Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015
Transkrypt
Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015
Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Poznań, 25 kwietnia 2016 roku 1 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Spis treści List Prezesa Zarządu 3 Roczne sprawozdanie finansowe 6 Sprawozdanie Zarządu z działalności Labo Print S.A. w roku 2015 57 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w Labo Print S.A. w 2015 roku 74 Oświadczenia Zarządu 86 Opinia niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Labo Print S.A. za rok 2015 89 Raport biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Labo Print S.A. za rok 2015 92 2 List Prezesa Zarządu 3 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Poznań, 25 kwietnia 2016 roku Szanowni Państwo, Drodzy Akcjonariusze. W imieniu Labo Print S.A. mam przyjemność przedstawić Państwu raport podsumowujący działalność w roku 2015. Był to dla Spółki kolejny ważny rok działalności. Nie tylko dlatego, że zgodnie ze złożonymi deklaracjami nastąpiła zmiana rynku notowań z NewConnect w alternatywnym systemie obrotu na rynek regulowany równoległy Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Równie ważny był szereg zdarzeń gospodarczych, które wpisały się w rozpoczęty kilka lat temu trend dynamicznego wzrostu Labo Print, otwierając jednocześnie możliwości kontynuacji rozwoju w następnych latach. Miniony rok był też kolejnym, w którym Spółka zmierzyła się z wieloma wyzwaniami, zarówno związanymi z jej szybkim rozwojem, jak i rosnącymi oczekiwaniami klientów oraz działalnością konkurencji. Co nas bardzo cieszy, w 2015 roku udało nam się uzyskać przychody z działalności podstawowej blisko 20% wyższe niż rok wcześniej. Wzrost sprzedaży był spowodowany przede wszystkim zwiększaniem obrotów na dotychczasowych rynkach geograficznych, zarówno ze stałymi klientami, jak i nowo pozyskanymi dzięki intensywnym działaniom marketingowym oraz sprzedażowym. W ocenie Zarządu Spółki, odnotowana dynamika nie byłaby możliwa bez rosnącego zaufania klientów do Spółki, jako rzetelnego dostawcy wyrobów wysokiej jakości, za co w tym miejscu bardzo dziękuję wszystkim naszym klientom. Rok 2015 był również okresem znaczących inwestycji. Były one powiązane zarówno z dotychczasową działalnością Spółki, jak i otwieraniem się na nowe segmenty działalności. W czerwcu 2015 roku sfinalizowana została umowa zakupu nieruchomości w Poznaniu, na której Spółka planuje w kolejnych latach budowę własnego zakładu, obsługującego produkcję w technologii druku cyfrowego. W czwartym kwartale 2015 roku Spółka dokonała inwestycji w maszyny i urządzenia na potrzeby nowego obszaru działalności – produkcji opakowań i standów z tektury. Na ten cel wynajęliśmy również nieruchomość produkcyjno-magazynową w Kijewie koło Środy Wielkopolskiej, gdzie zlokalizowaliśmy drugi zakład produkcyjny. Pierwsze opakowania z tektury sprzedaliśmy klientom w listopadzie 2015 roku. Również w czwartym kwartale minionego roku zakończył się pierwszy etap prac adaptacyjno-modernizacyjnych obiektów zlokalizowanych na nowo nabytej nieruchomości w Poznaniu, w wyniku czego Spółka pozyskała nową powierzchnię produkcyjną z przynależną do niej częścią magazynową i biurową na potrzeby kolejnego obszaru działalności – cyfrowego druku etykiet. Urządzenia dla tego segmentu zostały zakupione w marcu 2016 roku, a sprzedaż rozpoczęła się miesiąc później. Stojąc przed wyzwaniami mającymi źródło w postępie technologicznym oraz rosnących oczekiwaniach klientów, w minionym roku w strukturze organizacyjnej Spółki został wyodrębniony dział badań i rozwoju (B+R). Jest on odpowiedzialny za prowadzenie prac nad nowymi produktami oraz udoskonalanie rozwiązań organizacyjnych w zakresie produkcji i sprzedaży, kontynuując działania 4 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 prowadzone wcześniej w różnych komórkach Spółki. Ilościowy i jakościowy rozwój działalności pociągnął za sobą wzrost zatrudnienia. Na koniec 2015 roku Spółka zatrudniała w przeliczeniu na pełne etaty 172 osoby, przy 146 pracownikach na koniec roku 2014. Kontynuacja nakładów na rozwój działalności, jak również przygotowania do rozwinięcia aktywności w nowych obszarach w roku 2016 i kolejnych, pociągnęły za sobą wzrost kosztów szybszy od wzrostu przychodów. W efekcie ponoszonych nakładów inwestycyjnych oraz zdarzeń o charakterze jednorazowym, rok 2015 Spółka zamknęła wynikiem finansowym netto na poziomie 1.898 tys. zł, tj. o 16% niższym niż w roku 2014, kiedy to wyniósł on 2.271 tys. zł. Obniżenie wyniku netto było w szczególności spowodowane wzrostem wartości amortyzacji oraz kosztów wynagrodzeń, szkoleń i przygotowania stanowisk pracy dla pracowników w segmentach produkcji opakowań z tektury i cyfrowego druku etykiet, jak również nakładami związanymi z uruchamianiem zakładu w Kijewie. W roku 2016 najważniejszymi celami Spółki będzie zakończenie inwestycji i pełny rozruch mocy wytwórczych nowych segmentów, tj. cyfrowego druku etykiet oraz produkcji opakowań i standów z tektury, a następnie wdrożenie ich do stałej oferty Spółki. Mamy nadzieję, że przygotowania poczynione w roku 2015 pozwolą nam za rok ponownie zaprezentować Państwu wysoką dynamikę przychodów, która w kolejnych okresach przełoży się na satysfakcjonujący inwestorów wzrost zyskowności, a co za tym idzie, wartości Spółki. Nie mniej istotne będzie zabezpieczenie finansowania dla realizacji inwestycji we własną nieruchomość produkcyjną, której powstanie – choć niewątpliwie wymagające znaczących nakładów – pozwoli Spółce na pełną niezależność i stabilność działalności w kolejnych latach. Wierząc głęboko w sukcesy Spółki w kolejnych latach, które jednak nie byłyby możliwe bez Państwa, jej Klientów i Pracowników, serdecznie Państwa pozdrawiam. Krzysztof Fryc Prezes Zarządu 5 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Roczne sprawozdanie finansowe 6 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Dane jednostki a) nazwa: siedziba LABO PRINT Spółka Akcyjna ul. Rabczańska 1 60-476 Poznań b) podstawowy przedmiot działalności – podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest: − pozostałe drukowanie, − pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach, − działalność usługowa związaną z przygotowaniem do druku, − transport drogowy towarów, − magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów, − działalność agentów zajmujących się sprzedażą towarów różnego rodzaju, − pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania, − działalność w zakresie specjalistycznego projektowania. c) Spółka zarejestrowana jest w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy w Poznaniu, Poznań-Nowe Miasto i Wilda VIII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000472089. d) Numer REGON 301622668 e) NIP 7792385780 2. Czas trwania Spółki: nieograniczony. 3. Okres objęty sprawozdaniem finansowym: 1 stycznia 2015 roku – 31 grudnia 2015 roku. 4. W skład LABO PRINT SA nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe. Sprawozdanie nie zawiera danych łącznych. 5. Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. 6. W trakcie roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2015 roku nie nastąpiło połączenie z innymi spółkami. 7. Porównywalność danych. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za rok 2015 oraz porównywalne dane finansowe za rok obrotowy 2014. 8. W celu zapewnienia porównywalności, zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze za 2014 rok podlegały przekształceniu w zakresie rachunku zysków i strat. W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za 2014 rok Spółka zaprezentowała rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, który w niniejszym sprawozdaniu finansowym został przekształcony do wariantu kalkulacyjnego. Zestawienie i objaśnienie różnic pomiędzy danymi wynikającymi z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za 2014 rok oraz danymi zaprezentowanymi w niniejszym sprawozdaniu finansowym jako dane porównywalne zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej nr 25 do niniejszego sprawozdania finansowego. Na przestrzeni 2015 roku Spółka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym 7 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, za wyjątkiem zmiany stosowanych stawek amortyzacji dla przenośnych i stacjonarnych komputerów osobistych, które od 1 stycznia 2015 roku bez względu na wartość początkową są amortyzowane z uwzględnieniem przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności. 9. Jednostka sporządza rachunek zysków i strat w układzie kalkulacyjnym. W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za 2014 rok Spółka zaprezentowała rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym, który w niniejszym sprawozdaniu finansowym, w celu zachowania porównywalności danych, został przekształcony do wariantu kalkulacyjnego. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią. 10. Wynik finansowy Spółki za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osiągnięte i przypadające na jej rzecz przychody oraz związane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierności przychodów i kosztów oraz ostrożnej wyceny. 11. Wybrane pozycje bilansu, rachunku zysku i strat oraz przepływów pieniężnych przeliczone na euro wg kursów: • pozycje bilansowe przeliczane są według średniego kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski i obowiązującego na ostatni dzień okresu sprawozdawczego: 31.12.2015 – 4,2615 PLN/EUR, 31.12.2014 – 4,2623 PLN/EUR. • pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczane są według kursu stanowiącego średni kurs w okresie, obliczany jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w dany okresie sprawozdawczym: 01.01-31.12.2015 – 4,1836 PLN/EUR, 01.01-31.12.2014 – 4,1893 PLN/EUR. Wyszczególnienie 31.12.2015 Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu Kurs średni w okresie, obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie Najwyższy kurs w okresie Najniższy kurs w okresie Wybrane dane finansowe [zł] Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 31.12.2014 4,2615 4,2623 4,1836 4,1893 4,3580 z dnia 15.12.2015 4,3138 z dnia 30.12.2014 3,9822 z dnia 21.04.2015 4,0998 z dnia 09.06.2014 2015 PLN 2014 EUR PLN EUR 35 997 299 8 604 384 30 016 949 7 165 147 Zysk (strata) na działalności operacyjnej 2 939 582 702 644 3 082 409 735 781 Zysk (strata) brutto 2 370 013 566 501 2 915 753 696 000 Zysk (strata) netto 1 897 788 453 626 2 271 156 542 133 Suma bilansowa 25 086 871 5 886 864 15 377 630 3 607 824 Aktywa trwałe 15 995 032 3 753 381 9 617 910 2 256 507 Aktywa obrotowe 9 091 839 2 133 483 5 759 720 1 351 317 Zobowiązania długoterminowe 5 734 689 1 345 697 3 626 702 850 879 Zobowiązania krótkoterminowe 10 659 304 2 501 303 5 547 304 1 301 481 Kapitał własny 8 174 759 1 918 282 5 829 784 1 367 755 Kapitał zakładowy 3 617 600 848 903 3 516 000 824 907 8 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 3 418 327 817 078 3 718 741 887 676 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -8 003 425 -1 913 047 -1 002 678 -239 343 4 814 341 1 150 765 -2 126 228 -507 538 229 244 54 796 589 832 140 795 Liczba akcji/udziałów (szt.) 3 617 600 3 617 600 3 516 000 3 516 000 Średnia ważona liczba akcji (szt.) 3 547 242 3 547 242 3 516 000 3 516 000 Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 3 547 242 3 547 242 3 516 000 3 516 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (zł/EUR) 0,54 0,13 0,65 0,15 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR) 0,54 0,13 0,65 0,15 Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 2,26 0,53 1,66 0,39 2,26 0,53 1,66 0,39 0,00 0,00 0,00 0,00 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej Zmiana stanu środków pieniężnych Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję 12. Omówienie przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów (także amortyzacji), pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego w zakresie, w jakim ustawa pozostawia jednostce prawo wyboru. Informacja o stosowanych zasadach (polityce) rachunkowości Sprawozdanie finansowe za rok 2015 zostało przygotowane zgodnie z zasadami rachunkowości wynikającymi z ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (wraz z późniejszymi zmianami) oraz zasadami (polityką) rachunkowości Spółki, przyjętą uchwałą Zarządu Spółki nr 1 z dnia 2 listopada 2011 roku z późniejszymi zmianami. Spółka nie dokonywała zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, za wyjątkiem zmiany stosowanych stawek amortyzacji dla przenośnych i stacjonarnych komputerów osobistych, które od 1 stycznia 2015 roku - bez względu na wartość początkową - są amortyzowane z uwzględnieniem przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności. Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia (dla kosztów prac rozwojowych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Stawki amortyzacyjne ustalone zostały z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Odzwierciedlają faktyczny okres ich użytkowania. wartości niematerialne amortyzuje się metodą liniową. Środki trwałe W pozycji tej ujęte zostały rzeczowe aktywa trwałe i zrównane z nimi, o przewidywanym okresie ekonomicznej użyteczności dłuższym niż rok, kompletne, zdatne do użytku i przeznaczone na potrzeby jednostki. Grunty wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Środki trwałe, inne niż grunty wyceniane są według cen nabycia, kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy umorzeniowe oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Spółka stosuje stawki amortyzacyjne wynikające z ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych określającej wysokość amortyzacji stanowiącej koszty uzyskania przychodów. Składniki majątku o przewidywanym okresie użytkowania nie przekraczającym jednego roku oraz wartości początkowej nie przekraczającej 3,5 tysiąca złotych, z wyjątkiem przenośnych i stacjonarnych komputerów osobistych, są jednorazowo odpisywane w ciężar kosztów w momencie 9 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 przekazania do użytkowania. Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne umarzane są według metody liniowej począwszy od miesiąca następnego po miesiącu przyjęcia do eksploatacji w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności. Grunty nie są amortyzowane. Leasing Spółka jest stroną umów leasingowych na podstawie, których przyjmuje do odpłatnego używania lub pobierania pożytków obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przez uzgodniony okres. W przypadku umów leasingu, na mocy których następuje przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i pożytków wynikających z tytułu posiadania aktywów będących przedmiotem umowy (art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowości), przedmiot leasingu jest ujmowany w aktywach jako środek trwały i jednocześnie ujmowane jest zobowiązanie w kwocie równej wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych ustalonej na dzień rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są dzielone między koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Środki trwałe będące przedmiotem umowy leasingu finansowego są amortyzowane w sposób określony dla własnych środków trwałych. Jednakże gdy brak jest pewności co do przejścia prawa własności przedmiotu umowy, wówczas środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: przewidywany okres użytkowania lub okres trwania leasingu. Opłaty leasingowe z tytułu umów, które nie spełniają warunków umowy leasingu finansowego, ujmowane są jako koszty w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu. Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych Udziały w innych jednostkach oraz inne inwestycje zaliczone do aktywów trwałych wyceniane są według cen nabycia pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej. Zapasy Do zapasów, czyli rzeczowych składników majątku obrotowego zalicza jednostka: towary nabyte w celu ich dalszej sprzedaży oraz materiały używane do produkcji. Materiały i towary w ciągu roku przyjmowane są w cenach nabycia i zaliczane w koszty w momencie ich wydania na produkcję. Na dzień bilansowy materiały wyceniane są wg metody „pierwsze przyszło – pierwsze wyszło”. Analizy zapasów pod kątem przydatności ekonomicznej oraz utraty wartości, wynikającej z różnicy między ceną księgową a obecną ceną rynkową, pomniejszoną o koszty sprzedaży, Jednostka dokonuje na koniec roku obrotowego. Odpisanie wartości zapasów materiałów do poziomu ich wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych. Jednak wartości materiałów i surowców nie odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których zostaną wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Utworzone odpisy obciążają pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwiązanie odpisów zwiększa pozostałe przychody operacyjne. Należności Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożności. Należności, roszczenia i zobowiązania wymagające zapłaty w walutach obcych wykazuje się w ciągu roku w wartości nominalnej, przeliczonej na złote polskie według kursu średniego NBP z dnia poprzedzającego dokonanie operacji, z tym, że jeżeli dowód odprawy celnej (SAD) wykazuje inny kurs, stosuje się kurs określony w tym dokumencie. 10 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Wartość należności podlega aktualizacji z uwzględnieniem stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty na zasadzie dokonania odpisów aktualizujących ich wartość w następujących przypadkach: 1) posiadania należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub stan upadłości - do wysokości należności nieobjętych gwarancją lub innym zabezpieczeniem należności zgłoszonymi likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym, 2) posiadania należności od dłużników, co do których oddalony został wniosek o ogłoszenie upadłości, jeżeli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego w pełnej wysokości należności, 3) dysponowania należnościami kwestionowanymi przez dłużników lub gdy dłużnicy zalegają z ich zapłatą, natomiast ocena sytuacji majątkowej i finansowej danego dłużnika wskazuje, że ściągnięcie należności w umownej kwocie - nie jest możliwe - do wysokości nie pokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem spłaty należności, 4) posiadania należności stanowiących równowartość kwot je podwyższających, w stosunku do których dokonano uprzednio odpisów aktualizujących - w wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania, 5) posiadania należności przeterminowanych lub nieprzeterminowanych o znacznym stopniu prawdopodobieństwa ich nieściągalności, w przypadkach uzasadnionych rodzajem prowadzonej działalności albo strukturą odbiorców – w wysokości wiarygodnie oszacowanych kwot odpisów na nieściągalne należności. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych, zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Odpisy aktualizujące wartość należności zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych - zależnie od rodzaju należności, której dotyczy odpis aktualizujący. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Należności umorzone, przedawnione lub nieściągalne, od których nie dokonano odpisów aktualizujących ich wartość lub dokonano odpisów w niepełnej wysokości, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów. Zobowiązania Za zobowiązania uznaje się wynikający z przeszłych zdarzeń obowiązek wykonania świadczeń o wiarygodnie określonej wartości, które spowodują wykorzystanie już posiadanych lub przyszłych aktywów Spółki. Na dzień powstania zobowiązania wycenia się według wartości nominalnej. Na dzień bilansowy zobowiązania wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty. Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji kupna walut oraz operacji zapłaty zobowiązań, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych lub, w przypadkach określonych przepisami, kapitalizuje się w wartości aktywów. Środki pieniężne Środki pieniężne w banku i w kasie wycenia się według wartości nominalnej. 11 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Środki pieniężne w walutach obcych wycenia się w ich wartości nominalnej przeliczonej na złote polskie. Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia po kursie kupna walut stosowanych przez bank, z którego usług korzysta jednostka w przypadku operacji sprzedaży walut oraz operacji zapłaty należności, natomiast dla pozostałych operacji po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Wycenę rozchodu środków pieniężnych wyrażonych w walucie obcej Spółka realizuje według metody FIFO - „pierwsze przyszło - pierwsze wyszło”. Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w walutach obcych składniki aktywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Dodatnie i ujemne różnice kursowe powstałe z przeliczenia na koniec roku obrotowego środków pieniężnych w walutach obcych na złote polskie zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe, z wyłączeniem środków pieniężnych i instrumentów finansowych, wyceniane są według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek w wartości godziwej. Skutki wzrostu lub obniżenia wartości inwestycji krótkoterminowych wycenionych według cen (wartości) rynkowych zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Różnice kursowe Na dzień bilansowy wycenione zostały wyrażone w walutach obcych: - składniki aktywów (z wyłączeniem udziałów w jednostkach podporządkowanych wycenianych metodą praw własności) i pasywów – po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Różnice kursowe, dotyczące innych niż rzeczowe składniki majątku trwałego, pozostałych aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych. Kapitał własny Kapitał podstawowy jest ujmowany w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Na dzień bilansowy kapitał akcyjny wykazuje się w wysokości określonej w statucie i zarejestrowanej w Krajowym Rejestrze Sądowym. Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji. Na dzień 31 grudnia 2015 roku kapitał akcyjny w kwocie 3 617 600 złotych tworzyło 3 617 600 akcji o równej wartości nominalnej 1,00 złotych każda. Lp. Akcjonariusz 1. Wiesław Niedzielski 2. Krzysztof Fryc 3. Pozostali akcjonariusze Razem Ilość posiadanych akcji 1 652 500 1 652 500 312.600 3.617.600 Wartość nominalna 1,00 1,00 1,00 - Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2015 r. 1 652 500 1 652 500 312.600 3.617.600 Udział w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2015 r. 45,7% 45,7% 8,6% 100,0% Na przestrzeni 2015 roku Emitent dokonał podwyższenia kapitału podstawowego o kwotę 101 600,00 12 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 złotych w wyniku emisji 26 600 akcji serii D oraz 75 000 akcji serii E. Wszystkie nowo wyemitowane akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela. Szczegóły dotyczące przeprowadzonych emisji zostały zaprezentowane w dodatkowej nocie objaśniającej nr 13 do niniejszego sprawozdania finansowego. Rezerwy Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Tworzy się je na pewne lub prawdopodobne przyszłe zobowiązania w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, kosztów finansowych, strat nadzwyczajnych, zależnie od okoliczności z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Rezerwy wycenia się według uzasadnionej oraz w sposób wiarygodny oszacowanej wartości. Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne dotyczą poniesionych przez Spółkę kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych. Za bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów Spółka uznaje prawdopodobne zobowiązania przypadające na bieżący okres sprawozdawczy. Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Podatek odroczony Odroczony podatek dochodowy jest ustalany w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Aktywa z tytułu podatku dochodowego Aktywa z tytułu podatku odroczonego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty możliwej do odliczenia, przy zachowaniu zasady ostrożności. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwę z tytułu podatku odroczonego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Przy ustalaniu wysokości aktywów i rezerwy z tytułu podatku dochodowego uwzględnia się stawki podatku dochodowego obowiązujące w roku powstania obowiązku podatkowego. Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie. Wpływający na wynik finansowy podatek dochodowy za dany okres sprawozdawczy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego, z tym, że rezerwy i aktywa dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się również na kapitał własny. Instrumenty finansowe Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe – w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione na ten dzień koszty transakcji. Nie później niż na koniec okresu, aktywa finansowe oraz zobowiązania finansowe wycenia się według 13 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 wartości godziwej. Klasyfikacja instrumentów finansowych Instrumenty finansowe ujmowane są oraz wyceniane zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Poniżej opisane zostały stosowane przez Spółkę zasady wyceny i ujawniania aktywów finansowych. Zasady te nie dotyczą instrumentów finansowych wyłączonych z Rozporządzenia w tym w szczególności udziałów i akcji w jednostkach podporządkowanych, praw i zobowiązań wynikających z umów leasingowych i ubezpieczeniowych, należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz instrumentów finansowych wyemitowanych przez Spółkę stanowiących jej instrumenty kapitałowe. Podział instrumentów finansowych Aktywa finansowe dzieli się na: • aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, • pożyczki udzielone i należności własne, • aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, • aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Zobowiązania finansowe dzieli się na: • zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, • pozostałe zobowiązania finansowe. Zasady ujmowania i wyceny instrumentów finansowych Aktywa finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych na dzień zawarcia kontraktu w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników majątkowych, zaś zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości otrzymanych innych składników majątkowych. Przy ustalaniu wartości godziwej na ten dzień uwzględnia się poniesione przez Spółkę koszty transakcji. Aktywa finansowe nabyte w wyniku transakcji dokonanych na rynku regulowanym wprowadza się do ksiąg rachunkowych w dniu ich zawarcia. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen oraz wahań innych czynników rynkowych albo krótkiego czasu trwania nabytego instrumentu, a także inne aktywa finansowe, bez względu na zamiary, jakimi kierowano się przy zawieraniu kontraktu, jeżeli stanowią one składnik portfela podobnych aktywów finansowych, co do którego jest duże prawdopodobieństwo realizacji w krótkim terminie zakładanych korzyści ekonomicznych. Do aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się pochodne instrumenty finansowe, z wyjątkiem przypadku, gdy Spółka uznaje zawarte kontrakty za instrumenty zabezpieczające. Do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu zalicza się również zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych papierów wartościowych oraz innych instrumentów finansowych, w przypadku zawarcia przez Spółkę umowy sprzedaży krótkiej. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu wycenia się w wartości godziwej, natomiast skutki okresowej wyceny, z wyłączeniem pozycji zabezpieczanych i instrumentów zabezpieczających, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności Do aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalności zalicza się niezakwalifikowane do pożyczek udzielonych i należności własnych aktywa finansowe, dla których zawarte kontrakty 14 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 ustalają termin wymagalności spłaty wartości nominalnej oraz określają prawo do otrzymania w ustalonych terminach korzyści ekonomicznych, na przykład oprocentowania, w stałej lub możliwej do ustalenia kwocie, pod warunkiem że Spółka zamierza i może utrzymać te aktywa do czasu, gdy staną się one wymagalne. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Pożyczki udzielone i należności własne Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się, niezależnie od terminu ich wymagalności (zapłaty), aktywa finansowe powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środków pieniężnych. Do pożyczek udzielonych i należności własnych zalicza się także obligacje i inne dłużne instrumenty finansowe nabyte w zamian za wydane bezpośrednio drugiej stronie kontraktu środki pieniężne, jeżeli z zawartego kontraktu jednoznacznie wynika, że zbywający nie utracił kontroli nad wydanymi instrumentami finansowymi. Pożyczki udzielone i należności własne, które Spółka przeznacza do sprzedaży w krótkim terminie, zalicza się do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. Do pożyczek udzielonych i należności własnych nie zalicza się nabytych pożyczek ani należności, a także wpłat dokonanych przez Spółkę celem nabycia instrumentów kapitałowych nowych emisji, również wtedy, gdy nabycie następuje w pierwszej ofercie publicznej lub w obrocie pierwotnym, a w przypadku praw do akcji - także w obrocie wtórnym. Pożyczki udzielone i należności własne wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży Aktywa finansowe niezakwalifikowane do powyższych kategorii zaliczane są do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wycenia się w wartości godziwej zaś skutki przeszacowania zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego. Zobowiązania finansowe Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym w szczególności instrumenty pochodne o ujemnej wartości godziwej, które nie zostały wyznaczone jako instrumenty zabezpieczające, wykazywane są w wartości godziwej, zaś zyski i straty wynikające z ich wyceny ujmowane są bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Pozostałe zobowiązania finansowe wycenia się według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Wszystkie zobowiązania finansowe wprowadza się do ksiąg rachunkowych pod datą zawarcia kontraktu. Instrumenty pochodne Ujęcie skutków zmian wartości godziwej bądź zysków i strat z realizacji instrumentów pochodnych zależy od ich przeznaczenia. Instrumenty dzielą się na instrumenty zabezpieczające oraz instrumenty handlowe. W grupie instrumentów zabezpieczających wyróżniane są instrumenty zabezpieczające wartość godziwą i instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych. Na dzień bilansowy w Spółce wystąpiły jedynie instrumenty zabezpieczające przyszłe przepływy środków pieniężnych. Przychody, koszty, wynik finansowy Przychody i zyski Za przychody i zyski Spółka uznaje uprawdopodobnione powstanie w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie wkładów przez udziałowców lub właścicieli. Koszty i straty Przez koszty i straty jednostka rozumie uprawdopodobnione zmniejszenia w okresie sprawozdawczym 15 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 korzyści ekonomicznych, o wiarygodnie określonej wartości, w formie zmniejszenia wartości aktywów, albo zwiększenia wartości zobowiązań i rezerw, które doprowadzą do zmniejszenia kapitału własnego lub zwiększenia jego niedoboru w inny sposób niż wycofanie środków przez udziałowców lub właścicieli. Wynik finansowy Na wynik finansowy netto składają się: - wynik działalności operacyjnej, w tym z tytułu pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych (pośrednio związanych z działalnością operacyjną jednostki), - wynik operacji finansowych, - wynik operacji nadzwyczajnych (powstałych na skutek zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną jednostki i nie związanych z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia), - obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem jest jednostka, i płatności z nim zrównanych, na podstawie odrębnych przepisów. Poznań, 18 kwietnia 2016 roku Krzysztof Fryc Prezes Zarządu Wiesław Niedzielski Wiceprezes Zarządu Joanna Kosmala osoba, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych 16 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA OKRES OD 01.01.2015 DO 31.12.2015 ROKU OBEJMUJĄCE: 1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego 2. Bilans 3. Rachunek zysków i strat 4. Zestawienie zmian w kapitale własnym 5. Rachunek przepływów pieniężnych 6. Pozycje pozabilansowe 7. Dodatkowe informacje i objaśnienia 17 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Bilans – aktywa trwałe Wyszczególnienie A. AKTYWA TRWAŁE I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe 31.12.2015 31.12.2014 15 992 582,09 9 617 910,08 1 620 591,66 0,00 856 420,24 764 171,42 0,00 14 114 289,11 7 952 585,82 0,00 44 297,91 6 848 841,12 993 736,43 65 710,36 5 457 163,40 704 539,89 0,00 0,00 0,00 450,00 0,00 0,00 450,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 450,00 450,00 0,00 0,00 0,00 0,00 257 251,32 257 251,32 0,00 1 777 931,17 0,00 905 015,20 872 915,97 0,00 7 696 721,33 7 665 888,48 0,00 21 534,96 6 811 287,55 776 619,20 56 446,77 0,00 30 832,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 143 257,58 143 257,58 0,00 18 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Bilans – aktywa obrotowe Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 B. AKTYWA OBROTOWE 9 094 288,52 5 759 720,10 I. Zapasy 1. Materiały 2. Półprodukty i produkty w toku 3. Produkty gotowe 4. Towary 5. Zaliczki na dostawy II. Należności krótkoterminowe 1. Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały lub akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - środki pieniężne w kasie i na rachunkach - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1 119 797,19 1 029 070,20 0,00 90 726,99 0,00 0,00 6 193 834,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6 193 834,14 4 209 763,63 4 209 763,63 0,00 1 318 623,54 665 446,97 0,00 1 159 647,57 1 159 647,57 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 159 647,57 1 159 647,57 0,00 0,00 0,00 621 009,62 964 837,16 964 837,16 0,00 0,00 0,00 0,00 3 796 961,16 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 796 961,16 2 906 980,62 2 906 980,62 0,00 809 908,00 80 072,54 0,00 930 403,98 930 403,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 930 403,98 930 403,98 0,00 0,00 0,00 67 517,80 25 086 870,61 15 377 630,18 AKTYWA OGÓŁEM 19 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Bilans – pasywa Wyszczególnienie 31.12.2015 31.12.2014 A. KAPITAŁ (FUNDUSZ) WŁASNY 8 174 759,51 5 829 784,37 I. Kapitał (fundusz) podstawowy II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy III. Udziały (akcje) własne IV. Kapitał (fundusz) zapasowy V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych VIII. Zysk (strata) netto IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego 3 617 600,00 0,00 0,00 1 843 070,35 0,00 816 301,52 0,00 1 897 787,64 0,00 3 516 000,00 0,00 0,00 629 595,85 0,00 816 301,52 -1 403 268,69 2 271 155,69 0,00 B. ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA 16 912 111,10 9 547 845,81 518 118,01 321 114,00 197 004,01 8 189,92 188 814,09 0,00 0,00 0,00 5 734 689,00 0,00 5 734 689,00 3 644 633,83 0,00 2 090 055,17 0,00 10 659 304,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10 659 304,09 2 883 494,77 0,00 1 853 055,58 4 805 240,47 4 805 240,47 0,00 0,00 0,00 706 691,95 395 062,12 15 759,20 0,00 373 840,07 223 661,00 150 179,07 21 916,11 128 262,96 0,00 0,00 0,00 3 626 701,87 0,00 3 626 701,87 170 304,40 0,00 3 456 397,47 0,00 5 547 303,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5 547 303,87 424 622,53 0,00 1 595 982,40 2 680 298,25 2 680 298,25 0,00 0,00 0,00 538 025,90 294 517,48 13 857,31 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 25 086 870,61 15 377 630,18 8 174 759,51 3 617 600,00 2,26 3 617 600,00 5 829 784,37 3 516 000,00 1,66 3 516 000,00 1,66 I. Rezerwy na zobowiązania 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne - długoterminowa - krótkoterminowa 3. Pozostałe rezerwy - długoterminowe - krótkoterminowe II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) inne III. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na dostawy f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń h) z tytułu wynagrodzeń i) inne 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe - długoterminowe - krótkoterminowe PASYWA OGÓŁEM Wartość księgowa Liczba akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona liczba akcji Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję ( w zł) 2,26 20 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Rachunek zysków i strat – wariant kalkulacyjny Wyszczególnienie 01.01-31.12.2015 01.01-31.12.2014 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW 35 997 298,86 30 016 949,29 - od jednostek powiązanych I. Przychody netto ze sprzedaży produktów II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów B. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW 0,00 35 924 689,41 72 609,45 24 964 946,24 0,00 30 016 949,29 0,00 20 056 419,78 - jednostkom powiązanym I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (A-B) 0,00 24 892 043,40 72 902,84 11 032 352,62 0,00 20 056 419,78 0,00 9 960 529,51 D. KOSZTY SPRZEDAŻY 6 226 005,72 5 118 817,37 E. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU F. ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY (C-D-E) 2 129 646,08 2 676 700,82 1 874 052,43 2 967 659,71 G. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 662 144,98 174 830,59 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Dotacje III. Inne przychody operacyjne 15 196,69 125 795,82 521 152,47 10 477,40 117 114,98 47 238,21 H. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE 399 263,51 60 081,70 0,00 0,00 399 263,51 2 939 582,29 0,00 0,00 60 081,70 3 082 408,60 J. PRZYCHODY FINANSOWE 149 015,66 264 963,81 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych II. Odsetki, w tym: - od jednostek powiązanych III. Zysk ze zbycia inwestycji IV. Aktualizacja wartości inwestycji V. Inne 0,00 0,00 9 590,80 0,00 0,00 0,00 139 424,86 0,00 0,00 224 253,58 0,00 0,00 0,00 40 710,23 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych III. Inne koszty operacyjne I. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (F+G-H) K. KOSZTY FINANSOWE I. Odsetki, w tym: - dla jednostek powiązanych II. Strata ze zbycia inwestycji III. Aktualizacja wartości inwestycji IV. Inne L. ZYSK (STRATA) Z DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ (I+J-K) M. WYNIK ZDARZEŃ NADZWYCZAJNYCH (M.I.-M.II.) I. Zyski nadzwyczajne II. Straty nadzwyczajne N. ZYSK (STRATA) BRUTTO (L±M) O. PODATEK DOCHODOWY P. POZOSTAŁE OBOWIĄZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU N. ZYSK (STRATA) NETTO (N-O-P) 718 585,05 431 619,72 217 861,69 0,00 0,00 0,00 500 723,36 2 370 012,90 156 921,38 0,00 0,00 0,00 274 698,34 2 915 752,69 0,00 0,00 0,00 0,00 2 370 012,90 0,00 0,00 2 915 752,69 472 225,26 644 597,00 0,00 1 897 787,64 0,00 2 271 155,69 21 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Rachunek przepływów pieniężnych – metoda pośrednia Wyszczególnienie 01.01-31.12.2015 01.01-31.12.2014 A. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Zysk (strata) netto II. Korekty razem 1. Amortyzacja 2. Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 3. Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4. Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 5. Zmiana stanu rezerw 6. Zmiana stanu zapasów 7. Zmiana stanu należności 8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 10. Inne korekty (wycena kontraktów opcyjnych) III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I±II) 1 897 787,64 1 520 539,19 1 862 393,00 -64 975,60 210 105,94 -15 196,69 144 277,94 -154 960,03 -2 394 423,02 2 396 054,84 -667 485,56 204 748,37 3 418 326,83 B. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ I. Wpływy 76 650,00 1. Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 76 650,00 2. Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 3. Z aktywów finansowych, w tym: 0,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 b) w pozostałych jednostkach 0,00 - zbycie aktywów finansowych 0,00 - dywidendy i udziały w zyskach 0,00 - spłata udzielonych pożyczek długoterminowych 0,00 - odsetki 0,00 - inne wpływy z aktywów finansowych 0,00 4. Inne wpływy inwestycyjne 0,00 II. Wydatki 8 080 074,58 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 8 077 174,58 2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0,00 3. Na aktywa finansowe, w tym: 2 900,00 a) w jednostkach powiązanych 0,00 b) w pozostałych jednostkach 2 900,00 - nabycie aktywów finansowych 2 900,00 - udzielone pożyczki długoterminowe 0,00 4. Inne wydatki inwestycyjne 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II) -8 003 424,58 C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ I. Wpływy 6 957 952,85 1. Wpływy netto z wydania udziałów i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału 447 187,50 2. Kredyty i pożyczki 6 510 765,35 3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0,00 4. Inne wpływy finansowe 0,00 II. Wydatki 2 143 611,51 1. Nabycie udziałów (akcji) własnych 0,00 2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0,00 3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku 0,00 4. Spłaty kredytów i pożyczek 577 563,68 5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0,00 6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 0,00 7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 1 355 941,89 8. Odsetki 210 105,94 9. Inne wydatki finansowe 0,00 III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II) 4 814 341,34 D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM (A.III±B.III±C.III) 229 243,59 E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, W TYM - zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F±D), W TYM - o ograniczonej możliwości dysponowania 2 271 155,69 1 447 584,91 1 326 395,16 -19 596,13 149 552,35 -10 477,40 211 203,36 -571 771,41 -242 113,52 383 615,35 37 554,40 183 222,75 3 718 740,60 48 443,09 48 443,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 051 123,06 1 051 123,06 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -1 002 679,97 418 984,25 0,00 418 984,25 0,00 0,00 2 545 212,28 0,00 0,00 0,00 1 235 384,79 0,00 0,00 1 150 275,14 159 552,35 0,00 -2 126 228,03 589 832,60 229 243,59 0,00 930 403,98 589 832,60 0,00 340 571,38 1 159 647,57 0,00 930 403,98 0,00 22 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Pozycje pozabilansowe 31.12.2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8 499 674,78 0,00 0,00 8 499 674,78 0,00 8 499 674,78 0,00 1 Należności warunkowe 1.1. Od jednostek powiazanych - otrzymanych gwarancji i poręczeń 1.2. Od pozostałych jednostek - otrzymanych gwarancji i poręczeń 2 Zobowiązania warunkowe 2.1. Od jednostek powiazanych - udzielonych gwarancji i poręczeń 2.2. Na rzecz pozostałych jednostek - udzielonych gwarancji i poręczeń - zobowiązania wekslowe 3 Inne 31.12.2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9 399 755,25 0,00 0,00 9 399 755,25 0,00 9 399 755,25 0,00 rodzaj weksla rodzaj umowy EFL Weksel in blanco umowa leasingu operacyjnego 32525/P/15 Z 04.12.2015 BZWBK Weksel in blanco umowa ramowa wartość przedmiotu Umowy waluta do kiedy obowiązuje 10-11-2018 106 900,00 pln 2 250 000,00 pln BZWBK Leasing Weksel in blanco umowa leasingu operacyjnego ZA7/00075/2014 z 07.10.2014 24 900,00 euro 20.10-2017 SGB Leasing Weksel in blanco umowa leasingu 2014/O/2010 z 12.09.2014 78 500,00 euro 12.09.2017 SGB Leasing Weksel in blanco umowa leasingu 2014/O/1996 z 12.09.2014 318 182,00 euro 12.09.2017 BZWBK Leasing Weksel in blanco umowa leasingu operacyjnego ZA7/00058/2014 z 26.06.2014 170 000,00 euro 20.06.2018 BZWBK Leasing Weksel in blanco umowa leasingu operacyjnego ZA7/00056/2014 z 23.06.2014 259 000,00 euro 20.06.2018 SGB Leasing Weksel in blanco umowa leasingu 2014/O/1651 z 02.06.2014 95 000,00 euro 02.05.2017 SGB Leasing Weksel in blanco umowa leasingu 2014/O/1650 z 02.06.2014 83 000,00 euro 02.05.2017 Millenium Weksel in blanco umowa leasingu operacyjnego nr K 173673 258 000,00 euro 13.11.2017 SGB Leasing Weksel in blanco umowa leasingu 2013/O/872 z 02.06.2014 38 617,89 pln 15.09.2016 SGB Leasing Weksel in blanco umowa leasingu 2013/O/444 z 19.04.2013 130 000,00 pln 18-04-2016 EFL Weksel in blanco umowa leasingu operacyjnego 11819/JG/12 60 500,00 euro 04.09.2016 VB Leasing (Obecnie Idea Leasing) Weksel in blanco Umowa leasingu operacyjnego 99014 23 566,95 pln 15.04.2016 VB Leasing (Obecnie Idea Leasing) Weksel in blanco Umowa leasingu operacyjnego 99015 210 000,00 pln 15.04.2016 23 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym (część 1) Wyszczególnienie 01.01-31.12.2015 01.01-31.12.2014 I. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO) 5 829 784,36 3 647 547,81 - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów I.a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach 1. Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu 1.1. Zmiany kapitału podstawowego a) zwiększenie (z tytułu) - wydania udziałów (emisji akcji) b) zmniejszenie (z tytułu) - umorzenia udziałów (akcji) 1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu 2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na początek okresu 2.1. Zmiana należnych wpłat na kapitał podstawowy a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) 2.2. Należne wpłaty na kapitał podstawowy na koniec okresu 3. Udziały (akcje) własne na początek okresu a) zwiększenie b) zmniejszenie 3.1. Udziały (akcje) własne na koniec okresu 4. Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu 4.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego a) zwiększenie (z tytułu) - emisji akcji powyżej wartości nominalnej - podziału zysku (ustawowo) - podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość) b) zmniejszenie (z tytułu) - koszt emisji akcji ponowana wycena nieruchomości 4.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu 5. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości 5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny a) zwiększenie (z tytułu) b) zmniejszenie (z tytułu) - zbycia środków trwałych 5.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu 6. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu 6.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych a) zwiększenie (z tytułu) - z podziału zysku b) zmniejszenie (z tytułu) 6.2. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na koniec okresu 0,00 0,00 5 829 784,36 3 516 000,00 101 600,00 101 600,00 101 600,00 0,00 0,00 3 617 600,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 629 595,85 1 213 474,50 1 240 287,00 372 400,00 867 887,00 0,00 26 812,50 26 812,50 0,00 1 843 070,35 0,00 -88 919,14 3 558 628,67 3 516 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 516 000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 33 200,00 596 395,85 596 395,85 0,00 596 395,85 0,00 0,00 0,00 0,00 629 595,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 816 301,52 0,00 0,00 0,00 0,00 816 301,52 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 816 301,52 0,00 0,00 0,00 0,00 816 301,52 24 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym (część 2) Wyszczególnienie 01.01-31.12.2015 01.01-31.12.2014 7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu 7.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów 7.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - podziału zysku z lat ubiegłych b) zmniejszenie (z tytułu) - podział zysku z lat ubiegłych - pokrycie strat z lat ubiegłych - podział zysku z lat ubiegłych - zasilenie kapitału zapasowego 7.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 7.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu - skutki zmian zasad (polityki) rachunkowości - korekty błędów 7.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach a) zwiększenie (z tytułu) - przeniesienia straty z lat ubiegłych do pokrycia b) zmniejszenie (z tytułu) - pokrycie straty z zysku lat ubiełgych 7.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 7.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu 8. Wynik netto a) zysk netto b) strata netto c) odpisy z zysku II. Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ) 867 886,99 2 271 155,69 0,00 0,00 2 271 155,69 0,00 0,00 2 271 155,69 1 403 268,69 867 887,00 0,00 1 403 268,69 0,00 0,00 1 403 268,69 0,00 0,00 1 403 268,69 1 403 268,69 0,00 0,00 1 897 787,64 1 897 787,64 0,00 0,00 8 174 759,51 -717 953,71 596 395,85 0,00 0,00 596 395,85 0,00 0,00 596 395,85 596 395,85 0,00 0,00 1 314 349,56 0,00 88 919,14 1 403 268,70 0,00 0,00 0,00 0,00 1 403 268,69 -1 403 268,70 2 271 155,69 2 271 155,69 0,00 0,00 5 829 784,36 III. Kapitał (fundusz) własny po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku 8 174 759,51 5 829 784,36 25 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Noty do sprawozdania Kursy przyjęte do wyceny pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat Waluta Bilans USD EUR CHF DKK GBP 3,9011 4,2615 3,9394 0,5711 5,7862 Rachunek zysków i strat 3,9011 4,2615 3,9394 0,5711 5,7862 NOK 0,4431 0,4431 SEK 0,4646 0,4646 Nota 1 Zakres zmian wartości niematerialnych i prawnych i inwestycji w wartości niematerialne, zawierający stan tych aktywów na początek roku obrotowego, zwiększenia i zmniejszenia oraz stan końcowy, a dla majątku amortyzowanego podobne przedstawienie stanów i tytułów zmian dotychczasowej amortyzacji lub umorzenia 1 898 095,84 104 333,71 104 333,71 0,00 2 002 429,55 1 025 179,87 213 078,26 0,00 1 238 258,13 0,00 0,00 0,00 0,00 872 915,97 764 171,42 62% Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0% 2 979 889,68 104 333,71 104 333,71 0,00 3 084 223,39 1 201 958,51 261 673,22 0,00 1 463 631,73 0,00 0,00 0,00 0,00 1 777 931,17 1 620 591,66 47% 1 884 179,60 13 916,24 13 916,24 0,00 1 898 095,84 834 578,44 190 601,43 0,00 1 025 179,87 0,00 0,00 0,00 0,00 1 049 601,16 872 915,97 54% 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0% 2 965 973,44 13 916,24 13 916,24 0,00 2 979 889,68 951 772,66 250 185,85 0,00 1 201 958,51 0,00 0,00 0,00 0,00 2 014 200,78 1 777 931,17 40% Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne 1. Wartość brutto na dzień 01.01.2015 r. Zwiększenia, w tym: – nabycie Zmniejszenia, w tym: 2. Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. 3. Umorzenie na dzień 01.01.2015 r. Zwiększenia Zmniejszenia, w tym: 4. Umorzenie na dzień 31.12.2015 r. 5. Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2015 r. Utworzenie odpisu aktualizującego Rozwiązanie odpisu aktualizującego 6. Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2015 r. 7. Wartość netto na dzień 01.01.2015 r. 8. Wartość netto na dzień 31.12.2015 r. 9. Stopień zużycia od wartości początkowej (%) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0% 1 081 793,84 0,00 0,00 0,00 1 081 793,84 176 778,64 48 594,96 0,00 225 373,60 0,00 0,00 0,00 0,00 905 015,20 856 420,24 21% 1. Wartość brutto na dzień 01.01.2014 r. Zwiększenia, w tym: – nabycie Zmniejszenia, w tym: 2. Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. 3. Umorzenie na dzień 01.01.2014 r. Zwiększenia Zmniejszenia, w tym: 4. Umorzenie na dzień 31.12.2014 r. 5. Odpis aktualizujący na dzień 01.01.2014 r. Utworzenie odpisu aktualizującego Rozwiązanie odpisu aktualizującego 6. Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2014 r. 7. Wartość netto na dzień 01.01.2014 r. 8. Wartość netto na dzień 31.12.2014 r. 9. Stopień zużycia od wartości początkowej (%) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0% 1 081 793,84 0,00 0,00 0,00 1 081 793,84 117 194,22 59 584,42 0,00 176 778,64 0,00 0,00 0,00 0,00 964 599,62 905 015,20 16% Lp. Wyszczególnienie Razem W dniu 01.01.2014 r. Spółka dokonując aktualizacji stawek amortyzacyjnych, decyzją Zarządu zmieniła stawkę amortyzacji znaku towarowego z 20% na 10%. Zarząd decyzję swą uzasadnił tym, iż Spółka dynamicznie się rozwija budując mocną i rozpoznawalną markę wyrobów oraz umacnia swoją pozycję na rynku. Dokonanie odpisu znaku towarowego w okresie 5 lat nie byłoby to spójne z tendencją rozwojową Spółki. Lp. Wyszczególnienie 1. Wartość netto na dzień 31.12.2015 r. – własne – używane na podstawie umowy leasingu 2. Wartość netto na dzień 31.12.2014 r. – własne – używane na podstawie umowy leasingu Koszty zakończonych prac rozwojowych Wartość firmy Inne wartości niematerialne i prawne ZNAK TOWAROWY 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 856 420,24 856 420,24 0,00 905 015,20 905 015,20 0,00 677 966,62 677 966,62 0,00 868 361,31 868 361,31 0,00 Inne wartości niematerialne i prawne LICENCJE NA OPROGRAM OWANIE 86 204,80 86 204,80 0,00 4 554,66 4 554,66 0,00 Razem 1 620 591,66 1 620 591,66 0,00 1 777 931,17 1 777 931,17 0,00 26 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 2 Wartość firmy jednostek podporządkowanych, zmaina stanu wartości firmy - jednostki zależne, współzależne Nie dotyczy 27 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 3 Rzeczowe aktywa trwałe, zmiana środków trwałych, struktura własności oraz środki trwałe wykazywane pozabilansowo: Wyszczególnienie Lp. 1. Wartość brutto na dzień 01.01.2015 r. Grunty własne Budynki i budowle Urządzenia techniczne i maszyny Środki transportu Pozostałe środki trwałe Razem środki trwałe Środki trwałe w budowie Zaliczki na środki trwałe Razem rzeczowe aktywa trwałe 0,00 26 686,12 8 470 698,25 1 111 738,18 140 312,27 9 749 434,82 0,00 30 832,85 9 780 267,67 Zwiększenia, w tym: 0,00 26 000,00 1 395 004,40 490 753,31 37 112,72 1 948 870,43 5 457 163,40 1 776 210,43 9 182 244,26 – nabycie 0,00 26 000,00 1 395 004,40 383 853,31 37 112,72 1 841 970,43 5 457 163,40 1 776 210,43 9 075 344,26 – przyjęcie ze środków trwałych w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – wykazanie leasingu w księgach 0,00 0,00 0,00 106 900,00 0,00 106 900,00 0,00 0,00 106 900,00 – nieodpłatne przyjęcie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aport 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aktualizacja wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – reklasyfikacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – inne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 61 176,79 95 000,00 0,00 156 176,79 0,00 1 102 503,39 1 258 680,18 – likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – sprzedaż 0,00 0,00 61 176,79 95 000,00 0,00 156 176,79 0,00 0,00 156 176,79 – przyjęcie na stan środków trwałych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – nieodpłatne przekazanie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aport 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aktualizacja wartości 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – reklasyfikacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 102 503,39 1 102 503,39 – przyjecie śt OT 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. 0,00 52 686,12 9 804 525,86 1 507 491,49 177 424,99 11 542 128,46 5 457 163,40 704 539,89 17 703 831,75 3. Umorzenie na dzień 01.01.2015 r. 0,00 5 151,16 1 659 410,70 335 118,98 83 865,50 2 083 546,34 0,00 0,00 2 083 546,34 Zwiększenia 0,00 3 237,05 1 337 164,23 232 469,37 27 849,13 1 600 719,78 0,00 0,00 1 600 719,78 Zmniejszenia, w tym: 0,00 0,00 40 890,19 53 833,29 0,00 94 723,48 0,00 0,00 94 723,48 – likwidacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – sprzedaż 0,00 0,00 40 890,19 53 833,29 0,00 94 723,48 0,00 0,00 94 723,48 – nieodpłatne przekazanie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – aport 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – reklasyfikacja 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – przemieszczenie wewnętrzne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 – umorzenie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4. Umorzenie na dzień 01.01.2015 r. 0,00 8 388,21 2 955 684,74 513 755,06 111 714,63 3 589 542,64 0,00 0,00 3 589 542,64 5. Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2015 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Utworzenie odpisu aktualizującego 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozwiązanie odpisu aktualizującego 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2015 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Wartość netto na dzień 01.01.2015 r. 0,00 21 534,96 6 811 287,55 776 619,20 56 446,77 7 665 888,48 0,00 30 832,85 7 696 721,33 8. Wartość netto na dzień 31.12.2015 r. 0,00 44 297,91 6 848 841,12 993 736,43 65 710,36 7 952 585,82 5 457 163,40 704 539,89 14 114 289,11 Wyszczególnienie Wartość netto na dzień 31.12.2015 r. – własne – używane na podstawie umowy leasingu Grunty własne 0,00 0,00 0,00 Budynki i budowle 44 297,91 44 297,91 0,00 Urządzenia techniczne i maszyny 6 848 841,12 2 753 011,01 4 095 830,11 Środki transportu 993 736,43 667 698,74 326 037,69 Pozostałe środki trwałe 65 710,36 65 710,36 0,00 Razem środki trwałe 7 952 585,82 3 530 718,02 4 421 867,80 28 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Lp. Wyszczególnienie 1. Wartość brutto na dzień 01.01.2014 r. Zwiększenia, w tym: – nabycie – przyjęcie ze środków trwałych w budowie – wykazanie leasingu w księgach – nieodpłatne przyjęcie – aport – aktualizacja wartości – reklasyfikacja – przemieszczenie wewnętrzne – inne Zmniejszenia, w tym: – likwidacja – sprzedaż – przyjęcie na stan środków trwałych – nieodpłatne przekazanie – aport – aktualizacja wartości – reklasyfikacja – przemieszczenie wewnętrzne – inne 2. Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. 3. Umorzenie na dzień 01.01.2014 r. Zwiększenia Zmniejszenia, w tym: – likwidacja – sprzedaż – nieodpłatne przekazanie – aport – reklasyfikacja – przemieszczenie wewnętrzne – umorzenie 4. Umorzenie na dzień 01.01.2014 r. 5. Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2014 r. Utworzenie odpisu aktualizującego Rozwiązanie odpisu aktualizującego 6. Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2014 r. 7. Wartość netto na dzień 01.01.2014 r. 8. Wartość netto na dzień 31.12.2014 r. 9. Stopień zużycia od wartości początkowej (%) Wyszczególnienie Wartość netto na dzień 31.12.2014 r. – własne – używane na podstawie umowy leasingu – inne Grunty własne 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0% Grunty własne 0,00 0,00 0,00 Budynki i budowle 26 686,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 26 686,12 4 080,78 1 070,38 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5 151,16 0,00 0,00 0,00 0,00 22 605,34 21 534,96 19% Budynki i budowle 21 534,96 21 534,96 0,00 Urządzenia techniczne i maszyny 3 770 395,41 4 745 302,82 460 952,24 0,00 4 284 350,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 44 999,98 0,00 44 999,98 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8 470 698,25 778 644,93 893 890,77 13 125,00 0,00 13 125,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 659 410,70 0,00 0,00 0,00 0,00 2 991 750,48 6 811 287,55 20% Urządzenia techniczne i maszyny 6 811 287,55 1 518 357,47 5 292 930,08 Środki transportu 573 640,62 550 699,19 550 699,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12 601,63 0,00 12 601,63 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 111 738,18 184 049,93 157 579,97 6 510,92 0,00 6 510,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 335 118,98 0,00 0,00 0,00 0,00 389 590,69 776 619,20 30% Środki transportu 776 619,20 596 520,12 180 099,08 Pozostałe środki trwałe 114 756,49 25 555,78 25 555,78 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 140 312,27 61 867,30 21 998,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 83 865,50 0,00 0,00 0,00 0,00 52 889,19 56 446,77 60% Pozostałe środki trwałe 56 446,77 56 446,77 0,00 Razem środki trwałe 4 485 478,64 5 321 557,79 1 037 207,21 0,00 4 284 350,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 57 601,61 0,00 57 601,61 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9 749 434,82 1 028 642,94 1 074 539,32 19 635,92 0,00 19 635,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 083 546,34 0,00 0,00 0,00 0,00 3 456 835,70 7 665 888,48 21% Środki trwałe w budowie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zaliczki na środki trwałe 20 400,00 268 448,27 268 448,27 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 258 015,42 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 258 015,42 0,00 30 832,85 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 20 400,00 30 832,85 Razem rzeczowe aktywa trwałe 4 505 878,64 5 590 006,06 1 305 655,48 0,00 4 284 350,58 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 315 617,03 0,00 57 601,61 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 258 015,42 0,00 9 780 267,67 1 028 642,94 1 074 539,32 19 635,92 0,00 19 635,92 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 083 546,34 0,00 0,00 0,00 0,00 3 477 235,70 7 696 721,33 21% Razem środki trwałe 7 665 888,48 2 192 859,32 5 473 029,16 Poniesione w ostatnim roku obrotowym i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2015 Spółka poniosła nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w wysokości 1.948.870,43zł (w tym przyjęte na podstawie umów leasingowych 106.900,00 zł.). W 2016 r. Spółka planuje nakłady na maszyny i urządzenia na poziomie 5.500.000,00 do 7.000.000,00 zł. W okresie sprawozdawczym zakończonym 31.12.2014 Spółka poniosła nakłady na niefinansowe aktywa trwałe w wysokości 5.321.557,79zł (w tym przyjęte na podstawie umów leasingowych 4.284.350,58 zł.). W 2015 r. Spółka planuje nakłady w maszyny i urządzenia na poziomie 2.500.000,00 zł. 29 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Wartość gruntów użytkowanych wieczyście W 2015 roku Spółka nabyła grunty o powierzchni 30.172 m2 w użytkowaniu wieczystym przy ul. Szczawnickiej 1 w Poznaniu, dla których prowadzona jest księga wieczysta PO1P/00160951/4. Roczna opłata za użytkowanie wieczyste wynosi 167.092,54 zł. Nieamortyzowane lub nieumarzane przez jednostkę środki trwałe, używane na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych umów, w tym z tytułu umów leasingu. 1. Jednostka użytkuje dla celów handlowych i produkcyjnych na podstawie umów najmu i użytkowania następujące lokale i sprzęt, które nie zostały przyjęte na stan środków trwałych: a) lokale 60-476 Poznań, ul Rabczańska 1 60-479 Poznań, ul. Strzeszyńska 60-479 Poznań, ul. Strzeszyńska 60-479 Poznań, ul. Strzeszyńska 63-000 Środa Wlkp. Kijewo 40 miesięczny czynsz – do 05.2015 28.500,00 zł. netto od 06.2015 29.500,00zł. netto miesięczny czynsz – 10.499,00 zł. Netto miesięczny czynsz od 07.2015 - 5.700,00zł. Netto miesięczny czynsz – 8.500,00 zł. Netto miesięczny czynsz od 10.2015 – 4.000,00 zł. Netto od 12.2015 13.000,00zł. Netto b) sprzęt wynajety do przeprowadzenia testów w listopadzie i grudniu 2015 Urządzenie poligraficzne jednorazowy czynsz – 12.600,00 zł netto Maszyna drukująco - sztancująca jednorazowy czynsz – 12.600,00 zł netto 2. Jednostka użytkuje dla celów handlowych i produkcyjnych na podstawie umów leasingu następujące samochody osobowe, sprzęt poligraficzny i komputerowy, które zostały wprowadzone na stan środków trwałych i podlegają amortyzacji: a) samochody osobowe i ciężarowe: BMW nr rej PO 088UV – umowa leasingu oper. Nr 11819/JG od IX 2012 miesięczny czynsz – 1.244,28 euro Toyota Avensis -umowa leasingu oper. Nr 0145926/2013/ oper/jaśc od IV 2013 miesięczny czynsz – 1.024,71 zł. Iveko Daily - umowa leasingu oper. Nt 32525/P/15 od XII/15 miesięczny czynsz – 2.834,99 zł. b) sprzęt poligraficzny i komputerowy: Maszyna Calander-umowa leasingu oper. Nr 2013/0/444 od IV 2013 miesięczny czynsz 2.966,22 zł. Maszyna Kongsberg-umowa nr 99015 od IV 2013 miesięczny czynsz 4.814,62 zł. Maszyna Ploter Mimaki -umowa 99014 od IV 2013 miesięczny czynsz 655,88 zł. Sprężarka śrubowa Almig Flex 15umowa nr 2013/0/872 miesięczny czynsz 879,83 zł. Drukarka Cyfrowa Uvistar II umowa nr K173673 miesięczny czynsz 4.321,76 euro Ploter drukujący Mimaki JV5320DS - umowa 2014/O/1650 miesięczny czynsz 1.751,22 euro Kalander Monti Antonio 91-3600 umowa 2014/O/1651 miesięczny czynsz 1.798,16 euro Kongsborg C 64 - umowa ZA7/00058/2014 miesięczny czynsz 3.619,86 euro Durst Rho P10-200 - umowa ZA7/00056/2014 miesięczny czynsz 5.513,22 euro Urządzenie Drukujące EFI Vutek umowa 2014/O/1996 miesięczny czynsz 6.675,29 euro Ploter drukujący Mimaki JV5320DS umowa nr 2014/O/2012 miesięczny czynsz 1.646,89 euro Zgrzewarka Miller WeldMaster umowa nr ZA7/00075/2014 miesięczny czynsz 525,64 euro W okresie sprawozdawczym jednostka nie dokonywała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych ze względu na brak utraty wartości. Nota 4 Należności długoterminowe , zmiana stanu należności długoterminowych, zmiana stanu odpisów aktualizujących należności długoterminowe, struktura walutowa Nie występują. Nota 5 Inwestycje długoterminowe Na dzień 31.12.2015 r. Spółka posiadała 9 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy (9% udział w kapitale podstawowym) spółki, która nie jest notowana na aktywnym rynku. W związku z powyższym w/w udziały zostały wycenione na dzień bilansowy w cenie nabycia. 30 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 6 Zakres zmian stanu aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie Lp. 1. Stan aktywa z tytułu OPD na początek okresu, w tym 2015 2014 143 257,58 166 187,58 a) b) c) 2. odniesionych na wynik finansowy odniesionych na kapitał własny odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy Zwiększenia, w tym 122 400,00 20 857,58 0,00 141 257,74 77 191,00 88 996,58 0,00 75 812,00 a) b) c) - odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi składki ZUS rezerwa emerytalna rezerwa urlopowa wycena kontraktu opcji cut off odpisy na należności odsetki od pożyczki wycena środków pieniężnych składki zus nieujęta różnica przejściowa z poprzedniego okresu odniesionych na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową odniesionych na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi odsetki od pożyczki 141 257,74 35 918,00 0,00 4 165,00 38 902,68 0,00 61 657,94 0,00 614,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 75 812,00 27 264,00 4 164,06 3 512,39 34 812,32 6 059,23 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 27 264,00 0,00 98 742,00 27 264,00 0,00 27 264,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 30 603,00 10 535,00 17 912,00 2 156,00 0,00 0,00 68 139,00 68 139,00 0,00 0,00 257 251,32 236 393,74 20 857,58 0,00 0,00 143 257,58 122 400,00 20 857,58 0,00 d) odniesionych na kapitał własny w związku ze stratą podatkową odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami e) przejściowymi 3. Zmniejszenia a) b) c) d) odniesionych na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi rozwiązanie z tyt. spłaty odsetek rozwiązanie z tyt. zapłaty zus rozwiązanie z tyt. zwrotu kaucji rozwiązanie BO odniesionych na wynik finansowy okresu w związku ze stratą podatkową odniesionych na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi rozwiązanie z tyt. spłaty odsetek odniesionych na kapitał własny w związku ze stratą podatkową e) 4. a) b) c) odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi Stan aktywa z tytułu OPD na koniec okresu, w tym odniesionych na wynik finansowy odniesionych na kapitał własny odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe Nie dotyczy. 31 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 7 Zapasy Wartość księgowa na dzień 31.12.2015 Wyszczególnienie Lp. 1. 2. 3. 4. 5. Materiały Półprodukty i produkty w toku Produkty gotowe Towary Zaliczki na dostawy Razem Wartość księgowa na dzień 31.12.2014 1 029 070,20 0,00 90 726,99 0,00 0,00 1 119 797,19 964 837,16 0,00 0,00 0,00 0,00 964 837,16 Nota 8 Struktura należności krótkoterminowych Lp. Wyszczególnienie 1. a) b) Od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, w tym: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy inne 2. a) b) c) d) Od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. inne dochodzone na drodze sądowej Razem Lp. 1. a) b) 2. a) b) c) d) Wyszczególnienie Od jednostek powiązanych z tytułu dostaw i usług, w tym: do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy inne Od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług do 12 miesięcy powyżej 12 miesięcy z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. inne dochodzone na drodze sądowej Razem Wartość na dzień 31.12.2015 r. Należności bieżące Należności przeterminowane Odsetki naliczone 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6 191 384,14 4 209 763,63 4 209 763,63 0,00 1 318 623,54 662 996,97 0,00 6 191 384,14 4 132 513,77 2 150 893,26 2 150 893,26 0,00 1 318 623,54 662 996,97 0,00 4 132 513,77 2 629 565,36 2 614 969,74 2 614 969,74 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wartość na dzień 31.12.2014 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 796 961,16 2 906 980,62 2 906 980,62 0,00 809 908,00 80 072,54 0,00 3 796 961,16 Należności bieżące 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2 304 154,71 1 414 174,17 1 414 174,17 0,00 809 908,00 80 072,54 0,00 2 304 154,71 0,00 0,00 14 595,62 2 629 565,36 Należności przeterminowane 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 738 006,51 1 716 014,27 1 716 014,27 0,00 0,00 21 992,24 1 738 006,51 Odsetki naliczone 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2015 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 570 694,99 556 099,37 556 099,37 0,00 0,00 14 595,62 570 694,99 Odpis aktualizujący na dzień 31.12.2014 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 245 200,06 223 207,82 223 207,82 0,00 0,00 21 992,24 245 200,06 32 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług według okresów spłaty Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: Lp. 1. 2. 3. 4. 5. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2015 r. 2 150 893,26 0,00 0,00 0,00 0,00 2 150 893,26 Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Razem Nieprzeterminowane należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: Lp. 1. 2. 3. 4. 5. Wartość bilansowa na dzień 31.12.2014 r. 1 404 881,97 9 292,20 0,00 0,00 0,00 1 414 174,17 Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Razem Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2015 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2014 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. 2 150 893,26 0,00 0,00 0,00 0,00 2 150 893,26 Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. 1 404 881,97 9 292,20 0,00 0,00 0,00 1 414 174,17 Należności z tytułu dostaw i usług według okresów przeterminowania Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: Lp. 1. 2. 3. 4. 5. Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Razem Przeterminowane należności z tytułu dostaw i usług ogółem o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: Lp. 1. 2. 3. 4. 5. Do 1 miesiąca Powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy Powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy Powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy Powyżej 12 miesięcy Razem Wartość bilansowa na dzień 31.12.2014 r. 964 697,99 365 672,80 128 287,65 34 148,01 0,00 1 492 806,45 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2015r. 1 610 333,29 322 074,46 44 840,48 81 622,14 0,00 2 058 870,37 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2014 r. 0,00 0,00 0,00 34 148,00 189 059,82 223 207,82 Odpisy aktualizujące na dzień 31.12.2015 r. 0,00 0,00 0,00 81 622,14 474 477,23 556 099,37 Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. 964 697,99 365 672,80 128 287,65 68 296,01 189 059,82 1 716 014,27 Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. 1 610 333,29 322 074,46 44 840,48 163 244,28 474 477,23 2 614 969,74 33 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Struktura walutowa należności krótkoterminowych brutto Lp. Wyszczególnienie 1. 2. 3. 4. 5. PLN EURO DKK GBP CHF Razem Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. w PLN 1 249 428,17 3 381 643,68 10 268,06 114 255,03 10 268,06 4 765 863,00 Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. w walucie 1 249 428,17 793 533,66 17 979,44 19 746,13 2 606,50 - Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. w PLN 1 318 040,56 2 462 601,08 118 192,37 121 921,92 21 405,29 4 042 161,22 Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. w walucie 1 318 040,56 581 750,94 210 024,97 23 227,63 6 130,65 - Odpisy aktualizujące należności z tytułu dostaw i usług Lp. Wyszczególnienie 1. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych 2. Odpisy aktualizujące należności od pozostałych jednostek 3. Odpisy aktualizujące należności dochodzone na drodze sądowej 4. Razem Lp. Wyszczególnienie 1. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych 2. Odpisy aktualizujące należności od pozostałych jednostek 3. Odpisy aktualizujące należności dochodzone na drodze sądowej 4. Razem Wartość na dzień 01.01.2015 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na dzień 31.12.2015 0,00 0,00 0,00 0,00 223 207,82 556 099,37 223 207,82 556 099,37 21 992,24 245 200,06 0,00 556 099,37 7 396,62 223 207,82 14 595,62 570 694,99 Wartość na dzień 01.01.2014 Zwiększenia Zmniejszenia Wartość na dzień 31.12.2014 0,00 0,00 0,00 0,00 223 207,82 0,00 0,00 223 207,82 21 992,24 245 200,06 0,00 0,00 0,00 0,00 21 992,24 245 200,06 Nota 9 Należności sporne oraz przeterminowane do których nie dokonano odpisów aktualizujących i nie wykazano jako "Należności dochodzone na drodze sądowej" Nie wystąpiły 34 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 10 Krótkoterminowe aktywa finansowe Struktura walutowa środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych Wartość bilansowa na dzień 31.12.2015 r. w PLN Lp. Wyszczególnienie I Środki pieniężne w kasie 1. PLN 2. EURO 3. DKK 4. GBP 5. CHF 6. NOK 7. SEK 8. USD II Środki pieniężne na rachunku bankowym 1. PLN 2. EURO 3. DKK 4. GBP 5. CHF 6. USD Razem 24 666,84 9 903,99 3 180,49 759,60 1 135,81 4 168,91 896,83 475,47 4 145,74 1 134 980,73 419 791,05 441 517,58 74 394,43 158 079,50 40 764,87 433,30 1 159 647,57 Wartość na dzień 31.12.2015 r. w walucie 9 903,99 746,33 1 330,06 196,30 1 058,26 2 023,99 1 023,40 1 062,71 617 212,16 103 606,14 130 265,15 27 320,09 10 347,99 111,07 - Wartość bilansowa na dzień 31.12.2014 r. w PLN 19 473,13 506,64 1 854,87 759,58 3 050,83 3 124,97 958,36 699,94 8 517,94 910 930,85 617 206,96 214 294,08 16 001,30 55 422,36 7 815,25 190,90 930 403,98 Wartość na dzień 31.12.2014 r. w walucie 506,64 435,18 1 326,78 558,27 881,59 2 024,00 1 544,44 2 204,77 617 212,16 50 276,63 27 949,87 10 141,70 2 204,77 54,43 - Spółka na dzień 31.12.2015 ani na dzień 31.12.2014 nie posiadała aktywów finansowych w jednostkach zależnych, jednostkach współzależnych, jednostkach stowarzyszonych, w znaczącym inwestorze, w jednostce dominującej ani w pozostałych jednostkach. Spółka na dzień 31.12.2015 ani na dzień 31.12.2014 nie posiadała papierów wartościowych, udziałów i innych krótkoterminowych aktywów finansowych z nieograniczona zbywalnością, notowanych na giełdach ani na rynkach pozagiełdowych, nienotowanych na rynku regulowanym, z ograniczoną zbywalnością, udzielonych pożyczek oraz innych inwestycji krótkoterminowych poza wymienionymi niżej. Struktura środków pieniężnych do rachunku przepływów pieniężnych Lp. 1. 2. 3. 4. Wyszczególnienie Wartość na dzień 31.12.2015 r. Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych Inne środki pieniężne Inne aktywa pieniężne Inne aktywa finansowe do 3 miesięcy Razem 1 159 647,57 0,00 0,00 0,00 1 159 647,57 Wartość na dzień 31.12.2014 r. 930 403,98 0,00 0,00 0,00 930 403,98 Inne środki pieniężne i aktywa pieniężne poza środkami pieniężnymi w kasie i na rachunkach bankowych nie wystąpiły. Wyjaśnienie różnic pomiędzy zmianami stanu niektórych pozycji w bilansie oraz zmianami tych samych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych: Różnice takie nie wystąpiły. Wyjaśnienie czego dotyczą pozycje: - inne korekty - inne wpływy - inne wydatki Wycena zawartych przez Spółkę kontraktów opcyjnych oraz transakcji SWAP na stopę procentową (IRS) n/d n/d 35 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 11 Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe Lp. 1 2 3 4 5 Wartość na dzień 01.01.2015r. Wyszczególnienie Ubezpieczenia Inne Przedpłaty na udział w targach Podatek od nieruchomości Nakłady B+R Razem Lp. 19 072,97 7 577,91 40 866,92 0,00 0,00 67 517,80 Wartość na dzień 01.01.2014 r. 14 071,11 68 071,09 82 142,20 Wyszczególnienie 1 Ubezpieczenia 2 Inne Razem Zwiększenia Zmniejszenia 41 097,08 3 230,67 168 133,73 133 939,00 481 321,32 827 721,80 Zwiększenia Wartość na dzień 31.12.2015r. 19 072,97 7 577,91 113 640,10 133 939,00 0,00 274 229,98 Zmniejszenia 49 526,63 115 948,22 165 474,85 44 524,77 135 574,48 180 099,25 41 097,08 3 230,67 95 360,55 0,00 481 321,32 621 009,62 Wartość na dzień 31.12.2014 r. 19 072,97 48 444,83 67 517,80 Nota 12 Odpisy aktualizujące z tytułu trwałej utraty wartości aktywów Nie wystąpiły. Nota 13 Struktura kapitału zakładowego Kapitał akcyjny wykazywany jest w wartości nominalnej wyemitowanych i zarejestrowanych akcji. Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31.12.2015 r. wynosił 3 617 600,00 zł. i składał się z 3 617 600 akcji o wartości naminalnej 1,00 zł każda. Na dzień 31.12.2014 r. kapitał podstawowy wynosił 3 516 000,00 zł. i składał się z 3 516 000 akcji o równej wartości nominalnej 1,00 zł. każda. Na kapitał akcyjny LABO PRINT SA składały się akcje następujących serii: Akcjonariusz Wartość nominalna jednej akcji Seria/ emisja Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilejowania akcji Rodzaj ograniczenia praw do akcji Liczba akcji (w szt.) Wartość serii/emisji wg wartości nominalnej (zł) Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Liczba akcji, razem Kapitał zakładowy, razem (zł) Krzysztof Fryc 1,00 A uprzywilejowane jedna akcja daje prawo do dwóch głosów Wiesław Niedzielski 1,00 B zwykłe na okaziciela - brak 330 500 330 500,00 Krzysztof Fryc 1,00 B zwykłe na okaziciela - brak 330 500 330 500,00 w zamian za udziały w spółce przekształcanej LABO PRINT Sp. z o.o. w zamian za udziały w spółce przekształcanej LABO PRINT Sp. z o.o. w zamian za udziały w spółce przekształcanej LABO PRINT Sp. z o.o. w zamian za udziały w spółce przekształcanej LABO PRINT Sp. z o.o. Pozostali akcjonariusze 1,00 C zwykłe na okaziciela - brak 211 000 211 000,00 gotówka 05.09.2013 od zysku za 2013 rok 211 000 211 000,00 Pozostali akcjonariusze Powiernik programu motywacyjnego 1,00 D zwykłe na okaziciela - brak 26 600 26 600,00 gotówka 26.08.2015 od zysku za 2015 rok 26 600 26 600,00 1,00 E zwykłe na okaziciela - brak 75 000 75 000,00 gotówka 15.09.2015 od zysku za 2015 rok 3 617 600 3 617 600,00 Wiesław Niedzielski 1,00 A uprzywilejowane jedna akcja daje prawo do dwóch głosów brak 1 322 000 1 322 000,00 brak 1 322 000 1 322 000,00 01.08.2013 od zysku za 2013 rok 1 322 000 1 322 000,00 01.08.2013 od zysku za 2013 rok 1 322 000 1 322 000,00 01.08.2013 od zysku za 2013 rok 330 500 330 500,00 01.08.2013 od zysku za 2013 rok 330 500 330 500,00 75 000 75 000,00 3 617 600 3 617 600,00 Kapitał zakładowy Spółki został pokryty w całości przed zarejestrowaniem. Akcje spółki serii A i serii B zostały wydane w zamian za udziały w spółce przekształcanej LABO PRINT Sp. z o.o. i pokryte majątkiem przekształcanej spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print SA uchwałą nr 13 z dnia 30.06.2015r podwyższyło kapitał zakładowy o kwotę 26.600 zł w drodze emisji 26.600 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1,00zł każda. Objęcie akcji nastąpiło za kwotę 399.000,00 zł, a nadwyżka ceny emisyjnej nad wartością nominalną zwiększyła kapitał zapasowy. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Labo Print SA uchwałą nr 14 z dnia 30.06.2015 ustaliło zasady przeprowadzenie przez Spółkę programu motywacyjnego w drodze emisji 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1,00 zł każda. W związku z realizacją Programu Motywacyjnego kapitał zakładowy Spółki został podwyższony o kwotę 75.000,00 zł a akcje zostały wyemitowane po cenie równej wartości nominalnej. 36 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Ilość posiadanych akcji Akcjonariusz Lp. 1. 2. 3. Wiesław Niedzielski Krzysztof Fryc Pozostali akcjonariusze 1 652 500 1 652 500 312 600 Razem 3 617 600 1 652 500,00 1 652 500,00 312 600,00 Udział w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2015 r. 45,68% 45,68% 8,64% 3 617 600,00 100,00% Kapitał Wartość podstawowy na nominalna dzień 31.12.2015 r. 1,00 1,00 1,00 Akcjonariusze Wiesław Niedzielski i Krzysztof Fryc posiadają po 50% akcji serii A, które są uprzywilejowane co do głosu, tzn. na każdą akcję przypadają dwa głosy, łączna ilość akcji serii A to 2.644.000. Ilość posiadanych akcji Akcjonariusz Lp. 1. 2. 3. Wiesław Niedzielski Krzysztof Fryc Pozostali akcjonariusze 1 652 500 1 652 500 211 000 3 516 000 Razem Wartość nominalna 1,00 1,00 1,00 Kapitał podstawowy na dzień 31.12.2014 r. 1 652 500,00 1 652 500,00 211 000,00 3 516 000,00 Udział w kapitale podstawowym na dzień 31.12.2014 r. 47,00% 47,00% 6,00% 100,00% Akcjonariusze Wiesław Niedzielski i Krzysztof Fryc posiadają po 50% akcji serii A, które są uprzywilejowane co do głosu, tzn. na każdą akcję przypadają dwa głosy, łączna ilość akcji serii A to 2.644.000. Spółka wprowadziła program motywacyjny dla kadry menedżerskiej, tj. członków Zarządu, kluczowych pracowników i współpracowników Spółki, którego celem będzie zapewnienie długoterminowego rozwoju Spółki i możliwości dodatkowego premiowania kluczowych osób za wkład w rozwój jej działalności. Na potrzeby programu wyemitowano 75.000 akcji serii E o wartości nominalnej 1 zł każda, które zostały objęte przez powiernika. Program motywacyjny zostanie przeprowadzony w okresie kolejnych trzech lat obrotowych w latach 2016-2018, a akcje będą nabywane przez osoby uprawnione w trzech transzach, począwszy od oceny realizacji warunków przyznania akcji w ramach programu motywacyjnego za 2015 rok. Osobami uprawnionymi do udziału w programie motywacyjnym będą osoby fizyczne należące do kadry menedżerskiej . Osoby uczestniczące w programie będą uprawnione do nabycia akcji Emitenta serii E od powiernika na podstawie zawartej z nim umowy sprzedaży. Cena sprzedaży akcji zostanie ustalona w uchwale Walnego Zgromadzenia Labo Print SA. Akcje Emitenta będące własnością jednostek podporządkowanych nie wystąpiły. Nota 14 Akcje własne Zarówno na koniec 2015, jak i na koniec 2014 roku Spółka nie posiadała akcji własnych. Nota 15 Kapitał zapasowy Kapitał zapasowy Emitenta powstał z wydania udziałów i akcji powyżej wartości nominalnej (agio) oraz z podziału zysku netto. Kapitał zapasowy a) ze sprzedaży akcji/udziałów powyżej ich wartości nominalnej b) utworzony zgodnie ze statutem/umową - z podziału zysku netto Kapitał zapasowy, razem 31.12.2015 378 787,50 1 464 282,85 1 843 070,35 31.12.2014 33 200,00 596 395,85 629 595,85 31.12.2015 816 301,52 816 301,52 31.12.2014 816 301,52 816 301,52 Nota 16 Kapitał w aktualizacji wyceny Nie wystąpił. Nota 17 Pozostałe kapitały i rezerwy Pozostałe kapitały rezerwowe a) z podziału zysku Pozostałe kapitały rezerwowe, razem Nota 18 Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego Nie wystąpiły. Nota 19 Zmiana stanu kapitałów mniejszości Nie dotyczy. Nota 20 Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych Nie dotyczy. 37 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 21 Zakres zmian stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego Wyszczególnienie Lp. 1. Stan rezerwy z tytułu OPD na początek okresu, w tym a) b) c) 2. a) b) c) 3. a) b) c) 4. a) b) c) odniesionych na wynik finansowy odniesionych na kapitał własny odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy Zwiększenia, w tym odniesionych na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych leasingi zobowiązania z tyt.emisji dłuż.papierów wartościowych wycena znaku towarowego wycena bilansowa zobowiązań odniesionych na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi Zmniejszenia odniesionych na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych rozwiązanie BO leasingi zobowiązania z tyt.emisji dłuż.papierów wartościowych odniesionych na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi Stan rezerwy z tytułu OPD na koniec okresu, w tym odniesionych na wynik finansowy odniesionych na kapitał własny odniesionych na wartość firmy, ujemną wartość firmy 31.12.2015 223 661,00 31.12.2014 52 860,00 223 661,00 0,00 0,00 97 453,00 97 453,00 61 290,00 0,00 35 131,00 1 032,00 0,00 52 860,00 0,00 0,00 223 661,00 223 661,00 188 530,00 0,00 35 131,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 52 860,00 52 860,00 0,00 48 691,00 4 169,00 0,00 0,00 321 114,00 321 114,00 0,00 0,00 0,00 223 661,00 223 661,00 0,00 0,00 W roku obrotowym 01.01.-31.12.2015 oraz 01.01.-31.12.2014 nie wystąpiły odniesienia na kapitał własny związane ze stratą podatkową. W żadnym z prezentowanych okresów nie wystąpiły zwiększenia ani zmniejszenia stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu zmiany stawek podatkowych, nieujętej różnicy przejściowej z poprzedniego okresu, rozwiązania rezerwy w skutek braku możliwości jej wykorzystania. Zwiększenia i zmniejszenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikające odpowiednio z powstania i odwrócenia różnic przejściowych zaprezentowano powyżej oraz w nocie nr 6. Wszystkie prezentowane wyżej dodatnie różnice przejściowe wygasną w momencie wygaśnięcia świadczenia, którego dotyczą. W żadnym z prezentowanych okresów kwota różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach podporządkowanych i oddziałach oraz we wspólnych przedsięwzięciach, na które nie utworzono rezerwy na podatek odroczony nie wystąpiła. Wyszczególnienie 1. 2. a) b) 3. a) b) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowe rezerwa na odprawy emerytalne krótkoterminowe rezerwa na niewykorzystane urlopy pracownicze Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania ogółem Wyszczególnienie 1. 2. a) b) 3. a) b) Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne długoterminowe rezerwa na odprawy emerytalne krótkoterminowe rezerwa na niewykorzystane urlopy pracownicze Pozostałe rezerwy długoterminowe krótkoterminowe Rezerwy na zobowiązania ogółem Wartość na dzień 01.01.2015 r. 223 661,00 150 179,07 21 916,11 21 916,11 128 262,96 128 262,96 0,00 0,00 0,00 373 840,07 Wartość na dzień 01.01.2014 r. 52 860,00 109 776,71 0,00 0,00 109 776,71 109 776,71 0,00 0,00 0,00 162 636,71 Zwiększeni a 97 453,00 60 551,13 0,00 0,00 60 551,13 60 551,13 0,00 0,00 0,00 158 004,13 Zwiększeni a 223 661,00 40 402,36 21 916,11 21 916,11 18 486,25 18 486,25 0,00 0,00 0,00 264 063,36 Wykorzystanie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wykorzystanie 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Rozwiązanie 0,00 13 726,19 13 726,19 13 726,19 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13 726,19 Rozwiązanie 52 860,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wartość na dzień 31.12.2015r. 321 114,00 197 004,01 8 189,92 8 189,92 188 814,09 188 814,09 0,00 0,00 0,00 518 118,01 Wartość na dzień 31.12.2014r. 223 661,00 150 179,07 21 916,11 21 916,11 128 262,96 128 262,96 0,00 0,00 0,00 373 840,07 38 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 22 Zobowiązania długoterminowe Lp. 1. 2. - Lp. 1. 2. - Wyszczególnienie Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek kredyty bankowe z tytułu dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe inne Zobowiązania długoterminowe ogółem Wyszczególnienie Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek kredyty bankowe z tytułu dłużnych papierów wartościowych inne zobowiązania finansowe inne Zobowiązania długoterminowe ogółem Wartość bilansowa na dzień 31.12.2015 r. 0,00 5 734 689,00 3 644 633,83 0,00 2 090 055,17 0,00 5 734 689,00 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2014 r. Wymagalne do 1 roku 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Wymagalne do 1 roku Wymagalne powyżej 1 roku do 3 lat 0,00 3 188 630,74 1 098 575,57 0,00 2 090 055,17 0,00 3 188 630,74 Wymagalne powyżej 3 lat do 5 lat 0,00 894 293,21 894 293,21 0,00 0,00 0,00 894 293,21 Wymagalne powyżej 1 roku do 3 lat Wymagalne powyżej 3 lat do 5 lat Wymagalne powyżej 5 lat 0,00 1 651 765,05 1 651 765,05 0,00 0,00 0,00 1 651 765,05 Wymagalne powyżej 5 lat 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 626 701,87 170 304,40 0,00 3 456 397,47 0,00 3 626 701,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3 626 701,87 170 304,40 0,00 3 456 397,47 0,00 3 626 701,87 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Spółka na dzień 31.12.2015 ani na dzień 31.12.2014 nie posiadała zobowiązań długoterminowych wobec jednostek zależnych, jednostek współzależnych, jednostek stowarzyszonych, znaczącego inwestora, jednostki dominującej ani wobec pozostałych jednostkach. Lp. Wyszczególnienie 1. 2. - Wartość bilansowa na dzień 31.12.2015 r. Kredyty bankowe GETIN Noble Bank SA umowa 4314014/K/2/2014 z 22.09.2014 Alior Bank umowa U0002904377052 z 26.06.2015 Alior Bank umowa U0002904383607 z 26.06.2015 Leasingi BZ WBK Leasing umowa ZA7/00075/2014 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/2010 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/1996 BZ WBK Leasing umowa ZA7/00056/2014 3 644 633,83 44 106,67 3 120 000,09 480 527,07 2 090 055,17 42 799,95 127 969,39 518 708,08 485 824,51 BZ WBK Leasing umowa ZA7/00058/2014 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/1651 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/1650 Millennium Leasing Sp. z o.o. umowa K173673 EFL SA umowa 32525/P/15 Razem 318 834,18 172 101,36 114 067,83 245 296,59 64 453,29 5 734 689,00 Wartość na dzień 31.12.2015 w walucie 44 106,67 3 120 000,09 480 527,07 Waluta pln pln pln 10 043,40 30 029,19 121 719,60 114 003,17 euro euro euro euro 74 817,36 40 385,16 26 767,06 57 561,09 64 453,29 euro euro euro euro pln 39 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 1. Kredyty bankowe - GETIN Noble Bank SA umowa 4314014/K/2/2014 z 22.09.2014 Wartość bilansowa na dzień 31.12.2015 r. 3 644 633,83 Kwota udzielona 10 100 900,00 44 106,67 195 900,00 Oprocento wanie 7,39 Termin spłaty Gwarancje/zabezp ieczenia 2017-09-25 1) Przewłaszczenie przedmiotu kredytu 2) Cesja praw z polisy ubezpieczeniowej - Alior Bank umowa U0002904377052 z 26.06.2015 3 120 000,09 3 640 000,00 4,22 2025-06-30 - Alior Bank umowa U0002904383607 z 26.06.2015 480 527,07 5 000 000,00 4,22 2020-12-31 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w Banku. 2) Hipoteka umowana do kwoty 5 460 000,00zł. ustanowiona na rzecz Banku, docelowo na I miejscu, na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej 1, obejmujacej działkę nr 6/4 o powierzchni 3,0172ha, oraz na zwiążanej z tym prawem własności budynków, znajdujących się na tej nieruchomości, dla którwj Sąd Rejonowy Poznań stare Miasto w Poznaniu V Wydział Ksiąg Wieczystch prowadzi ksiegę wieczystą nr PO1P/00160951/4. 3) Przelew praw z polisy ubezpieczeniowej w/w nieruchomości. 4) Cesja z umów najmu nieruchomości ustanowiona po jej zakupie - miesięczny wpływ minimum 50 000,00zł 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w Banku. 2) Zastaw rejestrowy na maszynach/urzadzeniach kupionych w ramach inwestycji. Wartość maszyn zgodnie z kosztorysem 5 500 000,00 zł 3) Przelew praw z polisy ubezpieczenia w/w maszyn/urządzeń o sumie ubezpieczeniowej nie niższej niż 5 500 000,00zł na rzecz Banku. 4) Zastaw rejestrowy na majatku ruchomym stanowiącym własność Spółki na kwotę nie mniejszą niż 553 645,26 zł zlokalizowanych w Poznaniu Rabczańska 1 i Strzeszyńska 61. 5) Przelew praw z polisy ubezpieczeniowej w/w maszyn/urzadzeń o sumie ubezpieczeniowej nie niższej 553 645,26 zł na rzecz Banku. 2016-03-31 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bankowym. 2) Blokada środków, które będą wpływać na rachunek pomocniczy "VAT" Kredytobiorcy w Banku. - Alior Bank umowa U0002904388323 0,00 1 265 000,00 4,31 40 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Lp. Wyszczególnienie 1. 2. - Kredyty bankowe GETIN Noble Bank SA umowa 4206251/K/2/2014 z 14.05.2014 GETIN Noble Bank SA umowa 4196446/K/2/2014 z 05.05.2014 GETIN Noble Bank SA umowa 4314014/K/2/2014 z 22.09.2014 Leasingi BZ WBK Leasing umowa ZA7/00075/2014 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/2010 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/1996 BZ WBK Leasing umowa ZA7/00056/2014 BZ WBK Leasnig umowa ZA7/00058/2014 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/1651 SGB Leasing Sp. z o.o. umowa 2014/O/1650 Millennium Leasing Sp. z o.o. umowa K173673 SGB Leasnig Sp. z o.o. umowa 2013/O/872 VB Leasing umowa 2754/03/13 VB Leasing umowa 2757/04/13 Geting Leasing SA SGB-TRANS-Leasing umowa 2013/O/444 EFL SA umwa 11819/JG/12 Razem 1. Kredyty bankowe Wartość bilansowa na dzień 31.12.2014 r. 170 304,40 24 895,26 23 470,99 121 938,15 3 456 397,47 54 552,45 207 483,61 841 004,86 747 412,08 490 155,89 257 526,42 198 822,02 456 641,41 14 867,53 2 802,39 57 175,76 7 115,19 35 608,28 85 229,59 3 626 701,87 Wartość na dzień 31.12.2014 w walucie Wartość bilansowa na dzień 31.12.2014 r. 170 304,40 Kwota udzielona Waluta 24 895,26 23 470,99 121 938,15 pln pln pln 12 798,83 48 678,79 197 312,45 175 354,17 114 997,98 60 419,59 46 646,65 106 458,28 14 867,53 2 802,39 57 175,76 7 115,19 35 608,28 20 787,71 euro euro euro euro euro euro euro euro pln pln pln pln pln euro Oprocento wanie Ternin spłaty Gwarancje/ zabezpieczenia 411 700,00 - GETIN Noble Bank SA umowa 4206251/K/2/2014 z 14.05.2014 24 895,26 111 900,00 6,49 2016-05-16 - GETIN Noble Bank SA umowa 4196446/K/2/2014 z 05.05.2014 23 470,99 103 900,00 8,49 2016-05-05 przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. - GETIN Noble Bank SA umowa 4314014/K/2/2014 z 22.09.2014 121 938,15 195 900,00 7,39 2017-09-25 przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. Nota 23 Struktura zobowiązań krótkoterminowych (poza funduszami specjalnymi) Wyszczególnienie Lp. Wartość na dzień 31.12.2015 r. Zobowiązania bieżące Zobowiązania przeterminowa-ne do 6 miesięcy Zobowiązania przeterminowane od 6-12 miesięcy Zobowiązania przeterminowane powyżej 12 miesięcy Odsetki naliczone od zobowiązań przeterminowanych 1. Wobec jednostek powiązanych 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 a) z tytułu dostaw i usług, w tym: 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - do 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 10 659 304,09 9 906 714,69 752 589,40 0,00 0,00 0,00 2 883 494,77 2 883 494,77 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 b) pozostałe 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych pap. wart. c) inne zobowiązania finansowe 1 853 055,58 1 853 055,58 0,00 0,00 0,00 0,00 d) z tytułu dostaw i usług 4 805 240,47 4 052 651,07 752 589,40 0,00 0,00 0,00 4 805 240,47 4 052 651,07 752 589,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na poczet dostaw 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 f) zobowiązania wekslowe 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 g) z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. 706 691,95 706 691,95 0,00 0,00 0,00 0,00 h) z tytułu wynagrodzeń 395 062,12 395 062,12 0,00 0,00 0,00 0,00 15 759,20 15 759,20 0,00 0,00 0,00 0,00 10 659 304,09 9 906 714,69 752 589,40 0,00 0,00 0,00 Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. w PLN Wartość brutto na dzień 31.12.2015 r. w walucie 4 163 155,07 442 323,76 195 495,71 4 265,93 4 805 240,47 4 163 155,07 103 795,32 50 112,97 737,26 - i) inne Razem Struktura walutowa zobowiązań krótkoterminowych brutto Lp. Wyszczególnienie 1. PLN 2. EURO 3. USD 4. GBP 5. CHF Razem 41 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Struktura pożyczek krótkoterminowych 1. - Kredyty bankowe GETIN Noble Bank SA umowa 4206251/K/2/2014 z 14.05.2014 GETIN Noble Bank SA umowa 4196446/K/2/2014 z 05.05.2014 GETIN Noble Bank SA umowa 4314014/K/2/2014 z 22.09.2014 - Alior Bank umowa U0002904377052 z 26.06.2015 - Alior Bank umowa U0002904383607 z 26.06.2015 Alior Bank umowa U0002508196710 z 26.06.2015 limit w rachunku bieżącycm Karta kredytowa Alior Bank Ujemne saldo rachunku bieżącego WBK - Alior Bank umowa U0002904388323 Wartość na dzień 31.12.2015 2 883 494,77 24 895,26 23 470,99 77 831,48 Kwota udzielona Oprocentowanie 12 816 700,00 111 900,00 103 900,00 195 900,00 6,49 8,49 7,39 2016-05-16 2016-05-05 2017-09-25 367 058,76 3 640 000,00 4,22 2025-06-30 160 175,69 2 223 430,34 6 607,24 25,01 5 000 000,00 2 500 000,00 4,22 4,32 2020-12-31 0,00 1 265 000,00 Termin spłaty Gwarancje/zabezpieczenia przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w Banku. 2) Hipoteka umowana do kwoty 5 460 000,00zł. ustanowiona na rzecz Banku, docelowo na I miejscu, na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej 1, obejmujacej działkę nr 6/4 o powierzchni 3,0172ha, oraz na zwiążanej z tym prawem własności budynków, znajdujących się na tej nieruchomości, dla którwj Sąd Rejonowy Poznań stare Miasto w Poznaniu V Wydział Ksiąg Wieczystch prowadzi ksiegę wieczystą nr PO1P/00160951/4. 3) Przelew praw z polisy ubezpieczeniowej w/w nieruchomości. 4) Cesja z umów najmu nieruchomości ustanowiona po jej zakupie miesięczny wpływ minimum 50 000,00zł 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunkach bankowych Kredytobiorcy prowadzonych w Banku. 2) Hipoteka umowana do kwoty 5 460 000,00zł. ustanowiona na rzecz Banku, docelowo na I miejscu, na prawie użytkowania wieczystego nieruchomości położonej w Poznaniu przy ul. Szczawnickiej 1, obejmujacej działkę nr 6/4 o powierzchni 3,0172ha, oraz na zwiążanej z tym prawem własności budynków, znajdujących się na tej nieruchomości, dla którwj Sąd Rejonowy Poznań stare Miasto w Poznaniu V Wydział Ksiąg Wieczystch prowadzi ksiegę wieczystą nr PO1P/00160951/4. 3) Przelew praw z polisy ubezpieczeniowej w/w nieruchomości. 4) Cesja z umów najmu nieruchomości ustanowiona po jej zakupie miesięczny wpływ minimum 50 000,00zł Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku 1) Pełnomocnictwo do dysponowania środkami na rachunku bankowym. 2) Blokada środków, które będą wpływać na rachunek pomocniczy "VAT" Kredytobiorcy w 4,31 Struktura zobowiązań krótkoterminowych (poza funduszami specjalnymi) Wyszczególnienie Lp. 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, w tym: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) pozostałe 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) z tytułu emisji dłużnych pap. wart. c) inne zobowiązania finansowe d) z tytułu dostaw i usług - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy e) zaliczki otrzymane na poczet dostaw f) zobowiązania wekslowe g) z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. h) z tytułu wynagrodzeń i) inne Razem Wartość na dzień 31.12.2014 r. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5 547 303,87 424 622,53 0,00 1 595 982,40 2 680 298,25 2 680 298,25 0,00 0,00 0,00 538 025,90 294 517,48 13 857,31 5 547 303,87 Zobowiązania bieżące Zobowiązania przeterminowane do 6 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 5 256 967,73 424 622,53 0,00 1 595 982,40 2 389 962,11 2 389 962,11 0,00 0,00 0,00 538 025,90 294 517,48 13 857,31 5 256 967,73 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 290 336,14 0,00 0,00 0,00 290 336,14 290 336,14 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 290 336,14 Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. w PLN Wartość brutto na dzień 31.12.2014 r. w walucie 4 418 782,41 477 677,95 128 942,70 5 025 403,06 4 418 782,41 114 815,73 41 965,88 4 575 564,02 Zobowiązania przeterminowa ne od 6-12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Zobowiązania przeterminowa ne powyżej 12 miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki naliczone od zobowiązań przeterminowanyc h 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Struktura walutowa zobowiązań krótkoterminowych brutto Lp. Wyszczególnienie 1. 2. 3. 4. 5. PLN EURO USD GBP CHF Razem 42 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 1. - Kredyty bankowe GETIN Noble Bank SA umowa 4206251/K/2/2014 z 14.05.2014 GETIN Noble Bank SA umowa 4196446/K/2/2014 z 05.05.2014 GETIN Noble Bank SA umowa 4314014/K/2/2014 z 22.09.2014 - BZ WBK SA umowa 1447/668/082/12/00 z 31.07.2012 Wartość na dzień 31.12.2014 Kwota udzielona Oprocentowanie 424 622,53 57 079,32 53 066,73 62 936,85 1 370 092,61 111 900,00 103 900,00 195 900,00 6,49 8,49 7,39 251 539,63 958 392,61 EURIBOR 1M +3,5 Termin spłaty Gwarancje/zabezpieczenia 2016-05-16 2016-05-05 2017-09-25 przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. przewłaszczenie przedmiotu kredytu + cesja umowy ubezp. 2015-09-30 zastaw rejestrowy przedmiotu kredytowania + cesja umowy ubezp. + weksel in blanco Nota 24 Zmiana stanu ujemnej wartości firmy i inne rozliczenia międzyokresowe Nie dotyczy. Nota 25 Porównywalność sprawozdań finansowych. Zmiany w sposobie sporządzania sprawozdań finansowych i zasadach wyceny W zatwierdzonym sprawozdaniu finansowym za 2014 r. Spółka zaprezentowała rachunek zysków i strat w wariancie porównawczym. Od 01.01.2015 r. rachunek zysków i strat sporządzany jest wariancie kalkulacyjnym, w związku z czym w niniejszym sprawozdaniu finansowym w celu zapewnienia porównywalności, dokonano przekształcenia rachunku zysków i strat za 2014 rok do wariantu kalkulacyjnego. Poniżej zaprezentowano przychody i koszty działalności podstawowej Labo Print SA za 2014 rok zarówno w wariancie porównawczym, jak i kalkulacyjnym rachunku zysków i strat. Poza opisanymi powyżej zmianami nie wprowadzano korekt do danych ze sprawozdania finansowego za 2014 rok. Dane opublikowane Lp. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE I. Przychody netto ze sprzedaży produktów B. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ I. Amortyzacja II. Zużycie materiałów i energii III. Usługi obce IV. Podatki i opłaty, w tym: V. Wynagrodzenia VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia VII. Pozostałe koszty rodzajowe VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. ZYSK (STRATA) ZE SPRZEDAŻY (A-B) Dane przekształcone Lp. 01.01.-31.12.2014 30 016 949,29 30 016 949,29 27 049 289,58 1 326 395,16 12 972 049,09 7 187 511,84 56 914,11 4 055 211,88 837 676,44 613 531,06 0,00 2 967 659,71 01.01.-31.12.2014 1 A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY I ZRÓWNANE 30 016 949,29 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów B. KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 30 016 949,29 20 056 419,78 20 056 419,78 9 960 529,51 5 118 817,37 1 874 052,43 2 967 659,71 2 3 4 5 6 7 8 C. ZYSK (STRATA) BRUTTO ZE SPRZEDAŻY (A-B) D. KOSZTY SPRZEDAŻY E. KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU F. ZYSK/STRATA ZE SPRZEDAŻY (C-D-E) Nota 26 Dodatkowe dane objaśniające sposób obliczenia wartości księgowej na jedną akcję oraz rozwodnionej wartości księgowej 31.12.2015 Wartość kapitału własnego Ilość akcji Wartość księgowa na jedną akcję (w zł) Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł) 31.12.2014 8 174 759,51 3 617 600,00 2,26 2,26 5 829 784,37 3 516 000,00 1,66 1,66 31.12.2015 3 617 600,00 3 547 241,64 3 547 241,64 1 897 787,64 0,00 1 897 787,64 0,54 0,54 2,26 2,26 0,00 31.12.2014 3 516 000,00 3 516 000,00 3 516 000,00 2 271 155,69 0,00 2 271 155,69 0,65 0,65 1,66 1,66 0,00 Sposób obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą Zysk na jedną akcję zwykłą 1. Liczba akcji (szt.) 2. Średnia ważona liczba akcji (szt.) 3. Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.) 4. Zysk netto z działalności kontynuowanej 5. Zysk netto z działalności zaniechanej 6. Zysk netto z działalności kontynuowanej oraz zaniechanej 7. Zysk na jedną akcję zwykłą (PLN) 8. Rozwodniony zysk/ strata na jedną akcję zwykłą (PLN) 9. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 10. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR) 11. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję Średnia ważona liczba akcji zwykłych występujących w ciągu okresu to liczba akcji zwykłych na początku okresu, skorygowana o liczbę akcji zwykłych odkupionych w celu umorzenia w ciągu tego okresu ważona wskaźnikiem odzwierciedlającym okres występowania tych akcji. Wskaźnik odzwierciedlający okres występowania poszczególnych akcji jest to liczba dni, przez jaką określone akcje występowały, do całkowitej liczby dni w okresie. Zastosowano przybliżenie polegające na uwzględnieniu liczby akcji na koniec każdego miesiąca. W okresach objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpił efekt rozwadniający. Nota 27 Należnosci warunkowe od jednostek powiązanych Nie dotyczy 43 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 28 Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wyszczególnienie Lp. 1. Przychody netto ze sprzedaży wyrobów 2. Przychody netto ze sprzedaży usług 3. Przychody ze sprzedaży towarów 4. Przychody ze sprzedaży materiałów Przychody netto ze sprzedaży razem 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2014 31 945 793,04 26 895 498,76 3 978 896,37 3 121 450,53 72 345,45 0,00 264,00 0,00 35 997 298,86 30 016 949,29 Nota 29 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Wyszczególnienie Lp. 1. Przychody netto ze sprzedaży wyrobów - eksport - wewnątrzwspólnotowa dostawa towaru - kraj 2. Przychody netto ze sprzedaży usług 3. Przychody ze sprzedaży towarów 4. Przychody ze sprzedaży materiałów Przychody netto ze sprzedaży razem 01.01.-31.12.2015 31 945 793,04 01.01.-31.12.2014 26 895 498,76 1 721 766,00 1 070 480,23 28 368 353,00 23 775 389,57 1 855 674,04 2 049 628,96 3 978 896,37 3 121 450,53 72 345,45 0,00 264,00 0,00 35 997 298,86 30 016 949,29 44 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 30 Koszty rodzajowe Lp. Wyszczególnienie 1. Amortyzacja 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2014 1 862 393,00 1 326 395,16 16 014 092,28 12 972 049,08 8 188 595,88 7 187 511,84 170 354,27 56 914,11 0,00 0,00 5. Wynagrodzenia 5 278 662,32 4 055 211,88 6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 1 202 403,23 837 676,44 623 401,03 613 531,07 33 339 902,01 0,00 -6 226 005,72 -2 129 646,08 -92 206,81 24 892 043,40 27 049 289,58 0,00 -5 118 817,37 -1 874 052,43 0,00 20 056 419,78 2. Zużycie materiałów i energii 3. Usługi obce 4. Podatki i opłaty - podatek akcyzowy 7. Pozostałe koszty rodzajowe 1. 2. 3. 4. 5. Koszty rodzajowe ogółem Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Koszty sprzedaży (minus) Koszty ogólnego zarządu (minus) Zmiana stanu produktów Koszty wytworzenia produktów i usług Nota 31 Struktura pozostałych przychodów operacyjnych Wyszczególnienie Lp. 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2014 1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 15 196,69 10 477,40 - przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 76 650,00 54 954,01 -61 453,31 -44 476,61 125 795,82 117 114,98 125 795,82 117 114,98 3. Inne przychody operacyjne 521 152,47 47 238,21 - reklamacje materiałów i usług 0,00 9 541,38 19 142,01 25 984,23 0,00 7 984,40 27 542,74 3 728,20 7 208,27 0,00 467 259,45 0,00 662 144,98 174 830,59 - wartość zbytych niefinansowych aktywów trwałych (wartość ujemna) 2. Dotacje - dopłaty PFRON - odszkodowania - odpisy należ. i zobowiązań - pozostałe przychody - spisane nadpłaty - wynajem nieruchomości Pozostałe przychody operacyjne ogółem 45 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 32 Struktura pozostałych kosztów operacyjnych Lp. 1. 2. 3. - Wyszczególnienie Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych przychody ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych wartość zbytych niefinansowych aktywów trwałych (wartość Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych odpisy aktualizujące wartość zapasów odpisy aktualizujące środki trwałe odpisy aktualizujące wartości niematerialne Inne koszty operacyjne rozebrane budynki koszty egzekucyjne odpisy należności należności trwale spisane pozostałe koszty operacyjne Pozostałe koszty operacyjne ogółem 01.01.-31.12.2015 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 399 263,51 0,00 0,00 325 494,93 73 768,58 0,00 399 263,51 01.01.-31.12.2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 60 081,70 0,00 10 439,80 30 854,52 0,00 29 227,18 60 081,70 Nota 33 Struktura przychodów finansowych Lp. 1. a) b) 2. a) b) 3. 4. 5. - Wyszczególnienie Dywidendy i udziały w zyskach od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek Odsetki od jednostek powiązanych od pozostałych jednostek odsetki od nieterminowych płatności odsetki uzyskane Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne wpływy z rozliczeń opcji różnice kursowe z wyceny bilansowej zrealizowane różnice kursowe cash-back Przychody finansowe ogółem 01.01.-31.12.2015 0,00 0,00 0,00 9 590,80 0,00 9 590,80 0,00 9 590,80 0,00 0,00 139 524,86 24 119,85 41 976,38 73 059,18 369,45 149 115,66 01.01.-31.12.2014 0,00 0,00 0,00 224 253,58 0,00 224 253,58 0,00 224 253,58 0,00 0,00 40 710,23 40 710,23 0,00 0,00 0,00 264 963,81 46 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 34 Struktura kosztów finansowych Wyszczególnienie Lp. 1. Odsetki a) od jednostek powiązanych b) od pozostałych jednostek - odsetki budżetowe - odsetki od płatności i kredytów - odsetki od leasingów - odsetki od kontrahentów 2. Strata ze zbycia inwestycji 3. Aktualizacja wartości inwestycji 4. Inne - zrealizowane różnice kursowe - róznice kursowe z wyceny bilansowej - prowizje kredytowe - bankowa wycena instrumentów finansowych - rozliczenie transakcji skarbowych - koszty emisji i upublicznienia Koszty finansowe ogółem 01.01.-31.12.2015 217 861,69 217 861,69 588,00 81 914,22 134 169,80 1 189,67 0,00 0,00 500 723,36 0,00 0,00 67 470,00 204 748,37 56 942,49 171 562,50 718 585,05 01.01.-31.12.2014 156 921,38 0,00 156 921,38 357,02 56 928,43 98 537,19 1 098,74 0,00 0,00 274 698,34 2 375,40 73 958,41 15 141,78 183 222,75 0,00 0,00 431 619,72 Nota 35 Zysk na sprzedaży całości lub części udziałów jednostek podporządkowanych Nie dotyczy Nota 36 Zyski nadzwyczajne Nie dotyczy Nota 37 Straty nadzwyczajne Nie dotyczy 47 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 38 Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto Podatek dochodowy bieżący Lp. Wyszczególnienie 01.01.-31.12.2015 01.01.-31.12.2014 1. Zysk brutto 2 370 012,90 zł 2 915 752,69 zł 2. Koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu, w tym: 2 793 101,02 zł 1 918 097,26 zł - składki ZUS wg DRA płatne w następnym okresie sprawozdawczym - amortyzacja bilansowa - amortyzacja śr.tr.użytkowanych na podst.umów leasingowych 189 043,06 zł 143 496,92 zł 1 862 393,00 zł 1 326 395,16 zł 0,00 zł 0,00 zł - koszty NKUP przejścia na giełdę 6 375,00 zł 0,00 zł - Pozostałe koszty NKUP 6 011,44 zł 19 836,74 zł - PFRON - Reprezentacja NKUP - Różnice kursowe z wyceny bilansowej - Odpisy aktualizujące należności 164,78 zł 0,00 zł 10 856,54 zł 0,00 zł 0,00 zł 73 958,41 zł 325 494,93 zł 0,00 zł 641,00 zł 357,02 zł - Odsetki naliczone leasing 134 116,80 zł 98 537,19 zł - trwale spisane należności 6 431,16 zł 0,00 zł - Odsetki zapłacone od zobowiązań publicznoprawnych - utworzone rezerwy na koszty - koszty zafakturowane w 2015 a dotyczące 2014 - koszty z tyt. wyceny opcji 3. Zwiększenia kosztów podatkowych - zkładi ZUS wg DRA 2015 01, w kosztach 2014 - zapłacone raty leasingu - amortyzacja podatkowa 4. Przychody nie będące przychodami podatkowymi - Różnice kursowe z wyceny bilansowej 5. Zwiększenia przychodów podatkowych 6. Dochód /strata 7. Odliczenia od dochodu 8. Podstawa opodatkowania 9. Podatek według stawki 19% 10. Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku 46 824,94 zł 40 402,36 zł 0,00 zł 31 890,71 zł 204 748,37 zł 183 222,75 zł 2 548 688,53 zł 2 236 791,99 zł 143 496,92 zł 0,00 zł 1 489 258,79 zł 0,00 zł 915 932,82 zł 0,00 zł 41 976,38 zł 224 076,99 zł 41 976,38 zł 0,00 zł 0,00 0,00 2 572 449,01 zł 2 372 980,97 zł 0,00 zł 0,00 zł 2 572 450,00 zł 2 372 980,00 zł 488 765,00 zł 450 866,00 zł 0,00 zł 0,00 zł 11. Podatek należny 488 765,00 zł 450 866,00 zł 12. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym: 488 765,00 zł 450 866,00 zł 488 765,00 zł 450 866,00 zł - dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły kapitał własny 0,00 zł 0,00 zł - dotyczący pozycji, które zmniejszyły lub zwiększyły wartość firmy lub ujemną wartość firmy 0,00 zł 0,00 zł - wykazany w rachunku zysków i strat 48 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Podatek dochodowy odroczony 13. Podatek dochodowy odroczony, wykazany w rachunku zysków i strat -16 540,74 zł 193 731,00 zł -16 540,74 zł 193 731,00 zł - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych 0,00 zł 0,00 zł - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu 0,00 zł 0,00 zł - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy 0,00 zł 0,00 zł - inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów) 0,00 zł 0,00 zł 472 224,26 zł 644 597,00 zł Łączna kwota podatku odroczonego: - ujętego w kapitale własnym - ujętego w wartości firmy lub ujemnej wartości firmy 0,00 zł 0,00 zł 20 857,58 zł 0,00 zł Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat dotyczący: - działalności zaniechanej - wyniku na operacjach nadzwyczajnych 0,00 zł 0,00 zł 0,00 zł 0,00 zł - zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych 14. Razem obciążenie wyniku finansowego brutto Nota 39 Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zmniejszenia straty) Nie dotyczy Nota 40 Udział w zyskach (stratach) netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności Nie dotyczy Nota 41 Sposób podziału zysku (pokrycia straty) Na dzień sporzadzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Labo Print SA planuje zarekomendować Radzie Nadzorczej przeznaczenie zysku netto za rok obrotowy 2015 w wysokości 1.897.787,64 na kapitał zapasowy. 49 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 42 Klasyfikacja i charakterystyka instrumentów finansowych Wartość bilansowa Kategoria Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, w tym: - instrumenty pochodne - akcje w jednostkach notowanych na aktywnym rynku - akcje/ udziały w pozostałych jednostkach Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym: - akcje w jednostkach notowanych na aktywnym rynku - akcje w jednostkach nienotowanych na aktywnym rynku - udziały w jednostkach zależnych Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, w tym: - objęte obligacje Pożyczki udzielone i należności własne, w tym: - udzielone pożyczki - należności handlowe Środki pieniężne Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu, w tym: - instrumenty pochodne* Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: - kredyty, pożyczki i leasingi - zobowiązania handlowe 31.12.2015 Wartość godziwa 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 450,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4 875 210,60 1 159 647,57 0,00 2 987 053,16 930 403,98 0,00 4 875 210,60 1 159 647,57 0,00 2 987 053,16 930 403,98 387 971,12 183 222,75 387 971,12 183 222,75 10 471 239,35 4 805 240,47 5 647 306,80 2 680 298,25 10 471 239,35 4 805 240,47 5 647 306,80 2 680 298,25 Sposób wyceny na dzień bilansowy Skutki przeszacowania odniesione w wynik finansowy Skutki przeszacowania odniesione w kapitał własny 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 387 971,12 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 K (cena nabycia) ZK Wartość nominalna WGpWF ZK ZK Legenda - sposób wyceny na dzień bilansowy: WGpWF - wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy WGpKzAW - wycena w wartości godziwej przez kapitał z aktualizacji wyceny ZK - wycena wg zamortyzowanego kosztu K - wycena po koszcie Opis metod i istotnych założeń przyjętych do wyznaczania wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w takiej wartości Jednostka wycenia oprocentowane zobowiązania i należności w wartości nominalnej. Różnice pomiędzy skorygowaną ceną nabycia a wartością nominalną nie są istotne. W celu ograniczenia ryzyka zmiany kursu walutowego Spółka stosuje tzw. strategie opcyjne, zawierając transakcje zakupu i sprzedaży kontraktów walutowych. W celu zabezpieczenia zmiany stopy procentowej kredytów inwestycyjnych Spółka stosuje SWAP stopy procentowej (IRS/CIRS) na okres pierwszych pięciu lat finansowania Na prezentowane dni bilansowe Spółka posiadała następujące otwarte pozycje opcyjne: Zgodnie z wyceną banku wartość otwartych pozycji opcyjnych wynosiła na dzień 31.12.2015 oraz na dzień 31.12.2014 r. odpowiednio: 146.797,19 zł oraz 183 222,75 zł. Wycena bankowa zawartych kontraktów IRS/CIRS ukształtowała się na 31.12.2015 r. na poziomie (-) 241.173,93 zł. W związku z faktem, iż spółka w której Emitent posiada udziały nie są notowane na aktywnym rynku, na dzień bilansowy wycena tych aktywów finansowych została dokonana w cenie nabycia. Zmiany jakie nastąpiły na przestrzeni prezentowanych okresów w zakresie w/w kategorii finansowych zostały zaprezentowane w notach objaśniających do poszczególnych pozycji aktywów i zobowiązań, według podziału przyjętego w bilansie. 50 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 43 Przeciętne zatrudnienie z podziałem na grupy zawodowe Wyszczególnienie Lp. 01.01.31.12.2015 01.01.31.12.2014 1. Pracownicy umysłowi 86,00 2. Pracownicy fizyczni 72,00 82,00 158,00 124,00 Razem 42,00 Nota 44 Wynagrodzenie łącznie z wynagrodzeniem z zysku osób wchodzących w skład organów zarządzających oraz nadzorujących wypłacone lub należne Lp. Wyszczególnienie 1. Rada Nadzorcza Wynagrodzenie za 2015 Należne Wypłacone Wynagrodzenie za 2014 Należne Wypłacone 23 322,99 19 281,67 20 400,00 20 400,00 Jan Łożyński 5 371,74 5 371,74 6 000,00 6 000,00 Wojciech Komer 1 402,31 307,11 0,00 0,00 Krzysztof Jordan 4 153,61 3 417,08 3 600,00 3 600,00 Michał Jordan 4 153,61 3 417,08 3 600,00 3 600,00 Adam Michańków 4 153,61 3 417,08 3 600,00 3 600,00 Rafał Koński 4 088,11 3 351,58 3 600,00 3 600,00 599 231,28 599 231,28 391 095,70 391 095,70 2. Zarząd Krzysztof Fryc 299 615,64 295 567,64 195 547,85 195 547,85 Wiesław Niedzielski 299 615,64 295 567,64 195 547,85 195 547,85 Razem 622 554,27 618 512,95 411 495,70 411 495,70 Poza wskazanym wyżej wynagrodzeniem Członkowie Zarządu ani Rady Nadzorczej Emitenta nie otrzymali żadnych innych świadczeń ze strony Emitenta związanych z pełnieniem przez nich funkcji. Nie wystąpiły świadczenia po okresie zatrudnienia, pozostałe świadczenia długoterminowe, świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz płatności w formie akcji. Emitent nie posiada osób zarządzających wyższego szczebla innych niż członkowie Zarządu. Nota 45 Wynagrodzenie biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłaconym lub należnym odrębnie za: Wynagrodzenie biegłego rewidenta z tytułu badania sprawozdania finansowego za 2015 r. wynosiło 20.500,00 zł netto. Wynagrodzenie biegłego rewidenta z tyt pozostałych usług wynosi 2.000,00 zł. Wynagordzenie biegłego rewidenta z tytułu badania sprawozdania finansowego za 2014 r. wynosiło 20.500,00 zł netto. Wynagrodzenie biegłego rewidenta z tyt pozostałych usług wynosi 15.000 zł. Nota 46 Dane dotyczące zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli Nie dotyczy. 51 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 47 Wykaz spółek, w których jednostka posiada co najmniej 20% udziałów w kapitale lub ogólnej liczbie głosów w organie stanowiącym spółki Nie dotyczy. Nota 48 Transakcje z podmiotami powiązanymi W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Emitent dokonał następujących transakcji z podmiotami powiązanymi w rozumieniu Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości z dnia 18 października 2005 r. (tekst jednolity z dnia 14 października 2013 r., Dz.U. z 2014 r. poz. 300): - transakcje pomiędzy Emitentem a członkami organów Emitenta; - transakcje pomiędzy Emitentem a osobami bliskimi członków organów Emitenta; - transakcje pomiędzy Emitentem a jednostkami, kontrolowanymi przez członków organów Emitenta. Podmiot powiązany Lp. Sprzedaż Zakupy/ Wydatki Saldo pożyczki udzielonej Saldo pożyczki otrzymanej Saldo należności z tytułu dostaw i usług Saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług I CZŁONKOWIE ZARZĄDU 0,00 372 000,00 0,00 0,00 0,00 8 096,00 1. Krzysztof Fryc 0,00 186 000,00 0,00 0,00 0,00 4 048,00 2. Wiesław Niedzielski 0,00 186 000,00 0,00 0,00 0,00 4 048,00 II CZŁONKOWIE RADY NADZORCZEJ 0,00 53 920,47 0,00 0,00 0,00 4 041,42 1. Jan Łożyński 0,00 23 660,75 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Wojciech Komer 0,00 1 900,00 0,00 0,00 0,00 1 095,30 3. Adam Michańków 0,00 7 089,93 0,00 0,00 0,00 736,53 4. Michał Jordan 0,00 7 089,93 0,00 0,00 0,00 736,53 5. Krzysztof Jordan 0,00 7 089,93 0,00 0,00 0,00 736,53 6. Rafał Koński 0,00 7 089,93 0,00 0,00 0,00 736,53 130 268,65 389 320,31 0,00 0,00 4 947,12 43 525,70 1. Labo Print 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. KJK Consulting Krzysztof Jordan 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3. Agata Olszewska - pracowmik 0,00 81 913,79 0,00 0,00 0,00 4 633,10 III POZOSTALI 4. Pretekst Paweł Niedzielski 0,00 88 466,52 0,00 0,00 0,00 7 011,00 5. Stowarzyszenie Sportowe "Park Tenisowy Olimpia" 12 941,83 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 6. Neolit Media Poznań 58 879,99 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 7. Neolit Media Warszawa 55 843,83 0,00 0,00 0,00 4 947,12 0,00 1 475,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8. Bizuu Sp. z o.o. 0,00 60 000,00 0,00 0,00 0,00 18 450,00 10. Gricon Sp. z o.o. S.K. 9. Gricon Sp. z o.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 11. Show Service Sp. z o.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 12. Fresh Brand Desing Sp. z o.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 13. Fresh Solutions Sp. z o.o. 0,00 66 100,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1 128,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 15. SWGK Księgowość Sp.z o.o. 0,00 92 840,00 0,00 0,00 0,00 13 431,60 16. SWGK Audyt Sp. z o.o. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 130 268,65 815 240,78 0,00 0,00 4 947,12 55 663,12 14. Fresh Agencja Reklamowa Sp.z o.o. Razem 52 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 53 Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny w zakresie instrumentów finansowych Nie dotyczy Nota 54 Objaśnienie przyjętych zasad wprowadzania do ksiąg rachunkowych instrumentów finansowych nabytych na rynku regulowanym Nie dotyczy, w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym zdarzenia takie nie wystąpiły. Nota 55 Ryzyko dotyczące instrumentów finansowych Emitent narażony jest na ryzyka związane z instrumentami finansowymi. Aktywa oraz zobowiązania finansowe Spółki w podziale na poszczególne kategorie zaprezentowano w tabeli powyżej. Ryzykami, na które w głównej mirze narażony jest Emitent są: - ryzyko rynkowe obejmujące przede wszystkim ryzyko walutowe oraz ryzyko stopy procentowej, - ryzyko kredytowe oraz - ryzyko utraty płynności. W procesie zarządzania ryzykiem najważniejszą wagę mają następujące cele: - zabezpieczenie krótkoterminowych oraz średnioterminowych przepływów pieniężnych, - stabilizacja wahań wyniku finansowego Spółki, - wykonanie zakładanych prognoz finansowych poprzez spełnienie założeń budżetowych. 53 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 56 Informacje na temat obciążenia ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej W związku z istotną sprzedażą dokonywaną w walucie obcej, głównym ryzykiem, na jakie narażona jest Spółka, jest ryzyko zmiany kursu walut. Spółka zabezpiecza się przed opisywanym rodzajem ryzyka poprzez naturalny hedging w postaci zawieranych transakcji opcyjnych na zakup i sprzedaż waluty. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka korzystała z „naturalnego hedgingu”, tj. rozliczała pewną część zobowiązań w walutach, w których prowadzi sprzedaż na rynkach zagranicznych oraz stosowałą tzw. strategię opcyjną. Na prezentowane dni bilansowe Emitent posiadał następujące otwarte pozycje opcyjnie: - na 31.12.2015 r.: - 1.150 tys. EUR w opcjach PUT oraz 1.150 tys EUR w opcjach CALL (tj. po 23 opcje w nominałach 50 tys. EUR) z ceną wykonania 4,195 zł/EUR, - 400 tys. EUR w opcjach PUT (tj. po 8 opcji w nominałach 50 tys. EUR) oraz 480 tys. EUR w opcjach CALL (tj. po 8 opcji w nominałach 60 tys. EUR) z ceną wykonania 4,235 zł/EUR, - 650 tys. EUR w opcjach PUT oraz 650 tys. EUR w opcjach CALL (tj. po 13 opcji w nominałach 50 tys. EUR) z ceną wykonania 4,26 zł/EUR, - 1.500 tys. EUR w opcjach PUT oraz 1.500 tys. EUR w opcjach CALL (tj. po 30 opcji w nominałach 50 tys. EUR) z ceną wykonania 4,268 zł/EUR, - 320 tys. GBP w opcjach PUT oraz 320 tys. GBP w opcjach CALL ( tj. 16 opcji w nominałach 20 tys. GBP) z ceną wykonania 5,886 zł/GBP, - 300 tys. USD (tj. 6 opcji w nominałach 50 tys. USD) z ceną 3,9 zł/USD, - na 31.12.2014 r.: - 1.700 tys. EUR w opcjach PUT oraz 1.700 tys. EUR w opcjach CALL (tj. po 34 opcje w nominałach 50 tys. EUR) z ceną wykonania 4,22 zł/ EUR. Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej koncentruje się na zminimalizowaniu wahań przepływów odsetkowych z tytułu zobowiązań finansowych oprocentowanych zmienną stopą procentową. Emitent jest narażony na ryzyko stopy procentowej w związku z umowami leasingu finansowego oraz umowami kredytów. Z umów zawartych w zakresie w/w instrumentów finansowych nie przewidziano wcześniejszego terminu wykupu ani przeszacowania wartości. W zakresie ryzyka stopy procentowej Emitent zabezpiecza się częściowo poprzez transakcje IRS, konwertujące stopę zmienną kredytów inwestycyjnych na stopę stałą przez Nota 58 Informacje na temat obciążenia ryzykiem kredytowym Ryzyko kredytowe Emitenta powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Emitent minimalizuje ryzyko kredytowe poprzez prowadzenie współpracy wyłącznie z kontrahentami o dobrej renomie, stosując limity w sprzedaży do jednego kontrahenta bądź grupy powiązanych kontrahentów, wprowadzając odpisy aktualizacyjne uwzględniające aktualną sytuację finansową dłużnika. W ocenie Emitenta posiadane aktywa finansowe, które nie są zaległe oraz objęte odpisem z tytułu utraty wartości na poszczególne dni bilansowe, uznać można za aktywa o dobrej jakości kredytowej. Z tego też względu Emitent nie ustanawiał zabezpieczeń oraz innych dodatkowych elementów poprawiających warunki kredytowania. Szacowana maksymalna kwota straty, na jaką Emitent jest narażony w związku z ryzykiem kredytowym, bez uwzględniania wartości godziwej jakichkolwiek przyjętych lub poczynionych zabezpieczeń, w przypadku gdyby wierzyciel nie wywiązał się ze świadczenia, odpowiada wartości bilansowej aktywów finansowych: Pożyczki udzielone i należności własne, w tym: - należności handlowe 31.12.2015 4 209 763,63 31.12.2014 2 987 053,16 W przedsiębiorstwie Emitenta nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego. Nota 57 Ryzyko utraty płynności Emitent jest narażony na ryzyko utraty płynności, tj. zdolności do terminowego regulowania zobowiązań finansowych. Spółka zarządza ryzykiem płynności poprzez monitorowanie terminów płatności oraz zapotrzebowania na środki pieniężne w zakresie obsługi krótkoterminowych płatności oraz długoterminowego zapotrzebowania na gotówkę na podstawie prognoz przepływów pieniężnych. Zapotrzebowanie na gotówkę porównywane jest z dostępnymi źródłami pozyskania środków oraz konfrontowane jest z inwestycjami wolnych środków. Nota 58 Zarządzanie kapitałem Głównym celem w zarządzaniu ryzykiem kapitałowym jest ochrona zdolności do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji właścicielom. Ponadto celem strategii zarządzania ryzykiem kapitałowym jest utrzymanie takiej struktury kapitału, aby jego koszt był minimalny. Nadrzędnym celem kierownictwa Emitenta jest rozwój jednostki oraz powiększanie jej wartości dla właścicieli długookresowo. Celem zarządzania kapitałem obrotowym netto jest eliminacja ryzyka utraty zdolności do regulowania bieżących zobowiązań poprzez zapewnienie optymalnej wartości aktywów obrotowych. Emitent zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Emitent może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. Realizując powyższe cele Emitent może także zwiększać zadłużenie, inwestować lub sprzedawać aktywa. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku oraz w roku porównawczym nie wprowadzono żadnych istotnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze. Nota 59 Informacje na temat stosowanych zasad rachunkowości zabezpieczeń W Jednostce w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie była stosowana rachunkowość zabezpieczeń. W związku z powyższym transakcje, z których mogłyby wynikać uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania objęte zabezpieczeniem przepływów pieniężnych nie wystąpiły. 54 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 60 Informacja na temat braku możliwości ustalenia wartości godziwej w stosunku do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży lub przeznaczonych do obrotu wycenianych w skorygowanej cenie nabycia, jeżeli brak jest możliwości wiarygodnego zmierzenia wartości godziwej Nie dotyczy, w okresach objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym wskazane aktywa finansowe u Emitenta nie wystąpiły. Nota 61 Informacje o wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w inny sposób Nie dotyczy Nota 62 Informacja o umowach, w wyniku których aktywa finansowe przekształca się w papiery wartościowe lub umowy odkupu Nie dotyczy Nota 63 Przekwalifikowanie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej do aktywów finansowych wycenianych w skorygowanej cenie nabycia W 2015 i w 2014 roku Emitent nie dokonywał przekwalifikowania składników aktywów finansowych wycenianych według kosztu lub zamortyzowanego kosztu na składniki wyceniane według wartości godziwej, jak również nie dokonywała przeklasyfikowania składników aktywów finansowych wycenianych według wartości godziwej na składniki wyceniane według kosztu lub zamortyzowanego kosztu. Nota 64 Zestawienie odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych Nie dotyczy, odpisy takie nie były tworzone. Nota 65 Przychody finansowe z tytułu odsetek od instrumentów finansowych W żadnym z okresów prezentowanych w niniejszym sprawozdaniu finansowym przychody finansowy z tytułu odsetek od instrumentów finansowych nie wystąpiły. Nota 66 Koszty finansowe z tytułu odsetek od instrumentów finansowych W okresie 01.01-31.12.2015 1. 2. 3. 4. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe pasywa RAZEM: W okresie 01.01-31.12.2014 1. 2. 3. 4. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe Długoterminowe zobowiązania finansowe Pozostałe pasywa RAZEM: Odsetki zrealizowane 0,00 217 861,69 0,00 0,00 217 861,69 Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności: od 3 do 12 powyżej 12 do 3 miesięcy miesięcy miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Odsetki zrealizowane 0,00 156 921,38 0,00 0,00 156 921,30 Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności: od 3 do 12 powyżej 12 do 3 miesięcy miesięcy miesięcy 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Razem 0,00 217 861,69 0,00 0,00 217 861,69 Razem 0,00 156 921,38 0,00 0,00 156 921,38 Nota 67 Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie Emitent nie zaniechał działalności oraz nie zamierza jej zaniechać w dającej się przewidzieć przyszłości. Nota 68 Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych na własne potrzeby Na 31.12.2015 r Spółka na środkach trwałych w budowie posiadała rozpoczetę inwestycje o wartości 5.457.163,4 Nota 69 Informacje o transakcjach Emitenta z podmiotami powiązanymi, dotyczących przeniesienia praw i zobowiązań Transakcje takie nie wystąpiły. 55 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nota 70 Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe W opinii Zarządu Emitenta wszystkie transakcje zawarte z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych. Nota 71 Informacje o wspólnych przedsięwzięciach, które nie podlegają konsolidacji Nie dotyczy Nota 72 Informacje o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych, współzależnych i z nim stowarzyszonych Zobowiązania takie nie wystąpiły. Nota 73 Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres Nie dotyczy, zdarzenia takie nie wystąpiły. Nota 74 Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym Zdarzenia takie nie wystąpiły Nota 75 Informacje o relacjach pomiędzy prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów Nie dotyczy. Nota 76 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego Patrz nota 25 Nota 77 Niepewności co do możliwości kontynuowania działalności Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostki. Nota 78 Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Emitent nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Emitent nie posiada jednostek zależnych, współzależnych ani stowarzyszonych, które mógłby objąć skonsolidowany sprawozdaniem finansowym. 56 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki 57 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Poznań, dnia 18 kwietnia 2016 roku SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI LABO PRINT S.A. ZA ROK OBROTOWY 2015 1) Firma, siedziba, dane rejestrowe Spółka prowadzi działalność gospodarczą pod firmą Labo Print S.A. Siedziba Spółki mieści się w Poznaniu (60-476) przy ul. Rabczańskiej 1. Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000472089. Spółce nadano nr statystyczny NIP 7792385780 oraz nr REGON 301622668. Spółka została zawiązana dnia 16 grudnia 2010 roku, jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Dnia 16 lipca 2013 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Labo Print Sp. z o.o. postanowiło przekształcić spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością w spółkę akcyjną pod firmą Labo Print S.A. z siedzibą w Poznaniu. Wpis przekształcenia w rejestrze przedsiębiorców KRS został dokonany przez Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy KRS w dniu 1 sierpnia 2013 roku. Obecna struktura akcjonariatu kształtuje się następująco. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów Krzysztof Fryc, prezes Zarządu 1 652 500 45,68% 2 974 500 47,50% Wiesław Niedzielski, wiceprezes Zarządu 1 652 500 45,68% 2 974 500 47,50% 9 694 0,27% 9 694 0,16% 302 906 8,37% 302 906 4,84% 3 617 600 100,00% 6 261 600 100,00% Michał Jordan, członek Rady Nadzorczej pozostali akcjonariusze z udziałem poniżej 5% Razem 2) Przedmiot działalności Labo Print to nowoczesna, poznańska drukarnia cyfrowa, specjalizująca się w druku wielkoformatowym. Spółka sprzedaje swoje wyroby klientom w Polsce oraz w kilkunastu krajach Europy. Wśród klientów przeważają agencje reklamowe, jednak w portfolio znajduje się również kilka znaczących podmiotów z branż innych niż reklama i media, które zlecają prace na własny użytek. Z uwagi na specyfikę aktywności reklamowej poszczególnych segmentów, największe przychody generowane są ze współpracy z branżą finansową, handlową, motoryzacyjną i budowlaną. Labo Print specjalizuje się w druku opartym o technologię inkjet, tj. szeroko rozumiany druk atramentowy. Spółka oferuje wykonywanie prac w technologiach druku solwentowego, druku UV, druku termosublimacyjnego oraz ekologicznego druku lateksowego. Korzystając z rozbudowanego technologicznie parku maszynowego, Spółka ma możliwość wykonania druku w dowolnym formacie na niemal wszystkich rodzajach nośników, począwszy od papierowego plakatu, przez winylowe siatki, banery, materiały tekstylne, folie okienne, na zadruku 58 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 pleksi, PCV, tektury i szerokiego spektrum materiałów płaskich skończywszy. Klienci mają również możliwość zlecenia bardzo szerokiego zakresu prac wykończeniowych według zindywidualizowanych specyfikacji oraz transportu i montażu zamówionych wyrobów. Spółka oferuje również różnego rodzaju akcesoria i produkty dodatkowe do oferowanych przez siebie materiałów drukowanych. W 4Q 2015 Spółka rozpoczęła produkcję i sprzedaż opakowań z tektury i standów reklamowych. W miarę rozwoju parku maszynowego, asortyment będzie systematycznie rozbudowywany w kolejnych okresach. W kwietniu 2016 roku Spółka rozpoczęła również produkcję i sprzedaż etykiet drukowanych cyfrowo. Poniżej przedstawiono wartości oraz udział poszczególnych grup przychodowych w przychodach Spółki w latach 2014 i 2015. Przy prezentacji uwzględniono przychody z najmu, które Spółka wykazuje w pozostałych przychodach operacyjnych. W 2015 roku, w stosunku do roku 2014, dynamicznie przyrosły, zarówno wartościowo, jak i procentowo, przychody z druku płaskiego oraz druku na materiałach tekstylnych, przy relatywnie niewielkim przyroście przychodów z druku roll to roll. Wzrosty te wpisują się w widoczną od kilkunastu kwartałów tendencję, zgodnie z którą klienci są coraz bardziej zainteresowani drukiem na coraz to bardziej zaawansowanych nośnikach, dających możliwość tworzenia coraz to nowych form przestrzennych służących przekazywaniu treści (reklamy, ogłoszenia, informacje etc.). Wzrost przychodów z pozostałych produktów i usług to efekt zlecania Spółce coraz to bardziej skomplikowanych prac związanych z finalnym wykończeniem nośników. Ponad 90% przychodów ze sprzedaży wyrobów gotowych i ponad 80% sprzedaży ogółem Spółka realizuje w obrotach z klientami poza Polską. W strukturze przychodów ogółem, tj. z uwzględnieniem sprzedaży usług oraz najmu jest to ponad 80%. W 2015 roku obroty z żadnym z odbiorców nie przekroczyły 10% przychodów ze sprzedaży. Spółka zaopatruje się w materiały do produkcji u kilku wiodących dostawców, przy czym w 2015 roku jedynie z dziesięcioma z nich obroty przekroczyły 2% przychodów ze sprzedaży, a z jednym 5%. Wartość obrotów z żadnym z dostawców materiałów nie przekroczyła w 2015 roku 10% przychodów. Za istotnego dostawcę usług należy uznać UPS Polska Sp. z o.o., realizującą dla Spółki usługę przewozów kurierskich wyrobów gotowych do klientów w Polsce i za granicą. Wartość zrealizowanych usług w roku 2015 wyniosła 1.735 tys. zł, tj. ok. 4,8% przychodów ze sprzedaży. Pomimo znaczących obrotów realizowanych z tym podmiotem Spółka nie widzi istotnego ryzyka wynikającego z koncentracji, gdyż rynek usług kurierskich jest bardzo konkurencyjny. Działalność Emitenta jest prowadzona w wynajmowanych i własnych obiektach o łącznej powierzchni ok. 5.150 m2, z czego ok. 4.600 m2 przypada na produkcję, a ok. 550 m2 na powierzchnię biurową. Zgodnie ze statutem Spółki, przedmiotem działalności gospodarczej Labo Print S.A. są w szczególności: pozostałe drukowanie, pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach, działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku oraz działalność w zakresie specjalistycznego projektowania. 59 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 3) Zarząd i Rada Nadzorcza: Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Zarówno przez cały rok 2015, jak i w roku 2016 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili: • Prezes Zarządu – Krzysztof Fryc, • Wiceprezes Zarządu – Wiesław Niedzielski. Zarząd jest powoływany na okres trzyletniej wspólnej kadencji. Obecna kadencja Zarządu rozpoczęła się 1 lipca 2015 roku i upłynie w dniu 1 lipca 2018 r. Mandaty obecnych członków Zarządu wygasną z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2017. Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na dzień 31 grudnia 2015 oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzili: • Przewodniczący Rady Nadzorczej – Wojciech Komer, • Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – Adam Michańków, • Sekretarz Rady Nadzorczej – Michał Jerzy Jordan, • Członek Rady Nadzorczej – Krzysztof Jordan, • Członek Rady Nadzorczej – Rafał Koński. W okresie sprawozdawczym miała miejsce zmiana na stanowisku przewodniczącego Rady Nadzorczej. W dniu 23 listopada 2015 roku decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w miejsce Jana Łożyńskiego, który złożył rezygnację z pełnionej funkcji, został powołany pan Wojciech Komer. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa trzy lata i jest kadencją wspólną. Kadencja członków Rady Nadzorczej upłynie w dniu 1 sierpnia 2016 roku. Mandaty obecnych członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2015. Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Audytu ani Komitetu Wynagrodzeń. Wartości wynagrodzeń członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej za rok 2015 opisano w Nocie nr 44 do sprawozdania finansowego. Zgodnie z uchwałą Rady Nadzorczej, członkom Zarządu, tj. panu Krzysztofowi Fryc oraz panu Wiesławowi Niedzielskiemu, przyznano prawo do objęcia w ramach funkcjonującego w Spółce programu motywacyjnego po 1.500 akcji za wyniki osiągnięte przez Spółkę w latach 2015 i 2016 oraz po 2.000 akcji za wyniki osiągnięte przez Spółkę w roku 2017. Cena nabycia akcji w ramach programu motywacyjnego jest równa wartości nominalnej akcji, tj. 1,00 zł. 4) Istotne informacje o stanie majątkowym i sytuacji finansowej Labo Print S.A. Sytuacja gospodarcza i finansowa W roku objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka osiągnęła przychody w wysokości 35.997,3 tys. zł. Wartość ta, w porównywaniu do roku 2014, była wyższa o 19,9%. Na koniec roku 2014 odnotowano przychody w wysokości 30.016,9 tys. zł. Wzrost przychodów ze sprzedaży był spowodowany przede wszystkim zwiększaniem sprzedaży wyrobów przez Spółkę na jej dotychczasowych rynkach geograficznych. Labo Print zarówno zwiększała sprzedaż do stałych klientów, jak i dzięki intensywnym działaniom marketingowym oraz sprzedażowym pozyskiwała nowych odbiorców. W ocenie Emitenta wzrost był możliwy dzięki postępującej poprawie ogólnej koniunktury gospodarczej, przekładającej się na zwiększanie budżetów na reklamę, promocję i marketing u finalnych odbiorców produktów Spółki, jak również dzięki wzrostowi zaufania do Spółki, jako rzetelnego dostawcy wyrobów wysokiej jakości. W roku objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka wypracowała zysk netto w wysokości 1.897,8 tys. zł. W porównaniu do roku 2014 wynik netto był o 16,4% niższy (2.271,2 tys. zł). Obniżenie wyniku netto 60 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 było wynikiem szeregu czynników o charakterze kosztowym, z których kluczowe to: • wzrost wartości amortyzacji, będący wynikiem nabycia pod koniec roku 2014 i w roku 2015 szeregu nowych urządzeń (w 2015 w szczególności do produkcji opakowań z tektury), • koszty wynagrodzeń i przygotowania stanowisk pracy dla pracowników w segmencie produkcji opakowań z tektury, zatrudnionych w roku 2015, • nakłady związane z przygotowywaniem działalności zakładu produkcji opakowań z tektury (zakład w Kijewie), • koszty wynagrodzeń, szkoleń i przygotowania stanowisk pracy dla pracowników w segmencie cyfrowego druku etykiet, jak również koszty udziału w spotkaniach targowych i branżowych oraz wyjazdach związanych z zapoznawaniem się z technologią dla tego segmentu, • odpis na należności przeterminowane, • bankowa wycena transakcji skarbowych zabezpieczających ryzyka kursowe oraz stopy procentowej, • koszty zewnętrzne związane ze zmianą rynku notowań z rynku alternatywnego NewConnect na rynek regulowany równoległy GPW. Znacząca dynamika przychodów była wynikiem realizacji przyjętej strategii rozwoju Spółki, w ramach której z jednej strony Spółka dążyła do systematycznego rozwoju gamy produktowej oraz oferowania najwyższej możliwej jakości produktów i usług w zakresie druku cyfrowego, a z drugiej kładła nacisk na pozyskiwanie nowych klientów. Uzupełniając inwestycje w park maszynowy poczynione w latach wcześniejszych oraz usprawniając jakość produkcji, w roku 2015 Spółka nie czyniła znaczących nakładów inwestycyjnych na maszyny i urządzenia służące do druku cyfrowego, nabywając trzy urządzenia Mimaki JV300-160 do wysokojakościowego druku na materiałach rolowych oraz biurowy sprzęt komputerowy. Rozwój działalności przyczynił się jednak do podjęcia decyzji strategicznej o nabyciu nieruchomości w celu zaprojektowania i wybudowania własnego nowego zakładu produkcyjnego, do którego docelowo mają zostać przeniesione zarówno produkcja, jak i pracownicy biurowi. W dniu 29 czerwca 2015 roku Spółka nabyła prawo użytkowania wieczystego gruntu o powierzchni 3,0 ha wraz z prawem własności znajdujących się na tym gruncie budynków. Cena nabytej nieruchomości wyniosła 4,55 mln zł netto bez uwzględniania kosztów transakcji. Szczegóły ww. umów zostały opisane w raporcie nr 16/2015 z dnia 30 czerwca 2015 roku. Równolegle, po podjęciu decyzji o istotnym rozszerzeniu oferowanego asortymentu, Spółka rozpoczęła w połowie 2015 roku przygotowania do rozpoczęcia działalności w zakresie produkcji opakowań tekturowych. W drugim półroczu 2015 roku zostali zatrudnieni pracownicy odpowiedzialni za zaplanowanie i przeprowadzenie inwestycji oraz pierwsi pracownicy produkcyjni, jak również dokonano zakupu części maszyn i urządzeń. Były to m. in. składarko-sklejarka wielopunktowa, belownica, wykrawarki, wycinarki, i krajarki. Jednocześnie, w czwartym kwartale 2015 Spółka wpłaciła zaliczki na kolejne maszyny i urządzenia służące produkcji opakowań z tektury, takich jak automatyczna sztanca płaska, sztanca półautomatyczna, sloter automatyczny i laminator (kaszerownica), których dostawy i montaż powinny zakończyć się do końca kwietnia 2016 roku. W efekcie, w 4Q 2015 roku sprzedano pierwsze partie opakowań z tektury, wyprodukowane w nowym zakładzie położonym w Kijewie koło Środy Wielkopolskiej. W drugim półroczu 2015 roku Spółka podjęła również decyzję o rozpoczęciu przygotowań do cyfrowego druku etykiet, na potrzeby czego przygotowano halę z zapleczem w nowej nieruchomości przy ul. Szczawnickiej w Poznaniu. W marcu 2016 roku zakończyła się procedura przetargowa związana z zakupem maszyn i urządzeń do cyfrowego druku etykiet, rozpisana w związku z ubieganiem się przez Spółkę o dofinansowanie zakupu maszyn do cyfrowego druku etykiet w ramach Wielkopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2014-2020 (Działanie 1.5 Wzmocnienie konkurencyjności przedsiębiorstw, Poddziałanie 1.5.2 Wzmocnienie konkurencyjności kluczowych obszarów gospodarki regionu) i Spółka zakupiła za kwotę ponad 3,5 mln zł urządzenie EFI Jetrion 4900ML 330. Aktualnie trwa ocena formalna i merytoryczna złożonego wniosku o dofinansowanie, a decyzja odnośnie przyznania finansowania jest oczekiwana na przełomie 2 i 3Q 61 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 2016 roku. Pierwsze partie etykiet sprzedano w kwietniu 2016. Tak więc wzrost wartości sumy bilansowej z 15.377,6 tys. zł na koniec roku 2014 do 25.086,9 tys. zł na koniec roku 2015, tj. o 63%, był wynikiem zarówno zwiększenia skali działalności w roku 2015, jak poczynienia znaczących inwestycji przygotowujących Spółkę do dalszych wzrostów w kolejnych okresach. Nakłady inwestycyjne, które znalazły odzwierciedlenie w 63% wzroście aktywów trwałych (z 9.617,9 tys. zł na koniec roku 2014 do 15.992,6 tys. zł na koniec roku 2015) zostały sfinansowane przede wszystkim kredytami bankowymi, a uzupełnienie stanowiły środki własne oraz leasing. W roku 2015 Spółka zawarła następujące umowy kredytowe. Rodzaj kredytu Kredyt inwestycyjny na zakup nieruchomości Kredyt inwestycyjny na zakup maszyn i urządzeń** Kredyt obrotowy** Kredyt obrotowy na sfinansowanie VAT*** Umowa ramowa dotycząca transakcji skarbowych Umowa ramowa dotycząca transakcji skarbowych * ** *** **** ***** Kwota kredytu [tys. zł] Data zawarcia umowy Wysokość stopy procentowej zmienna, WIBOR+marża* zmienna, WIBOR+marża* zmienna, WIBOR+marża zmienna, WIBOR+marża 3.640 26.06.2015 5.000 26.06.2015 2.500 26.06.2015 1.265 26.06.2016 1.300**** 26.06.2016 - 2.200***** 26.06.2016 - Waluta kredytu PLN PLN Data wymagalności płatności ratalne do 30.06.2025 płatności ratalne do 31.12.2020 PLN 25.06.2016 PLN 31.03.2016 wielowalutowy wielowalutowy 26.06.2021 bezterminowa w przypadku kredytów inwestycyjnych Emitent zawarł umowy zamiany stopy procentowej zmiennej na stałą (IRS SWAP) na okres pięciu lat aneks do umowy kredytowej z dnia 13 marca 2014 roku, prolongujący termin i zwiększający limit kredyt nie został uruchomiony wartość limitu przyznanego na IRS SWAP wartość limitu przyznanego na transakcje zabezpieczające ryzyko walutowe do 26.08.2020 roku Środki własne, które zostały wydatkowane na przeprowadzone inwestycje, pochodziły zarówno z wypracowanego zysku, jak i z emisji akcji. W roku 2015 Spółka dokonała emisji akcji serii D (emisja gotówkowa skierowana do inwestorów prywatnych) i E (emisja akcji na potrzeby programu motywacyjnego, objęta przez powiernika). Z emisji 26.600 akcji serii D Spółka pozyskała 399,0 tys. zł, zaś z emisji 75.000 akcji serii E - 75,0 tys. zł. Przyrost aktywów obrotowych, których wartość na koniec 2015 roku wyniosła 9.094,3 tys. zł wobec 5.759,7 tys. zł na koniec 2014 (wzrost 58%) był wywołany przede wszystkim wzrostem wartości należności (wzrost o 63%), spowodowanym zarówno wzrostem skali działalności, jak i wymuszoną przez konkurencję koniecznością wydłużenia terminów płatności wybranym, kluczowym dla Spółki, klientom. Dynamika poziomu zapasów była niższa od dynamiki sprzedaży i wyniosła 16%. W 2015 roku Spółka zwiększyła powierzchnię produkcyjną poprzez wynajem hali w Kijewie na potrzeby zakładu produkującego opakowania z tektury oraz remont i adaptację części budynku zlokalizowanego na nabytej nieruchomości przy ul. Szczawnickiej w Poznaniu (łącznie 1.750 m2). Przewidywana sytuacja finansowa Spółka przewiduje, że zarówno w roku 2016, jak i w latach kolejnych będą miały miejsce następujące zjawiska i zdarzenia, wpływające na przyszłą sytuację finansową Spółki. • Dalszy wzrost przychodów z dotychczasowej działalności, w oparciu o aktualnych, jak i nowych klientów. • Rozpoczęcie produkcji i sprzedaży nowego asortymentu, tj. etykiet drukowanych cyfrowo, oraz intensywne rozwijanie rozpoczętej w roku 2015 produkcji i sprzedaży opakowań i standów tekturowych. • Zakup nowych aktywów produkcyjnych. Kwotę nakładów inwestycyjnych w roku 2016 Spółka szacuje łącznie pomiędzy 5,5 a 7,0 mln zł, w tym zakupione już urządzenie EFI Jetrion 4900ML 330 do cyfrowego druku etykiet za kwotę 3,5 mln zł (finansowanie kredytem). Około 1,4 mln zł będą 62 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 stanowiły nakłady na zakup maszyn i urządzeń dla produkcji opakowań z tektury, na poczet których Spółka dokonała zaliczek w roku 2015 (finansowanie leasingiem). • Decyzja o przyznaniu dofinansowania na zakup maszyn do cyfrowego druku etykiet, oczekiwana na przełomie 2 i 3Q 2016 roku. Zgodnie ze złożonym wnioskiem w ramach Wielkopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2014-2020 (Działanie 1.5 Wzmocnienie konkurencyjności przedsiębiorstw, Poddziałanie 1.5.2 Wzmocnienie konkurencyjności kluczowych obszarów gospodarki regionu), Spółka ubiega się o dofinansowanie zakupu urządzeń o łącznej wartości ok. 5,5 mln zł netto, przy poziomie dofinansowania 35% wydatków kwalifikowanych. • Decyzja o przyznaniu dofinansowania działalności w programie wsparcia eksportu w ramach Wielkopolskiego Regionalnego Programu Operacyjnego na lata 2014-2020 (Działanie 1.4. Internacjonalizacja gospodarki regionalnej, Poddziałanie 1.4.1 Kompleksowe wsparcie rozwoju działalności przedsiębiorstw na rynkach zagranicznych dla przedsiębiorstw posiadających plan rozwoju eksportu), w którym zaplanowano wydatki związane z zaplanowaniem oraz realizacją strategii eksportowej nowych produktów. Zgodnie ze złożonym wnioskiem Spółka ubiega się o dofinansowanie nakładów o wartości ok. 0,9 mln zł netto, przy wartości dofinansowania ok. 0,7 mln zł wydatków kwalifikowanych. Zgodnie z otrzymanymi informacjami, Spółka znalazła się na liście firm uprawnionych do otrzymania dofinansowania w ramach tego programu i oczekuje na podpisanie umowy na dofinansowanie. Podpisanie umowy jest uzależnione od spełnienia dodatkowych wymogów formalnych przez Spółkę. • Kształtowanie się kursu złotego w stosunku do euro, dolara amerykańskiego i funta brytyjskiego oraz skala wykorzystania i parametry mechanizmów ograniczających ryzyko kursowe. • Budowa nowej siedziby na nieruchomości przy ul. Szczawnickiej w Poznaniu, obejmującej zarówno powierzchnię biurową, jak i produkcyjną. Sporządzone zostały szczegółowe plany i projekty architektoniczne, a Spółka jest w trakcie prowadzenia uzgodnień technicznych i uzyskiwania stosownych zgód i pozwoleń. Oczekuje się, że rozpoczęcie prac związanych z inwestycją nastąpi w drugiej połowie 2016 roku. Informacje o instrumentach finansowych Instrumenty finansowe wykorzystywane przez Spółkę w roku 2015 obejmowały: • Aktywa finansowe, tj. należności z tytułu świadczonych usług, pozostałe należności i środki pieniężne. • Zobowiązania finansowe, tj. oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym długoterminowe i krótkoterminowe, pozostałe zobowiązania, w tym zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe. Struktura aktywów i pasywów z uwzględnieniem instrumentów finansowych, przestawiała się jak poniżej. Aktywa Aktywa trwałe Wartości niematerialne i prawne Rzeczowe aktywa trwałe Udział w Aktywach ogółem wg stanu na 31 grudnia 2015 63,8% 6,5% 56,3% Należności długoterminowe 0,0% Inwestycje długoterminowe 0,0% Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1,0% 63 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Aktywa obrotowe Zapasy 36,2% 4,5% Należności krótkoterminowe 24,7% Inwestycje krótkoterminowe 4,6% Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 2,5% Aktywa razem Pasywa 100,0% Udział w Pasywach ogółem wg stanu na 31 grudnia 2015 Kapitał (Fundusz) własny 32,6% Kapitał (Fundusz) podstawowy 14,4% Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 0,0% Udziały (Akcje) własne (wielkość ujemna) 0,0% Kapitał (Fundusz) zapasowy 7,3% Kapitał (Fundusz) z aktualizacji wyceny 0,0% Pozostałe kapitały (Fundusze) rezerwowe 3,3% Zysk (Strata) lat ubiegłych 0,0% Zysk (Strata) netto za rok obrotowy 7,6% Odpisy z zysku w ciągu roku (wielkość ujemna) 0,0% Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania Rezerwy na zobowiązania Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 67,4% 2,1% 22,9% 0,0% Zobowiązania wobec pozostałych jednostek 22,9% a) kredyty i pożyczki 14,5% b) zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych 0,0% c) inne zobowiązania finansowe 8,3% d) inne (pozostałe) 0,0% Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 42,5% 0,0% Zobowiązania krótkoterminowe wobec pozostałych jedn. 42,5% a) kredyty i pożyczki 11,5% b) zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych c) inne zobowiązania finansowe d) zobowiązania z tytułu dostaw i usług w okresie wymagalności 0,0% 7,4% 19,2% e) zaliczki otrzymane na poczet dostaw 0,0% f) zobowiązania wekslowe 0,0% g) zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 2,8% h) zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 1,6% i) inne zobowiązania 0,1% Fundusze specjalne 0,0% Rozliczenia międzyokresowe Pasywa razem 0,0% 100,0% 64 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 • Zabezpieczenie kursów walut na średnim poziomie 50-70% wartości przychodów w danej walucie, w zależności od rodzaju waluty oraz okresu, z wykorzystaniem opcji walutowych. Spółka w 2015 roku nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń. Jej wdrożenie nie było możliwe ze względu na stosowane instrumenty zabezpieczające, tj. opcje waniliowe połączone z opcjami barierowymi. Opis istotnych czynników zagrożeń i ryzyka Poniżej Spółka prezentuje aktualne na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania czynniki ryzyka związane z działalnością Spółki. 1) Ryzyko związane z konkurencją Rynek usług poligraficznych jest silnie rozdrobniony. W Polsce i Europie działają setki podmiotów, w tym kilkanaście podmiotów, które Spółka uznaje za swoją bezpośrednią konkurencję. Postrzeganie danego podmiotu, jako bezpośrednio konkurencyjnego, Spółka opiera w szczególności na spektrum oferowanych usług, ich zakresie i skali działalności podmiotu. W zakresie druku cyfrowego podmioty te odróżnia jednak od Spółki mniej zdywersyfikowana baza klientów (większa koncentracja na kilku kluczowych klientach). Dodatkowo, dzięki wdrażaniu nowych technologii oraz nowych produktów i usług, Spółka stara się na bieżąco zachować pełną konkurencyjność w zakresie asortymentowym. 2) Ryzyko związane z rozwojem Spółki Realizowane przez Spółkę kolejne etapy rozwoju i związane z nimi nakłady inwestycyjne oraz przyrosty zatrudnienia wpływają w znaczący sposób na skalę i jakość prowadzonej działalności, kreując nowe jakościowo problemy dla Spółki i jej kierownictwa. W szczególności dotyczy to nowych obszarów działalności, tj. produkcji opakowań i standów tekturowych oraz cyfrowego druku etykiet, jak i budowy nowej siedziby i przeniesienia do niej działalności prowadzonej dotychczas w wynajmowanych nieruchomościach. 3) Ryzyko związane ze zmianą cen Oferowane przez Spółkę ceny są kalkulowane w oparciu o cenę materiałów, energii i kosztów stałych. Ponieważ zdecydowana większość konkurencji korzysta z tych samych dostawców materiałów, o możliwym do osiągnięciu poziomie cen decyduje przede wszystkim poziom kosztów stałych, w tym kosztów pracowniczych i kosztów podwykonawców. Spółka w 2015 roku wykorzystywała przewagi związane z optymalizacją produkcji i poprzez dalsze zwiększenie poziomu sprzedaży wzmacniała efekt skali i związane z tym pozytywne wyniki. Poziom kosztów stałych i organizacja całości produkcji nadal umożliwia oferowanie konkurencyjnych cen usług, jednak – na podstawie obserwacji z roku 2015 – w kolejnych latach ryzyko pogorszenia się sytuacji konkurencyjnej Spółki z tego powodu należy uznać za istotne. 4) Ryzyko związane z kursem walut Emitent dokonuje sprzedaży istotnej części swoich produktów za granicę, fakturując swoich odbiorców w walutach obcych, m. in. euro i funtach brytyjskich. W celu ograniczenia ryzyka walutowego Emitent wykorzystuje naturalny hedging i dokonuje zakupu części materiałów płacąc za nie walutami obcymi. Hedging naturalny pokrywał w roku 2015 około 22% przychodów realizowanych w walucie obcej. Dodatkowo Spółka systematycznie zawiera umowy zakupu walutowych kontraktów terminowych, które w roku 2015 pokrywały średnio 50-70% przychodów realizowanych w walucie obcej, w zależności od okresu i waluty. W związku z rodzajem stosowanych przez Spółkę instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe (m. in. opcje waniliowe i barierowe), w kolejnych okresach sprawozdawczych niekorzystnie na wyniki finansowe może wpływać osłabianie się kursu złotego, w szczególności wobec euro, które jest obserwowane od początku 2016 roku. Ze względu na rodzaj stosowanych instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe, Spółka nie stosuje i nie może stosować rachunkowości zabezpieczeń. 65 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 5) Ryzyko związane z niezrealizowaniem strategii Emitenta Emitent przyjął założenia rozwoju i strategię Spółki w oparciu o analizę dotychczasowej działalności i wyników finansowych Spółki, jej doświadczeń oraz aktualnych i przewidywanych tendencji na rynku poligraficznym w Polsce i w Europie. W dalszym ciągu Spółka planuje powiększanie bazy odbiorców i zwiększanie oferty usługowej. Przyszła sytuacja majątkowa i gospodarcza Spółki, a także jej pozycja rynkowa uzależniona jest od prawidłowości wdrożenia i realizacji strategii rozwoju oraz dostosowania się do zmiennych warunków w branży reklamowej. Działania Spółki, które okażą się nietrafione w wyniku złej oceny otoczenia bądź nieumiejętnego dostosowania się do zmiennych warunków tego otoczenia, mogą mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansowo-majątkową oraz wyniki Emitenta. W celu ograniczenia ryzyka niezrealizowania przyjętej strategii, Emitent dokonuje bieżącej analizy zmieniającej się sytuacji ekonomicznej i czynników, które mogą mieć wpływ na realizację przyjętych celów strategicznych Emitenta. 6) Ryzyko utraty płynności Realizacja celów operacyjnych i strategicznych wymaga dużej dyscypliny w zarządzaniu płynnością finansową przedsiębiorstwa. Ponoszenie nakładów na rozwój przedsiębiorstwa jest zazwyczaj oddalone w czasie od momentu uzyskania pierwszych przychodów z tego tytułu. W związku z tym, w przypadku nadmiernego zaangażowania w zbyt wiele projektów i zleceń, istnieje ryzyko wystąpienia problemów z bieżącą płynnością, co mogłoby doprowadzić do trudności w czasowym wywiązywaniu się Emitenta ze zobowiązań finansowych. Jednym z działań mających na celu ochronę płynności jest cotygodniowe monitorowanie terminowości spływu należności. W 2015 roku Spółka prowadziła działania windykacyjne za pośrednictwem m. in. kancelarii Akzepta, AR Legal, Consilium i WCM. Niezależnie od systematycznego monitorowania sytuacji płynnościowej, Emitent posiada dostęp do linii kredytowej z limitem 2,5 mln zł, służącej wyrównywaniu bieżących krótkookresowych niedoborów płynnościowych. Na koniec roku 2015 wykorzystanie limitu wynosiło około 89%. Spółka nie korzysta z usług faktoringowych. 7) Ryzyko związane z poziomem stóp procentowych Emitent prowadzi swoją działalność z wykorzystaniem finansowania dłużnego, w szczególności kredytów bankowych, oprocentowanych w oparciu o zmienną stopę procentową, oraz z leasingu urządzeń, na którego koszt ma wpływ referencyjna stopa procentowa. Ewentualny wzrost stóp procentowych może więc przyczynić się do zwiększenia kosztów obsługi finansowania, a w konsekwencji do obniżenia wyniku finansowego Emitenta oraz pogorszenia efektywności finansowej realizowanych inwestycji. Ryzyko to zostało ograniczone w przypadku kredytów inwestycyjnych zaciągniętych na zakup maszyn i urządzeń oraz na zakup nieruchomości – w tych dwóch przypadkach Emitent zawarł na okres pięciu lat kontrakty IRS (Interest Rate Swap), konwertujące oprocentowanie zmienne wynikające z umów kredytowych na oprocentowanie stałe. 8) Ryzyko związane z awarią sprzętu i urządzeń wykorzystywanych w działalności Emitenta Działalność Emitenta opiera się w szczególności na prawidłowo działających urządzeniach poligraficznych i sprzęcie komputerowym. W ramach prowadzonej działalności Emitent zobowiązany jest do zapewnienia terminowości wykonywania zamówień. Zaistnienie poważnej awarii urządzeń poligraficznych, istotne zniszczenie lub utrata części lub całości majątku trwałego należącego do Emitenta, może spowodować czasowe lub długotrwałe wstrzymanie produkcji i trudności w realizacji usług. Przerwa w produkcji może spowodować niemożność terminowego wykonania aktualnych umów, a nawet utratę posiadanych kontraktów, co może niekorzystnie wpłynąć na wyniki finansowe Emitenta. Część urządzeń posiada jednak tzw. back–up, czyli inne urządzenie, które jest w stanie zastąpić część procesów produkcyjnych, które pierwotnie były wykonywane na innym urządzeniu. Ponadto w celu wyeliminowania negatywnych skutków awarii i innych nieplanowanych przestojów Spółka systematycznie inwestuje w nowe urządzenia objęte okresem gwarancyjnym oraz zawiera 66 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 odpowiednie umowy serwisowe. Spółka ogranicza ryzyko również poprzez ubezpieczenie majątku od ognia i innych zdarzeń losowych. 9) Ryzyko związane z utratą odbiorców Labo Print posiada ponad tysiąc odbiorców. Współpraca z kilkoma podmiotami jest jednak istotna z punktu widzenia działalności Emitenta, a ich ewentualna utrata do czasu znalezienia nowych, mogłaby negatywnie wpłynąć na poziom przychodów oraz wyniki finansowe Emitenta. W ocenie Zarządu Spółki długotrwała współpraca i dobre relacje z tymi klientami oraz zadowolenie z wysokiej jakości usług świadczonych przez Spółkę, jak również elastyczność i szybkość reakcji na potrzeby odbiorców powodują, że ryzyko to jest niewielkie. Z żadnym z klientów Spółka nie realizuje więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży. Spółka minimalizuje ryzyko poprzez systematyczną dywersyfikację grupy odbiorców oraz dywersyfikację rynków prowadzenia działalności. Pozwala to uniezależnić się od koniunktury w określonych branżach lub poszczególnych krajach czy rejonach geograficznych. Realnym zagrożeniem, które może doprowadzić do utraty odbiorców jest kradzież bazy klientów. W celu jego eliminacji Spółka realizuje restrykcyjną politykę bezpieczeństwa. 10) Ryzyko utraty zaufania kontrahentów Spółka buduje zaufanie swoich odbiorców dokładając wszelkich starań, aby jej usługi były realizowane zgodnie z zawartymi umowami, terminowo, z należytą starannością i wysoką jakością oraz spełniały oczekiwania klienta. Istnieje ryzyko, że pomimo podejmowanych działań nastąpi utrata zaufania kontrahentów wobec Spółki, która przełoży się na zmniejszenie liczby podmiotów zainteresowanych współpracą, co z kolei spowoduje spadek przychodów i pogorszenie wyników finansowych. Spółka prowadzi systematyczne starania mające na celu wzmocnienie swojego wizerunku, jako podmiotu charakteryzującego się rzetelnością, elastycznością w dostosowaniu się do potrzeb odbiorców oraz profesjonalizmem w wykonywanych usługach. 11) Ryzyko wynikające z korzystania z podwykonawców Przy części prac związanych z realizacją zleceń Spółka korzysta z usług podwykonawców. Nie można jednak wykluczyć, że dostępność usług poszczególnych podwykonawców ulegnie ograniczeniu w przyszłości ani że jakość, w tym terminowość, oferowanych przez podwykonawców usług ulegnie obniżeniu. W celu zapobieżenia realizacji ww. ryzyk Spółka stara się utrzymywać kontakty z wieloma podmiotami świadczącymi usługi podwykonawcze oraz systematycznie monitoruje jakość dostarczanych usług. 12) Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną Polski i państw, do których Emitent sprzedaje swoje produkty Działalność Emitenta uzależniona jest od ogólnej sytuacji gospodarczej w Polsce oraz w państwach europejskich, do których Emitent sprzedaje swoje usługi. Na działalność Emitenta wpływ ma przede wszystkim tempo wzrostu PKB, poziom wydatków na reklamę oraz wielkość nakładów inwestycyjnych w gospodarce. 13) Ryzyko związane z uzależnieniem od kadry zarządzającej Działalność Spółki w dużym stopniu uzależniona jest od wiedzy, umiejętności i doświadczenia kluczowych pracowników oraz kadry zarządzającej. W związku z tym, ewentualna utrata członków kadry zarządzającej lub innych pracowników, którzy dysponują odpowiednimi kompetencjami mogłaby negatywnie wpłynąć na skuteczność i efektywność działania przedsiębiorstwa oraz jakość świadczonych usług, co mogłyby doprowadzić do przynajmniej częściowej utraty portfela zamówień i pogorszenia wyników finansowych Spółki. W celu minimalizacji tego ryzyka Emitent stosuje długofalową politykę zatrudnienia opartą o konkurencyjny system wynagradzania oraz wdrożony w roku 2015 program wynagradzania akcjami. Dodatkowo, w 2015 Emitent zatrudnił kolejne kilka osób na stanowiska menadżerskie, w szczególności średniego szczebla. Działania te mają na celu długofalowe powiązanie inwestycji w kapitał ludzki z rozwojem przedsiębiorstwa i zapobiec nadmiernej rotacji pracowników. 67 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 14) Ryzyko związane ze strukturą Zarządu Członkami Zarządu Emitenta są jego założyciele. Powoduje to silny związek między sferą właścicielską i działalnością operacyjną Spółki. Naturalną konsekwencją takiego modelu biznesowego jest szeroka wiedza członków Zarządu Spółki o realiach rynku poligraficznego i wszystkich aspektach działalności Emitenta. W razie zmiany kontroli nad Spółką może nastąpić zmiana w składzie Zarządu. Nowi członkowie Zarządu mogą nie dysponować tak rozległą wiedzą na temat działalności Spółki, co wydłuży czas potrzebny do osiągnięcia podobnej efektywności pracy w porównaniu do obecnych członków Zarządu. 15) Ryzyko związane z prowadzeniem działalności w wynajmowanych lokalach użytkowych W przeważającej mierze Spółka prowadzi działalność w wynajmowanych powierzchniach użytkowych - biurowych i produkcyjnych, na podstawie umów najmu na czas nieokreślony, z możliwością rozwiązania umów zasadniczo z dwu- lub trzymiesięcznym okresem wypowiedzenia. Istnieje zatem ryzyko wypowiedzenia lub natychmiastowego rozwiązania umów najmu. Wymusi to na Spółce przeniesienie biur lub działalności produkcyjnej przedsiębiorstwa w inne miejsce, co skutkować będzie spadkiem sprawności organizacyjnej i czasowym wstrzymaniem działalności, a zatem może mieć negatywny wpływ na działalność i sytuację finansową Emitenta. W celu ograniczenia ww. ryzyka w przyszłości, w 2015 roku Emitent nabył nieruchomość i planuje na niej zbudować własny zakład produkcyjny. 16) Ryzyko związane z odpowiedzialnością z tytułu rękojmi za wady fizyczne i jakość dostarczanych produktów W ramach prowadzonej działalności gospodarczej Emitent dokonuje sprzedaży produktów i usług oraz udziela na nie gwarancji jakości. Istnieje możliwość podnoszenia roszczeń przez klientów z tytułu rękojmi lub gwarancji w związku z odpowiedzialnością Emitenta za wady produktów lub ich nienależytej jakości. Treść i zakres potencjalnych roszczeń regulują przepisy Kodeksu cywilnego i innych obowiązujących przepisów prawa. 17) Ryzyka związane ze strukturą akcjonariatu Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład akcjonariatu Spółki wchodzą osoby pełniące funkcje w Zarządzie Spółki. Główni akcjonariusze a zarazem członkowie Zarządu - panowie Krzysztof Fryc i Wiesław Niedzielski posiadają łącznie 3.305.000 akcji uprawniających łącznie do 91,4% kapitału oraz 95,0% głosów na Walnym Zgromadzeniu. Akcjonariusze ci będą mieć zatem bezpośrednio znaczący wpływ na decyzje Walnego Zgromadzenia oraz realizację strategii rozwoju Emitenta. Znaczący udział w ogólnej liczbie głosów pozwala na faktyczną kontrolę decyzji podejmowanych w Spółce, co w konsekwencji może ograniczyć wpływ mniejszościowych akcjonariuszy na strukturę i zarządzanie Spółką. Inwestorzy powinni zatem wziąć pod uwagę ryzyko ograniczonego wpływu na podejmowanie decyzji przez Walne Zgromadzenie. Przyjęte przez Spółkę cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym W celu ograniczenia ryzyka walutowego Emitent wykorzystuje naturalny hedging i dokonuje zakupu części materiałów płacąc za nie walutami obcymi. Hedging naturalny pokrywał w roku 2015 około 22% przychodów realizowanych w walucie obcej. Dodatkowo Spółka systematycznie zawiera umowy zakupu walutowych kontraktów terminowych, które pokrywały w roku 2015 średnio 50-70% przychodów realizowanych w walucie obcej, w zależności od okresu i waluty. Ze względu na rodzaj stosowanych instrumentów zabezpieczających ryzyko kursowe (opcje waniliowe i barierowe), Spółka nie stosuje i nie może stosować rachunkowości zabezpieczeń. Ocena uzyskiwanych efektów W 2015 roku Spółka podejmowała kolejne działania mające na celu dywersyfikację klientów oraz dywersyfikację rynków, na których prowadzi działalność. Celem jest uniezależnienie się Spółki od koniunktury w określonych branżach lub poszczególnych krajach czy rejonach geograficznych. W 2015 roku Spółka osiągnęła rentowność sprzedaży na poziomie 7,4% oraz rentowność netto na 68 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 poziomie 5,3%. Niższe niż przed rokiem wskaźniki rentowności (odpowiednio 9,9% i 7,6%) są efektem: • wzrostu wartości amortyzacji, będącego wynikiem nabycia w latach 2014 i 2015 szeregu nowych maszyn i urządzeń, • podjęcia przez Spółkę w roku 2015 szeregu działań rozwojowych, w szczególności rozpoczęcia inwestycji w segmenty opakowań tekturowych oraz cyfrowego druku etykiet, • wzrostu kosztów wynagrodzeń i przygotowania stanowisk pracy dla pracowników w segmencie produkcji opakowań z tektury, • wzrostu kosztów wynagrodzeń, szkoleń i przygotowania stanowisk pracy dla pracowników w segmencie cyfrowego druku etykiet, jak również koszty udziału w spotkaniach targowych i branżowych oraz wyjazdach związanych z zapoznawaniem się z technologią dla tego segmentu, • wzrostu kosztów finansowych, spowodowanego wzrostem zadłużenia oraz niekorzystnym dla Spółki w drugiej połowie roku 2015 kształtowaniem się kursu walut obcych, • kosztów utworzenia odpisów na należności w sytuacji nieregularnej, • jednorazowych kosztów zmiany rynku notowań akcji Spółki z rynku NewConnect na rynek regulowany GPW. Spółka systematycznie rozszerza grono swoich klientów o nowe podmioty i nadal zwiększa liczbę zleceń realizowanych na rzecz, zarówno nowych, jak i dotychczasowych klientów. Spółka intensywnie pracuje nad nowymi działaniami, które pozwolą jej zwiększyć poziomy rentowności w roku 2016. Postępowania toczące się przed Sądami oraz postępowania egzekucyjne W roku 2015 Spółka była stroną spraw sądowych, postępowań egzekucyjnych oraz postępowań upadłościowych dłużników wobec trzydziestu pięciu podmiotów, w których występowała z roszczeniami o zapłatę. Spółka była ponadto pozywającą w jednej sprawie sądowej, w której żądała zaniechania czynu nieuczciwej konkurencji przez pozwaną oraz odszkodowania. Łączna kwota należności głównych Spółki będących przedmiotem postępowań sądowych, egzekucyjnych i upadłościowych wyniosła w 2015 roku około 290 tys. zł. W stosunku do Spółki nie była prowadzona egzekucja. Spółka nie prowadziła postępowań sądowych, arbitrażowych ani administracyjnych, w których wartość przedmiotu sporu liczona jednostkowo lub łącznie spełniałaby kryterium istotności, czyli co najmniej 10% jej kapitałów własnych. Informacja o oddziałach Spółka nie posiada oddziałów. 5) Zatrudnienie w Spółce w okresie sprawozdawczym Średnie zatrudnienie w okresie sprawozdawczym wynosiło 158 pracowników. Analogiczna wartość dla roku 2014 wyniosła 124 pracowników. Na koniec roku 2015 zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 172 osoby, przy 146 na koniec roku 2014. Na koniec 2015 roku wśród pracowników Spółki dominowały osoby z wykształceniem wyższym inżynierskim i magisterskim, które stanowiły 39%. Kolejną grupę stanowiły osoby z wykształceniem średnim 32%. Osoby z wykształceniem zawodowym stanowiły 19%, a osoby z wykształceniem niższym niż średnie – 10%. Wszystkie osoby zatrudnione w Spółce posiadają odpowiednie przygotowanie praktyczne i merytoryczne do wykonywania swoich zadań. W roku objętym sprawozdaniem działania Spółki ukierunkowane były na powiększenie zespołu pracowników o osoby z doświadczeniem w poszczególnych nowo uruchamianych technologiach. W ocenie Zarządu działania te przyniosły spodziewane efekty. 6) Obsługa księgowa Od 1 stycznia 2014 r. obsługa księgowa prowadzona jest przez podmiot zewnętrzny – SWGK Księgowość Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. 69 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 7) Obsługa prawna Konsultacje prawne dokonywane są na mocy stałej umowy współpracy z kancelarią CONSILIUM Kancelaria Radcy Prawnego Jacek Wielopolski z siedzibą w Poznaniu. W roku 2015 Spółka współpracowała również z Kancelarią CSW Więckowska i Partnerzy Radcy Prawni z siedzibą w Poznaniu, jako Autoryzowanym Doradcą w zakresie obrotu instrumentami finansowymi Spółki oraz wypełniania obowiązków informacyjnych na rynku NewConnect. Współpraca w zakresie obsługi prawnej w aspektach związanych z funkcjonowaniem Spółki na rynku kapitałowym jest kontynuowana. 8) Planowane działania Głównym założeniem działań zaplanowanych na rok 2016 jest dalszy rozwój sprzedaży, zarówno w oparciu o zasoby posiadane w Spółce na koniec 2015 roku, jak i nowe inwestycje, szczególnie w obszarach cyfrowego druku etykiet oraz produkcji opakowań z tektury. W szczególności Spółka planuje poniższe działania. • Oferowanie cyfrowego druku etykiet dla przemysłu oraz producentów wyrobów sprzedawanych detalicznie. W stosunku do druku tradycyjnego, druk cyfrowy daje możliwość znaczącego skrócenia, a tym samym spersonalizowania, serii wydruków etykiet, przy zachowaniu atrakcyjności cenowej. • Rozwijanie produkcji i sprzedaży opakowań oraz standów z tektury. • Rozwój działań sprzedażowych dotyczących produktów drukowanych cyfrowo na aktualnie obsługiwanych rynkach oraz budowę stabilnej bazy klientów dla segmentu opakowań z tektury. 9) Informacja o zdarzeniach po dacie bilansowej Po dacie bilansowej Emitent nabył w dniu 15 marca 2016 roku linię technologiczną do cyfrowego druku etykiet EFI Jetrion 4900ML 330. Cena zakupu wyniosła ponad 3,5 mln zł netto. Zakup został sfinansowany kredytem bankowym. 10) Wskaźniki finansowe i niefinansowe dotyczące Spółki Poniżej przedstawiono wybrane wskaźniki charakteryzujące sytuację finansową Spółki w latach 2015 i 2014. Zostały one wyliczone na podstawie danych finansowych zawartych w sprawozdaniu finansowym za lata 2015 i 2014. 70 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Wskaźnik (wartość) Formuła obliczeniowa Wartość pożądana Przychody ze s przedaży (tys . zł) Suma a ktywów (tys . zł) Ka pi tał włas ny (tys . zł) Zys k/Stra ta netto za okres (tys . zł) 2015 2014 35 997,3 25 086,9 8 174,8 1 897,8 30 016,9 15 377,6 5 829,8 2 271,1 Zys kownoś ć s przedaży zys k (s tra ta ) ze s przedaży / przychody ze s przeda ży ma x 7,4% 9,9% Rentownoś ć s przeda ży brutto zys k (s trata ) brutto / przychody netto ze s przeda ży ma x 6,6% 9,7% Rentownoś ć s przeda ży netto zys k (s tra ta) netto /przychody netto ze s przedaży ma x 5,3% 7,6% Rentownoś ć kapi ta łu wła s nego zys k (s tra ta) netto / kapi ta ł wła s ny bez wyni ku fi na ns owego bi eżącego roku ma x 30,2% 63,8% Rentownoś ć aktywów zys k (s tra ta) netto / a ktywa ogółem ma x 7,6% 14,8% Ws ka źni k rotacji ma jątku przychody netto ze s przeda ży / a ktywa ogółem ma x 143,5% 190,0% Ws ka źnik obrotu rzeczowych aktywów trwa łych przychody netto ze s przeda ży / rzeczowe aktywa trwałe ma x 255,0% 390,0% Ws ka źni k rotacji nal eżnoś ci w dni a ch (ś redni s ta n na l eżnoś ci z tytułu dos ta w i us ług / przychody ze s przedaży)*360 mi n 42,1 35,0 Ws kaźni k rota cji zapa s ów w dni ach (ś redni s ta n za pas ów / kos zty dzi a łal noś ci opera cyjnej)*360 mi n 12,1 12,8 Ws kaźni k rota cji zobowi ąza ń w dni ach (ś redni s tan zobowi ąza ń z tytułu dos ta w i us ług/ (kos zty dzi a łal noś ci opera cyjnejkos zty pra cy-a mortyza cja ))*360 mi n 68,4 37,5 Ws półczynni k za dłużeni a ka pi ta ł obcy / kapi ta ły ogółem 0,3 - 0,5 0,7 0,6 Pokryci e zadłużeni a ka pi tałem wła s nym ka pi ta ł wła s ny / kapi ta ł obcy >1 48,3% 60,0% Stopi eń pokryci a aktywów trwałych ka pi ta łem wła s nym kapi ta ł wła s ny / a ktywa trwa łe >1 51,1% 60,0% Trwa łoś ć s truktury fi nans owani a kapi ta ł wła s ny / pas ywa ogółem ma x 32,6% 40,0% Ws ka źni k płynnoś ci s zybki ej (i nwes tycje krótkoterminowe + na l eżnoś ci krótkotermi nowe) / zobowi ązani a krótkotermi nowe 0,8 - 1,2 0,7 0,9 Ws ka źnik płynnoś ci bi eżącej (aktywa obrotowe - krótkotermi nowe rozl i czeni a mi ędzyokres owe) / zobowi ązani a krótkotermi nowe 1,5 - 2,0 0,8 1,0 Pokryci e zobowi ąza ń na l eżnoś ci ami na l eżnoś ci ha ndl owe / zobowi ąza ni a ha ndl owe >1 0,9 1,1 Ka pi ta ł obrotowy netto (tys . zł) a ktywa obrotowe – zobowi ąza ni a krótkotermi nowe - -1 567,5 212,0 Udzi ał ka pi tału pra cującego w ca łoś ci aktywów ka pi ta ł obrotowy / a ktywa ogółem ma x -6,2% 1,4% W stosunku do 2014, w roku 2015 pogorszeniu uległa wartość większości wskaźników. Obniżenie rentowności na poziomie zyskowności sprzedaży oraz rentowności sprzedaży brutto i netto było przede wynikiem wzrostu wyrażonych w PLN kosztów zakupu materiałów, których cena jest zwykle określana w USD lub EUR, oraz presji cenowej na wyroby gotowe ze strony niektórych, zwłaszcza dużych klientów Spółki. Spadek rentowności kapitału własnego to skutek zarówno wypracowanego w 2015 roku wyniku netto, jak i przekazania na poczet kapitału zapasowego całości wyniku wypracowanego w roku 71 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 2014, co istotnie wzmocniło bazę kapitałową Spółki. Na zmianę rentowności aktywów, rotacji majątku oraz obrotu rzeczowych aktywów trwałych dominujący wpływ miały przeprowadzone inwestycje powiększające aktywa Spółki oraz związane z nimi wzrosty zobowiązań, zarówno z tytułu kredytów bankowych, jak i – w mniejszym stopniu – leasingu. Na wzrost wartości wskaźnika rotacji należności wpływ miała presja wywierana przez niektórych klientów na wydłużenie okresów płatności. Zjawisko to Spółka równoważyła jednak wydłużaniem terminów płatności u swoich dostawców, co przełożyło się na zwiększenie wartości wskaźnika rotacji zobowiązań. Obniżenie wartości wskaźników zadłużenia oraz pozostałych związanych ze strukturą bilansu to przede wszystkim efekt zaciągnięcia przez Spółkę kredytów inwestycyjnych na zakup nieruchomości produkcyjnej oraz maszyn i urządzeń. Pomimo pogorszenia się wartości wielu wskaźników, Zarząd Spółki nie widzi istotnego prawdopodobieństwa realizacji ryzyka zachwiania płynności Spółki, w tym jej zdolności do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań. Niemniej, mając na uwadze dynamiczny wzrost sprzedaży w roku 2015, który będzie z dużym prawdopodobieństwem kontynuowany w roku 2016, Zarząd będzie się ubiegał o zwiększenie limitów finansowania obrotowego. W celu realizacji inwestycji polegającej na budowie własnego zakładu produkcyjnego na nabytej nieruchomości zlokalizowanej w Poznaniu, Spółka będzie musiała pozyskać w roku 2016 lub 2017 dodatkowe finansowanie. Aktualnie Zarząd analizuje możliwe rozwiązania w tym zakresie, zarówno w zakresie instrumentów dłużnych, w szczególności finansowania bankowego, jak i emisji akcji. Decyzje w tym zakresie powinny zapaść do końca roku 2016. 11) Informacje pozostałe W roku 2015 Spółka: • nie zawierała z podmiotami powiązanymi umów, których treść lub parametry odbiegałyby od warunków rynkowych. Wartości transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawiono w Nocie 48 do sprawozdania finansowego, • nie zaciągała pożyczek, ani nie udzielała pożyczek, • nie wypowiedziała jakichkolwiek umów dotyczących kredytów i pożyczek, ani umów takowych Spółce nie wypowiedziano, • nie udzielała poręczeń ani gwarancji ani nie była beneficjentem gwarancji lub poręczeń udzielonych przez inne podmioty. • nie nabywała akcji własnych, • nie dokonywała zmian w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem, • nie zawierała jakichkolwiek umów z osobami zarządzającymi, przewidujących rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska, • nie posiadała powiązań organizacyjnych ani kapitałowych z innymi podmiotami krajowymi ani zagranicznymi, istotnych z punktu widzenia wartości i znaczenia gospodarczego, • nie wydatkowała środków na zakup aktywów o charakterze inwestycyjnym. Spółce nie są znane jakiekolwiek umowy, w wyniku realizacji których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy. W 2015 roku w Spółce nie funkcjonowały programy akcji pracowniczych, tj. skierowanych do wszystkich pracowników. Zgodnie z uchwałą nr 14 WZ Spółki z 30 czerwca 2015 roku, w Spółce wdrożono program motywacyjny, skierowany do członków Zarządu oraz kluczowych pracowników i współpracowników. Zgodnie z przyjętą uchwałą, na potrzeby programu motywacyjnego Spółka wyemitowała 75.000 akcji serii E, które będą oferowane osobom uprawnionym w latach 2016, 2017 i 72 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 2018 za wyniki wypracowane w latach 2015, 2016 i 2017. Cena obejmowania akcji w programie motywacyjnym jest równa ich cenie emisyjnej, tj. wynosi 1,00 zł. Spółka nie publikowała prognoz na rok 2015 ani wyników szacunkowych za rok 2015. Umowa Spółki z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych została zawarta w dniu 21 grudnia 2015 roku. Przedmiotem umowy jest wyłącznie badanie sprawozdań finansowych Spółki za rok 2015. Informacja o wynagrodzeniu podmiotu badającego sprawozdania finansowe Spółki za lata 2014 i 2015 została zawarta w Nocie nr 45 do sprawozdania finansowego. 12) Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego stanowi załącznik do niniejszego Sprawozdania Zarządu z działalności Labo Print S.A. w roku 2015. Krzysztof Fryc Wiesław Niedzielski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 73 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Załącznik do Sprawozdania Zarządu z działalności Labo Print S.A. za rok obrotowy 2015 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w Labo Print S.A. w 2015 roku stanowiące wyodrębnioną część Sprawozdania Zarządu z działalności Labo Print S.A. za rok obrotowy 2015 1. Zasady i zakres ładu korporacyjnego stosowanego przez Spółkę. Będąc spółką notowaną w alternatywnym systemie obrotu na rynku New Connect, w 2015 r. Labo Print S.A. stosowała zasady ładu korporacyjnego wynikające z Załącznika nr 1 do Uchwały nr 293/2010 Zarządu GPW z dnia 31 marca 2010 roku, stanowiącego tekst jednolity dokumentu "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na NewConnect", opublikowaną na stronie www.newconnect.pl w sekcji: Dobre praktyki na rynku NewConnect. Spółka stosowała większość zasad wskazanego wyżej zbioru, z wyłączeniem następujących: Zasada nr 1 w zakresie transmisji obrad walnego zgromadzenia przez Internet, rejestracji video przebiegu obrad oraz upubliczniania takiej video rejestracji – Spółka nie stosowała tej praktyki ze względu fakt, że wszystkie istotne informacje dotyczące zwołania i przebiegu walnego zgromadzenia były publikowane w formie raportów bieżących oraz w materiałach umieszczanych na stronie internetowej. Zdaniem Spółki prowadzenie transmisji obrad nie było konieczne dla zapewnienia akcjonariuszom niebiorącym udziału w walnym zgromadzeniu i innym zainteresowanym inwestorom niezbędnych informacji o walnym zgromadzeniu; Zasada nr 3 w zakresie zamieszczania na prowadzonej przez Spółkę korporacyjnej stronie internetowej: • życiorysów zawodowych członków organów spółki (zasada 3.4) - stosowanie tej zasady uzależnione od uzyskania przez Spółkę informacji dotyczących życiorysów od członków Zarządu i Rady Nadzorczej; • powziętych przez zarząd, na podstawie oświadczenia członka rady nadzorczej, informacji o powiązaniach członka rady nadzorczej z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki (zasada nr 3.5) - stosowanie tej zasady uzależnione od uzyskania przez Spółkę informacji od członków Rady Nadzorczej; • opublikowanych prognoz wyników finansowych na bieżący rok obrotowy, wraz z założeniami do tych prognoz oraz korektami do tych prognoz (zasada nr 3.8) - Spółka nie publikowała prognoz finansowych. Zasada nr 11 w zakresie organizowania publicznie dostępnych spotkań z inwestorami, analitykami i mediami, przynajmniej 2 razy w roku, przy współpracy z Autoryzowanym Doradcą - Spółka zamierzała organizować spotkania z inwestorami, analitykami i mediami w zależności od jej możliwości organizacyjnych i zapewnienia prawidłowego funkcjonowania Spółki; Zasada nr 16 w zakresie publikacji raportów miesięcznych w terminie 14 dni od zakończenia miesiąca - w opinii Spółki wystarczające było sporządzanie i publikowanie na stronach internetowych (stronie korporacyjnej Spółki, NewConnect) raportów bieżących i okresowych, w których Spółka informowała o aktualnym stanie zgodnie z Regulaminem ASO. Biorąc pod uwagę skalę i dynamikę działalności Spółki, publikowanie informacji zgodnie z obowiązującymi regulacjami zapewniało akcjonariuszom i inwestorom dostateczny zakres wiedzy o Spółce, pozwalający na podejmowanie decyzji 74 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 inwestycyjnych. Zasada nr 16a w przypadku naruszenia przez emitenta obowiązku informacyjnego określonego w Załączniku nr 3 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu („Informacje bieżące i okresowe przekazywane w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect”) emitent powinien niezwłocznie opublikować, w trybie właściwym dla przekazywania raportów bieżących na rynku NewConnect, informację wyjaśniającą zaistniałą sytuację - w przypadku wystąpienia takiej sytuacji Spółka obligowała się do przekazania informacji w tym zakresie w raporcie bieżącym korygującym. Od dnia dopuszczenia akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym, tj. od dnia 22 grudnia 2015 r., Labo Print S.A. przyjęła do stosowania zasady ładu korporacyjnego zawarte w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW” (DPSN), obowiązującym do dnia 31 grudnia 2015 r. Dokument ten jest dostępny na stronie internetowej Giełdy (http://www.gpw.pl) w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych. W 2015 roku Spółka przestrzegała większość zasad ujętych w tym zbiorze, za wyjątkiem następujących: Zasada I.5 (polityka wynagrodzeń oraz zasady jej ustalania) • W przedsiębiorstwie Emitenta nie została ustalona polityka wynagrodzeń członków organów zarządzających oraz nadzorczych, ponieważ poziom wynagrodzenia Zarządu określa Rada Nadzorcza Spółki, natomiast poziom wynagrodzenia Rady Nadzorczej określa Walne Zgromadzenie Spółki. Określenie wynagrodzeń członków organów Spółki zostało pozostawione w zakresie kompetencji organów statutowych. Rekomendacja I.9 (zrównoważony udział kobiet i mężczyzn w wykonywaniu funkcji zarządu i nadzoru) • W skład Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą wyłącznie mężczyźni. Emitent nie wykluczał powołania w skład Rady Nadzorczej kobiet, jednakże głównymi kryteriami wyboru do pełnienia funkcji w organie powinny być umiejętności, profesjonalizm oraz kompetencje kandydata do sprawowania danej funkcji. Określenie składu Rady Nadzorczej jest suwerenną decyzją akcjonariuszy Spółki. Zasada I.12 (zapewnienie akcjonariuszom możliwości wykonywania osobiście lub przez pełnomocnika prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej) • Spółka, mając na uwadze konieczność przeprowadzenia wielu czynności technicznoorganizacyjnych, związane z nimi koszty i ryzyka oraz małe doświadczenie w tym zakresie, nie zdecydowała się na umożliwienie wykonywania prawa głosu w toku walnego zgromadzenia, poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia, przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej. W miarę upowszechniania się stosowania tego rozwiązania technicznego oraz zapewnienia odpowiedniego bezpieczeństwa jego stosowania, Spółka deklarowała rozważenie wprowadzenia powyższej zasady w życie. Zasada II.1.2a (informacja na stronie internetowej spółki o udziale kobiet i mężczyzn odpowiednio w zarządzie i w radzie nadzorczej spółki) • Wymagane informacje nie były przekazywane w związku z nieprzestrzeganiem Rekomendacji I.9. Zasada II.2 (funkcjonowanie strony internetowej w języku angielskim) • Strona internetowa w zakresie relacji inwestorskich Spółki funkcjonuje wyłącznie w języku polskim. Spółka deklarowała, iż w przyszłości możliwe jest stosowanie przez nią niniejszej zasady i stosowne dostosowanie treści strony internetowej Spółki. Zasada IV.10.1 (zapewnienie akcjonariuszom możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy 75 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na transmisji obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym) • Spółka, mając na uwadze konieczność przeprowadzenia wielu czynności technicznoorganizacyjnych, związane z tym ryzyka oraz małe doświadczenie rynku w tym zakresie, nie zdecydowała się na umożliwienie udziału poza miejscem odbywania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej i transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. W miarę upowszechniania się stosowania tego rozwiązania technicznego oraz zapewnienia odpowiedniego bezpieczeństwa jego stosowania, Spółka deklarowała rozważenie wprowadzenia powyższej zasady w życie. Zasada IV.10.2 (zapewnienie akcjonariuszom możliwości udziału w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, polegającego na: dwustronnej komunikacji w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego gromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad) • Spółka, mając na uwadze konieczność przeprowadzenia wielu czynności technicznoorganizacyjnych, związane z nimi koszty i ryzyka oraz małe doświadczenie rynku w tym zakresie, nie zdecydowała się na dwustronną komunikację w czasie rzeczywistym, w ramach której akcjonariusze mogą wypowiadać się w toku obrad walnego gromadzenia przebywając w miejscu innym niż miejsce obrad. W miarę upowszechniania się stosowania tego rozwiązania technicznego oraz zapewnienia odpowiedniego bezpieczeństwa jego stosowania, Spółka deklarowała rozważenie wprowadzenia powyższej zasady w życie. Od dnia 1 stycznia 2016 roku Spółka podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego, który zawarty jest w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016” stanowiącym załącznik do Uchwały Rady Giełdy nr 26/1413/2015 z dnia 13 października 2015 roku w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016” i dostępny na stronie internetowej Giełdy (http://www.gpw.pl) w sekcji poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego spółek notowanych. Na podstawie §29 ust. 3 Regulaminu Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w dniu 2 stycznia 2016 roku Spółka przekazała do wiadomości publicznej raport EBI 1/2016, dotyczący zakresu stosowania przez Labo Print S.A. "Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2016". Według aktualnego stanu stosowania Dobrych Praktyk Spółka nie stosuje pięciu rekomendacji: II.R.2., III.R.1., IV.R.2., VI.R.1., VI.R.2. oraz jedenastu zasad szczegółowych: I.Z.1.20., III.Z.1., III.Z.2., III.Z.3., III.Z.4., III.Z.5., III.Z.6., V.Z.6., VI.Z.1., VI.Z.2., VI.Z.4. z tego zbioru. Pełne oświadczenie Labo Print S.A. dotyczące stosowania DPSN oraz DPSN 2016 znajduje się na stronie internetowej Spółki, w zakładce relacje inwestorskie. 2. Opis głównych cech stosowanych w przedsiębiorstwie Spółki systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych. W Labo Print S.A. za system kontroli wewnętrznej w Spółce oraz jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych jest odpowiedzialny Zarząd Spółki. Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych i raportów okresowych Emitenta sprawuje bezpośrednio Zarząd w osobie Prezesa Zarządu. Zarząd odpowiedzialny jest również bezpośrednio za organizację prac związanych ze sporządzaniem wymaganych przez przepisy sprawozdań finansowych. W roku 2015 księgi Spółki prowadzone były przez podmiot zewnętrzny SWGK Księgowość Sp. z o.o., odpowiedzialny za obsługę księgową Spółki, prowadzenie ksiąg rachunkowych i raportowanie na potrzeby Zarządu Spółki, w tym sporządzenie okresowych sprawozdań finansowych. Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych pochodzą z systemu księgowofinansowego, w którym transakcje rejestrowane są zgodnie z polityką rachunkowości Spółki, opartą o przepisy Ustawy o rachunkowości. 76 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Członkowie Zarządu zapoznają się na bieżąco z danymi ekonomicznymi i sprawami zamieszczanymi w przekazywanych danych oraz zgłaszają ewentualne kwestie, które należy uwzględnić przy sporządzaniu sprawozdania. Sporządzone sprawozdanie finansowe Spółki przekazywane jest Zarządowi do ostatecznej weryfikacji. Po sporządzeniu sprawozdania finansowego półrocznego przekazywane jest ono do przeglądu, a w przypadku sprawozdania rocznego do badania przez biegłego rewidenta, zgodnie z obowiązującymi przepisami. Sprawozdania kwartalne nie podlegają ani przeglądowi, ani badaniu. Cały Zarząd sygnuje sprawozdanie przed otrzymaniem przez Spółkę opinii z badania sprawozdania przez audytora. Badanie lub przegląd sprawozdania finansowego przeprowadzane jest przez podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wybrany przez Radę Nadzorczą Spółki z grona firm audytorskich gwarantujących wysoką jakość świadczonych usług oraz wymaganą niezależność. Wyniki badania sprawozdania przez biegłego rewidenta przekazywane są Zarządowi i Radzie Nadzorczej, a opinia i raport z badania sprawozdania rocznego – także Walnemu Zgromadzeniu. Ostateczne sprawozdanie finansowe po ewentualnych uzgodnionych korektach wniesionych przez biegłego rewidenta lub którąkolwiek z osób sporządzających to sprawozdanie lub zarządzających jest ponownie czytane przez osoby sporządzające i zarządzające i podpisywane przez te osoby. Sprawozdania finansowe przyjęte przez Zarząd przekazywane są Radzie Nadzorczej w celu podjęcia czynności przewidzianych przepisami Kodeksu spółek handlowych, tj. dokonania jego oceny. Rada Nadzorcza corocznie dokonuje oceny zbadanych sprawozdań finansowych Spółki w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym, a o wynikach tej oceny informuje akcjonariuszy w swoim sprawozdaniu rocznym. Zarządzanie ryzykiem Spółki w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych odbywa się poprzez identyfikację i ocenę obszarów ryzyka wraz z jednoczesnym definiowaniem działań niezbędnych do jego ograniczenia lub eliminacji. 3. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Akcjonariusze posiadający powyżej 5% głosów w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Labo Print S.A. na dzień 31 grudnia 2015 r. oraz na dzień 18 kwietnia 2016 r.: Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale zakładowym Liczba głosów Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ Krzysztof Fryc: bezpośrednio: 1.652.500 45,7% 2.974.500 47,5% wraz z osobą blisko związaną pośrednio: 1.660.500 45,9% 2.982.500 47,6% Wiesław Niedzielski 1.652.500 45,7% 2.974.500 47,5% Razem 3.617.600 4. 6.261.600 Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne wraz z opisem tych uprawnień. Zgodnie ze Statutem Emitenta, akcje serii A są uprzywilejowane co do prawa głosu w taki sposób, że 77 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 każda akcja daje prawo do dwóch głosów. Krzysztof Fryc i Wiesław Niedzielski, będący członkami Zarządu i znaczącymi akcjonariuszami, posiadają wszystkie uprzywilejowane akcje Spółki serii A. Każdy z nich posiada po 1.322.000 akcji imiennych uprzywilejowanych co do głosu serii A o wartości nominalnej 1,00 zł każda, dających prawo do 2.644.000 głosów na walnym zgromadzeniu. Zgodnie ze Statutem w przypadku zamiany akcji imiennych serii A na akcje na okaziciela przysługujące tym akcjom uprzywilejowanie co do głosu wygasa, natomiast w przypadku zbycia akcji imiennych serii A, przysługujące tym akcjom uprzywilejowanie co do głosu pozostaje w mocy. Poza powyższym Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych, które przyznają inne specjalne uprawnienia kontrolne któremukolwiek z jej akcjonariuszy. 5. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu, takich jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów, ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. Zgodnie ze Statutem Spółki nie występują ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu, takie jak ograniczenie wykonywania prawa głosu przez posiadaczy określonej części lub liczby głosów. Nie występują również ograniczenia czasowe dotyczące wykonywania prawa głosu lub zapisy, zgodnie z którymi, przy współpracy Spółki, prawa kapitałowe związane z papierami wartościowymi są oddzielone od posiadania papierów wartościowych. 6. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta. Statut przewiduje ograniczenie w rozporządzaniu akcjami imiennymi serii A. Zgodnie z brzmieniem § 10 Statutu, zbycie akcji imiennych serii A wymaga zgody Rady Nadzorczej Spółki, w formie pisemnej uchwały, podjętej bezwzględną większością głosów. Ponadto akcjonariuszom założycielom, wskazanym w § 3 Statutu przysługuje prawo pierwszeństwa nabycia akcji serii A. Statut Emitenta nie przewiduje żadnych ograniczeń w rozporządzaniu akcjami na okaziciela Spółki. 7. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień, w szczególności prawo do podjęcia decyzji o emisji lub wykupie akcji. Zarząd Labo Print S.A. jest organem zarządzającym i wykonawczym Spółki i jako taki prowadzi sprawy Spółki oraz kieruje całokształtem jej działalności, zarządza przedsiębiorstwem prowadzonym przez Spółkę oraz ją reprezentuje. Zarząd Spółki działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, postanowień Statutu Spółki oraz Regulaminu Zarządu. Zgodnie ze Statutem Zarząd Labo Print S.A. składa się z od jednego do trzech członków powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą, na okres trzyletniej wspólnej kadencji. W składzie Zarządu rozróżnia się funkcje Prezesa, Wiceprezesów oraz Członków Zarządu. Poszczególne funkcje określa Rada Nadzorcza. Mandaty członków Zarządu wygasają: a) z chwilą odwołania członka Zarządu ze składu Zarządu; b) z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu; c) z chwilą jego śmierci; d) z chwilą złożenia przez niego rezygnacji; 78 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 e) z dniem skazania prawomocnym wyrokiem za przestępstwa określone w art. 18 § 2 Kodeksu spółek handlowych; f) z dniem prawomocnego orzeczenia zakazu pełnienia funkcji w zarządach spółek na podstawie przepisów Prawa upadłościowego i naprawczego. Członkowie Zarządu mogą być powoływani ponownie w skład Zarządu na następne kadencje. Statut Spółki określa zakres zadań i obowiązków Zarządu i stanowi, iż Zarząd kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem Spółki niezastrzeżone ustawą lub Statutem do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej należą do zakresu działania Zarządu. Wszyscy członkowie Zarządu są zobowiązani i uprawnieni do prowadzenia spraw Spółki. Zgodnie z wewnętrznym podziałem obowiązków i odpowiedzialności Prezes Zarządu – Krzysztof Fryc odpowiada za obszary: dostawcy, produkcja, finanse oraz rozwój nowych technologii i nowych obszarów biznesowych, natomiast Wiceprezes Zarządu - Wiesław Niedzielski jest odpowiedzialny za obszary: sprzedaż, promocja i marketing. Obaj członkowie Zarządu są współodpowiedzialni za obszary kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance i funkcje audytu wewnętrznego. Członkowie Zarządu powinni dokładać należytej staranności, aby ich działania spełniały wymogi zasad ładu korporacyjnego. Zarząd obowiązany jest zarządzać majątkiem i sprawami Spółki ze starannością wymaganą w obrocie gospodarczym, zgodnie z postanowieniami Statutu, uchwałami Walnego Zgromadzenia oraz przepisami prawa. Zarząd, kierując się interesem Spółki, określa strategię oraz główne cele działania Spółki, dba o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką oraz o prowadzenie spraw Spółki zgodnie z przepisami prawa i Dobrymi Praktykami. Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają na interes Spółki, Zarząd powinien działać ze szczególną starannością, aby transakcje były dokonywane na warunkach rynkowych. Co do zasady, Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu z jego inicjatywy bądź na wniosek Członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Jeżeli Zarząd spółki jest wieloosobowy, uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Głosowanie w trybie, o którym mowa w zdaniu poprzedzającym, może zarządzić Prezes Zarządu z własnej inicjatywy bądź na wniosek któregokolwiek z pozostałych członków Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów, z tym że w razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Członek Zarządu informuje Zarząd o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania oraz powstrzymuje się od zabierania głosu w dyskusji i od głosowania nad uchwałą w sprawie, w której zaistniał konflikt interesów. W zakresie reprezentacji Spółki Statut stanowi, iż w przypadku Zarządu wieloosobowego do składania oświadczeń w imieniu Spółki wymagane jest współdziałanie dwóch członków Zarządu lub członka Zarządu łącznie z prokurentem. Szczegółowe zasady organizacji i sposobu działania przez Zarząd zostały określone w Regulaminie Zarządu, uchwalonym przez Zarząd i zatwierdzonym przez Radę Nadzorczą w dniu 3 września 2013 r., opublikowanym na stronie internetowej Spółki w zakładce relacje inwestorskie. Zarządowi Labo Print S.A. nie przysługują uprawnienia do podejmowania samodzielnej decyzji w sprawie emisji akcji. Zgodnie z obowiązującymi przepisami i Statutem Spółki prawo do podjęcia 79 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 decyzji o emisji lub wykupie akcji należy do kompetencji Walnego Zgromadzenia. 8. Opis zasad zmiany statutu lub umowy spółki emitenta, Zgodnie z obowiązującymi przepisami, zmiana Statutu wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia i wpisu do rejestru. W przypadku zamierzonej zmiany Statutu, w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia, w którego porządku obrad przewidziano zmianę Statutu, należy powołać dotychczas obowiązujące postanowienia, jak również treść projektowanych zmian. Jeżeli jest to uzasadnione znacznym zakresem zamierzonych zmian, ogłoszenie może zawierać projekt nowego tekstu jednolitego Statutu wraz z wyliczeniem nowych lub zmienionych postanowień Statutu. Uchwała dotycząca zmiany Statutu, zapada kwalifikowaną większością trzech czwartych głosów, jednakże uchwała dotycząca zmiany Statutu zwiększająca świadczenia akcjonariuszy lub uszczuplająca prawa przyznane osobiście poszczególnym akcjonariuszom wymaga zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczy. W 2015 r. Statut Spółki obowiązywał w brzmieniu ustalonym w 2013 roku, ze zmianami dotyczącymi wysokości kapitału zakładowego w związku z emisją akcji serii D i serii E uchwaloną przez Walne Zgromadzenie w dniu 30 czerwca 2015 r. Treść uchwał Spółka opublikowała w raporcie bieżącym nr 18/2015, który jest dostępny na stronie internetowej Spółki w zakładce relacje Inwestorskie. 9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenia, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów prawa. Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem Spółki. Do jego kompetencji należy podejmowanie decyzji dotyczących spraw w zakresie organizacji i funkcjonowania Spółki, z zastrzeżeniem przypadków określonych w Kodeksie spółek handlowych (Ksh) i Statucie. Postanowienia dotyczące Walnych Zgromadzeń uregulowane zostały w §13-17 Statutu a także w Regulaminie Walnego Zgromadzenia z dnia 5 września 2013 r., opublikowanych na stronie internetowej Spółki w zakładce relacje Inwestorskie. W zakresie nieuregulowanym w Statucie bądź Regulaminie zastosowanie znajdują odpowiednie przepisy Ksh. Rodzaje Walnych Zgromadzeń Statut Spółki przewiduje, iż Walne Zgromadzenie może obradować jako zwyczajne lub nadzwyczajne. Czas zwołania i podmioty uprawnione do zwołania Walnego Zgromadzenia Zwyczajne Walne Zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta zwołuje Zarząd Emitenta. Jeżeli Zarząd nie zwoła go przed upływem piątego miesiąca następującego po zakończeniu roku obrotowego albo zwoła je na dzień przypadający po terminie określonym w przepisach prawa lub Statucie - Rada Nadzorcza ma prawo zwołania Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Jeżeli stosownie do postanowień wskazanych w zdaniu poprzedzającym zwołane zostaną dwa Zwyczajne Walne Zgromadzenia (jedno przez Zarząd, a drugie przez Radę Nadzorczą), jako Zwyczajne Walne Zgromadzenie winno odbyć się tylko to Walne Zgromadzenie, które zwołane zostało na termin wcześniejszy i tylko to Walne Zgromadzenie uprawnione jest do podejmowania uchwał zastrzeżonych do kompetencji Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie, które zostało zwołane na dzień późniejszy, winno się odbyć tylko wówczas, jeżeli porządek obrad tego Walnego Zgromadzenia określony przez organ, który je zwołał, zawiera punkty nieobjęte porządkiem obrad odbytego Walnego Zgromadzenia. 80 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie: • zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy, na żądanie Rady Nadzorczej lub na żądanie akcjonariusza lub akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego. Żądanie zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Żądanie powinno być uzasadnione. Zarząd obowiązany jest w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia mu żądania akcjonariuszy, o którym mowa wyżej, zwołać nadzwyczajne Walne Zgromadzenie; • może zwołać Rada Nadzorcza, jeżeli uzna to za wskazane, • mogą zwołać akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w spółce; akcjonariusze wyznaczają przewodniczącego tego zgromadzenia. Miejsce obrad Walnego Zgromadzenia Walne Zgromadzenie odbywa się w siedzibie Emitenta, Poznaniu lub w Warszawie. Miejsce Walnego Zgromadzenia każdorazowo zostanie określone w zaproszeniu lub ogłoszeniu. Sposób zwołania Zgromadzenia Zgodnie z przepisami Kodeksu spółek Zgromadzenia następuje przez ogłoszenie określony dla przekazywania informacji powinno być dokonane co najmniej Zgromadzenia. handlowych (art. 402(1) – 402(3)) zwołanie Walnego dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób bieżących (w formie raportu bieżącego). Ogłoszenie na dwadzieścia sześć dni przed terminem Walnego Porządek obrad Porządek obrad Walnego Zgromadzenia ustala Zarząd i jest on zawarty w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. Rada Nadzorcza albo inny podmiot uprawniony do zwołania Walnego Zgromadzenia na podstawie odrębnych przepisów prawa ustala porządek obrad tylko w przypadku niezwołania albo nieustalenia porządku obrad Walnego Zgromadzenia przez Zarząd. Rada Nadzorcza jak również akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego walnego zgromadzenia. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad nie można powziąć uchwały, chyba że cały kapitał zakładowy jest reprezentowany na Walnym Zgromadzeniu, a nikt z uczestników nie zgłosi sprzeciwu dotyczącego podjęcia uchwały. Uchwała o zwołaniu nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz uchwały o charakterze porządkowym mogą być podjęte, mimo że nie były umieszczone w porządku obrad. Uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu Zasady uczestnictwa w walnym zgromadzeniu wynikają bezpośrednio z przepisów Kodeksu spółek handlowych. Zgodnie z brzmieniem art. 406(1) – 406(3) Ksh prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą walnego zgromadzenia (tzw. dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu). Natomiast uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Na żądanie uprawnionego z akcji zdematerializowanych zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu walnego zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w walnym 81 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 zgromadzeniu podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych zaświadczenie o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu. wystawia imienne Na mocy art. 412 – 412(2) Ksh każdy akcjonariusz może uczestniczyć w walnym zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Pełnomocnik wykonuje wszystkie uprawnienia akcjonariusza na walnym zgromadzeniu, chyba że co innego wynika z treści pełnomocnictwa. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w walnym zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga formy pisemnej lub udzielenia w postaci elektronicznej. Walne Zgromadzenie Labo Print S.A. w 2015 roku. W 2015 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zwołane na 30 czerwca 2015 r. z porządkiem obrad obejmującym m.in. rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz rocznego sprawozdania finansowego za 2014 rok, podział zysku Spółki za 2014 r., udzielenie absolutorium członkom Zarządu i Rady Nadzorczej, a ponadto podjęcie uchwał w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w drodze emisji akcji serii D oraz emisji akcji serii E, ustalenia zasad przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego a także podjęcie uchwały w sprawie ubiegania się o dopuszczenie i wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Treść uchwał została opublikowana raportem bieżącym nr 18/2015 i jest dostępna na stronie internetowej Spółki w zakładce relacje Inwestorskie. Ponadto w dniu 23 listopada 2015 roku odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, którego porządek obrad obejmował zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki oraz ustalenie nowej wysokości wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej. Treść uchwał Spółka opublikowała w raporcie bieżącym nr 34/2015, który jest dostępny na stronie internetowej Spółki w zakładce relacje Inwestorskie 10. Skład osobowy i zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego, oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących lub administrujących emitenta oraz ich komitetów. Zarząd Zarząd Spółki jest dwuosobowy. Zarówno przez cały rok 2015, jak i w roku 2016 do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania, w skład Zarządu wchodzili: • Prezes Zarządu – Krzysztof Fryc, • Wiceprezes Zarządu – Wiesław Niedzielski. Zarząd jest powoływany na okres trzyletniej wspólnej kadencji. Obecna kadencja Zarządu rozpoczęła się 1 lipca 2015 roku i upłynie w dniu 1 lipca 2018 r. Mandaty obecnych członków Zarządu wygasną z dniem odbycia walnego zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2017. Opis działania Zarządu, zasady jego powoływania i odwoływania oraz kompetencje Zarządu zostały opisane powyżej w pkt 7 niniejszego sprawozdania. Rada Nadzorcza Rada Nadzorcza Spółki jest pięcioosobowa. Na dzień 31 grudnia 2015 oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Rady Nadzorczej wchodzili: • Przewodniczący Rady Nadzorczej – Wojciech Komer, • Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej – Adam Michańków, 82 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 • Sekretarz Rady Nadzorczej – Michał Jerzy Jordan, • Członek Rady Nadzorczej – Krzysztof Jordan, • Członek Rady Nadzorczej – Rafał Koński. W 2015 roku miała miejsce zmiana na stanowisku Przewodniczącego Rady Nadzorczej. W dniu 23 listopada 2015 roku decyzją Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w miejsce Jana Łożyńskiego, który złożył rezygnację z pełnionej funkcji, został powołany pan Wojciech Komer. Kadencja członków Rady Nadzorczej trwa trzy lata i jest kadencją wspólną. Kadencja członków Rady Nadzorczej upłynie w dniu 1 sierpnia 2016 roku. Mandaty obecnych członków Rady Nadzorczej wygasną z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za rok 2015. Rada Nadzorcza nie powołała Komitetu Audytu ani Komitetu Wynagrodzeń. Na podstawie art. 86 ust. 3 Ustawy z dnia 7 maja 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. 2009 r., Nr 77, Poz. 649) a także Uchwały nr 16 z dnia 30 czerwca 2015 r. Walnego Zgromadzenia Emitenta (Akt. not: Rep. A 2342/2015 notariusz Edyta Kamińska) realizacja zadań komitetu audytu została powierzona Radzie Nadzorczej Emitenta. Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej spełniają kryterium niezależności określone w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW, natomiast niezależnym członkiem Rady Nadzorczej Emitenta posiadającym kwalifikacje w dziedzinie rachunkowości lub rewizji finansowej wymagane zgodnie z w/w ustawą jest Wojciech Komer – Przewodniczący Rady Nadzorczej Spółki. Rada Nadzorcza jest stałym organem nadzoru Spółki. Rada Nadzorcza działa na podstawie Kodeksu spółek handlowych, postanowień Statutu Spółki oraz Regulaminu Rady Nadzorczej. Zgodnie ze Statutem, Rada Nadzorcza Spółki jako spółki publicznej składa się z od pięciu do siedmiu członków powoływanych i odwoływanych przez Walne Zgromadzenie. Liczbę członków Rady Nadzorczej ustala każdorazowo Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres trzyletniej wspólnej kadencji. Mandaty członków Rady Nadzorczej wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członków Rady. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być wybierani ponownie. Członkowie Rady Nadzorczej mogą być w każdej chwili odwołani przez Walne Zgromadzenie. Rada Nadzorcza wybiera ze swego grona Przewodniczącego Rady, jednego lub dwóch Wiceprzewodniczących oraz Sekretarza Rady. Wiceprzewodniczący Rady może pełnić jednocześnie funkcję Sekretarza Rady. Przewodniczący, Wiceprzewodniczący i Sekretarz mogą być w każdej chwili odwołani uchwałą Rady Nadzorczej z pełnienia funkcji, co nie powoduje utraty mandatu członka Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Przewodniczącego Rady Nadzorczej albo, w razie niemożności zwołania posiedzenia przez Przewodniczącego, przez Wiceprzewodniczącego lub Sekretarza Rady Nadzorczej. Posiedzenia Rady Nadzorczej odbywają się przynajmniej trzy razy w roku obrotowym. Porządek obrad ustala uprawniony do zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej. W przypadku zwołania Rady Nadzorczej na wniosek Zarządu lub członka Rady Nadzorczej porządek obrad powinien uwzględniać sprawy wskazane przez wnioskodawcę. Przewodniczącym posiedzenia jest Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący lub inny Członek Rady Nadzorczej. 83 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego członka Rady, z zastrzeżeniem przepisu art. 388 § 4 Ksh. Z zastrzeżeniem przepisu art. 388 § 4 Ksh Rada Nadzorcza może także podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, o ile wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Treść uchwał podjętych na tak odbytym posiedzeniu powinna zostać podpisana przez każdego członka Rady Nadzorczej, który brał w nim udział. W sprawach nieobjętych porządkiem obrad Rada Nadzorcza uchwały podjąć nie może, chyba że wszyscy jej członkowie są obecni i wyrażają zgodę na powzięcie uchwały. Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę także bez formalnego zwołania, jeżeli obecni są wszyscy jej członkowie i wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia i zamieszczenie poszczególnych spraw w porządku obrad. Uchwały Rady Nadzorczej mogą być powzięte, jeśli wszyscy członkowie zostali zaproszeni na posiedzenie. Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów, w obecności co najmniej połowy jej członków. W razie równości głosów decyduje głos Przewodniczącego Rady Nadzorczej. Członek Rady powinien przede wszystkim mieć na względzie interes Spółki oraz dbać o niezależność opinii i sądów Rady. Członek Rady Nadzorczej powinien dokładać należytej staranności, aby jego działania, spełniały wymogi zasad ładu korporacyjnego, a w szczególności Dobrych Praktyk. Członek Rady powinien posiadać należytą wiedzę i doświadczenie oraz być w stanie poświęcić niezbędną ilość czasu na wykonywanie swoich obowiązków. Członek Rady Nadzorczej informuje pozostałych członków Rady Nadzorczej o zaistniałym lub mogącym powstać konflikcie interesów oraz powstrzymuje się od zabierania głosu w dyskusji i od głosowania nad przyjęciem uchwały w sprawie, w której zaistniał konflikt interesów. Przynajmniej dwóch członków Rady powinno spełniać kryteria niezależności od Spółki i podmiotów pozostających w istotnym powiązaniu ze Spółką. Niezależni członkowie Rady Nadzorczej powinni być wolni od powiązań ze Spółką, akcjonariuszami, pracownikami lub innymi podmiotami pozostającymi w istotnym powiązaniu ze Spółką, które mogłyby istotnie wpłynąć na zdolność niezależnego członka do podejmowania bezstronnych decyzji. Członek Rady Nadzorczej powinien przekazać Zarządowi pisemną informację na temat swoich powiązań z akcjonariuszem dysponującym akcjami reprezentującymi nie mniej niż 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu. Niezależny członek Rady Nadzorczej powinien przekazać Zarządowi informację na temat wszelkich okoliczności powodujących utratę przez niego tej cechy. Do kompetencji Rady Nadzorczej należy: • ocena sprawozdań finansowych Spółki za ubiegły rok obrotowy i sprawozdania Zarządu z działalności Spółki, a także wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu, • corocznego pisemnego sprawozdania z wyników tej oceny, • rozpatrywanie i opiniowanie istotnych spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia, • reprezentowanie Spółki w umowach i sporach z członkami Zarządu, • ustalanie liczby członków Zarządu, powoływanie, odwoływanie członków Zarządu oraz ustalanie ich wynagrodzenia, • zawieszanie, z ważnych powodów, w czynnościach poszczególnych lub wszystkich członków Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej, na okres nie dłuższy niż trzy miesiące, 84 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 do czasowego wykonywania czynności członków Zarządu, którzy zostali odwołani, złożyli rezygnację albo z innych przyczyn nie mogą sprawować swoich czynności, • zatwierdzanie rocznych planów finansowych (budżetów przedłożonych przez Zarząd, • wyrażanie zgody na wypłatę zaliczek na poczet dywidendy, • uchwalanie Regulaminu Rady Nadzorczej, • zatwierdzanie Regulaminu Zarządu Spółki, • wybór oraz zmiana biegłego rewidenta badającego sprawozdania finansowe Spółki, • udzielenie zgody na nabywanie lub zbywanie przez Zarząd nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości albo użytkowaniu wieczystym, • wyrażanie zgody na świadczenia z jakiegokolwiek tytułu przez Spółkę i podmioty powiązane ze Spółką na rzecz członków Zarządu, • wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę istotnej umowy z podmiotem powiązanym z członkiem Rady Nadzorczej albo Zarządu oraz z podmiotami z nimi powiązanymi, za wyjątkiem transakcji typowych, zawieranych na warunkach • rynkowych w ramach prowadzonej działalności z podmiotem zależnym, w którym Spółka posiada większościowy udział kapitałowy. Szczegółowe zasady organizacji i tryb działania Rady Nadzorczej zostały określone w Regulaminie Rady przyjętym uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 3 września 2013 r., opublikowanym na stronie internetowej Spółki w zakładce relacje inwestorskie. Krzysztof Fryc Wiesław Niedzielski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 85 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Oświadczenia Zarządu 86 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Poznań, dnia 18 kwietnia 2016 roku Działając jako Zarząd Labo Print S.A. niniejszym oświadczamy, że wedle naszej najlepszej wiedzy: • roczne sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. za rok 2015 i dane do niego porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, • roczne sprawozdanie finansowe Labo Print S.A. za rok 2015 i dane do niego porównywalne odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Labo Print S.A. oraz jej wynik finansowy, • Sprawozdanie Zarządu z działalności Labo Print S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Labo Print S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Krzysztof Fryc Wiesław Niedzielski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 87 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Poznań, dnia 18 kwietnia 2016 roku Działając jako Zarząd Labo Print S.A. niniejszym oświadczamy, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego Labo Print S.A. za rok 2015, tj. Grant Thornton Frąckowiak sp. z o.o. sp. k. z siedzibą w Poznaniu, został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten i biegli rewidenci dokonujący badania spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Krzysztof Fryc Wiesław Niedzielski Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu 88 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Opinia niezależnego biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Labo Print S.A. za rok 2015 89 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 90 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 91 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 Raport biegłego rewidenta z badania sprawozdania finansowego Labo Print S.A. za rok 2015 92 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 93 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 94 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 95 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 96 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 97 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 98 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 99 Raport roczny Labo Print S.A. za rok 2015 100