Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I kwartale 2015 r.

I
N
F
O
R
M
A
C
J
A
P
R
A
S
O
W
A
WARSZAWA, 1 kwietnia 2015 r.
Raport Coface nt. upadłości firm w Polsce w I kwartale 2015 roku.
Liczba bankructw po ubiegłorocznym spadku w I kwartale znów zaczyna rosnąć
Prezentowane statystyki są przygotowywane przez ubezpieczyciela należności Coface od 1997 roku
w oparciu o daty wydania postanowień sądów o ogłoszeniu upadłości, czyli faktyczne daty upadłości.
Wyniki za I kwartał 2015 nie są ostateczne i należy się jeszcze spodziewać wzrostu o kilkanaście
przypadków. Jednak dane sprzed roku, do których liczony jest ostatni wzrost procentowy r/r,
pochodzą także z końca marca, co zapewnia rzetelność porównań statystycznych.
Dane historyczne, dotyczące lat 2008-2013, pokazują wyniki znane na koniec każdego roku.








W I kwartale 2015 r. sądy wydały postanowienia o upadłości 184 polskich
przedsiębiorstw (wg danych na dzień 30 marca br.) Należy jednak pamiętać, że są to
wyniki niepełne i coroczne statystyki wskazują, że ostateczny wynik będzie wyższy o
kilkanaście przypadków.
184 upadłości to liczba o 3 proc. wyższa od wyniku po I kw. 2014 (także z końca marca).
Największy wzrost upadłości zanotowała branża transportowa (+86 proc. r/r w
badanych I kwartałach lat 2014-2015). Sektor cierpi ze względu na ograniczenia w
handlu z Ukrainą i Rosją.
Wzrost konsumpcji prywatnej przełożył się na spadek liczby upadłości w handlu
- spadek o 10 proc. - jednak dotyczy to tylko handlu detalicznego.
Po raz kolejny listę województw o największej liczbie upadłości otwiera woj.
mazowieckie. Sytuacja w Centralnej Polsce poprawiła się jednak.
W I kwartale 2015 r. obserwujemy znaczny wzrost liczby upadłości spółek jawnych
Coface zanotował w swoim raporcie o 38 proc. większą liczbę upadłości w tej grupie
przedsiębiorstw.
Poza bankructwami przedsiębiorstw (które monitoruje Coface), statystyki pierwszego
kwartału tego roku przynoszą znaczny wzrost liczby upadłości konsumenckich.
W oparciu o scenariusz bazowy Coface prognozuje wzrost gospodarczy na poziomie
3,4 proc. w 2015 r. oraz obniżenie się liczby upadłości o 6 proc. na koniec tego roku.
Postanowienia upadłościowe w Polsce w I kwartałach lat 2008-2015
rodzaj postępowania
upadłościowego
I-III
I-III
I-III
I-III
I-III
2008 2009 2010 2011 2012
Upadłości w celu likwidacji
81
109 145 143 155
majątku
Upadłości z możliwością zawarcia
20
25
34
36
36
układu
ogółem 101* 134* 179* 179* 191*
* Stan wg wiedzy na koniec każdego roku.
I-III
2013
I-III
2014
zmiana
I-III 2015
2015/14
170
155
157
41
23
27
229*
178**
+3%
184**
** Stan wg wiedzy na koniec pierwszego kwartału.
1
Statystyki upadłości polskich przedsiębiorstw w pierwszym kwartale 2015 r. wskazują na przerwanie
poprawiającego się obrazu płynnościowego krajowych firm.
Grzegorz Sielewicz, główny ekonomista Coface w Polsce
Poprawa sytuacji na rynku pracy, której towarzyszy wzrost wynagrodzeń - zwłaszcza w ujęciu realnym
- dzięki deflacji obecnej w polskiej gospodarce od połowy 2014 r., pozytywnie wpływa na branże
uzależnione bezpośrednio od popytu konsumpcyjnego, przede wszystkim handel detaliczny.
Jednak otwartość polskiej gospodarki na zagraniczną wymianę handlową powoduje, że ryzyka
zewnętrzne determinują nie tylko całościową sytuację makroekonomiczną kraju, ale także mają wpływ
na sytuację płynnościową polskich firm. W styczniu tego roku polski eksport zwiększył się zaledwie o
0,6 proc. r/r, a hamowała go głównie sytuacja na wschodnich kierunkach eksportowych – spadek
sprzedaży do Rosji pogłębił się do 20 proc., a na Ukrainę o 22 proc. Niemniej jednak, odpowiednie
dostosowywanie strategii eksportowej przynosi polskim przedsiębiorstwom zyski. Lepsze perspektywy
gospodarek rozwiniętych, osiągających wyższe tempo wzrostu gospodarczego, przekładają się na
większy wolumen sprzedaży zagranicznej na te rynki. Z drugiej strony krajowe firmy nadal efektywnie
eksplorują nowe rynki zbytu - czasami bardzo odległe - pomimo umocnienia strefy euro w ogólnej
strukturze eksportowej Polski. W styczniu 2015 r. dynamika eksportu do krajów rozwijających się (bez
Rosji) przekroczyła 13 proc.
Bankructwa przedsiębiorstw a bankructwa konsumenckie
Poza bankructwami przedsiębiorstw - które monitoruje Coface - statystyki pierwszego kwartału 2015 r.
przynoszą znaczny wzrost liczby upadłości konsumenckich. Nowelizacja przepisów dotyczących
upadłości konsumenckiej, która weszła w życiu z początkiem tego roku, spowodowała uproszczenie
procedury oddłużeniowej osób fizycznych. W rezultacie wprowadzenia mniej rygorystycznych
przepisów wzrosła liczba osób, które począwszy od 2015 r. sięgnęły po środek upadłości
konsumenckiej, jako rozwiązanie problemu nadmiernego zadłużenia. Niemniej jednak, pomimo
lepszej sytuacji na rynku pracy, wiele osób zaciąga zobowiązania przekraczające ich możliwości
2
finansowe, a skala tego zjawiska jest dosyć wysoka, zwłaszcza w działalności parabanków,
niepoddanych szczegółowemu nadzorowi. Historycznie niski poziom stóp procentowych nie jest
wystarczającym powodem, który mógłby ograniczyć liczbę upadłości konsumenckich.
Prognozy
Pomimo wzrostu upadłości w pierwszym kwartale 2015 r., nasze przewidywania zakładają utrzymanie
się pozytywnych tendencji w popycie wewnętrznym, jak również wyższą dynamikę eksportu niż
zanotowana w pierwszym miesiącu br. W oparciu o nasz scenariusz bazowy prognozujemy wzrost
gospodarczy na poziomie 3,4 proc. w 2015 r. oraz obniżenie się liczby upadłości o 6 proc. na koniec
tego roku.
Upadłości według branż
branża
PRODUKCJA, w tym:
liczba**
upadłości
I-III 2014
liczba**
upadłości
I-III 2015
52
55
Przetwórstwo przemysłowe, w tym m.in.:
Produkcja maszyn, urządzeń i urządzeń elektrycznych
zmiana
+6%
46
50
wzrost
11
3
spadek
Produkcja artykułów spożywczych i napojów
7
4
spadek
Produkcja metali i metalowych wyrobów gotowych
6
14
wzrost
Produkcja chemikaliów i wyrobów chemicznych
4
0
spadek
Produkcja wyrobów z gumy i tworzyw sztucznych
4
6
porównywalnie
Poligrafia i reprodukcja
3
1
porównywalnie
Produkcja mebli
2
3
porównywalnie
Produkcja wyrobów z drewna, z wyłączeniem mebli
2
4
wzrost
Produkcja papieru i wyrobów z papieru
2
0
spadek
Produkcja odzieży i wyrobów tekstylnych
Produkcja wyrobów z pozostałych mineralnych surowców
niemetalicznych (w tym materiały budowlane)
Produkcja pozostała
1
5
wzrost
1
2
porównywalnie
3
8
wzrost
33
porównywalnie
9
spadek
51
Handel, w tym m.in.:
Handel hurtowy
46
31
Handel detaliczny
15
Transport i gospodarka magazynowa
Budownictwo
Pozostałe branże
ogółem
7
32
36
13
33
37
178
184
-10%
+86%
porównywalnie
porównywalnie
+3%
3
Marcin Siwa, dyrektor oceny ryzyka w Coface
Transport
Sektor transportowy cierpi ze względu na ograniczenia w handlu z Ukrainą i Rosją. Pomimo tego, że
polski eksport nie zwalnia, to jednak ograniczenie ruchu w kierunku wschodnim znacznie ograniczyło
możliwości finansowe wielu przewoźników, co jest od razu widoczne w statystykach upadłościowych.
Sytuacja zapewne szybko się nie zmieni, a dodatkowo komplikują ją nowe regulacje wprowadzane
przez rząd niemiecki, dotyczące stawek płaconych kierowcom ciężarówek poruszających się pod
drogach naszego zachodniego sąsiada.
Budownictwo
Pomimo spodziewanego ożywienia w sektorze budowlanym (nowe inwestycje w ramach
wykorzystania środków unijnych) branża wciąż boryka się z dużymi problemami płynnościowymi.
Ilości zleceń przybywa, jednak poza sektorem budownictwa mieszkaniowego i komercyjnego, gdzie
wzrosty są już widoczne, w pozostałych segmentach rynku budowlanego trwa zastój, a firmy wciąż
muszą walczyć o nowe kontrakty obniżając ceny, co powoduje presje na marże i płynność. Na
bardziej widoczną poprawę w sektorze raczej będziemy musieli poczekać przynajmniej do końca 2015
r.
Przetwórstwo przemysłowe
Sytuacja w przemyśle jest raczej stabilna, aczkolwiek i tutaj nie widać na razie poprawy sytuacji.
Negatywnie wyróżnia się przetwórstwo metali, gdzie ilość upadłości wzrosła dwukrotnie w porównaniu
z rokiem ubiegłym. Pozytywne zmiany zaszły w branży producentów maszyn i urządzeń. Widoczne
jest zwiększone zainteresowanie przedsiębiorstw inwestowaniem w nowy sprzęt techniczny, a to
pozytywnie odbija się na przychodach oraz na płynności przedsiębiorstw wytwarzających te
urządzenia.
Handel
Wzrost konsumpcji prywatnej wreszcie przełożył się na spadek liczby upadłości w tym segmencie,
jednak dotyczy to tylko handlu detalicznego. Klienci kupują więcej, większe są obroty sklepów i
- pomimo deflacji - detaliści radzą sobie nieco lepiej. Handel hurtowy wciąż boryka się z wysoką
konkurencją, presją na marże i konsolidacją rynku, co wpływa na raczej słabe perspektywy w zakresie
zmniejszania liczby upadłości.
4
Upadłości według regionów
województwo
mazowieckie
śląskie
wielkopolskie
dolnośląskie
zachodniopomorskie
małopolskie
kujawsko-pomorskie
pomorskie
podkarpackie
lubelskie
lubuskie
świętokrzyskie
łódzkie
opolskie
warmińsko-mazurskie
podlaskie
ogółem
liczba**
upadłości
I-III 2014
liczba**
upadłości
I-III 2015
37
25
16
21
12
17
13
4
7
4
5
4
2
5
5
1
178
32
26
21
19
18
17
15
12
6
5
5
3
2
2
1
0
184
zmiana
spadek
12
porównywalnie
1
wzrost
porównywalnie
wzrost
18
0
15
bez zmian
wzrost
porównywalnie
32
21
porównywalnie
5
2
porównywalnie
5
3
19
bez zmian
2
porównywalnie
bez zmian
26
spadek
spadek
6
17
porównywalnie
+3%
Po raz kolejny listę województw o największej liczbie upadłości otwiera woj. mazowieckie.
Odzwierciedla to największą liczbę zarejestrowanych tu podmiotów gospodarczych. Centralna Polska
odnotowała jednak nieznaczny spadek liczby bankructw (o 5 podmiotów mniej r/r). Poprawę
zanotowały również: woj. opolskie i warmińsko-mazurskie. Gorzej miewają się za to regiony
wielkopolskiego, zachodniopomorskiego oraz pomorskiego. Tu liczba upadłości wzrosła w pierwszych
trzech miesiącach 2015 r. w stosunku do analogicznego okresu 2014 r.
Upadłości według form prawnych przedsiębiorstw
liczba upadłości
forma prawna
**
I-III 2014
liczba upadłości **
I-III 2015
Spółka z o.o.
Przedsiębiorca
Spółka akcyjna
Spółka jawna
Spółdzielnia
Pozostałe formy
92
44
21
8
7
6
105
41
17
11
4
6
ogółem
178
184
zmiana
+14%
-7%
-19%
+38%
-43%
bez zmian
+3%
udział w
I kw. 2015
57%
22%
9%
6%
2%
3%
100%
W I kwartale 2015 r. obserwujemy znaczny wzrost liczby upadłości spółek jawnych Coface zanotował
w swoim raporcie o 38 proc. większą liczbę upadłości w tej grupie przedsiębiorstw. Lepiej mają się
spółdzielnie (-43 proc.), spółki akcyjne (-19 proc.) i przedsiębiorcy (-7 proc). W każdej z tych grup
liczba bankructw malała r/r po I kwartałach.
5
KONTAKT DLA MEDIÓW:
Anna A. GUZIK – T. +48 22 465 02 22, M. +48 509 467 531 – E. [email protected]
Informacje o Coface
Grupa Coface, światowy lider w obszarze ubezpieczeń należności, oferuje firmom na całym świecie rozwiązania w zakresie
ochrony przed ryzykiem niewypłacalności ich klientów, zarówno w transakcjach krajowych jak i eksportowych. W 2014 r. Grupa
osiągnęła skonsolidowany obrót w wysokości 1,44 mld EUR. 4 446 pracowników zapewnia lokalną obsługę 37 tys. klientów z
ponad 200 krajów na całym świecie. Coface publikuje co kwartał swoje oceny ryzyka kraju dla 160 państw, w oparciu o unikalną
wiedzę nt. zachowań płatniczych przedsiębiorstw i doświadczenie 350 analityków ds. oceny ryzyka, znajdujących się blisko
klientów i ich dłużników. We Francji Coface zarządza gwarancjami eksportowymi w imieniu skarbu państwa.
W Polsce Coface jest obecny od 1992 roku. Ubezpiecza należności krajowe i eksportowe, oferuje finansowanie poprzez
faktoring, a także raporty handlowe o firmach z całego świata i marketingowe bazy danych. Prowadzi monitoring i windykację
należności B2B. Więcej informacji o firmie oraz pozostałe komunikaty prasowe dostępne na www.coface.pl
Spółka Coface SA jest notowana w indeksie Euronext Paris – Compartment A na giełdzie papierów
wartościowych w Paryżu pod numerem ISIN: FR0010667147 / Skrót: COFA
6