji: Poręczenie spłaty kredytu, pożyczki, leasingu Poręczenie spłaty zobowiązań handlowych i innych Poręczenie spłaty gwarancji bankowych Gwarancje wadialne Gwarancje udzielone jako zabezpieczenie wykonania umów Gwarancje udzielone jako zabezp. obsługi posprzedażowej umów Gwarancje udzielone jako zabezpieczenie płatności Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych Inne zobowiązania warunkowe Jednostki stowarzyszone razem - Wobec pozostałych jednostek: Poręczenie spłaty kredytu, pożyczki, leasingu Poręczenie spłaty zobowiązań handlowych i innych Poręczenie spłaty gwarancji bankowych Gwarancje wadialne Gwarancje udzielone jako zabezpieczenie wykonania umów Gwarancje udzielone jako zabezp. obsługi posprzedażowej umów Gwarancje udzielone jako zabezpieczenie płatności Zobowiązania z tytułu pozwów sądowych Zobowiązania z tytułu sporów z Urzędem Skarbowym Inne zobowiązania warunkowe Pozostałe jednostki razem Zobowiązania warunkowe ogółem 2 713 2 004 1 950 2 713 2 004 1 950 28 038 12 004 23 650 W okresie dziewięciu miesięcy 2009 roku Spółka była stroną następujących istotnych postępowań sądowych, na które nie utworzono rezerwy z uwagi na to, iż w ocenie Zarządu roszczenia są bezzasadne: z tytułu rękojmi i gwarancji w łącznej kwocie 175 PLN. 19. Połączenia jednostek gospodarczych W okresie dziewięciu miesięcy 2009 roku połączenia jednostek gospodarczych nie wystąpiły. 20. Działalność zaniechana Nie dotyczy 21. Transakcje z jednostkami powiązanymi Transakcje zawarte pomiędzy spółkami Grupy, które zostały wyeliminowane w procesie konsolidacji, prezentowane są w jednostkowych sprawozdaniach finansowych spółek. Poniżej zestawiono transakcje z jednostkami powiązanymi ujęte w skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy: Przychody z działalności operacyjnej od 01.01 do od 01.01 do od 01.01 do 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 Sprzedaż do: Jednostki dominującej Jednostki zależnej Jednostki stowarzyszonej Wspólnego przedsięwzięcia Kluczowego personelu kierowniczego Należności 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 46 715 20 774 47 821 15 053 18 594 16 110 45 1 935 8 142 166 1 717 6 403 22 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 Pozostałych podmiotów powiązanych Razem 8 48 60 11 - 46 768 22 757 56 023 15 230 20 311 Zakup od 01.01 do 30.09.2009 Zakup od: Jednostki dominującej Jednostki zależnej Jednostki stowarzyszonej Wspólnego przedsięwzięcia Kluczowego personelu kierowniczego Pozostałych podmiotów powiązanych Razem 22 513 Zobowiązania od 01.01 do od 01.01 do 30.09.2008 31.12.2008 30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008 44 870 36 796 60 681 9 954 3 347 10 722 197 220 6 184 363 8 105 529 26 30 908 2 248 8 45 287 43 343 69 315 10 010 4 257 10 978 30.09.2009 Saldo na dzień bilansowy Kwota wg umowy 30.09.2008 Saldo na dzień bilansowy 31.12.2008 Saldo na dzień bilansowy Kwota wg umowy Kwota wg umowy Pożyczki udzielone: Jednostce dominującej Jednostce zależnej Jednostce stowarzyszonej Wspólnemu przedsięwzięciu Kluczowemu personelowi kierowniczemu Pozostałym podmiotom powiązanym Razem 250 250 - - 1 790 1 793 1 500 1 723 1 000 1 030 1 420 1 425 1 750 1 973 1 000 1 030 3 210 3 218 30.09.2009 Saldo na Kwota wg dzień umowy bilansowy 30.09.2008 Saldo na Kwota wg dzień umowy bilansowy 31.12.2008 Saldo na Kwota wg dzień umowy bilansowy Pożyczki otrzymane: Jednostce dominującej Jednostce zależnej Jednostce stowarzyszonej Wspólnemu przedsięwzięciu Kluczowemu personelowi kierowniczemu Pozostałym podmiotom powiązanym Razem 15 000 15 194 18 400 18 475 15 000 15 078 15 000 15 194 18 400 18 475 15 000 15 078 23 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 22. Zdarzenia po dniu bilansowym Brak istotnych zdarzeń które wystąpiły po dniu bilansowym. 23. Inne znaczące zmiany aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów Nie dotyczy 24. Inne informacje wymagane przepisami 24.1. Wybrane dane finansowe przeliczone na euro W okresach objętych skróconym sprawozdaniem finansowym, do przeliczenia wybranych danych finansowych zastosowano następujące średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EUR, ustalane przez Narodowy Bank Polski: kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 30.09.2009 4,2226 PLN/EUR, 30.09.2008 3,4083 PLN/EUR, 31.12.2008 4,1724 PLN/EUR, średni kurs w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie: 01.01 - 30.09.2009 4,3993 PLN/EUR, 01.01 - 30.09.2008 3,4247 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2008 3,5321 PLN/EUR, najwyższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01 - 30.09.2009 4,8999 PLN/EUR, 01.01 30.09.2008 3,6577 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2008 4,1848 PLN/EUR. najniższy kurs obowiązujący w każdym okresie: 01.01 - 30.09.2009 3,9170 PLN/EUR, 01.01 30.09.2008 3,2026 PLN/EUR, 01.01 - 31.12.2008 3,2026 PLN/EUR. od 01.01 do 30.09.2009 od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do od 01.01 do 31.12.2008 30.09.2009 tys. PLN Rachunek zysków i strat Przychody ze sprzedaży Zysk (strata) z działalności operacyjnej Zysk (strata) przed opodatkowaniem Zysk (strata) netto Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego Zysk na akcję (PLN; EUR) Rozwodniony zysk na akcję (PLN; EUR) Średni kurs PLN / EUR w okresie Rachunek przepływów pieniężnych Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej od 01.01 do 30.09.2008 od 01.01 do 31.12.2008 tys. EUR 533 944 5 384 440 592 6 890 700 297 16 384 121 370 1 224 128 651 2 012 198 266 4 639 3 282 2 011 2 011 4 031 2 949 2 949 13 897 10 578 10 578 746 457 457 1 177 861 861 3 934 2 995 2 995 0,25 0,25 0,38 0,38 1,35 1,35 0,06 0,06 0,11 0,11 0,38 0,38 X 4,3993 3,4247 3,5321 X X (8 159) (10 093) (4 594) (1 855) (2 947) (1 301) Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (6 426) (82 414) (88 982) (1 461) (24 065) (25 192) Środki pieniężne netto z działalności finansowej 14 783 58 628 65 556 3 360 17 119 18 560 198 (33 879) (28 020) 45 (9 893) (7 933) 4,3993 3,4247 3,5321 30.09.2009 30.09.2008 tys. EUR 31.12.2008 Zmiana netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów Średni kurs PLN / EUR w okresie X X X 30.09.2009 30.09.2008 tys. PLN 31.12.2008 Bilans 24 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 Aktywa Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania krótkoterminowe Kapitał własny Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej Kurs PLN / EUR na koniec okresu 309 808 12 603 178 926 118 279 118 279 X 262 232 2 823 152 411 106 998 106 998 X 293 446 2 199 176 414 114 833 114 833 X 73 369 2 985 42 373 28 011 28 011 76 939 828 44 718 31 393 31 393 70 330 527 42 281 27 522 27 522 4,2226 3,4083 4,1724 24.2. Stanowisko Zarządu Komputronik S.A. odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. Na rok 2009 Zarząd Komputronik S.A. nie publikował prognoz Spółki i Grupy Kapitałowej, 24.3. Informacje o zawarciu przez Spółkę lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli wartość tych transakcji (łączna wartość wszystkich transakcji zawartych w okresie od początku roku obrotowego) przekracza wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500 tys. euro – jeżeli nie są one transakcjami typowymi i rutynowymi, zawieranymi na warunkach rynkowych pomiędzy jednostkami powiązanymi, a ich charakter i warunki wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną. Patrz pkt 29 sprawozdania 24.4. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki. Karen S.A Spłacił w terminie kredyt w rachunku bieżącym a co za tym idzie wygasło poręczenie Komputronik S.A. na Karen S.A. z października 2008r. do kwoty łącznej 11 mln PLN. W dniu 1 lipca 2009r. Komputronik SA zawarł z Karen SA aneks do umowy pożyczki z dnia 18 lipca 2008 r., o której informował w raporcie bieżącym nr 49/2008 oraz 1/2009. Termin spłaty pożyczki został przedłużony do 31 grudnia 2009, oprocentowanie pożyczki wynosi 1M WIBOR + 1,5%. 24.5. Inne informacje, które zdaniem Zarządu Emitenta są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego Komputronik S.A. oraz Grupy Komputronik i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę oraz Grupę Komputronik. Komputronik S.A. osiągnął na dzień 30.09.2009 roku przychód w wysokości 534,0 mln PLN. co daje wzrost przychodów w porównaniu do 30.09.2008 roku o ponad 21%. Pozytywnie na wzrost obrotów oddziałuje przejęcie w 2008 roku firmy Karen S.A., a także systematyczny wzrost liczby partnerów handlowych (zarówno sklepów partnerskich, jak również liczby oddziałów prowadzących sprzedaż do klientów sektora B2B) Istotnym generatorem przychodów była rosnąca sieć sklepów franczyzowych, których liczba w ciągu roku wzrosła z 70 do 102 sklepów. Należy jednak zaznaczyć, że pomimo wzrostu obrotów, trzeci kwartał 2009r. był niekorzystny dla Spółki z uwagi na niewielki wzrost wysokomarżowej sprzedaży do klientów detalicznych i wysokie koszty prowadzenia sieci salonów własnych. Dodatkowo spadek zamówień sektora publicznego i firm na usługi informatyczne i wdrożeniowe, które generują wyższe marże niż sprzedaż sprzętu IT, a przede wszystkim wzrost udziału sprzedaży do klientów hurtowych (w tym do Karen S.A.), spowodował spadek marży handlowej z 12,8% do 12,2% w porównywanych okresach lat 2009 do 2008. Spółka osiągnęła na dzień 30.09.2009 roku zysk brutto ze sprzedaży w wysokości 65,0 mln PLN tj., 15,6% wyższy od porównywalnego okresu 2008 roku. Koszty ogólnego zarządu i koszty sprzedaży łącznie wzrosły o 23% na dzień 30.09.2009 r. w po równaniu do analogicznego okresu 2008 roku. Wzrost kosztów działalności Spółki związany był głównie z intensywnie 25 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 zwiększającą się siecią sprzedaży detalicznej i siecią oddziałów świadczących usługi B2B. W związku z tym największą dynamikę kosztów zanotowano w grupach: a. Wzrost kosztów eksploatacji i wynajmu budynków o 63% b. Wzrost kosztów związanych z działalnością operacyjną (usług doradczych, prowizji z tytułu kart płatniczych) o 18%, c. Amortyzacji oprogramowania i wyposażenia wzrosły o 74%, d. Wynagrodzenia z tytułu umów o prace i z pozostałych tytułów wzrosły o 23% (w tym koszty z tytułu wyceny warrantów opcyjnych dla kadry kierowniczej w wysokości 1,4 mln PLN). W celu poprawy sytuacji finansowej Spółka przeprowadziła reorganizacje procesów logistycznych w wyniku której nastąpił spadek kosztów opakowań o 24% , a także spadły koszty usług spedycyjnych o 3%. Pozostałe przychody operacyjne na dzień 30.09.2009 roku wyniosły 2,8 mln PLN i były wyższe od przychodów na 30.09.2008 roku o 153%. (m.in.: dotacje, prowizje od sprzedaży ratalnej, przychód ze sprzedaży majątku trwałego). Pozostałe koszty operacyjne były na dzień 30.09.2009 również wyższe od stanu za porównywalny okres 2008 roku o 76% i wyniosły 3,0 mln PLN. (głównie koszty likwidacji salonów około 800 tys. PLN , rezerwy na należności i wypłacone premie sprzedażowe). W efekcie wyżej opisanych czynników Spółka osiągnęła wynik z działalności operacyjnej w wysokości 5,4 mln zł, czyli niższy o 22% w stosunku do 2008 roku. Wynik na działalności finansowej na 30.09.2009 roku był ujemny i wyniósł (2,1) mln zł. Na wynik ten złożyły się następujące elementy: koszty odsetek od kredytów, pożyczek i factoringu. dodatni wynik z tytułu różnic kursowych, Spółka na dzień 30.09.2008 roku osiągnęła zysk brutto w wysokości 3,3 mln zł, a zysk netto w wysokości 2,0 mln zł. 24.5.1. Rozwój sieci salonów sprzedaży w Grupie Kapitałowej Od czwartego kwartału 2008r. prowadzony jest przegląd i weryfikacja działających pod marką Komputronik salonów franczyzowych i sklepów o statusie Komputronik partner (przejściowa forma współpracy z Komputronik, po której partner staje się salonem franczyzowym). W 2009 roku strategia grupy nakierowana jest na wzmocnienie sieci sprzedaży poprzez rezygnację ze współpracy z firmami, które generują zbyt duże ryzyko kredytowe, lub nie utrzymują standardów obsługi klientów. Firmy te będą sukcesywnie zastępowane przez firmy dotychczas niezrzeszone, które są liderami na lokalnych rynkach. Od drugiego kwartału 2009r. prowadzony jest również proces optymalizacji umiejscowienia salonów własnych. Salony usytuowane w mniej atrakcyjnych lokalizacjach (w małych lub starszych centrach handlowych, albo przy ulicach których atrakcyjność handlowa istotnie się zmniejszyła) - przenoszone są do nowych lokalizacji. Optymalizacja obejmuje również przenoszenie w inne miejsca dublujących się, bądź występujących w zbyt bliskiej odległości od siebie salonów franczyzowych należących do grupy. Aktualnie grupa posiada 60 salonów własnych oraz 142 salony franczyzowe, a także 110 sklepów o statusie Komputronik partner. Łącznie grupa Komputronik posiada zatem 312 placówek handlowych w całej Polsce, dzięki czemu jest największą specjalistyczną siecią sklepów komputerowych w Polsce. Zgodnie z zawartą w dniu 23.02.2009r. pomiędzy Komputronik S.A. a Karen S.A. umową licencyjną na korzystanie ze znaku towarowego Komputronik w działalności operacyjnej Karen S.A. salony własne Karen S.A. przeszły proces zamiany marki oraz wizualizacji. Zmiana marki salonów Karen S.A. oraz zastosowanie know-how sieci Komputronik wpłynęło znacząco na wzrost obrotów salonów Karen S.A. wprowadzone zostało ujednolicenie procesów z obowiązującymi w salonach sieci Komputronik (sprzedażowych, magazynowych, logistycznych, serwisowych). Przyjęte zostały jednolite standardy obsługi klienta, rozszerzona została szerokość oferowanego asortymentu. Jak również ujednolicone zostały działania marketingowe związane ze sprzedażą detaliczną. Ujednolicenie przełożyło się w dużym stopniu na zwiększenie efektywności salonów należących do Karen S.A.. 24.5.2. Nowości w Ofercie handlowej Grupa Komputronik stale zwiększa asortyment oferowany swoim klientom. Proces ten obejmuje zarówno dynamiczny rozwój dotychczasowej oferty, jak również systematyczne wprowadzanie do sprzedaży zupełnie nowych linii produktowych. Każdego miesiąca w ofercie Grupy pojawia się ponad 1500 produktów. W rezultacie w ciągu kilku ostatnich miesięcy średnia liczba produktów w bieżącej ofercie internetowego sklepu Komputronik.pl wzrosła z około 19 000 do ponad 21 500. To największy wachlarz asortymentowy w tej branży na rynku krajowym. Systematyczne zwiększanie asortymentu to jeden ze stałych elementów strategii rynkowej, która 26 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 przewiduje m.in. maksymalne skrócenie czasu pomiędzy premierą rynkową nowych urządzeń a możliwością ich zakupu przez klientów. Do najbardziej istotnych linii produktowych, które wzbogaciły ofertę handlową Grupy należy zaliczyć: • sprzęt AGD marki Philips - światowego lidera w wielu segmentach rynku elektroniki użytkowej. Wachlarz produktów tej marki w ofercie Grupy obejmuje kilkanaście linii produktowych z rynku tzw. "małego AGD" (nowoczesne golarki, maszynki do strzyżenia, żelazka, odkurzacze i in.), • sprzęt z rynku tzw. "dużego AGD" - m.in. pralki, lodówki, zmywarki, kuchenki mikrofalowe renomowanych marek: Bosch, Electrolux, LG, Samsung, Siemens i in. W sumie w ofercie Grupy Komputronik znajduje się ponad 1 200 produktów z rynku AGD. Wachlarz dostępnych modeli będzie systematycznie zwiększany w kolejnych kwartałach. Jednocześnie należy zaznaczyć, że umowy podpisane z dystrybutorami tego sprzętu, pozwalają na zapewnienie pełnej dostępności asortymentu przy minimalnym zaangażowaniu środków obrotowych Spółki. Jednocześnie Grupa Komputronik systematycznie udostępnia klientom najnowsze rozwiązania technologiczne w tych segmentach rynku, w których historycznie znajduje się w czołówce polskiego rynku IT i elektroniki użytkowej. W efekcie Grupa może brać czynny udział w kreowaniu trendów rynkowych i notować wyniki sprzedaży, które są znacząco lepsze od średniej notowanej przez cały krajowy rynek. Wśród szeregu istotnych nowości w kluczowych liniach produktowych należy wymienić: • notebooki Asus z serii K50 z dwurdzeniowymi procesorami AMD - multimedialne, wytrzymałe i eleganckie notebooki dla klientów domowych i biznesowych, • notebooki HP serii Pavilion dv6 z dwurdzeniowymi procesorami AMD - wydajne i eleganckie narzędzia do pracy i rozrywki, • notebooki Toshiba serii Satellite L300/L500 z dwurdzeniowymi procesorami Intel Dual Core oraz Intel Core 2 Duo - przenośne multimedialne platformy dla wymagających użytkowników, • komputery stacjonarne Komputronik z serii Sensilo PX500 z najnowszymi czterordzeniowymi procesorami Intel Core i5 - energooszczędne narzędzia do gier i multimediów, • komputery stacjonarne Komputronik z serii Infinity F7-8000 z najnowszymi procesorami Intel Core i7 bardzo wydajna platforma do gier oraz pracy z zaawansowanym oprogramowaniem graficznym, • urządzenia wielofunkcyjne Philips serii LFF - najtańsze na rynku laserowe produkty tej klasy z niespotykanymi wcześniej, nowatorskimi funkcjami • smartphone'y HTC serii Hero - nowoczesne produkty z dynamicznie rozwijającego się segmentu rynku telefonii komórkowej, • myPhone serii Simply - przełomowy telefon dla nowej grupy klientów: osób starszych i takich, które mają problemy ze wzrokiem. Należy podkreślić, że powyższa lista stanowi jedynie niewielki, choć charakterystyczny dla procesów rozwoju sprzedaży, wycinek nowości produktowych, które pojawiły się w ofercie Grupy w III kw. Spółka niezmiennie rozwija także ofertę związaną z zaawansowanymi produktami dla klientów biznesowych. Wśród istotniejszych elementów oferty należy wspomnieć: 1. NetCorner - zintegrowane oprogramowanie do tworzenia, zarządzania i sprzedaży przez Internet. System zbudowany został w oparciu o 10-letnie doświadczenie Emitenta w budowania i eksploatacji sklepu internetowego Komputronik.pl. Oferuje możliwości tworzenia i zarządzania ofertą produktów, zorganizowaną w sposób hierarchiczny, zarządzaniem cenami, promocjami i rabatami. System wykorzystuje nowoczesne technologie i metodologie informatyczne. Współpracuje z różnorodnymi systemami płatności elektronicznych, obsługuje systemy ratalne. System oferowany jest jako rozwiązania pod klucz dla średnich i dużych przedsiębiorstw handlowych. 2. Log System - System ten jest pierwszym polskim programem audytującym i obsługującym komputery z technologią Intel® vPro™. Stworzony specjalnie dla wszystkich pragnących dokonać zarówno inwentaryzacji sprzętu, audytu oprogramowania oraz prowadzić stałą ewidencją licencji. To nieodzowne narzędzie dla każdego administratora, które umożliwia uzyskanie szybkiej i rzetelnej wiedzy na temat zarówno poszczególnych komputerów, jak i całej sieci. Dodatkowym atutem jest tworzenie dowolnych struktur informacyjnych dotyczących schematu szkoły, pracowni komputerowych oraz zautomatyzowany proces konfiguracji komunikacji pomiędzy poszczególnymi modułami programu. 3. DocuWare 5 - do zarządzania dokumentami i obiegiem dokumentów. Oprogramowanie to przetwarza wszystkie dokumenty do postaci elektronicznej, a następnie je porządkuje. W efekcie znacząco usprawnia codzienne funkcjonowanie przedsiębiorstw, zarówno średnich, jak i dużych, wielooddziałowych. Usystematyzowanie wszystkich dokumentów oraz łatwy dostęp do każdego z nich, znacząco obniża koszty działania, jak również skraca czas potrzebny na dotarcie do informacji. System przeznaczony jest głównie dla firm zatrudniających od 20 do 200 pracowników. System DocuWare 5 idealnie sprawdza się w organizacjach stawiających na poprawę efektywności działania z zachowaniem 27 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 wysokich standardów bezpieczeństwa. Działające w nim podmioty cenią sobie możliwość długoterminowego przechowywania dokumentów oraz łatwy dostęp do danych. Zgodnie z wymogami współczesnego biznesu, praca z plikami może odbywać się lokalnie lub zdalnie, za pośrednictwem dowolnej przeglądarki internetowej. Jako system klasy Enterprise Content Management (ECM), DocuWare 5 umożliwia jednoczesne korzystanie z tych samych danych przez wielu użytkowników. System współpracuje z dokumentami dowolnego typu, bez względu na źródło pochodzenia. Ponadto DocuWare 5 posiada wbudowane wewnętrzne procedury kontrolne na potrzeby audytu. Obieg dokumentów jest bezpieczny, kontrolowany i rejestrowany. Administrator określa indywidualne prawa dostępu do dokumentów dla poszczególnych użytkowników. Każdorazowe logowanie do systemu, w połączeniu z automatyczną autoryzacją Windows, gwarantuje zachowanie najwyższych wymogów bezpieczeństwa. Wszelkie próby dostępu i operacje wykonywane na dokumentach są szczegółowo zapisywane. DocuWare 5 pozwala na stosowanie dowolnego podpisu elektronicznego: prostego, zaawansowanego i kwalifikowanego, jak również stempli czasowych i podpisów ręcznych. Dane przechowywane są w bazie danych oraz metaplikach XML dokumentów. Pozwala to na łatwe odtworzenie w razie ewentualnego uszkodzenia. 24.6. Wskazanie czynników, które w ocenie zarządu Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte wyniki przez Spółkę oraz Grupę Komputronik w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. W opinii Zarządu, głównymi, zewnętrznymi czynnikami istotnymi dla obecnej i przyszłej sytuacji Komputronik S.A. i pozostałych firm Grupy kapitałowej są: Czynniki pozytywne: relatywnie wysoki popyt na sprzętu komputerowego, oprogramowanie i usługi IT, tempo wzrostu PKB, wzrost dochodów osobistych, warunkujący systematyczny wzrost poziomu życia konsumentów, dobre perspektywy popytu zagranicznego, stosunkowo niskie, w porównaniu z pozostałymi krajami Unii Europejskiej – nasycenie sprzętem komputerowym gospodarstw domowych, popyt restytucyjny ze strony osób fizycznych, firm oraz sektora publicznego, systematyczny wzrost popytu na sprzęt komputerowy oraz specjalistyczne oprogramowanie ze strony firm oraz instytucji sektora publicznego w związku z wykorzystywaniem funduszy unijnych. Czynniki negatywne: ryzyko, związane ze niestabilnością rynków walutowych, w szczególności gdy ma zmiany mają charakter gwałtownych, dużych zmian w krótkich okresach czasowych, niestabilność rynków finansowych, skutkująca redukcją dochodów dyspozycyjnych klientów oraz ograniczeniem dostępu do finansowania (kredyty ratalne, kredyty inwestycyjne i obrotowe), agresywne, trudne do przewidzenia działa konkurentów, skutkujące czasowym ograniczeniem atrakcyjności oferty Spółki. Do najważniejszych czynników wewnętrznych, wpływających na bieżącą i przyszłą sytuację Komputronik S.A. i Grupy Kapitałowej należy zaliczyć: Czynniki pozytywne: stabilny akcjonariat, realizujący konsekwentną politykę właścicielską wobec Spółki, konsekwentnie realizowana przez Zarząd strategia rozwoju przedsiębiorstwa Spółki, ugruntowana pozycja jednego z czołowych graczy na polskim rynku IT, bardzo dobre jakościowo produkty oraz świadczone usługi, potwierdzone międzynarodowymi certyfikatami jakości, 28 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009 wykwalifikowana, posiadająca szerokie doświadczenia branżowe kadra charakteryzująca się niskim współczynnikiem rotacji w kluczowych obszarach, ustabilizowane źródła zaopatrzenia, stabilne kanały dystrybucji, stabilna sytuacja finansowa, uregulowana sfera prawną formalno-prawna we wszystkich istotnych aspektach działania Spółki. Czynnikami negatywnymi mogą być: utrata niektórych kluczowych pracowników, gwałtowne pogorszenie się sytuacji finansowej najważniejszych partnerów (sklepy franczyzowe i partnerskie), a także redukcja limitów ubezpieczeniowych przez firmy ubezpieczające należności - co może skutkować czasową destabilizacją płynności finansowej, Sporządzający: Jolanta Mikołajczak Główny Księgowy Zarząd: Wojciech Buczkowski Prezes Zarządu Szymon Bujalski Jacek Piotrowski Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Poznań, dnia 13 listopada 2009 roku 29 SKRÓCONE SRODROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES 01.01.2009-30.09.2009