Accumulation Swing Index- skumulowany indeks wahań ADX

Accumulation Swing Index- skumulowany indeks wahań
Jest to skumulowana wersja typowego indeksu wahań. Ma za zadanie pokazać prawdziwy
stan rynku, odpowiednio filtrując dane pośród cen minimalnych, maksymalnych, otwarcia
i zamknięcia. Przebieg wskaźnika jest bardzo zbliżony do ceny. Stąd metoda analizy jest
zbliżona. Na wskaźniku kreślone są linie trendu, analizowane punkty przebicia. Poszukiwane
są nowe maksima, minima cenowe. Zalecane też jest poszukiwanie dywergencji.
ADX
Wskaźnik ten jest najczęściej używany z liniami DMI. Jego zadaniem jest pomiar wielkości
i siły trendu, jednak bez wskazania jego kierunku. Rosnące wartości wskaźnika informują
o wzroście siły dominującego trendu. Spadek wskaźnika mówi o słabnięciu trendu sugerując
jego bliskie przełamanie. Wskaźnik może też być wykorzystany do rozróżnienia trendów
wertykalnych i horyzontalnych. Wygładzoną odmianą jest ADXR
Accumulation/Distribution - wskaźnik akumulacji / dystrybucji
W prostym założeniu wskaźnik informuje czy zmianom cen towarzyszą zwiększone ruchy
akumulacyjne czy dystrybucyjne. Oparty jest na twierdzeniu, że każdy ruch wzmacnia zmiana
obrotów. Jeżeli kurs rośnie i równolegle przyrastają obroty wówczas jest to zwiększona
akumulacja (wskaźnik rośnie), odwrotna sytuacja następuje w przypadku spadku notowań.
Wzrost obrotów na zniżce odbierany jest jako zwiększona dystrybucja (wskaźnik spada).
Podstawowa analiza zakłada więc obserwację kierunku ruchu wskaźnika oraz wyszukiwania
dywergencji.
Average True Range (ATR) - średnia rzeczywistego zasięgu
Jest to wskaźnik mierzący zmienność cen. Niskie wartości wskaźnika obecne są w okresach
konsolidacji jaka towarzyszy kształtowaniu szczytów np. niektórych formacji cenowych lub
bezpośrednio po okresach stabilizacji. Wysokie wartości wskaźnika często towarzyszą
kształtowaniu lokalnych minimów poprzedzonych gwałtownymi spadkami. Wskaźnik jest też
wykorzystywany do ustalania poziomów dla zleceń z limitem aktywacji (stop).
Chaikin Oscillator - oscylator Chaikin'a
Wskaźnik oparty na różnicy średnich z wskaźnika Akumulacji Dystrybucji. Tym samym
wzrost wskaźnika w trendzie wzrostowym potwierdza siłę zwyżki, jego spadek informuje
o spadku akumulacji. W trendzie spadkowym spadek wskaźnika potwierdza zwiększoną
dystrybucję, jego wzrost sugeruje wyczerpywanie się podaży. Podstawowa analiza zakłada
również poszukiwanie dywergencji oraz sygnałów związanych z przebijaniem poziomu
równowagi.
Commondity Chanel Index (CCI) - indeks kanału towaru
Podstawowa interpretacja wskaźnika zakłada poszukiwanie dywergencji. Dodatkowo jak
klasyczny oscylator wskaźnik stosuje się do sygnalizowania stanów wykupienia
i wyprzedania rynku. Wysokie wartości wskaźnika (ponad 100) sugerują nadmiernie wysokie
ceny, odwrotnie sytuacja wygląda przy niskich poziomach CCI (poniżej -100). Wraz
z wskaźnikiem stosuje się też średnią z CCI, której oddolne lub odgórne przebicie przez sam
wskaźnik wzmacnia sygnały kupna lub sprzedaży.
Demand Index - indeks popytu
Budowa wskaźnika łączy w sobie dane odnośnie kursu i wolumenu. Podstawowe sygnały
płyną od strony analizy rozbieżności, które zapowiadają osłabienie dotychczasowej tendencji.
Długoterminowe rozbieżności sygnalizują istotne ekstrema. Pod uwagę brane też jest
przebijanie poziomu równowagi, co jest sygnałem zmiany trendu. Często po osiągnięciu
nowego maksimum przez indeks, również ceny odnotowują nowe maksimum.
Detrend Price Oscillator (DPO) - beztrendowy oscylator cenowy
Podstawowym celem wskaźnika jest pomoc w poszukiwaniu krótkoterminowych cykli
cenowych, które z kolei są pomocne w namierzeniu lokalnych punktów zwrotnych. Główną
funkcją wskaźnika jest więc wyeliminowanie trendu. Dodatkowo wskaźnik może być
stosowany jako miernik wykupienia/wyprzedania
Directional Movement Index (DMI) - indeks ruchu kierunkowego
Zadaniem wskaźnika jest ustalenie czy notowania znajdują się w trendzie i ustalenie jego
charakteru. Służą temu podstawowe dwie linie DMI+ (linia popytu) i DMI- (linia podaży).
Podstawowym sygnałem jest przecięcie linii. Przejście DMI+ ponad DMI- jest sygnałem
kupna, odwrotne przecięcie jest sygnałem sprzedaży. Dla ważności sygnałów istotne jest aby
w kolejnym dniu po przecięciu dla sygnału kupna maksimum było wyższe od maksimum dnia
poprzedniego, dla sygnału sprzedaży minimum niższe od minimum dnia poprzedniego.
Czasem wartościowe wskazania daje poszukiwanie dywergencji na linii popytu. Wskaźnik
DMI powszechnie wykorzystywany jest z ADX (pomiar siły trendu).
Ease of Movement - swoboda ruchu
Wskaźnik mierzy zależność zmiany ceny i obrotów. Pokazuje tzw. łatwość ruchu, czyli jaki
poziom obrotów jest wystarczający do spowodowania zmiany ceny. Wysokie wartości
wskaźniak informują, że ruch wzrostowy odbywa się przy relatywnie niskich obrotach.
Bardzo niskie wartości analogicznie odnoszą się do ruchów spadkowych. Podstawowe
sygnały płyną z przebicia poziomu równowagi. Oddolne traktowane jest jako sygnał kupna,
odgórne jako sygnał sprzedaży.
Herrick Payoff Index (HPI) - indeks spłaty Herricka
Zadaniem wskaźnika jest pomiar dopływu i odpływu kapitału z rynku kontraktów
terminowych. Jest to jeden z nielicznych wskaźników biorący pod uwagę liczbę otwartych
kontraktów, tak więc jest wskaźnik wyłącznie do stosowania względem rynku terminowego.
Dodatnie wartości sygnalizują napływ kapitału na rynek kontraktów. Wartości ujemne
sugerują odpływ kapitału z rynku. Podstawowa analiza zakłada poszukiwanie rozbieżności
względem kursu. Pod uwagę można też brać kierunek przebicia poziomu równowagi
Mass Index - indeks masy
Wskaźnik jest pomocny w identyfikacji punktów zwrotnych, poprzez mierzenie odległości
pomiędzy cenami maksymalnymi a minimalnymi. Według autora zmiana kierunku trendu
następuje w momencie zaobserwowania tzw. wybrzuszenia zwrotnego, czyli wejścia
wskaźnika ponad poziom 27 i następnie spadku poniżej 26,5. Wskaźnik nie identyfikuje
jednak kierunku trendu, ustala jedynie punkt zwrotny. W określeniu czy jest to sygnał kupna
czy sprzedaży autor zaleca stosowanie 9- dniowej ekspotencjalnej średniej na wykresie
notowań
Momentum
Jest to podstawowy wskaźnik impetu mierzący wielkość zmiany ceny w zadanym okresie.
Kierunek notowań powinien być potwierdzony analogiczną tendencją wskaźnika. Jeżeli
wskaźnik osiąga nowe minimum i zaczyna rosnąć jest to wstępny sygnał kupna, osiągnięcie
nowego szczytu i następujący po nim spadek jest wstępnym sygnałem sprzedaży. Dla potrzeb
systemów transakcyjnych jako sygnał wykorzystywane też jest przebijanie poziomu
równowagi. Również istotne od strony przebiegu wskaźnika jest poszukiwanie dywergencji.
Możliwe jest także kreślenie linii trendu, których przebicie traktowane jest jako sygnał
zmiany tendnecji oraz poczukiwanie formacji. Momentum jest uproszczoną wersją ROC
Money Flow Index (MFI) - indeks przepływów pieniężnych
Jest to oscylator mierzący wielkość strumieni pieniężnych dopływających i wychodzących
z rynku. W konstrukcji jest to wskaźnik zbliżony do RSI, przy czym oprócz zmian ceny
bierze pod uwagę wolumen. Sesjom wzrostowym towarzyszy pozytywny przepływ środków
pieniężnych, sesjom spadkowym negatywny. Wskaźnik jest wykorzystywany jako miernik
stanów wykupienia i wyprzedania rynku. Wartości oscylatora powyżej 80 pkt. sugerują
bliskie maksimum rynkowe, poniżej 20 pkt. jest to stan wyprzedania rynku i w związku z tym
zbliżające się minimum. Dodatkowo zalecane jest poszukiwanie dywergencji
w wymienionych wyżej strefach
Moving Average Convergence/Diverygence (MACD) zbieżność/rozbieżność średnich ruchomych
Jest to jeden z najpopularniejszych wskaźników, równie często wykorzystywany w systemach
transakcyjnych. W swojej konstrukcji opiera się na różnicy dwóch ekspotencjalnych średnich
ruchomych o różnych okresach. Linią sygnalną jest średnia z wartości samego wskaźnika.
Podstawowa interpretacja zakłada generowanie sygnałów na podstawie przebicia przez
MACD linii sygnalnej. Przebicie oddolne jest sygnałem kupna, odgórne traktowane jest jako
sygnał sprzedaży. Potwierdzeniem sygnałów jest odpowiednie przełamanie poziomu
równowagi. Czasem celne wskazówki daje też poszukiwanie dywergencji
Negative Volume Index (NVI) - indeks wolumenu negatywnego
W swojej konstrukcji indeks zakłada obejmuje notowania, w których wolumen jest mniejszy
względem poprzedniej sesji. Wedłud autorów wyrafinowani inwestorzy zajmują na rynku
pozycje w momentach kiedy obroty spadaj, tak by nie robić zbędnego rozgłosu. W dniach
kiedy obroty zaczynają wyraźnie rosnąć do gry włączają się mniejsi, gorzej doinformowani
inwestorzy. Ponieważ obroty spadają głównie na sesjach spadkowych przebieg wskaźnika
charkteryzuje trend malejący. Wzrost wskaźnika może więc być właściwym sygnałem do
zwyżki, chociaż szczegółowe zalecenia mówią o sygnale płynącym z przebicia przez
wskaźnik swojej rocznej średniej.
On Balance Volume (OBV) - równowaga wolumenu
Konstrukcja wskaźnika opiera się na słusznym założeniu że sesjom wzrostowym towarzyszy
akumulacja, sesjom spadkowym dystrybucja. Spadek akumulacji, czyli zmniejszenie obrotów
na zwyżce jest często sygnałem wyczerpywania potencjału wzrostowego. Podobnie rzecz się
ma dla tendencji zniżkowej. Spadek obrotów jest sygnałem malejącej dystrybucji co oznacza
zbliżający się dołek i lokalny odwrót w górę. Jest to wskaźnik kumulacyjny, przy sesjach
wzrostowych wolumen jest dodawany, dla sesji spadkowych wolumen jest odejmowany. Jest
to wskaźnik wyprzedzający, zmiana kierunku ruchu wskaźnika powinna poprzedzać ruch
ceny. Cennym narzędziem dla OBV są linie trendu oraz poszukiwanie dywergencji.
Zmodyfikowaną i ulepszoną wersją OBV jest Accumulation/Distribution.
Parabolic SAR - Stop and Reversal paraboliczny
Wskaźnik wykorzystywany jest przede wszystkim do określenia poziomów zamykania
pozycji. Długie pozycje należy zamykać w momencie zejścia notowań poniżej wykresu
Parabolic. Sygnałem zamknięcia krótkich pozycji jest wejście notowań powyżej przebiegu
wskaźnika. Po przebiciu wskaźnik bez względu na zmianę ceny porusza się w kierunku
adekwatnym do przebicia, pod uwagę brana jest tylko bezwzględna zmiana ceny. Dopiero
w momencie przebicia podejmuje ruch przeciwny.]
Pivot Point
Pivot Points czyli punkty zwrotu to matematyczna formuła wyznaczania poziomów wsparć i
oporu na podstawie maksimów i minimów odnotowanych w danym okresie. Jest to więc wzór
określający między innymi potencjalny zasięg ruchu notowań w danej jednostce czasu. Okres
jaki został przyjęty do obliczeń jest także miernikiem czasu, przez który obowiązują
wyliczone poziomy. Podstawowa interpretacja zakłada, że w pobliżu obliczonych wartości
należy oczekiwać punktów zwrotnych i powrotu co najmniej do najbliższego poziomu. W
przypadku przebicia szacowany jest ruch do kolejnej strefy wsparcia lub oporu, w zależności
od bieżącego kierunku notowań. Dla diagramów dziennych dość dobry efekt dają wyliczenia
bazujące na notowaniach tygodniowych lub miesięcznych.
Wprowadzając do swojej strategii punkty zwrotu, można wyodrębnić trzy podstawowe
warianty. Pierwszy zakłada zajęcie pozycji w pobliżu podstawowego punktu zwrotu (Pivot
Point) i w pobliżu poziomów S1 (dla pozycji krótkiej) lub R1 (dla pozycji długiej) ustawienia
pierwszej ceny docelowej, gdzie realizowany będzie zysk. Strategia ta może być też
oczywiście stosowana dla posiadanych pozycji sprzed bieżących obliczeń. Kolejne poziomy
docelowe to oczywiście S2 i R2. Drugi wariant polegałby na spekulacyjnym kupnie pod
odbicie w górę w przypadku spadku notowań do poziomu S1 lub S2 i wejściu na krótko w
momencie dojścia notowań w pobliże poziomów R1 lub R2. Kolejno napotkane poziomy w
przypadku kontynuowania odbicia stanowią potencjalny target price. Trzeci wariant,
wymagający trochę cierpliwości, bierze pod uwagę wybicie notowań po za poziomy wsparcia
lub oporu. W przypadku przebicia poziomu R1 należy zająć długą pozycję z perspektywą
realizacji zysku w pobliżu wartości R2. Jeżeli notowania zejdą poniżej wartości S1
zajmowana jest krótka pozycja z ceną docelową na poziomie wyliczenia S2. Poziomy
wsparcia lub oporu wyznaczone z pomocą tego narzędzia mogą też posłużyć jako linie obrony
dla zleceń stop loss.
Pivot Point z powodzeniem można łączyć z innych technikami. Użycie dodatkowych linii
trendu, identyfikacja formacji czy też wskazania oscylatorów, powinno poprawić efektywność
strategii