filozofia inwestycyjna
Transkrypt
filozofia inwestycyjna
ub so nw Polsce staż pracy w z Leg 110 gM as on • Aktywny, selektywny styl zarządzania (wyszukiwanie i staranny dobór spółek na podstawie analizy fundamentalnej) • Inwestowanie w wartość • Inwestycje w spółki jako rzeczywiste przedsiębiorstwa, a nie wirtualne papiery wartościowe • Wyszukiwanie przedsiębiorstw, których rynek zdaje się nie doceniać, a których pozycja finansowa oraz przewaga konkurencyjna dobrze rokują na przyszłość es po a ni lat M śr ed 18 Legg lat le inwestycji fu n du s z y/ s 9 ZARZĄDZANIE AKCJAMI ZNAKI ROZPOZNAWCZE LEGG MASON fun 14 duszy FILOZOFIA INWESTYCYJNA lat • Wysoka koncentracja poszczególnych inwestycji na świecie CH Y R Ó T K , I SPÓŁK IKAĆ N U Ę I S Y STARAM jące zmienia o t s ę z c ci • iałalnoś z d l fi o r p nsji ej ekspa w o k n u r kie ści • o wielo ziałalno d j łe ia ozum • o niezr resywną g a e c ą z d • prowa przejęć politykę ki, owe zys r ie p a p jące ych • generu wtarzaln h o p d o aniu jnyc w oderw hodów operacy doc • drogie CECHY H C Y N A W I POSZUK SPÓŁEK iu do równan o p w a ycen • niska w nej wartości rz yjne wewnęt e operac ż r a m ie ale • wysok na kapit t o r w z i obecnej z a c ą z • wysok d ć to pocho ów na przyszłoś t e n ć ś o art z plan •w ości ci, a nie ś o ln t działaln ła io ia m d dz e z r iały p i zrozum ząd • prosty ciwy zar z c u i y n tent • kompe ŚCISŁA SPECJALIZACJA plany emerytalne fundusze akcyjne i z udziałem akcji regularne oszczędzanie praca zespołowa i etyka działania Niezależność myślenia - kontrarianizm „W jaki sposób można zarobić pieniądze na giełdzie? Dla mnie istnieje tylko jeden – trzeba postawić inaczej niż większość uczestników rynku i mieć rację. Nie ma innej drogi! Jeżeli podąża się za ogólnie przyjętym tokiem rozumowania, nie można zarobić więcej niż inni. Źródłem ponadprzeciętnego zarobku jest zawsze niezgadzanie się z innymi.” Tomasz Jędrzejczak, CFA prezes zarządu Legg Mason Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych SA ZESPÓŁ ZARZĄDZAJĄCY LEGG MASON Od lewej strony: Tomasz Płatek, Paweł Dolegacz, Piotr Rzeźniczak, Krzysztof Socha, Mieszko Żakiewicz, Zenon Łyś. WAŻNE INFORMACJE - PRZECZYTAJ UWAŻNIE Informacje na temat funduszy zarządzanych przez Legg Mason TFI SA („fundusze”) zawarte są w prospektach informacyjnych oraz w kluczowych informacjach dla inwestorów, które są dostępne na stronie internetowej www.leggmason.pl, w poszczególnych punktach dystrybucji funduszy, jak również w formie pisemnej w siedzibie funduszy. Prospekty informacyjne funduszy i kluczowe informacje dla inwestorów zawierają informacje niezbędne do oceny inwestycji, wskazują ryzyko uczestnictwa w funduszach, koszty, opłaty i informacje o podatkach. Przed zainwestowaniem w wybrany fundusz/subfundusz należy zapoznać się z kluczowymi informacjami dla inwestorów dotyczącymi wybranej kategorii jednostki uczestnictwa funduszu/subfunduszu, którego będzie dotyczyć zlecenie, jak również z prospektem informacyjnym funduszu. Dotychczasowe wyniki funduszy nie stanowią gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki funduszy nie uwzględniają podatku od dochodów kapitałowych oraz opłat związanych z nabywaniem jednostek uczestnictwa. Indywidualna stopa zwrotu zależy od dnia nabycia oraz odkupienia jednostek uczestnictwa, a także od wielkości pobranych opłat manipulacyjnych i wysokości należnego podatku. Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik funduszy musi liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Fundusze mogą lokować więcej niż 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju lub Europejski Bank Inwestycyjny oraz w papiery wartościowe emitowane przez państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego. LM Senior FIO oraz LM Parasol FIO w odniesieniu do aktywów LM Subfunduszu Strateg i LM Subfunduszu Obligacji mogą ponadto lokować więcej niż 35% wartości aktywów w papiery wartościowe emitowane, poręczane lub gwarantowane przez Europejski Bank Centralny i Unię Europejską. Wartość aktywów netto LM Subfunduszu Akcji i LM Subfunduszu Strateg, wydzielonych w ramach LM Parasol FIO, może cechować się znaczną zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego. Niniejszy materiał ma wyłącznie charakter promocyjny, a wykresy i zestawienia w nim zawarte należy traktować jako ilustrację, nie prognozę. Materiał ten nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu cywilnego, doradztwa inwestycyjnego, ani rekomendacji w zakresie nabycia lub sprzedaży jakichkolwiek instrumentów finansowych. X 2015