Prezentacja Admiral Boats S.A.

PREZENTACJA SPÓŁKI
GRUDZIEŃ 2012 R.
Nota prawna
Informacje przedstawione w niniejszej Prezentacji nie jest poradą ani rekomendacją w odniesieniu do jakichkolwiek instrumentów
finansowych oraz nie stanowią oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu cywilnego, mają one charakter wyłącznie informacyjny. Żaden z
zapisów w niniejszym materiale nie stanowi porady inwestycyjnej, prawnej ani podatkowej, ani też nie jest wskazaniem, iż jakakolwiek
inwestycja lub strategia jest odpowiednia w indywidualnej sytuacji inwestora. W związku z tym, niniejsza Prezentacja nie stanowi
podstawy i nie powinna być wykorzystywana, w całości lub w części, do podjęcia jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych, w szczególności
dotyczących zawarcia jakiejkolwiek umowy, rozporządzenia prawem lub zaciągnięcia zobowiązania..
Informacje i opinie zawarte w niniejszym materiale mogą się zmienić bez konieczności poinformowania o tym fakcie przez spółkę.
Spółka Admiral Boats S.A. przygotowała niniejszy dokument z należytą starannością, jednakże nie ponosi odpowiedzialności za skutki
jego interpretacji. Niniejszy materiał został opracowany wyłącznie w celu informacyjnym i nie może być traktowany jako oferta lub
rekomendacja do zawierania jakichkolwiek transakcji. Potencjalni inwestorzy powinni polegać na własnej ocenie, planach finansowych i
wnioskach.
Niniejszy dokument ma charakter poufny, a jego zawartość nie może być powielana, rozpowszechniana bądź przekazywana dalej
bez zgody Spółki
Spółka, jej akcjonariusze, członkowie organów, ani żadna osoba czy podmiot powiązana/powiązany ze Spółką, nie ponoszą̨
odpowiedzialności za kompletność lub rzetelność informacji, bądź opinii zawartych w niniejszej Prezentacji. W żadnym przypadku treść́
niniejszego dokumentu nie może być interpretowana jako zawierająca lub stanowiąca jakiekolwiek bezpośrednie czy dorozumiane
oświadczenia lub gwarancje Spółki, jej akcjonariusza, członków jej organów, podmiotów powiązanych z emitentem, czy innych osób
działających w imieniu Spółki lub na jej zlecenie, w tym jego doradców. W związku z powyższym, żadna z ww. osób nie ponosi
odpowiedzialności pod żadnym względem za jakiekolwiek straty lub szkody, które mogą̨ powstać w wyniku wykorzystania niniejszej
Prezentacji lub jakichkolwiek zawartych w nim treści. Spółka, jej akcjonariusze, członkowie organów, ani żadna osoba czy podmiot
powiązana/powiązany ze Spółką, nie ponoszą̨ odpowiedzialności za efekty i skutki decyzji podjętych na podstawie niniejszej Prezentacji
lub jakiejkolwiek informacji w niej zawartej. Odpowiedzialność za decyzje podjęte na podstawie niniejszej Prezentacji ponoszą̨ wyłącznie
osoby lub podmioty z niej korzystające.
2
Wprowadzenie
Admiral Boats SA jest prężnie rozwijającym się producentem i dystrybutorem łodzi. Spółka
eksportuje 99% swoich produktów do Europy Zachodniej, głównie do Holandii, Niemiec i
Norwegii.
W ofercie posiada 61 modeli łodzi.
Wyroby Spółki cechuje wysoka jakość, bezpieczeństwo i konkurencyjna cena.
Wszystkie łodzie produkowane prze Spółkę posiadają znak bezpieczeństwa CE przyznawany
przez instytucję certyfikującą (Polski Rejestr Statków). Dodatkowo Spółka zastrzegła na
terenie Unii Europejskiej wzory użytkowe swoich łodzi. Posiada Certyfikat ISO 9001: 2008.
Admiral Boats SA jest spółką publiczną.
3
Historia Emitenta
X 2007
powstanie spółki Lamirs Nowy B. Sirocka Sp. J.
IV 2008
sprzedaż pierwszych modeli łodzi
III 2009
uzyskanie pierwszych certyfikatów dla produkowanych łodzi
X, XII 2010
II 2011
IV-VI 2011
VII 2011
X 2012
XII 2012
rejestracja Admiral Boats SA i otwarcie nowej hali produkcyjnej
wniesienie aportem zorganizowanej części przedsiębiorstwa Lamirs Nowy B.
Sirocka do Admiral Boats SA
emisja akcji serii D o wartości ponad 1,7 mln zł emisja obligacji serii A o
wartości 5 mln zł
wprowadzenie akcji Admiral Boats SA do obrotu w ASO NewConnect
Uzyskanie certyfikatu ISO 9001:2008
Spłata emisji obligacji serii A o wartości 5 mln zł.
Emisja akcji serii E o wartości 4mln zł.
4
Model sprzedaży
Główny kanałem dystrybucji Admiral Boats jest sieć dealerska Aktualnie spółka
współpracuje z ponad trzydziestoma dealerami, głównie z Holandii (22 dealerów),
Norwegii (3) i Niemiec (4).
Holandia
Główni partnerzy:
• Prins Watersport
• AVR Water Sport
• VOF Watersport
Norwegia
Główni partnerzy:
• Hansvik
• Dolmoy
• Fritid Senteret
Niemcy
Główni partnerzy:
• Aqua Royal
• Bootsgrosshandel
5
Model sprzedaży – rozwój sieci sprzedaży
W roku 2013 Admiral Boats kontynuować będzie dynamiczny rozwój sieci dealerów
zarówno w krajach Europy, gdzie jej produkty są już obecne, jak i na nowych rynkach.
Nowymi, głównym kierunkiem ekspansji będzie Bliski Wschód i Afryka. Spółka
pozyskuje patnerów biznesowych w poniższych krajach:
Kraje Europy
Dania,
Szwecja,
Francja,
Włochy,
Grecja,
Chorwacja.
Kraje pozaeruropejskie
RPA,
ZEA,
Jordania,
Kuwejt,
Bahrain,
Katar,
Turcja,
Tunezja,
Izrael,
Libia,
Syria,
Irak,
Iran,
Oman,
Palestyna,
Pakistan,
Liban,
Kuwejt.
6
Przykładowe modele łodzi
Admiral 555
Admiral 630 Open
Admiral 660 Bowrider
Admiral 720 Open
7
Charakterystyka rynku
Rynek producentów łodzi w Polsce jest rozproszony i poza kilkoma dużymi producentami,
dominują małe firmy produkujące 1 – 2 modele. Admiral Boats specjalizuje się w produkcji łodzi
rekreacyjnych. Produkcja Spółki kierowana jest głównie na rynki: holenderski, norweski i niemiecki.
Holenderski rynek łodzi rekreacyjnych szacowany jest na ok. 200 mln euro. W 2011 r. Spółka
sprzedała do Holandii ponad 500 łodzi. Norweski rynek łodzi rekreacyjnych jest rynkiem stabilnym
i szacowanym na ok. 650 mln euro. Jedną z barier wejścia na ten rynek są wysokie wymagania
jakościowe. Po okresie spowolnienia związanego z kryzysem finansowym, europejski rynek łodzi
powraca do trendów wzrostowych, co w najbliższym czasie zamierza wykorzystać Admiral Boats.
Główna polska konkurencja Admiral Boats to:
Ost Mazury – firma z długoletnią historią, oferująca obecnie 15 modeli łodzi; roczna
produkcja firmy sięga 1000 sztuk,
Corsiva Yachting – firma działająca od 2001 r. produkująca łodzie z laminatów; głównym
rynkiem zbytu tej firmy są: Holandia, Niemcy, Szwecja,
DarekCo – firma z ponad 20 letnią historią, produkująca ok. 700 łodzi rocznie; firma oferuje
obecnie 25 modeli łodzi,
Ostróda Yacht – jedna z największych stoczni jachtowych w Polsce, wchodząca w skład grupy
Chantiers Jeanneau S.A.; produkcja roczna wynosi ok. 3000 sztuk,
Sumatra Boats – firma działająca od 6 lat, posiadająca w ofercie 25 modeli łodzi.
8
Admiral Composites
Laminat techniczny jest produktem, który cechuje nie tylko wysoka wytrzymałość, ale również i brak
emisji substancji toksycznych. Do tej pory tworzywo to było wykorzystywane przez Admiral Boats
głównie przy produkcji łodzi. Wykonywane przez spółkę elementy z laminatu spotkały się z wysoką
oceną kontrahentów. Ta jakość zaowocowała popytem na laminat ze strony producentów m.in. z
branży motoryzacyjnej oraz kolejowej, gdzie z laminatu wykonywane są różnego rodzaju osłony,
zderzaki itp.
Wykorzystując obecne rozbudowane moce produkcyjne, działalność w obszarze produkcji laminatu
technicznego spółka planuje rozwijać w Admiral Composites sp. z o.o., w której 100% udziałów
posiadać będzie Admiral Boats S.A.
Laminat techniczny jest produktem sprzedawanym przez cały rok. Z punktu widzenia obrotu gotówki
w grupie Admiral Boats jest to niezmiernie ważne bowiem do tej pory spółka prowadziła biznes
sezonowy.
9
Kadra zarządzająca
Andrzej Bartoszewicz – Prezes Zarządu Admiral Boats S.A.
absolwent Uniwersytetu Gdańskiego na Wydziale Zarządzania; ukończył studia podyplomowe
z zakresu bankowości i finansów; od 1992 do 2006 r. był dyrektorem oddziału i dyrektorem
centrum klientów korporacyjnych w Bank Pekao S.A.; od 2006 do 2007 był doradcą Zarządu
Drutex S.A.; w latach 2006 – 2008 był Członkiem Zarządu Stocznia Gdynia S.A.; od 2008 do
2009 r. był Członkiem Zarządu i Dyrektorem Finansowym w Epigon S.A.; jest Członkiem
Rady Nadzorczej m.in. Baltex Power S.A. Baltex Energia S.A. BIOMAX S.A.,
Piotr Targowski – Dyrektor Generalny, pełnomocnik ISO,
inżynier budowy okrętów, absolwent Politechniki Gdanńskiej. Ukończył studia podyplomowe
z zarządzania prowadzone przez paryską ESSEC i uzyskał tytułu MBA. Zdobywał
doświadczenie techniczne w firmach polskich, niemieckich i holenderskich. Kierował firmami
z branży kompozytów, jak Markos, czy Hanse Yachts, będąc odpowiedzialny za wdrażanie
zaawansowanych technologii. Włada czterema językami obcymi, a jego pasją jest amatorska
budowa jachtów drewnianych.
Anthony Majers – Dyrektor Sprzedaży
Obywatel Holandii, od 30 lat w branży szkutniczej. Doskonale zna rynek łodzi rekreacyjnych i
sportowych, dzięki doświadczeniu zdobytemu podczas wieloletniej pracy w holenderskich
stoczniach. Współautor projektów części modeli sprzedawanych na rynek holenderski.
10
Akcjonariat
Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki wynosi 9.518.765 zł i dzieli się na 38.075.060 akcji.
W grudniu Spółka przeprowadziła prywatną emisję akcji serii E o wartości ok. 4 mln zł.
Obecny akcjonariat Admiral Boats
Andrzej
Bartoszewicz;
1,60%
Pozostali
akcjonariusze;
5,40%
Paulina Kleba;
8,00%
Halina Kleba;
26,20%
Wiesław Kleba;
58,80%
11
Strategia rozwoju
Cele operacyjne na rok 2013:
ŁODZIE
Rozwój sieci dealerskiej w krajach skandynawskich, południa Europy, Bliskiego Wschodu i
Afryki
Powołanie Spółki z jednym z największych dystrybutorów z Norwegii i budowa własnej
sieci sprzedaży
Promocja modeli łodzi wdrożonych do produkcji w III kwartale 2012r Admiral TUNA 560;
Admiral TUNA 660; Admiral TUNA 665
Promocja na targach branżowych m.in. w Dusseldorfie, Paryżu i Monaco
LAMINAT TECHNICZNY
Realizacja kontraktu na dostawę komponentów dla europejskiego producenta autobusów
Rozszerzenie asortymentu o ofertę dla producentów pociągów
Produkcja laminatów dla kontrahentów z branży energetycznej
Współpraca z duńską firmą przy produkcji elementów z laminatu do turbin wiatrowych
12
Finanse Emitenta
W okresie 01-09.2012 r. Spółka uzyskała przychody w wysokości ponad 30,6 mln zł, wobec 13,1
mln zł w analogicznym okresie 2011r.. Świadczy to o konsekwentnej realizacji założonego planu
finansowego.
W 2012r. Spółka sprzeda 1015 łodzi o łącznej wadze 450 000kg (w 2011r. było to 948 łodzi o
łącznej wadze ok. 218 000kg).
Spółka sprzedaję coraz większe i lepiej wyposażone łodzie, co przekłada się na dużo większy wzrost
przychodów w porównaniu do ilości sprzedawanych sztuk łodzi.
Prognozy na rok 2012 r. opierają się na zamówieniach otrzymanych już przez Spółkę. Prognozy
finansowe Spółki na lata 2013-2014 zostały opracowane na podstawie strategii rozwoju Spółki
[tys. PLN]
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Przychody
2 458
2 477
4 782
17 634
40 534
65 911
98432
248
613
1 152
1 149
3 861
9 180
15 103
marża EBIT
10,1%
24,7%
24,1%
6,5%
9,53%
13,93%
15,34%
Zysk netto
248
500
940
362
1 885
6 444
12 998
10,1%
20,2%
19,7%
2,1%
4,65%
9,78%
13,21%
Zysk operacyjny
marża zysku netto
* wyniki za lata 2008-2010 dotyczą Lamirs Nowy B. Sirocka Sp. J. wniesionej aportem do Admiral Boats SA
13
Dane kontaktowe
Kontakt do Spółki:
Admiral Boats S.A.
ul. Wybickiego 50
84-207 Koleczkowo, Bojano
tel.: +48 58 674 34 34
fax. +48 58 674 92 52
email: [email protected]
www.admiral-boats.com
14