Formacja 5-0 tłumaczenie

Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych
Wzór 5-0
ChociaŜ znałem tę strukturę juŜ od pewnego czasu, wzór 5-0 jest relatywnie
nowym odkryciem w Inwestowaniu Harmonicznym, który po roku czasu udało mi się
dopracować. Przebadałem setki przypadków aby najlepiej tę zaleŜność
zdefiniować. W tym artykule zawrę podstawy analizy i odnajdywania tego wzoru. Nie
będę zajmować się zarządzaniem pozycją gdyŜ te zasady zostały opisane w ksiąŜce
„Harmonic Trading of the Financial Markets: Volume One” i moŜna je zastosować do
tej strategii. Ten system posiada wiele cech wspólnych z pozostałymi formacjami
harmonicznymi, mimo to wyróŜnia się tak samo mocno. Zostanie opisany szerzej w
drugiej odsłonie mojej ksiąŜki.
5-0 jest wzorem zawierającym w sobie wiele poziomów Fibo,
potwierdzających jego skuteczność. ChociaŜ jest to wzór korzystający z korekt,
określający zwykle 50 procentowe cofnięcie, to róŜni się od Nietoperza czy Gartleya.
5-0 naleŜy do rodziny pięciopunktowych, harmonicznych wskaźników odwrócenia
trendu, gdzie punkt B będzie definiował pozostałą strukturę. 5-0 będzie zawierał
równości impulsów AB=CD w celu dodatkowego potwierdzenia prawdziwości
struktury.
Główną przesłanką jest zidentyfikowanie właściwości nowopowstałego
trendu przeciwnego. 5-0 zwykle reprezentuje zawrócenie do nowego, dłuŜszego
trendu. W wielu przypadkach AB jest nieudaną falą trendu. Według teorii Fal Elliota
noga AB moŜe być nieudaną falą nr 3 korekty „abc” lub teŜ nieudaną falą nr 5
całkowitego trendu. Jakkolwiek formacja jest podobna do struktury Harmonicznej,
powinna być poddana pomiarom względem poziomów Fibonacciego.
5-0 jest wzorem bardzo precyzyjnym, bazującym na
pięćdziesięcioprocentowym wycofaniu odcinka BC oraz równości AB=CD. W
sposobie określania Potencjalnego Obszaru Zwrotu jest to metoda wyróŜniająca się
właśnie tymi stałymi.
50% odcinka BC jako sygnał potwierdzający formację:
Na ogół odcinek XA słuŜy za miarę ruchu ceny, a BC jest jedynie czynnikiem
dodatkowym. W 5-0 jednakŜe 50% odcinka BC będzie słuŜyło określeniu limitu ceny.
Równość odcinków AB=CD:
Wzór 5-0 wprowadza nowy sposób mierzenia AB=CD, poprzez mierzenie
jedynie zasięgu ruchu, bez jednoczesnego nachodzenia na siebie wykresu.
Przypomina kształtem wydłuŜone „Z” lub „S”.
www.satrf.org
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych
(Rys. 1)
Równości AB=CD w ujęciu systemu 5-0 pozwalają z duŜą precyzją określić
punkt zwrotny trendu. ChociaŜ 50% odcinka BC jest miarą kluczową w systemie, to
równość AB=CD jest wskaźnikiem tak samo korzystnym.
Wymagania systemu 5-0
System korzysta z pięciu punktów odniesienia(X, A, B, C, D), przy czym
początek znaczącego trendu, będzie brany pod uwagę jako punkt zero (0). Punkt X
będzie musiał posiadać określone połoŜenie względem punktów A i B. Formacja XAB
zwykle posiada charakterystyki ruchu impulsowego. Odcinek XA nie powinien być
tutaj dłuŜszy niŜ 1.618 odcinka AB, gdyŜ w tej fazie formacji preferowane są krótsze
impulsy. Raz jeszcze wspominam, Ŝe w oparciu o teorię Fal Elliota będzie to nieudana
fala trzecia, tudzieŜ piąta, które stworzą podstawy do kolejnych ruchów.
Odcinek BC będzie najdłuŜszym ruchem ceny i powinien stanowić
przynajmniej 1.618 odcinka AB, lecz nie więcej jak 2.24 AB. Prawidłowy zasięg impulsu
(1.618-2.24) stanowi znaczącą cześć formacji. Jeśli cena nie osiągnie 1.618 AB wtedy
formacja nie jest formacją 5-0.
Po odwróceniu się trendu ceny, na końcu odcinka BC, odmierzamy 50% tegoŜ
odcinka. Równość odcinków AB=CD będzie stanowić na tym etapie przewidywane
miejsce odwrócenia trendu(punkt D). Kolejne rysunki zobrazują omawianą
koncepcję.
Spadkowa formacja 5-0
Spadkowa formacja 5-0 rozpoczyna się w punkcie 0, z którego następuje
spadek ceny, aŜ do punktu X. Punkt X stanowi dołek dla tego ruchu. Po krótkim
wzroście do punktu A, cena ponownie spada, do miejsca jej ostatecznego oporu,
znajdującego się nieco poniŜej punktu X. Reprezentuje to nieudaną falę trzecią lub
piątą – zgodnie z teorią Fal Elliota – co dalej ustali nam strukturę całej formacji. Z
punktu widzenia Harmoniczności odcinek XA musi mieć wartość 1.13-1.618 odcinka
AB. Po wyrysowaniu się nieudanej fali impulsowej, odcinek BC wynosi cenę
przynajmniej do poziomu 1.618 AB, ale nie przekracza 2.24 AB. Jest to moment
kluczowy dla spełnienia się pozostałej części formacji 5-0. W przypadku
nieosiągnięcia poziomu, formację uwaŜa się za niewaŜną.
(Rys. 2)(Formacja wzrostowa, kupuj w punkcie D)
Po zawróceniu odcinka BC odmierzamy wzrostową korektę 50% odcinka BC.
Dodatkowo równość korekt AB=CD daje dodatkowy sygnał dla odwrócenia ruchu
ceny. Biegłość w odnajdywaniu tej formacji zajmie oczywiście trochę czasu, jednak
warto wtedy zwracać uwagę na charakterystyczną nieudaną falę impulsową oraz
odpowiedni (1.618-2.24) ruch korekcyjny. W tym momencie naleŜy odmierzyć 50%
www.satrf.org
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych
wartości tej korekty, oraz obserwować zachowanie ceny w momencie zrównania się
długością do odcinka AB (AB=CD).
Dow Jones Industrial Average
($INDU): 5-minut
Wykres intra-day DJIA ukazuje przykłada formacji 5-0. Po znaczącym spadku z
9855 indeks odbił się w punkcie XA, aby wybić nowe dno w punkcie X, przesuwając
dołek o 1.13 względem XA. Z tego miejsca rozpoczął wyścig do punktu C, jeszcze
tego popołudnia.
(Rys. 3)
Po osiągnięciu poziomu 2.0 odcinka AB, formacja znów się odwróciła, lekko
przekraczając poziom 50% (9838). Po tym nastąpiło ostre wybicie ceny w górę.
Millennium Pharmaceutical
(MLMN): Tygodniowy
Wykres przedstawia skuteczność systemu w transakcjach długo-terminowych.
Po stabilnym spadku w 2002 roku, akcje wyrysowały nieskuteczną falę impulsu
spadkowego na początku 2003 roku. Następnie ruszyły ostro w górę, wyznaczając
odcinek BC, będący równowartością 2.0 odcinka AB.
(Rys. 4)
Akcje wycofały testując poziom 50%, aby wznowić trend wzrostowy. Równość
AB=CD dodatkowo wskazała sygnał kupna nieco poniŜej poziomu dwunastu
dolarów, dokładnie wskazując przedział 11,50-12,30 dolara za akcję.
S&P 500 czerwiec 2004 Mini-Contract
(ES_M4): 1h (godzina)
Ten wykres został przebadany zanim formacja zdąŜyła się utworzyć. Struktura
wyróŜniała się, a projekcję 50% zastosowano od poziomu 1113. Dodatkowo
odmierzono AB=CD dokładnie w tym samym miejscu.
(Rys. 5)
Wykres przedstawia idealną strukturę dla powstania 5-0, w której obserwujemy
mocny zwrot przy poziomie 2.0(czerwona linia). Kolejny rysunek przedstawia
zachowanie ceny w granicach Potencjalnego Obszaru Zwrotu.
www.satrf.org
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych
(Rys.6)
Czarna linia reprezentuje wzrostową równość korekt AB=CD i niemalŜe
pokrywa się z 50% korektą ostatniego impulsu. Po osiągnięciu POZ cena
ustabilizowała się.
(Rys. 7)
Po przekroczeniu 1113 ES zawróciła ostro w górę, krótko po wstępnym
przetestowaniu poziomu. Ten przykład doskonale potwierdza zachowanie ceny w
systemie 5-0. Cała struktura się wyróŜniała, poziomy Fibonacciego były
satysfakcjonujące, a cena zawróciła w prawidłowym obszarze. Jakkolwiek, na
początku trudno będzie odnajdywać 5-0, to występują one bardzo często na
rynkach finansowych.
Spadkowy wzór 5-0
Analogicznie, spadkowy 5-0 zaczyna się w miejscu, gdzie z punktu 0 cena
wędruje w górę do pierwszego szczytu w punkcie X. Wstępny szczyt w punkcie X
poprzedza wybicie AB, które stanowi nieudaną trzecią lub piątą falę Elliota.
(Rys. 8)
NaleŜy pamiętać, Ŝe AB musi posiadać stosunek 1.13-1.618 do XA. Po
nieudanym impulsie cena powinna ulegnąć podaŜy formując nogę BC, w stosunku
1.618-2.24 AB. Jak wcześniej, jest to niezbędnym wymogiem powstania struktury 5-0.
Po wyrysowaniu się nogi BC, odmierzamy Fibonacci Retracement od B do C i punkt
potencjalnego zwrotu ceny ustalamy na 50%. Równość korekt będzie dodatkowym
potwierdzeniem.
AMEX Oil Index
($XOI): dzienny
Idealny przykład spadkowego 5-0 zawierającego dokładne poziomy
Fibonacciego. Po długim wzroście ceny formuje się trójkąt spadkowy XAB,
potwierdzający nieudane wybicie kolejnego impulsu.
(Rys. 9)
W tym przypadku zwrot ceny nastąpił pomiędzy poziomem 50%, a równością
korekt AB=CD. W tym miejscu nastąpiło odwrócenie trendu.
(Rys. 10)
www.satrf.org
Stowarzyszenie Analityków Technicznych Rynków Finansowych
WaŜnym poziomem, punktem C, wykres jedynie zahaczył o 1.618. Jeśli cena
nie przetestuje poziomu 1.618, formacja jest uznawana za niewaŜną. NaleŜy
pamiętać, Ŝe co do tego poziomu nie istnieją Ŝadne ustępstwa. Wykreślając duŜą
ilość potencjalnych kandydatów, dokładne spełnienie warunków pozwala wybrać
jedynie najlepsze okazje.
S&P 500 wrzesień 2004 Mini-Contract
(ES_U4): 5minut
PoniŜszy wykres pięciominutowy instrumentu ES_U4 ukazuje formację 5-0 na
krótkim interwale intra-day. Cena jedynie znikomo wychodzi ponad 50% w punkcie
1096.
(Rys. 11)
Wykres przedstawia POZ jako punkt silnego odwrócenia trendu. W przeciągu
kilku świeczek wykres zanurkował, po tym jak nieudanie przetestował poziom 1096.
Spadkowy 5-0 posiada bardzo mocną kontynuację spadków,
charakterystyczną dla dobrze zdefiniowanych 5-0. Najlepsze okazje charakteryzują
się szybkim zwrotem ceny po osiągnięciu odpowiedniego poziomu.
(Rys. 12)
W tym przypadku ES zatrzymało się dokładnie na poziomach Fibonacciego i
zaraz potem spadło. Nie ma tu znaczenia czy patrzymy na wykres 1-5 minut, czy
dzień-tydzień, zasady pozostają takie same.
Podsumowanie
Wzór 5-0 ukazuje nowy kolejny krok w Inwestowaniu Harmonicznym. 5-0
pozwala na dokładne przewidywanie zmian cen, ale jedynie w momencie jego
poprawnego zastosowania.
W następnej ksiąŜce: “Harmonic Trading of the Financial Markets: Volume
Two”, opiszę konkretne zastosowanie 5-0 łącznie z zarządzaniem kapitałem oraz
poziomami, z których powinno następować inwestowanie. 5-0, będąc stosunkowo
nowym odkryciem, dodaje silną broń do arsenału Inwestowania Harmonicznego.
www.satrf.org