Skarbiec Alokacji Globalnej

Skarbiec Alokacji Globalnej
SUBFUNDUSZ AKCYJNYv
Tomasz
Piotrowski
Komentarz do wyników
Współczynniki ryzyka
Absolwent
Uniwersytetu
Ekonomicznego
we Wrocławiu, kierunku Finanse i Bankowość
oraz programu Master Studies in Finance. Karierę
zawodową rozpoczął w 2007 roku, w DWS Polska
TFI S.A. (Grupa Deutsche Bank). W Skarbiec TFI
od lutego 2010 roku.
Luty okazał się być kolejnym bardzo dobrym miesiącem dla światowego
rynku akcji– S&P500 zmienił się o +4.0%, NASDAQ o +5.4%, a DJIA
o +2.5%. Tym pierwszym pomogła na pewno wchodząca w ich skład
spółka Apple (+19%) - osiągnęła wycenę rynkową na poziomie nakładów
na system autostrad w USA budowanych w latach 1950-1990. Poprawa
nastrojów na europejskich parkietach wynikała przede wszystkim
z polepszenia sentymentu do sektora bankowego. EBC wspomagając
banki poprzez operacje LTRO oddalił częściowo kasandryczne wizje
wpływu potencjalnej kontrakcji bilansów sektora finansowego na strefę
realną (podaż kredytów). Indeks szerokiego rynku w Polsce wzrósł
o +1.5%, a największych spółek (WIG20) spadł o -0.6%; w tym samym
czasie małe i średnie spółki kontynuowały aprecjację o odpowiednio
+10.2% i +5%.
Zespół zarządzających
Alokacja aktywów
lider portfela
Dyrektor inwestycyjny:
Ludmiła Falak-Cyniak




Analitycy:


Gotówka i ekwiwalenty
8.93%
Michał Cichosz
Adam Łukojć
Tomasz Piotrowski
Adam Woźny
Marta Dziedzicka
Fryderyk Krawczyk
Olaf Pietrzak
Tomasz Wronka
Jakub Krawczyk
Bartosz Szymański
Wykresy i wyniki stanowią opracowania własne SKARBIEC TFI
SA. Subfundusz wydzielony w ramach SKARBIEC FIO działający
wcześniej pod nazwą Subfundusz SKARBIEC-PRIVATE EQUITY.
Wymagane prawem informacje dotyczące Subfunduszu, w tym
o czynnikach ryzyka inwestycyjnego, znajdują się w prospekcie
informacyjnym SKARBIEC FIO i jego skrócie dostępnym
w siedzibie SKARBIEC TFI SA, w serwisie skarbiec.pl i w sieci
sprzedaży. Subfundusz nie gwarantuje realizacji określonego celu
i wyniku inwestycyjnego, a uczestnik ponosi ryzyko utraty części
wpłaconych środków. Przedmiot lokat Subfunduszu może ulegać
zmianie w czasie (od 0% do 100% wartości Aktywów Subfunduszu
w kategorie lokat określone w Statucie), dlatego ryzyko inwestycyjne
związane z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu jest zmienne.
Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią gwarancji osiągnięcia
podobnych wyników w przyszłości, są wynikiem inwestycyjnym
osiągniętym w konkretnym okresie historycznym.
Tabela opłat manipulacyjnych oraz informacje o podatku
bezpośrednio obciążającym dochód z inwestycji dostępne są
pod numerem infolinii: (22) 588 18 43, w serwisie skarbiec.pl.
Subfundusz może lokować więcej niż 35% aktywów w papiery
wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez
Skarb Państwa lub NBP. Wartość aktywów netto cechuje się
dużą zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego
lub na stosowane techniki zarządzania. Aktualne informacje
finansowe dostępne są na www.skarbiec.pl. Wartości podane
są w oparciu o aktywa netto Subfunduszu. Współczynniki ryzyka
są liczone za okres ostatnich trzech lat, lub od dnia utworzenia
funduszu / ostatniej istotnej zmiany polityki inwestycyjnej.
DANE NA 29.02.2012
POZIOM RYZYKA: WYSOKI
ZALECANY MINIMALNY HORYZONT
INWESTYCYJNY: 3 LATA
Struktura geograficzna
Papiery dłużne
0%
Zarządzający akcjami:
Zarządzający funduszami dłużnymi
i alternatywnymi:
10.29
14.05
19.13
18.47
8.50
0.29
-0.20
-0.20
-0.75
0.69
Tytuły uczestnictwa
91.07%
Strateg:
Grzegorz Zatryb




Annualizowana stopa zwrotu (%)
Annualizowana stopa zwrotu benchmarku (%)
Zmienność (%)
Tracking error (%)
R2 (%)
Współczynnik korelacji
Information Ratio
Wskaźnik Sharpe’a
Alpha (%)
Beta
Pozostałe aktywa
0%
Brazylia 26%
Chiny 23%
Rosja 21%
Indie 12%
Hong Kong 11%
Turcja 6%
Struktura portfela - top 5 (%)
Lyxor ETF Russia
17.12
db x-trackers FTSE CHINA 25 ETF
16.74
iShares FTSE BRIC 50
12.69
db x-trackers - MSCI BRAZIL TRN INDEX ETF
11.17
Lyxor ETF MSCI India
9.35
Wyniki historyczne
15.0PLN
Stopy zwrotu (%)
Subfundusz
Benchmark
Średnia
dla grupy
1 miesiąc
3.30
0.83
3.01
3 miesiące
12.19
2.50
8.71
6 miesięcy
7.07
5.00
7.14
-9.10
10.00
-3.90
SkarbiecAlokacjiGlobalnej
Benchmark(10%perannum)
12.5PLN
10.0PLN
1 rok
7.5PLN
5.0PLN
11.2009
02.2012
Charakterystyka subfunduszu
Początek działalności
26 listopad 2009 r.*
Firma zarządzająca
Skarbiec TFI S.A.
Zarządzany przez
Zespół zarządzających
Wielkość subfunduszu
14 794 648.62 PLN
Wartość j. u.
9.39 PLN
Pierwsza wpłata
100 PLN / 1 000 EUR
Kolejna wpłata
50 PLN / 1 000 EUR
Opłata manipulacyjna
maksymalnie 5.5%
Opłata za zarządzanie
maksymalnie 4% rocznie
Rachunek nabyć PLN 33 1140 1010 0000 5858 7200 1003
Rachunek nabyć EUR 76 1140 1010 0000 5858 7200 1005
* z dniem 26 listopada 2009 r. dokonano zmiany nazwy i polityki inwestycyjnej subfunduszu,
który do tego dnia działał pod nazwą SKARBIEC-Private Equity
3 lata
-
-
-
5 lat
-
-
-
10 lat
-
-
-
Polityka inwestycyjna
Polityka inwestycyjna Subfunduszu stwarza możliwość
dynamicznego dopasowania portfela do aktualnej sytuacji
rynkowej, poprzez odpowiedni dobór poszczególnych
instrumentów wchodzących w jego skład oraz większe
zaangażowanie inwestycyjne w gospodarki o potencjale
wyższego wzrostu, takie jak Brazylia, Rosja, Indie czy Chiny.
Subfundusz może lokować od 0% do 100% wartości
aktywów w akcje, instrumenty dłużne, fundusze inwestycyjne
otwarte, fundusze zagraniczne otwarte oraz wspólnego
inwestowania.