grupa kapitałowa telekomunikacja polska

Transkrypt

GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE ZA LATA 2004 I 2003
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH
STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
Global Reports LLC
RAPORT NIEZALEŻNEGO AUDYTORA
Dla Akcjonariuszy Telekomunikacji Polskiej S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego bilansu Grupy Kapitałowej Telekomunikacja
Polska (dalej jako “Grupa”), w której jednostką dominującą jest Telekomunikacja Polska S.A. (dalej jako
“Spółka”), sporządzonego na dzień 31 grudnia 2004 roku, skonsolidowanego rachunku zysków i strat,
skonsolidowanego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych oraz zestawienia zmian w
skonsolidowanym kapitale własnym za rok zakończony tą datą. Za sporządzenie skonsolidowanego
sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarząd Spółki. Naszym obowiązkiem jest wydanie opinii o tym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Rewizji Finansowej. Standardy te wymagają od nas zaplanowania i przeprowadzenia badania
w sposób pozwalający na uzyskanie wystarczającej pewności, co do faktu, że skonsolidowane sprawozdanie
finansowe jest wolne od istotnych błędów. Badanie obejmuje sprawdzenie metodą testową dowodów
księgowych potwierdzających prawdziwość kwot oraz informacji wykazanych w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również dokonanie oceny stosowanych zasad rachunkowości,
istotnych szacunków dokonanych przez Zarząd, a także ogólnej prezentacji skonsolidowanego sprawozdania
finansowego. Uważamy, że przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla wydania
przez nas opinii.
Naszym zdaniem, załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe odzwierciedla rzetelnie, we wszystkich
istotnych aspektach, sytuację finansową Grupy na dzień 31 grudnia 2004 roku, wyniki działalności operacyjnej
oraz przepływy środków pieniężnych za rok zakończony tą datą, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej.
Nie zgłaszając zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następujące kwestie:
1.
Jak szerzej opisano w nocie 28 (d) oraz w nocie 28 (e) do załączonego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego, Spółka jest stroną postępowań sądowych oraz administracyjnych. W
zakresie, w jakim było możliwe wiarygodne oszacowanie potencjalnych zobowiązań Spółka utworzyła
rezerwy z tego tytułu, które stanowią najlepszy szacunek Spółki dotyczący kwot, których zapłata jest
zdaniem Zarządu prawdopodobna. Spółka oraz pozostałe strony postępowań są w trakcie rozmów lub
negocjacji i z tego też względu ostateczny rezultat postępowań nie może być obecnie określony.
2.
Jak szerzej opisano w nocie 29 (a) do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego TP
Internet Sp. z o.o. („TPI”), jednostka zależna od Spółki, w dniu 26 października 2001 roku wystawił
opcję sprzedaży dla akcjonariuszy Wirtualnej Polski S.A. („WP”), w której TPI jest akcjonariuszem
większościowym. Zgodnie z warunkami opcji TPI jest zobowiązany do nabycia wszystkich akcji WP
od akcjonariuszy mniejszościowych. Zarząd TPI kontynuował w 2004 roku rozmowy z udziałowcami
mniejszościowymi odnośnie nabycia pozostałych akcji WP po cenie niższej od pierwotnie szacowanej
ceny wykonania opcji sprzedaży. TPI utworzył rezerwę na dzień 31 grudnia 2004 roku w kwocie
stanowiącej różnicę pomiędzy szacowaną wartością godziwą akcji, które mają zostać nabyte
a oczekiwaną ceną ich nabycia od akcjonariuszy mniejszościowych. Ostateczna cena nabycia akcji,
a w konsekwencji wartość odpisu aktualizującego z tytułu trwałej utraty wartości nabywanych akcji
zależą od wyników przyszłych rozmów pomiędzy TPI i akcjonariuszami mniejszościowymi i mogą
różnić się od szacunków ujętych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.
Warszawa, 8 lutego 2005 roku
1
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE BILANSE NA DZIEŃ 31 GRUDNIA 2004 I 2003 ROKU
Nota
AKTYWA
Aktywa obrotowe
Środki pieniężne
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Należności
Inne aktywa finansowe
Zaliczki na podatek dochodowy
Zapasy
8
9
10
11
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
(w milionach złotych)
3.033
34
2.590
93
126
177
----6.053
-----
1.818
22
2.694
594
251
221
----5.600
-----
9
2
11
13
14
19
12
3
211
25.412
3.002
155
----28.795
----34.848
=====
18
10
946
27.314
2.602
358
----31.248
----36.848
=====
15
766
122
3.827
5
632
299
----5.651
-----
3.510
193
3.507
1
804
272
----8.287
-----
8.961
2.288
65
250
533
----12.097
----755
-----
11.894
1.428
236
272
----13.830
----504
-----
4.200
832
(78)
8
11.383
----16.345
----34.848
=====
4.200
832
(116)
9.311
----14.227
----36.848
=====
12
Aktywa obrotowe razem
Aktywa trwałe
Udziały w spółkach wyceniane metodą praw własności
Inne aktywa finansowe
Środki trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Aktywa trwałe razem
Aktywa razem
PASYWA
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
Rezerwy
Przychody przyszłych okresów
16
17
18
Zobowiązania krótkoterminowe razem
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
Rezerwy
Rezerwa na podatek odroczony
15
16
17
18
19
Zobowiązania długoterminowe razem
20
Kapitały własne udziałowców mniejszościowych
Kapitały własne
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
Niezrealizowane zyski na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży
Zyski zatrzymane
Kapitały własne razem
Pasywa razem
21
29
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych bilansów
1
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE RACHUNKI ZYSKÓW I STRAT
ZA LATA ZAKOŃCZONE 31 GRUDNIA 2004 I 2003 ROKU
Nota
22
Przychody ze sprzedaży
Koszty operacyjne:
Koszty zatrudnienia pracowników
Amortyzacja
Rozliczenia z innymi operatorami
Usługi obce
Zużycie materiałów i energii
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby
Pozostałe koszty operacyjne, netto
23
Koszty operacyjne razem
Zysk operacyjny
Odsetki i inne koszty finansowe netto
Zysk / (strata) z różnic kursowych netto
Zysk / (strata) spółek skonsolidowanych metodą praw własności
24
24
Zysk przed opodatkowaniem
Podatek dochodowy
19
Zysk po opodatkowaniu przed stratą udziałowców
mniejszościowych
Strata / (zysk) udziałowców mniejszościowych
20
Zysk netto
Zysk netto na akcję (w złotych)
Średnia ważona liczba akcji (w milionach)
12 miesięcy zakończone 31 grudnia
2004
2003
18.564
18.287
2.653
4.431
2.159
3.174
454
1.137
(59)
1.115
----15.064
----3.500
(1.054)
725
----3.171
(679)
----2.492
3.072
4.420
1.999
2.822
469
1.137
(65)
1.533
----15.387
----2.900
(1.112)
(755)
1
----1.034
(382)
----652
(252)
----2.240
=====
72
----724
=====
1,60
----1.400
=====
0,52
----1.400
=====
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych rachunków zysków i strat
2
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIAZ PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH
12 miesięcy do 31 grudnia
2004
2003
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk netto
Korekty o pozycje:
Zysk/(strata) udziałowców mniejszościowych
Amortyzacja
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych netto
Odsetki i dywidendy zapłacone netto
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Podatek dochodowy bieżącego okresu
Podatek dochodowy zapłacony
Pozostałe pozycje netto
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego
Zmiana kapitału obrotowego:
Zmiana stanu należności netto
Zmiana stanu zapasów
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych
Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Przychody ze sprzedaży długoterminowych aktywów finansowych
Odsetki otrzymane
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Zakup długoterminowych aktywów finansowych
Sprzedaż krótkoterminowych aktywów finansowych
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
Emisja długoterminowych papierów dłużnych
Emisja krótkoterminowych papierów dłużnych
Odsetki otrzymane z tytułu transakcji terminowych
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek
Wykup długoterminowych papierów dłużnych
Wykup krótkoterminowych papierów dłużnych
Zapłacone odsetki
Zapłacone dywidendy
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Zmiana stanu środków pieniężnych netto
Środki pieniężne na początek okresu
Środki pieniężne na koniec okresu
2.240
724
252
4.431
(487)
1.170
60
679
(308)
16
----8.053
(72)
4.420
785
1.095
322
382
(631)
117
----7.142
152
44
(171)
399
(6)
41
----8.512
======
281
66
53
320
(12)
45
----7.895
======
35
238
2
(3.059)
(62)
38
111
----(2.697)
======
69
4
2
(3.844)
(15)
18
(29)
----(3.795)
======
250
1.327
593
(2.647)
(2.190)
(2)
(1.814)
(169)
98
----(4.554)
----(46)
----1.215
======
1.818
1.865
99
627
(2.154)
(777)
(300)
(1.999)
(141)
(204)
----(2.984)
----1
----1.117
======
701
3.033
======
1.818
======
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych sprawozdań z przepływu środków pieniężnych
3
Global Reports LLC
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH
Kapitał
akcyjny
(Nota 21)
1 stycznia 2003
Zmiana standardów
rachunkowości i polityk
rachunkowości*
1 stycznia 2003 skorygowany
Zysk netto za 12 miesięcy do 31
grudnia 2003
Efekt wyceny instrumentów
zabezpieczających przepływy
pieniężne
Dywidendy dla akcjonariuszy z
podziału zysku za 2002 rok
31 grudnia 2003
1 stycznia 2004
Zmiana standardów
rachunkowości i polityk
rachunkowości *
Zysk netto za 12 miesięcy do 31
grudnia 2004
Zmiana wartości
Kapitał z
godziwej
Niezrealizowane
Kapitał z
instrumentów
zyski na aktywach
emisji akcji
powyżej ich przeszacowania zabezpieczających
finansowych
wartości
środków
przepływy pieniężne dostępnych do
Zyski
nominalnej
trwałych
(Nota 29)
sprzedaży
zatrzymane
4.200
832
2.311
(216)
4.200
832
(2.311)
-
(216)
-
-
-
-
-
----4.200
=====
-
Kapitały
własne
razem
5.847
12.974
-
2.880
8.727
569
13.543
-
-
724
724
-
100
-
-
100
----832
=====
----=====
----(116)
=====
----=====
(140)
----9.311
=====
(140)
----14.227
=====
4.200
832
2.311
(116)
-
6.667
13.894
-
-
(2.311)
-
2.644
333
4.200
832
-
(116)
-
9.311
14.227
-
2.240
2.240
-
-
-
-
Przeszacowanie aktywów
finansowych
-
-
-
-
131
-
131
Sprzedaż aktywów finansowych
-
-
-
-
(123)
-
(123)
Efekt wyceny instrumentów
zabezpieczających przepływy
pieniężne
-
-
-
38
-
-
38
----4.200
=====
----832
=====
---=====
----(78)
=====
----8
=====
(168)
----11.383
=====
(168)
----16.345
=====
Dywidendy dla akcjonariuszy z
podziału zysku za 2003 rok
31 grudnia 2004
* patrz Nota 7
Załączone noty stanowią integralną część powyższych skonsolidowanych sprawozdań zmian w kapitałach własnych
4
Global Reports LLC
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1.
Grupa kapitałowa Telekomunikacja Polska
Telekomunikacja Polska S.A. („Telekomunikacja Polska”, „Spółka”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła
działalność 4 grudnia 1991 roku. Z tym dniem przejęła działalność telekomunikacyjną od Poczta Polska Telegraf
i Telefon („PPTiT”), swojego poprzednika prawnego. Grupa Kapitałowa Telekomunikacja Polska („Grupa”)
składa się z Telekomunikacji Polskiej i jej spółek zależnych (patrz Nota 2).
Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Telekomunikacja Polska zezwoleniem
Urzędu Regulacji Telekomunikacji i Poczty („URTiP”) otrzymała prawo świadczenia wszelkich usług
telekomunikacyjnych w Polsce. Na podstawie tego zezwolenia Telekomunikacja Polska dostarcza usługi
obejmujące usługi telefonii stacjonarnej (rozmowy lokalne, krajowe i międzynarodowe), linię cyfrową „ISDN”,
pocztę głosową, modemowy i stały dostęp do Internetu oraz usługi transmisji głosu przez Internet („VoIP”).
Poprzez udziały w spółce zależnej Polska Telefonia Komórkowa-Centertel Sp. z o.o. („PTK-Centertel”) Grupa
jest jednym z trzech operatorów w Polsce świadczących usługi telekomunikacyjne w standardzie DCS 1800 i
GSM 900. W dniu 20 grudnia 2000 roku PTK-Centertel otrzymała koncesję na świadczenie usług
telekomunikacyjnych w standardzie UMTS. Ponadto Grupa świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy,
radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż telefonów,
produkuje kable światłowodowe oraz karty elektroniczne, świadczy usługi w zakresie transmisji danych,
multimediów oraz różnych usług internetowych.
Siedziba Telekomunikacji Polskiej mieści się w Warszawie przy ulicy Twardej 18.
Zatrudnienie w Grupie wyniosło odpowiednio 36.589 i 42.600 pracowników na 31 grudnia 2004 i 2003 roku.
Od 1 stycznia 2001 roku polski rynek telekomunikacyjny był regulowany przez Ustawę o Prawie
Telekomunikacyjnym uchwaloną w 2000 roku, która została zastąpiona nową Ustawą o Prawie
Telekomunikacyjnym we wrześniu 2004 roku. Prawo Telekomunikacyjne z 2000 roku wprowadziło szeroką
liberalizację rynku telekomunikacyjnego w Polsce, ograniczając obszary działalności, które wymagają
odpowiednich zezwoleń władz oraz umożliwiając uzyskanie prawa do świadczenia określonych usług
telekomunikacyjnych jedynie na podstawie poinformowania odpowiednich władz. Z dniem 1 października 2003
roku zaczęły obowiązywać dalsze znaczące zmiany w polskim prawie telekomunikacyjnym m.in. w zakresie
pełnej preselekcji operatorów, możliwości zachowania przez abonenta dotychczasowego numeru telefonu przy
zmianie operatora, obowiązku przedstawiania wyników działalności operatora przy uwzględnieniu różnych
typów sieci telekomunikacyjnych oraz działalności i obowiązkowego uwolnienia dostępu do pętli lokalnej dla
innych operatorów. Zmiany z 2004 roku zmierzają zarówno w kierunku dalszej liberalizacji polskich przepisów
telekomunikacyjnych, jak również dostosowania polskiego rynku telekomunikacyjnego do standardów Unii
Europejskiej („UE”) poprzez wprowadzenie do polskiego prawa regulacji przewidzianych w Dyrektywach Unii
Europejskiej z 2002 roku. W szczególności, nowe Prawo Telekomunikacyjne wprowadza ścisłą kontrolę
regulatora rynku nad kalkulacją kosztów oraz cennikami usług telekomunikacyjnych, szeroki zakres
obowiązków dotyczących udostępniania sieci telekomunikacyjnych oraz podstawy dla działalności wirtualnych
operatorów telekomunikacyjnych.
Nowe Prawo Telekomunikacyjne nakłada określone obowiązki prawne na operatorów telekomunikacyjnych
posiadających znaczącą pozycję na rynku. Operator posiadający taką pozycję nie może m.in. odmówić
połączenia swojej sieci telekomunikacyjnej z siecią telekomunikacyjną innego operatora. Ponadto Prezes URTiP
ma prawo zgłosić sprzeciw wobec projektu cennika lub jego zmiany proponowanych przez znaczących
operatorów. Znacząca pozycja rynkowa ma być określana dla 18 wyodrębnionych rynków (segmentów)
telekomunikacyjnych.
Na podstawie decyzji URTiP, Telekomunikacja Polska posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku
świadczenia powszechnych usług telekomunikacyjnych, na krajowym rynku usług dzierżawy łączy
telekomunikacyjnych, jak również na krajowym rynku połączeń międzyoperatorskich. Na podstawie decyzji
URTiP, PTK-Centertel posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia usług telefonicznych,
świadczonych w ruchomych publicznych sieciach telefonicznych. Dodatkowo, URTiP oraz Urząd Ochrony
Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) wydały decyzję, od której Grupa się obecnie odwołuje, ustalającą
znaczącą pozycję PTK-Centertel na krajowym rynku usług międzyoperatorskich.
5
Global Reports LLC
2.
Skład Grupy
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku w skład Grupy wchodziły Telekomunikacja Polska oraz następujące
spółki zależne i stowarzyszone:
Jednostka
Siedziba
PTK-Centertel
Sp. z o.o.
TP EmiTel Sp. z o.o.
Warszawa,
Polska
Kraków, Polska
TP DITEL S.A.
Warszawa,
Polska
Lublin, Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Gdańsk, Polska
Zakres działalności
Budowa i eksploatacja ruchomych sieci telekomunikacyjnych.
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
51,00%
100,00%
51,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych.
100,00%
100,00%
Świadczenie usług w internetowych, transmisji danych, usług
multimedialnych.
Wydawanie publikacji dotyczących rynku kapitałowego
i gospodarki.
Świadczenie usług w zakresie portalu internetowego i baz
danych oraz oprogramowania i reklamy.
Spółka w likwidacji.
100,00%
100,00%
99,45%
99,45%
80,46%
80,46%
100,00%
100,00%
Świadczenie usług „call center”.
100,00%
-
77,13%
77,13%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
-
100,00%
100,00%
100,00%
Projektowanie i budowa systemów telekomunikacyjnych.
95,38%
95,38%
Lokalny operator telefonii stacjonarnej.
55,11%
55,11%
Lokalny operator telefonii stacjonarnej.
25,00%
25,00%
Produkcja aparatów telefonicznych.
25,09%
25,09%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami.
100,00%
100,00%
100,00%
100,00%
- TPSA Eurofinace France
S.A.
* spółki wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność danych finansowych
** spółki wyceniane metodą praw własności
*** spółka wyłączona z konsolidacji w 2004 roku (patrz opis poniżej)
99,96%
-
OTO Lublin Sp. z o.o.
Incenti S.A.
Otwarty Rynek
Elektroniczny S.A.
TP Edukacja i Wypoczynek
Sp. z o.o.
- TP Sircom Szkolenia i
Rekreacja Sp. z o.o.
TP Internet Sp. z o.o. (“TP
Internet”)
- Parkiet Media S.A.
- Wirtualna Polska S.A.
(„WP”) w upadłości***
- Sklep Wirtualnej Polski
S.A. w likwidacji*
- Contact Center Sp. z o.o.*
- Becomo S.A.*
- Analizy Finansowe
Sp. z o.o.*
TP Invest Sp. z o.o.
- Prywatne Sieci
Telekomunikacyjne
S.A.***
- Tel – Arp Sp. z o.o.
w likwidacji
- Telefon 2000 Sp. z o.o.
- Telefony Podlaskie S.A.
- Telefony Opalenickie
S.A.**
- Radomska Wytwórnia
Telekomunikacyjna S.A
w upadłości**
- TP TelTech Sp. z o.o.
TP MED Sp. z o.o.*
Pracownicze Towarzystwo
Emerytalne Telekomunikacji
Polskiej S.A.*
TPSA Finance B.V.
TPSA Eurofinance B.V.
Gdańsk, Polska
Warszawa,
Polska
Kraków, Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Sokołów
Podlaski, Polska
Opalenica,
Polska
Radom, Polska
Łódź, Polska
Warszawa,
Polska
Warszawa,
Polska
Amsterdam,
Holandia
Amsterdam,
Holandia
Paryż, Francja
Radiodyfuzja, radiokomunikacja, transmisja danych,
teleinformatyka i wynajem infrastruktury technicznej.
Utrzymywanie bazy danych abonentów, usługi w dziedzinie
wydawniczej, wytwarzanie i dystrybucja książek telefonicznych.
Produkcja kabli światłowodowych oraz kart elektronicznych.
Transmisja danych, wynajem infrastruktury telekomunikacyjnej
oraz dystrybucja sprzętu informatycznego.
Transmisja danych, obsługa platformy e-commerce,
teleinformatyka, przetwarzanie danych.
Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych.
Procentowy udział Grupy
w kapitale
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
66,00%
66,00%
Świadczenie usług internetowych, doradztwo w zakresie
oprogramowania i systemów komputerowych, działalność
reklamowa.
Przygotowanie i opracowanie analiz finansowych
i marketingowych.
Usługi doradcze i konsultingowe świadczone na rzecz jednostek
Grupy, nadzór właścicielski nad portfelem inwestycyjnym.
Budowa sieci teletechnicznych.
Działalność reklamowa i wydawnicza.
Monitorowanie sygnałów alarmowych, obsługa sieci
miejscowych.
Działalność usługowa w zakresie ochrony zdrowia i innych
usług medycznych.
Tworzenie i zarządzanie pracowniczym funduszem
emerytalnym.
6
Global Reports LLC
Na dzień 31 grudnia 2004 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych
jest równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. Wyjątek stanowi spółka Becomo S.A., w której Grupa
posiada 77,13% udziału w kapitale i 74,95% udziału w ogólnej liczbie głosów.
W dniu 6 stycznia 2004 roku TP Internet utworzyła nową spółkę pod firmą Contact Center Sp. z o.o.. Kapitał
zakładowy spółki Contact Center Sp. z o.o. wynosi 50 tysięcy złotych i dzieli się na 100 udziałów, o wartości
nominalnej 500 złotych każdy. Przedmiotem działalności Spółki jest działalność w zakresie świadczenia usług
call center. Dotychczas spółka nie rozpoczęła działalności.
W dniu 6 lutego 2004 roku Grupa nabyła 2.536 akcji spółki RAPP28 S.A., stanowiących 99,98% kapitału
zakładowego tej spółki od Cogecom S.A., spółki zależnej France Telecom S.A.. Cena sprzedaży została ustalona
według wartości nominalnej 15 EUR za akcję. W czerwcu 2004 roku RAPP28 S.A. zmieniła nazwę na TPSA
Eurofinance France S.A. Wraz z rejestracją zmiany nazwy, zarejestrowano również podwyższenie kapitału
zakładowego TPSA Eurofinance France S.A. W rezultacie Grupa posiada 99,96% udziałów w TPSA
Eurofinance France S.A. Powyższa transakcja nie skutkowała rozpoznaniem wartości firmy z konsolidacji.
W dniu 28 lutego 2004 roku zarząd spółki Wirtualna Polska S.A. złożył wniosek o upadłość Wirtualnej
Polski S.A. („WP”) z powodu niewypłacalności. W dniu 9 kwietnia 2004 roku Sąd Rejonowy w Gdańsku XX
Wydział Gospodarczy ogłosił upadłość WP obejmującą likwidację jej majątku. W dniu 22 kwietnia 2004 roku
uprawomocniło się postanowienie o ogłoszeniu upadłości WP. W dniu 27 kwietnia 2004 roku Sąd wydał
postanowienie zmieniające postanowienie z dnia 9 kwietnia 2004 roku w sprawie ogłoszenia upadłości WP
poprzez ogłoszenie upadłości WP z możliwością zawarcia układu. Wskutek tej decyzji Grupa utraciła kontrolę
nad WP i z dniem 9 kwietnia 2004 zaprzestała konsolidacji jej sprawozdań finansowych.
Przychody oraz strata netto WP za okres do 9 kwietnia 2004 roku wyniosły odpowiednio 8 milionów złotych
i 6 milionów złotych. W 2003 roku przychody i strata netto wyniosły odpowiednio 34 miliony złotych
i 26 milionów złotych. W rezultacie zaprzestania konsolidacji WP Grupa odnotowała zysk netto w wysokości
20 milionów złotych.
W dniu 7 września 2004 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Prywatne Sieci
Telekomunikacyjne S.A. Wynik na tej transakcji nie był znaczący.
3.
Skład Zarządu Spółki
Zarząd Spółki na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego był następujący:
Marek Józefiak – Prezes Zarządu,
Pierre Hamon – Wiceprezes – Członek Zarządu ds. Marketingu i Obsługi Klienta,
Roger de Bazelaire – Członek Zarządu ds. Finansów,
Bruno Duthoit – Członek Zarządu ds. Inwestycji,
Konrad Kobylecki – Członek Zarządu ds. Techniki,
Wojciech Roman – Członek Zarządu ds. Zasobów Ludzkich.
4.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu
8 lutego 2004 roku.
7
Global Reports LLC
5.
Format sprawozdania finansowego
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). MSSF obejmują standardy i interpretacje
zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds.
Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
W 2003 roku RMSR wydała MSSF 1 „Zastosowanie po raz pierwszy Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej” („MSSF 1”). MSSF 1 wymaga, aby pierwsze sprawozdanie finansowe według
MSSF było pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym, w którym jednostka zastosowała wszystkie
standardy MSSF, wraz ze stwierdzeniem pełnej zgodności z wszystkimi standardami MSSF. MSSF 1 wymaga,
aby Grupa przygotowała sprawozdania finansowe według MSSF tak, jakby stosowała MSSF po raz pierwszy,
ponieważ w sprawozdaniach finansowych Grupy w poprzednich okresach nie wystąpiło stwierdzenie pełnej
zgodności z MSSF z powodu niewdrożenia Międzynarodowego Standardu Rachunkowości („MSR”) 29
„Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” oraz z powodu ujęcia przeszacowań środków
trwałych, które nie spełniały wymogów MSR 16 „Środki trwałe”. Grupa zastosowała MSSF 1 na dzień
1 stycznia 2003 roku jak przewidziano w standardzie. Efekty zastosowania MSSF 1 przez Grupę zostały
zaprezentowane w Nocie 7.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Grupa postanowiła zastosować zaktualizowany
MSR 32 „Instrumenty finansowe: ujawnienie i prezentacja” („MSR 32”) i MSR 39 „Instrumenty finansowe:
ujmowanie i wycena” („MSR 39”) przed dniem wejścia w życie tych MSR jak opisano w Nocie 7.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu
historycznego, z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej niektórych składników środków trwałych oraz
wyceny pochodnych instrumentów finansowych i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży.
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które
wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek
przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń,
rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach polskich złotych („PLN”).
8
Global Reports LLC
6.
(a)
Podstawowe zasady księgowe
Zasady konsolidacji
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich istotnych jednostek
zależnych, kontrolowanych przez Telekomunikację Polską (patrz Nota 2).
Sprawowanie kontroli przez Telekomunikację Polską ma miejsce wtedy, gdy Telekomunikacja Polska posiada
bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce,
chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie
kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną
danej spółki. Spółki zależne są konsolidowane od daty objęcia kontroli przez Grupę, natomiast przestają być
konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę.
Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy tymi jednostkami zostały dla celów konsolidacji
wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o jednolite zasady
rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.
(b)
Środki pieniężne
Środki pieniężne w bilansie obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie
depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy.
Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych obejmują dodatkowo, oprócz środków
pieniężnych zdefiniowanych powyżej, kredyty w rachunku bieżącym.
(c)
Należności handlowe i inne
Należności handlowe są rozpoznawane i ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy
aktualizujące należności wątpliwe. Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje, gdy uzyskanie
pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne, na podstawie analizy danych historycznych dotyczących
ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności.
(d)
Zapasy
Zapasy są wykazywane według wartości niższej z ceny nabycia (kalkulowanej metodą średniej ważonej) i
możliwej ceny sprzedaży netto, z wyjątkiem telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach. Zapasy
telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach wykazywane są według wartości niższej z kosztu (ceny
nabycia) i ceny sprzedaży netto z uwzględnieniem oczekiwanych przyszłych przychodów z abonamentu. Grupa
tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany
marketingowe.
(e)
Inwestycje
Wszystkie inwestycje są początkowo wykazywane według kosztu (ceny nabycia) będącego sumą wartości
godziwej uiszczonej zapłaty oraz wszystkich opłat związanych z nabyciem danej inwestycji.
Po początkowym rozpoznaniu, inwestycje wyceniane w wartości godziwej poprzez zyski lub straty oraz
dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej. Zyski lub straty z inwestycji wycenianych w
wartości godziwej poprzez zyski lub straty są rozpoznawane w rachunku zysków i strat w okresie zmiany ich
wartości godziwej. Zyski lub straty z inwestycji dostępnych do sprzedaży są rozpoznawane jako oddzielny
składnik kapitałów do momentu, gdy inwestycja zostanie sprzedana lub w inny sposób zbyta lub do czasu, kiedy
nastąpi trwała utrata jej wartości, w którym to momencie skumulowany zysk lub strata poprzednio wykazana w
kapitale zostaje ujęta w rachunku zysków i strat.
9
Global Reports LLC
Inne inwestycje zaklasyfikowane jako utrzymywane do terminu zapadalności są wyceniane według
zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zamortyzowany koszt jest
szacowany przy uwzględnieniu dyskonta lub premii z tytułu zakupu, w okresie do momentu zapadalności
inwestycji. W przypadku inwestycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu, zyski i straty są
wykazywane w rachunku zysków i strat na dzień ich realizacji lub w momencie trwałej utraty wartości.
W przypadku inwestycji, które są w aktywnym obrocie na zorganizowanych rynkach finansowych, wartość
godziwa jest ustalana w oparciu o ceny kupna na dzień bilansowy. Wartość godziwa dla akcji nie znajdujących
się w aktywnym obrocie jest oszacowywana w oparciu o dostępne wskaźniki: cena/zysk, cena/przepływ
pieniężny, odpowiednio zmodyfikowane w celu odzwierciedlenia specyfiki poszczególnych emitentów. Akcje,
których wartość godziwa nie może być właściwie oszacowana, są wyceniane według ceny nabycia
pomniejszonej o odpis z tytułu trwałej utraty wartości.
(f)
Udziały w spółkach wycenione metodą praw własności
Wartość początkowa udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności ustalana jest według kosztu.
Grupa rozpoznaje swój udział w zysku lub stracie spółek stowarzyszonych w rachunku zysków i strat, natomiast
udział w zmianie kapitału własnego spółek stowarzyszonych jest rozpoznawany w kapitałach. Spółki
stowarzyszone są to jednostki, w których Grupa posiada od 20% do 50% udziału w ogólnej liczbie głosów, lub
na które Grupa wywiera znaczący wpływ, ale których nie kontroluje. Kiedy udział Grupy w stracie spółki
stowarzyszonej równa się lub przewyższa udział Grupy w tej spółce, Grupa nie rozpoznaje dalszych strat, chyba
że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności na rzecz spółek stowarzyszonych.
(g)
Środki trwałe
Środki trwałe są wykazane według cen nabycia lub wartości godziwej pomniejszonych o dotychczasowe
umorzenie oraz trwałą utratę wartości.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Koszty
poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, jak również
koszty okablowania na terenie należącym do abonentów obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich
poniesienia. W przypadkach, kiedy poniesione wydatki powodują, że wartość użytkowa środka trwałego po
zakończeniu ulepszenia przewyższa wartość użytkową posiadaną przy przyjęciu do używania, wydatki te są
kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego.
Grupa dokonała przeszacowania części środków trwałych do wartości godziwej i uznała tę wartość jako koszt na
dzień 1 stycznia 2003 roku, który jest dniem zastosowanie MSSF po raz pierwszy (patrz Nota 7).
Część środków trwałych Telekomunikacja Polska otrzymała od Społecznych Komitetów Telefonizacji („SKT”).
Infrastruktura otrzymana od SKT ujmowana jest w księgach jako środki trwałe według wartości nabycia tych
środków w korespondencji z zobowiązaniami. Kwoty wynikające z rachunków za usługi telefoniczne dla
abonentów SKT ujmowane są w sprzedaży danego miesiąca i pomniejszają odpowiednio saldo zobowiązań.
Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego używania. W momencie likwidacji
lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są
wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat.
Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest metodą liniową, z wyjątkiem części maszyn i urządzeń
telekomunikacyjnych, dla których stosowana jest metoda degresywna.
Stosowane okresy amortyzacji dla środków trwałych są następujące:
Budynki
Sieci, kable i inne elementy infrastruktury
Centrale telefoniczne oraz inne maszyny i urządzenia
Sprzęt komputerowy
Środki transportu oraz pozostałe środki trwałe
40 lat
22 lata
5-22 lata
3 lata
4-8 lat
10
Global Reports LLC
Spółka rozpoczęła realizację projektu, którego celem jest weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności
środków trwałych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania projekt ten nie został jeszcze ukończony.
Spółka nie jest w stanie określić ewentualnego wpływu tej weryfikacji na wartość bilansową środków trwałych
na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz na wysokość kosztów amortyzacji za okres dwunastu miesięcy do 31
grudnia 2004 roku.
Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane
według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Inwestycje rozpoczęte nie podlegają amortyzacji do czasu
zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.
(h)
(1) Wartość firmy
Wartość firmy to nadwyżka ceny zapłaconej za udziały lub akcje nad wartością godziwą nabytych
poszczególnych aktywów netto spółek zależnych, stowarzyszonych lub joint-venture na dzień nabycia.
Rozpoznana wartość firmy podlega testowi trwałej utraty wartości. Wartość firmy nabyta przed 31 marca 2004
rokiem była amortyzowana przez okres ekonomicznego użytkowania oraz wykazywana według wartości
księgowej netto pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości
(2) Badania i rozwój
Koszty badań i rozwoju są generalnie odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. W 2004 roku i
2003 roku koszty badań i rozwoju ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 68 milionów złotych i
61 milionów złotych. Nakłady na badania i rozwój poniesione w trakcie realizacji poszczególnych projektów są
aktywowane, gdy istnieje pewność, iż będzie można je w przyszłości odzyskać. Wszystkie aktywowane nakłady
są następnie amortyzowane przez okres, przez jaki oczekuje się, iż będą generować przychód, rozpoczynając od
momentu wdrożenia danego projektu.
(3) Oprogramowanie
Wydatki związane z rozwojem oraz utrzymaniem oprogramowania są rozpoznawane jako koszt w momencie
poniesienia. Koszty bezpośrednio związane z poszczególnym unikalnym oprogramowaniem kontrolowanym
przez Grupę, które prawdopodobnie będą generować korzyści ekonomiczne przewyższające koszty przez okres
dłuższy niż rok, są rozpoznawane jako wartości niematerialne i prawne. Oprogramowanie jest amortyzowane
metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania nie dłuższy niż 5 lat.
(4) Koncesje i inne wartości niematerialne i prawne
Wydatki na nabycie koncesji oraz innych wartości niematerialnych i prawnych są kapitalizowane i
amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania. Koncesje są amortyzowane w okresie, w którym
przysługuje prawo do ich wykorzystywania, rozpoczynając od momentu uaktywnienia usługi przez pozostały
czas trwania koncesji. Pozostałe wartości niematerialne i prawne są amortyzowane w okresie nie
przekraczającym 5 lat.
Spółka rozpoczęła realizację projektu, którego celem jest weryfikacja okresów ekonomicznej użyteczności
wartości niematerialnych i prawnych. Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania projekt ten nie został
jeszcze ukończony. Grupa nie jest w stanie określić ewentualnego wpływu tej weryfikacji na wartość bilansową
wartości niematerialnych i prawnych na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz na amortyzację za okres dwunastu
miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku.
11
Global Reports LLC
(i)
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe
Środki trwałe oraz inne aktywa trwałe, w tym wartość firmy, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa
finansowe są weryfikowane pod kątem utraty wartości w przypadkach zdarzeń lub zmian w otoczeniu mogących
powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej wyceny bilansowej. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości są rozpoznawane w wysokości, w jakiej wycena bilansowa aktywów przewyższa wyższą z dwóch cenę
sprzedaży netto lub wartość użytkową składnika aktywów. W celu weryfikacji wyceny bilansowej, aktywa są
identyfikowane w formie najmniejszych jednostek generujących przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating
unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów.
(j)
Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych wyceniane są w momencie ich
początkowego ujęcia w księgach w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej zapłaty otrzymanej za przejęcie
zobowiązania. Wartość początkowa wyceny tych zobowiązań finansowych uwzględnia koszty transakcji.
Wycena zobowiązań finansowych w okresach późniejszych odbywa się według zamortyzowanej ceny nabycia, z
wyjątkiem zobowiązań wyznaczonych na pozycje zabezpieczane, które wyceniane są zgodnie z zasadami
rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w Nocie 6(s).
(k)
Rezerwy
Grupa tworzy rezerwy w przypadku, kiedy w następstwie przeszłych zdarzeń powstaje potencjalne, możliwe do
oszacowania zobowiązanie, które w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ z
Grupy aktywów generujących korzyści ekonomiczne. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na
dzień bilansowy w celu skorygowania do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. W
przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na
poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania.
Gdy stosowane jest dyskontowanie, wzrost wartości bilansowej rezerwy odzwierciedlający upływ czasu
wykazywany jest jako koszt finansowy.
Rezerwy na restrukturyzację obejmują kwoty odszkodowań dla pracowników i są rozpoznawane w okresie, w
którym powstaje prawne lub zwyczajowo oczekiwane zobowiązanie do zapłaty.
(l)
Dotacje gotówkowe oraz środki trwałe otrzymane nieodpłatnie od władz lokalnych, reprezentujące wkład władz
lokalnych w rozwój lokalnej infrastruktury, są rozpoznawane jako przychody przyszłych okresów i odnoszone w
ciężar rachunku zysków i strat w korespondencji z amortyzacją odpowiednich środków trwałych otrzymanych
lub wybudowanych z otrzymanych dotacji. Przychody przyszłych okresów obejmują również nierozliczone
przychody z tytułu opłaty abonamentowej dotyczącej przyszłych okresów, sprzedaży kart telefonicznych w
systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz nierozliczone przychody ze sprzedaży kart telefonicznych w
telefonii stacjonarnej.
(m)
Leasing
Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo
wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie Grupy według
wartości niższej z wartości godziwej tych środków trwałych lub wartości bieżącej minimalnych przyszłych
płatności leasingowych. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie
niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego
salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. W przypadku
braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingowania, środki trwałe
używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: okres
leasingu lub okres użytkowania. W pozostałych przypadkach środki trwałe używane na podstawie umów
leasingu finansowego są amortyzowane przez okres użytkowania.
Umowy dzierżawy i leasingu przy których zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułu posiadania
aktywów pozostają przy leasingodawcy są klasyfikowane jako umowy leasingu operacyjnego. Koszty opłat
12
Global Reports LLC
leasingowych są odnoszone liniowo w ciężar rachunku zysków i strat w okresie obowiązywania umowy
leasingu.
(n)
Przychody
(1)
Przychody ze sprzedaży towarów i usług
Przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są
rozpoznawane w momencie, gdy:
a) znana jest wiarygodna kwota przychodu,
b) istnieje prawdopodobieństwo, że jednostki Grupy osiągną korzyści ekonomiczne związane z realizacją
transakcji,
c) zakończenie transakcji na dzień bilansowy może zostać wiarygodnie ustalone, oraz
d) koszt poniesiony w związku z wykonaniem transakcji może zostać wiarygodnie ustalony.
Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich nie są kompensowane z kosztami ponoszonymi przez Grupę
w związku z korzystaniem z sieci innych operatorów. Przychody z opłat za przyłączenie do sieci są
rozpoznawane w momencie podłączenia. Grupa świadczy usługi dzierżawy linii telekomunikacyjnych.
Przychody z tytułu dzierżawy rozpoznawane są w rachunku zysków i strat liniowo w okresie obowiązywania
umowy dzierżawy.
Opłaty za aktywację usługi „prepaid” są rozpoznawane w momencie aktywacji usługi. Przychody z tytułu
sprzedaży kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz przychody ze sprzedaży kart
telefonicznych w telefonii stacjonarnej są rozliczane w czasie i rozpoznawane w momencie wykonania usługi.
Całkowite przychody z tytułu umów zawierających usługi łączne są odnoszone do każdej oddzielnej pozycji
księgowej w oparciu o ich względną wartość godziwą. Przychód ze sprzedaży telefonów komórkowych jest
rozpoznawany w momencie aktywacji usługi. Przychód ze sprzedaży usługi telefonicznej jest ujmowany w
trakcie trwania umowy.
(2)
Przychody odsetkowe
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia, przy uwzględnieniu efektywnej stopy
zwrotu z aktywów.
(3)
Dywidendy
Przychody z tytułu dywidend są rozpoznawane w momencie uzyskania przez Grupę prawa do tych dywidend.
(o)
Koszty operacyjne
Koszty operacyjne są rozpoznawane w okresie, którego dotyczą.
Strata na sprzedaży telefonów komórkowych w ofercie promocyjnej rozpoznawana jest w momencie sprzedaży i
aktywacji usługi, zgodnie z najlepszą praktyką w branży telekomunikacyjnej.
Zgodnie z polską praktyką gospodarczą, akcjonariusze mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w
formie zasilenia funduszu socjalnego. Grupa przeznaczała część zysku na fundusz socjalny. Ostateczną decyzję
o przeznaczeniu części zysku na fundusz socjalny podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w uchwale o
podziale zysku za dany rok obrotowy. W sprawozdaniu finansowym sporządzonym według MSSF ta część
podziału zysku jest zaliczona do kosztów działalności okresu, którego dotyczył podział zysku.
13
Global Reports LLC
(p)
Koszty finansowe
Koszty finansowe są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
(q)
Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe oraz inne świadczenia
Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do określonych nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnorentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy
emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z zasadami
wynagradzania Grupy, przy czym wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego
wynagrodzenia oraz stażu pracy. Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z
określonego funduszu. Zgodnie z Ponadzakładowym Układem Zbiorowym Pracy Spółka jest zobowiązana do
dokonywania dodatkowych odpisów na fundusz socjalny na rzecz emerytowanych pracowników Spółki. Grupa
jest zobowiązana ponadto do zapewnienia pewnych dodatkowych świadczeń na rzecz emerytowanych
pracowników. Niezależny aktuariusz wycenia wartość bieżącą netto zobowiązań związanych z nagrodami
jubileuszowymi, odprawami emerytalno-rentowymi oraz obowiązkiem przekazywania dodatkowych środków na
fundusz socjalny i zapewnienia świadczeń po okresie zatrudnienia na rzecz obecnych i emerytowanych
pracowników. Zobowiązania rozpoznane na bazie memoriałowej są ustalane jako te przyszłe zdyskontowane
płatności, skorygowane o wskaźniki ruchów kadrowych, do których pracownicy nabyli prawo na dzień
bilansowy. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych są oparte na danych
historycznych. Wartość nabytych praw na dzień 31 grudnia 2004 roku została wyliczona przy stopie
dyskontowej odpowiednio 6% rocznie oraz stopie przyrostu płac 3% rocznie.
(r)
Transakcje w walutach obcych
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w walucie funkcjonalnej Grupy (polski złoty) na
dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
1) kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja – w przypadku
operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań; lub
2) średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w innym
wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.
Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane według
średniego dziennego kursu NBP. Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów wymiany
po dacie transakcji są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat.
Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach
finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą został przeliczony według średniego kursu
wymiany NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Pozycje niepieniężne w walucie obcej są przeliczane
według kursu kupna lub sprzedaży walut z dnia jej przeprowadzenia. Przychody i koszty z operacji w walucie
obcej są przeliczone przy użyciu średniego kursu waluty za dany okres.
(s)
Pochodne instrumenty finansowe
Transakcje typu swap, forward i opcje wykazywane są w sprawozdaniu finansowym jako aktywa finansowe lub
zobowiązania finansowe w wartości godziwej. Wartość godziwa jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości
netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych rynkowych stóp
procentowych forward, kwotowanych rynkowych kursów walut forward. Jeśli kwotowane stopy procentowe
forward są niedostępne, stopa forward obliczana jest przy użyciu stóp procentowych spot przy użyciu metody
parytetu stóp procentowych.
Z wyjątkiem sytuacji, kiedy transakcje te mają charakter zabezpieczający (hedging), zmiany wartości godziwej
instrumentów finansowych są odnoszone w ciężar pozostałych kosztów lub przychodów finansowych
w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zmiany te nastąpiły. W przypadku transakcji o charakterze
zabezpieczającym (hedging) wartość godziwą, odpowiednie zyski bądź straty kompensują odpowiednio w
rachunku zysków i strat skutki zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczonych. Skutki przeszacowania
pozycji zabezpieczanej, spowodowane przez określone ryzyko poddane zabezpieczeniu, odpowiednio
podwyższające lub pomniejszające wartość księgową tej pozycji, zalicza się na bieżąco do przychodów lub
kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.
14
Global Reports LLC
W przypadku transakcji o charakterze zabezpieczającym przepływy pieniężne, efektywna część zysków lub strat
uzyskanych na instrumencie zabezpieczającym ujmowana jest w kapitałach własnych, natomiast część
nieefektywna bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte bezpośrednio w kapitałach
własnych, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczone podjęte
zobowiązanie lub prognozowana transakcja wpływają na rachunek zysków i strat lub są uwzględnione przy
ustaleniu wartości początkowej bądź wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów.
Spółki Grupy zawierają umowy nie będące instrumentami finansowymi, których składnikami są wbudowane
instrumenty pochodne. Instrumenty te powiązane są przede wszystkim z umowami na zakup sprzętu i usług,
które są denominowane w walutach obcych.
Wbudowane instrumenty pochodne zostały wyodrębnione z umów zasadniczych i ujęte w sprawozdaniu
finansowym jako instrumenty pochodne, jeśli spełnione zostały wszystkie poniższe warunki:
- cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle
powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej,
- oddzielny instrument o takich samych warunkach umowy jak wbudowany instrument pochodny
spełniałby kryteria definicji instrumentu pochodnego oraz
- złożony instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany tej wartości nie są ujmowane w
wyniku netto.
Wbudowane instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej.
(t)
Podatek dochodowy
Kalkulacja podatku dochodowego jest oparta na zysku danego okresu i uwzględnia podatek odroczony. Podatek
odroczony jest ustalony metodą zobowiązań. Według tej metody spodziewane efekty podatkowe różnic
przejściowych są ustalane na podstawie uchwalonych stawek podatkowych i wykazywane jako rezerwy na
podatek odroczony lub aktywa reprezentujące przyszłe zmniejszenia podatku dochodowego. Różnice
przejściowe są zdefiniowane jako różnice pomiędzy podatkową i bilansową wyceną aktywów i pasywów. Przy
kalkulacji podatku odroczonego uwzględniane są również straty podatkowe z lat poprzednich, które zgodnie z
przepisami podatkowymi mogą obniżać zysk do opodatkowania. Zobowiązanie lub aktywo netto z tytułu
podatku odroczonego wykazywane jest odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe.
Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest pomniejszane o aktywo z tytułu odroczonego podatku wtedy,
gdy spółki Grupy posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat
ujmowanych kwot.
Aktywo z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje
uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji.
Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu podatku odroczonego od wszystkich ujemnych różnic przejściowych
wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyłącznie w zakresie, w którym jest
prawdopodobne, że:
a) różnice przejściowe zrealizują się w dającej się przewidzieć przyszłości oraz
b) zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania w wysokości pozwalającej na zrealizowanie różnic
przejściowych.
Kwota bieżąca aktywa z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdą datę bilansową i redukowana
w stopniu, w którym nie jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięta wystarczająca kwota zysku do
opodatkowania pozwalająca na wykorzystanie części lub całości aktywa z tytułu odroczonego podatku.
(u)
Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez
średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego
zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.
15
Global Reports LLC
7.
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian w politykach księgowych
W wyniku zastosowania MSSF 1, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące
korekty aktywów netto i zysków netto za ubiegłe okresy sprawozdawcze:
Kapitały własne
na dzień
1 stycznia
2003
Dane pierwotne*
12.974
Kapitały własne
Zysk netto
na dzień
za okres 12 miesięcy
31 grudnia
zakończony
2003
31 grudnia 2003
(w milionach złotych )
13.894
960
(a) Efekt zastosowania MSSF 1
1. Wartość godziwa środków trwałych
2. Ujawnienie prawa wieczystego użytkowania gruntów
(b) Dekapitalizacja kosztów finansowych
(c) Wbudowane instrumenty pochodne
626
541
(85)
298
327
29
(182)
(395)
(213)
(173)
(140)
33
------------Dane skorygowane
13.543
14.227
724
=====
=====
=====
* jak zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2003 roku
Podane kwoty korekt zawierają wpływ podatku odroczonego. W wyniku zastosowania MSSF 1 rezerwa z tytułu podatku odroczonego
wzrosła o 341 milionów złotych oraz o 203 miliony złotych odpowiednio na 1 stycznia 2003 oraz 31 grudnia 2003.
(a) Efekt zastosowania MSSF 1
Jak pokazano w nocie 5, Grupa zastosowała MSSF 1 na dzień 1 stycznia 2003 roku. MSSF 1 wymaga, aby
Grupa ujęła wszystkie aktywa i zobowiązania, które spełniają kryteria ujęcia według MSSF oraz wyceniła te
aktywa zgodnie z każdym z MSR. Jednocześnie kapitał z przeszacowania środków trwałych rozpoznany w
kapitale własnym przed datą przyjęcia MSSF został przeniesiony do pozycji zysków zatrzymanych.
1) Wartość godziwa środków trwałych
Zgodnie z MSSF 1, na dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy jednostka może dokonać wyceny środków
trwałych w wartości godziwej i uznać ich wartość godziwą jako cenę nabycia na tę datę.
Z uwagi na fakt, iż Grupa nie była w stanie określić kosztu historycznego określonych aktywów w celu
odzwierciedlenia skutków hiperinflacji zgodnie w wymaganiami MSR 29, Grupa wyceniła środki trwałe w
Telekomunikacji Polskiej w wartości godziwej.
2) Ujawnienie prawa wieczystego użytkowania gruntów
Zgodnie z „Założeniami Koncepcyjnymi Sporządzania i Prezentacji Sprawozdań Finansowych” opracowanymi
przez RMSR, aktywo jest to zasób kontrolowany przez jednostkę w wyniku zdarzeń z przeszłości, z którego,
według przewidywań, jednostka osiągnie w przyszłości korzyści ekonomiczne. Grunty przejęte w wieczyste
użytkowanie przez Spółkę od PPTiT spełniają definicję aktywów, jakkolwiek nie były one dotychczas
ujmowane w wcześniejszych okresach, jako że koszt historyczny tych aktywów nie mógł być oszacowany
wiarygodnie. Zgodnie z MSSF 1, Grupa rozpoznała wartość godziwą tych aktywów i ujęła tę wartość w
księgach jako koszt na dzień 1 stycznia 2003 roku.
16
Global Reports LLC
(b) Dekapitalizacja kosztów finansowych
MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego” zezwala aby koszty finansowania, które można bezpośrednio
przypisać do nabycia , budowy lub wytworzenia składnika określonych aktywów były:
- ujmowane jako koszty okresu, w którym zostały poniesione.(„podejście wzorcowe”); lub
- kapitalizowane jako część ceny nabycia środków trwałych („podejście alternatywne”).
W poprzednich okresach Grupa stosowała podejście alternatywne. W drugim kwartale 2004 roku Grupa
zdecydowała się na zmianę polityk rachunkowości w tym zakresie i zastosowanie podejścia wzorcowego (patrz
Nota 5). Kwoty dla wcześniejszych okresów zostały skorygowane.
(c) Wbudowane instrumenty pochodne
W grudniu 2003 roku RMSR zaktualizowała istniejący MSR 32 „Instrumenty finansowe: ujawnienie i
prezentacja” („MSR 32”) i MSR 39 „ Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” („MSR 39”). Grupa
zastosowała zaktualizowane standardy MSR 32 i MSR 39 z dniem 1 stycznia 2004 roku, od tego samego
momentu, od którego zastosowała MSSF 1. Zaktualizowany MSR 39 poszerza zakres, w którym cechy
ekonomiczne i ryzyko właściwe wbudowanego instrumentu pochodnego w walucie obcej są ściśle powiązane z
cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej (głównego kontraktu). W ramach
zmodyfikowanej definicji, wbudowany instrument pochodny w walucie obcej, w określonych okolicznościach,
jest także ściśle powiązany z umową zasadniczą w przypadku, gdy jego waluta jest walutą zwyczajową dla
kontraktów zakupu lub sprzedaży pozycji niefinansowych dla rynku danej transakcji. Spółki Grupy dokonały
przeglądu umów na zakup sprzętu i usług denominowanych w walutach obcych, z których wyodrębnione były
wbudowane instrumenty finansowe w poprzednich latach, oraz dokonały odpowiednich korekt zgodnie z
wymogami zaktualizowanych MSR 32 oraz MSR 39.
Reklasyfikacje
W celu zapewnienia porównywalności danych, w niniejszym sprawozdaniu finansowym dokonano pewnych
reklasyfikacji danych za porównywalny okres zgodnie z prezentacją za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004
roku. Reklasyfikacje te obejmują między innymi prezentację zobowiązań dotyczących kosztów przyszłych
likwidacji środków trwałych (IAS 16) oraz zobowiązań spornych (IAS 37) jako rezerwy. Uprzednio, kwoty te
zakwalifikowane były jako zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne. W rezultacie powyższych zmian
prezentacyjnych wysokość rezerw na dzień 31 grudnia 2003 roku wzrosła odpowiednio o 8 milionów złotych i 36
milionów złotych.
Powyższych zmian prezentacyjnych dokonano zgodnie z najlepszą międzynarodową praktyką w zakresie
ujawniania danych finansowych. Żadna z powyższych reklasyfikacji nie wpływa na wynik netto za rok 2003 oraz
na wartość kapitałów własnych na 31 grudnia 2003 roku.
17
Global Reports LLC
8.
Środki pieniężne
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Środki pieniężne w kasie
Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych
Depozyty jednodniowe
Depozyty do 3 miesięcy
Papiery wartościowe o zapadalności do 3 miesięcy
Inne środki pieniężne
1
58
368
718
1.883
5
---3.033
=====
Razem
1
168
401
1.195
50
3
---1.818
=====
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku suma środków pieniężnych Grupy obejmuje odpowiednio
1.133 milionów złotych i 930 milionów złotych kwot denominowanych w walutach obcych.
Koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków pieniężnych jest ograniczona, ponieważ Grupa
lokuje środki pieniężne w uznanych instytucjach finansowych.
Zgodnie z polskim prawem jednostki Grupy zarejestrowane w Polsce zarządzają Zakładowym Funduszem
Świadczeń Socjalnych („ZFŚS”) w imieniu swoich pracowników. Składki płacone na ZFŚS są deponowane na
oddzielnych kontach bankowych jednostek Grupy. Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku wartość środków
pieniężnych dotycząca środków pieniężnych na rachunku ZFŚS wyniosła odpowiednio 25 milionów złotych
oraz 59 milionów złotych. Zobowiązania dotyczące ZFŚS wykazane zostały jako część zobowiązań i rozliczeń
międzyokresowych biernych.
Oprócz opisanych powyżej kwot dotyczących ZFŚS, środki pieniężne podlegające ograniczeniu
w dysponowaniu na dzień 31 grudnia 2004 i 2003 roku wyniosły odpowiednio 100 milionów złotych oraz
13 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2004 kwota ta obejmowała głównie depozyt złożony przez
Telekomunikację Polską w związku z transakcją swap.
9.
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują głównie prowizje od otrzymanych a niewykorzystanych
kredytów, przedpłaty na usługi informatyczne, koszt telefonów komórkowych nieaktywowanych
a utrzymywanych w zewnętrznej sieci sprzedaży PTK-Centertel.
10. Należności
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Należności handlowe
Należności podatkowe
Pożyczki z ZFŚS dla pracowników (patrz Nota 8)
Pozostałe należności
3.160
24
107
139
----3.430
(812)
(28)
----2.590
=====
Razem
Minus: odpis aktualizujący należności handlowe
Minus: odpis aktualizujący pozostałe należności
Razem
3.193
12
92
92
----3.389
(664)
(31)
----2.694
=====
Należności handlowe stanowią głównie należności ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych. Przedziały czasowe
spłacania należności związane z normalnym tokiem sprzedaży wynoszą 14 - 21 dni. Należności podatkowe
obejmują głównie naliczony podatek od towarów i usług od zakupów inwestycyjnych.
18
Global Reports LLC
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku suma należności obejmuje odpowiednio 194 miliony złotych i 253
miliony złotych należności denominowanych w walutach obcych.
Koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi jest ograniczona ze względu na
dużą ilość klientów Grupy oraz ich rozproszenie, głównie w Polsce.
11. Inne aktywa finansowe
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Inwestycje dostępne do sprzedaży
Inwestycje wykazywane w wartości godziwej poprzez zyski lub straty
Transakcje typu swap
Instrumenty wbudowane
Opcje
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności
Razem
Minus: część krótkoterminowa
Część długoterminowa
34
2
254
12
1
1
-------
128
6
1.355
16
35
--------
304
(93)
---211
=====
1.540
(594)
---946
=====
W dniu 27 września 2004 roku Grupa dokonała zbycia posiadanego udziału mniejszościowego w spółce
Eutelsat S.A. za kwotę 231 milionów złotych. Transakcja miała wpływ na zwiększenie skonsolidowanego
wyniku finansowego za 12 miesięcy 2004 roku o 140 milionów złotych przed opodatkowaniem. W dniu
17 listopada 2004 roku Grupa dokonała zbycia posiadanego udziału mniejszościowego w spółce New Skies
Satellites N.V. za kwotę 7 milionów złotych. Transakcja miała wpływ na zwiększenie skonsolidowanego wyniku
finansowego za 12 miesięcy 2004 roku o 2 miliony złotych przed opodatkowaniem. Na dzień 31 grudnia 2003
roku inwestycje te były sklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży.
12. Zapasy
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Kable, materiały techniczne i pozostałe
Towary przeznaczone na sprzedaż
46
136
---182
(5)
---177
=====
Razem
Minus: rezerwa na zapasy niezbywalne
Razem
59
185
---244
(23)
---221
=====
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku towary przeznaczone na sprzedaż obejmowały telefony komórkowe
o wartości odpowiednio 99 milionów złotych oraz 91 milionów złotych.
19
Global Reports LLC
13. Środki trwałe
Grunty,
budynki, sieci,
kable i inna
infrastruktura
Centrale
Środki
telefoniczne i
transportu i
inne maszyny i
pozostałe
Środki trwałe
urządzenia
środki trwałe
w budowie
Razem
Koszt lub wartość przeszacowana*
1 stycznia 2003
Zmiana standardów rachunkowości i
polityk rachunkowości**
Zwiększenia
Zmniejszenia
31 grudnia 2003
1 stycznia 2004
Zwiększenia
Zmniejszenia
31 grudnia 2004
19.351
(4.600)
24.700
(10.666)
927
(425)
2.096
(137)
47.074
(15.828)
14.751
636
(52)
----15.335
=====
14.034
2.620
(145)
----16.509
=====
502
42
(26)
----518
=====
1.959
60
(62)
----1.957
=====
31.246
3.358
(285)
----34.319
=====
19.875
(4.540)
26.564
(10.055)
906
(388)
2.139
(182)
49.484
(15.165)
15.335
747
(77)
----16.005
=====
16.509
2.356
(323)
----18.542
=====
518
60
(44)
----534
=====
1.957
(739)
(28)
----1.190
=====
34.319
2.424
(472)
----36.271
=====
5.173
(5.009)
13.543
(11.114)
728
(581)
13
-
19.457
(16.704)
164
842
61
(17)
----1.050
=====
2.429
3.041
55
(59)
----5.466
=====
147
101
6
(14)
----240
=====
13
44
212
(20)
----249
=====
2.753
4.028
334
(110)
----7.005
=====
5.982
(4.932)
15.833
(10.367)
773
(533)
205
44
22.793
(15.788)
1.050
841
284
(53)
----2.122
=====
5.466
3.010
25
(182)
----8.319
=====
240
128
1
(26)
----343
=====
249
(154)
(20)
----75
=====
7.005
3.979
156
(281)
----10.859
=====
14.285
=====
11.043
=====
278
=====
1.708
=====
27.314
=====
13.883
=====
10.223
=====
191
=====
1.115
=====
25.412
=====
Umorzenie
1 stycznia 2003
Amortyzacja
Odpisy aktualizujące
Zmniejszenia
31 grudnia 2003
1 stycznia 2004
Amortyzacja
Zmniejszenia
31 grudnia 2004
Wartość netto
31 grudnia 2003
Wartość netto
31 grudnia 2004
* bilans otwarcia, który był wykazywany według kosztu nabycia lub wartości przeszacowanej, jest wykazywany według kosztu nabycia
** patrz Nota 7
W linii „Zwiększenia” ujęte zostały zwiększenia poszczególnych grup środków trwałych oraz transfery
pomiędzy środkami trwałymi w budowie a grupami środków trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2004 roku żadne kredyty, pożyczki i gwarancje bankowe nie były zabezpieczone na
środkach trwałych. Wartość bilansowa środków trwałych stanowiących zabezpieczenie kredytów, pożyczek i
gwarancji bankowych na dzień 31 grudnia 2003 roku wynosiła 2 miliony złotych.
20
Global Reports LLC
Międzynarodowy Standard Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” („MSR 36”) zawiera wymóg
oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów zawsze wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na
to, że mogła nastąpić utrata jego wartości. Grupa zidentyfikowała określone przesłanki wskazujące na
potencjalną utratę wartości aktywów. Przesłanki te związane są między innymi z liberalizacją oraz innymi
regulacyjnymi i gospodarczymi zmianami zachodzącymi na rynku telekomunikacyjnym w Polsce. Wartość
odzyskiwalna została oszacowana dla pojedynczych składników aktywów, jeżeli było to możliwe, i określona w
wysokości ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej składnika aktywów. W przypadku braku możliwości
określenia wartości odzyskiwalnej pojedynczych składników aktywów Grupa zidentyfikowała najmniejsze
jednostki generujące przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany
składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy gotówkowe została określona w
wysokości jej wartości użytkowej stanowiącej bieżącą wartość oszacowanych przyszłych przepływów
pieniężnych z tytułu użytkowania i wartości rezydualnej jednostki generującej przepływy gotówkowe oraz jej
likwidacji lub sprzedaży na koniec okresu użytkowania. Dla celów przeprowadzenia testu utraty wartości
aktywów cała stacjonarna sieć telekomunikacyjna, cała sieć komórkowa oraz cała sieć radiodyfuzyjna zostały
zdefiniowane jako pojedyncze jednostki generujące przepływy gotówkowe.
W lutym 2005 roku Grupa przyjęła program ubezpieczeniowy w celu zabezpieczenia ryzyka utraty aktywów
oraz ryzyka szkód powstałych na skutek przerwania działalności gospodarczej w odniesieniu do większości
swoich aktywów oraz zakresów działalności. Program prowadzony jest przez międzynarodowych
ubezpieczycieli i pokrywa również dodatkowe koszty wynikające ze zniszczenia środków trwałych oraz utraty
zysku w następstwie określonych zdarzeń.
21
Global Reports LLC
14. Wartości niematerialne i prawne
Oprogramowanie,
pozostałe wartości
Koncesja
niematerialne i
Wartość
UMTS
prawne
firmy
Koncesja
DCS 1800
Koncesja
GSM 900
349
382
1.748
1.389
139
4.007
(19)
330
3
----333
=====
(2)
380
----380
=====
(115)
1.633
----1.633
=====
(21)
1.368
374
(29)
----1.713
=====
139
83
----222
=====
(157)
3.850
460
(29)
----4.281
=====
352
382
1.941
1.731
222
4.628
(19)
333
----333
=====
(2)
380
----380
=====
(308)
1.633
----1.633
=====
(18)
1.713
866
(58)
----2.521
=====
222
(166)
----56
=====
(347)
4.281
866
(224)
----4.923
=====
113
74
-
942
97
1.226
(6)
107
25
----132
=====
74
27
----101
=====
----=====
(13)
929
319
2
(26)
----1.224
=====
97
21
104
----222
=====
(19)
1.207
392
106
(26)
----1.679
=====
138
101
-
1.243
222
1.704
(6)
132
21
----153
=====
101
27
----128
=====
----=====
(19)
1.224
404
6
(50)
----1.584
=====
222
(166)
----56
=====
(25)
1.679
452
6
(216)
----1.921
=====
201
=====
279
=====
1.633
=====
489
=====
=====
2.602
=====
180
=====
252
=====
1.633
=====
937
=====
=====
3.002
=====
Razem
Koszt
1 stycznia 2003
Zmiana standardów rachunkowości i polityk
rachunkowości*
Zwiększenia
Zmniejszenia
31 grudnia 2003
1 stycznia 2004
rachunkowości*
Zwiększenia
Zmniejszenia
31 grudnia 2004
Umorzenie
1 stycznia 2003
rachunkowości *
Amortyzacja
Zmniejszenia
31 grudnia 2003
1 stycznia 2004
rachunkowości *
Amortyzacja
Zmniejszenia
31 grudnia 2004
Wartość netto
31 grudnia 2003
Wartość netto
31 grudnia 2004
* patrz Nota 7
Koncesje nabyte przez PTK-Centertel obejmują koncesje na świadczenie usług telefonii komórkowej przy
użyciu następującej technologii:
- DCS 1800 – nabyta w 1997 roku, wygasająca w 2012 roku,
- GSM 900 – nabyta w 1999 roku, wygasająca w 2014 roku,
- UMTS – nabyta w 2000 roku, wygasająca w 2023 roku.
22
Global Reports LLC
Niektóre z tych koncesji wiążą się z koniecznością spełnienia przez PTK-Centertel określonych warunków, m.in.
dotyczących liczby abonentów oraz pokrycia siecią w ustalonym terminie. W przypadku gdy warunki te nie
zostaną spełnione, koncesje mogą zostać cofnięte. Na podstawie decyzji URTiP koncesja na UMTS nakłada na
PTK-Centertel obowiązek rozpoczęcia świadczenia usług UMTS od dnia 1 stycznia 2006 roku. Zdaniem
Zarządu na dzień 31 grudnia 2004 roku wszystkie istotne wymagania przewidziane w koncesjach
telekomunikacyjnych zostały spełnione.
Prawo Telekomunikacji Polskiej do świadczenia usług telekomunikacyjnych wynika z zezwolenia udzielonego
bezpłatnie na podstawie Prawa Telekomunikacyjnego. Zezwolenie to wygasa w 2026 roku.
15. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
Nota
Kredyty bankowe
Obligacje
(a)
(b)
Razem
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
2.271
7.456
----9.727
(766)
----8.961
=====
5.074
10.330
----15.404
(3.510)
----11.894
=====
Na dzień 31 grudnia 2004 roku zapadalność zadłużenia długoterminowego przedstawiała się następująco:
12 miesięcy zakończone 31 grudnia:
2006
2007
2008
2009
Następne lata
2.344
2.195
2.255
226
1.941
----8.961
=====
Razem
Powyższy terminarz spłat zadłużenia uwzględnia efekt zastosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń
w wycenie pozycji zabezpieczanej (patrz Nota 6(s)).
(a)
Kredyty bankowe
Kredyty bankowe mają następującą strukturę walutową:
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Złote polskie
Euro – część zabezpieczona*
Euro – część niezabezpieczona
Dolary amerykańskie – część zabezpieczona*
Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona
389
930
779
17
156
----2.271
=====
Razem
1.873
634
2.302
29
236
----5.074
=====
*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 29)
Kredyty bankowe denominowane w złotych są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych
powiązanych ze stopą WIBOR, z wyjątkiem kredytu udzielonego przez Europejski Bank Inwestycyjny, którego
oprocentowanie wyznaczane jest przez ten bank. Średnia roczna ważona stopa procentowa kredytów bankowych
wyrażonych w złotych wyniosła w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku
odpowiednio 6,4% i 6,8% w stosunku rocznym. Kredyty te są wymagalne w latach 2005 – 2012.
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku odpowiednio 78,3% oraz 76,6% kredytów bankowych
denominowanych w walutach obcych było oprocentowanych według zmiennych stóp procentowych. Zmienne
23
Global Reports LLC
oprocentowanie kredytów dewizowych udzielonych przez Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju oraz
Europejski Bank Inwestycyjny jest wyznaczane przez te instytucje finansowe.
Efektywne oprocentowanie dewizowych kredytów bankowych było następujące:
31 grudnia
2004
Poniżej 3% rocznie
W granicach od 3% do 5% rocznie
Powyżej 5% rocznie
78,0%
17,6%
4,4%
----100,0%
======
31 grudnia
2003
75,7%
20,4%
3,9%
----100,0%
======
Dewizowe kredyty bankowe są wymagalne w latach 2006 – 2021.
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku kredyty o wartości odpowiednio 235 milionów złotych i
361 milionów złotych były objęte gwarancjami lub poręczeniami rządowymi. Na dzień 31 grudnia 2004 roku nie
było kredytów zabezpieczonych na majątku Grupy. Na dzień 31 grudnia 2003 roku kredyty zabezpieczone na
majątku Grupy wynosiły odpowiednio 2 miliony złotych.
Spółka jest stroną umów kredytowych oraz umów gwarancji, które zawierają warunki wymagające od Spółki
utrzymywania określonych wskaźników finansowych. Wszystkie wskaźniki finansowe są obliczane na
podstawie skonsolidowanych sprawozdań finansowych i wymagany wskaźnik zadłużenia netto do EBIDTA
wynosi 3,0. Dla powyższej kalkulacji zadłużenie netto obejmuje kredyty, pożyczki i papiery dłużne
pomniejszone o środki pieniężne i określone pozycje aktywów i zobowiązań finansowych, natomiast EBITDA
obejmuje zysk operacyjny z wyłączeniem odpisów aktualizujących oraz utworzonych rezerw powiększony o
amortyzację. Z kalkulacji Zarządu wynika, że Grupa spełnia wszystkie warunki finansowe zawarte w umowach
kredytowych. Zdaniem Zarządu w okresie 12 miesięcy począwszy od 31 grudnia 2004 roku nie istnieje ryzyko
związane z możliwością niespełnienia przez Grupę warunków zawartych w wymienionych umowach
kredytowych i umowach gwarancyjnych.
Na podstawie umów podpisanych z bankami Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2004 roku niewykorzystane
kredyty bankowe w wysokości 2.332 milionów złotych, o zmiennym oprocentowaniu opartym na stopach
WIBOR i EURIBOR. Kredyty te przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej i na
ogólne cele korporacyjne.
24
Global Reports LLC
(b)
Obligacje
Poniższa tabela prezentuje obligacje wyemitowane przez Grupę na dzień 31 grudnia 2004 roku:
Emitent
Serie
TP Finance B.V.
TP Eurofinance B.V.
TP Eurofinance B.V.
Telekomunikacja Polska
TPSA Eurofinance France S.A.
A
D
E
1
T
Wartość
Cena emisyjna
nominalna
(w milionach)
800 USD
475 EUR
500 EUR
300 PLN
300 EUR
Stopa
procentowa
Data emisji
Data wykupu
7,750%
6,500%
6,625%
7,250%
4,625%
10 grudnia 1998
13 marca 2000
1 marca 2001
9 grudnia 2002
5 lipca 2004
10 grudnia 2008
13 marca 2007
1 marca 2006
12 grudnia 2005
5 lipca 2011
789 USD
470 EUR
495 EUR
297 PLN
298 EUR
Wykup wszystkich papierów dłużnych wyemitowanych przez Grupę jest gwarantowany przez Telekomunikację
Polską.
W dniu 27 października 2004 roku Grupa dokonała wykupu obligacji serii B o łącznej wartości nominalnej
400 milionów EUR, które zostały wyemitowane w dniu 27 października 1999 roku oraz obligacji serii C
o łącznej wartości nominalnej 100 milionów EUR, które zostały wyemitowane w dniu 22 grudnia 1999 roku.
Obligacje mają następującą strukturę walutową:
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Złote polskie
Euro – część zabezpieczona*
Euro – część niezabezpieczona
Dolary amerykańskie – część zabezpieczona*
Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona
292
3.514
1.643
1.943
64
----7.456
======
Razem
*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 29)
25
Global Reports LLC
294
6.129
1.029
2.878
----10.330
======
16. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Zobowiązania handlowe i inwestycyjne
Zobowiązania z tytułu koncesji
Programy świadczeń pracowniczych
Zobowiązania podatkowe
Rozliczenia międzyokresowe bierne
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych
Zobowiązania wobec pracowników
Kontrakty terminowe typu swap
Kontrakty terminowe typu forward
Instrumenty pochodne wbudowane
Kaucje i gwarancje dobrego wykonania kontraktu
Pozostałe zobowiązania
Razem
2.788
890
478
292
201
131
124
1.176
8
27
----6.115
2.637
978
463
252
183
154
119
65
13
1
30
40
----4.935
(3.827)
----2.288
=====
(3.507)
----1.428
=====
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku suma zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje
odpowiednio 2.445 milionów złotych i 1.375 milionów złotych kwot denominowanych w walutach obcych.
Podstawową pozycją zobowiązań w walucie obcej jest zobowiązanie z tytułu koncesji UMTS na kwotę 218
milionów EUR i 206 milionów EUR odpowiednio na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku.
Terminy płatności zobowiązań handlowych i inwestycyjnych zależą od warunków zawartych w poszczególnych
umowach i mieszczą się zwykle w przedziale 30 – 60 dni.
Programy świadczeń pracowniczych
Określeni pracownicy oraz byli pracownicy Grupy są uprawnieni do świadczeń pracowniczych zgodnie
z politykami wynagradzania w Grupie (patrz Nota 6(q)). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu.
Zmiany w wysokości zobowiązań wynikających z powyższych świadczeń w 2004 oraz 2003 roku przedstawiały się
następująco:
2004
Odprawy
emerytalnorentowe oraz
inne
świadczenia
Nagrody
jubileuszowe
pracownicze
(w milionach PLN)
1 stycznia
Koszt okresu
Koszt odsetek
Świadczenia wypłacone
Zmniejszenia
31 grudnia
320
59
21
(40)
(42)
----318
======
143
30
10
(10)
(13)
----160
======
Razem
463
89
31
(50)
(55)
----478
======
2003
Odprawy
emerytalnorentowe oraz
inne
świadczenia
Nagrody
jubileuszowe
pracownicze
(w milionach PLN)
338
55
22
(52)
(43)
----320
======
68
92
5
(3)
(19)
----143
======
Razem
406
147
27
(55)
(62)
----463
======
Zmniejszenia zobowiązań na świadczenia pracownicze wynikają z przyjętego programu restrukturyzacji (patrz
Nota 17). W efekcie tego programu liczba beneficjentów poszczególnych programów świadczeń pracowniczych
zostanie zmniejszona. Za wyjątkiem opisanego zmniejszenia nie wystąpiły żadne zyski bądź straty aktuarialne
dotyczące zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych w 2004 i 2003 roku.
26
Global Reports LLC
17. Rezerwy
Rezerwa na
roszczenia sporne
i sprawy sądowe
1 stycznia 2003
Utworzenie
Dyskonto
Wykorzystanie
Rozwiązanie
131 grudnia 2003
Część krótkoterminowa
1 stycznia 2004
Utworzenie
Dyskonto
Wykorzystanie
Rozwiązanie
31 grudnia 2004
Część krótkoterminowa
Rezerwa na
restrukturyzację
Rezerwa na koszty
Rezerwa na
likwidacji środków
potencjalne
trwałych
ryzyko podatkowe
Razem
286
212
(3)
(10)
----485
======
334
223
12
(320)
----249
======
15
7
(3)
(11)
----8
======
116
5
(59)
---62
======
751
447
12
(326)
(80)
----804
======
485
======
249
======
8
======
62
======
804
======
485
81
(4)
(91)
-------471
=====
249
159
7
(250)
(12)
------153
=====
8
72
(4)
(4)
------72
=====
62
3
(6)
(58)
-------1
=====
804
315
7
(264)
(165)
------697
=====
471
======
153
======
7
65
======
1
======
632
65
======
Pozycje rezerw dla okresów porównywalnych zostały powiększone o kwoty reklasyfikacji zgodnie z opisem
w nocie 7.
Rezerwa restrukturyzacyjna
Rezerwa restrukturyzacyjna obejmuje kwoty odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o
pracę w Grupie w ramach programu restrukturyzacji zatrudnienia. W 2004 roku Zarząd Spółki zaakceptował
kontynuację programu restrukturyzacji. Liczba pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę
wynosi około 4 tysięcy. W rezultacie wartość bieżąca rezerwy restrukturyzacyjnej wykazana w czerwcu 2004 i
w grudniu 2004 wyniosła odpowiednio 25 milionów złotych i 134 miliony złotych.
Rezerwa na koszty likwidacji
Zgodnie z MSR 37 oraz MSR 16, jednostka powinna utworzyć rezerwę na zobowiązania związane
z demontażem, usunięciem lub rekonstrukcją składnika środków trwałych oraz uwzględnić związane z nimi
koszty w wartości tych składników. Zgodnie z regulacjami dotyczącymi środowiska naturalnego w Polsce
składniki środków trwałych, które mogą zwierać niebezpieczne materiały, powinny być zdemontowane
i utylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez upoważnione do tego jednostki. Koszty takiej utylizacji
mogą być znacząco wyższe niż koszty ponoszone w przeszłości. Grupa rozpoczęła proces przetargowy na
utylizację niektórych części środków trwałych w celu dokonania rzetelnej oceny kwoty potencjalnych
zobowiązań. W rezultacie rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych została zwiększona o 69 milionów
złotych w czwartym kwartale 2004 roku. Związane z nią koszty zostały skapitalizowane zwiększając wartość
środków trwałych.
27
Global Reports LLC
18. Przychody przyszłych okresów
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Dotacje
Usługi opłacone z góry
Pozostałe
238
246
65
----549
(299)
----250
=====
Razem
257
219
32
----508
(272)
----236
=====
Zmiany dotacji przedstawiały się następująco:
2004
2003
Saldo otwarcia
Kwoty otrzymane w okresie
Rozliczenia
257
1
(20)
----238
=====
Saldo zamknięcia
28
Global Reports LLC
265
16
(24)
----257
=====
19. Podatek dochodowy
2004
2003
Podatek dochodowy bieżący
Zmiana stanu podatku odroczonego*
Minus: zmiana stanu podatku odroczonego odniesiona na kapitał
321
614
367
(182)
(9)
(50)
--------679
382
=====
=====
* Zmiana stanu podatku odroczonego w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku zawiera kwotę 97 milionów złotych
wynikającą z różnicy w datach przygotowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych według MSSF za 2003 rok oraz złożenia rocznej
deklaracji podatku dochodowego za 2003 rok.
Podatek dochodowy z zysku Grupy przed opodatkowaniem różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z
zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce jak przedstawiono poniżej:
2004
2003
Zysk brutto
Ustawowa stawka podatkowa
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej
Koszty nie stanowiące kosztów podatkowych
Zmiana ostrożnej wyceny różnic przejściowych
Zmiana stawek podatku dochodowego
Pozostałe
Obciążenie wyniku z tytułu podatku dochodowego
3.171
----19%
602
53
11
13
----679
1.034
----27%
279
227
(254)
133
(3)
----382
=====
=====
Koszty księgowe nie stanowiące kosztów w rozumieniu podatkowym obejmują koszty indywidualnie
wymienione w polskim prawie podatkowym jako nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów. Ostrożna
wycena różnic przejściowych dotyczy głównie tych strat podatkowych w stosunku do których oczekuje się, że
wygasną zanim dojdzie do ich realizacji oraz różnic przejściowych, które zdaniem Grupy nie zostaną
wykorzystane podatkowo.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku z tytułu strat podatkowych są rozpoznawane gdy ich realizacja poprzez
wygenerowanie przez jednostkę zysków podatkowych w przyszłości jest prawdopodobna. Polski system
podatkowy wprowadził ograniczenia odnośnie kumulowania strat podatkowych przez osoby prawne składające
się z więcej niż z jednej jednostki pod wspólną kontrolą, tak jak w przypadku Grupy. W związku z tym, każda z
jednostek zależnych Grupy może wykorzystać tylko własne straty podatkowe do skompensowania dochodu do
opodatkowania w późniejszych latach. W odniesieniu do tych strat podatkowych, których odwrócenie nie jest
prawdopodobne, zostały utworzone aktywa z tytułu odroczonego podatku. Straty podatkowe poniesione w 1999
roku i późniejszych latach mogą zostać wykorzystane w ciągu 5 lat z zastrzeżeniem, iż maksymalnie 50% straty
zostanie odpisane w ciągu jednego roku.
Straty podatkowe spółek zależnych powstałe przed 31 grudnia 2004 roku wygasają w następujący sposób:
rok wygaśnięcia:
2005
2006
2007
2008
2009
333
734
211
157
60
----1.495
=====
Razem
W 2004 roku PTK-Centertel zrealizowała straty podatkowe z lat 1999-2001 w kwocie 1.039 milionów złotych.
29
Global Reports LLC
Rezerwa na podatek odroczony / aktywa z tytułu podatku odroczonego składają się z następujących pozycji:
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Rezerwa na podatek odroczony:
Nadwyżka wartości księgowej nad podatkową
środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Przychody rozpoznane na bazie memoriałowej
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe
Przedpłacone odsetki
Przeszacowanie wartości aktywów finansowych
Wbudowane instrumenty pochodne
Kompensata rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwa na podatek odroczony po uwzględnieniu kompensaty rezerwy i aktywów
z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe
Koszty rozpoznane na bazie memoriałowej
Niezrealizowane straty podatkowe spółek zależnych
Nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalno-rentowe i inne świadczenia
pracownicze
Nadwyżka wartości podatkowej nad księgową
środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych
Rezerwa na należności wątpliwe
Przedpłacone przychody
Rezerwa na restrukturyzację
Pozostałe
Ostrożna wycena różnic przejściowych
Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu ostrożnej wyceny różnic
przejściowych i kompensaty aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(Aktywa)/Rezerwa na podatek odroczony netto
758
775
467
169
269
3
2
----1.668
(1.135)
-----
355
89
161
3
----1.383
(1.111)
-----
533
272
-----
-----
(303)
(365)
(284)
(85)
(278)
(459)
(454)
(88)
(281)
(227)
(160)
(46)
(29)
(8)
----(1.561)
(132)
(41)
(47)
(3)
----(1.729)
271
260
(1.135)
-----
1.111
-----
(155)
(358)
----378
----(86)
=====
=====
Rezerwa na podatek odroczony z tytułu przedpłaconych odsetek dotyczy wypłaconych w grudniu 2003 roku
i w lipcu 2004 roku przez Spółkę swoim spółkom zależnym TPSA Finance B.V. i TPSA Eurofinance B.V. w
wysokości 1.470 milionów złotych z tytułu odsetek od obligacji wyemitowanych przez Spółkę w 1998, 2000 i
2001 roku. Spłata odsetek od tych obligacji zaplanowana była na lata 2005 – 2008. Zgodnie z przepisami
podatkowymi obowiązującymi w Polsce, odsetki stanowią koszt podatkowy w momencie ich zapłaty.
30
Global Reports LLC
20. Kapitały własne udziałowców mniejszościowych
2004
2003
Bilans otwarcia
Zmiana standardów rachunkowości i polityk rachunkowości*
Bilans otwarcia skorygowany
Udział w wyniku danego okresu
Udział w pozostałych zmianach w kapitałach własnych
Bilans zamknięcia
634
(130)
504
634
(63)
571
252
(1)
----755
=====
(72)
5
----504
=====
* patrz Nota 7
Kapitały własne udziałowców mniejszościowych obejmują głównie udziały mniejszościowe w PTK-Centertel.
21. Kapitały własne
Na dzień 31 grudnia 2004 roku kapitał akcyjny Spółki wynosił 4.200 milionów złotych i był podzielony na 1.400
milionów akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. W okresie dwunastu miesięcy
zakończonym 31 grudnia 2004 roku nie wystąpiły zmiany w liczbie akcji.
Struktura własności kapitału akcyjnego Telekomunikacji Polskiej na dzień 31 grudnia 2004 roku była
następująca:
Ilość głosów
(%)
France Telecom S.A. (Cogecom S.A.)
Bank of New York
Skarb Państwa
Kulczyk Holding S.A. (Tele-Invest II S.A.)
Pozostali akcjonariusze
43,93
9,98
3,87
3,57
38,65
----100,00
=====
Razem
Wartość nominalna
1.845
419
163
150
1.623
----4.200
=====
Cogecom S.A., spółka zależna od France Telecom S.A., posiada pozycję jednostki dominującej w stosunku do
Telekomunikacji Polskiej. Cogecom S.A. jest uprawniona do powoływania lub odwoływania większości
członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej.
Do października 2004 roku Tele-Invest S.A. i Tele-Invest II S.A., jednostki zależne od Kulczyk Holding S.A.,
posiadały 13,57% akcji Spółki. W dniu 13 października 2004 roku Spółka otrzymała informację o zbyciu przez
Tele-Invest S.A. 140 milionów akcji stanowiących 9,99% kapitału zakładowego Telekomunikacji Polskiej na
rzecz Cogecom S.A. W dniu 20 stycznia 2005 roku Spółka otrzymała informację o zbyciu przez TeleInvest II S.A. 50 milionów akcji stanowiących 3,57% kapitału zakładowego Telekomunikacji Polskiej na rzecz
Cogecom S.A. W wyniku realizacji powyższej transakcji Cogecom S.A. posiada 47,50% kapitału zakładowego
Telekomunikacji Polskiej.
Według informacji opublikowanej w Raporcie Rocznym France Telecom za 2003 rok istnieją następujące
zobowiązania umowne, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy:
a) w związku ze sprzedażą akcji Telekomunikacji Polskiej S.A. przez Skarb Państwa w 2000 roku i 2001
roku, konsorcjum France Telecom i Kulczyk Holding posiada od 31 października 2001 roku 47,5%
kapitału Spółki. Konsorcjum posiada opcję zakupu umożliwiającą mu nabycie dalszych 10% kapitału
Spółki w przypadku, gdyby Skarb Państwa sprzedawał akcje Spółki w ofercie publicznej.
Poza powyższym, Spółka nie posiada informacji o innych istniejących umowach, w wyniku których mogą
nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
31
Global Reports LLC
22. Przychody ze sprzedaży
2004
2003
Usługi telefonii stacjonarnej:
Abonament
Podłączenia i podobne pozycje
Telefoniczne połączenia głosowe
Rozliczenia z innymi operatorami:
Krajowi operatorzy lokalni
Operatorzy telefonii komórkowej
Operatorzy zagraniczni
Przychody z automatów samoinkasujących
Pozostałe
11.071
4.064
58
5.903
759
303
106
350
159
128
12.038
3.872
99
6.978
721
178
108
435
240
128
Usługi telefonii komórkowej
Abonament
Podłączenia i podobne pozycje
Telefoniczne połączenia głosowe
Rozliczenia z innymi operatorami
Pozostałe
4.947
1.761
44
1.474
1.073
595
3.861
1.362
49
1.203
778
469
Usługi przesyłu danych
Dzierżawa łączy
Transmisja danych
Połączenia do Internetu
Usługi dostępu szerokopasmowego
1.805
377
463
405
560
1.641
383
419
550
289
334
407
333
414
----18.564
=====
----18.287
=====
Radiokomunikacja
Sprzedaż materiałów i towarów oraz pozostałych usług
Razem
Przychody są generowane głównie na terenie Polski. Odpowiednio około 3,2% i 3,3% całkowitych przychodów
w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku pochodziło od kontrahentów
zagranicznych, głównie z tytułu usług międzyoperatorskich.
32
Global Reports LLC
23. Pozostałe koszty operacyjne netto
2004
2003
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
21
29
(Utworzenie) / Rozwiązanie odpisów aktualizujących:
- środki trwałe i wartości niematerialne i prawne
- należności
- inne
(162)
(468)
1
(440)
(371)
11
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na potencjalne ryzyko podatkowe, netto
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na restrukturyzację, netto
Rozwiązanie/(utworzenie) rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych, netto
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na roszczenia sporne i sprawy sądowe, netto
22
(147)
(1)
(6)
20
(223)
4
(55)
20
145
233
23
150
117
(509)
(6)
(258)
---1.115
=====
(533)
(4)
(261)
----(1.533)
=====
Dotacje i darowizny
Kary i grzywny naliczone
Pozostałe przychody operacyjne
Podatki od nieruchomości, VAT nie podlegający zwrotowi i inne opłaty
Dotacje
Pozostałe koszty operacyjne
Razem
24. Odsetki i inne koszty finansowe netto
2004
2003
Przychody odsetkowe
Przychody transakcji terminowych
Rozwiązanie rezerw
Pozostałe przychody finansowe
140
288
41
222
----691
216
536
46
66
----864
(1.285)
(260)
(41)
(159)
----(1.745)
(1.452)
(242)
(113)
(169)
----(1.976)
Odsetki i inne koszty finansowe, netto
(1.054)
=====
(1.112)
=====
Zyski/(straty) kursowe netto
725
=====
(755)
=====
Odsetki i inne przychody finansowe
Koszty odsetkowe
Koszty transakcji terminowych
Zwiększenie rezerw
Prowizje i pozostałe koszty finansowe
Odsetki i inne koszty finansowe razem
W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku koszty odsetkowe zawierają
koszty z tytułu rozliczenia dyskonta od rezerwy restrukturyzacyjnej oraz od zobowiązań z tytułu koncesji w
wysokości odpowiednio 60 milionów złotych oraz 88 milionów złotych.
W dniu 1 stycznia 2004 roku Grupa dokonała zmiany kursów walutowych do przeszacowania sald
denominowanych w walutach obcych. Zgodnie z MSSF efekt tej zmiany jest traktowany jako zmiana szacunków
i jest odnoszony w rachunek zysków i strat okresu, w którym dokonano zmiany (patrz Nota 32(d)). W okresie
dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2004 roku powyższa zmiana spowodowała zmniejszenie odsetek i
innych kosztów finansowych netto o 122 miliony złotych, wpływając na następujące pozycje:
- zyski kursowe netto zwiększyły się o 190 milionów złotych,
- przychody z transakcji terminowych netto zmniejszyły się o 70 milionów złotych,
- koszty odsetkowe zmniejszyły się o 2 miliony złotych.
33
Global Reports LLC
25. Zobowiązania pozabilansowe
(a)
Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu operacyjnego
Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu dotyczą głównie umów, których przedmiotem są budynki,
grunt, sprzęt komputerowy oraz środki transportu. Płatności z tytułu leasingu wykazane w skonsolidowanym
rachunku zysków i strat wyniosły w 2004 roku i 2003 roku odpowiednio 99 milionów złotych i 107 milionów
złotych. Większość z powyższych umów denominowana jest w walutach obcych; niektóre z tych umów
indeksowane są wskaźnikami inflacji dla danej waluty. Na dzień 31 grudnia 2004 roku minimalna wartość opłat
z tytułu tych umów, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, wynosi:
2005
2006
2007
2008
2009
Następne lata
152
139
131
119
140
20
-----
Minimalne opłaty razem
(b)
701
=====
Podjęte zobowiązania do zakupu
Podjęte zobowiązania do zakupu na dzień bilansowy nie ujęte w sprawozdaniach finansowych kształtowały się
następująco:
31 grudnia
31 grudnia
2004
2003
Środki trwałe
Razem
Kwota do zapłaty wymagalna w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego
526
188
----714
=====
663
=====
543
250
----793
=====
723
=====
Podjęte zobowiązania do zakupu dotyczyły głównie zakupów urządzeń sieci telekomunikacyjnej, systemów
billingowych, systemu zarządzania relacjami z klientami oraz innego oprogramowania.
(c)
Umowa z Duńsko-Polsko Grupą Telekomunikacyjną („DPGT”)
Patrz Nota 28(e).
34
Global Reports LLC
26. Transakcje ze stronami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2004 roku France Telecom S.A. („France Telecom”) przez swoją spółkę zależną Cogecom
S.A., posiadał 43,93% akcji Spółki (patrz Nota 21). Ponadto France Telecom poprzez swoją spółkę zależną
France Telecom Mobiles International, jako mniejszościowy udziałowiec, posiada pośrednio 34% udziałów
w PTK-Centertel. Grupa świadczy i otrzymuje usługi od France Telecom i jednostek kontrolowanych przez
France Telecom na normalnych zasadach rynkowych.
W 2004 roku i 2003 roku Grupa dokonała zakupów od France Telecom o wartości odpowiednio 114 milionów
złotych i 87 milionów złotych oraz dokonała sprzedaży o wartości odpowiednio 46 milionów złotych i 26
milionów złotych. W 2004 roku France Telecom nie świadczył nieodpłatnie usług na rzecz Spółki w istotnej
wysokości. W 2003 roku France Telecom nieodpłatnie świadczył usługi na rzecz Spółki o wartości 85 milionów
złotych.
Na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku w rozrachunkach z France Telecom Grupa wykazała odpowiednio
należności w wysokości 25 milionów złotych oraz 12 milionów złotych i zobowiązania w wysokości 79
milionów złotych oraz 30 milionów złotych.
W 2004 roku Grupa nabyła akcje Eurofinance France S.A. (wcześniej RAPP28 S.A.) od Cogecom S.A. (patrz
Nota 2). Poza tą transakcją, Grupa nie dokonywała transakcji zakupu ani sprzedaży produktów bądź usług o
istotnej wartości z Cogecom S.A. w 2004 roku i 2003 roku.
W dniu 15 czerwca 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz France Telecom zawarły umowę, przedmiotem
której jest udzielenie Spółce licencji na używanie znaku towarowego France Telecom. Zawarcie umowy jest
związane z wprowadzeniem przez Spółkę w czerwcu 2004 roku nowego logo, w którym wykorzystano wyżej
wymieniony znak towarowy. Opłata licencyjna z tytułu używania znaku towarowego wynosić będzie 0,06 %
obrotu Spółki oraz tych jej spółek zależnych, którym Spółka udzieli sublicencji.
W dniu 17 czerwca 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz Equant Polska Sp. z o.o. (spółka pośrednio zależna
poprzez Equant N.V. od France Telecom) zawarły umowę ramową o świadczenie przez Equant na rzecz Spółki
usług przy wdrażaniu platformy IP VPN w Polsce. Łączna wartość usług, które będą świadczone na podstawie
umowy oraz umów wykonawczych, nie przekroczy równowartości kwoty 2 milionów EUR. Wynagrodzenie
będzie kalkulowane w oparciu o czas pracy ekspertów zaangażowanych przy świadczeniu usług.
W dniu 22 listopada 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz Equant zawarły umowę ramową oraz umowę BOT
(Build Operate Transfer), określające warunki współpracy stron przy uruchomieniu sieci IP VPN w Polsce oraz
zakres usług świadczonych przez Equant na rzecz Spółki. Equant zaprojektuje, zainstaluje oraz dokona dla
Telekomunikacji Polskiej integracji polskiej sieci w oparciu o sprzęt Spółki w celu zaoferowania usługi IP VPN.
Łączna wartość usług, które będą świadczone przez Equant do końca 2007 roku w ramach podpisanych umów
wyniesie według szacunków Spółki równowartość w złotych polskich kwoty ok. 12 milionów EUR ( szacunek
został sporządzony w oparciu o przewidywaną liczbę klientów Spółki korzystających z usługi IP VPN).
W dniu 30 grudnia 2004 roku Telekomunikacja Polska zawarła umowy ramowe z France Telecom, Expertel
Consulting („Expertel”) oraz Sofrecom Polska Sp. z o.o. o świadczenie przez wymienione podmioty na rzecz
Spółki usług doradczych i szkoleniowych. Łączna wartość usług, które będą świadczone na podstawie tych
umów ramowych nie przekroczy równowartości kwoty 79 milionów złotych. Wynagrodzenie będzie
kalkulowane w oparciu o czas pracy ekspertów zaangażowanych przy świadczeniu usług dla konkretnych
zakresów projektowych.
W dniu 30 grudnia 2004 roku Telekomunikacja Polska oraz France Telecom zawarły umowę ramową w
zakresie świadczenia usług badawczo-rozwojowych. Umowa określa główne zasady świadczenia wzajemnych
usług przez Departament TP S.A. Centrum Badawczo - Rozwojowe oraz France Telecom. Łączna wartość usług,
które będą świadczone na podstawie umowy nie przekroczy kwoty 15 milionów złotych. Wynagrodzenie będzie
kalkulowane w oparciu o wynegocjowane stawki ekspertów zaangażowanych przy świadczeniu usług dla
konkretnych zakresów projektowych.
35
Global Reports LLC
W 2004 roku Grupa dokonała zakupów od jednostek kontrolowanych przez France Telecom o wartości
48 milionów złotych oraz dokonała sprzedaży o wartości 26 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2004 roku w
rozrachunkach z jednostkami kontrolowanymi przez France Telecom Grupa wykazała należności w wysokości 4
milionów złotych oraz zobowiązania w wysokości 32 milionów złotych.
Do października 2004 roku Tele-Invest S.A. i Tele-Invest II S.A., jednostki zależne od Kulczyk Holding S.A.,
posiadały 13,57% akcji Spółki (patrz Nota 21). W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004
roku i 2003 roku Grupa nie dokonywała transakcji zakupu ani sprzedaży produktów bądź usług o istotnej
wartości z Tele-Invest S.A. i Tele-Invest II S.A.
Łączna wartość wynagrodzeń i nagród członków Zarządu Spółki (w pieniądzu i w naturze) wypłacona lub
należna od Telekomunikacji Polskiej wyniosła w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia
2004 roku i 2003 roku odpowiednio około 10 milionów złotych oraz 9 milionów złotych.
W 2004 roku i 2003 roku Spółka poniosła koszty wynagrodzeń organów nadzorczych w wysokości odpowiednio
0,7 miliona złotych i 1miliona złotych.
W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku Spółka wypłaciła członkom
Zarządu Spółki odszkodowania i odprawy, w tym z tytułu zakazu konkurencji, w wysokości odpowiednio
0,8 miliona złotych i 0,9 miliona złotych. W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku
i 2003 roku Spółka nie wypłaciła członkom Rady Nadzorczej Spółki odszkodowań i odpraw, w tym z tytułu
zakazu konkurencji, w istotnej wysokości.
W 2004 roku i 2003 roku spółki zależne i stowarzyszone z Telekomunikacją Polską nie wypłaciły członkom
Zarządu ani członkom Rady Nadzorczej Spółki wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu i naturze) w istotnej
wysokości.
27. Segmenty działalności
Grupa działa w obszarze dwóch głównych segmentów sprawozdawczych obejmujących usługi telefonii
stacjonarnej oraz komórkowej. Powyższe segmenty działalności stanowią strategiczne podmioty gospodarcze
oferujące zróżnicowane usługi.
Telekomunikacja Polska prowadzi działalność w obszarze telefonii stacjonarnej polegającą na świadczeniu
lokalnych, międzystrefowych oraz międzynarodowych usług telefonicznych. Ponadto Telekomunikacja Polska
świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o
wartości dodanej.
Usługi telefonii komórkowej są świadczone przez PTK-Centertel, która jest operatorem telefonicznych sieci
komórkowych w standardzie NMT 450, DCS 1800 oraz GSM 900 na terenie Polski.
Inne segmenty obejmują działalność prowadzoną przez pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy. Inne
obszary działalności nie spełniają warunków, aby zostały uznane za segmenty sprawozdawcze zgodnie z
Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 14 “Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”.
Grupa prowadzi działalność na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Polski.
Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami
dokonywane są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały w niniejszym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym wyeliminowane.
36
Global Reports LLC
Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych segmentów
działalności:
Usługi telefonii
stacjonarnej
Usługi telefonii
komórkowej
Inne
Eliminacje
Skonsolidowane
31 grudnia 2004
Aktywa segmentu
Udziały w spółkach wycenianych metodą
praw własności
Aktywa razem
32.679
-
7.530
-
420
3
(5.939)
-
34.690
3
32.679
162
7.692
7
430
(14)
(5.953)
155
34.848
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania razem
15.228
536
15.764
5.546
5.546
259
259
(3.818)
(3)
(3.821)
17.215
533
17.748
31 grudnia 2003
Aktywa segmentu
Udziały w spółkach wycenianych metodą
praw własności
Aktywa razem
35.060
-
7.085
-
501
10
(6.166)
-
36.480
10
8
35.068
351
7.436
4
515
(5)
(6.171)
358
36.848
Zobowiązania segmentu
Zobowiązania razem
19.555
278
19.833
6.041
6.041
281
281
(4.032)
(6)
(4.038)
21.845
272
22.117
12 miesięcy do 31 grudnia 2004
Sprzedaż:
Wewnętrzna
Zewnętrzna
Amortyzacja
Zysk / (strata) operacyjna
Zysk / (strata) netto
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisu
aktualizującego wartość środków trwałych
aktualizującego wartość niematerialnych i
prawnych
Wydatki inwestycyjne
Środki pieniężne netto z:
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
13.476
169
13.307
3.566
2.478
1.783
129
5.636
561
5.075
830
1.086
718
332
150
182
38
(72)
(89)
27
(880)
(880)
(3)
8
(172)
-
18.564
18.564
4.431
3.500
2.240
156
(7)
-
13
-
6
2.224
1.050
16
-
3.290
6.490
(923)
(4.102)
2.004
(1077)
(1.061)
26
(136)
47
(8)
(561)
562
8.512
(2.697)
(4.554)
12 miesięcy do 31 grudnia 2003
Sprzedaż:
Wewnętrzna
Zewnętrzna
14.276
137
14.139
3.619
4.532
562
3.970
719
331
153
178
85
(852)
(852)
(3)
18.287
18.287
4.420
2.511
646
(253)
(4)
2.900
Zysk / (strata) netto
aktualizującego wartość środków trwałych
874
(106)
(330)
286
724
301
-
33
-
334
aktualizującego wartość niematerialnych i
prawnych
2
-
104
-
106
2.772
925
121
-
3.818
6.566
(3.460)
(2.073)
1.382
(751)
(491)
(20)
(69)
43
(33)
485
(463)
7.895
(3.795)
(2.984)
Amortyzacja
Zysk / (strata) operacyjna
Wydatki inwestycyjne
Środki pieniężne netto z:
działalności operacyjnej
działalności inwestycyjnej
działalności finansowej
37
Global Reports LLC
28. Zobowiązania warunkowe
(a)
Kwestie związane z powstaniem Telekomunikacji Polskiej.
Telekomunikacja Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej PPTiT w dwa
podmioty - Pocztę Polską i Telekomunikację Polską S.A. W procesie przekształcenia PPTiT oraz
przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre
nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie znajdują się w faktycznym władaniu
Telekomunikacji Polskiej. Ponadto dokumentacja związana z przekształceniem jest w odniesieniu do niektórych
nieruchomości niekompletna. W związku z powyższym prawo Telekomunikacji Polskiej do niektórych gruntów,
budynków i innych elementów majątku trwałego może być kwestionowane.
Jednocześnie w związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych
zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny, co może prowadzić do solidarnej odpowiedzialności
Telekomunikacji Polskiej za zobowiązania PPTiT istniejące w chwili przekształcenia.
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia
1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w momencie utworzenia TP S.A. w wyniku wniesienia części
majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W związku z niejasnością regulacji dotyczących
przekształcenia PPTiT rozdział niektórych praw i zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny. W
konsekwencji zmianie ulec może wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.
(b)
Ryzyko związane ze środowiskiem
Grupa Telekomunikacja Polska uważa, że jej działalność w zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych nie
przedstawia realnego zagrożenia dla środowiska naturalnego. Zakres działalności Grupy nie jest związany z
procesami produkcyjnymi, które mogłyby powodować znaczące zagrożenie dla rzadkich lub nieodnawialnych
zasobów, zasobów naturalnych (wody, powietrza itd.) lub też dla różnorodności środowiska naturalnego.
W wyniku działalności Grupy powstają odpady przemysłowe, których utylizacja jest pod ścisłą kontrolą, takie
jak zużyty sprzęt elektroniczny, zużyte baterie i akumulatory, wymieniane kable i słupy telegraficzne.
Od 1998 roku Telekomunikacja Polska wprowadziła procedury mające na celu ograniczenie wpływu jej
działalności na środowisko naturalne oraz doprowadzenie do zgodności z wymogami polskich regulacji w
zakresie ochrony środowiska. W 2002 roku Telekomunikacja Polska była przedmiotem kontroli, która
potwierdziła zgodność z polskimi przepisami oraz wskazała osiągnięcia Spółki w kwestii ograniczenia wpływu
na środowisko naturalne. W ramach Grupy Telekomunikacja Polska powołano zespoły w celu monitorowania
postępów w dziedzinie ochrony środowiska. Celem zespołów jest kontrola nad infrastrukturą i urządzeniami,
monitorowanie poziomu emisji a także zapewnienie szkoleń w dziedzinie ochrony środowiska. Ponadto, zespoły
są odpowiedzialne za ciągłe monitorowanie zmian w przepisach i ich przestrzeganie w skali Grupy.
Grupa utworzyła rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z wymogami regulacji dotyczących
ochrony środowiska. Na dzień 31 grudnia 2004 roku kwota rezerwy z tego tytułu wyniosła 72 miliony złotych
(patrz Nota 17).
38
Global Reports LLC
(c)
Podatkowe zobowiązania warunkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy
dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania
wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie
w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do
interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy
organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów.
Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach
o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w
którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe
Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Telekomunikacja Polska oraz niektóre
jej spółki zależne podlegały kontrolom podatkowym w zakresie zapłaconych podatków. Niektóre z powyższych
postępowań kontrolnych nie zostały jeszcze zakończone. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2004 roku
utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.
Na dzień 31 grudnia 2004 roku kwota rezerwy na prawdopodobne zobowiązania podatkowe Grupy powstałe
przed 31 grudnia 2004 roku wyniosła 1 milion złotych (patrz Nota 17).
(d)
Postępowania prowadzone przez URTiP i UOKiK
Obecnie prowadzone są przez URTiP i UOKiK pewne postępowania dotyczące Grupy. W szczególności, dwóch
polskich operatorów telefonii komórkowej złożyło wniosek przeciwko Spółce zarzucając nadużycie pozycji
dominującej oraz zawarcie antykonkurencyjnego porozumienia poprzez wprowadzenie oferty wiążącej usługi
PTK Centertel z usługami Spółki. W chwili obecnej wynik powyższego postępowania nie jest możliwy do
określenia.
Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku nie spełnienia określonych wymogów przewidzianych w
Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes URTiP może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w
maksymalnej wysokości do 3% przychodu operatora, osiągniętego w poprzednim roku kalendarzowym. Zgodnie
ze znowelizowaną Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, która weszła w życie w dniu 1 maja 2004
roku, w przypadku nie zastosowania się do jej przepisów Prezes UOKiK może nałożyć na przedsiębiorstwo kary
w maksymalnej wysokości do 50 milionów EUR za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10%
przychodów podmiotu, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym za naruszenie przepisów prawa.
Zdaniem Grupy utworzono odpowiednie rezerwy na ryzyko związane z prowadzonymi postępowaniami Na
dzień 31 grudnia 2004 roku Grupa wykazała rezerwę z tego tytułu w wysokości 52 milionów złotych.
39
Global Reports LLC
(e)
Spór z DPGT
Na podstawie umowy z 1991 roku zawartej pomiędzy PPTiT, poprzednikiem prawnym Spółki a Danish Great
Northern Telegraph Company poprzednikiem prawnym DPGT, zostało zatwierdzone i zbudowane połączenie
światłowodowe zwane Linia Północ-Południe („NSL”), biegnące przez obszar Polski od Morza Bałtyckiego do
granicy z Republiką Czeską, o łącznej długości 1.500 km. Całkowity koszt inwestycji został ustalony na
210 milionów DKK. Wykonanie kontraktu zgodnie z umową zostało sfinansowane częściowo przez PPTiT i
przez DPGT w wysokości odpowiednio 84 miliony DKK i 126 milionów DKK. Kabel, zgodnie z umowami, stał
się własnością Telekomunikacji Polskiej. W zamian za poniesione nakłady DPGT otrzymała prawo do 14,8%
zysku netto z kabla przez okres 15 lat od dnia, w którym oddano do użytku pierwszy odcinek kabla, tj. od dnia
16 listopada 1993 roku. Zysk netto wyznaczany jest jako różnica pomiędzy przychodami generowanymi przez
kabel z tytułu połączeń krajowych i międzynarodowych na bazie uzgodnionych stawek za minutę
transmitowanego ruchu a kosztami jego utrzymania, amortyzacją i podatkiem dochodowym. Obowiązek
utrzymania kabla obciąża Telekomunikację Polską. Dla celów kalkulacji zysku netto z kabla ustalono roczną
kwotę kosztów utrzymania w wysokości 7% całkowitej wartości kabla, skorygowaną o wskaźnik inflacji,
nie większy jednak niż 5% denominowane w Specjalnych Prawach Ciągnienia (SDR). Telekomunikacja Polska
zobowiązana została do maksymalizacji ruchu transmitowanego przez kabel.
Zysk netto z kabla przypadający na podstawie powyższej umowy dla DPGT za okres dwunastu miesięcy
zakończony 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku wyniósł odpowiednio 47 milionów złotych i 45 milionów złotych
i został rozpoznany przez Spółkę jako koszt.
W dniu 22 marca 2001 roku spółka DPGT zwróciła się z żądaniem rozwiązania bądź renegocjacji kontraktu,
gdyż ruch raportowany przez Spółkę zmniejsza się od 1999 roku. W wyniku odrzucenia przez Spółkę
proponowanych przez DPGT warunków, DPGT wystąpiła w czerwcu 2001 roku z żądaniem skierowania sporu
do rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy i wystąpiła o zapłatę kwoty oszacowanej na 280 milionów EUR. W
toku postępowania arbitrażowego wniosek DPGT został zmodyfikowany i według stanu obecnego DPGT
domaga się zapłaty kwoty 218 milionów EUR powiększonej o odsetki za okres kończący się 30 czerwca 2002
roku. Dodatkowo, DPGT wystąpiła do sądu arbitrażowego o ustalenie wartości płatności w kolejnych okresach
do końca stycznia 2009 roku. W chwili obecnej prowadzone są analizy eksperckie jednakże w chwili obecnej ich
wynik nie jest możliwy do ustalenia.
Grupa utworzyła rezerwę, która stanowi szacunek dotyczący kwot, których zapłata jest prawdopodobna. Nie
ujawniono informacji wymaganych na mocy Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 37 „Rezerwy,
zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, ze względu na to, iż można oczekiwać, że mogłoby to osłabić
pozycję Spółki w kontekście rozstrzygnięcia postępowania.
(f)
Wypowiedzenie umowy
W kwietniu 2002 roku Spółka wypowiedziała umowę zawartą z jednym z dostawców. Zgodnie z zapisami
umowy, jej wypowiedzenie przez Spółkę jest możliwe pod warunkiem wykazania, że projekt jest
nieuzasadniony ekonomicznie. Niezrealizowana wartość umowy wynosi 32 miliony złotych.
W przypadku, gdy uzasadnienie wypowiedzenia umowy okaże się niewystarczające, Spółka może ponieść straty.
W niniejszym sprawozdaniu finansowym nie została ujęta rezerwa na potencjalne straty z tytułu wypowiedzenia
powyższej umowy, ponieważ zarząd uważa, iż prawdopodobieństwo poniesienia powyższych strat nie jest
znaczące.
40
Global Reports LLC
(g)
Roszczenia Antillephone N.V. i Antelcom N.V.
W styczniu 2004 roku Spółka została poinformowana o złożeniu przez Antillephone N.V. i Antelcom N.V.
pozwu przeciwko Spółce opiewającego na kwotę 264 milionów złotych jako kompensatę za stosowanie praktyk
nieuczciwej konkurencji na rynku usług audioteksowych. Spółka złożyła odpowiedź na pozew dnia 20 stycznia
2004 roku. Według zarządu roszczenie to jest bezpodstawne, w związku z czym Spółka nie utworzyła na dzień
31 grudnia 2004 roku rezerwy z tego tytułu.
(h)
Roszczenie spółki Pia Piasecki S.A.
Spółka zawarła umowę z PIA Piasecki S.A. („PIA Piasecki”) dotyczącą zaprojektowania i wykonania siedziby
Spółki- budynku Twarda Tower. Ponieważ warunki zawarte w umowie nie zostały spełnione z powodu opóźnień
w przekazywaniu prac, w połowie 2002 roku Spółka zrealizowała gwarancję bankową dobrego wykonania
kontraktu w wysokości 17 milionów złotych.
W grudniu 2002 roku PIA Piasecki S.A. złożyła w sądzie arbitrażowym pismo żądając od Spółki kwoty
111 milionów złotych z tytułu odszkodowania za zrealizowanie gwarancji oraz poniesione szkody związane z
wykonaniem kontraktu. Spółka złożyła powództwo wzajemne w dniu 2 lipca 2003 roku. Niezależnie od
powyższego postępowania PIA Piasecki S.A. złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości. Postanowieniem z
czerwca 2003 roku sąd ogłosił upadłość spółki PIA Piasecki S.A. W dniu 27 października 2004 roku sąd
arbitrażowy wydał decyzję niekorzystną dla Telekomunikacji Polskiej. Spółka odwołała się od powyższej
decyzji.
Grupa utworzyła z tego tytułu rezerwę, która stanowi szacunek dotyczący kwot, których zapłata jest
prawdopodobna.
(i)
Roszczenie spółki Polskie Centrum Sprzedaży Bezpośredniej S.A. („PCSB S.A.”)
W czerwcu 2002 roku spółka PCSB S.A. wystąpiła z wnioskiem do sądu z roszczeniem od PTK-Centertel na
kwotę 64 milionów złotych z tytułu kar umownych. PCSB S.A. nie przedstawiła PTK-Centertel
udokumentowania ewentualnych szkód, które poniosła na skutek rzekomego niewykonywania przez PTKCentertel obowiązków z umowy z PCSB S.A. Na dzień 31 grudnia 2004 roku kwota roszczenia została
zmniejszona do 12 milionów złotych.
Według zarządu żądanie to jest bezpodstawne, w związku z czym spółka nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2004
roku rezerwy z tego tytułu.
(j)
Roszczenie byłego pracownika PTK-Centertel
We wrześniu 2003 roku jeden z byłych pracowników PTK-Centertel zwrócił się z żądaniem zapłaty 80 milionów
złotych w związku z roszczeniem dotyczącym praw do nazwy ‘Idea’. Według zarządu prawdopodobieństwo
poniesienia przez PTK-Centertel opłat z tym związanych jest znikome, w związku z czym nie utworzono
rezerwy z tego tytułu.
(k)
Opcje
Zobowiązania warunkowe wynikające z opcji zostały przedstawione w Nocie 29.
(l)
Pozostałe zobowiązania warunkowe
Obok wyżej wspomnianych zobowiązań warunkowych, Grupa jest stroną w innych postępowaniach sądowych,
jak również w umowach handlowych związanych ze swoją działalnością operacyjną. Zdaniem Grupy,
utworzono odpowiednie rezerwy na prawdopodobne ryzyka z tym związane.
41
Global Reports LLC
29. Instrumenty finansowe
Wartość godziwa środków pieniężnych, należności, krótkoterminowych aktywów finansowych oraz
krótkoterminowych kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze
względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. Wartość godziwa długoterminowych
aktywów finansowych oraz długoterminowych kredytów, pożyczek i innych zobowiązań o zmiennym
oprocentowaniu jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu nabycia
koncesji telekomunikacyjnych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2004 roku i
2003 roku wartość godziwa zadłużenia długoterminowego o oprocentowaniu stałym, wraz z zobowiązaniami z
tytułu nabycia koncesji telekomunikacyjnych, wynosiła odpowiednio 9.878 milionów złotych i 13.263 miliony
złotych (wartość bilansowa odpowiednio 8.683 milionów złotych i 12.237 milionów złotych).
Spółki Grupy zawierają umowy nie będące instrumentami finansowymi, których składnikami są wbudowane
instrumenty pochodne. Instrumenty te powiązane są przede wszystkim z umowami na zakup sprzętu i usług,
które są denominowane w walutach obcych.
Grupa zawiera kontrakty typu swap (walutowy i procentowy) w celu ograniczenia ryzyka związanego ze
zmianami kursów walutowych dla zadłużenia denominowanego w walutach obcych lub ryzyka związanego ze
zmianami stóp procentowych. Ponadto, Grupa zawiera kontrakty opcyjne oraz transakcje typu forward w celu
ograniczenia ryzyka kursowego. Grupa klasyfikuje księgowo niektóre z zawartych transakcji (transakcje typu
swap procentowy) jako transakcje niezabezpieczające ze względu na fakt, iż nie wszystkie z wymagań
formalnych w zakresie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione.
Transakcje terminowe wykorzystywane przez Grupę zaprezentowane zostały poniżej:
Instrument
Rodzaj
instrumentu(1) zabezpieczany
Wartość nominalna
(w milionach)
waluty
waluty
kupionej
sprzedanej
Oprocentowanie
waluty kupionej
Zapadalność
waluty sprzedanej
Wartość godziwa
(w milionach PLN)
Aktywo
Zobow.
finansowe finansowe
31 grudnia 2004
Zabezpieczenie wartości godziwej
Kredyty
CCIRS(4)
bankowe
6 USD
22 PLN
CCIRS
Obligacje
775 USD
3.051 PLN
CCIRS(5)
Kredyty
bankowe
56 EUR
233 PLN
CCIRS
Obligacje
585 EUR
2.465 PLN
CCS
Obligacje
10EUR
IRS
Obligacje
200 PLN
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Kredyty
CCIRS(6)
129 EUR
bankowe
CCIRS
Obligacje
251 EUR
Kredyty
CCS
44 EUR
bankowe
CCS
Obligacje
80 EUR
CCS
Inne
3 EUR
Kredyty
IRS
389PLN
bankowe
Handlowy
42PLN
200 PLN
CCIRS
-
CCIRS
IRS
-
CCS
Opcje
Suma wartości godziwej
Kontrakty swap
Opcje
Razem
1,25%
2008
-
(9)
-
(798)
1
(28)
93
(82)
0
-
(1)
(2)
(94)
4,52% do 8,6%
2005 - 2008
-
934 PLN
3,81% lub
3M EURIBOR
4,625% do 6,6875%
5,03% do 14,78%
2006 - 2008
106
(39)
192 PLN
-
2,91% do 3,09%
2012
-
(19)
350 PLN
11 PLN
0,8%
2,74% do 2,95%
1 mln PLN kwartalnie
2011
2008
-
(37)
(3)
389 PLN
3M WIBOR-0,17%
6,89% do 6,99%
2012
-
(15)
133EUR
516 PLN
3M EURIBOR
39
(26)
25USD
75PLN
-
(7)
15
(16)
(0)
1
-
254
1
255
(1.176)
(1.176)
601 PLN
4.044 PLN
4.044 PLN
18 EUR
150 EUR
24 USD
-
7,75%
3M WIBOR do
6M WIBOR
-
42
Global Reports LLC
6M WIBOR-3,11%
6M WIBOR+1,75% do
7,75% do 7,8644%
2008
6M WIBOR+5,60%
3M WIBOR-1,02% do
3M EURIBOR
2008
3M WIBOR-0,6%
6M WIBOR+1,59% do
6,5625% do 6,6875%
2006 - 2007
6M WIBOR+3,88%
6M WIBOR-3,92%
2011
7,25%
6M WIBOR+1,71%
2005
3M WIBOR - 1,345%
2006 - 2012
do 3M WIBOR+1,56%
6M WIBOR+2,98%
2008
6,28% do 6,95% lub
6M WIBOR-0,19% do 2006-2008
6M WIBOR+0,05%
2005
2005
Instrument
Rodzaj
instrumentu(1) zabezpieczany
Wartość nominalna
(w milionach)
waluty
waluty
kupionej
sprzedanej
Zabezpieczenie wartości godziwej
Kredyty
CCIRS(2)
bankowe
7 USD
28 PLN
Obligacje
800 USD
3.157 PLN
CCIRS(3)
Kredyty
bankowe
133 EUR
561 PLN
585 EUR
2.466 PLN
Obligacje
IRS
200 PLN
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
CCIRS
Obligacje
675 EUR
CCS
Inne
4 EUR
Handlowy
200 PLN
Obligacje
CCIRS
-
waluty kupionej
Zapadalność
waluty sprzedanej
Wartość godziwa
(w milionach PLN)
Aktywo
Zobow.
finansowe Finansowe
31 grudnia 2003
CCIRS
CCIRS
Oprocentowanie
274 EUR
2.571 PLN
16 PLN
1.056 PLN
1,25%
6M WIBOR-3,11%
2008
-
(4)
22
(40)
57
-
512
-
-
(2)
2004 - 2007
2008
563
1
-
2004 - 2012
192
-
6M WIBOR+1,75% do
2008
6M WIBOR+5,60%
3M WIBOR-1,345% do
3M EURIBOR
2006 - 2008
3M WIBOR+1,56%
6M WIBOR+1,59% do
6,5625% do 6,6875%
2006 - 2007
6M WIBOR+3,88%
7,25%
6M WIBOR+1,71%
2005
7,75% do 7,86436%
6,125% do 6,625%
0,8%
13,77% do 15,25%
1 mln PLN kwartalnie
4,645% do 6,3%
lub 3M EURIBOR do
6M EURIBOR+1,95%
3M WIBOR
-
12,10% do 14,96%
lub 3M WIBOR do
6M WIBOR+2,38%
6,37% do 6,69%
6,35% do 6,95%
-
CCS
15 EUR
59 PLN
2007
1
CCS
103 EUR
129 USD
2004
7
CCS
346 PLN
92 USD
2004
(5)
IRS
1.234 PLN
1.234 PLN
2008
(14)
FWD
822 PLN
177 EUR
2004
(13)
Suma wartości godziwej
Kontrakty swap
1.355
(65)
Kontrakty forward
(13)
Razem
1.355
(78)
(1)
CCIRS – swap walutowy i procentowy, CCS – swap walutowy, IRS – swap procentowy, FWD – forward walutowy, FRA – forward
procentowy, NDF – forward z rozliczeniem netto
(2)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 26 milionów USD i 97 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(3)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 282 milionów EUR i 1.206 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(4)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 25 milionów USD i 92 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(5)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 133 milionów EUR i 564milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(6)
Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 187 milionów EUR i 877 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
Zmiana wartości godziwej zabezpieczenia przepływów pieniężnych odnoszona na kapitał została przedstawiona
poniżej:
2004
2003
Bilans otwarcia
Efektywna część zysków/strat na instrumencie zabezpieczającym
Kwoty odnoszone w rachunek zysków i strat
Wpływ na podatek odroczony
Bilans zamknięcia
43
Global Reports LLC
(116)
(216)
(307)
354
(9)
----(78)
=====
636
(480)
(56)
----(116)
=====
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2004 roku i 2003 roku Grupa była stroną następujących transakcji obejmujących
opcje sprzedaży i kupna:
(a)
Wystawienie opcji sprzedaży na rzecz / nabycie opcji kupna od akcjonariuszy spółki WP
W dniu 26 października 2001 roku TP Internet wystawiła opcję sprzedaży dla akcjonariuszy mniejszościowych
WP. Zgodnie z warunkami powyższej opcji TP Internet zobowiązała się do nabycia wszystkich akcji będących
w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych WP. Na dzień wystawienia opcji akcjonariusze mniejszościowi
WP posiadali 2.235.002 akcji. Opcja może zostać wykonana w okresie od 1 czerwca 2005 roku do 1 czerwca
2006 roku, jeżeli średnia miesięczna liczba unikalnych użytkowników portalu internetowego WP przekroczy
3.000.000 w okresie 12 miesięcy poprzedzających datę realizacji opcji. Cena jednej akcji jest uzależniona od
liczby unikalnych użytkowników portalu internetowego WP w okresie poprzedzającym wykonanie opcji.
Maksymalna cena za akcję nie może przekroczyć 66,40 USD. Opcja może zostać wykonana wcześniej jeżeli
Spółka lub podmiot od niej zależny uruchomi konkurencyjny portal internetowy.
TP Internet nabyła również opcję kupna wystawioną przez akcjonariuszy mniejszościowych WP upoważniającą
do nabycia posiadanych przez nich akcji WP. Opcja może być zrealizowana w okresie od 1 czerwca 2005 roku
do 1 czerwca 2006 roku. Cena jednej akcji zakupionej w ramach opcji zostanie określona w zależności od liczby
unikalnych użytkowników portalu WP w okresie poprzedzającym wykonanie opcji, na warunkach
analogicznych jak w przypadku opcji sprzedaży opisanej w poprzednim paragrafie. Zgodnie z warunkami
umowy dwóch Akcjonariuszy WP ma prawo zachować akcje dające każdemu z nich do 5% udziału w kapitale
akcyjnym WP i akcje te nie są przedmiotem opcji kupna opisanej powyżej.
W 2003 roku TP Internet nabyła 1.361.517 akcji od akcjonariuszy mniejszościowych WP i w efekcie tych
transakcji wszystkie opcje związane z tymi akcjami wygasły. Na dzień 31 grudnia 2004 roku akcjonariusze
mniejszościowi WP posiadali pozostałe 873.485 akcji WP, które podlegały opisanym opcjom sprzedaży i kupna.
Grupa zawiązała rezerwę na różnicę między oczekiwaną ceną nabycia akcji przez TP Internet, a szacowaną
wartością godziwą akcji posiadanych przez akcjonariuszy mniejszościowych WP. Kwota utworzonej rezerwy
nie została ujawniona na mocy MSR 37, gdyż w opinii zarządu mogłoby to osłabić pozycję TP Internet w
kontekście przyszłych rozmów z akcjonariuszami mniejszościowymi WP. Tym niemniej, ostateczna cena
nabycia akcji oraz związana z nią wysokość rezerwy zależą od wyniku przyszłych rozmów i mogą różnić się od
szacunków zawartych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
W dniu 9 grudnia 2003 roku niektórzy akcjonariusze mniejszościowi WP wystąpili o wcześniejszą realizację
posiadanych przez nich opcji sprzedaży po cenie maksymalnej, ponieważ ich zdaniem Spółka uruchomiła
konkurencyjny portal internetowy. W roku 2004 akcjonariusze mniejszościowi WP wnieśli pozew do Sądu
Arbitrażowego w Warszawie w tej sprawie. Zdaniem zarządu TP Internet nie ma podstaw do wcześniejszej
realizacji opcji sprzedaży.
W 2004 roku akcjonariusze mniejszościowi WP zgłosili pozew do sądu przeciwko WP, TP Internet, Prokom
Internet S.A. i Transcontinental Fund Ltd. Kwota pozwu wynosi 61 milionów złotych i odnosi się do sprzedaży
akcji WP przez Prokom Internet S.A. i Transcontinental Fund Ltd., zgodnie z umową z dnia 23 grudnia 2003
roku. TP Internet złożyła odpowiedź na pozew. Według zarządu żądanie to jest bezpodstawne, w związku z
czym spółka nie utworzyła na dzień 31 grudnia 2004 roku rezerwy z tego tytułu.
W dniu 9 kwietnia 2004 roku, Sąd Rejonowy w Gdańsku ogłosił upadłość WP z powodu niewypłacalności
spółki (patrz Nota 2).
44
Global Reports LLC
30. Dodatkowe informacje do sprawozdania z przepływu środków pieniężnych
W 2004 roku i 2003 roku nie wystąpiły w Grupie znaczące transakcje bezgotówkowe.
31. Ryzyko płynności
Zdaniem zarządu, bieżąca płynność finansowa Grupy pozostaje niezagrożona w dającej się przewidzieć
przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2004 roku aktywa bieżące Grupy przewyższały pasywa bieżące o 402 miliony
złotych. W 2004 roku wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej Grupy wyniosły 8.511 milionów
złotych. Ponadto, na podstawie umów podpisanych z bankami Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2004 roku
niewykorzystane kredyty bankowe w wysokości 2.332 milionów złotych. Grupa jest również stroną kredytów
bankowych, które wymagają od Grupy utrzymywania pewnych wskaźników finansowych (Nota 15(a)).
32. Przekształcenie sprawozdania finansowego dla celów zgodności z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej
Grupa z wyjątkiem zagranicznych spółek zależnych (patrz Nota 2), prowadzi księgi zgodnie z polskimi zasadami
rachunkowości i praktyką księgową stosowaną przez przedsiębiorstwa w Polsce, czego wymaga Ustawa o
rachunkowości. Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy za okres kończący się 31 grudnia 2004 roku oraz w danych porównywalnych za okres
kończący się 31 grudnia 2003 roku i 2003 roku, sporządzonych zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości
(„PSR”), dokonane w celu prezentacji sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF.
Korekty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego przygotowanego zgodnie z Polskimi Standardami
Rachunkowości („PSR”) zaprezentowano poniżej:
Zysk netto
za okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia
2004
Sprawozdanie skonsolidowane
według PSR*
(a) Kapitalizacja kosztów
finansowych
(b) Koncesje telekomunikacyjne
(c) Podział zysku na cele
pracownicze oraz fundusze
specjalne
(d) Zmiana szacunków
(e ) Wartość godziwa środków
trwałych
(f) Ujawnienie wieczystego
użytkowania gruntów
(g) Skutki w podatku
odroczonym
Sprawozdanie skonsolidowane
według MSSF
Zysk netto za
okres 12
miesięcy
zakończony
31 grudnia
2003
2.324
Kapitały
Kapitały
własne na
własne na
dzień 31
dzień 31
grudnia
grudnia
2004
2003
918
15.601
13.425
Aktywa
na dzień
31 grudnia
2004
Aktywa
na dzień
31 grudnia
2003
35.037
37.033
11
-
(24)
(35)
(34)
(46)
67
(134)
(184)
(251)
(957)
(1,224)
(15)
(43)
(29)
(43)
-
-
101
19
-
(98)
-
129
(225)
(236)
748
973
748
973
(6)
(5)
397
403
-
-
(17)
205
(164)
(147)
54
(17)
-----
-----
-----
-----
-----
-----
2.240
724
16.345
14.227
34.848
=====
=====
=====
=====
=====
*skorygowane w konsekwencji zmian do Ustawy o Rachunkowości obowiązujących od dnia 1 stycznia 2004 roku
(a)
36.848
=====
Kapitalizacja kosztów finansowych
Zgodnie z Polskimi Standardami Rachunkowości kapitalizacji podlegają jedynie odsetki i różnice kursowe od
kredytów i pożyczek inwestycyjnych oraz dłużnych papierów wartościowych (w zakresie, w jakim środki
pieniężne zostały wykorzystane na finansowanie inwestycji), finansujących budowę specyficznie
45
Global Reports LLC
zidentyfikowanych inwestycji w okresie realizacji tych inwestycji. W przypadku braku kredytów i pożyczek
oraz dłużnych papierów wartościowych przeznaczonych na finansowanie inwestycji lub w przypadku kredytów i
pożyczek inwestycyjnych oraz dłużnych papierów wartościowych w okresie po realizacji specyficznie
zidentyfikowanych inwestycji odsetki i różnice kursowe są odnoszone w koszty finansowe. Zgodnie z MSSF,
koszty finansowe odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia (patrz Nota 7).
(b)
Koncesje telekomunikacyjne
Zgodnie z PSR koncesje telekomunikacyjne wyceniane są w sprawozdaniu finansowym według ceny nabycia
pomniejszonej o umorzenie, natomiast zobowiązania długoterminowe z tytułu przyszłych płatności za te
koncesje wyceniane są według wartości nominalnej. Zgodnie z MSSF koncesje telekomunikacyjne oraz
zobowiązania długoterminowe z tytułu uzyskanych koncesji w momencie początkowego ujęcia wykazywane są
w wartości równej sumie wszystkich przyszłych zdyskontowanych płatności pieniężnych. Odsetki i różnice
kursowe od zobowiązania z tytułu koncesji oraz koszty finansowe od zobowiązań finansujących nabycie
koncesji odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.
(c)
Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne
Zgodnie z polską praktyką gospodarczą akcjonariusze spółki mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze
w formie zasilenia funduszu socjalnego oraz na inne fundusze specjalne. W sprawozdaniu finansowym zgodnym
z MSSF ta część podziału zysku jest zaliczana do kosztów działalności okresu, którego dotyczy podział zysku.
(d)
Zmiana szacunków
Do 31 grudnia 2003 roku jednostki Grupy Kapitałowej dokonywały przeszacowania aktywów wyrażonych w
walutach obcych według niższego z dwóch: średniego dziennego kursu kupna banku obsługującego daną
jednostkę lub średniego kursu Narodowego Banku Polskiego („NBP”), natomiast pasywa według wyższego z
dwóch: średniego dziennego kursu sprzedaży banku obsługującego daną jednostkę lub średniego kursu NBP.
Zgodnie ze znowelizowaną polską ustawą o rachunkowości pozycje wyrażone w walutach obcych na dzień
bilansowy podlegają przeszacowaniu według średniego kursu NBP na dzień bilansowy od 1 stycznia 2004 roku.
Zgodnie z PSR zmiany w politykach rachunkowości dotyczące wyceny sald denominowanych w walutach
obcych na dzień bilansowy są odnoszone jako korekty do bilansu otwarcia zysków zatrzymanych. Zgodnie z
MSSF efekt zmian kursów walutowych zastosowanych do przeszacowania sald denominowanych w walutach
obcych, na dzień bilansowy jest traktowany jako zmiana szacunków i obciąża odpowiednie koszty i przychody
okresu, w którym dokonano zmiany.
(e)
Wartość godziwa środków trwałych
Jak opisano w Nocie 7, Grupa przeszacowała środki trwałe do wartości godziwej i uznała tę wartość jako koszt
na dzień 1 stycznia 2003 roku, czyli dzień zastosowania MSSF po raz pierwszy. W ramach PAS dokonała po raz
ostatni przeszacowania środków trwałych na dzień 1 stycznia 1995 roku w celu odzwierciedlenia skutków
inflacji poprzez zastosowanie wskaźników przeszacowania ustalonych przez Główny Urząd Statystyczny dla
poszczególnych grup środków trwałych.
(f)
Rozpoznanie praw wieczystego użytkowania gruntów
Jak opisano w Nocie 7, Grupa rozpoznała prawa wieczystego użytkowania gruntów. Zgodnie z MSSF wartość
rozpoznanych aktywów zwiększa zyski zatrzymane Spółki, natomiast odpisy amortyzacyjne odnoszone są w
ciężar rachunku zysków i strat. Zgodnie z PSR wartość rozpoznanych aktywów jest ujmowana w przychodach
przyszłych okresów i rozliczana w czasie równolegle z odpisami amortyzacyjnymi tych aktywów. Odpowiednio
rozpoznanie praw wieczystego użytkowania nie wpływa na podatek odroczony zgodnie z PSR.
(g)
Skutki w podatku odroczonym
W wyniku wyżej przedstawionych korekt do sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z PSR zmienia
się stan podatku odroczonego.
46
Global Reports LLC
Ponadto pozycje skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego według PSR oraz MSSF mogą
się różnić w istotnym stopniu. Zakres informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zgodnie z wymogami PSR jest różny od zakresu przewidzianego wymogami MSSF.
33. Zmiany w standardach rachunkowych
W grudniu 2003 roku RMSR zaktualizowała 13 istniejących standardów MSR. Zaktualizowane standardy
powinny być zastosowane począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005
roku. Grupa jest w trakcie oceny skutków zastosowania zaktualizowanych standardów.
W lutym 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 2 „Płatności w postaci akcji” („MSSF 2”). Nowy standard
powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005
roku, z mocą wsteczną dla zdarzeń sprzed listopada 2002 roku w przypadku świadczeń, do których uprawnienia
uznaje się za nienabyte na dzień 1 stycznia 2004 roku. Nowy standard nie wpłynie w znaczącym stopniu na
polityki rachunkowości stosowane przez Grupę.
W marcu 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych” („MSSF 3”). Nowy
standard powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 marca
2004 roku. Nowy standard nie wpłynie w znaczącym stopniu na polityki rachunkowości stosowane przez Grupę.
MSSF 3 powinien mieć zastosowanie dla połączenia podmiotów z datą umowy w dniu 31 marca 2004 roku lub
po tej dacie.
W marcu 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” („MSSF 4”). Nowy standard
powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005
roku. Nowy standard nie wpłynie w znaczącym stopniu na polityki rachunkowości stosowane przez Grupę.
W marcu 2004 roku RMSR opublikowała MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność
zaniechana” („MSSF 5”). Nowy standard powinien być zastosowany począwszy od roku sprawozdawczego
zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2005 roku. Grupa jest w trakcie oceny skutków zastosowania
zaktualizowanego standardu.
34. Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym.
47
Global Reports LLC
Podpisy wszystkich Członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej
Podpis osoby, której powierzono
prowadzenie ksiąg rachunkowych
8 lutego 2005 roku
data
8 lutego 2005 roku
data
Marek Józefiak
Prezes Zarządu
imię i nazwisko
Stanowisko / funkcja
Pierre Hamon
Wiceprezes Zarządu
imię i nazwisko
8 lutego 2005 roku
data
Roger de Bazelaire
Członek Zarządu
imię i nazwisko
8 lutego 2005 roku
data
Bruno Duthoit
Członek Zarządu
imię i nazwisko
8 lutego 2005 roku
data
Konrad Kobylecki
Członek Zarządu
imię i nazwisko
Podpis
Podpis
Podpis
Podpis
8 lutego 2005 roku
data
podpis
Stanisław Urban
imię i nazwisko
podpis
Dyrektor
8 lutego 2005 roku
data
Pionu Rachunkowości
Telekomunikacji Polskiej
Wojciech Roman
Członek Zarządu
imię i nazwisko
48
Global Reports LLC
podpis
stanowisko / funkcja

grupa kapitałowa telekomunikacja polska

Transkrypt

Podobne dokumenty

Waży się decyzja o nowym aucie dla policji

Tworzenie i funkcjonowanie stowarzyszeń – organizacyjne i prawne

Materiał pomocniczy nr 2. "Jak dają to bierz..." – czyli o

Sygn. akt XXV Nc 17/15 NAKAZ ZAPŁATY W POSTĘPOWANIU

Działanie 4.4 PO IG „Nowe inwestycje o wysokim

Wykaz sprzedaż - działka nr 9 obręb 5 miasta Fromborka

Podwojone zarobki Wenty

WĘGRY – Eger, Bogacs - 2 dni - Kris-Tour