WYNIKI FINANSOWE 2013

WYNIKI FINANSOWE 2013
Wzrost i wysoka dywidenda
Warszawa, 11 marca 2014 r.
Doskonały kwartał + 13,4% wzrostu zysku netto
3Kw 13
4Kw 13
kw/kw
PRZYCHODY OPERACYJNE
1 841
1 894
2,9%
KOSZTY OPERACYJNE
-866
-839
-3,2%
PLN mln
ZYSK OPERACYJNY
974
1 056
8,4%
REZERWY KREDYTOWE
-169
-169
-0,1%
ZYSK NETTO
649
736
13,4%
WOLUMENY KREDYTOWE
106 774
109 551
2,6%
WOLUMENY DEPOZYTOWE
113 149
122 860
8,6%
NOWI KLIENCI
126 000
160 000
34 000
Zysk netto na poziomie 736
mln, +13,4% kw/kw dzięki
wzrostowi zysku
operacyjnego +8,4%
Silny wzrost wolumenów
kw/kw zarówno kredytów
+2,6% jak i depozytów
+8,6%
Dobra kontrola kosztów
-3,2% kw/kw
Stabilne rezerwy kredytowe
i koszt ryzyka na poziomie
72 punktów bazowych
160 tys. nowych klientów
NOTA: Wyniki uwzględniają wpływ zmiany zasad rachunkowości dotyczących przychodów z bancassurance
1
Główne osiągnięcia 2013 roku
Zysk netto w wysokości 2,8 mld zł, powyżej oczekiwań rynku
18 mld zł wzrostu wolumenów, 12 mld zł oszczędności oraz 6 mld zł
kredytów, pierwszy kredytodawca w kraju
11 mld zł nowych kredytów hipotecznych i konsumenckich przełożyło
się na 15% wzrost wolumenów r/r
Wzrost udziału w rynku zarówno kredytów jak i depozytów
~ 450 tysięcy nowych klientów
2
Dywidenda
9,96 zł na akcję,
+19% r/r
93% wskaźnik wypłaty dywidendy
Potwierdzenie powtarzalności
5% średnia stopa dywidendy przez
ostatnie 3 lata
3
Agenda
▪ Wyniki finansowe
▪ Pekao 2020
▪ Załącznik
4
Zysk netto
ZYSK NETTO (mln PLN)
-5.4%
+13,4%
736
2 943
2 785
649
3Kw 13
4Kw 13
2012
2013
Dwucyfrowy wzrost w kwartale pozwolił osiągnąć 2,8 mld zł zysku w całym 2013 r.
ROE na poziomie 12,0% i silna baza kapitałowa z Core Tier1 18,6%
5
Pekao na tle sektora - rachunek wyników
ZYSK NETTO
REZERWY KREDYTOWE
ZYSK OPERACYJNY
-0,3%
-0,6%
-3,8%
-4,3%
-7,4%
-20,1%
Pekao
Sektor
Pekao
Sektor
Dynamika wyników operacyjnych lepsza niż w sektorze
Sektor: dane KNF; Pekao: dane jednostkowe w celu lepszej porównywalności
6
Przychody operacyjne z uwzględnieniem zysków z inwestycji
Pekao
Sektor
Kredyty i depozyty
KREDYTY (mln PLN)
OSZCZĘDNOŚCI (mln PLN)
+9.0%
+6.2%
103 164
109 551
127 716
Gru 12
Gru 13
Gru 12
DYNAMIKA NA TLE SEKTORA 2013 (*)
139 272
Gru 13
DYNAMIKA NA TLE SEKTORA 2013 (*)
9,0%
6,2%
7,5%
3,5%
Pekao
Sektor
Silny wzrost, powyżej rynku
(*) Pekao dane skonsolidowane; Sektor Dane NBP i IZFA z wyłączeniem Pekao
7
Pekao
Sektor
Pekao na tle sektora - kredyty i depozyty
Nominalny wzrost kredytów (r/r w 2013 w mld zł)
Nominalny wzrost depozytów (r/r w 2013)
12
8,0
6,4
10,1
6,0
9,5
5,4
8
3,4
4,0
5,7
3,2
1,6
1,0
0,7
3,9
4
0,4
3,7
3,4
0,1
1,3
0,0
1,1
1,0
0
-1,1
-4,0
Pekao
Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5 Bank 6 Bank 7 Bank 8 Bank 9 Bank 10 Bank 11
-0,3
-4
Pekao
Bank 2
Bank 3
Bank 4
Bank 5
Bank 6
Największy wzrost kredytów i depozytów w sektorze w 2013 roku
8
-0,4
Bank 7
Bank 8
Bank 9 Bank 10 Bank 11
Kluczowe detaliczne produkty kredytowe
NOWE KREDYTY POWYŻEJ PLANU
WZROST UDZIAŁU W RYNKU
Udział w rynku wolumenów kredytów hipotecznych
mld PLN
11,2 mld w 2013
3,4
+ 0,4 pp
3,0
2,7
2,0
2,1
1,8
17,4%
17,5%
17,7%
17,3%
1,6
1,1
0,9
1,1
1,2
1 Kw 13
2 Kw 13
3 Kw 13
Kredyty hipoteczne
9
1,4
4 Kw 13
Kredyty konsumenckie
1 kw 13
2 kw 13
3 kw 13
4 kw 13
300 tysięcy
~ 450 tys.
LICZBA NOWYCH KLIENTÓW
(w tys.)
+ 145 %
160
126
98
65
1 kw 13
10
2 kw 13
3 kw 13
4 kw 13
Budowanie wartości
Społeczeństwo
LOTNISKO KRAKÓW BALICE
ELEKTROWNIA STALOWA WOLA
Klienci - wskaźnik satysfakcji
DETAL
Pracownicy - wskaźnik zaangażowania
Inwestorzy - Cena / Wartość Księgowa
Średnia w 2013 r.
+1 pkt
+4 pkt
1,9
2012
2013
1,4
+2 pkt
KORPORACJE
2012
11
2013
2012
2013
Pekao
Sektor
2014 trendy rynkowe i podejście Pekao
KLUCZOWE ZAŁOŻENIA MAKROEKONOMICZNE
MAKRO
2013
2014
Przyspieszenie wzrostu
WZROST PKB
y/y %
1.6%
2.9%
gospodarczego w otoczeniu ciągle
STOPA NBP
Koniec okresu
2.5%
2.5%
niskich stóp procentowych
3.02%
2.77%
3M WIBOR
średnio
2014
RYNEK
PEKAO
Szybszy wzrost wolumenów sektora
AMBICJE PEKAO
KREDYTY
DETALICZNE
+ 4.8%
Wzrost wolumenów i wyników z
KREDYTY
KORPORACYJNE
+5.9%
podstawowego biznesu powyżej
DEPOZYTY
DETALICZNE
+ 7.3%
rynku
DEPOZYTY
KORPORACYJNE
+ 6.9%
Lekka poprawa NIM
PRZYCHODY
PODSTAWOWE *
+2.6%
Niższy koszt ryzyka
PODSTAWOWY
ZYSK
OPERACYJNY *
+5.6%
Lepiej niż rynek
12
(*) Przychody Podstawowe = wynik z tytułu odsetek + wynik z tytułu opłat i prowizji; Podstawowy zysk operacyjny: Przychody Podstawowe - koszty operacyjne
Agenda
▪ Wyniki finansowe
▪ Pekao 2020
▪ Załącznik
13
Perspektywy dla polskiego sektora bankowego pozostają bardzo
atrakcyjne
Łączne wolumeny kredytów i depozytów
w mld zł
CAGR
CAGR
2013-18 2018-20
2.602
2.265
592
▪ Zmiana modelu
6,9%
6,8%
519
1.609
Korporacje1
Implikacje dla Pekao
dystrybucji i akwizycji
umożliwiająca
wykorzystanie
pojawiających się
okazji biznesowych
371
▪ Modyfikacja modelu
1.746
Detal2
1.237
2013
14
2.010
1 Średnie i duże korporacje
2 Klienci indywidualni, mikrofirmy i MŚP
2018
2020
7,1%
7,3%
operacyjnego w
kierunku
strukturalnej redukcji
kosztów przy
jednoczesnym
zachowaniu
dochodowości
Trendy konsumenckie do roku 2020
Struktura demograficzna Polski ewoluuje w kierunku rynków rozwiniętych
▪ Populacja Polski będzie stabilna (~0% do roku 2020) przy jednoczesnym postępującym
▪
▪
starzeniu się społeczeństwa (wzrost udziału osób w wieku 65+ z 17% w 2010 roku do 22% w
2020), wzrośnie liczba jednoosobowych gospodarstw domowych (z 31% do 35%)
Wiodący udział obszarów wielkomiejskich w kontrybucji do PKB (>65%) przy postępującej
suburbanizacji
Spodziewany wzrost zamożności społeczeństwa, wraz z ciągłym wzrostem klasy średniej oraz
grupy osób w średnim wieku (31-50 lat, wzrost zarobków o 5-6% wobec średniej 3-4%)
Polscy konsumenci są otwarci na innowacyjne technologie, baza klientów Multichannel
(korzystających z wielu kanałów obsługi) będzie rosła, lecz rola klientów „tradycyjnych”
pozostanie istotna
▪ Trzy główne grupy klientów bankowych w roku 2020:
– Multichannel - klienci o złożonych potrzebach bankowych, zainteresowani innowacjami:
▪
15
wzrost do 16-17 mln z obecnych 11-12 mln
– Tradycyjni - klienci preferujący korzystanie z placówek bankowych:
spadek do 4-5 mln z obecnych 5-6 mln
– Mało aktywni - klienci zainteresowani podstawowymi produktami bankowymi:
spadek do 8-9 mln z obecnych 9-10 mln
Ponadto grupa nieubankowiona o względnie niskich dochodach:
spadek do 3-4 mln z obecnych 5-6 mln
Wyższa dynamika liczby klientów w grupach o wyższych dochodach
%
Definicja
Grupa klientów
Liczba klientów
w tys.
~2,0%
▪
Aktywa poniżej 50 tys. zł
lub miesięczne wpływy
poniżej 7,5 tys. zł
▪
Aktywa od 50 tys. do 1 mln
zł lub miesięczne wpływy
powyżej
7,5 tys. zł
Detaliczni
Zamożni
Bankowość
Prywatna
16
▪
22.300
19.000
~3,1%
2.800
2.200
Aktywa powyżej 1 mln zł
~3,7%
60
80
2012
2020
CAGR
Oczekiwany wzrost oszczędności szczególnie w grupie klientów o
wyższych dochodach
Aktywa
w mld zł
Grupa klientów
919
Struktura
2012
2020
900
800
Bankowość
prywatna
32%
33%
Zamożni
35%
37%
Detaliczni
33%
30%
100%
100%
700
600
500
501
400
300
200
100
0
2012
17
13
14
15
16
17
18
19
2020
Rozwój segmentu korporacji i MŚP do roku 2020
Średnie i duże korporacje największym źródłem przychodów, przy coraz silniejszej konkurencji
▪ Średnie i duże korporacje w 2020 r. będą miały nadal największy (~65%), choć malejący udział w puli
przychodów z klientów firmowych
▪ Kluczowe staje się podejście dostosowane do specyfiki branż:
– W segmencie dużych korporacji wzrośnie znaczenie infrastruktury i energetyki
– W segmencie średnich korporacji kluczową branżą pozostaje produkcja
– Usługi ponadregionalne dla dużych i średnich klientów szansą na wzrost
Baza klientów MŚP jest coraz większa, rosną także ich wymagania
▪ Rośnie ekonomiczne znaczenie MŚP, których udział w puli przychodów z klientów firmowych wzrośnie z
obecnych 16% do 27% w 2020
▪ Klienci wykazują coraz bardziej zaawansowane potrzeby, również w zakresie usług o wartości dodanej
▪ Ekspansja zagraniczna polskich firm, a co za tym idzie ich umiędzynarodowienie, wymagają dedykowanych
usług i doradztwa bankowego
▪ Konsolidacja rolnictwa - rosnąca liczba MŚP (wobec mikroprzedsiębiorstw)
▪ Wzrośnie znaczenie graczy na rynku nowych technologii, e-commerce i wolnych zawodów
Rosnąca liczba mikroprzedsiębiorstw, lecz o względnie niskim udziale w puli przychodów sektora
▪ Udział w puli przychodów z klientów firmowych wzrośnie z obecnych 2% do 8% w 2020 r., lecz baza
klientów będzie bardziej rozproszona, a ich „cykl życia” krótszy
▪ Kluczowe staną się: efektywność kosztowa, odpowiednia ocena ryzyka i zarządzanie „cyklem życia” klienta
18
Silniejszy wzrost liczby mniejszych firm
%
Mikroprzedsiębiorstwa
Definicja segmentu
▪ Do 1,5 mln zł przychodów
rocznie
MŚP
▪
Średnie
korporacje
2.200
Od 1,5 mln do 20 mln zł
przychodów rocznie
5,2%
78
52
Od 20 mln do 300 mln zł
przychodów rocznie
2,2%
19
16
▪
19
3,5%
1.500
▪
Duże
korporacje
Liczba klientów
w tys.
Ponad 300 mln zł
przychodów rocznie
2,4%
1,9
2,3
2012
2020
CAGR
2020 - Aspiracje Pekao
Pozycja rynkowa
A Wzrost udziału w dochodach sektora
poprzez systematyczne powiększanie
udziału w obszarach rynku o największym
potencjale tworzenia wartości, pozyskanie
~1 mln klientów
▪ Wzrost udziału w rynku kredytów
detalicznych (dla klientów detalicznych,
zamożnych)
▪ Podwojenie wolumenów w segmencie
bankowości prywatnej
▪ Wzmocnienie obecności w segmencie MŚP
▪ Wzmocnienie pozycji lidera w segmencie
Koszty/dochody, ryzyko i płynność
B Osiągnięcie wskaźnika
Koszty/Dochody na poziomie <42%
wobec obecnych 47%, intensywne
korzystanie z nowych technologii
C Utrzymanie kosztu ryzyka poniżej
poziomu rynkowego (wskaźnik CoR
0,5% w 2020 roku wobec 0,7%
obecnie), wykorzystanie metod
uwzględniających relację dochód/ryzyko
Utrzymanie wysokiego poziomu
D płynności i kapitału, zarówno na
szczeblach segmentów jak i Banku
korporacji, wykorzystując obecną przewagę
konkurencyjną
Powtarzalny strumień dywidend,
ROE >16% w 2020 roku
20
Wizja Pekao 2020 jako innowacyjnej instytucji, zorientowanej na
potrzeby klienta wspieranej przez określone programy transformacji
21
1
Transformacja bankowości detalicznej z uwzględnieniem zmieniających się w
czasie potrzeb klienta
2
Grupa klientów zamożnych - wdrożenie modelu aktywnej obsługi w celu
maksymalizacji lojalności klientów
3
Najlepsza bankowość prywatna wśród banków komercyjnych poprzez
wzmocnienie roli i kompetencji doradcy
4
Nowe metody rozwoju MŚP poprzez wspieranie na każdym etapie rozwoju i
ułatwienie ekspansji międzynarodowej
5
Lider bankowości korporacyjnej – wzmocnienie pozycji lidera dzięki zintegrowanej
obsłudze finansowej i doradczej oraz zwiększeniu przewagi technologicznej.
6
Bankowość elektroniczna – cyfryzacja i uproszczenie procesów
7
Małe, przyjazne oddziały zorientowane na klienta
Podsumowanie
Doskonały kwartał +13,4% kw/kw
2,8 mld zysk netto, zgodnie z planem, powyżej
oczekiwań rynku
18 mld wzrostu wolumenów i pierwszy kredytodawca w
kraju
Wzrost udziałów w rynku kredytów i depozytów
~ 450 tys. nowych klientów
Pekao 2020
22
Agenda
▪ Wyniki finansowe
▪ Pekao 2020
▪ Załącznik
23
Zysk operacyjny
Dochody z działalności operacyjnej (mln zł)
-4,9%
-5,6%
7 953
+2,9%
2 006
7 565
Zysk operacyjny (mln zł)
1 894
1 841
-5,7%
-6,4%
4Q 12
3Q 13
4Q 13
4 327
+8,4%
2012
2013
1 128
Koszty operacyjne (mln zł)
974
4 082
1 056
-3,9%
3 626
-4,5%
-3,2%
3 483
4Q 12
24
878
866
839
4Q 12
3Q 13
4Q 13
2012
2013
3Q 13
4Q 13
2012
2013
Jakość aktywów
Wskaźnik kredytów nieregularnych
7.3%
7.3%
7.3%
106 273
108 853
7 780
7 913
94 637
98 493
100 940
Gru 12
Wrz 13
Gru 13
102 100
7 463
Performing
NPL
Koszt ryzyka
0,72%
0,71%
0,80%
0,72%
0,72%
3Q 13
4Q 13
NPLratio (%)
Wskaźnik pokrycia rezerwami
65,1%
67,8%
65,8%
Gru 12
Wrz 13
Gru 13
NOTA: Grupa Pekao jak zaraportowano
25
2012
2013
4Q 12
Kredyty detaliczne i korporacyjne
Detal (mln zł)
Korporacje (mln zł)
+3.8%
+9.9%
+2.3%
+3.0%
62 679
40 485
8 485
32 000
43 177
44 476
7 950
7 624
29 602
35 227
63 597
65 075
30 036
30 730
33 562
34 346
36 851
+15.2%
33 077
`
`
+3.8%
Gru 12
Wrz 13
Kredyty hipoteczne w PLN,
Kredyty konsumenckie
26
Gru 12
Gru 13
Pozostałe
Produkty
strategiczne
MID, SME, Sektor
Publiczny
Wrz 12
Pozostałe
Gru 13
Produkty
strategiczne
Oszczędności detaliczne i korporacyjne
Korporacje (mln PLN)
Detal (mln PLN)
+4.8%
+13.4%
+3.1%
64 723
65 810
67 828
14 965
16 490
16 412
49 758
49 320
51 416
Gru 12
Wrz 13
Gru 13
Depozyty detaliczne
27
+11.9%
Fundusze inwestycyjne
62 993
5 639
63 829
6 971
57 354
56 858
Gru 12
Wrz 13
Depozyty komercyjne + Repo +
SBB
71 444
5 821
65 624
Gru 13
Sektor
publiczny