Media Fact Sheet - Erste Securities Polska SA

Informacje ogólne
sierpień 2012 r.
Erste Securities Polska w skrócie
Profil

Obecność na rynku lokalnym z ok. 40 pracownikami
Spółka Erste Securities Polska S.A. powstała w 1995 roku i jest obecnie jednym z
głównych uczestników warszawskiej Giełdy Papierów
Wartościowych. ESP oferuje pełny zakres usług związanych z
zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących obrotu
papierami wartościowymi, opcji i kontraktów terminowych typu
futures na instrumenty finansowe i towary, jak również
instrumenty rynku pieniężnego oraz obligacje na głównych
rynkach Polski i Europy Środkowo-Wschodniej.

Członek Giełdy
Warszawie

Autoryzowany Doradca na rynku obligacji Catalyst
oraz New Connect
Natura
kredyt z pierwszeństwem spłaty, główny
aranżer (2011 r.)
Erste Securities Polska S.A. jest członkiem Erste Group,
spółki założonej w 1819 roku jako pierwszy austriacki bank
oszczędnościowy. Przez ostatnie dziesięć lat Erste Group
stała się jednym z największych dostawców usług
finansowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej, zatrudniającym ponad 50 tys.
pracowników, obsługujących 17 mln klientów poprzez 3,2 tys. oddziałów w 8 krajach
(Austria, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry, Chorwacja, Serbia i Ukraina).
Szpital
Medicover w
Warszawie
finansowanie przejęcia, 32 mln EUR (2011
r.)
Gamrat S.A.
prywatyzacja, doradztwo finansowe (120 mln
PLN, 2011 r.)
ZPC Mieszko
S.A.
doradztwo finansowe, emisja obligacji (120
mln PLN, 2011 r.)
PKN Orlen
pięcioletnia odnawialna linia kredytowa,
główny aranżer (2.6 mld EUR, 2011 r.)
Paged S.A.
emisja prywatna, emisja obligacji, główny
organizator (90 mln PLN, 2010 r.)
AmRest
Holdings SE
przejęcie spółki publicznej przez podmiot
prywatny, listing agent (100 mln PLN, 2010
r.)
Fortuna
Entertainment
IPO, główny współorganizator (78 mln EUR,
2010 r.)
Marmite
International
kredyt z pierwszeństwem spłaty, główny
aranżer (42,5 mln EUR, 2010 r.)
Berling S.A.
IPO, budowa księgi popytu (43 mln PLN,
2010 r.)
Kulczyk Oil
Ventures
IPO, główny współorganizator (315 mln PLN,
2010 r.)
Immofinanz/
fuzja, depozytariusz (2010 r.)
Cele strategiczne
1.
2.
3.
Priorytety biznesowe: Oferujemy najwyższej jakości usługi związane z
zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących wielu różnorodnych produktów
finansowych i towarów, oferujemy również pełen zakres usług bankowości
inwestycyjnej w całym regionie, zapewniając klientom informacje lokalne oraz
wiedzę dotyczącą branży i regionu.
Priorytety geograficzne: Koncentrujemy się na polskim rynku, połączonym z
innymi rynkami regionu Europy Środkowo-Wschodniej, na których silnie działa
Erste Group, w tym również w Turcji.
Podejście do klienta: Inwestorom instytucjonalnym i stale rosnącemu gronu
zamożnych inwestorów prywatnych oferujemy unikatowe połączenie podejścia
indywidualnego oraz wiedzy merytorycznej.
Papierów
Wartościowych
w
Ostatnie projekty (lata 2010 i 2011)
Immoeast
Kadra zarządzająca
Oferta produktowa
Erste Securities Polska, nowoczesny dom maklerski o długiej tradycji, obsługuje
inwestorów instytucjonalnych oraz zamożnych klientów prywatnych, oferując:

Pełny zakres usług związanych z zawieraniem i rozliczaniem transakcji
dotyczących obrotu papierami wartościowymi, opcji i kontraktów terminowych
typu futures na instrumenty finansowe i towary jak również instrumenty rynku
pieniężnego oraz obligacje.
Franz Bichler
Członek Zarządu
[email protected]
Piotr Prażmo
Członek Zarządu, CFO

Operacje na instrumentach pochodnych, arbitraż indeksowy oraz arbitraż
dotyczący papierów wartościowych w tym przekierowanie zleceń,
elektroniczne zawieranie transakcji, pakiet usług maklerskich oraz raportowanie
stanu portfela klienta.
[email protected]

Pełny zakres usług bankowości inwestycyjnej w tym doradztwo w zakresie
fuzji i przejęć oraz produktów udziałowych i dłużnych na rynkach finansowych.
Andrzej Tabor

Finansowanie przejęć w tym wykupy lewarowane, finansowanie wykupu spółek,
merchant banking, usługi ratingowe oraz doradztwo w zakresie długu.

Rozwiązania dotyczące finansowania inwestycji infrastrukturalnych
oferowane klientom sektora prywatnego z branż energii i środowiska, transportu
oraz infrastruktury socjalnej, obejmujące długoterminowe finansowanie inwestycji
infrastrukturalnych, doradztwo finansowe, usługi inżynieryjne oraz doradztwo dla
spółek publiczno-prywatnych (ang. Private Public Partnership, PPP)
Doradca Zarządu
[email protected]
Obecność na rynkach regionalnych
Brokerjet jest wyjątkową platformą transakcyjną, która
łączy w sobie różne instrumenty finansowe z różnych
zakątków świata. Zapewnia również dostęp do wszelkiego rodzaju narzędzi
analitycznych wraz z aktualną bazą wyselekcjonowanych informacji. Platforma działa
w wielu wersjach językowych, w tym w języku polskim, co zapewnia łatwą i bezpieczną
obsługę rachunku inwestycyjnego. Brokejet umożliwia dostęp do notowań w czasie
rzeczywistym, inwestowanie w różnych walutach oraz szeroki wybór instrumentów
oraz miejsca inwestycji. Inwestowanie możliwe jest 24 godziny na dobę z każdego
miejsca na świecie. Więcej na: www.Brokerjet.pl
strona 1
Grupa w skrócie
Potencjał biznesowy
Kapitalizacja na GPW – 2006–2011 r.
Rozmiar polskiego rynku i dane makroekonomiczne
z ostatnich lat czynią z Polski ważny rynek dla
usług bankowości inwestycyjnej i finansowania
projektów infrastrukturalnych.
160
144,3
120
120
80
65,2
63,9
52,3
38,8
43,2
40
107,5
105,2
80
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie jest
jednym z najdynamiczniej rozwijających się rynków
w całej Europie. Jest regionalnym liderem pod
względem kapitalizacji, obrotów, liczby i rodzajów
instrumentów, które są na niej notowane oraz liczby
IPO. Uważana jest za ważną giełdę regionu Europy
Środkowo-Wschodniej,
przyciągającą
wiele
podmiotów zagranicznych. W pierwszym półroczu
2012 roku na rynku głównym notowano ponad 39
spółek zagranicznych, z których część pochodzi
nawet z rynków wschodzących. Do końca 2011
roku łączna liczba wszystkich spółek notowanych
na głównym rynku warszawskiej giełdy wzrosła do
426. Dzięki nim GPW jest liderem w zakresie
transakcji na rynku kapitałowym w regionie. Z 47%
udziałem inwestorów zagranicznych w obrocie
ogółem w 2011 r. giełda warszawska udowodniła
swoją pozycję jako parkiet międzynarodowy.
160
141,9
112,8
40
45,7
2010
2011
Turnover (€ bn)

Rynek fuzji i przejęć w Polsce – 2008–
2011 r. 581
600
525
– Sytuacja w regionie CEE w
porównaniu z 2009 rokiem jest
zupełnie inna. Ogólna sytuacja w
zakresie zadłużenia publicznego (w
walutach krajowych i obcych) uległa
poprawie (za wyjątkiem Węgier).
Poprawie uległa również ogólna
konkurencyjność regionu na tle
Europy. Zdajemy sobie sprawę, że
przez najbliższe 10 do 15 lat region będzie liderem w
zakresie wzrostu w Europie, co jest dla nas jeszcze bardziej
oczywiste teraz, niż przed nadejściem kryzysu.
20
20.9
400
15
17.5
300
200
10
9.5
100
5
6.1
0
0
2008
2009
2010
Number of deals
Lider w zakresie budowy księgi popytu w transakcjach
dla rządów, przedsiębiorstw i instytucji finansowych w
Austrii i Europie Środkowo-Wschodniej
Lider w zakresie zarządzania aktywami w Europie
Środkowo-Wschodniej, zarządzający aktywami o
wartości 44 mld EUR
Trzeci największy podmiot na rynku nieruchomości
komercyjnych
Wiodący główny organizator w zakresie kredytów
konsorcjalnych w Europie Środkowo-Wschodniej
Prezes Erste Group Andreas Treichl o
regionie CEE:
25
516
463
500
2011
Total value of deals (EUR bn)
Źródło: ISI Emerging Markets
Zarząd





Andreas Treichl, prezes
Franz Hochstrasser, wiceprezes
Manfred Wimmer, CFO i CPO
Gernot Mittendorfer, CRO
Herbert Juranek, COO
Wyniki finansowe za I półrocze 2012 roku
Źródło: Fitch Polska
Potencjał rynkowy regionu CEE
Dług brutto regionu CEE to połowa średniej
dla strefy euro
Europa Środkowo-Wschodnia to najbardziej
dynamicznie rozwijający się region Unii
Europejskiej. Jego zadłużenie brutto to jedynie
połowa średniej wartości dla strefy euro. Żadne
z państw regionu CEE nie boryka się z
problemami podobnymi do tych, z którymi
zmagają się gospodarki peryferyjne strefy euro.
W wyniku wdrożenia rozważnych rozwiązań
polityki fiskalnej, w krajach regionu CEE spadł
znacznie poziom zadłużenia publicznego i
deficytów fiskalnych. Poza Węgrami, wszystkie
państwa regionu CEE wykazują dług do PKB
średnio na poziomie 50% (2011P), co stanowi
wynik znacznie poniżej kryterium z Maastricht
(60%). Średnia dla strefy euro to 87% (III kw.
2011 roku). Patrząc w szerszym kontekście,
łączne zadłużenie rządów Czech, Słowacji,
Węgier, Rumunii i Polski jest nieznacznie
wyższe od zadłużenia samej Grecji – państwa o
jedynie 11 mln mieszkańców.


Źródło: FESE
W 2011 r. rynek długu niepublicznego wzrósł o
ponad 30,26 mld PLN (+45% r/r) do 97,54 mld PLN.
Finansowanie kredytem wciąż stanowi istotną część
rynku długu w Polsce, co wskazuje na dalszy
potencjał wzrostu rynku obligacji. Głównymi
inwestorami są banki i inwestorzy instytucjonalni
(stanowią ponad połowę wszystkich inwestorów na
rynku długu niepublicznego).
Cross-border funding of Austrian banks
to selected countries in CEE2)
(unconsolidated, as of quarter end)
25.0
Non-MFIs
Non-Monetary
MFIs
Monetary
financial institutions (= governments, corporates, funds etc.)
financial institutions (= banks)
20.0
in EUR bn
Erste Group ogłasza zysk netto w wysokości 453,6 mln
EUR w pierwszym półroczu 2012 roku i zwiększa
wartość wskaźnika kapitałowego EBA (bez zysku
zatrzymanego) do 9,9%
– Mimo trudnych warunków rynkowych w Europie, Erste
Group wygenerowała zysk netto w wysokości 453,6 mln
EUR w pierwszym półroczu 2012 roku. Na wynik wpływ
miało wiele dodatnich i ujemnych operacji jednorazowych,
jednak jest on odzwierciedleniem silnej pozycji naszej marki
– powiedział prezes Erste Group Bank AG Andreas Treichl.
– Znacznie wzmocniliśmy również naszą pozycję
kapitałową, osiągając na 30 czerwca 2012 roku wartość
wskaźnika kapitałowego EBA 9,9%. Uwzględniając zysk
zatrzymany, wartość wskaźnika zwiększyliśmy do 10,4%.
Zakładamy, że wynik na działalności operacyjnej za cały rok
będzie nieznacznie niższy niż w 2011 roku. Kosztów ryzyka
spadną do około 2,0 mld EUR w 2012 roku, mimo ich
znacznego wzrostu w Rumunii w roku bieżącym.
Współczynnik kredytów do depozytów wzrósł do 109,6% w
związku ze znacznym napływem depozytów klientów, a
współczynnik rezerw na kredyty zagrożone wzrósł do 61,2%
(na koniec 2011 roku: 113,3%; 61,0%).
Struktura własnościowa w podziale na typ
inwestora
15.0
10.0
CaixaBank;
9,7%
5.0
24.2%
SK
PL
CZ
HU
2012Q1
2011Q4
2011Q3
2011Q2
2011Q1
2012Q1
2011Q4
2011Q3
2011Q2
2011Q1
2012Q1
2011Q4
2011Q3
2011Q2
2011Q1
2012Q1
2011Q4
2011Q3
2011Q2
2011Q1
2012Q1
2011Q4
2011Q3
2011Q2
0.0
2011Q1
Potencjał wzrostu w regionie CEE
dwukrotnie wyższy niż w strefie euro
Prognozy dla gospodarek regionu Europy
Środkowo-Wschodniej
są
lepsze,
niż
oczekiwano. Efekt rozlewania z Europy
Południowej na Europę Środkową i Wschodnią
nie jest tak intensywny, jak się spodziewano.
Prognoza PKB dla regionu CEE (w tym Turcji)
na 2013 rok została niedawno podniesiona do
3,3%. Potencjalny wzrost jest więc dwukrotnie
wyższy niż w strefie euro. Eksport i inwestycje
są
wciąż
głównymi
mechanizmami
napędowymi, a konsumpcja gospodarstw
domowych pozostaje przytłumiona. Korzystny
wpływ ma również to, że większość państw
regionu ma silniejsze związki gospodarcze z
częścią strefy euro o znacznie lepszej kondycji
(Niemcy, Austria), niż z mniej konkurencyjnymi
państwami peryferyjnymi.

0
2006
2007
2008
2009
Market capitalization (€ bn)
Obsługuje około 17 mln klientów
Zatrudnia ponad 50 tys. osób
Posiada 3,000 tys. oddziałów w 8 krajach
Lider rynku w Austrii, Czechach, Rumunii i na Słowacji
Pozycja rynkowa Erste Group
61,6
0
Otoczenie ekonomiczne w 2011 r. spowodowało
spadek liczby fuzji i przejęć. Mimo tego, rynek nadal
zanotował kilka dużych transakcji takich jak
BZWBK, Polkomtel, GZE czy Vattenfall. Biorąc pod
uwagę
liczbę
transakcji
fuzji
i
przejęć,
najsilniejszymi sektorami w 2011r. były: sektor
produkcyjny, usługi oraz sprzedaż detaliczna i
hurtowa. Jednocześnie 2/3 wolumenu transakcji
zanotowano w sektorze telekomunikacyjnym, usług
komunalnych oraz finansowym.




RO
Employees;
2,1%
Savings banks;
4,1%
Source: ECB, Erste Group Research
Rentowność obligacji skarbowych w
Europie Środkowo-Wschodniej
12
01.01 .2012
Total number of shares:
Free float:
31.03 .2012
30.06 .2012
9,8
10
9,0
Notowania na trzech giełdach regionu
7,7
7,3
7,2
6,3
6,3
6,4
6,0
5,8
5,4
5,0
4,6
6
5,4
3,8
3,63,5
3,0
4
3,4
3,5
2,3
2
0
HR
CZ
394,568,647
66.1%
07.08 .2012
8
7,2
6,9
6,5
Retail
investors; 5,5%
Institutional
investors;
54,4%
HU
PL
RO
SK
Od 1997 roku Erste Group jest notowana na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Wiedniu, od 2002 roku na
giełdzie w Pradze, a od lutego 2008 roku na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Bukareszcie. Erste Group jest
w czołówce spółek na wszystkich trzech giełdach. Erste
Group wchodzi ponadto w skład indeksów: MSCI Standard
Index, DJ Euro Stoxx Banks Index oraz FTSE EuroTop 300.
Obrót akcjami Erste Group ma miejsce również w Stanach
Zjednoczonych w ramach programu ADR (I poziom).
Ratingi
S&P
Fitch
Moody's
Erste Securities Polska S.A., ul. Królewska 16, 00-103 Warszawa, www.esp.pl, tel.:+ 48 22 538 6200, [email protected]
Długoterminowy
A
A
A3
Krótkoterminowy Prognoza
A-1
Negatywny
F
Stabilny
P-2
Negatywny
strona 2