Schroder International Selection Fund Emerging Europe
Transkrypt
Schroder International Selection Fund Emerging Europe
Luty 2017 Wszystkie dane są podane na 31 styczeń 2017 www.schroders.pl Schroder International Selection Fund Emerging Europe Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A Cel i polityka inwestycyjna Data uruchomienia funduszu 28 styczeń 2000 Wartość aktywów funduszu (w milionach) EUR 757,6 Zapewnienie wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w akcje i podobne papiery wartościowe spółek z obszaru Europy Środkowej i Wschodniej, z uwzględnieniem rynków dawnego Związku Radzieckiego oraz rynków wschodzących z obszaru Morza Śródziemnego. W skład portfela mogą również, w ograniczonym stopniu, wchodzić ekspozycje na rynkach Afryki Północnej i Bliskiego Wschodu. Czynniki ryzyka Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR) Brak gwarancji kapitału. Fundusz może inwestować w produkty strukturyzowane, by uzyskać dostęp do rynków objętych ograniczeniami. W przypadku niewywiązania się kontrahenta ze zobowiązań wartość produktów strukturyzowanych może być zerowa. Inwestycje denominowane w walucie innej niż waluta klasy jednostki uczestnictwa mogą nie być zabezpieczone przed ryzykiem walutowym. Zmiany trendów na rynkach między tymi dwoma walutami będą miały wpływ na klasę jednostek uczestnictwa. W przypadkach gdy fundusz (lub podmiot zarządzający) posiada znaczący odsetek akcji jednej lub większej liczby spółek, przeprowadzenie szybkiej transakcji sprzedaży tych akcji może być trudne. Może mieć to wpływ na wartość funduszu, a w ekstremalnych warunkach rynkowych, na jego zdolność do przeprowadzania na żądanie transakcji umorzenia. Fundusz nie będzie zabezpieczać ryzyka rynkowego w cyklu spadkowym. Wartość funduszu będzie zmieniać się analogicznie do zmian na rynkach. Fundusz może dysponować dużymi pozycjami w danej inwestycji i jeśli nastąpi spadek na rynku lub emitent nie wywiąże się ze swych zobowiązań, może to mieć negatywny wpływ na fundusz. Rynki wschodzące zwykle wiążą się z większym ryzykiem politycznym, prawnym, związanym z kontrahentami i operacyjnym. Wschodzące rynki akcji mogą charakteryzować się większą niestabilnością niż rynki akcji w stabilnych gospodarkach. Inwestycje w waluty mogą wiązać się z ryzykiem walutowym. 26,62 Łączna liczba pozycji 52 Benchmark MSCI Emerging Markets Europe 10/40 Net (TR) Zarządzający funduszem Analiza wyników Rollo Roscow & Mohsin Memon Fundusz zarządzany od 1 miesiąc 3 miesiące 6 miesięcy Aktualny rok 1 rok 3 lata 5 lat Fundusz -0,5 11,3 21,8 -0,5 40,2 22,2 28,2 15,4 Benchmark -0,6 11,5 19,0 -0,6 32,0 6,0 -1,5 -13,8 2013 2012 Wyniki (%) 01 listopad 2014 Średnia rentowność 0,00 % Ważne dane statystyczne za ostatnie 3 lata Roczne wyniki (%) 2016 Fundusz Benchmark Fundusz Benchmark 23,8 25,4 Alpha (%) 4,4 --- Beta 0,9 --- Wskaźnik Information Ratio 0,7 --- Wskaźnik Sharpe'a 0,3 0,1 10,0 Wskaźnik Ex-Ante Tracking Error (%) 5,2 --- 0,0 Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach wynikających z porównania cen zakupu (bid to bid). -10,0 Wskaźniki finansowe -20,0 Roczna zmienność (%) Fundusz Benchmark 1,2 1,0 Cena/wartość księgowa Wskaźnik P/E (cena/zysk) 11,5 11,8 Przewidywany wskaźnik P/E (cena/zysk) 11,9 11,0 Rentowność kapitału własnego (ROE) (%) 14,3 11,2 Dochód z dywidendy (%) Wzrost zysków (%) w ciągu 3 lat 3,1 3,1 23,3 15,8 Przedstawione wskaźniki finansowe odnoszą się do średnich poziomów akcji zawartych odpowiednio w portfelu funduszu i w benchmarku (jeżeli o tym jest mowa). 10 lat 2015 2014 35,3 1,5 -18,5 1,1 28,2 29,5 -5,0 -19,7 -8,5 25,5 Wyniki za ostatnie 5 lat (%) 30,0 20,0 -30,0 Sty 2012 Wrz 2012 Cze 2013 Lut 2014 Paź 2014 Lip 2015 Mar 2016 Lis 2016 Fundusz Benchmark Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty. Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu, chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu, wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za wyniki, jeżeli mają one zastosowanie. Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark. Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders W lipcu 2007 r. benchmark zmienił się z MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR) na MSCI Emerging Europe 10/40 Net (TR). W lutym 2004 r. benchmark zmienił się z MSCI Emerging Europe (Ex Greece) na MSCI Emerging Europe 10/40 Grs (TR). W maju 2001 r. MSCI Emerging Europe (Grecja 50%) zmienił się na MSCI Emerging Europe (Ex Greece). Pełne osiągnięcia poprzednich benchmarków zostały zachowane i połączone z nowym benchmarkiem. http://SISF-Emerging-Europe-A-Acc-FMR-PLPL Schroder International Selection Fund Emerging Europe Analiza posiadanych pozycji 10 największych pozycji % Wartości aktywów netto Sektor 1. Sberbank of Russia Instytucje finansowe 2. Lukoil Energia 9,7 3. Novatek Energia 6,1 4. X5 Retail Group Dobra podstawowe 4,4 5. MMC Norilsk Nickel Materiały 4,1 6. Gazprom Energia 4,0 7. OTP Bank Instytucje finansowe 3,8 8. Mobile TeleSystems Usługi telekomunikacyjne 3,8 9. MOL Hungarian Oil and Gas Energia 2,7 10. Powszechny Zaklad Ubezpieczen 10,0 Instytucje finansowe 2,7 Łącznie Największe pozycje X5 Retail Group (%) Najmniejsze pozycje 4,4 Gazprom (%) Podział według -4,6 kapitalizacji rynkowej Globaltrans Investment 2,4 Tatneft -3,3 NovaTek Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje zgrupowane według nazwy. Struktura aktywów (%) 2,2 Surgutneftegaz TCS Group Holding 2,2 PKO Bank Polski -2,3 Mobile TeleSystems 2,0 Polski Koncern Naftowy Orlen -2,2 Fundusz Dobra podstawowe Materiały Benchmark Usługi telekomunikacyjne Dobra luksusowe Przedsiębiorstwa przemysłowe Informatyka Opieka zdrowotna Media (woda, gaz, itd.) Nieruchomości Instrumenty pochodne Aktywa płynne Informacje Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (352) 341 342 212 Faks: (352) 341 342 342 Uzyskał on zezwolenie z Financial Conduct Authority, który to organ jest organem regulacyjnym. 2,2 8,8 >=1000<2000 milionów 13,1 >=2000<5000 milionów 9,0 >=5000 milionów 64,2 Nieklasyfikowane 2,8 Kraj 36,4 32,7 27,7 36,0 Instytucje finansowe (%) >=500<1000 milionów Sektor Energia Aktywa płynne obejmują gotówkę, lokaty i instrumenty rynku pieniężnego o terminie zapadalności do 397 dni, przy czym składniki te nie mogą stanowić części głównego celu inwestycyjnego ani polityki inwestycyjnej. Zaangażowanie powiązane z kontraktem terminowym futures na indeksy akcji, jeżeli występuje, jest odejmowane od środków pieniężnych. Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders -2,6 <500 milionów 51,3 10,0 6,0 7,8 9,8 6,8 5,2 4,1 3,8 3,4 1,6 2,7 0,0 0,8 1,0 0,0 3,4 0,0 0,5 0,0 0,0 0,4 0,0 SEDOL Bloomberg Reuters ISIN Waluta podstawowa funduszu Częstotliwość transakci 56,3 57,4 Federacja Rosyjska Polska Turcja Węgry Grecja Rumunia Czechy Wielka Brytania Gruzja Stany Zjednoczone Kazachstan Niemcy Austria Instrumenty pochodne Aktywa płynne Akumulacyjne 5883972 SCHEMAA:LX LU0106817157.LUF LU0106817157 EUR Codziennie (13:00 CET) 12,1 16,8 10,5 14,4 6,5 4,3 4,7 4,5 1,8 0,0 1,4 2,5 1,3 0,0 1,3 0,0 1,2 0,0 1,0 0,0 0,8 0,0 0,7 0,0 0,0 0,0 0,4 0,0 Dywidendowe 5882708 SCHEMAI:LX LU0106820458.LUF LU0106820458 Opłaty bieżące (wg ostatnich dostępnych danych) 1,90 % Minimalna kwota inwestycji 1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty subskrypcji. Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar. Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej www.schroders.com. Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund ("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego (i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna, ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luksemburg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799. Uzyskał on zezwolenie z Financial Services Authority, który to organ jest organem regulacyjnym.