Konferencja portalu TaxFin.pl Fuzje i przejęcia

Konferencja portalu TaxFin.pl
Fuzje i przejęcia
10 lutego 2011 r. Hotel Radisson SAS, Warszawa ul. Grzybowska 24
Partnerzy:
www.TaxFin.pl
Prowadzący:
Jacek Byrt, partner i członek zarządu Azimutus S.A.
Ponad 10-letnie doświadczenie w doradztwie strategicznym i corporate
finance. Specjalizuje się w fuzjach i przejęciach, w szczególności w obszarze
poszukiwania inwestorów/celów do przejęcia, strukturyzowania finansowego
transakcji i prowadzenia negocjacji. Pracował w sektorze usług finansowych,
telekomunikacji, dla firm produkcyjnych, dla funduszy private equity. Wspierał
zagranicznych inwestorów branżowych w procesie wejścia na polski rynek
poprzez akwizycje, pracował dla polskich przedsiębiorców poszukujących
kapitału na rozwój, brał udział w transakcjach restrukturyzacyjnych.
Społecznie pełni funkcję prezesa zarządu Poznaoskiego Inkubatora
Przedsiębiorców Sp. z o.o. Zdobywał wcześniejsze doświadczenie pracując w takich spółkach jak
McKinsey & Company, a także w bankowości korporacyjnej w BZ WBK oraz w bankowości
inwestycyjnej, m.in. w Dresdner Kleinwort Benson w Niemczech. Jest absolwentem Szkoły Głównej
Handlowej i London School of Economics; posiada dyplom CEMS Master.
Błażej Podstawski, adwokat, senior associate kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
Specjalizuje się w prawie spółek oraz prawie cywilnym. Zajmuje się m.in.
doradztwem z zakresu transakcji fuzji i przejęd, w tym połączeo
transgranicznych, relacji między wspólnikami, nabywania przedsiębiorstw,
zmian kapitałowych, procesów likwidacyjnych. Bierze udział w projektach dla
firm z różnych sektorów, zarówno o zagranicznym, jaki polskim kapitale.
Przemysław Furmaga, radca prawny, senior associate kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
Specjalista w zakresie prawa spółek, restrukturyzacji podmiotów
gospodarczych, fuzji i przejęd (M&A) oraz prawa gospodarczego
i cywilnego. Doradca przy licznych projektach z publicznym oferowaniem
papierów wartościowych oraz wprowadzaniem ich do zorganizowanego
obrotu (IPO/SPO). Posiada wieloletnie doświadczenie w doradztwie
korporacyjnym, zarówno w zakresie tworzenia, przekształcania, łączenia, jak
i podziału bądź likwidacji podmiotów gospodarczych. Ponadto wspiera
klientów w zakresie wyboru i tworzenia modeli zarządzania i nadzoru nad
spółkami, w tym kształtowania relacji między organami spółek oraz między
wspólnikami lub akcjonariuszami. Doradza polskim i zagranicznym instytucjom
finansowym, w tym w szczególności bankom, zakładom ubezpieczeo, TFI, domom maklerskim
zarówno przy transakcjach, jak i w kwestiach regulacyjnych, w tym również reprezentując te
instytucje w postępowaniach przed organami nadzoru.
www.TaxFin.pl
Tomasz Wiśniewski, partner KPMG
Specjalizuje się w doradztwie w zakresie opracowania wycen, analiz studiów
opłacalności przedsięwzięd oraz tworzenia i weryfikacji modeli finansowych.
Rozwinął i kieruje specjalistycznym zespołem w ramach Grupy Corporate
Finance zajmującym się wycenami sporządzanymi dla celów transakcji, bądź
zgodnie z wymogami standardów rachunkowości i regulacjami prawnymi
(w tym na potrzeby planów połączenia i podziału oraz przymusowego wykupu
akcjonariuszy mniejszościowych). Zespół ten dokonuje także weryfikacji wycen
i studiów wykonalności sporządzonych przez zewnętrzne podmioty, jak
również buduje i weryfikuje modele finansowe. Kieruje także Usługami Wycen
KPMG w regionie Europy Środkowo-Wschodniej i bierze udział w pracach
Europejskiej Grupy Wycen oraz Globalnego Komitetu ds. Wycen KPMG. W ostatnich latach Tomasz
brał udział w sporządzeniu ponad stu niezależnych wycen przedsiębiorstw z różnych sektorów
gospodarki i dla różnych celów Jego doświadczenie w KPMG obejmuje także kierowanie lub
uczestniczenie w niemal stu projektach takich jak przeglądy typu due diligence, doradztwo
prywatyzacyjne oraz pomoc w przygotowaniu business planów, zarówno dla klientów polskich jak
i międzynarodowych. Jest także członkiem wielu krajowych i międzynarodowych organizacji w tym:
CBV, Canadian Institute of Chartered Business Valuators, Polskiego Stowarzyszenia Biegłych
w Dziedzinie Wycen Przedsiębiorstw, ACCA, Association of Chartered Certified Accountants
w Wielkiej Brytanii.
Marcin Łągiewka, wicedyrektor, Zespół Wycen, Grupa Corporate Finance KPMG
CBV (Chartered Business Valuator), członek kanadyjskiego stowarzyszenia
biegłych w zakresie wycen przedsiębiorstw (Canadian Institute of Chartered
Business Valuators). Magister nauk ekonomicznych, Szkoła Główna Handlowa
w Warszawie, kierunek: Finanse i Bankowośd.
Dołączył do KPMG w 2000 roku. Specjalizuje się w sporządzaniu wycen
przedsiębiorstw i aktywów niematerialnych, alokacjach cen nabycia oraz
tworzeniu i przeglądach modeli finansowych. Jest członkiem eksperckego
zespołu w ramach Grupy Corporate Finance zajmującego się wycenami
sporządzanymi dla celów transakcyjnych, księgowych (zgodnie z wymogami
sprawozdawczości finansowej), prawnych, podatkowych i innych. Zespół ten dokonuje także alokacji
cen nabycia przedsiębiorstw, przeglądów wycen i studiów wykonalności sporządzonych przez
zewnętrzne podmioty, jak również buduje i przegląda modele finansowe. Bierze także udział w
pracach Zespołu Wycen KPMG w regionie w Europie i na świecie. Współpracuje z międzynarodowym
zespołem ekspertów KPMG ds. wycen i testów na utratę wartości na potrzeby sprawozdawczości
finansowej zgodnie z MSR/MSSF (Valuation and Impairment Topic Team). W ostatnich latach pełnił
rolę kierownika zespołu w kilkudziesięciu projektach wycen i alokacji cen nabycia z różnych sektorów
gospodarki i dla różnych klientów (zarówno prywatnych jak i paostwowych, krajowych jak
i międzynarodowych). W poprzednich latach był zaangażowany w wiele projektów fuzji i przejęd oraz
finansowania (zwłaszcza w sektorach: energetycznym i dóbr przemysłowych), podczas których był
odpowiedzialny za oszacowanie wartości, modelowanie finansowe oraz koordynację projektu.
www.TaxFin.pl
Joanna Wierzejska, doradca podatkowy, partner kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
Jest specjalistą w zakresie kompleksowej obsługi podatkowej klientów
w sprawach związanych z transakcjami fuzji i przejęd. Doradza przy wyborze
efektywnej podatkowo struktury prowadzenia działalności, inwestowania
i przeprowadzania transakcji. Jest ekspertem w zakresie opracowywania
optymalnych podatkowo struktur nabycia i momentu wyjścia z inwestycji oraz
refinansowania transakcji oraz doradcą przy restrukturyzacjach,
prywatyzacjach i konsolidacjach grup kapitałowych i podatkowych. Kieruje
Działem Doradztwa Podatkowego w kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka.
Posiada kilkunastoletnie doświadczenie w doradztwie podatkowym zdobyte
w czołowej międzynarodowej firmie doradczej.
Grzegorz Sprawka, Tax Senior Consultant w Dziale Doradztwa Podatkowego kancelarii Domaoski
Zakrzewski Palinka
Posiada doświadczenie w doradztwie podatkowym w zakresie transakcji typu
M&A, strukturyzacji międzynarodowych przejęd i reorganizacji grup
kapitałowych dla funduszy inwestycyjnych oraz inwestorów branżowych.
Przeprowadzał szereg podatkowych badao typu due diligence w różnych
sektorach. Był także zaangażowany w opracowywanie oraz wdrażanie szeregu
restrukturyzacji i optymalizacji podatkowych związanych zarówno z nabyciem
jak też działalnością operacyjną spółek.
Ukooczył Wydział Prawa i Administracji Uniwersytetu Warszawskiego. Jest
doradcą podatkowym i członkiem Krajowej Izby Doradców Podatkowych.
www.TaxFin.pl
Program:
9:30 - 10:00
Rejestracja i przywitanie
10:00 - 10:30
I. Korzyści z pozyskania inwestora i przygotowanie do transakcji z punktu widzenia
przedsiębiorcy
Jacek Byrt, partner AZIMUTUS S.A.
1. Korzyści z pozyskania inwestora
2. Przygotowanie do transakcji pozyskania inwestora
10:30 – 11:15 II. Prawne aspekty transgranicznego łączenia spółek.
Błażej Podstawski, senior associate w kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
3. Istota i cel transgranicznego łączenia spółek
4. Zakres podmiotowy transgranicznego łączenia spółek.
5. Główne fazy postępowania łączeniowego.
6. Postępowanie dotyczące wydawania zaświadczenia o zgodności transgraniczego
połączenia z prawem.
7. Postępowanie w sprawie rejestracji połączenia transgranicznego.
8. Ochrona wierzycieli oraz akcjonariuszy mniejszościowych.
9. Skutki prawne połączenia
10. Praktyczne aspekty ustalania parytetu wymiany z perspektywy prawnej
11:15 – 11.30 Przerwa na kawę
11:30 – 12:15 III. Najczęściej popełniane błędy przez firmy w transakcjach fuzji i przejęd.
Przemysław Furmaga, senior associate w kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Planowanie i organizacja procesu fuzji lub przejęcia
Rola badania due diligence
Dokumentcja transakcyjna
Rozliczenie transakcji
Etap potransakcyjny (post-closing issues
Praktyczne aspekty ustalania parytetu wymiany z perspektywy finansowej
12:15 – 13:00 IV. Znaczenie wyceny oraz fairness opinion w skutecznym realizacji transakcji
przejęcia
Tomasz Wiśniewski - partner KPMG
Marcin Łągiewka - wicedyrektor, Zespół Wycen, Grupa Corporate Finance KPMG
13:00 – 13:45 Lunch
13:45 – 14:30 V. Rozwój firmy poprzez fuzje i akwizycje - elementy strukturyzacji podatkowej
Joanna Wierzejska, partner kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
www.TaxFin.pl
1. Praktyczne aspekty ustalania parytetu wymiany z perspektywy podatkowej
2. Koszty połączenia z perspektywy podatkowej.
14:30 – 15:15 VI. Aspekty podatkowe w transakcjach fuzji i przejęd
Grzegorz Sprawka, Tax Senior Consultant w Dziale Doradztwa Podatkowego
kancelarii Domaoski Zakrzewski Palinka
15:15 - 16:00
VIII. Panel dyskusyjny, indywidualne konsultacje
16:00
Zakooczenie – wręczenie certyfikatów
Informacje organizacyjne:
Koszt uczestnictwa:
- jednej osoby 1400 zł + 23% VAT
- dla zarejestrowanych Czytelników portalu: 10% rabatu*
*Poszczególne rabaty lub oferty specjalne nie sumują się.
Prosimy o dokonanie płatności po otrzymaniu pisemnego potwierdzenia.
Cena obejmuje: uczestnictwo w konferencji, materiały szkoleniowe, przerwy kawowe, obiad,
certyfikat.
Szczegółowe informacje znajdą się na stronie internetowej: http://www.taxfin.pl/konfernecja_fuzje
Pytania można wysyład na adres: [email protected] lub zadawad pod nr telefonu: (22) 208 22 22.
www.TaxFin.pl