Stosowanie równoważnej stopy procentowej Przykład. Bank
Transkrypt
Stosowanie równoważnej stopy procentowej Przykład. Bank
Stosowanie równoważnej stopy procentowej Przykład. Bank stosuje kapitalizację kwartalną złożoną z dołu przy rocznej stopie procentowej 8%. Wyznaczyć umowną przyszłą wartość kwoty 100 jp po roku i dziewięciu dniach. Rozwiązanie. Dane: kapitalizacja kwartalna złożona z dołu (m0 = 4), roczna stopa procentowa nominalna r = 0, 08, kapitał początkowy K0 = 100jp, okres lokaty: rok i dziewięć dni tzn 369 dni (stosujemy rok bankowy). Zatem dostosowana kwartalna stopa procentowa (nominalna oczywiście) jest równa r̄ = r 4 = 0, 02. Przejdziemy od rozliczenia kwartalnego do dziennego i wyznaczymy dziennę stopę równoważną rr . Mamy 90 dni w kwartale, więc m = 90 i dalej 1 1 rr = (1 + r̄) m − 1 = (1 + 0, 02) 90 − 1 ≈ 0, 0002201. Liczba okresów kapitalizacji, tzn dni, k = 369, zatem wartość końcowa kapitału K0 wynosi K = K0 (1 + rr )k = 100(1 + 0, 0002201)369 ≈ 108, 45964[jp].