Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej

Karta informacyjna lokaty strukturyzowanej
Lokata strukturyzowana Sprint w pigułce:
Inwestycja oparta o akcje pięciu globalnych korporacji (Citigroup, Vodafone Group,
Cisco Systems, UBS, BP)
Zakończenie inwestycji po 6, 12, 18 lub 24 miesiącach z zyskiem odpowiednio:
10, 20, 30 lub 40% jeśli w określonej dacie obserwacji wszystkie akcje spółek będą na
poziomie równym lub wyższym od poziomu początkowego
Wypłata 100% zainwestowanego kapitału, jeśli na koniec trwania lokaty nie zdarzy się
zakładany scenariusz
Brak podatku Belki (forma prawna polisy na życie i dożycie w Royal Polska)
Opłata wstępna 1% przy przystąpieniu online
Wpłata - dowolna kwota, nie niższa niż 10 000 zł
Początek subskrypcji:
Koniec subskrypcji:
14 kwietnia 2008
9 maja 2008
Polisa inwestycyjna Sprint jest ofertą przygotowaną
z Royal Polska Towarzystwem Ubezpieczeń na Życie SA
przez
Wealth
Solutions
wspólnie
Powody, dla których warto zainwestować w lokatę Sprint
1. Krótki czas trwania lokaty i potencjalne wysokie stopy zwrotu
Możliwość zakończenia lokaty już po 6 miesiącach, z szansą na zysk 4-krotnie przewyższający
oprocentowanie lokaty bankowej.
2. Wykorzystanie bieżącej sytuacji rynkowej
Spadki na światowych giełdach, które obserwujemy od kilku miesięcy spowodowały, że obecnie
akcje spółek wchodzących w skład lokaty są wyceniane poniżej ich rzeczywistej wartości. A to z
kolei oznacza, że w niedalekiej przyszłości ich kursy będą prawdopodobnie rosły, co przełożyłoby
się na korzystne dla inwestorów zakończenie lokaty.
3. Bezwarunkowa gwarancja 100% zainwestowanego kapitału
Większość produktów inwestycyjnych opartych o analogiczną strategię (autocall) oferuje tzw.
warunkową gwarancję kapitału. Oznacza to, że jeśli w trakcie trwania inwestycji aktywa na których
opiera się produkt spadną poniżej określonego poziomu (np. poniżej 70 proc. wartości
początkowej), a w momencie zakończenia inwestycji mają wartość niższą niż początkowa
wówczas kapitał nie jest gwarantowany, a inwestor ponosi stratę. W lokacie Sprint gwarancja
100% zainwestowanego kapitału jest z góry ustalona i nie zależy od przyszłej wartości akcji
wybranych spółek.
4. Brak podatku od zysków kapitałowych
Dzięki formie polisy na życie i dożycie w Royal Polska TUnŻ SA (towarzystwie ubezpieczeniowym
dysponującym jednym z najwyższych kapitałów akcyjnych na polskim rynku) zysk z lokaty
strukturyzowanej Sprint nie podlega podatkowi Belki.
5. Bezpieczeństwo kapitału
Środki wpłacane są na rachunek bankowy Royal Polska Towarzystwa Ubezpieczeń na Życie SA.
Właścicielem Towarzystwa jest Wiener Städtische – wiodąca austriacka grupa ubezpieczeniowa w
Europie Środkowo – Wschodniej ze 180-letnią tradycją. Reasekuratorem Towarzystwa jest Swiss
Re, jedna z wiodących, najsilniejszych pod względem finansowym i najstarszych na świecie firm
reasekuracyjnych.
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Jak działa mechanizm lokaty
Po ostatnich kilkumiesięcznych spadkach na giełdach wiele spółek zostało silnie przecenionych.
Dotyczy to również dużych międzynarodowych koncernów, których akcje stanowią podstawę
mechanizmu inwestycyjnego lokaty strukturyzowanej Sprint. Lokatę oparliśmy na strategii o nazwie
autocall pozwalającej zakończyć inwestycję przed terminem w przypadku zajścia określonych
warunków. Zasadę działania lokaty wyjaśnia poniższy schemat.
Start inwestycji
27 maja 2008
odczyt wartości akcji
Notowania spółek na
zamknięciu sesji na poziomie
początkowym lub wyższym?
Pierwsza obserwacja
27 listopada 2008
TAK
Koniec inwestycji.
Wypłata składki zainwestowanej
powiększonej o 10% zysku
NIE
Notowania spółek na
zamknięciu sesji na poziomie
początkowym lub wyższym?
Druga obserwacja
27 maja 2009
TAK
Koniec inwestycji.
Wypłata składki zainwestowanej
powiększonej o 20% zysku
NIE
Notowania spółek na
zamknięciu sesji na poziomie
początkowym lub wyższym?
Trzecia obserwacja
27 listopada 2009
TAK
Koniec inwestycji.
Wypłata składki zainwestowanej
powiększonej o 30% zysku
NIE
Czwarta obserwacja
27 maja 2010
Notowania spółek na
zamknięciu sesji na poziomie
początkowym lub wyższym?
TAK
Koniec inwestycji.
Wypłata składki zainwestowanej
powiększonej o 40% zysku
NIE
Zwrot 100%
zainwestowanej składki
Pierwszego dnia inwestycji odczytane zostaną wartości akcji pięciu spółek (Citigroup, Vodafone
Group, Cisco Systems, UBS, BP). 6 miesięcy później dokonany zostanie ponowny odczyt. Jeżeli
okaże się, że wartości wszystkich akcji nie zmieniły się lub wzrosły wówczas następuje koniec
inwestycji, a klienci otrzymują zwrot zainwestowanych pieniędzy plus 10% zysku wolnego od podatku
Belki. Ten zysk osiągnięty w ciągu sześciu miesięcy to czterokrotnie więcej niż na bankowym
depozycie. Gdy wartość akcji którejkolwiek ze spółek będzie poniżej jej wartości z pierwszego dnia
inwestycji, wówczas lokata trwa nadal, a kolejny odczyt zostanie przeprowadzony pół roku później.
Taki proces odczytu wartości akcji spółek będzie się odbywał co pół roku, tak długo aż wszystkie akcje
będą na plusie, jednak nie dłużej niż 2 lata. Po roku będzie zatem szansa zainkasowania zysku w
wysokości 20%, po półtora roku 30%, a po dwóch latach nawet 40%. Jeśli okaże się, że po 2 dwóch
latach którakolwiek z akcji spółek zanotuje stratę, wówczas klient otrzymuje 100% zainwestowanych
pieniędzy.
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Spółki na których opiera się lokata Sprint
Wszystkie spółki, które wykorzystaliśmy do stworzenia lokaty Sprint to globalne przedsiębiorstwa o
bardzo obiecujących perspektywach. Potwierdzeniem tej oceny są rekomendacje wiodących banków
inwestycyjnych, zaprezentowane w poniższej tabeli. Spadki na światowych giełdach, które
obserwujemy od kilku miesięcy spowodowały, że obecnie akcje tych spółek są wyceniane poniżej ich
rzeczywistej wartości. A to z kolei oznacza, że z dużym prawdopodobieństwem w niedalekiej
przyszłości ich kursy będą rosły, co daje szansę na korzystne dla inwestorów zakończenie lokaty.
Rekomendacje wiodących banków inwestycyjnych dla spółek z lokaty Sprint
Rekomendacja i data wydania rekomendacji
Goldman Sachs
JP Morgan
Deutsche Bank
Merril Lynch
Spółka
Cisco Systems
Kupuj
Neutralnie
Kupuj
Kupuj
(26.03.2008)
(07.04.2008)
(07.02.2008)
(07.02.2008)
Kupuj
Przeważaj
Kupuj
Kupuj
(03.04.2008)
(03.04.2008)
(05.03.2008)
(01.02.2008)
UBS
Neutralnie
Przeważaj
Kupuj
Neutralnie
(01.04.2008)
(02.04.2008)
(01.04.2008)
(01.04.2008)
Citigroup
Sprzedawaj
Przeważaj
Sprzedawaj
Neutralnie
(01.04.2008)
(04.04.2008)
(01.04.2008)
(04.03.2008)
BP
Neutralnie
Neutralnie
Kupuj
Neutralnie
(19.03.3008)
(31.03.2008)
(05.02.2008)
(27.02.2008)
Vodafone
Źródło: Serwisy internetowe banków; rekomendacje podajemy jedynie w celach
informacyjnych i nie odpowiadamy za decyzje inwestycyjne podjęte na ich podstawie
Notowania wybranych pięciu spółek w okresie od 2 stycznia 2003 do 7 kwietnia 2008
Vodafone
UBS
Cisco Systems
Citigroup
BP
275
250
225
200
175
150
125
100
75
50
2003-01-02
2004-01-02
2005-01-02
2006-01-02
2007-01-02
2008-01-02
Cisco Systems
Cisco Systems to światowy lider w zakresie sieci komputerowych. Do ich tworzenia wykorzystuje się
najczęściej rozwiązania sprzętowe i programowe dostarczane właśnie przez Cisco Systems. Marka
Cisco jest obecnie synonimem najwyższej jakości i efektywności w tym zakresie. Spółka zatrudnia
około 65 tysięcy pracowników na całym świecie. Prognozowany wzrost kursu tej spółki wynika m.in. z
planowanych przez nią przejęć firm konkurencyjnych, co powinno przełożyć się na umocnienie
wiodącej pozycji Cisco na rynku.
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Vodafone
Vodafone Group to największy na świecie operator telefonii komórkowej. Wywodzi się z Anglii, a jej
akcje notowane są zarówno na giełdzie londyńskiej jak i nowojorskiej. Vodafone działa pod różnymi
markami w całej Europie, na Bliskim Wschodzie, w Afryce, Azji Południowo-Wschodniej, Australii i
Stanach Zjednoczonych. W Polsce jest udziałowcem spółki Polkomtel, operatora sieci Plus i Sami
Swoi. Dobre perspektywy grupy Vodafone wynikają m.in. z błyskawicznego rozwoju w Indiach i Turcji
oraz wzrostu popularności mobilnego dostępu Internetu.
UBS
Bank UBS to jeden z największych i najbardziej prestiżowych banków na świecie. Znany przede
wszystkich ze swojej działalności inwestycyjnej prężnie działa również na polu bankowości detalicznej,
przede wszystkim private bankingu, w którym to obszarze aktywa powierzone mu przez zamożnych
klientów rosną z roku na rok. W swoich oddziałach na całym świecie zatrudnia około 80 tysięcy
pracowników. W ostatnim czasie rządowy fundusz inwestycyjny z Singapuru za 9 proc. udziałów UBS
zapłacił 6,7 mld EUR.
Citigroup
Citigroup to dobrze znana globalna instytucja finansowa działająca w ponad stu krajach. Zatrudnia
ponad 400 tysięcy pracowników na całym świecie i prowadzi około 200 milionów rachunków. W
listopadzie 2007 roku straty w wysokości około 17 mld dolarów spowodowane problemami na rynku
kredytów hipotecznych i spadek wartości akcji Citigroup, zmusiły grupę do sprzedaży części walorów.
Abu Dhabi Investment Authority z Arabii Saudyjskiej nabył 4,9% udziałów w Citigroup za kwotę 7,5
miliarda dolarów ratując grupę przed poważnymi problemami finansowymi. W ten sposób ta
największa na świecie instytucja finansowa pozyskała partnera, który wierząc w szybki wzrost wartości
akcji wykorzystał okazję do ich zakupu.
BP
To jedna z największych na świecie spółek zajmujących się wydobyciem surowców energetycznych i
produkcją energii. Poza znaną wszystkim kierowcom sieci stacji benzynowych należą do niej również
takie marki jak Castrol czy Aral. Firma zatrudnia blisko 100 tysięcy pracowników w ponad 100 krajach.
W 2008 roku firma zakończy kilka dużych projektów, które przyczynią się do wzrost sprzedaży.
Jednocześnie prowadzona jest restrukturyzacja, która obniży koszty spółki. M.in. te czynniki, w
połączeniu z wysokimi cenami ropy, sprawiają, że kurs akcji BP w niedalekiej przyszłości powinien
wrócić co najmniej do poziomów sprzed ostatnich giełdowych zawirowań.
Bieżące notowania spółek z lokaty Sprint
Notowania akcji, na których opiera się lokata Sprint można obserwowad w serwisie bloomberg.com
pod następującymi linkami:
Cisco Systems – http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=CSCO:US
Vodafone Group - http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=VOD:LN
Citigroup - http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=C:US
BP - http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=BP:US
UBS - http://www.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=UBSN:VX
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Parametry produktu strukturyzowanego
Nazwa
Lokata Sprint
Forma prawna
Ubezpieczenie grupowe na życie i dożycie w Royal Polska
Towarzystwie Ubezpieczeń na Życie SA
Minimalna wpłata
10 000 zł
Okres subskrypcji
Okres inwestycji
14.04.2008 – 09.05.2008
Maksymalnie 2 lata, od 27.05.2008 do 27.05.2010
Poziom gwarancji kapitału w
dniu zakończenia inwestycji
100 proc. składki zainwestowanej
Opłata wstępna
1% - 4% (przy przystąpieniu do lokaty za pośrednictwem kanału
online prowizja wynosi 1%)
Suma Ubezpieczenia z tytułu Śmierci Ubezpieczonego: 101% wartości
Składki Zainwestowanej
Suma Ubezpieczenia z tytułu Śmierci Ubezpieczonego w wypadku
komunikacyjnym: 106% wartości Składki Zainwestowanej
Suma Ubezpieczenia z tytuły Dożycia do końca okresu ubezpieczenia:
100% wartości Składki Zainwestowanej + PREMIA
PREMIA:
Jeżeli w dacie tk (kolejne daty obserwacji) warunek:
Sposób obliczenia końcowej
wartości inwestycji
t0 – data obserwacji początkowej (27.05.2008)
k – numer obserwacji: 1 – półroczna, 2 – roczna, 3 – półtoraroczna, 4 – dwuletnia
S – cena zamknięcia akcji danej spółki w dacie t0 lub tk
i.
Jest spełniony, to premia wynosi:
PREMIA = Składka Zainwestowana * 10%*k
Jeżeli warunek zostanie spełniony w dacie tk następuje zakończenie inwestycji
ii.
Nie jest spełniony: okres ubezpieczenia ulega wydłużeniu do następnej daty
obserwacji lub PREMIA=0 jeżeli nie jest spełniony w t4
Dlaczego nie ma podatku?
Lokata Sprint ma formę prawną grupowego ubezpieczenia na życie i dożycie. Wpłata wnoszona przez
inwestora to składka ubezpieczeniowa. Środki wypłacane po zakończeniu inwestycji są świadczeniem
ubezpieczeniowym z tytułu dożycia. Zgodnie z ustawą o podatku dochodowym od osób fizycznych z
podatku od zysków kapitałowych zwolnione są kwoty uzyskane z tytułu ubezpieczeń majątkowych i
osobowych. W ustawie wymienione są jedynie dwa wyjątki od tej reguły, do których Sprint się nie
zalicza
(opodatkowane
są
m.in.
dochody
osiągnięte
z
inwestowania
składki
w ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe). Należy jednak pamiętać, że podatek zostanie naliczony
w przypadku wypłaty środków przed zakończeniem inwestycji (o ile będzie wówczas wypracowany
zysk). Powyższa analiza obowiązujących przepisów została przeprowadzona przez Royal Polska
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA oraz Wealth Solutions Sp. z o.o. zgodnie z najlepszą wiedzą
obu firm.
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978
Wypłata środków przed terminem
W trakcie trwania inwestycji możliwe jest wycofanie środków po aktualnej wartości instrumentów
finansowych składających się na lokatę Sprint. Opłata za wycofanie środków jest pobierana tylko
przez pierwsze 6 miesięcy (180 dni) i maleje liniowo od 3 proc. do 0 proc. proporcjonalnie do ilości dni
inwestycji. Należy pamiętać, że gwarancja zwrotu 100 proc. zainwestowanego kapitału obowiązuje w
określonych dniach zakończenia inwestycji. Bieżąca wartość 1000 zł zainwestowanych w lokatę Sprint
będzie prezentowana na stronie internetowej Wealth Solutions.
Royal Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA
Royal Polska Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. funkcjonuje na
polskim rynku ubezpieczeń od 1996 roku. Właścicielem Towarzystwa jest
Wiener Städtische – wiodąca austriacka grupa ubezpieczeniowa w
Europie Środkowo – Wschodniej ze 180-letnią tradycją. Od 2006 roku
wszystkie spółki ubezpieczeniowe należące do grupy działają w ramach Vienna Insurance Group.
Kapitał akcyjny Royal Polska wynosi 170 milionów 750 tysięcy złotych.
Od kilku lat Towarzystwo stale umacnia swoją pozycję na rynku usług bancassurance. Na koniec
2007 roku ubezpieczało około 2 milionów klientów bankowych. Na koniec 2007 roku Royal Polska
osiągnęło 378 milionów PLN przypisu składki. Kondycja finansowa Towarzystwa jest silna, spółka z
dużą nadwyżką spełnia też wszelkie wskaźniki bezpieczeństwa. Pokrycie rezerw technicznoubezpieczeniowych aktywami wyniosło w 2007 roku 117%, a pokrycie marginesu wypłacalności
środkami własnymi 206%. Już od pierwszych miesięcy 2008 roku Towarzystwo wykazuje zysk.
Reasekuratorem Towarzystwa jest Swiss Re, jedna z wiodących, najsilniejszych pod względem
finansowym i najstarszych na świecie firm reasekuracyjnych.
Jak zainwestować?
Jeżeli chcesz zainwestować w lokatę wypełnij deklarację on-line na stronie www.wealth.pl
Jeżeli masz pytania, chcesz się spotkać z doradcą – napisz na email [email protected] lub
zadzwoń pod numer (22) 374 15 32.
UWAGA! Historyczne wyniki finansowe,
przedstawione w niniejszych dokumentach oraz
na stronie www nie stanowią gwarancji
osiągnięcia podobnych zysków w przyszłości.
Informacje te nie są ofertą w rozumieniu ustawy z
dnia 23 kwietnia 1964 r. Kodeks cywilny
(Dz.U.64.16.93 z późn. zmianami).
Wealth Solutions
www.wealth.pl
[email protected]
tel. (22) 374 15 32
ul.Emilii Plater 53, Warszawa
Wealth Solutions Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie przy ul. Emilii Plater 53, zarejestrowana przez Sąd Rejonowy m.st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy KRS, pod numerem KRS 287145, o kapitale zakładowym 50.000,-zł, NIP 525 239 69 74, REGON 140998978