Wartość Aktuarialna Składki

Efektywna Inwestycja
Ciesz się zyskiem gdy łzy zalewają
giełdowe parkiety
dystrybutor:
Charakterystyka Produktu
•
Produkt oparty o:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Okres inwestycji:
4 lata
Gwarancja kapitału:*
100%
Potencjalny zysk:nieograniczony
Partycypacja we wzroście: 110% netto
Minimalna kwota:
5.000 zł
Okres subskrypcji:
do 23.03.2009r.
Ryzyko walutowe:
brak
Forma prawna:
polisa, dzięki której produkt zwolniony jest z podatku Belki**
Do czasu zakupienia opcji: pieniądze wcześniej wpłacone oprocentowane są 7,5 % p.a.
Strona 2
JPMorgan Efficiente (EUR Hedged) Index
Konstrukcja Indeksu (1)
•
Strona 3
JP Morgan Efficiente jest strategią globalnego inwestowania, której celem jest
maksymalizowanie zysku przy określonym poziomie ryzyka. Możliwe jest to poprzez
wykorzystanie modelu Harrego M. Markowitza, za który otrzymał nagrodę Nobla.
Model ten umożliwia efektywną inwestycję w różne klasy aktywów - akcje krajów
rozwiniętych, akcje krajów rozwijających się, obligacje, towary i inwestycje
alternatywne. Dobór wag powyższych składowych portfela ustalany jest tak, aby
maksymalizując zysk z inwestycji zachować nie wyższy niż 8% poziom zmienności
(ryzyka). Inwestycja w fundusz JPMorgan Efficiente oparta o zmodernizowaną teorię
portfelową, zapewnia maksymalizacje zysku przy jednoczesnym minimalizowaniu
ryzyka.
Konstrukcja Indeksu (2)
Udział poszczególnych indeksów wyliczony jest matematycznie przy pomocy modelu
granicy efektywności Markowitza – udziały są weryfikowane kwartalnie
Wagi mogą mieć wartości od 0% do podanej poniżej granicy (Asset Cap)
Dywersyfikację zapewnia maksymalne ograniczenie dla poszczególnych klas (Sector
Cap)
SECTOR
SECTOR CAP
ASSET
ASSET CAP
DEVELPOPED
EQUITY
25%
50%
S&P 500 Total Return Index
DJ EURO STOXX 50 Return
Index
TOPIX Total Return Index
SECTOR
SECTOR CAP
ASSET
ASSET CAP
JP Morgan Global Government
Bond Index(EUR Hedged)
25%
JP Morgan 3 Month EUR Cash
Index
50%
ASSET
ASSET CAP
EPRA Total Return Index
25%
DJAIG Commodity TR Index
25%
ASSET
ASSET CAP
MSCI Daily TR Gross EM USD
25%
JP Morgan EMBI+ Index
25%
GLOBAL DEBT
Strona 4
50%
SECTOR
SECTOR CAP
ALTERNATIVE
INVESTMENTS
50%
SECTOR
SECTOR CAP
EMERGING
MARKETS
50%
25%
25%
Przewagi JPMorgan Efficiente
Fundusz JPMorgan Efficiente posiada wiele zalet. Do najważniejszych możemy zaliczyć:
fundusz zarządzany przez najlepszych fachowców jednego z największych banków
na świecie – JP Morgan
pozwala na inwestycje w mocno zdywersyfikowany portfel
szerokie spektrum inwestycji
ograniczone ryzyko
dzięki płynnej alokacji aktywów, uniezależnienie inwestycji od globalnej koniunktury
skuteczne wykorzystanie trendów w światowej gospodarce
niska zmienność – maksymalnie 8%
Notowania indeksu dostępne na stronie www.bloomberg.com symbol: EFJPEH8E:IND
Strona 5
Wyniki historyczne
Historyczne wyniki indeksu*** na tle rynków akcji wskazują na to, że strategia osiąga
najlepsze wyniki charakteryzując się jednocześnie bardzo dużą stabilnością i
powtarzalnością wyników.
Strona 6
Partcypacja
Wartość inwestycji na koniec okresu inwestycji
100% kapitału
+
110% Zysku na indeksie (premia)
Dodatkowe 10% zysku = partycypacja we wzroście indeksu 110%
Przykład. Indeks w ciągu 4 lat wzrośnie o 80%, a wypłata z produktu wyniesie
88%.
W okresie grudzień 2000 – grudzień 2007 średni zysk z produktu wyniósłby 69%,
a maksymalny 98% *
Korzyści podatkowe powodują, że 98% zysku z ubezpieczenia odpowiada
120%zysku z produktu opodatkowanego****
Strona 7
Dodatkowe informacje (1)
Wartość aktuarialna
•
Wartość Aktuarialna Składki - obliczana przez Ubezpieczyciela bieżącą wartość
zapłaconej przez Ubezpieczonego składki, uwzględniającą warunki ubezpieczenia;
Wartość Aktuarialna Składki może być zarówno wyższa, jak i niższa od składki
zapłaconej przez Ubezpieczonego.
Wartość aktuarialna jest wyliczana następująco:
Wa = Składka * { [100%/ (1+R)^4 ] * (1+ R)^t * (1 + R * d/365) + PF * Co }
Gdzie:
na lokatę
odsetki
na inwestycję
Okres – liczba lat ubezpieczenia – w tym przypadku 4
PF – partycypacja = 110%
Co – bieżąca wartość opcji dla 100% partycypacji (cena ustalana na podstawie transakcji umorzenia opcji)
R – oprocentowanie lokaty
t – liczba zakończonych pełnych lat ubezpieczenia, t = 0,1,2,3
d – liczba dni w bieżącym roku ubezpieczenia tj. liczba dni od rozpoczęcia okresu ubezpieczenia lub ostatniej rocznicy do Dnia Wyceny
(ustalenia wartości ubezpieczenia)
Strona 8
Dodatkowe informacje (2)
Wysokość sumy ubezpieczenia z tytułu zgonu
100,1 % * składka
Wysokość sumy ubezpieczenia z tytułu dożycia
(100% * składka) + PREMIA
Premia jest wyższą z kwot:
d)
0 PLN
e)
Składka * Współczynnik udziału * WX
•
Współczynnik udziału – wielkość określona procentowo zgodnie z Deklaracją
Przystąpienia. Dla wszystkich Ubezpieczonych, którzy przystąpili do ubezpieczenia
w Okresie Subskrypcji, ustalany jest współczynnik udziału da Ubezpieczonego 5.
dnia roboczego po zakończeniu Okresu Subskrypcji.
WX = [ Index J t1 – Index J t0 ] / Index J t0
Strona 9
gdzie:
Index J t1 – wartość indeksu J w dacie t1
Index J t0 – wartość indeksu J w dacie t0
Dla kogo jest ten produkt
Inwestor:
zainteresowany inwestycją, która ma szansę przynosić zysk niezależnie od
koniunktury na rynkach akcji
zainteresowany wysoką partcypacją, czyli udziałem w zysku
zainteresowany produktem z 100 % gwarancją kapitału z potencjałem dużo
wyższych zysków*
zainteresowany produktem będącym alternatywą dla funduszy inwestycyjnych
zainteresowany produktem, który będzie uzupełnieniem zdywersyfikowanego portfela
inwestycyjnego
zainteresowany unikalnym produktem na rynku finansowym umożliwiającym
inwestycję na obligacji, towarów i giełdy przy jednoczesnej gwarancji kapitału
zarówno posiadający bardzo duże doświadczenie na rynkach finansowych jak i nie
posiadający takich doświadczeń
zainteresowany zyskiem absolutnym, a nie jedynie pobiciem benchmark`u, co w
tradycyjnym funduszu może oznaczać tylko mniejszą stratę niż poniósł rynek
Strona 10
Najważniejsze korzyści
Do najważniejszych zalet produktu należą:
bardzo dobra średnia stopa zwrotu - od 2 stycznia 2003r. do 1 października 2008r.
fundusz wypracował stopę zwrotu na poziomie 74,09%****
• dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego klienta – inwestycja w różne klasy aktywów;
dodatkowe 10% zysku = partycypacja 110% we wzroście indeksu
umożliwienie inwestorowi partycypacji we wzroście rynku, na którym inwestycji były
dotychczas zarezerwowane wyłącznie dla największych inwestorów
100% gwarancji kapitału
brak ograniczenia zysku
zwolnienie produktu z podatku od zysków kapitałowych dzięki odpowiedniej
konstrukcji prawnej (grupowe ubezpieczenie na życie i dożycie)
brak ryzyka walutowego
alternatywa dla depozytu i funduszy inwestycyjnych
możliwość wycofania środków w trakcie inwestycji
dywersyfikacja ryzyka inwestycyjnego klienta – inwestycja w różne klasy aktywów
uzupełnienie zdywersyfikowanego portfela inwestycyjnego
Strona 11
*
Inwestycja „Efektywna Inwestycja” nie jest lokatą bankową i nie daje gwarancji uzyskania zysku za wyjątkiem
zwrotu 100% początkowo zainwestowanej kwoty - gwarancja 100% kapitału na koniec okresu
odpowiedzialności gwarantowana przez TUnŻ Europa S.A.
** Zgodnie z art. 21 ust. 1 pkt 4 ustawy z dnia 26 lipca 1991 r. o podatku dochodowym od osób fizycznych, kwoty
otrzymane z ubezpieczeń majątkowych i osobowych podlegają, co do zasady, zwolnieniu z opodatkowania
podatkiem dochodowym.
***
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z serwisu Bloomberg za okres 2001.01.03 do 2008.10.01.
****
Wyniki uzyskane w przeszłości nie są gwarancją osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości.
Wszelkie przedstawiona w materiale symulacje i wyniki dotyczące indeksu są jedynie symulacjami istnienia
indeksu w przeszłości przy zachowaniu wszelkich zasad tworzenia takich symulacji.
Przedstawione symulacje i obliczenia prezentowanego produktu finansowego mają charakter informacyjny i
nie stanowią oferty w rozumieniu przepisu art. 66 Kodeksu cywilnego lecz należy je odczytywać jako
zaproszenie do zawarcia umowy w rozumieniu przepisu art. 71 k.c.
Strona 12
Autoryzowany dystrybutor:
Guru Financial
tel całodobowy: 666 960 888
www.gurufinancial.pl
[email protected]