docbony skarbowe - Bank Pocztowy
download 
Reklamacja Transkrypt
bony skarbowe - Bank Pocztowy
Instrumenty finansowe Oferta Banku Pocztowego S.A. dla Klientów Instytucjonalnych Warszawa, 2012 r. SPIS TREŒCI BONY SKARBOWE 3 KORZYŒCI 3 PARAMETRY 3 OP£ATY I PROWIZJE 4 WYMOGI FORMALNE 4 RYZYKA 4 TRANSAKCJEWALUTOWE INDYWIDUALNIE NEGOCJOWANE 6 KORZYŒCI 6 PARAMETRY 7 FORMY ZABEZPIECZENIA 7 OP£ATY I PROWIZJI 7 WYMOGI FORMALNE 7 RYZYKA 8 INSTRUMENTY FINANSOWE 02 BONY SKARBOWE BONY SKARBOWE Bony skarbowe to krótkoterminowe d³u¿ne papiery wartoœciowe o charakterze dyskontowym. Oprocentowanie bonów ma charakter dyskontowy tj. dochodem nabywcy jest ró¿nica pomiêdzy cen¹ zakupu, a wartoœci¹ nominaln¹ bonu. Emitowane s¹ przez Skarb Pañstwa w z³ na okres od 1 do 52 tygodni. Wartoœæ nominalna jednego bonu - 10 000,00 z³. Cel inwestycyjny - przeprowadzanie transakcji kupna bonów skarbowych na warunkach rynku pierwotnego oraz transakcji kupna/sprzeda¿y bonów skarbowych na rynku wtórnym za poœrednictwem Banku. KORZYŒCI Atrakcyjny papier wartoœciowy - bezpieczeñstwo inwestycji brak prowizji za obs³ugê bonów skarbowych na rynku wtórnym efektywne zarz¹dzanie finansami firmy mo¿liwoœæ wykorzystania bonów skarbowych zabezpieczenia zobowi¹zañ dedykowany Doradca Klienta 03 UWAGA! nabywca bonów skarbowych samodzielnie ocenia i ponosi ryzyko kredytowe remitenta; wystêpuje mo¿liwoœæ niekorzystnej dla Klienta zmiany rynkowej ceny bonów skarbowych w momencie ich sprzeda¿y przez Klienta, dokonywanej przed terminem wykupu bonów przez remitenta; Bank na podstawie Umowy o œwiadczenie us³ug zawierania transakcji walutowych typu spot i forward, przyjmowania i realizacji zleceñ na rzecz Klientów zakupu/ sprzeda¿y bonów skarbowych oraz zak³adania lokat indywidualnie negocjowanych dla Klientów instytucjonalnych nie œwiadczy us³ug doradztwa inwestycyjnego, jak równie¿ us³ug doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego. PARAMETRY minimalna kwota 500 000 z³ obs³uga w placówkach Banku oraz przez telefon zakup bonów skarbowych na warunkach rynku pierwotnego Kupno/sprzeda¿ bonów skarbowych na rynku wtórnym za poœrednictwem Banku INSTRUMENTY FINANSOWE BONY SKARBOWE OP£ATY I PROWIZJE wysokoœæ op³at i prowizji zwi¹zanych z realizacj¹ zleceñ zakupu/sprzeda¿y bonów skarbowych okreœlona zosta³a w Taryfie op³at i prowizji bankowych stosowanych przez Bank Pocztowy S.A. dla Klientów Instytucjonalnych WYMOGI FORMALNE Podpisanie Umowy o œwiadczenie us³ug zawierania transakcji walutowych typu spot i forward, przyjmowania i realizacji zleceñ na rzecz Klientów zakupu/ sprzeda¿y bonów skarbowych oraz zak³adania lokat indywidualnie negocjowanych dla Klientów instytucjonalnych. - Umowa mo¿e byæ zawarta za poœrednictwem Doradcy instytucjonalnego Transakcje s¹ zawierane drog¹ telefoniczn¹ za poœrednictwem Departamentu Skarbu w Banku lub za poœrednictwem pracowników obs³ugi bezpoœredniej Zlecenia zakupu bonów skarbowych przez klienta na rynku pierwotnym przyjmowane s¹: do godziny 10.00 w dniu przetargu - w przypadku zlecenia sk³adanego drog¹ telefoniczn¹ za poœrednictwem Departamentu Skarbu, do godziny 15.30 w dniu roboczym poprzedzaj¹cym dzieñ przetargu - w przypadku zleceñ sk³adanych za poœrednictwem pracowników obs³ugi bezpoœredniej Transakcje kupna/sprzeda¿y bonów skarbowych na rynku wtórnym mog¹ byæ zawierane w ka¿dym dniu roboczym w godzinach 9.00 - 16.00. RYZYKA Zawieranie transakcji na bonach skarbowych jest obarczone kilkoma rodzajami ryzyka, w tym w szczególnoœci: Ryzyko kredytowe i rozliczeniowe emitenta - Klient, zawieraj¹c transakcje na bonach skarbowych, powinien braæ pod uwagê ryzyko kredytowe i rozliczeniowe le¿¹ce po stronie remitenta; ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia - w dniu rozliczenia cena, po której zawarta jest transakcja, mo¿e odbiegaæ od aktualnych cen rynkowych, co mo¿e rodziæ dla Klienta koniecznoœæ poniesienia kosztów, b¹dŸ byæ Ÿród³em dochodów, zwi¹zanych z rozliczeniem transakcji, i mo¿e mieæ wp³yw na ostateczny wynik finansowy osi¹gniêty przez Klienta; INSTRUMENTY FINANSOWE 04 BONY SKARBOWE ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania - w trakcie trwania zawartych transakcji ceny rynkowe ulegaj¹ zmianie i mog¹ odbiegaæ od cen, po których zosta³y zawarte transakcje; mo¿e to powodowaæ niekorzystn¹ b¹dŸ korzystn¹ dla Klienta zmianê wyceny zawartych transakcji; ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotycz¹ce Banku - Klient, zawieraj¹c transakcje z Bankiem, powinien braæ pod uwagê ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne le¿¹ce po stronie Banku; Klient zawieraj¹c transakcje na bonach skarbowych powinien braæ pod uwagê równie¿ inne ryzyka, np. ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym, rynkowym oraz operacyjnym, niezale¿ne od Banku Zawieranie transakcji na bonach skarbowych mo¿e wi¹zaæ siê z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegó³owych informacji w zakresie opodatkowania zysków z zawierania transakcji na bonach skarbowych Klient powinien zasiêgn¹æ porady wyspecjalizowanego podmiotu lub osoby uprawnionej do udzielania porad w przedmiotowym zakresie. 05 INSTRUMENTY FINANSOWE TERMINOWE TRANSAKCJE WALUTOWE INDYWIDUALNIE NEGOCJOWANE Transakcje walutowe zabezpieczaj¹ przed niekorzystnymi zmianami kursów walutowych oraz umo¿liwi¹ uzyskanie korzystniejszych kursów wymiany walut ni¿ w transakcjach na mniejsze kwoty. Bank Pocztowy S.A. realizuje m.in. transakcje walutowe indywidualnie negocjowane terminowe typu FORWARD: wymiana (kupno lub sprzeda¿) waluty wymienialnej za walutê kwotowan¹ po kursie ustalonym w dniu zawarcia transakcji pomiêdzy Bankiem a Klientem, rozliczona w terminie od 3 dni roboczych do 1 roku licz¹c od dnia zawarcia transakcji. Cel zawierania transakcji terminowych FORWARD: zabezpieczenie przed niekorzystnymi zmianami kursu walutowego transakcja o charakterze spekulacyjnym. KORZYŒCI brak prowizji i op³at z tytu³u zawarcia transakcji z góry okreœlony kurs wymiany walut w przysz³oœci zabezpieczenie siê przed niekorzystnymi zmianami kursów walutowych korzystniejsze kursy wymiany walut ni¿ w transakcjach na mniejsze kwoty dedykowany Doradca Klienta efektywne zarz¹dzanie finansami firmy UWAGA! w przypadku zawarcia przez Klienta transakcji zakupu/sprzeda¿y waluty bazowej za walutê kwotowan¹ wystêpuje brak mo¿liwoœci korzystania ze spadku/wzrostu kursu rynkowego poni¿ej/powy¿ej ustalonego kursu terminowego; zawarcie transakcji mo¿e wi¹zaæ siê z koniecznoœci¹ podwy¿szenia kwoty depozytu zabezpieczaj¹cego; Bank na podstawie Umowy o œwiadczenie us³ug zawierania transakcji walutowych typu spot i forward, przyjmowania i realizacji zleceñ na rzecz Klientów zakupu/ sprzeda¿y bonów skarbowych oraz zak³adania lokat indywidualnie negocjowanych dla Klientów instytucjonalnych nie œwiadczy us³ug doradztwa inwestycyjnego, jak równie¿ us³ug doradztwa finansowego, prawnego i podatkowego. INSTRUMENTY FINANSOWE 06 TERMINOWE TRANSAKCJE WALUTOWE INDYWIDUALNIE NEGOCJOWANE PARAMETRY minimalna kwota: dla transakcji natychmiastowych 10 000 USD lub równowartoœæ tej kwoty w innej walucie obcej dla transakcji terminowych 100 000 USD lub równowartoœæ tej kwoty w innej walucie obcej waluta - waluty wymienialne publikowane w Tabeli kursów walutowych Banku Pocztowego S.A. obs³uga w placówkach Banku oraz przez telefon FORMY ZABEZPIECZENIA depozyt zabezpieczaj¹cy, ustanowiony w dniu zawarcia transakcji na okres od daty transakcji do daty waluty wielkoœæ depozytu zabezpieczaj¹cego wynosi: 10% kwoty transakcji zawartej na okres do 3 miesiêcy, 20% kwoty transakcji zawartej na okres powy¿ej 3 miesiêcy depozyt zabezpieczaj¹cy jest ustanawiany w z³, a jego wielkoœæ jest przeliczana na z³ote polskie po kursie transakcji terminowej z dnia zawarcia transakcji depozyt zabezpieczaj¹cy jest oprocentowany na zasadach indywidualnych i ewidencjonowany na oddzielnym koncie depozytów zablokowanych. Bank mo¿e odst¹piæ od wymogu ustanowienia zabezpieczenia, zmniejszyæ lub zwiêkszyæ jego wielkoœæ oraz przyj¹æ inne zabezpieczenie. OP£ATY I PROWIZJI brak op³at i prowizji z tytu³u zawarcia transakcji walutowych indywidualnie negocjowanych WYMOGI FORMALNE podpisanie Umowy o œwiadczenie us³ug zawierania transakcji walutowych typu spot i forward, przyjmowania i realizacji zleceñ na rzecz Klientów zakupu/ sprzeda¿y bonów skarbowych oraz zak³adania lokat indywidualnie negocjowanych dla Klientów instytucjonalnych - Umowa mo¿e byæ zawarta za poœrednictwem Doradcy instytucjonalnego. posiadanie w Banku rachunku bie¿¹cego INSTRUMENTY FINANSOWE 07 TERMINOWE TRANSAKCJE WALUTOWE INDYWIDUALNIE NEGOCJOWANE Transakcje s¹ zawierane drog¹ telefoniczn¹ za poœrednictwem Departamentu Skarbu w Banku lub za poœrednictwem pracowników obs³ugi bezpoœredniej Warunki transakcji terminowej typu FORWARD mog¹ byæ ustalane w ka¿dym dniu roboczym w godzinach 9.00 - 16.00. RYZYKA Zawieranie transakcji na bonach skarbowych jest obarczone szeregiem rodzajów ryzyka, w tym w szczególnoœci: ryzyko wyceny zawartej transakcji w dniu rozliczenia - w dniu rozliczenia cena, po której zawarta jest transakcja, mo¿e odbiegaæ od aktualnych cen rynkowych, co mo¿e rodziæ dla Klienta koniecznoœæ poniesienia kosztów, b¹dŸ byæ Ÿród³em dochodów, zwi¹zanych z rozliczeniem transakcji i mo¿e mieæ wp³yw na ostateczny wynik finansowy osi¹gniêty przez Klienta; ryzyko wyceny zawartych transakcji w trakcie ich trwania - w trakcie trwania zawartych transakcji ceny rynkowe ulegaj¹ zmianie i mog¹ odbiegaæ od cen, po których zosta³y zawarte transakcje; mo¿e to powodowaæ niekorzystn¹ b¹dŸ korzystn¹ dla Klienta zmianê wyceny zawartych transakcji; ryzyko zmiennoœci wyceny instrumentów finansowych - ewentualne zyski lub straty z transakcji mog¹ ulec zwiêkszeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian czynników rynkowych maj¹cych wp³yw na wycenê instrumentu; ryzyko zwi¹zane z zaci¹gniêciem przez Klienta zobowi¹zañ finansowych w zwi¹zku z negocjowan¹ terminow¹ transakcj¹ wymiany walut wymienialnych istnieje mo¿liwoœæ powstania po stronie Klienta zobowi¹zania finansowego, wynikaj¹cego z praw nabytych przez Bank w wyniku zawarcia przedmiotowej transakcji; ryzyko podwy¿szenia kwoty depozytu zabezpieczaj¹cego Bank zastrzega sobie prawo ¿¹dania o koniecznoœci uzupe³nienia przez Klienta wartoœci depozytu zabezpieczaj¹cego w trakcie trwania transakcji. Je¿eli przed dniem rozliczenia transakcji FORWARD w wyniku niekorzystnych dla Klienta zmian kursów na rynku miêdzybankowym wynik na transakcji jest ujemny dla Klienta (strata Klienta) i przekracza 50 % wartoœci depozytu zabezpieczaj¹cego, Bank wzywa Klienta do jego natychmiastowego uzupe³nienia, przesy³aj¹c mu wezwanie do uzupe³nienia depozytu zabezpieczaj¹cego; INSTRUMENTY FINANSOWE 08 TERMINOWE TRANSAKCJE WALUTOWE INDYWIDUALNIE NEGOCJOWANE ryzyko zwi¹zane z dzia³aniem mechanizmu dŸwigni finansowej - negocjowane terminowe transakcje typu FORWARD dzia³aj¹ w oparciu o mechanizm dŸwigni finansowej, co oznacza, ¿e bilansowe obci¹¿enie kapita³owe jest wielokrotnie mniejsze od nomina³u transakcji; mechanizm dŸwigni powoduje, ¿e nawet minimalne wahania notowañ rynkowych maj¹ znacz¹cy wp³yw na wartoœæ wyceny transakcji, zysk lub strata z transakcji mog¹ wiêc wielokrotnie przekroczyæ kwotê z³o¿onego zabezpieczenia (o ile takie wyst¹pi³o) i zale¿¹ od stopnia dŸwigni finansowej; ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne dotycz¹ce Banku - Klient, zawieraj¹c transakcje z Bankiem powinien braæ pod uwagê ryzyko kredytowe, rozliczeniowe i operacyjne le¿¹ce po stronie Banku Klient zawieraj¹c terminowe transakcje walutowe powinien braæ pod uwagê równie¿ inne ryzyka, np. ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym, rynkowym oraz operacyjnym, niezale¿ne od Banku Zawieranie terminowych transakcji walutowych mo¿e wi¹zaæ siê z konsekwencjami podatkowymi. W celu uzyskania szczegó³owych informacji w zakresie opodatkowania zysków z zawierania transakcji terminowych typu FORWARD Klient powinien zasiêgn¹æ porady wyspecjalizowanego podmiotu lub osoby uprawnionej do udzielania porad w przedmiotowym zakresie. INSTRUMENTY FINANSOWE 09
