2007 results press conf PL
Transkrypt
2007 results press conf PL
Wyniki finansowe za rok 2007 Konferencja prasowa – 28 lutego 2008 r. 1 Netia wykonała prognozę na 2007 NETIA (w mln zł, o ile nie podano inaczej) pierwotna prognoza aktualna prognoza 2007 wyniki Klienci usług szerokopasmowych (tys.) > 200 > 210 218 Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys.) > 420 415 - 420 422 830 - 865 835 – 850 838 EBITDA w tym straty początkowe zdobycia klientów BSA, WLR, LLU 130 165 171 80 60 60 Nakłady inwestycyjne 300 230-240 244 > 500 > 750 850 Przychody Klienci usług PLAY (tys.) 2 Kluczowe osiągnięcia Ponowny wzrost przychodów Netii - przychody w kwocie 223 mln zł odnotowane za IV kw. 2007 r. wykazują wzrost o 8% w porównaniu z III kw. 2007 r. i o 6% wobec IV kw. 2006 r. Netia wyraźnym liderem wśród polskich operatorów alternatywnych w zakresie usług szerokopasmowych w ciągu 2007 r. Netia pozyskała 19% nowych przyłączeń netto dla usług szerokopasmowych w ciągu 2007 r. udział Spółki w ogólnej liczbie klientów usług szerokopasmowych wzrósł trzykrotnie do poziomu 4,6% Netia jako pierwszy operator alternatywny uruchamia usługi z wykorzystaniem dostępu do lokalnej pętli abonenckiej (LLU) TP Netia podpisuje umowę na sprzedaż 23,4% pakietu udziałów Netii w P4 Sp. z o.o. za cenę 130 mln euro cena uwzględnia 63% premię wobec kwoty 80 mln euro wniesionej przez Netię na kapitał P4 Transakcja, wraz z pozyskanym wcześniej finansowaniem kredytem w kwocie 300 mln zł zapewnia Spółce środki finansowe do realizacji strategii wzrostu na rynku usług szerokopasmowych wystarczające do osiągnięcia punktu zwrotnego w przepływach środków pieniężnych Netia i P4 będą kontynuować współpracę operacyjną w ramach istniejących umów handlowych (umowy o świadczenie usług mobilnych oraz świadczenia usług transmisyjnych dla sieci UMTS P4, wykorzystywanie sieci dystrybucyjnej PLAY Germanos do sprzedaży usług Netii) 3 Coraz szybszy wzrost bazy klientów usług szerokopasmowych W ciągu 2007 r. Netia zwiększyła bazę klientów szerokopasmowych o 260% do 218 tys., m.in. poprzez: Promocję „Internet przez rok za darmo” Promocję usług pakietowych (Internet i głos) „Surfuj i rozmawiaj” Promocję świąteczną „600 zł do ręki” usług Główne czynniki wspierające rosnące tempo wzrostu 100% klientów na sieci TP jest w zasięgu usług BSA Netii od września 2007 r. Wzrost spontanicznej rozpoznawalności marki Netia w grupie docelowej dzięki ogólnopolskim kampaniom reklamowym w 2007 r. z 36% w grudniu 2006 roku do 39% w grudniu 2007 roku (badanie TNS Telecoms Index - TNS OBOP) Wzrost współczynnika aktywowanych klientów BSA Znaczący udział e-sales w sprzedaży usług Netii Przejęcie 37 tys. klientów usług szerokopasmowych dzięki zakupowi 12 spółek internetowych 4 Znaczne przyspieszenie ekspansji usług szerokopasmowych % 260 ięcy o t s ros mie 400 000 Wz ągu 12 i wc 350 000 B o rad b an d p o rts 300 000 250 000 217,518 200 000 171,368 133,978 150 000 101,822 100 000 50 000 47,007 49,844 54,735 1Q 06 2Q 06 3Q 06 60,336 0 4Q 06 1Q 07 sieć miedziana i TVK 2Q 07 sieć Ethernet 3Q 07 WiMAX 4Q 07 BSA Cel na 2008 ` ` Źródło: Netia, TP 5 ... i coraz większy udział Netii w rynku usług szerokopasmowych Klienci usług szerokopasmowych (tys) 5000 4,6% 3,0% 3,8% 2411 2153 2398 2493 2306 1712 1773 1870 1952 2022 60 102 134 171 217 4q 2006 1q 2007 2q 2007 3q 2007 4q 2007 1,5% 2,4% 4000 3000 2000 1000 0 Netia TP Pozostali Udział Netii w rynku Udział Netii w liczbie nowopozyskanych klientów netto wyniósł 19% w 2007 r. W ciągu 2007 r. udział Spółki w ogólnej liczbie klientów usług szerokopasmowych wzrósł trzykrotnie do poziomu 4,6% z 1,5% w IV kw. 2006 r. Źródło: Netia, TP 6 Netia niekwestionowanym liderem na polskim rynku BSA Klienci usług BSA ('tys) 78% 140 120 84% 100 80 60 79% 40 86% 6 11 20 36 41 1q 07 2q 07 29 4 15 5 99 71 0 Netia Oczekujący na aktywację 3q 07 Pozostali 4q 07 Udział Netii w rynku Netia obsługuje 78% klientów BSA Widoczna poprawa standardów obsługi klienta od wprowadzenia pierwszej oferty BSA w styczniu br. (obecnie średni czas oczekiwania na aktywację usługi wynosi 20 dni) Źródło: Netia, TP 7 Oczekujemy, że oferta pakietowa pomoże ustabilizować przychody z usług głosowych ARPU usł. głosow ych Linie głosow e LR Linie W Bezpośr.linie głosowe 400 000 140 120 350 000 300 000 100 250 000 80 200 000 60 150 000 40 100 000 20 50 000 linie biznesowe i insty tucjonalne linie mieszkaniowe 4q 2007 3q 2007 2q 2007 1q 2007 4q 2006 3q 2006 2q 2006 1q 2006 4q 2005 3q 2005 2q 2005 1q 2005 4q 2004 3q 2004 2q 2004 1q 2004 4q 2003 3q 2003 2q 2003 1q 2003 4q 2002 3q 2002 2q 2002 0 1q 2002 0 linie WLR PLN ARPU usług głosowy ch ` Liczba linii głosowych (we własnej sieci Netii i WLR) wyniosła 422 tys. na koniec 2007 r. Netia oczekuje, że liczba linii głosowych (we własnej sieci Netii i WLR) osiągnie ponad 580 tys. w 2008 r. 8 Netia jako pierwszy operator alternatywny uruchamia usługi z wykorzystaniem dostępu do lokalnej pętli abonenckiej TP (LLU) Grudzień 2007 – uruchomienie pierwszego węzła w Warszawie w ramach projektu pilotażowego I kw. 2008 – komercyjna oferta usług LLU Wybór węzłów TP do uwolnienia opiera się na analizach geomarketingowych: ogółem - ponad 500 węzłów do uwolnienia, z czego 100 węzłów zaplanowano do uwolnienia w 2008 r. dostęp do ok. 50% linii TP W ramach usług LLU Netia oferuje pakiety usług głosowych i internetowych po stawkach identycznych z ofertą dla usług WLR i BSA W przyszłości - migracja klientów BSA/ WLR na usługi świadczone na bazie LLU stały wzrost przychodów z linii klienta (dosprzedaż usług kontentowych i konwergentnych oraz usług głosowych) 9 Netia najlepiej postrzeganym operatorem na rynku Klienci TP S.A. Klienci Netii Klienci Tele2 Telekomunikacja Polska S.A. 7,30 5,54 6,36 Netia 8,00 8,22 7,96 Tele2 4,82 4,49 8,15 Oceniany operator: Netia jest najlepiej postrzeganym operatorem zarówno wśród własnych klientów, jak i klientów TP S.A. Badanie zrealizowane przez firmę 4P research mix w listopadzie 2007 roku, metodą indywidualnych wywiadów telefonicznych, na losowych próbach klientów wybranych operatorów telekomunikacyjnych. W skali 1-10. Z usług jakiego innego operatora skorzystał(a)by Pan(i)? (Pytanie zadano wyłącznie użytkownikom telefonii stacjonarnej rozważającym skorzystanie z usług innego operatora) Jako alternatywnych operatorów telefonicznych badani najczęściej wskazują Netię (22,0%) i Telefonię Dialog (17,3%). Mniej niż co dziesiąty badany wspomina o Tele2 (8,7%) oraz Telekomunikacji Polskiej (5,5%). CBM INDICATOR dla Urzędu Komunikacji Elektronicznej 10 Przychody w podziale na produkty 1000 900 800 700 600 +41% 500 400 300 200 100 0 PLN'M 2002 2003 usł głos. i sieć intelig. 2004 2005 usł. głos niebezpośrednie 2006 transm. dany ch 2007 interconnection i hurt 2008 F* inne 6% wzrost przychodu w IV kw. 2007 r. wobec IV kw. 2006 r. oraz 8% wzost w porównaniu z III kw. 2007 r. Wzrost przychodów z transmisji danych za 2007 r. do poziomu 242,2 mln zł tj. o 41% w porównaniu z 2006 r., 12% wzrost przychodów kwartalnych z tego tytułu w porównaniu z III kw. 2007 r. , co rekompensuje z nawiązką obniżkę przychodów ze sprzedaży bezpośrednich usług głosowych Wzrost o 5% łącznych przychody z transmisji danych, bezpośrednich i pośrednich usług głosowych za 2007 r. do poziomu 665,9 mln zł w porównaniu z 2006 r. Obniżka przychodów za 2007 r. spowodowana spadkiem przychodów z tytułu usług hurtowych i rozliczeń międzyoperatorskich (przychody za rok 2007 spadły o 3% do 838,0 mln zł w porównaniu z 2006 r.) Planowana rozbudowa bazy klientów internetowych, usługi świadczone w ramach WLR oraz znaczące przychody z umowy o świadczenie usług transmisyjnych dla P4 przyspieszą wzrost przychodów Netii w nadchodzących kwartałach * Prognoza na 2008: > PLN 950 mln 11 Kluczowe wskaźniki operacyjne zgodne z oczekiwaniami ARPU dla bezp. usł. głosowych ARPU dla usł. szerokopasmowych PLN PLN 100 200 80 150 60 100 40 50 20 0 0 1q 06 2q 06 3q 06 4q 06 1q 07 2q 07 3q 07 4q 07 1q 06 Wzro st ruchu w sie ci szkie le to w e j IP Ne tii o d 3Q 2006 do 4Q 2007 40000 30000 [Mbps ] 25000 3q 06 4q 06 1q 07 2q 07 3q 07 4q 07 ARPU w odniesieniu do usług szerokopasmowych spada wraz ze wzrostem liczby pozyskanych klientów indywidualnych % 30000% y b e 4 ezarosst o r c n I W 35000 2q 06 Opłaty za usługi kupowane przez nowych klientów w IV kw. 2007 r. o 20% wyższe w porównaniu z III kw. 2007 r. 20000 15000 10000 5000 0 3q 2006 4q 2006 1q 2007 2q 2007 3q 2007 4q2007 12 Podstawowe dane finansowe Przychody ponownie rosną 2007 2006 (w mln zł) 4Q 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q 222,494 205,559 205,580 204,392 209.718 230.537 203.422 218.380 6.1% (10.8% ) 1.1% (6.4%) (11.7%) (0.1%) (9.2%) 0.8% EBITDA / Skorygowana EBITDA* 17,677 7.9% Marża 36,160 17.6% 62,236 30.3% 54,609 26.7% 60,552* 28.9%* 53,994* 23.4%* 48,009* 23.6%* 58,759 26.9% EBIT/Pro Forma EBIT* (44,967) (35,714) (8,249) (14,910) (9,827)* (15,583)* (19,928)* (5,843) Udział w kosztach początkowych P4 (52,892) (43,733) (42,994) (25,618) (15,735) PAT/Pro Forma PAT * (99,902) (80,543) (51,010) (37,802) 2,016,734 2,092,063 2,093,132 Przychody % zmiana (r-d-r) Aktywa razem 2,070,651 Środki pieniężne netto (37,300) Dostępny kredyt 205,000 43,416 295,000 98,861 152,129 295,000 100,000 (7,262) (4,650) (3,007) (31,494)* (22,919)* (23,101)* (10,638) 2,155,359 2,528,943 2,527,046 2,588,619 143,586 107,783 200,000 -- 136,008 228,957 -- -- 13 Poprawa przepływów pieniężnych z usług świadczonych we własnej sieci Netii (mln zł) 250 (mln zł) 250 200 66 200 41 150 5 14 5 150 209 100 100 171 50 50 0 2006 0 EBITDA raportowana Pozostałe przy chody Pozostałe koszty Pozostałe zy ski/(straty ), netto Wy cena opcji Początkowe koszty BSA EBITDA z trady cy jnej działalności 2007 Tradycyjne usługi P4 Usługi szerokopasmow e Marża EBTIDA z produktów i usług świadczonych we własnej sieci Netii wykazała nieznaczny wzrost do poziomu 25,6% (PLN'M) 300 64 250 1 200 150 13 10 EBITDA z produktów i usług świadczonych we własnej sieci Netii spadła jedynie o 4% 0,7 355 221 100 218 50 0 -50 -69 -100 EBITDA raportowana Impairment Licencje EBITDA skorygowana Pozostałe zyski/ (straty) netto Pozostałe przychody Pozostałe koszty Wycena opcji EBITDA z tradycyjnej działalności Nakłady inwestycyjne na tradycyjne usługi za 2007 r. zmniejszyły się w stosunku do 2006 r. Kwota środków pieniężnych generowanych z usług świadczonych przez Netię we własnej sieci wzrosła z 68 mln zł do 86 mln zł 14 Cele na 2008 r. Przyspieszenie pozyskiwania klientów usług szerokopasmowych Dosprzedaż usług pakietowych Wzrost efektywności sprzedaży Wzrost tempa uwalniania węzłów LLU – w 2008 r. Netia planuje uzyskać dostęp do ponad 100 węzłów Wprowadzenie usług komórkowych pod własną nazwą Netii – planowane na druga połowę 2008 r. Dalsza konsolidacja lokalnych sieci ethernetowych – do 40 mln zł przeznaczonych na działania w ramach Fuzji i Przejęć (M&A) 15 Prognoza na 2008 r. NETIA (w mln zł, o ile nie podano inaczej) 2007 wyniki 2008 prognoza Klienci usług szerokopasmowych (tys) 218 > 400 Klienci usług głosowych (własna sieć + WLR) (tys) 422 > 580 4 100 Przychody 838 > 950 EBITDA w tym Straty początkowe zdobycia klientów BSA, WLR, LLU 171 125 66 80 Nakłady inwestycyjne 244 280 39 40 Uwolnienie węzłów pętli abonenckiej (LLU) (szt.) Nakłady na przejęcia sieci Ethernetowych 16 Prognoza nakładów inwestycyjnych (mln zł) Obecna sieć i projekty IT 2008 prognoza 2007 123 109 Rozwiązania transmisyjne dla P4 40 47 Usługi szerokopasmowe - w tym WiMax 81 30 124 18 244 280 Razem 17 Dziękujemy za uwagę 18