GK Lentex
Transkrypt
GK Lentex
GK Lentex Wyniki FY 2015 Warszawa 2016 AGENDA Grupa Kapitałowa Lentex – informacje ogólne Ważne wydarzenia w 2015 roku Wyniki segmentów operacyjnych Lentex S.A. – wyniki jednostkowe 2 Skład Grupy Kapitałowej Lentex na dzień 31 grudzień 2015 roku 64,22% 63,17% Grupa Kapitałowa Gamrat Novita S.A. 100% Grupa Kapitałowa Devorex 3 95% Baltic Wood S.A. PD-Profil Sp. z o.o. Baltic Wood S.A. – nowy podmiot w Grupie Kapitałowej Lentex Rozszerzenie asortymentu wyrobów Grupy Lentex o system podłóg drewnianych w związku z nabyciem Baltic Wood S.A. Wpływ rozliczenia nabycia Spółki na sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex za rok 2015 - 46.845 tys.zł Pierwsza pełna konsolidacja wyników finansowych Spółki Baltic Wood S.A. - I kwartał 2016 4 Grupa Kapitałowa Lentex skonsolidowane wyniki finansowe Przychody 408,7 Wzrost przychodów ze sprzedaży o ponad 10% w porównaniu do 2015r. Wzrost zysku operacyjnego o 31% r/r EBIT 51,4 [%] EBIDTA GK GAMRAT 36% 74,7 Zysk netto 89,1 Lentex S.A 44% 5 GK NOVITA 20% Grupa Lentex – wyniki skonsolidowane (tys. PLN) Wyszczególnienie 2014 2015 zmiana % Przychody ze sprzedaży 370 861 408 654 10% Koszty sprzedanych produktów 263 240 276 437 5% 107 621 132 217 23% Koszty sprzedaży 22 116 28 644 30% Koszty ogólnego zarządu 51 472 50 322 -2% 39 094 51 376 31% 50 558 99 250 96% Wynik netto na działalności kontynuowanej 41 638 89 064 114% Wynik netto przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej 66 836 77 007 15% Wynik brutto ze sprzedaży Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik brutto ZYSK NETTO[TYS. PLN] 89 064 32 669 2013 6 41 638 2014 2015 + 12 282 r/r wynik EBIT AGENDA Grupa Kapitałowa Lentex – informacje ogólne Ważne wydarzenia w 2015 roku Wyniki segmentów operacyjnych Lentex S.A. – wyniki jednostkowe 7 Najważniejsze zdarzenia w 2015 roku Kontynuacja realizacji zawartego pomiędzy Lentex S.A. a Gamrat S.A. porozumienia z dnia 04 września 2014 roku Umorzenie 1.645.569 akcji spółki Gamrat • Decyzja NWZ Gamrat z dnia 27.02.2015 r. • Rejestracja przez sąd rejestrowy w dniu 28.04.2016r. • Akcje Gamrat nabyte na podstawie umowy z dnia 01.12.2014 r. Zawarcie pomiędzy Lentex a Gamrat umowy sprzedaży 1.670.886 akcji Gamrat 8 • Akcje stanowiły 20% kapitału zakładowego Gamrat • Obecnie Lentex posiada 64,66% kapitału zakładowego Gamrat Najważniejsze zdarzenia w 2015 roku Zaprzestanie kontynuowania procesu połączenia Lentex S.A. oraz Novita S.A. Wycena akcji Lentex S.A. oraz Novita S.A. na potrzeby połączenia wraz z rekomendacją dotyczącą parytetu wymiany akcji obu spółek • 6,88 akcji Lentex za 1 akcję Novity – rekomendowany parytet wymiany akcji Podjęcie przez Zarząd Lentex S.A. decyzji o zaprzestaniu kontynuowania procesu połączenia Lentex S.A. oraz Novita S.A. 9 Najważniejsze zdarzenia w 2015 roku Wypłata dywidendy przez poszczególne spółki z Grupy 2014 2013 Lentex Wysokość dywidendy 21.714.426,00 zł (20.977.972,75 zł) Wysokość na jedną akcję 0,40 zł (0,35 zł) Novita Wysokość dywidendy 17.375.000,00 zł (5.075.000,00 zł) Wysokość na jedną akcję 6,95 zł (2,03 ZŁ) Gamrat 10 Wysokość dywidendy 13.367.090,00 zł (14.002.500,00 zł) Wysokość na jedną akcję 2,00 zł (1,50 zł) Najważniejsze zdarzenia w 2015 roku Nabycie przez Gamrat 100% akcji Baltic Wood S.A. Baltic Wood to uznany europejski producent podłóg drewnianych Podpisanie listu intencyjnego: 12 listopada 2015 roku Podpisanie finalnej umowy sprzedaży: 11 grudnia 2015 roku Cena 100% akcji: 23.000.000,00 zł Cel nabycia akcji: powiększenie Grupy Kapitałowej Gamrat i poszerzenie oferowanego przez nią asortymentu 11 Najważniejsze zdarzenia w 2015 roku Połączenie Novita S.A. oraz Novitex Sp. z o.o. Novitex Sp. z o.o. spółka w 100% zależna od Novity, której podstawową działalnością był najem i dzierżawa nieruchomości 22 maja 2015 roku podjęcie przez Zarząd Novity decyzji o zamiarze połączenia 02 lipca 2015 roku podjęcie przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Novita uchwały w sprawie połączenia 31 lipca 2015 roku rejestracja połączenia przez sąd rejestrowy Cel połączenia optymalizacja i uproszczenie struktury właścicielskiej Grupy Kapitałowej Novita 12 Najważniejsze zdarzenia w 2015 roku Rozpoczęcie realizacji w Lentex inwestycji polegającej na uruchomieniu nowej linii technologicznej do produkcji włóknin typu spunlace 10 września 2015r. 10 grudnia 2015r. 15 stycznia 2016r. Podjęcie decyzji o zamiarze przystąpienia do realizacji Inwestycji Zawarcie umowy na zakup linii technologicznej Wartość umowy: 9.230.000,00 EUR Zawarcie z PKO BP umowy kredytu inwestycyjnego Wysokość kredytu: 44.000.000,00 zł Zakres Inwestycji: • zakup linii technologicznej do produkcji włóknin typu spunlace wraz z urządzeniami przynależnymi • przygotowanie infrastruktury technicznej koniecznej do uruchomienia i funkcjonowania maszyny (przebudowa budynku wraz z instalacjami) Cel Inwestycji: • dalszy rozwój Spółki poprzez ponad dwukrotne zwiększenie obecnych mocy produkcyjnych w segmencie włóknin typu spunlace Szacowany koszt Inwestycji: Planowany termin zakończenia Inwestycji: 50.300.000 zł netto I kwartał 2017 roku 13 AGENDA Grupa Kapitałowa Lentex – informacje ogólne Ważne wydarzenia w 2015 roku Wyniki segmentów operacyjnych Lentex S.A. – wyniki jednostkowe 14 Grupa Lentex – segmenty operacyjne Włókniny Hydroniny Marża EBIDTA w segmencie - 32% Udział w przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Lentex ogółem - 34% W 2015 roku Spółka Lentex rozpoczęła realizację inwestycji w segmencie – zakup nowej linii technologicznej wraz z budową hali produkcyjno - magazynowej SEGMENT WŁÓKNINY HYDRONINY 160 000 32% 140 000 30% 28% 120 000 25% 100 000 20% 80 000 138 593 15% 60 000 40 000 94 870 10% 20 000 37 782 23 013 0 0% 2014 Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] 15 5% 2015 EBIT [tys. PLN] Marża EBITDA [%] Grupa Lentex – segmenty operacyjne Profile Marża EBIDTA w segmencie - 27% Udział w przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Lentex ogółem - 16% Wpływ czynników zewnętrznych na wyniki segmentu- spadek eksportu na rynki wschodnie SEGMENT PROFILE 28% 80 000 27% 70 000 30% 25% 60 000 20% 50 000 40 000 30 000 15% 67 749 63 774 10% 20 000 13 577 11 877 10 000 0 0% 2014 Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] 16 5% 2015 EBIT [tys. PLN] Marża EBITDA [%] Grupa Lentex – segmenty operacyjne Wykładziny Marża EBIDTA w segmencie - 10% Udział w przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Lentex ogółem - 14% Wzrost wolumenu sprzedaży w segmencie +7% r/r SEGMENT WYKŁADZINY 70 000 10,0% 9,9% 10,0% 60 000 50 000 8,0% 40 000 6,0% 30 000 57 689 56 308 4,0% 20 000 2,0% 10 000 4 379 4 201 0 0,0% 2014 Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] 17 2015 EBIT [tys. PLN] Marża EBITDA [%] Grupa Lentex – segmenty operacyjne Włókniny Pozostałe Marża EBIDTA w segmencie - 6% Udział w przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Lentex ogółem - 13% Spadek marży brutto ze sprzedaży o 2 p.p. w porównaniu do roku 2014 SEGMENT WŁÓKNINY POZOSTAŁE 60 000 10% 9% 50 000 8% 7% 40 000 6% 7% 6% 30 000 55 114 52 107 5% 20 000 4% 3% 10 000 1 406 -253 0 2014 1% 2015 0% -10 000 Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] 18 2% EBIT [tys. PLN] Marża EBITDA [%] Grupa Lentex – segmenty operacyjne Rury Marża EBIDTA w segmencie – 1% Udział w przychodach ze sprzedaży Grupy Kapitałowej Lentex ogółem - 17% Stopniowa poprawa wyniku operacyjnego w segmencie wskutek przeprowadzonych reorganizacji oraz inwestycji SEGMENT RURY 80 000 9% 70 000 7% 60 000 5% 50 000 68 716 40 000 3% 70 858 30 000 1% 1% 20 000 -1% 10 000 -4% 0 -10 000 -2 299 2014 Przychody ze sprzedaży [tys. PLN] 19 -3% -5 678 2015 EBIT [tys. PLN] -5% Marża EBITDA [%] AGENDA Grupa Kapitałowa Lentex – informacje ogólne Ważne wydarzenia w 2015 roku Wyniki segmentów operacyjnych Lentex S.A. – wyniki jednostkowe 20 Lentex – wyniki jednostkowe (tys. PLN) Wyszczególnienie 2014 2015 zmiana % Przychody ze sprzedaży 169 566 178 957 6% Koszty sprzedanych produktów 114 098 110 990 -3% 55 468 67 967 23% Koszty sprzedaży 13 922 18 548 33% Koszty ogólnego zarządu 16 587 16 505 0% 25 469 32 397 27% 41 506 55 249 33% 36 233 48 687 34% Wynik brutto ze sprzedaży Wynik na działalności operacyjnej (EBIT) Wynik brutto Wynik netto ZYSK NETTO[TYS. PLN] + 34% + 39% 48 687 36 233 26 007 2013 21 2014 2015 Lentex - wybrane wskaźniki finansowe EPS (zysk na jedną akcję) Zysk netto bez dywidendy (PLN) jednostkowe (mln PLN) jednostkowe 1,00 30 0,90 50% 25 0,80 0,60 26 981 25% 21 540 20 0,60 15 0,40 10 0,20 5 0,00 2014 2015 2014 2014 2015 ROS (rentowność sprzedaży netto) 21,4% 27,2% ROE (rentowność kapitału własnego) 15,6% ROA (rentowność aktywów) 11,3% 22 2015 2014 2015 Zysk netto 36,233 48,687 21,8% Dywidenda 14,693 21,706 15,4% Zysk netto bez dywidendy 21,540 26,981 Lentex na giełdzie Kurs akcji na GPW (w PLN) Akcjonariat (% głosów na WZA) 12 27,63% 10 25,28% 8 Leszek Sobik wraz z „Sobik” Zakład Produkcyjny Sp. z o.o. Sp. k. Krzysztof Moska 6 Paravita Holding Limited 4 Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny 2 2015-03-24 2015-04-09 2015-04-23 2015-05-08 2015-05-22 2015-06-08 2015-06-22 2015-07-06 2015-07-20 2015-08-03 2015-08-17 2015-08-31 2015-09-14 2015-09-28 2015-10-12 2015-10-26 2015-11-09 2015-11-24 2015-12-08 2015-12-22 2016-01-12 2016-01-26 2016-02-09 2016-02-23 2016-03-08 2016-03-22 0 Aviva Investors Poland TFI S.A. 5,11% Pozostali 15,91% 10,52% 15,55% Lentex jest notowany na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 8 maja 1997 r. Firma powstała w 1911 roku. Całkowita liczba akcji* 54 287 065 sztuk Kapitalizacja rynkowa* 493 mln PLN Free float* *stan na 31.03.2016 23 25,28% Kontakt „LENTEX” S.A. ul. Powstańców Śląskich 54 42-700 Lubliniec tel. +48 34 35 15 600 fax +48 34 35 15 601 www.lentex.com.pl 24 Mateusz Gorzelak Relacje inwestorskie [email protected] +48 34 3515 625