JSW, Getin Noble, KGHM, PBG, ZA Puławy, Police, BZWBK, Kredyt
Transkrypt
JSW, Getin Noble, KGHM, PBG, ZA Puławy, Police, BZWBK, Kredyt
Czwartek 01.03.2012 Dziennik Indeksy GPW WIG otw. WIG zam. obrót (tys. PLN) WIG 20 otw. WIG 20 zam. FW20Z11 otw. FW20Z11 zam. mWIG40 otw. mWIG40 zam. 41 890,2 41 560,6 1 171 380 2 339,3 2 317,1 2 334,0 2 311,0 2 486,6 2 472,1 0,7% -0,1% 66,4% 0,9% -0,1% 0,1% -0,9% 0,5% -0,1% Największe wzrosty PGODLEW SKYLINE BSCDRUK TUP ATLASEST kurs 1,70 3,23 16,50 4,84 1,89 zmiana 9,7% 8,8% 8,6% 8,3% 7,4% Największe spadki CEDC ADVADIS DELKO ATREM PATENTUS kurs 13,20 0,07 4,90 7,15 1,98 zmiana -23,0% -12,5% -11,4% -9,6% -9,2% Najwyższe obroty KGHM PGE PKOBP PZU TPSA kurs 147,30 19,85 34,00 334,90 16,99 obrót 247 511 155 825 147 234 92 470 53 742 Indeksy giełd zagranicznych BUX 19 286,5 RTS 1 712,8 PX50 1 011,7 DJIA 12 952,1 NASDAQ 2 966,9 S&P 500 1 365,7 DAX XETRA 6 856,1 FTSE 5 871,5 CAC 3 452,5 NIKKEI 9 707,4 HANG SENG 21 446,5 zmiana 0,4% -1,3% 1,9% -0,4% -0,7% -0,5% -0,5% -1,0% 0,0% -0,2% -1,1% Waluty i surowce WIBOR 3m (%) EUR/PLN USD/PLN EUR/USD miedź (USD/t) miedź (PLN/t) ropa Brent (USD/bbl) zmiana 0,0% -0,3% 0,5% -0,7% 0,7% -0,4% 1,2% Najważniejsze informacje: JSW - Posco ma zakontraktowany na II kw. węgiel koksujący tańszy o 12% kw/kw JSW - Prezes JSW zaprzeczył doniesieniom o rozmowach z BXR Group nt. fuzji z NWR Getin Noble - Wyniki za IV kwartał zgodne z oczekiwaniami KGHM - Komisja Finansów odrzuciła poprawki opozycji do podatku od kopalin KGHM - Zamknięcie transakcji przejęcia Quadry spodziewane 5 marca PBG - Wyniki za IV kw. 2011 ZA Puławy - Plan budowy elektrowni o mocy 850 MWe, ma bytć opalana gazem ZA Police - Możliwe ograniczenie produkcji nawozów, jeśli PGNiG nie przywróci dostaw Sektor chemiczny - MSP może rozważyć wyjście z Ciechu Police - Przesunięcie terminu ograniczenia dostaw gazu ziemnego na 10 marca 2012 r. BZWBK/Kredyt Bank - Trwają rozmowy w sprawie udziału EBOiR w połączonym banku Enea - Plan odbudowy pozycji rynkowej w segmencie obrotu JSW - Związki zawodowe wchodzą w spór zbiorowy z zarządem spółki NFI Empik - CAPEX na 2012 r. wyniesie 130 mln PLN Eko Holding - Prognoza EBITDA na I półrocze 2012 na poziomie 17,6 mln PLN ABC Data - Brak konkretnych decyzji dot. wypłaty dywidendy CEDC - Zysk netto CEDC w IV kw. 2011 wyniósł 8 mln USD Netmedia - Dobre wyniki IV kw. 2011 r. Pozostałe informacje: Adv.pl Alterco Arcus BBI Development NFI Złoto: kontynuacja spadków 1900 1850 4,86 4,120 3,085 1,336 8 600,0 26 405,4 123,90 1800 1750 1700 1650 1600 1550 Wykres dnia: Złoto 1500 Wczorajsza sesja przyniosła bardzo silny spadek złota. Kurs zatrzymał się dopiero na wsparciu na poziomie 1705,15 USD, tworząc na wykresie długą czarną świecę, kończącą ruch powrotny do przełamanej w grudniu długoterminowej linii trendu wzrostowego. Kolejne sesje powinny przynieść spadki co najmniej do 1682-1689 USD, ale nie można również wykluczyć ruchu do 1655 USD lub 1620-1625 USD. 1450 1400 1350 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 2011 February March April May June July August September October November December 2012 February March Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowią rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. PKO Dom Maklerski nie ponosi odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podjęte na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu. Dziennik Najważniejsze informacje JSW Posco ma zakontraktowany na II kw. węgiel koksujący tańszy o 12% kw/kw Wg doniesień prasowych Posco, trzeci największy producent stali na świecie uzyskał obniżkę ceny węgla koksującego od Teck Resources Ltd. o 12% do 206 USD/t na II kw., w porównaniu do 235 USD/t, jakie ma zakontraktowane na I kw. br. Drugi kwartał będzie kolejnym spadkowym kwartałem na rynku węgla koksowego. Światowy benchmark dla węgla typu hard najprawdopodobniej ukształtuje się na poziomie właśnie 206 USD/t. Oznacza to spadek r/r (czyli od szczytu w 2Q 2011) o 37,6%. Oczekujemy, że w 2H 2012 r. ceny ustabilizują się z lekką tendencją wzrostową. Spadek cen przełoży się negatywnie na wyniki NWR i JSW. Dodatkowo umacniający się PLN względem USD może przełożyć się na istotny spadek cen węgla koksowego dla JSW w 2Q 2012r. (A. Iwański) JSW Prezes JSW zaprzeczył doniesieniom o rozmowach z BXR Group nt. fuzji z NWR Prezes Jarosław Zagórowski zaprzeczył doniesieniom Daily Telegraph, z których wynika, że JSW podjęło wstępne rozmowy z BXR Group, właścicielem New World Resources, na temat fuzji z NWR. Powiedział, że żadne rozmowy nie były ani nie są prowadzone. Biuro prasowe New World Resources odmówiło komentarza w tej sprawie. (A. Iwański) Getin Noble Wyniki za IV kwartał zgodne z oczekiwaniami Zysk netto Getin Noble Banku wyniósł w IV kw. 68,7 mln PLN, wobec oczekiwań rynku na poziomie 70,2 mln PLN. Wynik odsetkowy wyniósł 355 mln PLN i był zgodny z konsensusem. Niższy od oczekiwań był wynik z tytułu opłat i prowizji, który wyniósł 200 mln PLN (spadek 7% kw./kw.). Pozytywnie zaskoczył poziom kosztów operacyjnych (205 mln PLN), które były niższe niż w poprzednim kwartale o 8%. Niższe od oczekiwań było również saldo rezerw a tytułu utraty wartość (290 mln PLN wobec oczekiwań na poziomie 300 mln PLN). (J.Szortyka) Podsumowanie wyników za IV kwartał mln PLN IV kw. 2010 III kw. 2011 Wyni k ods etkowy 284 353 IV kw. 2011 355 25% r/r kw/kw Konsensus Wyni k z opła t i prowi zji 243 215 200 -18% -7% 213 -6% Przychody ogółem 556 658 578 4% -12% 601 -4% Kos zty opera cyjne -203 -223 -205 1% -8% -223 -8% 1% 358 Odch. -1% Wyni k opera cyjny 365 459 373 2% -19% 373 0% Sa l do rezerw -222 -365 -290 30% -21% -300 -4% Wyni k brutto 143 101 86 -40% -15% 95 -10% Wyni k netto 108 90 69 -36% -24% 70 -2% Źródło: GNB, PKO DM, PAP KGHM Komisja Finansów Publicznych odrzuciła poprawki opozycji do podatku od kopalin; jeśli ustawa wejdzie w życie 1 kwietnia wpływy do budżetu mogą wynieść 1,5 mld PLN Spośród zgłoszonych w drugim czytaniu 31 poprawek do projektu ustawy o podatku od wydobycia miedzi i srebra, Komisja Finansów Publicznych poprała w środę tylko wnioski PO, z których większość to poprawki redakcyjne i legislacyjne. Komisja odrzuciła wszystkie poprawki opozycji. Wiceminister finansów Maciej Grabowski podtrzymał, że ustawa mogłaby wejść w życie w połowie kwietnia, jeśli Senat nie przyjmie do niej żadnych poprawek. Jego zdaniem mogłoby to oznaczać, że wpływy z podatku do budżetu państwa byłyby niższe o ok. 300 mln PLN względem planowanych wcześniej 1,8 mld PLN. (A. Iwański) KGHM 1 marzec 2012 Zamknięcie transakcji przejęcia Quadry spodziewane 5 marca Quadra podała, że spodziewa się zamknięcia transakcji przejęcia przez KGHM 5 marca. Minister Przemysłu Kanady wydał wczoraj zgodę dla KGHM na przeprowadzenie kupna 100% kapitału Quadra FNX. Otrzymanie powyższej zgody stanowiło spełnienie ostatniego warunku zawieszającego zamknięcie transakcji. (A. Iwański) 2 Dziennik PBG Wyniki za IV kw. 2011 mln PLN Przychody IV kw. 2010 IV kw. 2011P 855 257,00 1 353 331,00 r/r I-IV kw. 2010 58,2% 2 740 311,00 I-IV kw. 2011 3 733 829,00 36,3% EBITDA 122 130,00 89 108,00 -27,0% 333 238,00 EBIT 110 755,00 70 129,00 -36,7% 286 525,00 336 199,00 17,3% 71 440,00 30 856,00 -56,8% 190 284,00 206 471,00 8,5% Ma rża EBITDA 14,3% 6,6% 12,2% Ma rża EBIT 12,9% 5,2% 10,5% 9,0% Ma rża netto 8,4% 2,3% 6,9% 5,5% Zysk netto 397 323,00 r/r 19,2% 10,6% Grupa PBG podała wyniki za IV kw. 2011r. Wyniki są lepsze od konsensusu na poziomie przychodów o 34% (1353 mln PLN vs. Oczekiwania na poziomie 1011 mln) oraz słabsze na poziomie zysku operacyjnego (70 mln PLN wobec oczekiwań na poziomie 73 mln PLN) i zysku netto (30,9 mln PLN wobec 33,6 mln PLN). Spółka wykonała własną roczną prognozę dotyczącą zysku EBIT na poziomie 260mln PLN oraz zysku netto 200 mln PLN. Backlog grupy na koniec 2011r wynosił 5,9 mld PLN z czego do realizacji na 2012 przypadało 4,3 mld PLN. (S. Ozga) ZA Puławy Plan budowy elektrowni o mocy 850 MWe, prawdopodobnie będzie opalana gazem Członek zarządu Wojciech Kozak poinformował, że Puławy planują budowę projektu energetycznego o mocy elektrycznej 850 MW i obecnie oceniają, że jest wysoce prawdopodobne, że elektrownia będzie na gaz. Według Kozaka, elektrownia może zostać oddana do użytku w latach 2016-2017. Szacunkowy koszt tego typu inwestycji to około 3 mld PLN. ZA Police Możliwe ograniczenie produkcji nawozów, jeśli PGNiG nie przywróci dostaw; możliwe szukanie innych źródeł gazu Członek zarządu Witold Szczypiński poinformował, że Police, spółka zależna Azotów Tarnów, mogą być zmuszone ograniczyć produkcję nawozów, jeśli PGNiG nie przywróci pełnych dostaw gazu, spółka w takim wypadku w ciągu trzech tygodni pozyskałaby gaz z innych źródeł. Sektor chemiczny MSP może rozważyć wyjście z Ciechu poprzez wezwanie ze strony inwestora, jeśli cena byłaby atrakcyjna; konsolidacja spółek chemicznych jest przygotowaniem do wyjścia MSP z tego sektora Wiceminister skarbu Rafał Baniak poinformował, że skarb państwa mógłby sprzedać swoje udziały w Ciechu, jeśli potencjalny inwestor ogłosiłby wezwanie na akcje spółki, a cena byłaby atrakcyjna. Baniak dodał, że rok 2013 na wyjście Skarbu Państwa ze spółek chemicznych jest "prawdopodobny". Wiceminister Baniak powiedział, że proces konsolidacji spółek chemicznych stanowi przygotowanie do wychodzenia państwa z tego sektora. Police Przesunięcie terminu ograniczenia dostaw gazu ziemnego na 10 marca 2012 r. Police poinformowały, że otrzymały od PGNiG informację o przesunięciu terminu ograniczenia w dostawach gazu z 29 lutego 2012 r. na 10 marca 2012 r. do godz. 22.00. BZWBK/Kredyt Bank Trwają rozmowy w sprawie udziału EBOiR w połączonym banku Prezes BZ WBK poinformował w wywiadzie, że trwają rozmowy z EBOiR w sprawie udziału europejskiego banku w połączonym podmiocie. (J.Szortyka) 1 marzec 2012 3 Dziennik Enea Plan odbudowy pozycji rynkowej w segmencie obrotu, prawdopodobnie kosztem marż; pozyskanie finansowania zewnętrznego; redukcja komercyjnej transzy finansowania dłużnego do 4 mld PLN; prace nad blokiem gazowym; PGNIG jako potencjalny dobry partner; możliwa wypłata dywidendy w wysokości 30% zysku za '11; CAPEX w 2012 może być wyższy niż w 2011 r. Wiceprezes Hubert Rozpędek poinformował, że strategia grupy Enea zakłada odbudowę pozycji rynkowej w segmencie obrotu, która prawdopodobnie odbędzie się kosztem uzyskiwanych w krótkim terminie marż. Enea jest w trakcie rozmów w sprawie pozyskania finansowania zewnętrznego z instytucjami multilateralnymi i prawdopodobnie podpisze umowy w połowie tego roku. Instytucje zadeklarowały zapewnienie spółce finansowania o łącznej wartości 2,2 mld PLN. Enea, z powodu większych niż zakładane deklaracji ze strony instytucji multilateralnych, zredukowała komercyjną transzę finansowania dłużnego do 4 mld PLN. Ostateczny harmonogram spółka planuje opublikować jeszcze w tym tygodniu. Enea oczekuje, że początek składania ofert przez banki nastąpi na przełomie marca i kwietnia Enea powołała zespoły robocze i prowadzi prace nad blokiem gazowym. Spółka ocenia, że dobrym strategicznym partnerem dla takiego projektu byłby PGNIG. Jako jedną z możliwych lokalizacji bloku wskazuje Kozienice. Enea podtrzymuje, że może rekomendować wypłatę dywidendy w wysokości 30% zysku za rok 2011 r. Inwestycje grupy Enea w 2012 roku mogą być wyższe niż ubiegłoroczne, przy uwzględnieniu, że wypłata zaliczki za nowy blok w Kozienicach nastąpi w tym roku. JSW Związki zawodowe wchodzą w spór zbiorowy z zarządem spółki Piotr Szereda, rzecznik Wspólnej Reprezentacji Związków Zawodowych JSW poinformował, ze związki zawodowe JSW wchodzą w spór zbiorowy z zarządem spółki. Związki skierowały do zarządu pisma, w których wskazują, że spór dotyczy natychmiastowego wycofania się pracodawcy z decyzji o wprowadzeniu nowych umów o pracę dla pracowników nowo przyjmowanych oraz podwyższenia wysokości stawek płac zasadniczych o 7%, co zapewni wzrost płacy realnej w 2012 roku. (A. Iwański) NFI Empik CAPEX na 2012 r. wyniesie 130 mln PLN NFI Empik Media & Fashion planuje na 2012 r. CAPEX w wysokości 130 mln PLN. Grupa chce otworzyć w bieżącym roku 70-80 placówek. Eko Holding Prognoza EBITDA na I półrocze 2012 na poziomie 17,6 mln PLN, przychody na poziomie 869,5 mln PLN Eko Holding planuje osiągnięcie EBITDA na I półrocze 2012 na poziomie 17,6 mln PLN, przy skonsolidowanych przychodach za ten okres na poziomie 869,5 mln PLN. Prognoza zakłada zakończenie procesu konsolidacji spółki Rovita w I kw. 2012 i pełną konsolidację wyników Niweksu. ABC Data Brak konkretnych decyzji dot. wypłaty dywidendy, ale podtrzymanie polityki dywidendowej; utrzymanie dynamiki obrotów z '11; plany wejścia w ciągu roku do Słowenii, Bułgarii i na Węgry; w II połowie 2012 spółka wprowadzi nowe produkty Dystrybutor sprzętu komputerowego ABC Data nie podjął jeszcze konkretnych decyzji, co do wypłaty dywidendy. Prezes Michał Rumiński, poinformował, że spółka podtrzymuje swoją politykę dywidendową. Celem ABC Data, dystrybutora sprzętu komputerowego, jest w 2012 roku utrzymanie dynamiki obrotów z roku poprzedniego. Skonsolidowana sprzedaż ABC Data w 2011 roku wyniosła 3,3 mld PLN i wzrosła o 21,5% w porównaniu do roku poprzedniego. Prezes Michał Rumiński poinformował, że ABC Data zamierza w ciągu roku wejść na rynki Węgier, Słowenii i Bułgarii. Spółka planuje też w bieżącym roku wzbogacić ofertę produktów sprzedawanych pod marką własną Colorovo. 1 marzec 2012 4 Dziennik CEDC Zysk netto CEDC w IV kw. 2011 wyniósł 8 mln USD; CEDC szacuje, że rynek wódki w Polsce spadnie rdr o 12% w 2012; spółka nie wyklucza sojuszu z inwestorem strategicznym ani emisji akcji Zysk netto CEDC za IV kwartał 2011 r., po wyeliminowaniu czynników jednorazowych, wyniósł 8 mln USD, w porównaniu do 12,2 mln USD zysku netto, w analogicznym okresie 2010 r. Przychody netto ze sprzedaży za IV kwartał 2011 r. wyniosły 280,1 mln USD w porównaniu z 228,4 mln USD zaraportowanymi za ten sam okres roku 2010. CEDC podała, że strata netto zgodnie ze standardami U.S. GAAP (bez eliminacji czynników o charakterze jednorazowym) za IV kwartał 2011 r. wyniosła 456,1 mln USD, w porównaniu ze stratą netto, z wyłączeniem działalności zaniechanej, wynoszącym 103,2 mln USD w IV kwartale 2010 r. CEDC prognozuje, że rynek wódki w Polsce skurczy się w tym roku o 1-2% w porównaniu z rokiem 2011. Spółka spodziewa się z kolei w tym czasie jednocyfrowego wzrostu sprzedaży na tym. Rosyjski rynek wódki, w ujęciu ilościowym, ma spaść w 2012 r. o 5-10%, w świetle planowanego podwyższenia akcyzy o 28%. CEDC zakłada, że na rynku polskim sprzedaż importowa (szczególnie brown spirits) wzrośnie w 2012 r. o dalsze 2025%, a eksport zwiększy się o 20%. CEDC nie będzie w stanie spłacić sumy nominalnej wynikającej z obligacji zapadających w roku 2013 przy pomocy gotówki z przepływów operacyjnych oraz dostępnych umów kredytowych. Dlatego nie wyklucza strategicznego sojuszu z potencjalnymi inwestorami, w tym z Russian Standard, sprzedaży części aktywów, czy emisji akcji. Netmedia Dobre wyniki IV kw. 2011 r. Choć słabsze niż w bardzo udanym IV kwartale 2010 r., wyniki Netmedia w IV kwartale 2011 r. należy jednak uznać za dobre. Spółka zanotowała 4,5% wzrost przychodów i 19,8% spadek zysku netto. Narastająco po IV kwartałach wzrost przychodów wyniósł 2,2%, ale zysk netto, po odęciu zdarzeń o charakterze jednorazowym w 2010 r. wzrósł z 5,85 mln zł do 6,05 mln zł, czyli o 3,4%. W minionym roku na wyniki Netmedia negatywny wpływ miała przede wszystkim działalność związana z rejsami wycieczkowymi, cieszy natomiast wzrost zysków z jednostek stowarzyszonych. (P.Smoliński) Netm edia IV kw. 2011 P rzychody 34,97 E B IT 0,49 E B IT DA 0,70 Z ys k netto 1,56 naras tająco za 4 kwartały eps 0,50 P /E 7,44 IV kw. 2010 33,48 0,89 1,14 1,95 0,69 5,34 r/r I-IV kw. 2011 I-IV kw. 2010 4,5% 134,64 131,76 -45,3% 3,63 8,04 -38,2% 4,55 8,96 -19,8% 6,05 8,41 r/r 2,2% -54,9% -49,2% -28,1% -28,2% 39,2% Comarch Backlog Comarchu na 2012 wynosi 466 mln PLN i jest 14,7% wyższy r/r Portfel zamówień grupy Comarch (bez zamówień pozyskiwanych przez grupę Comarch Software und Beratung) na 2012 r. wynosił na koniec lutego 466 mln PLN i był wyższy o 14,7% niż rok wcześniej. Wartość portfela zamówień na usługi i software własny wzrosła o 17,4% do 432,3 mln PLN. Kontrakty zagraniczne wzrosły o 41,1% r/r i stanowią obecnie 40,1% portfela zamówień. Bioton Spółka planuje wypracować istotny zysk operacyjny i zysk netto na koniec 2012 Bioton podał, że planuje wypracować istotny zysk operacyjny i zysk netto na koniec 2012 i na podstawie już zawartych umów spodziewa się dalszej poprawy rentowności w kolejnych latach. Hydrobudowa Portfel Hydrobudowy Polska wynosił 2,0 mld PLN na koniec 2011 roku Portfel zamówień grupy Hydrobudowa Polska wynosił 2,0 mld PLN na koniec 2011 roku, w tym 1,5 mld PLN w zleceniach na rok 2012. Największy udział w strukturze portfela zamówień stanowiły kontrakty z segmentu „drogi" (54%). Znaczącą pozycją są ponadto kontrakty z segmentu "woda" (22,2%) oraz "budownictwo przemysłowe i mieszkaniowe" (21,5%). 1 marzec 2012 5 Dziennik Rafako Spółka miała w IV kw. '11 0,74 mln PLN zysku netto, wobec 14,08 mln PLN rok wcześniej Rafako wypracowało w czwartym kwartale 2011 r. 0,74 mln PLN zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej, podczas gdy w analogicznym okresie 2010 r. było to 14,08 mln PLN. Zysk z działalności operacyjnej spadł do 1,05 mln PLN z 19,81 mln PLN rok wcześniej. Przychody w tym czasie wzrosły do 312,15 mln PLN z 308,41 mln PLN. Po czterech kwartałach 2011 r. Rafako ma 58,1 mln PLN zysku netto przypisanego akcjonariuszom spółki wobec 48,03 mln PLN po czterech kwartałach 2010 r. Pozostałe informacje Adv.pl Zarząd spółki otrzymał informację o zatwierdzeniu przez KNF prospektu emisyjnego emitenta sporządzonego w związku z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym 3.178.585 istniejących akcji serii A. Alterco Nastapiło ostateczne podpisanie przez wszystkie strony aneksu do wielostronnej umowy przyrzeczenia nabycia i ustanowienia zastawu na akcjach, na podstawie którego Stoneshore Consultants Ltd., zobowiązał się zakupić dodatkowy pakiet 54.100 sztuk akcji serii A, B lub C, wyemitowanych przez Alterco, od Progres Marbella, która przy wymienionym aneksie przystąpiła do umowy. Tym samym aneksem wyznaczono nowy końcowy termin odkupu wszystkich uzgodnionych pakietów akcji na 21.03.2012. r. Na mocy aneksu do umowy przystąpiła także spółka CF Projekt 12 – spółka pośrednio zależna od emitenta, która zobowiązała się do ustanowienia zabezpieczenia wierzytelności Progres Marbella do kwoty 5 mln PLN poprzez przeniesienie, pod tytułem przewłaszczenia na zabezpieczenie, własności nieruchomości niezabudowanej o powierzchni 9.811 m2, położonej w Kołobrzegu. Arcus Została zawarta umowa między Arcus a ADD Polska, z dnia 12 sierpnia 2011 roku, która dotyczy zakupu urządzeń do zdalnego odczytu poboru energii, wody, ciepła i gazu oraz systemu sterowania oświetleniem ulicznym i związanych z nim rozwiązań technicznych. W ramach podpisanej umowy spółka ADD POLSKA będzie realizować dostawy do 31 marca 2012. Wartość kontraktu wyniesie ok. 28,49 mln złotych netto . BBI Development NFI Spółka zależna emitenta - Realty 3 Management Projekt Developerski 6 (kredytobiorca) zawarła z Bankiem Pekao SA aneks do umowy kredytowej z dnia 5 października 2007 r., przesuwający datę spłaty kredytu refinansującego zakup nieruchomości, na której realizowany jest projekt "Koneser", do dnia 28 lutego 2013 r., z jednoczesnym wprowadzeniem spłat przedmiotowego kredytu w wysokości 1 mln PLN kwartalnie, począwszy od końca drugiego kwartału 2012 r. Benefit Systems Emitent w dniu 28 października 2011 roku opóźnił ujawnienie informacji poufnej dotyczącej całkowitej ceny za nabycie 25.000 akcji spółki Calypso Fitness. Zgodnie z zawartą umową całkowita cena nabycia 25.000 akcji spółki Calypso Fitness od spółki Lobavio Enterprise Ltd. wyniosła 9 mln złotych. FAM Sąd wydał postanowienia oddalającego zażalenie złożone przez emitenta, na postanowienie sądu o oddaleniu wniosku emitenta o udzielenie zabezpieczenia roszczenia o ustalenie, iż Jupiter NFI, Eurofaktor oraz KCI. utracili możliwość wykonywania prawa głosu ze wszystkich posiadanych akcji emitenta ze względu na naruszenie obowiązków informacyjnych związanych z nabywaniem znacznych pakietów akcji oraz działaniem w porozumieniu, o których mowa w ustawie o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. 1 marzec 2012 6 Dziennik Gremi Solution RN spółki dokonała wyboru firmy BDO jako biegłego rewidenta, który przeprowadzi badanie sprawozdania finansowego Gremi Solution za I półrocze 2011 roku. Powyższe badanie zostanie przeprowadzone dla potrzeb przyspieszenia terminu przeprowadzenia emisji obligacji, nad którą trwają prace w spółce. Do spółki wpłynęły od Noble Funds TFI oświadczenia o wypowiedzeniach umów zawartych w dniu 22 lutego 2011 roku, ;1)wypowiedzenie umowy o świadczenie przez emitenta usług wyceny zawartej pomiędzy emitentem, a Noble Funds TFI, na mocy którego umowa zostanie rozwiązana z zachowaniem trzymiesięcznego okresu wypowiedzenia ze skutkiem na koniec miesiąca, 2) wypowiedzenie umowy o świadczenie usług prowadzenia ksiąg pomocniczych oraz administrowania wierzytelnościami Debito Niestandaryzowanego Sekurytyzacyjnego FIZ reprezentowanego przez Noble Funds TFI zawartej przez emitenta z ProService Agent Transferowy, na mocy którego umowa zostanie rozwiązana za jednomiesięcznym wypowiedzeniem. Przewidywanym skutkiem finansowym wypowiedzenia powyższych umów będzie zmniejszenie przychodów emitenta o kwotę 0,43 mln złotych netto, wynikającą z tytułu określonego w nich wynagrodzenia, obliczonego za okres od daty rozwiązania umów do dnia ich pierwotnego obowiązywania tj. do dnia 30.06.2012r. Na konto spółki wpłynęła kwota uzyskana ze zbycia należących do ZM Polmetal w upadłości likwidacyjnej nieruchomości położonych w Katowicach, Zabrzu i Zawierciu w łącznej wysokości ok. 3,61 mln PLN. Powyższa kwota została ustalona do wypłaty na rzecz emitenta w złożonych przez syndyka planach podziału funduszy masy upadłości. Został zawarty aneks do umowy pożyczki z dnia 29 czerwca 2011 roku, pomiędzy Gremi Solution (pożyczkodawca) a Jupiter NFI (pożyczkobiorca). Na mocy aneksu strony postanowiły wydłużyć termin spłaty pożyczki do dnia 20 grudnia 2012 roku. Grupa Lotos W okresie od 8.11.2011r. do 29.02.2012r., Grupa LOTOS zawarła z Petraco Oil Company Ltd. umowy, których łączna wartość wyniosła ok. 848 mln PLN i osiągnęła wartość umowy znaczącej, przekraczając 10% kapitałów własnych Grupy LOTOS. Jago RN dokonała wyboru podmiotu działającego pod firmą Global Audit Partner na biegłego rewidenta do przeprowadzenia przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania półrocznego oraz badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania rocznego spółki za rok 2011. LC Corp Emitent jako pożyczkodawca zawarł ze spółką od niego zależną LC Corp Invest I (pożyczkobiorca), w której emitent posiada 20% udziałów i głosów na WZ, umowę pożyczki pieniężnej w kwocie ok. 24,04 mln PLN. Jednocześnie, emitent informuje iż w okresie krótszym niż 12 miesięcy zawarł cztery umowy pożyczek ze spółką LC Corp Invest I, których łączna wartość stanowi ok. 99,04 mln PLN, co przekracza 10 % KZ emitenta. Mostalexp W sądzie odbyła się rozprawa z powództwa Miasta Stołecznego Warszawa-Dzielnicy Ursynów przeciwko spółce o zapłatę odszkodowania, na której sąd przesłuchał część zawnioskowanych świadków. Sąd odroczył rozprawę do dnia 25 kwietnia 2012 roku. Niezależnie od powyższego, strony kontynuują rozmowy negocjacyjne celem ugodowego zakończenia sporu. One-2-One Zarząd spółki postanowił podwyższyć KZ spółki o kwotę 0,025 mln złotych tj. z kwoty ok. 0,7 mln do kwoty ok. 0,73 mln złotych, w drodze emisji 250.000 nowych akcji serii F, o wartości nominalnej 0,10 złoty każda. Cena emisyjna jednej akcji serii F wynosi 5,00 złotych za jedną akcję. PBO Anioła Spółka zależna emitenta – Protea Development (kpujący), zawarła w dniu 27 lutego 2012 r., z osobą fizyczną (sprzedający), przedwstępną umowę sprzedaży prawa własności dwóch nieruchomości położonych w Poznaniu. Przyrzeczona umowa sprzedaży nieruchomości zostanie zawarta w terminie 14 dni od dnia uzyskania przez kupującego ostatecznej, wykonalnej i niezaskarżonej w zwykłym trybie administracyjnym decyzji o pozwoleniu na budowę, z której będzie wynikała możliwość zabudowy przedmiotowej nieruchomości pawilonem handlowo – usługowym o powierzchni sprzedaży do 2.000,00 m2, najpóźniej do dnia 30.06.2013 r. ale nie wcześniej niż 02.01.2013 r. Cena sprzedaży wyżej wymienionych nieruchomości ustalona została na łączną kwotę 4,15 mln PLN. PKNOrlen Emitent dokonał emisji krótkoterminowych obligacji na rzecz spółki zależnej ORLEN Transport w następujących seriach:1) ORLEN630300312 o łącznej wartości emisji 3 mln PLN, na którą składa się 30 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja, 2) ORLEN631310512 o łącznej wartości emisji 25 mln PLN, na którą składa się 250 obligacji o wartości nominalnej 0,1 mln PLN każda obligacja. PKN ORLEN posiada 100% akcji w KZ ORLEN Transport. Pronox Spółka zawarła z CMS umowę sprzedaży akcji wraz z aneksem, na mocy którego spółka sprzedała CMS 6.496.640 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 PLN spółki Centrozap za cenę ok. 1,3 mln PLN, tj. 0,20 PLN za 1 akcję. Ponadto w dniu 28 lutego 2012 roku spółka ESM Logistics, będąca jednostką zależną emitenta zawarła z CMS umowę sprzedaży 2.000.000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,00 PLN spółki Centrozap za cenę 0,4 mln PLN, tj. 0,20 PLN za 1 akcję oraz aneks do umowy. Wasko 1 marzec 2012 Pomiędzy Konsorcjum Firm: WASKO (lider konsorcjum), Fonbud i Jacek Dudek TELNET oraz Województwem Dolnośląskim podpisana została umowa na "Zaprojektowanie i wykonanie Regionalnej Sieci Szerokopasmowej Województwa Dolnośląskiego" składającej się z warstwy szkieletowej oraz dystrybucyjnej w ramach projektu "Likwidacja obszarów wykluczenia informacyjnego i budowa dolnośląskiej sieci szkieletowej" dofinansowanego ze środków funduszy strukturalnych Unii Europejskiej. Wartość umowy wynosi 148,9 mln PLN (netto). 7 Dziennik ZM Herman Postanowieniem sądu dokonana została rejestracja podwyższenia KZ spółki zależnej emitenta. Podwyższenie KZ spółki Zakłady Mięsne Herman dokonane zostało poprzez wniesienie przez emitenta na podwyższenie KZ przedsiębiorstwa produkcyjnego emitenta w ramach realizacji procedury restrukturyzacji spółki. Emitent jest jedynym udziałowcem spółki Zakłady Mięsne Herman. Pozostałe informacje - zmiany w akcjonariacie BBI Capital NFI Została zawarta umowa sprzedaży udziałów spółki Relpol 1, w której spółka BBI Capital NFI posiadała 100% udziałów w KZ i liczbie głosów. W wyniku transakcji fundusz nie posiada udziałów w Relpol 1. Fundusz informuje, że w wyniku zawartej również w dniu 29 lutego 2012 roku transakcji sprzedaży 100% udziałów w spółce Elekomp na rzecz Relpol 1, sprzedaż udziałów Relpol 1 skutkuje sprzedażą spółki zależnej od Relpol1 tj. Elekomp. Capital Emitent zawarł z Capital Partners Investment I FIZ reprezentowany przez podmiot zależny od emitenta - TFI Capital Partners, transakcje zbycia na rzecz funduszu łącznie 3.360.000 akcji Gekoplasto wartości nominalnej 1,00 PLN każda i cenie 3,16 PLN za jedną akcję, przy czym zbycie 2.600.000 akcji nastąpiło w ramach ich przeniesienia na fundusz tytułem wpłaty na Certyfikaty Inwestycyjnych serii C Capital Partners Investment I FIZ, których przydział, w przypadku powodzenia emisji nastąpi w terminie 14 dni od dnia zamknięcia emisji, tj. 14 marca 2012 roku. Pozostałe 760.000 akcji Gekoplast zostało kupionych przez fundusz ze środków własnych za łączną kwotę ok. 2,4 mln PLN. Będące przedmiotem transakcji akcje Gekoplast stanowią łącznie 59,36% w KZ Gekoplast i uprawniają do 44,80% głosów na WZ, a ich wartość ewidencyjna w księgach rachunkowych emitenta na dzień 31.12.2011r. ujmowana wg wartości nabycia, wynosiła łącznie ok. 10,23 mln PLN. Getin Noble Bank Spółka zależna emitenta - Noble Securities zawiadomiła o zbyciu 485 sztuk obligacji emitenta po średniej cenie 1021,06 PLN./szt. Hawe IDEA TFI działając w imieniu utworzonego przez siebie funduszu Idea Parasol FIO z wydzielonymi Subfunduszami, a zarządzanego przez DM IDM informuje, że w wyniku nabycia do portfela inwestycyjnego funduszu w dniu 27 lutego 2012 r. akcji spółki HAWE, udział funduszu w ogólnej liczbie głosów na WZ spółki przekroczył próg 5%. Po nabyciu akcji spółki, fundusz posiada ogółem 5.379.029 akcji spółki, co stanowi 5,02% udziału w KZ spółki. Akcje uprawniają do wykonywania 5.379.029 głosów z akcji na WZA spółki, co daje 5,02% udziału w ogólnej liczbie głosów w spółce. Hawe W dniu 23 lutego 2012 r. Marek Falenta dokonał darowizny w wykonaniu której przeniósł 3.500.000 akcji Hawe na rzecz spółki FALENTA INVESTMENTS LTD.. Falenta Investments jest podmiotem zależnym od Marka Falenty, który posiada bezpośrednio 100% udziałów w KZ Falenta Investments. Po przeniesieniu na Falenta Investments akcji Hawe Marek Falenta posiadał bezpośrednio 10.282.353 sztuk akcji Hawe, co stanowiło 9,59% w KZ Hawe oraz uprawniało do 10.282.353 głosów na WZA Hawe stanowiących 9,59% ogólnej liczby głosów. Falenta Investments po dokonaniu powyższej darowizny posiadała 3.500.000 akcji Hawe. W dniach 24 - 27 lutego 2012 r. Marek Falenta w kilku transakcjach na rynku giełdowym (w tym poprzez podmiot od siebie zależny Falenta Investments) zbył 3.511.542 akcje Hawe. Po dokonaniu powyższych transakcji na rynku giełdowym łączna liczba akcji Hawe posiadana (pośrednio i bezpośrednio) przez Marka Falentę wynosi 10.270.811 sztuk, co stanowi 9,58% w KZ Hawe oraz uprawnia do 10.270.811 głosów na WZA Hawe stanowiących 9,58% ogólnej liczby głosów. Podmioty zależne od Marka Falenty nie posiadają aktualnie akcji Hawe. MNI Spółka zależna emitenta - MNI Telecom nabyła 110.000 sztuk akcji spółki po średniej jednostkowej cenie nabycia 2,55 PLN. MNI Telecom posiada obecnie łącznie 3.499.436 akcji spółki, stanowiących 3,537% KZ spółki i dających 3,536% głosów na WZ. Jednocześnie MNI posiada 3.294.200 akcji własnych, stanowiących 3,32% KZ spółki i dających 3,32% głosów na WZ. Paged Spółka Millenium TFI, działająca w imieniu zarządzanego przez nią funduszu inwestycyjnego pod nazwą Millenium FIO zawiadomiła o zmniejszeniu w dniu 24 lutego 2012 roku w wyniku zbycia akcji "Paged" przez ten fundusz - stanu posiadania akcji poniżej 5% ogólnej liczby głosów na WZ spółki. Na dzień 24 lutego 2012 roku Millenium FIO posiadał 310.044 akcji "Paged", dających prawo do 310.044 głosów na WZ, które stanowiły 3,8277% ogólnej liczby akcji i głosów na WZ "Paged". Polski Holding Rekrutacyjny Działając w imieniu Giant Era Limited, akcjonariusza spółki Polski Holding Rekrutacyjny, Adam Kaczmarczyk – pełnomocnik spółki zawiadomił, iż nastąpiło zmniejszenie udziału w ogólnej liczbie głosów przysługujących Giant Era Limited na WZ PHR. Zmniejszenie nastąpiło w wyniku zawarcia przez akcjonariusza dwóch umów przeniesienia własności akcji PHR. Umowy zostały zawarte przez akcjonariusza ze spółką Polski HR Support Centre Bis w dniu 23 lutego 2012 r. na mocy których nastąpiło przekazanie akcji spółki PHR. Po wystąpieniu zdarzenia Giant Era Limited posiada 6.612.190 akcji, co stanowił 51,83% udziału w KZ PHR oraz 7.412.190 głosów, co stanowi 53,88% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA. 1 marzec 2012 8 Dziennik Pozostałe informacje - skup akcji własnych Bank Millennium Bank nabył własne obligacje w liczbie 782 sztuk oraz wyemitowane przez bank bankowe papiery wartościowe w liczbie 100 sztuk. Średnia jednostkowa cena nabycia obligacji wyniosła 1.091,54 PLN a średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła 950,00 PLN. Wszystkie nabyte obligacje oraz BPW zostały umorzone przez bank w dniu 29 lutego 2012 r. Ferrum Spółka dokonała nabycia 15.386 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie nabycia 9,17 PLN. Łączna liczba nabytych przez emitenta w ramach skupu akcji własnych wynosi na dzień publikacji raportu 1.163.472 sztuk, z których wynika 1.163.472 głosów, stanowiących odpowiednio 4,7405% KZ i ogólnej liczby głosów w spółce. PBO Anioła DM BZ WBK w okresie 0d 13 do 24 lutego 2012 roku dokonał nabycia 13.070 akcji własnych emitenta po średniej cenie 4,07 PLN./szt. TPSA W dniach od 22 lutego do 28 lutego 2012 roku TP S.A. nabyła 631.001 akcji własnych po średniej jednostkowej cenie 17,0132 złotych. Od dnia rozpoczęcia programu spółka nabyła łącznie 12.567.120 akcji własnych za kwotę ok. 221,21 mln złotych. Akcje własne nabyte przez spółkę od dnia rozpoczęcia programu stanowią 0,94% KZ spółki oraz uprawniają do wykonania 0,94% ogólnej liczby głosów na WZA. Kalendarium Data I marca 5 marca 5 marca 12 marca 13 marca 14 marca Spółka GETIN PKO BP GTC ENEA JSW PGE 1 marzec 2012 Przychody (mln PLN) 4kw. 2010 4kw. 2011P Wydarzenie Raport za 2011 rok Raport za 2011 rok Raport za 2011 rok NWZA Raport za 2011 rok Raport za 2011 rok r/r 2 851,2 - 5 491,93 6 944,06 EBIT (mln PLN) 4kw. 2010 4kw. 2011P 26% r/r 830,3 1 111,64 1 352,67 Zysk netto (mln PLN) 4kw. 2010 4kw. 2011P 22% r/r 726,6 767,49 2 765,91 260% 9 Dziennik Bank Banki BRE Handlowy ING BSK Kredyt Bank Millennium Pekao Spółka Rekomendacja Neutralnie Neutralnie Kupuj Neutralnie Kupuj Kupuj Rekomendacja Sektor wydobywczy Bogdanka Kupuj JSW Neutralnie KGHM Kupuj NWR Trzymaj Sektor energetyczny Enea Kupuj PGE Kupuj Tauron Kupuj Paliwa i Chemia Ciech Kupuj Lotos Sprzedaj PGNiG Kupuj PKN Orlen Neutralnie Puławy** Kupuj Synthos zawieszona Handel hurtowy i detaliczny AmRest Kupuj EKO Kupuj Emperia Kupuj EuroCash Neutralnie LPP Kupuj NFI Empik Neutralnie NG2 Kupuj Pozostałe Netmedia Kupuj Oponeo.pl Kupuj Travelplanet.pl Kupuj Data rekomendacji Cena docelowa 2012-01-18 2012-01-18 2012-01-18 2012-01-18 2012-01-18 2012-01-18 2010 261,00 74,90 93,50 10,24 4,22 172,00 Data rekomendacji Cena docelowa P/E skorygowane 2011P 2012P 19,8 13,4 15,1 20,7 16,2 16,0 2010 12,3 14,8 12,8 12,3 11,7 14,0 13,4 14,5 12,7 15,1 12,3 13,9 P/E skorygowane 2011P 2012P 2010 1,8 1,6 2,0 1,4 1,3 2,0 2010 P/BV 2011P 1,6 1,6 1,8 1,3 1,2 1,9 EV/ EBITDA 2011P 2012P 1,4 1,5 1,6 1,2 1,1 1,8 2012P 2012-01-05 2012-01-20 2011-12-07 2011-08-26 150,00 106,00 140,00 31,00 28,6 6,2 6,4 11,6 16,2 8,5 3,5 6,4 11,2 10,7 9,5 7,4 10,9 3,2 4,2 4,4 12,3 3,1 2,0 3,6 7,1 3,6 5,3 3,9 2011-09-27 2011-09-27 2011-09-27 19,40 20,20 5,90 11,5 12,3 10,4 9,5 8,8 6,8 8,8 7,9 7,1 3,3 5,4 3,2 3,0 4,7 2,8 2,8 4,2 2,5 2011-08-18 2011-04-12 2011-08-26 2011-04-12 2011-08-18 2012-03-07 23,36 38,25 4,50 52,11 124,48 - 24,9 5,6 11,9 6,4 48,3 - 38,0 4,9 11,2 9,1 5,9 - 10,8 4,2 6,2 7,5 7,9 - 4,2 8,3 4,9 4,0 19,8 - 5,6 6,9 5,6 4,8 3,8 - 5,2 5,9 3,6 4,4 4,3 - 2011-07-29 2011-11-14 2012-01-04 2012-01-04 2012-01-13 2012-01-13 2012-01-13 99,40 9,00 129,90 31,14 2368,23 8,88 56,71 37,1 30,1 13,6 17,2 20,6 14,8 14,7 15,9 14,3 17,1 16,4 13,9 8,6 5,4 9,2 24,8 14,2 6,7 13,2 5,7 5,9 9,8 23,1 9,5 6,5 10,7 4,6 4,3 33,9 13,9 10,2 6,0 9,5 2010-11-05 2011-01-28 2011-08-04 9,95 15,29 16,09 9,3 15,8 - 7,0 10,8 - 5,9 8,7 36,6 11,0 9,3 - 7,7 7,1 12,9 6,9 5,8 7,4 * wskaźniki liczone dla konsensu rynkowego ** wskaźnik dla roku 2009 zawiera wskaźnik dla roku obrotowego 2009/2010, dla pozostałych lat analogicznie Materiały periodyczne w Dzienniku: Poniedziałek: wykresy cen metali Wtorek: wykresy dla sektora paliw i chemii 1 marzec 2012 10