Grupa Mondi Packaging Paper Świecie

Transkrypt

Sprawozdanie z działalności Grupy
za pierwsze półrocze 2006 r.
28 lipca 2006 r.
Global Reports LLC
Sprawozdanie z działalności Grupy za pierwsze półrocze 2006 r.
SPIS TREŚCI
1.
HISTORIA GRUPY
4
2.
INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH
4
2.1.
Branża
4
2.2.
Rodzaje produktów
5
2.3.
Wielkość produkcji
6
2.4.
Grupa na tle branży i konkurencji
7
2.5.
Struktura sprzedaży
8
2.6.
Rynki zbytu
8
2.7.
Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji
9
3.
INFORMACJE O INNYCH ZDARZENIACH W I PÓŁROCZU 2006 ROKU
10
3.1.
Informacja o znaczących umowach
10
3.2.
Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
10
3.3.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
10
3.4.
Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia i gwarancje
11
3.5.
Wykorzystanie wpływów z emisji
11
3.6.
Różnice w stosunku do ostatnio publikowanej prognozy
11
3.7.
Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności
12
3.8.
Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
12
3.9.
Wpływ czynników i nietypowych zdarzeń na wynik
12
3.10. Charakterystyka czynników rozwoju i funkcjonowania
12
3.10.1. Czynniki zewnętrzne
12
3.10.2. Przewidywany rozwój Grupy
13
3.10.3. Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
13
3.10.4. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa
14
3.10.5. Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym
14
3.11. Zarządzanie i komputeryzacja
16
3.12. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiebiorstwem emitenta
i jego grupą kapitałową
16
3.13. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących
16
3.14. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi
17
3.15. Wynagrodzenie dla osób zarządzających i nadzorujących
17
3.16. Wartość niespłaconych pożyczek udzielonych osobom zarządzającym
i nadzorującym
17
3.17. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
17
3.18. Znaczący akcjonariusze
18
3.19. Zmiany w strukturze akcjonariuszy
18
3.20. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne w stosunku do emitenta
18
3.21. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
18
2
Global Reports LLC
4.
3.22. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych
emitenta oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu przypadających
na akcje emitenta
18
3.23.
19
Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
19
4.1.
Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
19
4.2.
Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
19
3
Global Reports LLC
1.
HISTORIA GRUPY
Historia firmy Mondi Packaging Paper Świecie S.A. sięga początku lat 90-tych.
W styczniu 1991 roku przedsiębiorstwo państwowe – Zakłady Celulozy i Papieru
w Świeciu – zostało przekształcone w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa. W kwietniu
1997 roku 15% akcji spółki wprowadzono na warszawską giełdę. W sierpniu tegoż roku
sprzedano większościowy pakiet akcji inwestorowi strategicznemu, spółce Framondi NV, zarejestrowanej w Holandii. Zmianie uległa też nazwa Spółki na Frantschach Świecie.
Grupa Frantschach należała w 100% do Mondi - jednego z liderów przemysłu papierniczego i opakowań. Mondi jest częścią Anglo American Group plc, która jest światowym liderem w przemyśle wydobywczym i surowców naturalnych.
W listopadzie 2004, na skutek połączenia Grupy Frantschach z Grupą Mondi Packaging Europe, powstała jedna zintegrowana grupa, tj. Mondi Packaging, z jednolitą marką i logo. Na skutek tych przeobrażeń 20 stycznia 2005 r. zmianie ulega także nazwa firmy z Frantschach Swiecie S.A. na Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
Spółka Świecie Recykling rozpoczęła działalność w styczniu 2002 roku na bazie działającego w strukturach Frantschach Swiecie S.A, Działu Zaopatrzenia w Makulaturę.
Frantschach Świecie S.A (obecnie Mondi Packaging Paper Świecie S.A.) objął 100%
udziałów w spółce z ograniczoną odpowiedzialnością stając się jej jedynym wspólnikiem.
Firma jako jedyna na rynku krajowym, zabezpiecza Mondi Packaging Paper Świecie
S.A. w makulaturę – jeden z kluczowych surowców do produkcji papieru.
W grudniu 2004 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę
o zmianie nazwy firmy z Frantschach Świecie Recykling Sp. z o.o. na Świecie Recykling
Sp. z o.o. Wpisu do KRS dokonano 6 stycznia 2005 r.
2.
INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH
2.1. Branża
Zgodnie z założeniami strategii realizowanej przez Mondi Packaging Paper Świecie,
Grupa koncentruje swoją działalność na wytwarzaniu papierów do produkcji tektury falistej
oraz papieru workowego.
Grupa jest krajowym liderem w zakresie produkowanych asortymentów oraz znaczącym
producentem europejskim na rynku papieru do produkcji tektury falistej i papieru workowego. W wyniku realizacji planu inwestycyjnego uzyskano znaczną poprawę parametrów jakościowych produkowanych papierów, co umożliwia Grupie skuteczne konkurowanie z czołowymi producentami papieru w Europie i na świecie.
W pierwszym kwartale 2005 przebudowany został układ mielenia na maszynie nr 4,
co znacznie poprawiło parametry wytrzymałościowe, przerabialność oferowanego przez Grupę flutingu półchemicznego, zwiekszając jednocześnie wydajność produkcji. Na maszynie
nr 1 zainstalowany został gładzik, w wyniku czego poprawie uległy parametry związane
z drukowością papieru workowego oraz niskogramaturowego kraftlinera.
4
Global Reports LLC
Po przebudowie maszyny nr 5, produkowany na niej kraftliner charakteryzuje się bardzo dobrą jakością. Skutkuje to wzrostem pozycji firmy w tym sektorze rynku. Produkty Grupy sprzedawane są w Polsce oraz na rynkach europejskich, głównie do Włoch, Niemiec,
W. Brytanii, Francji, Turcji oraz do krajów Beneluksu.
Po modernizacji maszyny nr 3 poprawiła się jej efektywność pracy oraz jakość produkowanego papieru. Produkcja niskogramaturowego testlinera o wysokich parametrach jakościowych i wytrzymałościowych pozwoliła poprawić pozycję firmy na rynku polskim.
W 2006 roku rozpoczęto również na tej maszynie produkcję niskogramaturowego kraftlinera,
co poprawiło możliwości logistyczne i produkcyjne tego wyrobu.
Dostrzegane tendencje na rynkach głównych asortymentów1:
− Papier Workowy:

Spadek sprzedaży w stosunku do okresu poprzedniego

Spadek średniej gramatury papierów workowych
− Kraftliner:

Zwiększony popyt na niskogramaturowy kraftliner

Duży popyt i zwiększone zapotrzebowanie w Europie jak i na rynkach zamorskich

Procentowy wzrost sprzedaży tego produktu
− Testliner i WB Fluting:

Zwiększony popyt na niskogramaturowy testliner

Znaczący przyrost mocy produkcyjnych w Europie Zachodniej, głównie
w Niemczech

Ceny asortymentów w dużej mierze kształtowane są przez rynek niemiecki
− SC Fluting

Stabilny rynek w Europie

Włochy, Hiszpania, Niemcy i Francja reprezentują 60% całkowitego zapotrzebowania na SCFL w Europie
Grupa realizuje działania zmierzające do najlepszego dostosowania swojej struktury asortymentowej do wymagań rynku i zmieniających się oczekiwań klientów.
2.2. Rodzaje produktów
Obecnie produkty Grupy sprzedawane są pod własną nazwą z dodatkowym charakterystycznym określeniem „Vistula” (marka produktu):
Ö
1
papiery do produkcji tektury falistej (containerboard):
- Vistula kraftliner (celulozowy papier na warstwy płaskie tektury falistej),
Charakterystyka poszczególnych asortymentów znajduje się w punkcie 2.2.
5
Global Reports LLC
- Vistula lite kraftliner (celulozowy papier na warstwy płaskie tektury falistej
o niskiej gramaturze),
- Vistula testliner (makulaturowy papier na warstwy płaskie tektury falistej),
- Vistula SC fluting (papier na warstwy pofalowane tektury falistej z masy półchemicznej),
- Vistula WB fluting (makulaturowy papier na warstwy pofalowane tektury falistej),
- Fluting fresco (papier na warstwy pofalowane tektury falistej wytworzony
z masy półchemicznej, celulozy niebielonej oraz makulatury mocnej),
- Vistula extra topliner (celulozowo-makulaturowy papier na warstwy płaskie tektury
falistej),
- Aqua liner (celulozowy papier na warstwy płaskie tektury falistej o podwyższonej
odporności na wilgotność, oferowany jako zamiennik dla papierów pokrywanych
parafiną),
- Aqua fluting (papier na warstwy pofalowane tektury falistej z masy półchemicznej
o zwiększonej odporności na wilgotność, polecany jako zamiennik flutingów pokrywanych mieszaniną parafiny i żywicy),
- Vistula white topliner (makulaturowy papier na warstwy pofalowane tektury falistej
z białym pokryciem makulaturowym).
Ö
papiery workowe: Advantage kraft, Advantage semi extensible, Extensible sack paper
(celulozowe papiery do produkcji worków papierowych)
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany udziału eksportu w ilości sprzedanych produktów ogółem (w tonach) począwszy od roku 2001:
Rok
Udział eksportu
2001
2002
2003
2004
2005
2006*
68%
73%
74%
75%
77%
77%
* pierwsze półrocze roku 2006
2.3. Wielkość produkcji
Wielkość produkcji dla najważniejszych grup produktów kształtowała się w kolejnych
latach następująco (w tys. ton):
Produkty
2001
2002
2003
2004
2005
2006*
Papier do produkcji tektury falistej
549
580
634
676
704
372
Papier workowy
Łącznie
82
110
103
84
92
38
631
690
737
760
796
410
6
Global Reports LLC
2.4. Grupa na tle branży i konkurencji
Grupa oferuje szereg innowacyjnych produktów, które zostały bardzo dobrze przyjęte
przez klientów. Produkty te, przeznaczone głównie do produkcji opakowań tekturowych na
owoce, charakteryzują się podwyższoną odpornością na wchłanianie wilgoci i dłużej wytrzymują bezpośredni kontakt z wodą.
Pozycja firmy na tle branży i konkurencji wg najważniejszych grup produktów przedstawia się następująco:
PAPIERY DO PRODUKCJI TEKTURY FALISTEJ:
−
Fluting - jest papierem przeznaczonym do opakowań na owoce. Sprzedaż tego asortymentu w badanym okresie osiągnęła poziom 21,2 tys ton, co stanowi wzrost
w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 78%.
−
Vistula lite kraftliner – dzięki swoim wyjątkowo wysokim parametrom wytrzymałościowym i niskiej gramaturze oferuje dodatkową korzyść producentom tektury falistej więcej m2 tektury z jednej tony papieru. Sprzedaż tego papieru osiągnęła w badanym
okresie poziom 118,2 tys. ton, co stanowi wzrost o 8% w stosunku do analogicznego
okresu roku ubiegłego.
−
Vistula extra topliner – bardzo dobrej jakości celulozowo-makulaturowy papier na warstwy płaskie tektury falistej.
−
Aqua liner/Aqua fluting – nowe produkty wprowadzone do oferty firmy we wrześniu
2005 r. Bardzo pozytywne opinie pozwalają optymistycznie ocenić produkcję i sprzedaż
w 2006 r.
Odbiorcami papierów do produkcji tektury falistej jest duża grupa producentów zagranicznych. W ramach grupy papierów do produkcji tektury falistej na rynki zagraniczne skierowane zostało 79% sprzedaży.
W eksporcie, Grupa Mondi Packaging Paper Świecie dostarcza papiery z dużym udziałem celulozy, wykorzystując na największych rynkach kanały dystrybucji Grupy Mondi (Włochy, Niemcy, kraje Beneluksu, W. Brytania, Francja i Hiszpania).
Na rynku krajowym dominują papiery z większym udziałem makulatury. Największym
krajowym konkurentem jest Stora Enso Poland S.A. oraz zagraniczni producenci, głównie
z Niemiec i Austrii.
PAPIER WORKOWY:
−
Produkt wytwarzany z czystej celulozy. Największym konkurentem na krajowym rynku
worków jest Stora Enso Poland S.A.
−
Na rynkach papieru workowego firma wykorzystuje synergię z dywizją Mondi Packaging Bags, największym obecnie producentem worków papierowych na świecie.
7
Global Reports LLC
2.5.
Struktura sprzedaży
Struktura asortymentowa sprzedaży papierów realizowanych przez Grupę wg najważniejszych grup była następująca ( w tys. ton):
Grupa produktów
2003
2004
2005
2006*
Papier workowy
103,6
84,5
90,8
38,9
Kraftliner
333,8
369,8
384,5
216,4
Vistulaliner
109,9
124,4
135,3
62,9
WB Fluting
50,7
43,8
31,1
6,6
S.C. Fluting
126,0
136,6
157,6
85,7
Łącznie
724,0
759,1
799,3
410,5
Udział procentowy sprzedaży papierów w sprzedaży ogółem wyniósł 93,0 %.
Około 75,0 % pozostałych przychodów uzyskane zostało ze sprzedaży energii zielonej
(ze źródeł odnawialnych). Pozostała część związana jest z usługami dzierżawy, sprzedażą
energii elektrycznej i ciepła oraz produktów ubocznych – głównie mydeł żywicznych. Uzyskiwana kora oraz trociny wykorzystywane były jako paliwo kotła fluidalnego (CFB).
W pierwszym półroczu 2006 roku 7,5 % przychodów uzyskano ze sprzedaży do Mondi
Packaging Paper Sales.
W pierwszej połowie roku 2006, w porównaniu z analogicznym okresem roku ubiegłego, na rynkach europejskich zaobserwować można było nieznacznie wyższy poziom cen
(ok. 5%). Jednakże ze względu na umocnienie kursu złotego, ceny wyrażone w walucie krajowej były odpowiednio niższe. Kurs EUR/PLN w badanym okresie był o 5% niższy od średniego kursu z analogicznego okresu roku ubiegłego.
W pierwszym półroczu 2006 Spółka zwiększyła ilość sprzedaży o 3,1% (12,2 tys. ton)
w stosunku do pierwszego półrocza roku 2005.
2.6. Rynki zbytu
Struktura geograficzna przychodów ze sprzedaży produktów realizowanych przez Grupę wg najważniejszych rynków zbytu przedstawia się następująco:
Kraj
Udział w przychodach
Polska
21,3%
Niemcy
14,7%
Wielka Brytania
14,7%
Włochy
7,3%
Francja
6,3%
Benelux
5,1%
8
Global Reports LLC
Nie realizowano sprzedaży, której wartość do jednego z odbiorców była większa niż
10% przychodów ze sprzedaży ogółem.
2.7. Źródła zaopatrzenia w materiały do produkcji
Podstawowymi materiałami stosowanymi w procesie produkcji są następujące surowce:

Drewno (tzw. papierówka): W pierwszej połowie 2006 roku, podobnie jak w poprzednim półroczu, zaobserwować można było nadal na rynku zwiększony popyt na drewno.
Sytuacja ta wynika głównie ze wzrostu zużycia drewna na cele energetyczne oraz ze
zwiększonej produkcji w zakładach przemysłu drzewnego i celulozowo-papierniczego.
Niewystarczająca podaż drewna na rynku krajowym sprawiła, iż jego niedobór Spółka
zaspokajała dokonując zakupów droższego surowca z importu.
W pierwszym półroczu 2006 roku średnia cena zakupionej sosny jak i brzozy spadła
o 4% w stosunku do średniej ceny z roku 2005. Podstawowym dostawcą papierówki,
podobnie jak w latach poprzednich, były Polskie Lasy Państwowe, stanowiące ok.
55,52% dostaw. Drewno było pozyskiwane z następujących źródeł:

•
69 % - dostawcy krajowi;
•
31 % - import.
Makulatura: Zakupy makulatury w badanym okresie realizowane były za pośrednictwem spółki Świecie Recykling, która zabezpieczyła potrzeby Grupy w 100%. Świecie
Recykling pozyskiwała makulaturę wyłącznie na rynku krajowym. W pierwszym półroczu 2006 r., w porównaniu do analogicznego okresu roku 2005, średnia cena zakupionej makulatury mocnej spadła o 17% a mieszanej o 26,5%.
Zakup makulatur w latach 2002 – 2006 z podziałem na poszczególne gatunki przedstawiał się następująco:
Okres
2002
2003
2004
2005
2006*
Ogółem (tony)
257 999
298 485
328 393
337 548
172 143
- w tym makulatura mocna
206 413
249 683
282 370
298 140
150 531
- w tym makulatura mieszana
46 431
48 552
46 023
39 106
21 512
- w tym makulatura gazetowa
4 266
250
-
-
-
889
-
-
302
100
- w tym makulatura biała
*pierwsze półrocze roku 2006

Węgiel: Średnia cena węgla wzrosła w stosunku do analogicznego okresu ubiegłego
roku o 2,7 %. W badanym okresie zakupiony miał węglowy pochodził z następujących
źródeł:
•
•
91 % - dostawcy krajowi;
9 % - import.
9
Global Reports LLC

Biopaliwa: W związku z oddaniem do użytku w 2004 roku nowego kotła fluidalnego
(CFB), biopaliwa zyskały dodatkowe znaczenie w produkcji energii elektrycznej.
Większość zużywanych biopaliw (60,6%) stanowiły biopaliwa zewnętrzne (kora, trociny oraz zrębki) pochodzące z tartaków. Pozostałą część stanowiły biopaliwa wewnętrzne uzyskiwane jako produkt uboczny procesu obróbki drewna i produkcji papieru.
W badanym okresie Grupa sukcesywnie zwiększała zużycie biopaliw w produkcji energii. Stanowiły one 54,7% wszystkich paliw zużytych w dzierżawionej elektrociepłowni w pierwszej połowie roku 2006. Zwiększanie tego udziału pozwoliło wygenerować dodatkowe przychody ze sprzedaży energii zielonej (pochodzącej ze źródeł odnawialnych).
3.
INFORMACJE O INNYCH ZDARZENIACH W I PÓŁROCZU 2006 ROKU
3.1. Informacja o znaczących umowach
W okresie sprawozdawczym zostały podpisane dwa aneksy do umowy z 8.11.2005 r.
zawartej z państwowym Gospodarstwem Leśnym Lasy Państwowe z siedzibą w Warszawie.
Przedmiotem pierwszego aneksu jest zakup dodatkowej ilości surowca drzewnego sosnowego
o szacowanej wartości 5,7 mln PLN natomiast przedmiotem drugiego aneksu, jest zakup dodatkowej ilości surowca drzewnego brzozowego w 2006 r. o szacowanej wartości 1,9 mln.
PLN.
3.2. Zmiany w powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych
W styczniu 2006 r. podpisana została umowa zbycia 141 udziałów (stanowiących
37,10% kapitału zakładowego) posiadanych przez Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
w spółce Zakład Transportowo-Remontowy „Trans-Rem” Sp. z o.o. z siedzibą w Świeciu.
Nabywcą udziałów była spółka Trans-Rem, która nabyła powyższe udziały w celu ich umorzenia. Powodem zbycia udziałów jest kontynuowanie polityki koncentrowania działalności
Grupy na działalności podstawowej.
W maju 2006 r. podpisana została umowa zbycia 100 udziałów (stanowiących 100% kapitału
zakładowego w wysokości 50 tys. PLN) posiadanych przez Mondi Packaging Paper Świecie
S.A. w spółce „Papier Świecie” Sp. z o.o. z siedzibą w Świeciu. Spółka „Papier Świecie” założona została w maju 2003 r. z zamiarem prowadzenia hurtowej sprzedaży papieru i tektury,
jednakże od dnia założenia nie prowadziła działalności gospodarczej i okazała się zbędna dla
Mondi Packaging Paper Świecie S.A. Nabywcami udziałów (po 50% każda) były spółki:
Przedsiębiorstwo Przemysłu Drzewnego „Poltarex” Sp. z o.o. z siedzibą w Lęborku oraz
Przedsiębiorstwo Usługowo-Produkcyjne „Complex” Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku. Podstawowym obszarem działalności obu nabywców jest działalność usługowa i handlowa związana z leśnictwem, produkcją wyrobów tartacznych i opakowań z drewna.
3.3.
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi zostały opisane w „Skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2006 r.” – punkt 28.
10
Global Reports LLC
3.4.
Kredyty, umowy pożyczek, poręczenia i gwarancje
Kredyty
Na dzień sprawozdawczy Grupa miała zawarte następujące umowy kredytowe:
•
•
•
•
z Bankiem Handlowym w Warszawie S.A., kredyt w rachunku bieżącym na kwotę
odpowiednio 5 000 tys. USD dostępny w EUR, USD, GBP oraz PLN oraz 9 730
tys. PLN,
z Bankiem BPH S.A. w Warszawie, dwuwalutowy (PLN, EUR) kredyt w rachunku bieżącym na kwotę odpowiadającą 10 000 tys. EUR,
z ABN Amro Bank (Polska) S.A., kredyt w rachunku bieżącym w wysokości
50 000 tys. PLN dostępny w EUR, USD, GBP oraz PLN oraz kredyt odnawialny
na kwotę 11 000 tys. EUR dostępny w EUR, USD, GBP oraz PLN,
z ING Bank Śląski SA, wielowalutowa (PLN, EUR i USD) linia kredytowa na
kwotę 20 000 tys. EUR.
Wykorzystanie linii kredytowych w tys. PLN
Dostępne *
Wykorzystane
%
Krótkoterminowe
241 417
136 323
56,5
Razem
241 417
136 323
56,5
*Dostępne linie walutowe przeliczone po kursie na dzień wyceny PLN/EUR 4,0434 i PLN/USD 3,1816
Obligacje
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała emisji obligacji. Na
dzień 30.06.2006 Grupa nie posiadała wyemitowanych obligacji.
Umowy pożyczek
W okresie sprawozdawczym Grupa nie zawarła żadnej umowy pożyczki.
Gwarancje
Informacje dotyczące zobowiązań warunkowych (poręczeń i gwarancji) przedstawiono
w „Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2006„” – punkt 26.
3.5. Wykorzystanie wpływów z emisji
W bieżącym okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonywała emisji.
3.6. Różnice w stosunku do ostatnio publikowanej prognozy
W okresie sprawozdawczym Grupa nie publikowała prognoz.
11
Global Reports LLC
3.7. Zarządzanie zasobami finansowymi i ocena płynności
W trakcie okresu sprawozdawczego Grupa w dalszym ciągu generowała nadwyżki finansowe, które pozwoliły na terminową obsługę zadłużenia oraz wypłatę dywidendy w kwocie 245 mln PLN (w tym 134,5 mln PLN z zysku za rok 2005 oraz 110,5 mln PLN z niepodzielonych zysków lat ubiegłych). Na dzień 30 czerwca 2006 roku dostępne linie kredytowe
wykorzystane były w 56,5 %. Pozostała rezerwa kredytowa, ponad 105,1 mln PLN, przy ustabilizowanym poziomie wydatków inwestycyjnych oraz stabilnych wpływach ze sprzedaży,
gwarantuje Grupie niezbędną płynność finansową. Grupa planuje uzyskanie dodatkowego finansowania zewnętrznego na potrzeby głównego projektu inwestycyjnego 2006/2007: modernizacja maszyny papierniczej 1.
Podstawowe wskaźniki finansowe:
30.06.2006
31.12.2005
15%
11 %
Rentowność netto kapitału własnego
29% *
16 %
Wskaźnik rotacji majątku
1,09 *
1,01
Stopa zadłużenia
34%
23 %
Stopień pokrycia majątku kapitałem własnym
66%
77 %
Wskaźnik podwyższonej płynności
0,94
1,46
Rentowność sprzedaży netto
* Dla zachowania porównywalności wskaźnik obliczono mnożąc x2 zysk/przychody ze sprzedaży za I połowę roku 2006
3.8. Możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
W okresie najbliższych 12 miesięcy planowane nakłady na niefinansowe aktywa trwałe
wyniosą 138 mln PLN i będą sfinansowane ze środków własnych i źródeł zewnętrznych.
3.9. Wpływ czynników i nietypowych zdarzeń na wynik
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły czynniki ani zdarzenia nietypowe
z punktu widzenia specyfiki działalności gospodarczej Spółki.
3.10. Charakterystyka czynników rozwoju i funkcjonowania
3.10.1
Czynniki zewnętrzne
Wpływ czynników zewnętrznych istotnych dla działalności i rozwoju Grupy opisano
w punkcie „Grupa na tle branży i konkurencji”.
3.10.2
Przewidywany rozwój Grupy
12
Global Reports LLC
Realizując swoją strategię działania Grupa kontynuowała realizację głównych zadań
operacyjnych:
Doskonałość operacyjna:
a) Rozszerzenie procesu Ciągłego Doskonalenia, procesu polegającego na wdrażaniu
zmian w organizacji, które prowadzą do kształtowania kultury organizacyjnej opartej
na aktywnym zaangażowaniu wszystkich pracowników w ciągłą poprawę wyników
finansowych.
b) Produkcja papieru o wysokiej jakości:

Opracowanie projektu dalszej poprawy jakości i jej stabilizacja,

Regularne raportowanie działań oraz śledzenie ich rezultatów.
Maksymalizacja przychodu:
a) Optymalizacja zarządzania produktem,
b) Skrócenie czasu dostaw papieru do klientów,
c) Szybsza realizacja zamówień możliwa dzięki lepszemu planowaniu produkcji,
d) Wzrost ilości produkcji (sukcesywna likwidacja wąskich gardeł i wzrost
efektywności) oraz zwiększenie ilości sprzedaży,
e) Dalszy rozwój sprzedaży internetowej.
Utrzymanie pozycji lidera kosztowego w branży:
a) Obniżenie kosztów makulatury wynikające głównie z niższej ceny surowca,
b) Zredukowanie kosztów energii wynikające z większego spalania biopaliw,
c) Optymalizacja wskaźników zużycia surowców oraz mediów,
d) Ograniczenie wzrostu kosztów drewna,
e) Ograniczenie kosztów zużycia chemikaliów.
3.10.3
Osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju
Do 30.06.2006 Grupa zrealizowała program inwestycyjny o łącznych nakładach
17,6 mln PLN. Najważniejsze projekty realizowane w okresie sprawozdawczym opisane zostały w poniższej tabeli (w tys. PLN):
13
Global Reports LLC
Nazwa projektu
Cel i opis inwestycji
Nakłady
poniesione
ogółem w ramach
projektów
Nakłady
od 01.01.2006
do 30.06.2006
Modernizacja Wyparki
Podwyższenie odparowalności z 350 t/h do
450 t/h
17 006
4 953
System oczyszczania wód
obiegowych
Oczyszczanie wód obiegowych. Zwiększenie zużycia gorszych odmian makulatury.
2 703
2 703
Modernizacja MP 1
Zwiększenie wydajności i możliwości wytwarzania dwuwarstwowego papieru
1 058
1 058
Wykonanie stałych instalacji
gaśniczych tryskaczowych
Zabezpieczenie p-poż. majątku trwałego
4 116
404
Mill Wide Control System
Wdrożenie komputerowego systemu zarządzania produkcją
6 164
375
3.10.4
Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa
Grupa na dzień sprawozdawczy znajdowała się w dobrej sytuacji finansowej dzięki
swojej sprawności operacyjnej i silnej pozycji rynkowej, utrzymującym się dodatnim przepływom gotówkowym oraz dobrej płynności finansowej. Zorientowana na realizację celów
operacyjnych załoga, system nieustannego usprawniania procesów, inicjatywy dotyczące redukcji kosztów a także efektywne zarządzanie kapitałem obrotowym są podstawą utrzymania
bezpiecznej sytuacji finansowej Grupy także w latach przyszłych.
3.10.5
Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa mają na celu zabezpieczanie się przed
ryzykami finansowymi związanymi z prowadzoną działalnością. Grupa nie wykorzystuje pochodnych instrumentów finansowych dla celów spekulacyjnych. Stosowanymi instrumentami
są walutowe kontrakty terminowe typu forward (w przypadku zabezpieczania ryzyka walutowego oraz ryzyka cenowego limitów emisji CO2), a także kontrakty typu forward rate agreement (w przypadku zabezpieczania ryzyka stóp procentowych).
Reguły obowiązujące przy wykorzystaniu instrumentów pochodnych zawarte są
w polityce zarządzania ryzykiem Grupy zatwierdzonej przez Zarząd. Główne rodzaje ryzyka
wynikające z charakteru prowadzonej działalności to:
-
Ryzyko stopy procentowej
Narażenie Grupy na ryzyko zmiany stóp procentowych związane jest przede wszystkim
z oprocentowanymi zobowiązaniami finansowymi. Grupa dopuszcza zarządzanie kosztami
oprocentowania poprzez korzystanie z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym.
-
Ryzyko walutowe
14
Global Reports LLC
W związku z faktem, iż ponad 75% transakcji sprzedaży wyrażona jest w walutach obcych,
natomiast większość kosztów ponoszona jest w walucie sprawozdawczej, Grupa narażona jest
na ryzyko walutowe. Ekspozycję walutową tworzą głównie transakcje denominowane w
EUR, USD oraz GBP.
Grupa zabezpiecza oddzielnie uprawdopodobnione przyszłe transakcje sprzedaży oraz wynikającą z nich ekspozycję bilansową.
Kontrakty forward zabezpieczające przyszłe uprawdopodobnione transakcje sprzedaży klasyfikowane są jako zabezpieczenia przepływu środków pieniężnych i stosowane są wobec nich
zasady rachunkowości zabezpieczeń.
W stosunku do transakcji forward zabezpieczających ekspozycję bilansową zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane.
-
Ryzyko cenowe
Grupa posiada nadwyżkę limitów emisji CO2 za rok 2005 planowaną do sprzedaży. W celu
ograniczenia ryzyka zmiany cen tych aktywów Grupa zawiera kontrakty forward zabezpieczające przyszłe uprawdopodobnione transakcje sprzedaży - klasyfikowane jako zabezpieczenia przepływu środków pieniężnych, z zastosowaniem zasad rachunkowości zabezpieczeń.
-
Ryzyko kredytowe
Grupa zawiera transakcje wyłącznie z instytucjami finansowymi o dobrej zdolności kredytowej. Lista takich podmiotów oraz odpowiednie limity są aktualizowane raz do roku przez Dyrektora Treasury Grupy Mondi Packaging AG.
-
Ryzyko związane z płynnością
Celem Grupy jest zapewnienie elastycznego finansowania poprzez korzystanie
z kredytów bankowych oraz kredytów w rachunku bieżącym. Stosowaną zasadą jest niwelowanie ryzyka płynności poprzez utrzymywanie rezerwy płynnych aktywów stanowiącej minimalnie 5% rocznych obrotów Grupy. Rezerwę płynnych aktywów stanowią środki pieniężne
i ich ekwiwalenty, inwestycje finansowe, które mogą zostać upłynnione w ciągu 7 dni oraz
niewykorzystane linie kredytowe.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Grupa wyceniane są według wartości godziwej.
Wartość godziwa walutowych kontraktów terminowych ustalana jest w odniesieniu do bieżących kursów terminowych występujących w przypadku kontraktów o podobnym terminie zapadalności. Wartość kontraktów na zmianę stóp procentowych ustalana jest w odniesieniu do
wartości godziwej podobnych instrumentów.
W przypadku zabezpieczeń przepływu środków pieniężnych zabezpieczających uprawdopodobnione przyszłe transakcje sprzedaży, spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń,
część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za skuteczne zabezpieczenie jest ujmowana bezpośrednio w kapitale własnym. Część uznana za nieskuteczną,
natomiast jest ujmowana w kosztach lub przychodach finansowych okresu bieżącego.
W przypadku wszystkich zabezpieczeń przepływów środków pieniężnych, zyski lub straty
ujmowane w kapitale własnym są odnoszone na rachunek zysków w tym samym okresie,
w którym zabezpieczana uprawdopodobniona przyszła transakcja sprzedaży wpływa na wynik finansowy.
15
Global Reports LLC
Zyski i straty powstałe w wyniku zmian wartości godziwej transakcji, dla których rachunkowość zabezpieczeń nie jest stosowana, są ujmowane bezpośrednio w przychodach lub kosztach finansowych bieżącego okresu.
Grupa zaprzestaje stosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń, gdy instrument zabezpieczający wygasł lub został sprzedany, zakończony lub zrealizowany, bądź gdy zabezpieczenie
przestało spełniać warunki umożliwiające wobec niego stosowanie zasad rachunkowości zabezpieczeń. W takim przypadku, łączny zysk lub strata na instrumencie zabezpieczającym,
które były ujęte dotychczas w kapitale własnym, są nadal wykazywane w kapitale własnym
do momentu wystąpienia prognozowanej transakcji. Jeżeli wystąpienie prognozowanej transakcji przestaje być prawdopodobne, wtedy ujęty w kapitale własnym łączny zysk lub strata
netto są odnoszone na wynik finansowy netto bieżącego okresu.
Instrumenty pochodne wbudowane w inne instrumenty finansowe lub umowy nie będące instrumentami finansowymi traktowane są jako oddzielne instrumenty pochodne, jeżeli charakter wbudowanego instrumentu oraz ryzyka z nim związane nie są ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykami z niej wynikającymi, jeżeli umowy zasadnicze nie są
wyceniane według wartości godziwej, której zmiany są ujmowane w rachunku wyników.
3.11. Zarządzanie i komputeryzacja
W okresie sprawozdawczym prowadzono projekty mające na celu ciągłe doskonalenie
procesów biznesowych Grupy. Głównym projektem, trwającym obecnie, jest przygotowanie
do wdrożenia od 1 stycznia 2007 roku systemu SAP w wersji zunifikowanej dla wszystkich
zakładów papierniczych należących do Grupy Mondi Packaging. Ponadto, kontynuowano
projekt MMP (Master Manufacturing Plan) w celu zapewnienia maksymalnego wykorzystania istniejących zasobów produkcyjnych oraz rozbudowywano system zbierania informacji o
procesach produkcyjnych.
3.12. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową
W okresie sprawozdawczym zdarzenia w powyższym zakresie nie wystąpiły.
3.13. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących
W dniu 28 lutego 2006 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu
z dniem 17 marca 2006 r. następujących osób do Zarządu Mondi Packaging Paper Świecie
S.A. VI kadencji: Pana Macieja Kundę, Pana Tomasza Katewicza, Pan Floriana Stockerta,
Pan Jana Żukowskiego.
W dniu 14 marca 2006 r. Pan Victor Aquina złożył pisemną rezygnację z pełnienia
funkcji w Radzie Nadzorczej Mondi Packaging Paper Świecie S.A. z dniem 1 kwietnia
2006 r.
W dniu 16 marca 2006 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Mondi Packaging Paper
Świecie S.A. podjęło uchwałę o powołaniu Pana Ryszarda Gackowskiego na Członka Rady
Nadzorczej VI kadencji. W wyniku wcześniej przeprowadzonych w Spółce wyborów uzupełniających Pan Gackowski został kandydatem na przedstawiciela pracowników Spółki do Rady Nadzorczej.
16
Global Reports LLC
Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A. z dniem 18 maja 2006 r. odwołał prokurę
udzieloną Panu Krzysztofowi Mindykowskiemu, który od lipca 2005 r. do kwietnia 2006 r.
tymczasowo pełnił obowiązki Dyrektora Finansowego Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
Nowym Dyrektorem Finansowym został Pan Adam Mrzygłód, któremu Zarząd Spółki postanowił udzielić prokury o charakterze łącznym z dniem 18 maja 2006 r.
Uchwałą Zgromadzenia Wspólników Świecie Recykling Sp. z o.o. odwołano z dniem
30 czerwca 2006 r. Prezesa Zarządu Pana Jarosława Kruka oraz powołano z dniem 1 lipca
2006 roku Pana Macieja Kundę na Prezesa Zarządu Świecie Recykling Sp. z o.o.
3.14. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego
stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie
Mondi Packaging Paper Świecie S.A. zawarło umowy z osobami zarządzającymi,
przewidujące rekompensatę w przypadku rozwiązania umowy o pracę przed upływem okresu,
na jaki została zawarta (3 lata) z przyczyn nie leżących po stronie pracownika. Przysługująca
odprawa jest proporcjonalna do okresu pozostałego do wygaśnięcia umowy.
Członkom zarządu przysługuje również odszkodowanie za niepodejmowanie działalności o charakterze konkurencyjnym wobec Spółki w wysokości 50 % wynagrodzenia, płatne
przez okres obowiązywania zakazu do 12 miesięcy, o ile Spółka nie zwolni z tego zakazu
przed wygaśnięciem umowy o pracę.
3.15. Wynagrodzenie dla osób zarządzających i nadzorujących
Dane dotyczące powyższych wynagrodzeń przedstawiono w „Skonsolidowanym Sprawozdaniu finansowym za I półrocze 2006 - punkt 28.
3.16. Wartość niespłaconych pożyczek udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym oraz ich osobom bliskim a także udzielonych im gwarancji i poręczeń.
3.17. Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących
Na dzień bilansowy osoby zarządzające i nadzorujące posiadały akcje emitenta, zgodnie z poniższym zestawieniem:
17
Global Reports LLC
Nazwisko i imię
Os. Zarządzająca/
Nadzorująca
Liczba
akcji
Wartość
nominalna w PLN
Kilanowska Irena
N
2171
2171
Żukowski Jan
Z
2510
2510
3.18. Znaczący akcjonariusze
Według danych dostępnych spółce następujące podmioty posiadały 5 i więcej procent
głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień bilansowy:
− Framondi N.V. (spółka akcyjna z siedzibą w Amsterdamie, adres: Lage Frontweg 31,
6219 PC Maastricht): 35 671 766 akcji, co stanowi 71,34 % udziału w kapitale zakładowym,
− ING Nationale – Nederlanden Polska OFE: 2 750 000 akcji, co stanowi 5,50 % udziału
w kapitale zakładowym,
− Skarb Państwa: 2 500 108 akcji, co stanowi 5,00 % udziału w kapitale zakładowym,
− pozostali: 9 078 126 akcji, co stanowi 18,16 %.
3.19. Zmiany w strukturze akcjonariuszy
W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany w strukturze akcjonariuszy.
Emitent nie dysponuje informacjami w zakresie zawartych w tym okresie umów, w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy .
3.20. Posiadacze wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do emitenta
Nie występuje uprzywilejowanie jakichkolwiek papierów wartościowych Mondi Packaging Paper Świecie S.A. w tym zakresie.
3.21.
Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
3.22. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych emitenta oraz ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu
przypadających na akcje emitenta
18
Global Reports LLC
3.23. Umowy z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych
W dniu 18 maja 2006 r. Rada Nadzorcza Mondi Packaging Paper Świecie S.A. dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych półrocznych i rocznych Mondi Packaging Paper Świecie S.A. za rok 2006 - Deloitte Audyt Sp. z o.o.
W dniu 5 czerwca 2006 r. Spółka zawarła umowę o dokonanie przeglądu sprawozdania
finansowego skonsolidowanego i jednostkowego za I półrocze 2006 z Deloitte Audyt
Sp. z o.o. Łączna wysokość należnego lub wypłaconego wynagrodzenia za przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Mondi Packaging Paper Świecie
wynosi 48,5 tys. PLN (równowartość 12 tys. EUR). W roku 2005 koszty przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wyniosły 103,8 tys. PLN.
Ponadto, w I połowie roku 2006 z tytułów innych niż badanie sprawozdań finansowych, łączna wysokość należnego lub wypłaconego wynagrodzenia dla spółek z grupy kapitałowej Deloitte wyniosła 323,2 tys. PLN.
4.
OŚWIADCZENIA ZARZĄDU
Zgodnie z § 94 ust. 1 pkt 4 i 5 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19.10.2005 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A. składa następujące oświadczenia:
4.1. Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
Wedle najlepszej wiedzy Zarządu Mondi Packaging Paper Świecie S.A., półroczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mondi Packaging Paper Świecie i skrócone półroczne sprawozdanie finansowe Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
obejmujące okres od 1.01.2006 r. do 30.06.2006 roku wraz z danymi porównywalnymi zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi Grupę zasadami rachunkowości i odzwierciedlają
w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy kapitałowej
Mondi Packaging Paper Świecie oraz osiągnięty przez nią wynik finansowy.
Ponadto Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A. oświadcza, iż półroczne sprawozdanie
zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć, a także sytuacji (wraz z opisem podstawowych ryzyk i zagrożeń) Grupy kapitałowej Mondi Packaging Paper Świecie w I połowie 2006 roku.
4.2. Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A. oświadcza, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy kapitałowej Mondi Packaging Paper Świecie sporządzonego na
dzień 30.06.2006 r. został wybrany zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniali warunki umożliwiające wydanie bezstronnego
i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
19
Global Reports LLC
Zarząd Spółki:
Prezes:
Maciej Kunda
.........................................
Członkowie:
Jan Żukowski
..........................................
Florian Stockert
.........................................
Tomasz Katewicz
.........................................
Świecie, 28 lipca 2006 r.
20
Global Reports LLC
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU
SKRÓCONEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA OKRES
OD 1 STYCZNIA 2006 ROKU DO 30 CZERWCA 2006 ROKU
Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mondi Packaging Paper Świecie
S.A.
Dokonaliśmy przeglądu załączonego skróconego sprawozdania finansowego
Mondi Packaging Paper Świecie S.A. z siedzibą w Świeciu, ul. Bydgoska 1, na
które składają się:
1.
bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2006 roku, który po stronie
aktywów i pasywów wykazuje sumę 1.285.080 tys. zł,
2.
rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca
2006 roku wykazujący zysk netto w kwocie 105.720 tys. zł,
3.
zestawienie zmian w kapitale własnym wykazujące zmniejszenie kapitału
własnego w kwocie 142.372 tys. zł,
4.
rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zmniejszenie stanu
środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca
2006 roku w kwocie 36.353 tys. zł,
5.
dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za rzetelność, prawidłowość i jasność informacji zawartych w sprawozdaniu
finansowym odpowiada Zarząd Spółki Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
Naszym zadaniem było dokonanie przeglądu tego sprawozdania.
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce przepisów
prawa oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez
Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy nakładają na nas obowiązek
zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać
umiarkowaną pewność, iż sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych
nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych
sprawozdania finansowego, wglądu w księgi rachunkowe oraz wykorzystania
informacji uzyskanych od kierownictwa i personelu odpowiedzialnego za
finanse i księgowość Spółki. Zakres i metoda przeglądu sprawozdania
finansowego różnią się istotnie od badania mającego na celu wyrażenie opinii
o sprawozdaniu finansowym i w związku z tym opinii takiej nie wydajemy.
1
Global Reports LLC
Dokonany przez nas przegląd nie wykazał potrzeby dokonania istotnych zmian
w załączonym skróconym sprawozdaniu finansowym, aby przedstawiało ono
rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Spółki Mondi Packaging Paper
Świecie S.A. na dzień 30 czerwca 2006 roku oraz jej wynik finansowy za okres
od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie zatwierdzonym
przez Unię Europejską.
Danuta M. Dembowska
Biegły rewident
nr ewid. 645
............................................
osoby reprezentujące podmiot
............................................
podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych wpisany
na listę podmiotów uprawnionych
pod nr ewidencyjnym 73
prowadzoną przez KRBR
Warszawa, 28 lipca 2006 roku
2
Global Reports LLC
Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
Sprawozdanie finansowe
za I półrocze 2006 r.
Global Reports LLC
SPIS TREŚCI
Rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2006 do 30 czerwca 2006..................
3
Bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2006.........................................................
5
Zestawienie zmian w kapitale własnym na dzień 30 czerwca 2006.............................
6
Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2006 do 30 czerwca 2006....
7
Noty dodatkowe do sprawozdania finansowego
1
Informacje ogólne...................................................................................
9
2
Stosowane zasady rachunkowości.............................................................
11
3
Przychody z działalności operacyjnej.........................................................
12
4
Koszty działalności operacyjnej.................................................................
13
5
Koszty zatrudnienia.................................................................................
13
6
Przychody finansowe...............................................................................
14
7
Koszty finansowe....................................................................................
14
8
Podatek dochodowy................................................................................
14
9
Dywidendy.............................................................................................
15
10
Zysk przypadający na jedną akcję.............................................................
15
11
Umowy leasingu operacyjnego..................................................................
16
12
Wartości niematerialne............................................................................
16
13
Rzeczowe aktywa trwałe..........................................................................
17
14
Prawa do emisji......................................................................................
17
15
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży..................................................
18
16
Aktywa z tytułu podatku odroczonego........................................................
19
17
Zapasy..................................................................................................
19
18
Pozostałe aktywa finansowe.....................................................................
20
19
Kredyty i pożyczki...................................................................................
23
20
Finansowe instrumenty pochodne – zabezpieczenia.....................................
24
21
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego......................................................
28
22
Inne zobowiązania finansowe...................................................................
28
23
Rezerwy................................................................................................
29
24
Kapitały.................................................................................................
29
25
Nota objaśniająca do rachunku przepływów pieniężnych...............................
30
26
Zobowiązania warunkowe........................................................................
32
27
Zdarzenia po dacie bilansu.......................................................................
32
28
Transakcje z podmiotami powiązanymi......................................................
32
2
Global Reports LLC
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA OKRES OD 1 stycznia 2006 DO 30 czerwca
2006
Nota
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży produktów
689 510
640 751
1 661
1 511
3
691 171
642 262
4
(424 743)
(428 676)
266 428
213 586
Przychody ze sprzedaży towarów
i materiałów
Koszt własny sprzedaży
Zysk brutto ze sprzedaży
Pozostałe przychody operacyjne
4 240
2 973
Koszty sprzedaży i dystrybucji
(85 358)
(83 847)
Koszty ogólnego zarządu
(45 275)
(26 996)
(5 441)
(3 199)
134 594
102 517
(8 336)
(36 154)
Pozostałe koszty operacyjne
Zysk z działalności operacyjnej
Koszty finansowe
7
Przychody finansowe
6
4 386
36 325
130 644
102 688
(24 924)
(18 929)
105 720
83 759
-
-
105 720
83 759
2,11
1,68
Zwykły
2,11
1,68
Rozwodniony
2,11
1,68
Zwykły
-
-
Rozwodniony
-
-
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy (obciążenie
podatkowe)
8
Zysk netto z działalności
kontynuowanej
Działalność zaniechana
Zysk netto
Zysk (strata) na jedna akcję
10
Z działalności kontynuowanej
Z działalności kontynuowanej
i zaniechanej
3
Global Reports LLC
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
Zyski / (straty) z aktualizacji wyceny
środków trwałych
-
-
Zyski / (straty) z aktualizacji wyceny
aktywów dostępnych do sprzedaży
-
-
7 299
(6)
Różnice kursowe z przeliczenia
sprawozdań finansowych jednostek
zagranicznych
-
-
Zyski / (straty) aktuarialne z programów
określonych świadczeń pracowniczych
-
-
(1 387)
1
5 912
(5)
-
-
11 115
-
-
-
(2 112)
-
Zysk (strata) netto
105 720
83 759
Razem – rozpoznane zyski i straty
102 629
83 754
Zyski / (straty) z zabezpieczenia
przepływów pieniężnych
Podatek dotyczący kwot rozpoznanych
bezpośrednio w kapitałach
Zysk netto rozpoznany bezpośrednio
w kapitałach
Przeniesienia
Przeniesienie do zysku lub straty na
sprzedaży aktywów dostępnych do
sprzedaży
Przeniesienie do zysku lub straty z
zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Przeniesienie do wartości początkowej
pozycji zabezpieczanych przy przepływach
pieniężnych
Podatek dotyczący kwot przeniesionych z
kapitałów
4
Global Reports LLC
BILANS SPORZĄDZONY NA DZIEŃ 30 czerwca 2006
Nota
AKTYWA
Aktywa trwałe (długoterminowe)
Rzeczowe aktywa trwałe
Wartości niematerialne
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Inne aktywa finansowe
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)
Zapasy
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe należności
Walutowe kontrakty terminowe typu forward
Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe
Należność z tytułu podatku doch.
Stan na
30.06.2006
PLN’000
840 482
2 860
1 781
16 105
861 228
877 093
3 875
1 832
10 500
893 300
17
77 084
74 964
18
283 028
238 232
18
18
13 598
49 249
422 959
13
42
2
370
13
12
15
16
Aktywa długoterminowe sklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży
AKTYWA RAZEM
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy, w tym:
- statutowy akcyjny
- korekta hiperinflacyjna
Kapitał zapasowy
Zrealizowane zyski netto
Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
aktywów
Zobowiązania długoterminowe
Oprocentowane kredyty bankowe
i pożyczki
Rezerwy
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe zobowiązania
Bieżąca część oprocentowanych kredytów
bankowych i pożyczek
Zobowiązanie z tyt. podatku doch.
Rezerwy krótkoterminowe
Zobowiązania bezpośrednio związane z
aktywami trwałymi sklasyfikowanymi jako
przeznaczone do sprzedaży
SUMA ZOBOWIĄZAŃ
PASYWA RAZEM
Stan na
31.12.2005
PLN’000
057
183
048
484
893
1 010
423 852
1 285 080
371 494
1 264 794
24
333
50
283
389
105
21
19
23
734
000
734
335
720
-
333
50
283
334
134
164
734
000
734
646
777
913
5 912
9 003
834 701
977 073
-
-
3 795
3 451
79 913
81 535
83 708
84 986
210 382
191 595
136 259
8 884
8
7
3
366
963
797
270
671
348
1 908
202 735
-
-
450 379
287 721
1 285 080
1 264 794
5
Global Reports LLC
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM NA DZIEŃ 30 czerwca 2006
Kapitał własny na początek okresu (BO)
Zmiany przyjętych zasad (polityki)
rachunkowości
Stan na
30.06.2006
Stan na
30.06.2005
PLN’000
PLN’000
977 073
1 033 399
-
-
977 073
1 033 399
333 734
333 734
50 000
283 734
-
50 000
283 734
-
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu
333 734
333 734
2. Zrealizowane zyski netto
105 720
83 759
3. Niepodzielony wynik finansowy z lat
ubiegłych na początek okresu
299 689
474 983
(299 689)
(310 070)
299 689
134 500
165 189
310 070
200 000
110 070
-
164 913
Kapitał własny na początek okresu (BO),
po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
1. Kapitał podstawowy na początek okresu,
w tym:
- statutowy akcyjny
- korekta hiperinflacyjna
1.1. Zmiany kapitału podstawowego
3.1. Zmiany niepodzielonego wyniku
finansowego
a) zwiększenia (z tytułu)
b) zmniejszenia (z tytułu)
- podziału zysku
- odpisu na kapitał zapasowy
3.2. Niepodzielony wynik finansowy z lat
ubiegłych na koniec okresu
4. Kapitał zapasowy na początek okresu
4.1. Zmiany kapitału zapasowego
- z podziału zysku
- odpisów aktualizujących
- przeznaczenia na wypłatę dywidendy
- odpisów aktualizujących
334
54
165
165
646
689
189
189
110 500
110 500
-
224
110
110
110
4.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu
389 335
334 878
5. Kapitał z aktualizacji wyceny na początek
okresu
5.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny
- wyceny transakcji zabezpieczających
- wyceny transakcji zabezpieczających
5.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec
okresu
Kapitał własny na koniec okresu (BZ)
576
302
302
070
232
-
9 003
106
(3 091)
3 091
3 091
(111)
111
111
5 912
(5)
834 701
917 279
6
Global Reports LLC
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 1 stycznia 2005
DO 30 czerwca 2006
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
WYNIK FINANSOWY BRUTTO
130 644
102 688
Amortyzacja
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
z wyłączeniem pożyczek i kredytów
Inne korekty
53 419
365
2 316
(13 080)
343
(2 120)
(36 473)
52 930
(4 274)
3 105
(34 334)
(4 592)
(12 035)
(37 996)
32 294
(1 957)
4 605
32 657
ŚRODKI PIENIĘŻNE WYTWORZONE W TOKU
DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zapłacone odsetki
172 313
96 192
-
(3 394)
Zapłacony podatek dochodowy
(21 581)
(18 818)
PRZEPŁYWY NETTO Z DZIAŁALNOŚCI
OPERACYJNEJ
150 732
73 980
17 880
74 921
284
1 220
Z aktywów finansowych, w tym:
W jednostkach powiązanych

dywidendy i udziały w zyskach

zbycie aktywów finansowych
W jednostkach pozostałych

zbycie aktywów finansowych
Inne wpływy inwestycyjne
2 215
630
240
390
1 585
1 585
15 381
36 763
289
289
36 474
36 474
36 938
Wydatki
84 803
26 955
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
28 924
20 498
Na aktywa finansowe, w tym:
W jednostkach powiązanych
W jednostkach pozostałych

nabycie aktywów finansowych
43 294
43 294
-
1 426
1 426
1 426
Inne wydatki inwestycyjne
12 585
5 031
(66 923)
47 966
Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wpływy
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
INWESTYCYJNEJ
7
Global Reports LLC
Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy
Kredyty i pożyczki
127 375
127 375
71 923
71 932
Wydatki
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
Spłata kredytów i pożyczek
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
Odsetki
247 537
245 000
2 537
203 394
200 000
3 394
(120 162)
(131 471)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM
(36 353)
(9 525)
BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW
PIENIĘŻNYCH
(36 228)
(5 577)
125
3 948
42 183
5 955
8 671
3 094
FINANSOWEJ
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic
kursowych
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU
ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU
8
Global Reports LLC
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO
NA DZIEŃ 30 czerwca 2006
1.
INFORMACJE OGÓLNE
Nazwa (firma) i siedziba, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru
oraz podstawowy przedmiot działalności emitenta według Polskiej Klasyfikacji
Działalności „PKD”, a w przypadku gdy papiery wartościowe emitenta znajdują się
w obrocie na rynku regulowanym – także wskazanie branży według klasyfikacji
przyjętej przez dany rynek
Siedziba firmy: Świecie, ul Bydgoska 1
Sąd Rejestrowy: Sąd Rejonowy w Bydgoszczy XIII Wydział Gospodarczy, numer rejestru KRS
0000025742
Przedmiot działalności: Produkcja masy włóknistej (21.11 Z PKD); produkcja papieru
i tektury (21.12 Z PKD); pozostała sprzedaż hurtowa wyspecjalizowana w zakresie papieru,
tektury, papieru falistego, tektury falistej oraz opakowań z papieru i tektury (51.70 A PKD)
Branża: drzewna i papiernicza
Wskazanie czasu trwania działalności emitenta, jeżeli jest oznaczony
Czas trwania działalności Spółki jest nieoznaczony.
Wskazanie
okresów,
za
które
i porównywalne dane finansowe
prezentowane
jest
sprawozdanie
finansowe
Prezentowane sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje:
-
okres bieżący od 1 stycznia do 30 czerwca 2006 roku,
-
okres porównawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku.
Informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta
Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
Prezes:
Maciej Kunda
Członkowie:
Florian Stockert
Jan Żukowski
Tomasz Katewicz
Rada Nadzorcza Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
Przewodniczący:
Peter Oswald
Członkowie:
Peter Machacek
Irena Kilanowska
9
Global Reports LLC
Karol Mergler
Franz J. Hiesinger
Kurt Mitterbock
Ryszard Gackowski
Struktura akcjonariatu Mondi Packaging Paper Świecie S.A.

Framondi N.V. (spółka akcyjna z siedzibą w Amsterdamie, adres: Lage Frontweg 31, 6219
PC Maastricht) - 35 671 766 akcji, co stanowi 71,34 % w kapitale podstawowym,

ING Nationale Nederlanden Polska OFE - 2 750 000 akcji, co stanowi 5,50 % udziału
w kapitale podstawowym,

Skarb Państwa – 2 500 108 akcji, co stanowi 5,00 % udziału w kapitale podstawowym,

pozostali – 9 078 126 akcji, co stanowi 18,16 %.
Oświadczenia
Zgodnie z § 94 ust. 1 pkt 4 i 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r.
w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A. składa następujące oświadczenia:

Prawdziwość i rzetelność prezentowanych sprawozdań
Spółka zastosowała w niniejszym sprawozdaniu finansowym Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej obowiązujące na dzień 30 czerwca 2006 r. Prezentowane
sprawozdanie finansowe przedstawia w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową
i finansową za rok 2005 i I półrocze 2006 oraz wyniki finansowe. Sprawozdanie zawiera prawdziwy
obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuację emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Sprawozdanie finansowe sporządzono przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości.

Wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Zgodnie ze statutem Mondi Packaging Paper Świecie S.A. Zarząd spółki powierzył Radzie
Nadzorczej wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. Rada Nadzorcza
uchwałą z dnia 18 maja 2006 na wniosek Zarządu dokonała wyboru podmiotu uprawnionego do
badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2006 r. oraz do
przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania za I półrocze 2006. Wybranym
audytorem jest firma Deloitte Audyt Sp. z o.o., 00-549 Warszawa, ul. Piękna 18.
Zarząd Mondi Packaging Paper Świecie S.A. oświadcza, że firma Deloitte Audyt Sp. z o.o., podmiot
uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący przeglądu sprawozdania za
I półrocze 2006 r. został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, ponadto podmiot
ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniają warunki do wydania bezstronnego
i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
Wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają
dane łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki
organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe
W skład przedsiębiorstwa nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające
samodzielnie sprawozdania finansowe.
10
Global Reports LLC
Wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy
sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Mondi Packaging Paper Świecie S.A. jest jednostką dominującą, której podlega 1 spółka zależna
oraz znaczącym inwestorem dla 3 spółek stowarzyszonych.
Emitent sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmujące spółki: Świecie Recykling
Sp. z o.o., Mondi Sales Europe GmbH, oraz Polski System Recyklingu – Organizacja Odzysku S.A.
Pozostałe spółki nie są konsolidowane ze względu na fakt, że zostały zaliczone do aktywów
przeznaczonych do sprzedaży.
W przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego
nastąpiło połączenie – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po
połączeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczania połączenia
W okresie sprawozdawczym nie wystąpiło łączenie spółek.
Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu
kontynuowania działalności gospodarczej emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości
oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności
gospodarczej oraz nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności
w dającej się przewidzieć przyszłości.
Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia
porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt
z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt
błędów podstawowych,
zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej
W okresie sprawozdawczym nie dokonano przekształcenia sprawozdania finansowego.
Wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych
danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów
uprawnionych do badania, o sprawozdaniach finansowych za lata, za które
prezentowane są sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe
Do przedstawionego sprawozdania finansowego i sprawozdań finansowych obejmujących dane
porównywalne nie było zastrzeżeń i nie dokonano korekt.
2.
STOSOWANE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
Stosowane zasady rachunkowości zostały opisane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Grupy Kapitałowej Mondi Packaging Paper Świecie.
11
Global Reports LLC
3.
PRZYCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Przychody ze sprzedaży prezentują się następująco:
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’ 000
PLN’ 000
Przychody ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
689 510
1 661
640 751
1 511
691 171
642 262
4 240
2 973
695 411
645 235
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’ 000
PLN’ 000
Pozostałe przychody operacyjne
Przychody ze sprzedaży produktów – struktura rzeczowa
Produkty, w tym:

papier

pozostałe
630 057
627 726
2 331
606 185
604 479
1 706
59 453
34 566
689 510
640 751
207 514
223 843
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’ 000
PLN’ 000
Usługi
Przychody netto ze sprzedaży produktów
w tym od jednostek powiązanych
Przychody ze sprzedaży produktów – struktura terytorialna
Kraj
Eksport
176 421
513 089
158 464
482 287
689 510
640 751
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’ 000
PLN’ 000
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów – struktura rzeczowa
Materiały
Towary
1 320
3
341
61
1 511
40
-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
1 661
1 511
64
40
12
Global Reports LLC
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów – struktura terytorialna
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’ 000
PLN’ 000
Kraj
Eksport
1 606
55
1 511
-
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
1 661
1 511
Z uwagi na fakt, że działalność Spółki z punktu widzenia rodzaju sprzedawanych produktów
oraz geograficznych obszarów, w ramach których następuje sprzedaż jest jednolita,
w sprawozdaniu nie wykazuje się danych finansowych dotyczących segmentów działalności.
4.
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk na działalności operacyjnej został osiągnięty po uwzględnieniu następujących kosztów:
Amortyzacja
Zużycie materiałów i energii
Usługi obce
Podatki i opłaty
Podatek akcyzowy
Wynagrodzenia
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
Pozostałe koszty rodzajowe
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zyski/straty netto z tytułu różnic kursowych
Zmiana stanu produktów
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
Koszty sprzedaży i dystrybucji
Koszty ogólnego zarządu
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Pozostałe koszty operacyjne
5.
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
53
283
131
9
32
7
1
1
7
207
282
159
444
297
224
552
709
600
256
52
294
123
9
806
409
933
663
826
33 377
7 663
5 092
1 613
(5 556)
527 433
523 000
27 968
(25)
16 559
(40)
(85 358)
(45 275)
424 743
(83 847)
(26 996)
428 676
5 441
3 199
KOSZTY ZATRUDNIENIA
Poniżej przedstawiono informacje o przeciętnym zatrudnieniu (z uwzględnieniem zarządu):
półrocze/2006
Liczba
pracowników
półrocze/2005
Liczba
pracowników
Na stanowiskach robotniczych
658
692
Na stanowiskach nierobotniczych
w tym osoby zarządzające
w tym osoby nadzorujące
264
4
3
268
3
3
Ogółem
922
960
13
Global Reports LLC
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
Spółka poniosła następujące koszty zatrudnienia:
Wynagrodzenia
Składki na ubezpieczenie społeczne
Inne świadczenia pracownicze
Ogółem
6.
32 224
5 779
1 773
33 377
6 092
1 571
39 776
41 040
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
PRZYCHODY FINANSOWE
Przychody z tytułu odsetek od lokat bankowych
Zysk z tytułu obrotu instrumentami pochodnymi
Przeszacowanie do wartości godziwej długoterminowego kredytu
bankowego
Zysk ze zbycia udziałów i akcji
Zysk ze zbycia aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Dywidendy
Pozostałe
Ogółem
7.
316
715
1 351
33 012
-
-
221
1 585
240
673
1 156
289
1 153
4 386
36 325
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
KOSZTY FINANSOWE
Koszty odsetek – kredyty i pożyczki
2 569
3 497
-
-
2 569
4 771
996
3 497
-
-
32 657
8 336
36 154
Koszty odsetek – obligacje zamienne
Koszty odsetek z tytułu leasingu finansowego
Pozostałe
Razem koszty finansowania zewnętrznego
Aktualizacja wartości inwestycji
Pozostałe
Odwrócenie wyceny instrumentów pochodnych ubiegłego roku
Ogółem
Nie wystąpiły koszty finansowania zewnętrznego, które były aktywowane w wartości początkowej
aktywów trwałych.
8.
PODATEK DOCHODOWY
Podatek bieżący:
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
31 426
27 849
31 793
(455)
88
29 515
(1 712)
46
Podatek odroczony:
(6 502)
(8 920)
Ogółem
24 924
18 929
Podatek dochodowy od osób prawnych roku obrachunkowego
Podatek dochodowy od osób prawnych roku poprzedniego
Podatek od dywidend
14
Global Reports LLC
Podatek dochodowy ustalony został według stawki równej 19 % dla podstawy opodatkowania
podatkiem dochodowym.
Uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym:
Zysk (strata) brutto
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
130 644
102 688
37 152
52 898
(4 596)
25 659
330
6 075
2 255
937
4 257
(9 416)
24 538
(85)
4 888
3 796
1 966
32 657
(964)
-
1 445
(4 432)
674
1 080
2 190
(3 204)
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
Podatek dochodowy według stawki 19 %
Zwiększenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obniżki podatku
167 796
31 881
(88)
155 586
29 561
(46)
Podatek dochodowy ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej
Podatek dochodowy bieżący wykazany w rachunku zysków i strat
31 793
31 426
29 515
27 849
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą
opodatkowania podatkiem dochodowym

Różnice kursowe
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
Odpisy aktualizujące należności
Amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną
Koszty nie stanowiące k.u.p. dotyczące lat poprzednich
Odpisy aktualizujące aktywa
Wycena instrumentów finansowych
Wycena praw majątkowych – świadectwa pochodzenia energii
zielonej
Różnice między amortyzacją podatkową a amortyzacją
bilansową
Pozostałe różnice trwałe
Pozostałe różnice przejściowe
Poza kwotą podatku ujętą w rachunku zysków i strat także w kapitałach jednostki został ujęty
podatek odroczony.
Na 30 czerwca 2006 r. podatek odroczony ujęty w kapitale wynosił 69 977 tys. PLN w tym
68 590 tys. PLN z przeszacowania środków trwałych dokonanego w roku 2004 na dzień przejścia
na MSSF oraz 1 387 tys. PLN z tytułu wyceny transakcji zabezpieczających .
9.
DYWIDENDY
Spółka 2 maja br. wypłaciła dywidendę za rok 2005 w wysokości 245 000 tys. PLN (4,90 PLN na
akcję). Dywidenda za 2004 r. wypłacona w 2005 r. wynosiła 200 000 tys. PLN (4,00 PLN na akcję).
10. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Wyliczenie zysku na jedną akcję i rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję zostało
oparte na następujących informacjach:
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości zysku
przypadającego na jedną akcję
Zysk przypadający na jedną akcję
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
105 720
83 759
2,11
1,68
15
Global Reports LLC
Liczba wyemitowanych akcji
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia
wartości zysku zwykłego na jedną akcję
półrocze/2006
półrocze/2005
50 000 000
50 000 000
W okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiły żadne instrumenty finansowe, które
spowodowałyby rozwodnienie zysku.
11. UMOWY LEASINGU OPERACYJNEGO
Spółka jako leasingobiorca
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego ujęte w rachunku
zysków i strat bieżącego okresu
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
14 168
15 525
Leasing operacyjny związany jest z dzierżawą od spółki Saturn Management środków trwałych
służących do produkcji energii elektrycznej i ciepła (para technologiczna), w tym energii
elektrycznej pochodzącej ze źródeł odnawialnych. Umowy zawarte są do 2022 roku.
12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Patenty,
licencje
i znaki
towarowe
PLN’000
Razem
PLN’000
WARTOŚĆ BRUTTO
Na dzień 31 grudnia 2005
8 944
8 944
415
415
9 359
9 359
5 069
5 069
Amortyzacja za I półrocze 2006 r.
1 430
1 430
Na dzień 30 czerwca 2006
6 499
6 499
3 875
3 875
2 860
2 860
Zwiększenia
UMORZENIE
WARTOŚĆ NETTO
Patenty, licencje i znaki towarowe amortyzowane są przez ich przewidywany okres użytkowania,
który wynosi średnio od 3 do 4 lat.
16
Global Reports LLC
13. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Grunty,
budynki
i budowle
Środki
trwałe
w budowie
Maszyny,
urządzenia
i inne aktywa
trwałe
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
WARTOŚĆ POCZĄTKOWA
LUB WYCENA
243 482
18 165
819 958
1 081 605
7 241
16 215
15 358
38 814
12
23 014
1 366
24 392
250 711
11 366
833 950
1 096 027
19 034
-
185 478
204 512
Amortyzacja za I półrocze
2006 r.
4 683
-
47 306
51 989
12
-
944
956
23 705
-
231 840
255 545
224 448
18 165
634 480
877 093
227 006
11 366
602 110
840 482
Zwiększenia
Zmniejszenia
UMORZENIE
Zmniejszenia z tytułu likwidacji
lub sprzedaży
WARTOŚĆ NETTO
Na dzień przejścia na MSSF Spółka skorzystała z możliwości zawartych w MSSF 1 pkt 16-19
i zdecydowała się wycenić rzeczowe aktywa trwałe w wartości godziwej i stosować tą wartość
godziwą jako zakładany koszt ustalony na ten dzień Aktualizacja wyceny została przeprowadzona
na dzień 1 stycznia 2004 roku.
14. PRAWA DO EMISJI
W oparciu o art. 57 ust. 2 i 3 ustawy z dnia 22 grudnia 2004 r. o handlu uprawnieniami do emisji
do powietrza gazów cieplarnianych i innych substancji oraz na podstawie rozporządzenia Rady
Ministrów z dnia 27 grudnia 2005 r. w sprawie przyjęcia Krajowego Planu Rozdziału Uprawnień do
emisji dwutlenku węgla na lata 2005-2007 i wykazu instalacji czasowo wykluczonych ze
wspólnotowego systemu handlu uprawnieniami do emisji w okresie od 1 stycznia 2005 do
31 grudnia 2007 r. Mondi Packaging Paper Świecie S.A. uzyskała uprawnienia dla posiadanych
4 instalacji zgłoszonych do Krajowego Planu Rozdziału Uprawnień w ilościach wyszczególnionych
w poniższej tabeli:
Lp.
Prowadzący instalacje
Miejscowość
Nazwa instalacji
Kod
1
422 MPPŚ S.A.
Świecie
Elektrociepłownia
2
688 MPPŚ S.A.
Świecie
Piec obrotowy
O2
100
O2
1 000
3
862 MPPŚ S.A.
Świecie
Neutralizacja
Gazów Złowonnych
4
863 MPPŚ S.A.
Świecie
Kocioł Sodowy
Ogółem
E1
Średnioroczna
liczba
uprawnień
M1.2
623 100
85 700
709 900
17
Global Reports LLC
Weryfikacja rocznego raportu przez akredytowanego audytora nastąpiła 31 marca 2006 r.
Wszystkie 4 instalacje zostały rozliczone jako jedna instalacja o kodzie 02. Jest to zgodne
z rozporządzeniem Ministra Środowiska z 12 stycznia 2006 w sprawie sposobu monitorowania
wielkości emisji substancji objętych wspólnotowym systemem handlu uprawnieniami do emisji
(załącznik 11) oraz zaleceniami akredytowanego audytora.
Ilość praw do emisji do umorzenia za 2005 r. (po weryfikacji raportu rocznego przez
akredytowanego audytora – firmę DNV) przedstawia się następująco:
Kod
Nazwa instalacji
Ogółem
Średnioroczna
liczba uprawnień
O2
Różnica do
przeniesienia na
2006 r. lub do
sprzedaży
Szacowane
wykorzystanie
uprawnień
709 900
352 700
Nadwyżka praw do emisji z roku 2005 w ilości ok. 357 200 CO2
sprzedaży w latach 2006-2007.
357 200
zostanie przeznaczona do
15. AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY
JEDNOSTKI ZALEŻNE
Nazwa spółki
zależnej
1. Świecie Recykling
Sp. z o.o.
Miejsce
siedziby
spółki
Procent
posiadanych
udziałów
Procent
posiadanych
głosów
%
%
PLN’000
100
100
55
Świecie
Wartość
udziałów
akcji
Metoda
konsolidacji
pełna
JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
Nazwa Spółki
stowarzyszonej
1. Mondi Sales
Europe GmbH
2. Polski System
Recyklingu –
Organizacja Odzysku
S.A.
3. Kemira Świecie
Sp. z o.o.*
Procent
posiadanych
udziałów
%
Procent
Posiadanych
głosów
%
Wiedeń
50
50
1 434
Wycena metodą
praw własności
Warszawa
24,88
24,88
292
Wycena metodą
praw własności
Świecie
35
35
723
-
Miejsce
siedziby
spółki
Wartość
udziałów/akcji
Metoda
konsolidacji
PLN’000
* Spółka „Kemira Świecie” prezentowana jest w aktywach przeznaczonych do sprzedaży.
18
Global Reports LLC
16.
AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na początek
okresu
a) odniesionych na wynik okresu
b) odniesionych na kapitał własny
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
10 500
12 230
10 500
-
12 230
-
Zwiększenia
5 854
414
a) odniesione na wynik finansowy okresu
z tytułu odwrócenia ujemnych różnic przejściowych
5 854
414
4 875
-
135
844
414
bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
rezerwy nieuznane za koszty uzyskania przychodu
odpisy aktualizujące aktywa

b) odniesione na kapitał własny w związku
z ujemnymi różnicami przejściowymi
-
-
-
-
Zmniejszenia
249
2 144
w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi
249
2 144
249
-
419
1 055
670
16 105
10 500
16 105
10 500
-
-
wycena transakcji zabezpieczających

rezerwy nieuznane za koszty uzyskania przychodu
różnice kursowe
odpisy aktualizujące aktywa
bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Stan aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec
okresu, w tym:
Odniesionych na wynik finansowy
Odniesionych na kapitał własny
17.
ZAPASY
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
Materiały
32 483
32 139
Półprodukty i produkcja w toku
17 495
14 577
Wyroby gotowe
26 066
28 218
26 066
28 218

według kosztu wytworzenia
Towary
•
świadectwa pochodzenia energii zielonej *
Ogółem
76
-
964
30
77 084
74 964
* Świadectwa pochodzenia energii zielonej zostały wycenione według wartości godziwej.
Przez wartość godziwą rozumie się cenę rynkową tych aktywów na rynku praw majątkowych.
19
Global Reports LLC
18.
POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE
Należności z tytułu dostaw oraz pozostałe należności
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
1. Należności od jednostek powiązanych
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do
12 miesięcy
82 649
82 121
82 649
82 121
-
-
2. Należności od pozostałych jednostek
200 379
156 111
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty do
12 miesięcy
173 939
126 997
21 575
24 108
b) inne
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń
społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
c) inne
Należności krótkoterminowe netto, razem
Odpisy aktualizujące wartość należności
Należności krótkoterminowe brutto, razem
4 865
5 006
283 028
238 232
8 727
8 530
291 755
246 762
Średni okres kredytowania odbiorców wynosi 60 dni. Spółka nalicza odsetki karne po upływie
terminu płatności.
Zarząd uważa, że wartość księgowa netto należności jest zbliżona do ich wartości godziwej.
Pomimo, iż celem wszystkich kontraktów forward posiadanych przez Spółkę jest zabezpieczenie się
przed ryzykiem kursu walutowego, nie stosuje ona rachunkowości zabezpieczeń w myśl MSR 39
w stosunku do wszystkich transakcji. Mowa tutaj o transakcjach zabezpieczających zmianę wyceny
bilansowej składników aktywów i pasywów denominowanych w walutach obcych.
Zasady rachunkowości zabezpieczeń stosowane są wobec części transakcji zakwalifikowanych jako
transakcje zabezpieczające w myśl MSR 39. Transakcjami tymi Spółka zabezpiecza przepływy
pieniężne wynikające z uprawdopodobnionych planowanych transakcji sprzedaży w walutach
obcych.
Poniżej przedstawione zostały
przeznaczone do obrotu:
szczegóły
Kontrakty terminowe typu forward
Kontrakty terminowe na sprzedaż limitów CO2
Ogółem
dotyczące
kontraktów
zakwalifikowanych
jako
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
5 591
8 007
13 057
-
13 598
13 057
Na dzień 30 czerwca 2006 roku wartość godziwa walutowych instrumentów pochodnych
posiadanych przez Spółkę wynosiła około (3,4) mln PLN /I półrocze 2005: 1 mln PLN/. Wartość ta
ustalona została w oparciu o wartość rynkową podobnych instrumentów finansowych na dzień
bilansowy, z czego: aktywa o wartości 5,6 mln PLN ujęte są w należnościach handlowych
i pozostałych a zobowiązania o wartości 9,0 mln PLN ujęte są w zobowiązaniach handlowych
i pozostałych. Wartość godziwa walutowych instrumentów pochodnych uznanych za efektywne
zabezpieczenie przepływów pieniężnych w kwocie (0,7) mln PLN /I półrocze 2005: 0 mln PLN/
została odroczona w kapitałach Spółki.
20
Global Reports LLC
Walutowe kontrakty forward zabezpieczające przyszłe transakcje sprzedaży zaprezentowane
w nocie 20.
Poniższa tabela zawiera zestawienie wartości godziwych i terminy rozliczeń, a także informacje
dotyczące kwoty (wielkości) będącej podstawą obliczenia przyszłych płatności oraz ceny realizacji
kontraktów terminowych zabezpieczających zmianę wyceny bilansowej składników aktywów
i pasywów denominowanych w walutach obcych.
Nr
Waluta
kontraktu
1
EUR
2
EUR
3
4
Wielkość
kontraktu
w walucie
Kurs
terminowy
kontraktu
Bid/Offer
Data
rozpoczęcia
Data
zakończenia
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-07-10
4,0920
44 743,24
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-07-25
4,0941
44 485,17
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-08-07
4,0960
44 443,13
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-08-14
4,0968
44 226,17
5
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-08-23
4,0981
44 234,58
6
GBP
500 000
Bid
2006-06-14
2006-08-29
5,8816
27 600,00
7
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-22
2006-08-31
4,0914
40 600,00
8
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-26
2006-09-05
4,1088
57 400,00
9
GBP
600 000
Bid
2006-06-26
2006-09-05
5,9500
74 520,00
10
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-09-06
4,0997
43 863,75
11
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-29
2006-09-08
4,1001
Ogółem
Nr
Waluta
kontraktu
Wielkość
kontraktu
w walucie
Bid/Offer
Wartośc godziwa
kontraktu w PLN
47 612,94
513 728,98
Data
rozpoczęcia
Data
zakończenia
Kurs
terminowy
kontraktu
Wartośc godziwa
kontraktu w PLN
1
USD
1 000 000
Bid
2006-04-24
2006-07-03
3,1138
-67 800,00
2
GBP
500 000
Bid
2006-04-24
2006-07-03
5,5777
-126 650,00
3
EUR
1 000 000
Bid
2006-04-24
2006-07-03
3,8709
-172 300,00
4
EUR
1 000 000
Bid
2006-04-26
2006-07-05
3,8924
-151 609,85
5
EUR
1 000 000
Bid
2006-04-28
2006-07-07
3,8844
-159 300,00
6
USD
1 000 000
Bid
2006-05-02
2006-07-13
3,0431
-139 854,13
7
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-04
2006-07-13
3,8225
-222 100,00
8
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-04
2006-07-14
3,8240
-220 700,00
9
USD
1 000 000
Bid
2006-05-08
2006-07-18
2,9900
-190 200,00
10
GBP
600 000
Bid
2006-05-09
2006-07-18
5,6115
-130 810,80
11
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-09
2006-07-18
3,8482
-196 957,00
12
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-11
2006-07-20
3,8308
-214 831,89
13
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-12
2006-07-24
3,8747
-171 469,05
14
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-18
2006-07-27
3,9590
-87 747,26
15
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-19
2006-07-28
3,9360
-110 500,00
16
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-23
2006-08-01
3,9734
-73 700,00
17
GBP
500 000
Bid
2006-05-23
2006-08-01
5,8050
-11 850,00
18
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-24
2006-08-03
3,9746
-73 005,81
19
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-29
2006-08-08
3,9335
-114 500,00
20
USD
1 000 000
Bid
2006-05-31
2006-08-08
3,0565
-120 924,00
21
EUR
1 000 000
Bid
2006-05-31
2006-08-10
3,9535
-94 700,00
22
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-05
2006-08-16
3,9654
-83 600,00
23
GBP
500 000
Bid
2006-06-05
2006-08-16
5,7502
-38 151,63
24
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-08
2006-08-18
3,9635
-85 700,00
21
Global Reports LLC
25
USD
1 000 000
Bid
2006-06-12
2006-08-22
3,1522
-23 197,83
26
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-12
2006-08-22
3,9956
-54 100,00
27
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-14
2006-08-25
4,0297
-20 400,00
28
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-14
2006-08-28
4,0296
-20 800,00
Ogółem
-3 177 459,25
Ryzyka związane z terminowymi kontraktami walutowymi to ryzyka stopy procentowej, kursu
walutowego oraz niewypłacalności drugiej strony transakcji. Ryzyko kredytowe jest jednak
ograniczone, gdyż drugą stroną transakcji są banki o wysokim standingu finansowym. Dodatkowo
w celu minimalizacji koncentracji ryzyka dokonuje się dywersyfikacji portfela zawartych transakcji.
Środki pieniężne i depozyty kredytowe
Środki pieniężne w banku, gotówka oraz ich ekwiwalenty składają się ze środków pieniężnych
w kasie oraz środków pieniężnych na lokatach bankowych o terminach realizacji do 3 miesięcy.
Wartość księgowa tych aktywów jest równa ich wartości godziwej.
Środki pieniężne w banku i kasie
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
Ogółem
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
5 955
43 294
42 183
-
49 249
42 183
Aktywa finansowe przeznaczone do sprzedaży
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
Akcie/udziały w spółkach nie notowanych na giełdzie
893
1 010
Ogółem
893
1 010
Przedstawione powyżej aktywa finansowe reprezentują udziały w spółkach: Kemira Świecie
Sp. z o.o. oraz PMP Fast Service Sp. z o.o., które mogą przynieść korzyści z tytułu sprzedaży.
Aktywa te nie posiadają ustalonego terminu zapadalności ani oprocentowania. Wartość bilansowa
została ustalona na podstawie ceny nabycia, gdyż jest ona niższa niż wartość godziwa
pomniejszona o koszty zbycia.
Ryzyko kredytowe
Głównymi aktywami finansowymi posiadanymi przez Mondi Packaging Paper Świecie są: gotówka
na rachunkach bankowych oraz należności handlowe i pozostałe, z którymi związane jest
maksymalne ryzyko kredytowe na jakie narażona jest Spółka w związku z posiadanymi aktywami
finansowymi.
Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące,
oszacowane przez kierownictwo Spółki na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej
sytuacji ekonomicznej.
Ryzyko kredytowe związane z płynnymi środkami pieniężnymi oraz z instrumentami pochodnymi
jest ograniczone w związku z faktem, iż stroną transakcji są banki, posiadające wysoką ocenę
jakości kredytowej przygotowaną przez międzynarodowe agencje ratingowe.
Koncentracja ryzyka kredytowego w Spółce jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem
ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.
22
Global Reports LLC
19.
KREDYTY I POŻYCZKI
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
Kredyty w rachunku bieżącym
95 825
Kredyty bankowe
40 434
-
-
-
136 259
8 884
136 259
-
8 884
-
136 259
8 884
-
-
Pożyczki
Ogółem
8 884
W podziale na terminy płatności:
Płatne na żądanie lub w okresie do 1 roku
Powyżej 12 miesięcy – do 2 lat
W okresie od 3 do 5 lat
Powyżej 5 lat
Minus: Kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy
(ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)
Kwoty wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy
Kredyty i pożyczki w podziale na waluty:
Razem
PLN’000
EUR
w przeliczeniu
na PLN’000
PLN’000
USD
w przeliczeniu
na PLN’000
Stan na 31.12.2005
Kredyty w rachunku
bieżącym
Kredyty i pożyczki
bankowe
8 884
88
8 790
6
-
-
-
-
8 884
88
8 790
6
95 825
83 094
12 729
2
40 434
-
40 434
-
136 259
83 094
53 163
2
Stan na 30.06.2006
Kredyty w rachunku
bieżącym
Kredyty i pożyczki
bankowe
Średnia ważona oprocentowania kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Mondi
Packaging Paper Świecie S.A.:
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
%
%
4,33
2,82
Kredyty i pożyczki bankowe
3,42
-
23
Global Reports LLC
Wartość godziwa kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Mondi Packaging Paper
Świecie S.A.
Stan na
30.06.2006
PLN’000
Kredyty i pożyczki bankowe
Ogółem
Stan na
31.12.2005
PLN’000
95 825
40 434
8 884
-
136 259
8 884
Kredyty w rachunku bieżacym /95,8 mln PLN/ oprocentowane są według zmiennych stóp
procentowych. Wartość przepływów związana z nimi może zmieniać się w zależności od
kształtowania się stóp procentowych. Kredyt bankowy z ABN Amro N.V. /40,4 mln PLN/ jest
oprocentowany według stałej stopy procentowej.
Żadna z powyższych linii kredytowych nie podlegała zabezpieczeniu na aktywach.
Na dzień 30 czerwca 2006 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi liniami kredytowymi
w kwocie 95,4 mln PLN.
Krótkoterminowe:
BANK
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
BPH-PBK S.A.
ABN Amro Bank (Polska) S.A.
ING Bank Slaski S.A.
ABN Amro N.V.
Ogółem
20.
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
T/N WIBOR
8
54
EUR
SW EURIBOR
1
-
USD
USD SW LIBOR
EUR
1M EURIBOR
PLN
Waluta
Oprocentowanie
PLN
2
1
181
-
1M WIBOR
15 222
-
PLN
T/N WIBOR
30 019
11
EUR
1M LIBOR EUR
12 468
8 790
USD
1M LIBOR USD
-
6
37 845
22
78
-
1
-
PLN
1M WIBOR
EUR
1M EURIBOR
USD
1M LIBOR USD
EUR
3M LIBOR
40 434
136 259
Termin
spłaty
2006-12-16
2006-09-29
2006-10-06
na żądanie
- 2006-10-06
8 884
FINANSOWE INSTRUMENTY POCHODNE - ZABEZPIECZENIA
Na dzień 30 czerwca 2006 roku Spółka posiadała następujące walutowe kontrakty
zabezpieczające przyszłe transakcje sprzedaży.
Wszystkie poniższe transakcje uznane zostały za skuteczne. W związku z tym faktem, w
własnym ujęte zostały ich wyceny w wartości godziwej. Na dzień 30 czerwca 2006 w
własnym ujęta została niezrealizowana strata w wysokości 708 tys. PLN, pomniejszona o
odroczony w wysokości 135 tys. PLN.
forward
kapitale
kapitale
podatek
24
Global Reports LLC
Nr
Waluta
kontraktu
1
USD
2
USD
3
Wielkość
kontraktu
w walucie
Kurs
terminowy
kontraktu
Bid/Offer
Data
rozpoczęcia
Data
zakończenia
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-07-07
3,3261
144 700,00
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-07-14
3,3259
145 200,00
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-07-17
3,4043
222 135,48
4
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-07-21
3,3257
145 800,00
5
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-07-28
3,4042
225 100,00
6
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-08-07
5,8702
10 500,00
7
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-08-11
3,3248
144 823,31
8
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-08-18
3,3246
145 249,19
9
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-08-21
3,4093
232 280,22
10
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-08-25
3,3244
145 685,59
11
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-08-31
3,4036
228 500,00
12
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-09-07
5,8673
10 400,00
13
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-09-08
3,3250
147 542,96
14
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-09-15
3,3248
147 924,23
15
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-09-18
3,4084
234 044,12
16
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-09-22
3,3246
148 301,17
17
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-09-28
5,8653
10 300,00
18
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-09-29
3,4033
231 700,00
19
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-10-06
3,3240
148 849,33
20
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-10-12
5,8643
8 649,90
21
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-10-13
3,3238
149 204,58
22
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-10-16
3,4076
235 755,72
23
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-10-16
5,8639
8 582,00
24
USD
1 000 000
Bid
2005-11-04
2006-10-20
3,3236
149 554,33
25
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-10-27
3,4030
234 500,00
26
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-11-06
3,4028
235 400,00
27
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-11-08
5,8618
8 224,21
28
USD
500 000
Bid
2005-11-07
2006-11-10
3,4027
117 850,00
29
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-11-17
3,4075
238 321,59
30
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-11-22
5,8608
8 063,58
31
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-11-24
3,4074
238 791,72
32
USD
1 000 000
Bid
2005-11-07
2006-11-30
3,4074
239 275,08
33
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-11-30
5,8600
7 911,03
34
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-12-04
5,8593
7 759,91
35
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2006-12-07
5,8592
7 750,76
36
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-01-12
5,8551
9 450,00
37
USD
500 000
Bid
2006-06-13
2007-01-17
3,1835
11 900,00
38
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-01-19
5,8556
7 057,86
39
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-01-26
5,8552
6 988,52
40
USD
500 000
Bid
2006-06-22
2007-01-26
3,2282
34 600,00
41
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-02-08
5,8543
6 816,81
42
USD
500 000
Bid
2006-06-13
2007-02-14
3,1787
10 892,92
43
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-02-15
5,8539
6 742,81
44
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-02-22
5,8534
6 642,70
45
USD
500 000
Bid
2006-06-22
2007-02-23
3,2261
34 800,00
46
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-03-08
5,8529
6 558,66
47
USD
500 000
Bid
2006-06-13
2007-03-14
3,1760
10 673,91
48
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-03-15
5,8524
6 453,69
49
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-03-22
5,8519
6 347,00
Wartość godziwa
kontraktu w PLN
25
Global Reports LLC
50
USD
51
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-04-11
5,8510
6 145,08
52
USD
500 000
Bid
2006-06-13
2007-04-12
3,1760
12 100,00
53
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-04-16
5,8497
5 825,45
54
GBP
250 000
Bid
2006-06-13
2007-04-23
5,8489
5 622,27
55
USD
500 000
Bid
2006-06-22
2007-04-27
3,2217
35 300,00
56
USD
500 000
Bid
2006-06-13
2007-05-16
3,1734
11 650,00
57
USD
500 000
Bid
2006-06-22
2007-05-25
3,2198
35 050,00
500 000
Bid
2006-06-22
2007-03-23
3,2240
Ogółem
Wielkość
kontraktu
w walucie
35 300,00
5 077 547,69
Kurs
terminowy
kontraktu
Nr
Waluta
kontraktu
1
GBP
500 000
Bid
2005-10-25
2006-07-03
5,8135
-8 650,00
2
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-07-07
3,9363
-110 337,46
3
EUR
1 000 000
Bid
2005-10-05
2006-07-14
3,9914
-72 925,69
4
EUR/USD
815 727
Bid
2006-03-20
2006-07-14
1,2259
-118 865,55
5
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-07-18
3,9418
-103 843,53
6
EUR
1 000 000
Bid
2006-01-18
2006-07-21
3,8856
-162 907,46
7
EUR/USD
815 395
Bid
2006-03-20
2006-07-21
1,2264
-119 076,52
8
GBP
500 000
Bid
2005-10-25
2006-07-27
5,8123
-8 158,50
9
EUR
500 000
Bid
2006-03-14
2006-07-28
3,9390
-55 285,20
10
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-08-07
3,9440
-103 934,68
11
EUR/USD
790 826
Bid
2006-06-13
2006-08-11
1,2645
-27 472,13
12
EUR
1 000 000
Bid
2005-10-05
2006-08-14
3,9973
-51 670,35
13
EUR/USD
814 598
Bid
2006-03-20
2006-08-18
1,2276
-124 873,02
14
GBP
500 000
Bid
2005-10-25
2006-08-21
5,8119
-9 672,15
15
EUR
1 000 000
Bid
2006-01-18
2006-08-21
3,8914
-176 820,42
16
EUR/USD
814 312
Bid
2006-03-20
2006-08-25
1,2280
-125 269,47
17
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-09-05
3,9430
-111 495,62
18
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2006-09-11
3,9479
-104 100,00
19
EUR/USD
813 385
Bid
2006-03-20
2006-09-15
1,2294
-126 068,49
20
GBP
500 000
Bid
2005-10-25
2006-09-18
5,8118
-9 056,54
21
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-09-18
3,9480
-104 231,63
22
EUR
1 000 000
Bid
2006-01-18
2006-09-22
3,8954
-175 938,27
23
EUR/USD
813 041
Bid
2006-03-20
2006-09-22
1,2300
-126 142,77
24
EUR
500 000
Bid
2006-03-14
2006-09-27
3,9448
-56 164,13
25
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2006-10-05
3,9501
-104 300,00
26
GBP
250 000
Bid
2006-01-31
2006-10-09
5,5870
-59 888,57
27
EUR
500 000
Bid
2006-03-13
2006-10-12
3,9507
-52 250,00
28
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-10-12
3,9463
-112 604,60
29
EUR/USD
30
EUR
31
EUR/USD
32
GBP
500 000
Bid
2005-10-25
2006-10-23
5,8107
-8 977,54
33
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-10-25
3,9513
-104 289,43
34
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-11-08
3,9483
-113 773,87
35
EUR/USD
405 252
Bid
2006-03-20
2006-11-10
1,2338
-61 501,99
36
EUR
500 000
Bid
2006-03-13
2006-11-13
3,9535
-52 550,00
Bid/Offer
Data
rozpoczęcia
Data
zakończenia
Wartość godziwa
kontraktu w PLN
812 150
Bid
2006-03-20
2006-10-13
1,2313
-126 885,39
1 000 000
Bid
2006-01-18
2006-10-20
3,8988
-175 207,04
811 886
Bid
2006-03-20
2006-10-20
1,2317
-127 250,19
26
Global Reports LLC
37
GBP
500 000
Bid
2006-01-31
2006-11-15
5,5840
38
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2006-11-15
4,0471
-11 881,32
39
EUR/USD
810 241
Bid
2006-03-20
2006-11-17
1,2342
-121 787,75
40
EUR
1 000 000
Bid
2006-01-18
2006-11-22
3,9039
-173 112,72
41
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-11-28
3,9537
-105 024,73
42
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2006-12-04
3,9553
-105 600,00
43
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-12-07
3,9543
-105 251,98
44
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2006-12-11
3,9559
-105 700,00
45
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-12-12
3,9510
-114 920,13
46
GBP
750 000
Bid
2006-01-31
2006-12-15
5,5845
-178 599,41
47
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2006-12-15
3,9562
-105 900,00
48
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-12-18
3,9550
-105 530,86
49
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2006-12-20
3,9515
-115 298,58
50
EUR
500 000
Bid
2006-01-18
2006-12-22
3,9083
-85 519,39
51
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2006-12-28
3,9572
-106 200,00
52
EUR
500 000
Bid
2006-03-13
2007-01-08
3,9580
-53 300,00
53
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-01-11
4,0531
-11 701,92
54
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2007-01-16
3,9586
-106 900,00
55
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2007-01-22
3,9543
-116 125,78
56
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-01-25
4,0523
-14 300,00
57
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2007-01-29
3,9577
-106 518,79
58
EUR
500 000
Bid
2006-03-13
2007-02-05
3,9601
-53 650,00
59
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-02-09
4,0560
-11 737,22
60
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-13
2007-02-15
3,9608
-107 600,00
61
EUR
1 000 000
Bid
2006-03-14
2007-02-22
3,9562
-117 617,44
62
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-02-28
4,0559
-13 700,00
63
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-03-02
4,0561
-13 700,00
64
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-03-09
4,0598
-10 700,00
65
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-03-16
4,0605
-10 700,00
66
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-03-23
4,0613
-10 500,00
67
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-03-30
4,0621
-10 300,00
68
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-04-03
4,0626
-10 200,00
69
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-04-10
4,0633
-10 400,00
70
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-04-17
4,0641
-10 500,00
71
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-04-24
4,0649
-10 700,00
72
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-04-30
4,0656
-10 800,00
73
EUR
1 000 000
Bid
2006-06-13
2007-05-07
4,0664
Ogółem
-120 129,19
-11 000,00
-5 785 545,41
27
Global Reports LLC
21.
REZERWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO
Stan rezerw z tytułu podatku odroczonego na początek
okresu
a) odniesionych na wynik okresu
b) odniesionych na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
c) odniesionych na niepodzielony wynik finansowy
z lat ubiegłych
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
81 535
86 323
10 833
2 112
17 709
24
68 590
68 590
Zwiększenia
520
3 034
z tytułu dodatnich różnic przejściowych
520
946
520
-
-
946
-
2 088
-
2 088
2 142
7 822
1 417
7 822
1 154
1 958
-
5 864
263
-
725
-
725
-
79 913
81 535
9 936
1 387
10 833
2 112
-
68 590
68 590
-

odpisy aktualizujące aktywa i wycena bilansowa

różnica między amortyzacją podatkową
a amortyzacją wg MSR
b) odniesione na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi

Zmniejszenia
w związku z odwróceniem dodatnich różnic przejściowych

amortyzacja środków trwałych objętych ulgą
inwestycyjną

odpisy aktualizujące aktywa i wycena bilansowa

różnica między amortyzacją podatkową
a amortyzacją wg MSR
b) odniesione na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny w
związku z dodatnimi różnicami przejściowymi

Stan rezerw z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu,
w tym:
Odniesionych na wynik finansowy
Odniesionych na kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
Odniesionych na niepodzielony wynik finansowy
z lat ubiegłych
Odniesionych na kapitał zapasowy w wyniku zatwierdzenia
przez WZA niepodzielonego wyniku finansowego z lat
ubiegłych
22.
INNE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Na saldo zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań składają się głównie
zobowiązania handlowe, inne zobowiązania bieżące oraz bierne rozliczenia międzyokresowe
dotyczące kosztów personalnych, rabatów i prowizji, ubezpieczeń oraz dostaw energii zielonej.
Średni termin płatności zobowiązań handlowych wynosi 30 dni.
Zarząd uważa, że wartość księgowa zobowiązań finansowych jest zbliżona do ich wartości
godziwej.
28
Global Reports LLC
23.
REZERWY
Rezerwy
personalne
Rezerwa na
restrukturyzację
Pozostałe
Razem
PLN’000
PLN’000
PLN’000
PLN’000
Stan na 31 grudnia 2005
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na 30 czerwca 2006
4 353
1 133
-
1 320
442
1 006
38
343
5 359
2 491
785
5 486
878
701
7 065
Rezerwy do 1 roku
Rezerwy powyżej 1 roku
1 691
3 795
878
-
701
-
3 270
3 795
Rezerwy personalne
Na rezerwy personalne składają się: ekwiwalent za urlop w wysokości 1 691 tys. PLN oraz odprawy
emerytalne w kwocie 3 795 tys. PLN.
Rezerwy pozostałe
Rezerwy pozostałe obejmują przewidywane koszty związane z likwidacją środków trwałych
701 tys. PLN.
24.
KAPITAŁY
Kapitały własne tworzone są zgodnie z obowiązującym prawem, właściwymi ustawami oraz ze
statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są kapitał akcyjny, kapitał zapasowy, kapitał
rezerwowy z aktualizacji wyceny i niepodzielone zyski.
Kapitał podstawowy
Kapitał statutowy akcyjny wykazany jest w wysokości zgodnie ze statutem oraz wpisem do
rejestru sądowego według wartości nominalnej.
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
Wartość nominalna jednej akcji = 1 zł
Seria/ emisja
Rodzaj
akcji
A
na
okaziciela
Liczba akcji
razem
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
Rodzaj
uprzywilejowania
Rodzaj
ograniczenia
praw do
akcji
Liczba akcji
50 000 000
Wartość
serii/emisji
wg wartości
nominalnej
Sposób
pokrycia
kapitału
przekształ50 000 000 cenie p.p.
Data
rejestracji
8.04.1997
Prawo do
dywidendy
(od daty)
Po 1997
roku
50 000 000
50 000 000
Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi, bez żadnego
uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku.
29
Global Reports LLC
Zgodnie z punktem 25 MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” składniki
kapitału własnego (za wyjątkiem niepodzielonego zysku lat ubiegłych oraz wszelkich nadwyżek
z aktualizacji wyceny aktywów) zostały przeszacowane przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen,
począwszy od daty, kiedy te kapitały zostały wniesione, a gospodarka, w której Spółka prowadziła
działalność była gospodarką hiperinflacyjną. Przeszacowanie to miało miejsce na dzień przejścia na
MSSF.
Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z zysku zgodnie z obowiązującymi przepisami.
Utworzony ustawowo
Utworzony zgodnie ze statutem, ponad wymaganą
ustawowo (minimalną) wartość
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
16 667
16 667
372 668
317 979
389 335
334 646
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny obejmuje kapitał z wyceny transakcji zabezpieczających.
Kapitał z aktualizacji wyceny nie podlega podziałowi.
Stan na
30.06.2006
Stan na
31.12.2005
PLN’000
PLN’000
Z tytułu zysków/strat z wyceny instrumentów
zabezpieczających
25.
5 912
9 003
5 912
9 003
NOTA OBJAŚNIAJĄCA DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Amortyzacja bilansowa
Nieplanowane odpisy amortyzacyjne
Amortyzacja
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
Eliminacja zmiany stanu zobowiązań inwestycyjnych
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego
Zmiana stanu kredytów i pożyczek
Różnice kursowe od kredytów i pożyczek
Wycena praw majątkowych – świadectwa pochodzenia
energii zielonej
Odsetki od kredytów
Niezrealizowane różnice kursowe dotyczące działalności
inwestycyjnej
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
półrocze/2006
półrocze/2005
PLN’000
PLN’000
53 207
212
53 419
52 806
124
52 930
163 936
12 672
(7 797)
(127 375)
(44)
64 762
(4 639)
(71 923)
10 072
(229)
(8 963)
-
(19)
-
(116)
-
32 294
(1 957)
30
Global Reports LLC
Bilansowa zmiana stanu należności
Eliminacja zmiany stanu zaliczek na ST w budowie
Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe dotyczące
działalności inwestycyjnej
Zmiana stanu należności
Zmiana stanu rezerw
Eliminacja podatku odroczonego
Eliminacja rezerw na podatek odroczony odniesiony
na kapitał własny
Zmiana stanu rezerw
Zrealizowane różnice kursowe dotyczące działalności
inwestycyjnej
wyceny kredytów i pożyczek
wyceny środków pieniężnych
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych
Dywidendy i udziały w zyskach
Odsetki od kredytów
Odsetki i udziały w zyskach
Zysk ze zbycia aktywów trwałych
Zysk ze zbycia inwestycji
Wartość netto zlikwidowanych środków trwałych
i wartości niematerialnych
Zrealizowane instrumenty finansowe
Odpis aktualizujący środki trwałe
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej
Rozliczenie aktywów finansowych forward (odwrócenie
wyceny z poprzedniego roku)
Wycena aktywów finansowych forward na dzień bilansowy
Wycena praw majątkowych – świadectwa pochodzenia
energii zielonej
Eliminacja rezerw na podatek odroczony odniesiony
na kapitał własny
Inne korekty
(42 748)
8 037
(2 048)
(39 100)
1 104
-
286
-
(36 473)
(37 996)
(1 278)
896
(5 045)
-
725
453
343
(4 592)
616
(97)
45
(3 948)
(126)
(229)
(170)
-
365
(4 274)
(240)
2 556
2 316
(289)
3 394
3 105
(93)
(1 806)
(994)
(34 169)
231
829
(11 450)
38
(13 080)
(34 334)
(541)
33 695
(3 092)
(1 038)
8 963
-
(725)
-
4 605
32 657
Informacja na temat wpływów i wydatków działalności inwestycyjnej i finansowej
półrocze/2006
PLN’000
Dodatnie różnice kursowe - hedging
Dodatnie zrealizowane różnice kursowe dotyczące
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki na nabycie środków trwałych
Zmiana stanu środków trwałych w budowie
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych
Ujemne różnice kursowe dotyczące zrealizowania
należności i zobowiązań inwestycyjnych
Dodatnie różnice kursowe dotyczące zrealizowania
należności i zobowiązań inwestycyjnych
Odpis aktualizujący środki trwałe
Wydatki na nabycie wartości niematerialnych oraz
rzeczowych aktywów trwałych
półrocze/2005
PLN’000
15 368
36 938
13
-
15 381
36 938
23 014
(6 799)
12 671
22 757
(6 693)
4 640
-
199
-
(405)
38
-
28 924
20 498
31
Global Reports LLC
Ujemne różnice kursowe – hedging
Zmiana stanu zaliczek na środki trwałe w budowie
Ujemne zrealizowane różnice kursowe dotyczące
Inne wydatki inwestycyjne
26.
3 926
1 105
3 917
8 038
630
-
12 585
5 031
ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Wyszczególnienie
Stan na
Zmiany w ciągu roku
Stan na
31.12.2005
Zwiększenia
12 034
-
-
12 034
Poręczenie na kwotę 770 000 EUR
udzielone na zabezpieczenie kredytu
zaciągniętego przez Mondi Sales Benelux
B.V. w tej samej kwocie
2 972
141
-
3 113
Poręczenie na max. kwotę 1 620 000 GBP
udzielone na zabezpieczenie roszczeń ABN
AMRO Bank N.V. Londyn, z tytułu
udzielenia przez niego na rzecz Mondi
Sales UK Ltd limitu kredytowego
9 113
-
9 113
-
Poręczenie na kwotę 3 000 000 PLN
udzielone na zabezpieczenie zobowiązań
Saturn Management z ograniczoną
odpowiedzialnością i Wspólnicy, Spółka
Komandytowa wobec BRE Bank S.A.
3 000
-
3 000
Poręczenie na kwotę 12 034 400 PLN
udzielone na zabezpieczenie kredytu
w wysokości 12 000 000 PLN zaciągniętego
przez Świecie Recykling Sp. z o.o. oraz linii
kredytowej kart płatniczych na kwotę
34 400 PLN
Suma gwarancji i poręczeń
Akredytywy importowe
Razem
27.
-
Zmniejszenia
30.06.2006
27 119
141
9 113
18 147
-
395
-
395
27 119
536
9 113
18 542
ZDARZENIA PO DACIE BILANSU
W dniu 31.07.2006 r. podpisany został aneks nr 3 do umowy z 8.11.2005 r. pomiędzy Mondi
Packaging Paper Świecie S.A. i Państwowym Gospodarstwem Leśnym Lasy Państwowe z siedzibą
w Warszawie. Przedmiotem aneksu jest zakup dodatkowej ilości surowca drzewnego sosnowego
i brzozowego w 2006 r. o szacowanej wartości 1,7 mln PLN.
28.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje handlowe
32
Global Reports LLC
Przychody
półrocze
2006
Zobowiązania
wobec podmiotów
powiązanych
Koszty
półrocze
2005
półrocze
2006
półrocze
2005
półrocze
2006
półrocze
2005
Należności od
podmiotów
powiązanych
półrocze
2006
półrocze
2005
PLN’000
Jednostki zależne
Świecie
Recykling
Sp. z o.o.
441
464
38 757
50 993
22 434
22 526
68
65
2 877
2 275
948
863
168
216
600
384
Mondi Sale
Europe GmbH
-
-
9
228
9
-
-
-
Polski System
Recyklingu –
Organizacja
Odzysku S.A.
-
5
-
5
-
-
-
-
Jednostki stowarzyszone
Kemira Świecie
Sp. z o.o.
Przychody ze sprzedaży produktów do spółek Grupy Mondi Packaging (w tys. PLN)
Mondi Packaging Paper Sales GmbH
Mondi Packaging Swiecie Sp. z o.o.
Firn Overseas Packaging Ltd.
Mondi Packaging Orebro AB
Mondi Bags Świecie Sp. z o.o
Mondi Packaging Cartonstrong s.r.l.
Mondi Bags Mielec Sp. z o.o.
Mondi Packaging BZWP Sp. z o.o.
Mondi Packaging Warszawa Spółka z o.o
Mondi Packaging Dorohusk Spolka z o.o.
Mondi Packaging Redenfelden GmbH & Co.KG
Mondi Packaging Enping Co.Ltd.
Mondi Packaging Schwepnitz GmbH
Mondi Coating Steti a.s.
Mondi Packaging Rothrist AG
Mondi Packaging Maastricht NV
Mondi Packaging Bad Rappenau GmbH
Mondi Packaging Eschenbach GmbH
Kemira Świecie Spółka z o.o.
Mondi Packaging Moederbrugg GmbH
Mondi Packaging Houthalen N.V
Mondi Packaging Bethune
Mondi Packaging Durtal
Oman Frantschach Industrial Packaging
Mondi Packaging Paper IPI S.p.a
Mondi Packaging Trebsen GmbH
Mondi Packaging Gruenburg GmbH
48
15
13
11
10
10
10
9
6
6
6
4
4
4
3
3
3
3
2
2
2
2
2
2
1
1
1
348
272
096
818
749
523
237
580
971
808
325
561
098
042
967
182
173
074
877
860
712
625
434
297
918
840
690
33
Global Reports LLC
Mondi Packaging Thessaloniki A.E.
Mondi Packaging Tubize S.A
Mondi Emballages S.A.
Mondi Bags Austria GmnH
Mondi Packaging Valpovo d.o.o
Mondi Packaging Savoie
Mondi Packaging Vac Plc.
Świecie Recykling Sp. z o.o.
Mondi Packaging Iberica S.L.
Mondi Packaging Sendenhorst GmbH
PMP Fast Service Sp.z o.o.
Mondi Packaging Lindlar GmbH Flexibles Germany
Mondi Sales Benelux
Mondi Packaging Moss AS
Mondi Belcoat N.V.
Mondi Packaging Iberica S.L.
Mondi Packaging Istanbul Ambalaj San.ve Tic.A.S
Mondi Packaging Paper GmbH
Mondi Packaging Paper Steti a.s
Mondi Packaging Sendenhorst GmbH Werk Goslar
Mondi Sales Italia S.R.L.
Mondi Sales Deutschland GmbH
Mondi Packaging Paper Sales Scandinavia
Franpack CEE Świecie Spółka z o.o.
Świecie Box Sp. z o.o.
Bystrzyckie Zakłady Wyrobów Papierowych S.A.
Bischof + Klein GmbH & Co.KG
Mondi Packaging Bucharest s.r.l
Mondi Sales UK Ltd
Ogółem
1
1
1
1
619
585
375
260
854
787
549
444
405
337
325
313
236
143
131
121
84
42
32
29
6
5
2
1
1
1
0
0
(250)
207 514
Transakcje z podmiotami powiązanymi odbywają się na podstawie cen rynkowych pomniejszonych
o rabaty z tytułu zamówionych ilości.
Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru
Wynagrodzenia członków zarządu i organów nadzoru Mondi Packaging Paper Świecie S.A.
przedstawione zostały poniżej zbiorczo, w podziale na kategorie wymagane przez MSR 24
Podmioty powiązane – ujawnienia.
Okres pełnienia
funkcji
Wynagrodzenie
wypłacone lub
należne za
pełnienie funkcji
Bonus
uzależniony od
wykonania
zadań rocznych
Dochody
osiągnięte w
jednostkach
zależnych i
stowarzyszonych
Łączne
dochody
w 2006 r.
Zarząd
Maciej Kunda
01.01-30.06.06
359
138
-
497
Jan Żukowski
01.01-30.06.06
295
106
-
401
01.01-30.06.06
193
82
205
480
17.03-30.06.06
228
86
-
314
Florian
Stockert
Tomasz
Katewicz
34
Global Reports LLC
Okres pełnienia
funkcji
Rada Nadzorcza
Tomasz
01.01-28.02.06
Chyliński
Irena
01.01-30.06.06
Kilanowska
Wynagrodzenie
wypłacone lub
należne za
pełnienie funkcji
Bonus
uzależniony od
wykonania
zadań rocznych
Świadczenia,
dochody
z innych umów
Łączne dochody
w 2006 r.
3
2
17
22
18
5
46
69
Karol Mergler
01.01-30.06.06
18
22
52
92
Ryszard
Gackowski
16.03-30.06.06
13
5
45
63
Powyżej ujęto wynagrodzenia wypłacone za m-ce od stycznia do czerwca 2006 oraz bonusy
należne za 2005 rok (wypłacone w 2006).
Transakcje członków zarządu
W okresie sprawozdawczym nie udzielono pożyczek, kredytów i nie zawierano żadnych innych
transakcji z członkami zarządu (i innymi członkami kierownictwa).
35
Global Reports LLC
Sprawozdanie finansowe zawiera:
1.
Rachunek zysków i strat od str. 3 do str. 4
2.
Bilans na str. 5
3.
Zestawienie zmian w kapitale własnym na str. 6
4.
Rachunek przepływów pieniężnych od str. 7 do str. 8
5.
Noty objaśniające do sprawozdania finansowego od str. 9 do str. 36
Sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane przez Zarząd Spółki dnia 28 lipca 2006 r.
Prezes Zarządu
Maciej Kunda
......................................
Członek Zarządu
Jan Żukowski
......................................
Członek Zarządu
Florian Stockert
......................................
Członek Zarządu
Tomasz Katewicz
......................................
Świecie, 28 lipca 2006 r.
36
Global Reports LLC
RAPORT NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z PRZEGLĄDU
SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA
OKRES OD 1 STYCZNIA 2006 ROKU DO 30 CZERWCA 2006 ROKU
Do Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Mondi Packaging Paper Świecie
S.A.
Dokonaliśmy przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej Mondi Packaging Paper Świecie S.A., dla której Mondi Packaging
Paper Świecie S.A. z siedzibą w Świeciu, ulica Bydgoska 1 jest podmiotem
dominującym, obejmującego:
−
skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2006 roku, który
po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1.274.472 tys. zł,
−
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2006 roku
do 30 czerwca 2006 roku wykazujący zysk netto w kwocie 105.743 tys. zł,
−
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym, wykazujące
zmniejszenie kapitału własnego w kwocie 142.348 tys. zł,
−
skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych wykazujący zmniejszenie
stanu środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca
2006 roku w kwocie 35.558 tys. zł,
−
noty, obejmujące informacje o przyjętej polityce rachunkowości i inne noty
objaśniające.
Za rzetelność, prawidłowość i jasność informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiada Zarząd podmiotu
dominującego Grupy Kapitałowej Mondi Packaging Paper Świecie S.A. Naszym
zadaniem było dokonanie przeglądu tego skonsolidowanego sprawozdania.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mondi Packaging
Paper Świecie S.A. za okres 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2006 roku
obejmuje informacje finansowe jednej jednostki zależnej konsolidowanej
metodą pełną oraz dwóch jednostek stowarzyszonych konsolidowanych
metodą praw własności. Sprawozdania finansowe tych jednostek nie podlegały
przeglądowi przez podmioty uprawnione do badania sprawozdań finansowych.
Udział w skonsolidowanej sumie bilansowej przed korektami konsolidacyjnymi
sprawozdania jednostki zależnej nie będącego przedmiotem naszego przeglądu
wynosi 1,80%, natomiast w skonsolidowanych przychodach przed korektami
konsolidacyjnymi 5,52%.
1
Global Reports LLC
Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce przepisów
prawa oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez
Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy nakładają na nas obowiązek
zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać
umiarkowaną pewność, iż skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera
istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy
danych skonsolidowanego sprawozdania finansowego, wglądu w dokumentację
konsolidacyjną oraz wykorzystania informacji uzyskanych od Zarządu i personelu odpowiedzialnego za finanse i księgowość Spółki dominującej. Zakres
i metoda przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego istotnie różni
się od badania. Celem przeglądu nie jest wyrażenie opinii o prawidłowości,
rzetelności i jasności skonsolidowanego sprawozdania finansowego i w związku
z tym opinii takiej nie wydajemy.
Dokonany przez nas przegląd nie wykazał potrzeby dokonania istotnych zmian
w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, aby przedstawiało
ono rzetelnie i jasno sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej Mondi
Packaging Paper Świecie S.A. na dzień 30 czerwca 2006 roku oraz jej wynik
finansowy za okres od 1 stycznia 2006 roku do 30 czerwca 2006 roku, zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w kształcie
zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Danuta M. Dembowska
Biegły rewident
nr ewid. 645
..........................................
osoby reprezentujące podmiot
..........................................
Podmiot uprawniony do badania
sprawozdań finansowych wpisany
na listę podmiotów uprawnionych
pod nr ewidencyjnym 73
prowadzoną przez KRBR
Warszawa, 28 lipca 2006 roku
2
Global Reports LLC

Grupa Mondi Packaging Paper Świecie

Transkrypt

Podobne dokumenty

Ocena oddziaływania na środowisko MP

MONDI na targach FAC..

pobierz

Mondi zwiększa zdolność produkcyjną kraftlinera w Świeciu

Corrugated Packaging Polska