Bank Pekao SA 3Q

BANK
POLSKA KASA OPIEKI
SPÓŁKA AKCYJNA
Śródroczne sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A.
sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej
za III kwartał 2007 r.
Wybrane dane finansowe przeliczone na EUR:
w tys. zł
Tytuł
w tys. EUR
3 kwartały 2007 3 kwartały 2006 3 kwartały 2007 3 kwartały 2006
Wynik z tytułu odsetek
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Wynik działalności operacyjnej
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Zysk (strata) netto przypadający na akcjonariuszy spółki
Zysk (strata) netto przypadający na udziały mniejszości
Przepływy pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne netto z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
Aktywa razem
Zobowiązania wobec Banku Centralnego
Zobowiązania wobec innych banków
Zobowiązania wobec klientów
Kapitał własny akcjonariuszy mniejszościowych
Kapitał własny przypisany akcjonariuszom Banku
Kapitał zakładowy
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł/EUR)
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
1 856 507
1 650 083
1 847 201
1 962 311
1 598 987
1 595 656
1 735 540
1 378 647
1 557 783
1 621 547
1 321 098
1 320 011
484 551
430 674
482 122
512 166
417 338
416 469
443 068
351 956
397 688
413 966
337 264
336 986
3 331
5 351 505
(3 346 274)
(1 472 010)
533 221
75 759 922
1 546 890
6 624 885
55 987 623
16 364
8 684 374
167 103
167 103 098
52
52
10
1 087
3 661 610
(1 200 581)
(1 199 535)
1 261 494
68 551 148
1 782 534
3 469 241
51 130 674
16 088
8 349 424
166 808
166 808 257
50
50
8
869
1 396 749
(873 382)
(384 196)
139 171
20 055 572
409 501
1 753 775
14 821 343
4 332
2 298 974
44 236
167 103 098
14
14
2
278
934 776
(306 497)
(306 230)
322 048
17 208 773
447 479
870 903
12 835 615
4 039
2 096 002
41 875
166 808 257
13
13
2
10
8
2
2
9
14
45 210 625
6 208 488
-
7
17
36 206 475
6 535 554
(85 477)
2
x
11 968 398
1 643 544
-
2
x
9 089 111
1 640 656
(21 458)
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)
Wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)
Współczynnik wypłacalności (%)
Aktywa waŜone ryzykiem (*)
Fundusze podstawowe (Tier I) (*)
Fundusze uzupełniające (Tier II) (*)
(*) Dane na 30 września 2007 roku zaprezentowano zgodnie z Uchwałą 2/2007 KNB
2
1
2
3
4
Podsumowanie .................................................................................................................... 4
Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu.......................................................................... 5
Sprawozdanie finansowe ..................................................................................................... 6
Informacja dodatkowa........................................................................................................ 14
4.1
4.2
4.3
4.3.1
4.3.2
4.3.3
4.4
4.4.1
4.4.2
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
4.10
4.11
4.12
4.13
4.14
4.15
4.16
4.17
4.18
4.19
4.20
4.21
4.22
Opis Grupy .................................................................................................................................14
Opis dokonań Banku Pekao S.A................................................................................................15
Opis dokonań spółek..................................................................................................................17
Pioneer Pekao TFI S.A. .........................................................................................................17
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)........................................................................17
Rozwój działalności na Ukrainie ............................................................................................17
Wyniki osiągnięte w ciągu 3 kwartałów 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ .......................18
Wyniki Grupy..........................................................................................................................18
Struktura zysku netto .............................................................................................................21
Dane dotyczące segmentów branŜowych..................................................................................22
Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ..........23
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów ...................................................................24
Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych................24
Wydarzenia po dacie bilansu .....................................................................................................24
Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności............................................24
Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych papierów wartościowych.....................24
Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy ..........................................................................25
Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy..........................................................................25
Stanowisko zarządu odnośnie do moŜliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz .....25
Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZ
Banku Pekao S.A. ......................................................................................................................26
Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające i nadzorujące..........26
Informacje o toczących się postępowaniach..............................................................................27
Powództwa w sprawie uchwał Walnych Zgromadzeń Banku ....................................................27
Ocena wiarygodności finansowej Banku ...................................................................................28
Informacja na temat integracji Banku Pekao S.A. i Banku BPH S.A. ........................................28
Transakcje podmiotów powiązanych .........................................................................................29
Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału.........................30
3
1
Podsumowanie
W III kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 555,8 mln zł.
Po 3 kwartałach 2007 r. Grupa osiągnęła wynik w wysokości 1 599,0 mln zł, o 277,9 mln zł
(o 21,0%) więcej niŜ w okresie 3 kwartałów 2006 r.
Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, która wpłynęła na
wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu
pod kontrolą kosztów działania i niŜszych kosztach ryzyka.
•
W okresie 3 kwartałów 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 3 864,4 mln
zł i były one o 414,0 mln zł (o 12,0%) wyŜsze niŜ przed rokiem. Głównym czynnikiem
wzrostu dochodów ogółem po 3 kwartałach był wynik z prowizji i opłat, który wzrósł o 271,5
mln zł (o19,7%), głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych.
•
Wynik odsetkowy po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł 1 866,4 mln zł i był o 121,0 mln zł
(o 6,9%) wyŜszy niŜ przed rokiem. Wzrost ten osiągnięto w efekcie wzrostu wolumenów, co
zrekompensowało wpływ niŜszej dochodowości, głównie portfela instrumentów dłuŜnych.
•
W ciągu 3 kwartałów 2007 r. kontynuowane były pozytywne trendy w zakresie efektów
działalności biznesowej. Głównym czynnikiem sukcesu były dobre wyniki sprzedaŜy
kluczowych produktów, zwłaszcza funduszy inwestycyjnych, złotowych kredytów
hipotecznych i kredytów konsumenckich. Wartość funduszy inwestycyjnych zwiększyła się o
28,1% w stosunku do końca 2006 r. W ciągu 3 kwartałów 2007 r. sprzedaŜ złotowych
kredytów hipotecznych wyniosła 2 731,0 mln zł (o 59,3% więcej niŜ przed rokiem), co
przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych kredytów o 39,2% w porównaniu z końcem
2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŜy złotowych kredytów hipotecznych. SprzedaŜ
„PoŜyczki Ekspresowej” wyniosła 1 568,6 mln zł (o 8,5% więcej niŜ w ciągu 3 kwartałów
2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŜyczek o 16,1% w ciągu
3 kwartałów 2007 r.
•
Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) po 3 kwartałach 2007 r. wyniosły 1 884,6
mln zł, o 152,6 mln zł (o 8,8%) więcej niŜ przed rokiem. Ogólne koszty administracyjne
utrzymane były pod kontrolą. Ich przyrost spowodowany był głównie wzrostem zmiennej
części kosztów osobowych oraz rozwojem aktywności na rynku ukraińskim. Wskaźnik
koszty / dochody po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł w Grupie 48,8% i był o 1,4 p.p. niŜszy niŜ
przed rokiem.
•
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wyniósł 132,6 mln zł
i był o 28,1 mln zł (o 17,5%) niŜszy niŜ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego
zarządzania ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej. Poprawiła się
relacja naleŜności z utratą wartości do naleŜności ogółem z 11,8% na koniec 2006 r. do
11,0% na koniec września 2007 r.
•
Oszczędności klientów Grupy (depozyty i fundusze inwestycyjne) w ciągu 3 kwartałów
2007 r. wzrosły o 8 616,3 mln zł, tj. o 11,9%, na co złoŜył się wzrost zarówno oszczędności
klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Oszczędności klientów
indywidualnych w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 4 623,5 mln zł i osiągnęły poziom
ponad 54 mld zł. Depozyty korporacyjne wzrosły w tym czasie o 3 992,8 mln zł.
•
W ciągu 3 kwartałów 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 3 518,9 mln zł, tj. o 9,6%.
Wpłynęły na to dobre wyniki sprzedaŜy złotowych kredytów hipotecznych, „PoŜyczki
Ekspresowej”, a takŜe wzrost wolumenu kredytów korporacyjnych.
4
2
Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu
Śródroczny skonsolidowany raport finansowy Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. oraz
jednostkowy raport finansowy Banku Pekao S.A. sporządzone zostały zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), wydanymi przez
Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.
Prezentowany raport spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34
odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych oraz Rozporządzenia Rady Ministrów
z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji bieŜących i okresowych przekazywanych
przez emitentów papierów wartościowych.
Skonsolidowany raport finansowy Grupy oraz załączony raport finansowy Banku zostały
sporządzone przy zastosowaniu zasad rachunkowości dla wyceny aktywów i pasywów oraz
pomiaru wyniku finansowego opisanych w Śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej Banku Pekao S.A. za I półrocze 2007 r., opublikowanym w dniu
18 września 2007 r.
W III kwartale 2007 r. nie dokonano zmian zasad rachunkowości .przyjętych do sporządzenia
sprawozdania Banku oraz sprawozdania Grupy Kapitałowej.
Prezentowane w raporcie dane finansowe zostały przygotowane w sposób zapewniający ich
porównywalność, z wyjątkiem danych porównawczych okresów historycznych dotyczących
Spółki UniCredit Bank Ltd po połączeniu ze Spółką Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A.
(nabytej przez Bank Pekao S.A. w I kwartale 2007 r.).
5
3
Sprawozdanie finansowe
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK
ZYSKÓW I STRAT
(w tys. zł)
Przychody z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
Wynik z tytułu odsetek
Przychody z tytułu prowizji i opłat
Koszty z tytułu prowizji i opłat
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu dywidend
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do
wartości godziwej
Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach
wartościowych
Wynik z pozycji wymiany
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto
Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów
finansowych oraz rezerw na zobowiązania
pozabilansowe
Ogólne koszty administracyjne
Wynik z działalności operacyjnej
Udział w zyskach (stratach) jednostek
stowarzyszonych i współkontrolowanych ujmowanych
metodą praw własności
III kwartał 2007 3 kwartały 2007 III kwartał 2006 3 kwartały 2006
okres
okres
okres
okres
od 01.07.2007 od 01.01.2007 do od 01.07.2006 od 01.01.2006 do
do 30.09.2007
30.09.2007
do 30.09.2006
30.09.2006
1 122 255
-479 549
642 706
622 516
-80 955
541 561
119
3 177 740
-1 321 233
1 856 507
1 866 867
-216 784
1 650 083
2 180
968 754
-377 096
591 658
505 906
-56 135
449 771
71
2 823 787
-1 088 247
1 735 540
1 536 822
-158 175
1 378 647
1 709
5 494
50 597
3 178
22 575
5 545
82 800
53 856
-17 010
36 846
16 707
220 451
116 704
-48 808
67 896
1 914
72 196
36 287
-17 447
18 840
65 326
192 432
125 268
-71 108
54 160
-40 233
-643 504
631 334
-132 572
-1 884 648
1 847 201
-50 876
-565 997
520 755
-160 636
-1 731 970
1 557 783
36 821
668 155
-112 373
115 110
1 962 311
-363 324
27 776
548 531
-92 641
63 764
1 621 547
-300 449
Zysk netto
555 782
1 598 987
455 890
1 321 098
1. Przypadający na akcjonariuszy spółki
2. Przypadający na udziały mniejszości
554 410
1 372
1 595 656
3 331
455 019
871
1 320 011
1 087
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk na jedną akcję (w zł na akcję)
- podstawowy za okres
- rozwodniony za okres
9,55
9,54
6
7,92
7,91
BILANS SKONSOLIDOWANY
(w tys. zł)
30.09.2007
31.12.2006
30.09.2006
3 894 012
2 055
10 886 924
2 400 852
641 153
3 577 924
2 519
10 512 877
2 391 371
526 642
3 806 602
4 026
9 057 060
2 285 666
435 652
AKTYWA
Kasa, naleŜności od Banku Centralnego
Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym
NaleŜności od banków
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej
przez rachunek zysków i strat
Kredyty i poŜyczki udzielone klientom
NaleŜności z tytułu leasingu finansowego
Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe
1. Dostępne do sprzedaŜy
2. Utrzymywane do terminu zapadalności
Aktywa przeznaczone do sprzedaŜy
Inwestycje w jednostki podporządkowane
Wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu podatku dochodowego
1. Aktywa dotyczące bieŜącego podatku dochodowego
2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa
AKTYWA RAZEM
1 493 452
1 613 196
1 721 755
35 056 118
1 199 196
16 478 658
15 959 472
519 186
1 382
239 432
604 559
1 463 184
60 659
292 332
5 167
287 165
1 045 954
75 759 922
31 778 127
966 607
13 000 067
12 574 657
425 410
8 784
207 254
608 884
1 445 460
52 670
305 885
1 491
304 394
705 421
67 703 688
31 238 727
871 723
15 921 560
15 487 447
434 113
51 135
181 139
595 423
1 418 238
54 621
272 855
21
272 834
634 966
68 551 148
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY
Zobowiązania
Zobowiązania wobec Banku Centralnego
Zobowiązania wobec innych banków
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
Zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych
Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do sprzedaŜy
BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania razem
1 546 890
6 624 885
437 843
600 084
55 987 623
41 803
50 612
295
223 319
1 545 830
67 059 184
2 045 278
2 009 976
211 373
504 200
51 793 583
3
202 148
223 943
1 820 557
58 811 061
1 782 534
3 469 241
1 083 584
480 074
51 130 674
2
135 746
166 691
1 937 090
60 185 636
8 684 374
167 103
7 065 795
1 451 476
8 875 883
166 808
7 028 137
1 680 938
8 349 424
166 808
6 969 173
1 213 443
Kapitały
Kapitał własny (przypisany akcjonariuszom Banku):
Kapitał zakładowy
Pozostałe kapitały
Zysk z lat ubiegłych i roku bieŜącego
Udziały mniejszości
Kapitały razem
PASYWA RAZEM
Współczynnik wypłacalności
Wartość księgowa
Liczba akcji
Wartość księgowa na jedną akcję ( w zł)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł)
7
16 364
16 744
16 088
8 700 738
75 759 922
13,73
8 684 374
167 103 098
51,97
167 292 458
51,91
8 892 627
67 703 688
16,51
8 875 883
166 808 257
53,21
166 941 439
53,17
8 365 512
68 551 148
17,38
8 349 424
166 808 257
50,05
166 935 209
50,02
ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE
WŁASNYM
(w tys. zł)
3 kwartały 2007
okres
od 01.01.2007
do 30.09.2007
Rok 2006
okres
od 01.01.2006
do 31.12.2006
3 kwartały 2006
okres
od 01.01.2006
do 30.09.2006
8 892 627
8 422 726
8 422 726
-
-
-
8 892 627
8 422 726
8 422 726
166 808
295
295
167 103
166 482
326
326
166 808
166 482
326
326
166 808
1 680 938
1 521 895
1 521 895
-1 825 119
-100 000
-158 757
-27 856
-1 503 928
-34 578
-144 181
7 028 137
321 084
286 613
31 226
31 226
-1 659 689
-70 000
-346 418
-8 890
-1 234 381
-106 568
6 718 913
466 036
425 308
31 226
31 226
-1 659 689
-70 000
-346 418
-8 890
-1 234 381
-106 568
6 718 913
464 945
425 308
- emisji akcji powyŜej wartości nominalnej
- wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy
(netto)
31 623
34 851
34 851
-
-
-
- wycena opcji menadŜerskich
- róŜnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych
- pozostałe
b) zmniejszenia (z tytułu)
- wyceny portfela papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy
(netto)
- róŜnic kursowych z przeliczenia jednostek zagranicznych
- pozostałe
3. Pozostałe kapitały na koniec okresu
4. Wynik netto roku bieŜącego
Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
Udział mniejszości (BO)
a) zmiany (z tytułu)
- wynik netto roku bieŜącego
- pozostałe
Udział mniejszości (BZ)
Kapitały razem na koniec okresu (BZ)
2 848
-283 425
5 877
-156 812
4 408
159
219
-214 685
-112 830
-110 976
-182 414
-243
-170 352
7 065 796
1 595 656
8 684 374
16 744
-380
3 331
-3 711
16 364
8 700 738
-10 080
-35 756
7 028 137
1 787 506
8 875 883
15 436
1 308
2 191
-883
16 744
8 892 627
-32 271
6 969 173
1 320 011
8 349 424
15 436
652
1 087
-435
16 088
8 365 512
Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR
b) zmiana konsolidacji Grupy
c) korekty błędów podstawowych
Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych (BO)
1. Kapitał akcyjny na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji
b) zmniejszenia (z tytułu)
- umorzenia akcji
1. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu
a) zwiększenia ( z tytułu)
- niepodzielony zysk z lat ubiegłych
- pozostałe
b) zmniejszenia (z tytułu)
- odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego
- odpis z zysku na kapitał rezerwowy
- odpis z zysku na kapitał zapasowy
- dywidendy wypłacone
- pozostałe
2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu
3. Pozostałe kapitały na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
- podziału zysku
8
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW
PIENIĘśNYCH
III kwartał 2007
okres
od 01.07.2007
do 30.09.2007
(w tys. zł)
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda
pośrednia
Zysk (strata) netto
Korekty razem:
Amortyzacja
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
Zyski/straty z tytułu róŜnic kursowych
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Utrata wartości aktywów finansowych
Odsetki i dywidendy
Zmiana stanu naleŜności od banków
Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu oraz
pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości
godziwej
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych
Zmiana stanu poŜyczek i kredytów udzielonych klientom
Zmiana stanu naleŜności z tytułu leasingu finansowego
Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków
Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz
pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości
godziwej
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŜnych papierów
wartościowych
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny)
BieŜące obciązenie podatkowe
Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy z działalności inwestycyjnej
Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych
Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwałych
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki z działalności inwestycyjnej
Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i
stowarzyszonych
Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Inne wydatki inwestycyjne
Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Wpływy z działalności finansowej
Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od banków
Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od innych podmiotów
Emisja dłuŜnych papierów wartościowych
Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych
Z tytułu emisji akcji zwykłych
SprzedaŜ akcji własnych
Inne wpływy finansowe
Wydatki z działalności finansowej
Spłaty kredytów i poŜyczek od banków
Spłaty kredytów i poŜyczek na rzecz innych podmiotów
Wykup dłuŜnych papierów wartościowych
Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
Inne, niŜ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Nabycie akcji własnych
Inne wydatki finansowe
Środki pienięŜne netto z działalności finansowej
Przepływy pienięŜne netto, razem
Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych
Środki pienięŜne na początek okresu
Środki pienięŜne na koniec okresu
9
3 kwartały 2007 III kwartał 2006
okres
okres
od 01.01.2007 od 01.07.2006
do 30.09.2007 do 30.09.2006
3 kwartały 2006
okres
od 01.01.2006
do 30.09.2006
554 410
2 031 989
82 602
-36 821
126 888
-8 229
-216 182
-84 351
1 595 656
3 755 849
243 319
-115 110
227 189
-29 636
-608 124
-156 914
455 019
426 016
82 513
-27 776
29 762
-2 128
2
-181 220
104 254
1 320 011
2 341 599
240 808
-63 764
93 445
-48 869
-11 530
-603 466
-1 061 351
-590 673
110 263
380 922
276 262
49 424
-1 110 934
-50 626
-85
23 421
-226 302
78 644
307 869
-114 511
-3 277 527
-232 589
-39 757
5 405
-503 892
4 116 521
226 470
185 466
-2 188 027
-11 855
-1 330
-16 017
858 514
-1 071 549
528 759
63 638
-3 012 917
-125 832
-760
-47 966
8 015
1 304 022
524 611
-76 226
95 884
-88 580
-127 615
3 848 014
4 194 040
1 264 650
4 282 797
41 800
41 800
-
-
3 833
-89 486
-109 179
68 588
2 586 399
-624
-267 052
-478 938
319 632
5 351 505
76 620
463 623
-69 224
108 637
881 035
57 964
431 968
-185 830
347 969
3 661 610
6 222 111
29 412 719
14 042 141
31 536 724
22 598
22 598
-
-
6 168 967
28 916 843
14 003 991
31 109 215
30
629
450
8 809
30 516
-8 836 773
472 649
-32 758 993
37 700
-14 034 290
418 700
-32 737 305
-
-
-
-
-8 705 001
-32 490 775
-13 965 655
-32 572 238
-131 772
-268 218
-68 705
-164 746
-2 614 662
-3 346 274
70
7 851
-321
-1 200 581
4
4
4
31 918
31 918
-1 503 928
-1 503 928
-1 472 010
-
34 851
34 851
-1 234 386
-5
-1 234 381
-1 199 535
-28 259
-28 259
11 194 817
11 166 558
533 221
533 221
10 633 337
11 166 558
888 886
888 886
8 039 829
8 928 715
1 261 494
1 261 494
7 667 221
8 928 715
KWARTALNE SPRAWOZDANIE JEDNOSTKOWE
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT BANKU
(w tys. zł)
III kwartał 2007 3 kwartały 2007 III kwartał 2006 3 kwartały 2006
okres
okres
okres
okres
od 01.07.2007 od 01.01.2007 do od 01.07.2006 od 01.01.2006 do
do 30.09.2007
30.09.2007
do 30.09.2006
30.09.2006
Przychody z tytułu odsetek
Koszty z tytułu odsetek
Wynik z tytułu odsetek
Przychody z tytułu prowizji i opłat
Koszty z tytułu prowizji i opłat
Wynik z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu dywidend
Wynik na instrumentach finansowych wycenianych do wartości
godziwej
Wynik na inwestycyjnych (lokacyjnych) papierach wartościowych
Wynik z pozycji wymiany
Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Pozostałe przychody i koszty operacyjne netto
Wynik odpisów z tytułu utraty wartości aktywów finansowych
oraz rezerw na zobowiązania pozabilansowe
Ogólne koszty administracyjne
Wynik z działalności operacyjnej
Zysk brutto
Podatek dochodowy
Zysk netto
Zysk na akcję (w zł na akcję)
- podstawowy za okres
- rozwodniony za okres
1 045 128
-465 135
579 993
516 193
-73 523
442 670
64
3 012 874
-1 303 085
1 709 789
1 520 484
-191 144
1 329 340
243 119
951 447
-382 904
568 543
431 529
-49 417
382 112
-
2 775 617
-1 107 272
1 668 345
1 281 286
-132 415
1 148 871
170 025
9 371
53 751
2 675
22 126
5 401
80 657
30 212
-11 296
18 916
16 052
217 540
82 165
-39 390
42 775
1 914
71 805
33 291
-15 135
18 156
65 326
190 995
122 917
-47 653
75 264
-10 624
-571 366
555 082
555 082
-101 878
-87 292
-1 683 828
1 841 246
1 841 246
-319 798
-47 389
-522 496
475 320
475 320
-83 958
-148 303
-1 597 623
1 595 026
1 595 026
-268 026
453 204
1 521 448
391 362
1 327 000
9,11
9,10
10
7,96
7,95
BILANS BANKU
(w tys. zł)
30.09.2007
31.12.2006
30.09.2006
3 875 515
2 055
10 565 057
1 975 407
640 935
3 573 882
2 519
10 395 551
2 050 828
526 643
3 803 938
4 026
8 909 958
1 979 875
435 646
1 493 398
34 072 992
16 464 467
15 945 281
519 186
1 382
1 143 827
51 092
584 668
1 384 080
58 132
259 360
259 360
830 917
1 613 195
32 352 315
12 999 469
12 574 059
425 410
8 784
671 100
51 092
597 050
1 399 804
49 916
274 824
274 824
409 783
1 721 755
31 779 482
15 921 114
15 487 001
434 113
49 848
670 910
51 092
585 841
1 389 394
51 710
245 161
245 161
429 976
73 403 284
66 976 755
68 029 726
1 546 890
5 300 524
437 843
600 041
55 366 964
8
45 090
220 073
1 326 432
64 843 865
2 045 278
1 926 999
203 408
504 194
51 811 250
12
201 631
221 012
1 442 806
58 356 590
1 782 534
3 415 479
1 035 989
480 079
51 141 622
12
132 573
164 348
1 730 822
59 883 458
167 103
1 521 448
6 870 868
166 808
1 728 539
6 724 818
166 808
1 327 000
6 652 460
AKTYWA
Kasa, naleŜności od Banku Centralnego
Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym
NaleŜności od banków
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Aktywa z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej przez rachunek
zysków i strat
Kredyty i poŜyczki udzielone klientom
Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe
1. Dostępne do sprzedaŜy
2. Utrzymywane do terminu zapadalności
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaŜy
Inwestycje w jednostkach zaleŜnych
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
Wartości niematerialne
Rzeczowe aktywa trwałe
Nieruchomości inwestycyjne
Aktywa z tytułu podatku dochodowego
1. Aktywa z tytułu bieŜącego podatku dochodowego
2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Inne aktywa
AKTYWA RAZEM
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY
Zobowiązania
Zobowiązania wobec Banku Centralnego
Zobowiązania wobec innych banków
Zobowiązania przeznaczone do obrotu
Zobowiązania z tytułu pochodnych instrumentów finansowych
Zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów wartościowych
BieŜące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Rezerwy
Pozostałe zobowiązania
Zobowiązania razem
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Zysk za rok obrotowy oraz niepodzielony zysk z lat ubiegłych
Pozostałe kapitały
KAPITAŁY WŁASNE RAZEM
PASYWA RAZEM
Współczynnik wypłacalności
11
8 559 419
8 620 165
8 146 268
73 403 284
66 976 755
68 029 726
12,04
14,74
15,54
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM BANKU
(w tys. zł)
Kapitał własny na początek okresu (BO)
a) korekty związane z wprowadzeniem MSSF/MSR
b) korekty błędów podstawowych
Kapitał własny na początek okresu, po uzgodnieniu do danych
porównywalnych (BO)
1. Kapitał akcyjny na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
- emisji akcji
b) zmniejszenia (z tytułu)
- umorzenia akcji
1. Kapitał zakładowy na koniec okresu
2. Niepodzielony wynik finansowy na początek okresu
a) zwiększenia ( z tytułu)
- niepodzielony zysk ubiegłego roku
b) zmniejszenia (z tytułu)
- odpis z zysku na kapitał zapasowy
- odpis z zysku na fundusz ryzyka ogólnego
- odpis z zysku na kapitał rezerwowy
- dywidendy wypłacone
2. Niepodzielony wynik finansowy na koniec okresu
3. Pozostałe kapitały na początek okresu
a) zwiększenia (z tytułu)
- z podziału zysku
- emisji akcji powyŜej wartości nominalnej
- wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŜy (netto);
3 kwartały 2007
Rok 2006
3 kwartały 2006
okres
od 01.01.2007
do 30.09.2007
okres
od 01.01.2006
do 31.12.2006
okres
od 01.01.2006
do 30.09.2006
8 620 165
-
8 196 258
-
8 196 258
-
8 620 165
8 196 258
8 196 258
166 808
295
295
167 103
1 728 539
-1 728 539
-15 000
-100 000
-109 611
-1 503 928
6 724 818
259 082
224 611
31 623
-
166 482
326
326
166 808
1 506 779
-1 506 779
-70 000
-202 398
-1 234 381
6 522 997
313 126
272 398
34 851
-
166 482
326
326
166 808
1 506 779
-1 506 779
-70 000
-202 398
-1 234 381
6 522 997
311 877
272 398
34 851
-
2 848
-113 032
-112 785
5 877
-111 305
-110 976
4 408
220
-182 414
-182 414
-139 215
-136 979
-225 123
26 430
26 003
42 709
-247
6 870 868
1 521 448
8 559 419
-329
6 724 818
1 728 539
8 620 165
6 652 460
1 327 000
8 146 268
z tego:
zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych finansowych
dostepnych do sprzedaŜy
zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela papierów
- wycena opcji menadŜerskich
- róŜnic kursowych z wyceny bieŜących wyników oddziałów zagranicznych
b) zmniejszenia (z tytułu)
- wyceny portfela papierów wartościowych dostepnych do sprzedaŜy (netto)
z tego:
zyski/straty z wyceny portfela papierów wartościowych
dostępnych do sprzedaŜy
zobowiązania z tytułu podatku odroczonego wyceny portfela
papierów
- róŜnic kursowych z wyceny bieŜących wyników oddziałów zagranicznych
3. Pozostałe kapitały na koniec okresu
4. Wynik netto roku bieŜącego
Kapitał własny na koniec okresu (BZ )
12
RACHUNEK PRZEPŁYWU ŚRODKÓW PIENIĘśNYCH BANKU
(w tys. zł)
III kwartał 2007 3 kwartały 2007 III kwartał 2006 3 kwartały 2006
okres
okres
okres
okres
od 01.07.2007
od 01.01.2007 od 01.07.2006
od 01.01.2006
do 30.09.2007
do 30.09.2007 do 30.09.2006
do 30.09.2006
Przepływy środków pienięŜnych z działalności operacyjnej - metoda
pośrednia
Zysk (strata) netto
Korekty razem:
Amortyzacja
Zyski/straty z tytułu róŜnic kursowych
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
Utrata wartości aktywów finansowych
Odsetki i dywidendy
Zmiana stanu naleŜności od banków
Zmiana stanu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu
oraz pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w
wartości godziwej
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych
Zmiana stanu poŜyczek i kredytów udzielonych klientom
453 204
2 129 139
76 420
116 510
-7 845
0
-215 797
-83 838
1 521 448
3 854 876
227 820
223 384
-28 703
2 002
-847 338
-209 831
391 362
496 390
79 474
29 668
-1 684
0
-181 220
98 418
1 327 000
2 147 589
230 073
93 288
-66 226
0
-771 881
-1 070 980
-632 315
49 405
-722 435
195 218
-114 292
-1 720 213
336 510
185 462
-2 227 374
297 574
63 644
-3 050 259
-262
45 146
-317 875
-159 765
311 613
-4 241
41 894
-398 103
2 875 137
234 435
-1 347
-15 472
828 881
-963 241
534 873
-782
-50 444
-160 430
1 253 702
490 059
-76 249
3 785 527
95 847
3 555 714
-88 627
1 283 908
-127 610
4 291 874
3 966
-7 638
-92 163
56 734
2 582 343
-939
-118 000
-432 820
277 905
5 376 324
76 489
481 976
-59 733
99 429
887 752
59 335
507 470
-159 287
318 469
3 474 589
Wpływy z działalności inwestycyjnej
6 189 123
29 443 740
14 042 038
31 662 563
Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i stowarzyszonych
Zbycie inwestycyjnych papierów wartościowych
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Inne wpływy inwestycyjne
Wydatki z działalności inwestycyjnej
Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zaleŜnych i
stowarzyszonych
Nabycie inwestycyjnych papierów wartościowych
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych
aktywów trwałych
Inne wydatki inwestycyjne
Środki pienięŜne netto z działalności inwestycyjnej
6 168 669
28 818 899
14 003 991
31 131 276
22
20 432
-8 795 401
293
624 548
-33 086 742
347
37 700
-14 176 811
1 266
530 021
-32 869 410
-8 694 876
-474 729
-32 403 660
-156 242
-13 965 655
-156 242
-32 572 238
-100 525
-2 606 278
-208 353
-3 643 002
-54 914
-134 773
-140 930
-1 206 847
Przepływy środków pienięŜnych z działalności finansowej
Wpływy z działalności finansowej
Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od banków
Z tytułu kredytów i poŜyczek otrzymanych od innych podmiotów
Emisja dłuŜnych papierów wartościowych
Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych
Z tytułu emisji akcji zwykłych
SprzedaŜ akcji własnych
Inne wpływy finansowe
Wydatki z działalności finansowej
Spłaty kredytów i poŜyczek od banków
Spłaty kredytów i poŜyczek na rzecz innych podmiotów
Wykup dłuŜnych papierów wartościowych
Zmniejszenie stanu zobowiązań podporządkowanych
Z tytułu innych zobowiązań finansowych
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli
-
31 918
31 918
-1 503 932
-4
-1 503 928
-
35 177
35 177
-1 234 386
-5
-1 234 381
Inne, niŜ wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
Nabycie akcji własnych
Inne wydatki finansowe
Środki pienięŜne netto z działalności finansowej
-
-1 472 014
-
-1 199 209
-23 935
-23 935
10 862 648
10 838 713
261 308
261 308
10 577 405
10 838 713
752 979
752 979
8 004 128
8 757 107
1 068 533
1 068 533
7 688 574
8 757 107
Zmiana stanu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaŜy
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku dochodowego
Zmiana stanu pozostałych aktywów
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków
Zmiana stanu zobowiązań przeznaczonych do obrotu
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych oraz
pozostałych zobowiązań finansowych wycenianych do wartości
godziwej
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłuŜnych papierów
wartościowych
Zmiana stanu rezerw
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
Zapłacony podatek dochodowy (znak ujemny)
BieŜące obciązenie podatkowe
Środki pienięŜne netto z działalności operacyjnej
Przepływy środków pienięŜnych z działalności inwestycyjnej
Przepływy pienięŜne netto, razem
Bilansowa zmiana stanu środków pienięŜnych
Środki pienięŜne na początek okresu
Środki pienięŜne na koniec okresu
13
4
4.1
Informacja dodatkowa
Opis Grupy
Grupę kapitałową Banku Pekao S.A. na dzień 30.09.2007 r. stanowi Bank Pekao S.A., jako
podmiot dominujący oraz 11 jednostek zaleŜnych.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na dzień 30 września 2007 r. ujęto niŜej
wymienione jednostki:
Rodzaj działalności
Udział w
kapitale /
udział w
głosach na
WZA/WZW
w%
1. Bank Pekao S.A.
bankowa
-
2. UniCredit Bank Ltd. (d. Bank Pekao (Ukraina) Ltd.)
bankowa
3. Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
Nazwa jednostki
Status
Metoda konsolidacji
lub metoda wyceny
dominująca
-
100,00
zaleŜna
Pełna
maklerska
100,00
zaleŜna
Pełna
4. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.
finansowa
100,00
zaleŜna
Pełna
5. Pekao Leasing Sp. z o.o.
leasingowa
100,00
zaleŜna
Pełna
6. Pekao Faktoring Sp. z o.o.
finansowa
100,00
zaleŜna
pełna
finansowa
65,00
zaleŜna
pełna
8. Drukbank Sp. z o.o.
nie prowadzi działalności
100,00
zaleŜna
pełna
9. Centrum Kart S.A.
finansowa pomocnicza
100,00
zaleŜna
pełna
usługi finansowe
100,00
zaleŜna
pełna
99,99
zaleŜna
pełna
100,00
zaleŜna nie objęta konsolidacją
7.
Pekao Pioneer Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A.
10. Pekao Financial Services Sp. z o.o.
11. BDK Consulting Sp. z o.o.
12. SARL Pekao Immobilier
usługi konsultingowe,
hotelowe i transportowe
zarządzanie
nieruchomościami
Spółka SARL Pekao Immobilier nie została objęta konsolidacją metodą pełną z uwagi na nieistotność danych finansowych Spółki w stosunku do
rozmiarów działalności Grupy Kapitałowej. Spółka w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujęta została po koszcie nabycia.
Pozostałe niŜej wymienione zaangaŜowania Grupy, stanowią inwestycje w podmioty stowarzyszone i w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym Grupy Kapitałowej ujęte są metodą praw własności. Spółka CPF Management z uwagi na nieistotność danych finansowych ujęta
została po koszcie nabycia
1. Central Poland Fund LLC
pośrednictwo finansowe
53,19
stowarzyszona
praw własności
działalność pomocnicza,
finansowa i ubezpieczeniowa
50,00
stowarzyszona
praw własności
pośrednictwo finansowe
49,00
stowarzyszona
praw własności
4. Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o
zarządzanie
nieruchomościami
25,00
stowarzyszona
5. Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.
izba rozliczeniowa
22,96
stowarzyszona
praw własności
zarządzanie funduszami
inwestycyjnymi – spółka nie
prowadzi działalności
40,00
stowarzyszona
nie wyceniona metodą
praw własności
2. Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.
3. Pioneer Pekao Investment Management S.A.
6. CPF Management
praw własności
W III kwartale 2007 r. nastąpiły następujące zmiany struktury jednostek powiązanych Banku
w stosunku do prezentowanej za II kwartał 2007 r.:
Jednostki zaleŜne
− sprzedaŜ wszystkich posiadanych przez Bank udziałów w Spółce Pekao Access Sp. z o.o.,
− zmiany organizacyjnej w Grupie polegającej na połączeniu Spółki UniCredit Bank Ltd.
(spółka przejmująca) ze Spółką Komercyjny Bank HVB Ukraina S.A. (spółka
przejmowana).
14
Jednostki stowarzyszone
− sprzedaŜ wszystkich posiadanych przez Bank udziałów w Spółce Anica System S. A.
PoniŜsza tabela przedstawia informacje dotyczące sprzedaŜy udziałów w jednostkach
podporządkowanych (w tys. zł):
Nazwa spółki
Przychody ze sprzedaŜy
Pekao Access Sp. z o.o.
Anica System S.A.
Razem
Koszt sprzedaŜy
Wynik
brutto
sprzedaŜy
na
820
499
321
22 598
5 554
17 044
23 418
6 053
17 365
W dniu 3 września 2007 r. nastąpiło organizacyjne połączenie banków UniCredit Bank Ltd.
(spółka przejmująca) z Komercyjnym Bankiem HVB Ukraina S.A. (spółka przejmowana).
Połączenie wyŜej wymienionych jednostek, jako transakcja połączenia jednostek pod wspólną
kontrolą, zostało ujęte zgodnie z polityką rachunkowości stosowaną jednolicie w Grupie;
jednostka przejmująca rozpoznała aktywa i pasywa jednostki nabywanej według ich bieŜącej
wartości księgowej, skorygowanej jedynie w celu ujednolicenia zasad rachunkowości
nabywanej jednostki, zaś dane porównawcze, dotyczące prezentowanych okresów
historycznych nie zostały przekształcane.
Aktywa netto przejęte w wyniku transakcji przedstawiają się następująco (w tys. zł *):
Lp.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
Nazwa pozycji
Wartość
Kasa oraz naleŜności od banków
NaleŜności od klientów
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaŜy
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
Inne aktywa
Zobowiązania wobec banków
Zobowiązania wobec klientów
Zobowiązania z tytułu emisji dłuŜnych papierów
wartościowych
Pozostałe zobowiązania
Aktywa netto razem
361 925
1 179 545
144 551
12 186
3 986
1 742
(914 463)
(563 945)
(43 557)
(14 801)
167 169
* Przyjęty kurs dla 1 UAH w zł 0,5574 wg Tabeli nr 170/A/NBP/2007 z dnia 3.09.2007 Narodowego Banku Polskiego.
4.2
Opis dokonań Banku Pekao S.A.
Bank Pekao S.A. jest uniwersalnym bankiem komercyjnym, oferującym pełny zakres usług
bankowych świadczonych na rzecz klientów indywidualnych oraz instytucjonalnych,
prowadzącym działalność na terenie Rzeczypospolitej Polskiej i za granicą. Grupa Pekao
obejmuje instytucje finansowe działające na rynku bankowym, zarządzania aktywami, funduszy
emerytalnych, usług maklerskich, leasingu i faktoringu.
Wyniki osiągnięte po 3 kwartałach 2007 r. są przede wszystkim efektem dalszego rozwoju
działalności biznesowej. Kontynuowano działania skoncentrowane na oferowaniu kluczowych
produktów Banku, w szczególności złotowych kredytów hipotecznych i kredytów konsumenckich
oraz funduszy inwestycyjnych.
W ciągu 3 kwartałów 2007 r. sprzedaŜ złotowych kredytów hipotecznych wyniosła 2 731,0 mln
zł (o 59,3% więcej niŜ w ciągu 3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu
tych kredytów o 39,2% w porównaniu z końcem 2006 r. Bank kontynuował politykę sprzedaŜy
złotowych kredytów hipotecznych.
15
SprzedaŜ „PoŜyczki Ekspresowej” wyniosła 1 568,6 mln zł (o 8,5% więcej niŜ w ciągu
3 kwartałów 2006 r.), co przyczyniło się do wzrostu wolumenu tych poŜyczek o 16,1% w ciągu
3 kwartałów 2007 r.
Poprzez sieć placówek Banku Pekao S.A., CDM Pekao S.A. i Xelion. Doradcy Finansowi
Sp. z o.o. dystrybuowane są jednostki uczestnictwa funduszy Pioneer Pekao TFI S.A. Aktywa
funduszy Pioneer Pekao TFI S.A. w ciągu 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 6 537,9 mln zł,
tj. o 28,1%. Grupa Pekao potwierdziła swoją wiodącą pozycję na rynku funduszy inwestycyjnych
– udział funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PPIM S.A. w rynku na koniec września
2007 r. wyniósł 21,2%.
30.09.2007
31.12.2006
Zmiana
3 083,0
3 054,4
28,6
2 240,0
2 221,1
18,9
Liczba rachunków kredytów hipotecznych (w tys. szt.)
85,7
74,7
11,0
Liczba rachunków „PoŜyczki Ekspresowej” (w tys. szt.)
384,7
328,4
56,3
Liczba rejestrów funduszy inwestycyjnych (w tys. szt.)**
1 045,5
828,9
216,6
Karty (w tys. szt.)***
2 757,1
2 744,6
12,5
Kredytowe
286,5
244,8
41,7
ObciąŜeniowe
188,6
211,9
(23,3)
Liczba złotowych rachunków bieŜących (w tys. szt.) *
w tym pakiety
Debetowe (łącznie z Maestro)
2 282,0
2 287,9
(5,9)
* liczba rachunków łącznie z rachunkami kart pre – paid’owych
** sprzedaŜ w sieci Banku
***liczba kart kalkulowana jest zgodnie z definicją uŜywaną przez międzynarodowe organizacje płatnicze Visa i MasterCard
Bank udostępnia klientom znakomitą sieć dystrybucji, z najdogodniejszym rozmieszczeniem
placówek w całym kraju. Uzupełnienie sieci stanowią zespoły Doradców Klienta oraz sieć
placówek Private Banking. Systematycznie rośnie liczba klientów korzystających
z alternatywnych kanałów dystrybucji - centrum obsługi telefonicznej oraz platformy bankowości
internetowej. Usługi Pekao24 (dla klientów detalicznych i instytucjonalnych) oraz PekaoBiznes24
(dla klientów korporacyjnych) ułatwiają zarządzanie środkami finansowymi, a zakres
dostępnych operacji jest systematycznie poszerzany. Bank dba o zwiększenie bezpieczeństwa
korzystania z serwisów poprzez nowoczesne systemy logowania, a takŜe udostępnianie
informacji na temat bezpiecznego korzystania z internetu oraz bankowości elektronicznej.
Liczba placówek (w szt.)
Liczba bankomatów (w szt.)
Liczba klientów aktywnie korzystających z usługi Pekao
24
31.12.2006
Zmiana
774
782
(8)
1 272
1 262
10
832,7
707,6
125,1
35,7
33,7
2,0
8,9
6,1
2,8
(w tys.)
klientów detalicznych
klientów instytucjonalnych
24
Liczba klientów aktywnie korzystających z PekaoBiznes
30.09.2007
(w tys.)
16
4.3
Opis dokonań spółek
4.3.1 Pioneer Pekao TFI S.A.
Na dzień 30 września 2007 r. wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych zarządzanych
przez spółkę Pioneer Pekao TFI S.A. (zarządzaną przez Pioneer Pekao Investment
Management S.A. - 49% udział Banku), wyniosła 29 801,3 mln zł i była wyŜsza o 6 537,9 mln zł
od stanu na koniec 2006 r. Według stanu na 30 września 2007 r. spółka posiadała 1 217,3 tys.
otwartych rejestrów (przyrost od początku 2007 r. o 24,9%).
Wartość aktywów netto funduszy inwestycyjnych Pioneer Pekao TFI S.A. przedstawiona została
w poniŜszej tabeli:
30.09.2007
31.12.2006
Zmiana
29 801,3
23 263,4
6 537,9
4 649,3
5 584,7
(935,4)
- fundusze akcyjne
11 117,2
4 901,9
6 215,3
- fundusze zrównowaŜone
14 034,8
12 776,8
1 258,0
Aktywa netto funduszy inwest. Pioneer Pekao TFI
- fundusze obligacyjne i rynku pienięŜnego
4.3.2 Centralny Dom Maklerski Pekao S.A. (CDM)
CDM świadczył usługi w pełnym (dostępnym dla domów maklerskich) zakresie, z wyjątkiem
zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie.
W okresie 3 kwartałów 2007 r. spółka w dalszym ciągu osiągała doskonałe wyniki pomimo
trudnych warunków rynkowych.
Na koniec września 2007 r. CDM obsługiwał 151,0 tys. rachunków inwestycyjnych, osiągając
15,3% udział w rynku. CDM prowadził równieŜ elektroniczną obsługę rachunków
inwestycyjnych, umoŜliwiającą kupno i sprzedaŜ wszystkich instrumentów notowanych na GPW
i CeTO za pośrednictwem internetu. Na dzień 30 września 2007 r. CDM prowadził 26,0 tys.
rachunków internetowych, o 6,3 tys. więcej w porównaniu z końcem 2006 r.
W celu dalszego skoncentrowania się na rozwoju podstawowej działalności spółki, prowadzone
są analizy dotyczące ewentualnych zmian struktury prawnej i organizacyjnej.
4.3.3 Rozwój działalności na Ukrainie
W dniu 3 września 2007 r. nastąpiło prawne i operacyjne połączenie banków UniCredit Bank
Ltd. oraz Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A., będące rezultatem nabycia 100% akcji
Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A w dniu 30 marca 2007 r. Połączony bank
funkcjonuje pod wspólną nazwą UniCredit Bank Ltd.
Na koniec września 2007 r. UniCredit Bank prowadził działalność poprzez 35 oddziałów,
obsługując ponad 47 tys. klientów indywidualnych oraz prawie 1,5 tys. klientów korporacyjnych.
Jednocześnie spółka rozbudowywała sieć punktów sprzedaŜy kart płatniczych oraz kredytów
konsumpcyjnych, zwiększając ich liczbę do 140 lokalizacji na koniec 3 kwartału 2007 r.
Zgodnie z informacją przekazaną przez UniCredito Italiano, w dniu 5 lipca 2007 roku, Bank
Austria Creditanstalt AG, członek Grupy UniCredito, podpisał umowę kupna około 95%
udziałów w Ukrsotsbank od grupy inwestorów reprezentowanych przez Interpipe Group.
Struktura działalności Grupy UniCredito na Ukrainie zostanie ostatecznie określona po
zakończeniu transakcji, które spodziewane jest w ostatnim kwartale 2007 roku, i po
zakończeniu transakcji Podziału przez Wydzielenie i przeniesieniu kontroli nad Bankiem BPH.
17
4.4
4.4.1
Wyniki osiągnięte w ciągu 3 kwartałów 2007 r. i czynniki mające na nie wpływ
Wyniki Grupy
W III kwartale 2007 r. Grupa osiągnęła rekordowy wynik kwartalny w wysokości 555,8 mln zł.
Po 3 kwartałach 2007 r. wynik finansowy netto wyniósł 1 599,0 mln zł, o 277,9 mln zł (o 21,0%)
więcej niŜ w analogicznym okresie 2006 r.
Wzrost wyniku netto osiągnięty był dzięki wzrostowi aktywności biznesowej, która wpłynęła na
wzrost dochodów, szczególnie z prowizji i opłat oraz wyniku z tytułu odsetek, przy utrzymaniu
pod kontrolą kosztów działania i niŜszych kosztach ryzyka.
Potwierdza to wysoką efektywność Grupy Pekao S.A. Wskaźnik ROE wzrósł z 21,0% za
3 kwartały 2006 r. do 24,7% za 3 kwartały 2007 r.
Dobrym wynikom Banku Pekao S.A. towarzyszyły dobre wyniki spółek.
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za 3 kwartały 2007 r. i 3 kwartały 2006 r. przedstawia
poniŜsze zestawienie:
(mln zł)
3 kwartały 2007
3 kwartały 2006
Zmiana
Wynik z tytułu odsetek*
1 866,4
1 745,4
6,9%
Wynik z tytułu prowizji i opłat
1 650,1
1 378,6
19,7%
Wynik z tytułu dywidend
Wynik operacji finansowych
Wynik z pozycji wymiany
Pozostałe przychody / koszty operacyjne netto
Dochody ogółem
2,2
1,7
29,4%
61,6
78,1
(21,1%)
216,2
192,4
12,4%
67,9
54,2
25,3%
3 864,4
3 450,4
12,0%
(1 884,6)
(1 732,0)
8,8%
Wynik operacyjny
1 979,8
1 718,4
15,2%
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
(132,6)
(160,7)
(17,5%)
115,1
63,8
80,4%
Zysk brutto
1 962,3
1 621,5
21,0%
ObciąŜenie podatkowe
(363,3)
(300,4)
20,9%
Zysk netto
1 599,0
1 321,1
21,0%
1 595,7
1 320,0
20,9%
3,3
1,1
200,0%
Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją)
Udział w zyskach (stratach) jednostek stowarzyszonych
Przypadający na akcjonariuszy spółki
Przypadający na udziały mniejszości
* Łącznie z dochodami z transakcji SWAP.
Dochody Grupy
Po 3 kwartałach 2007 r. Grupa osiągnęła dochody ogółem w wysokości 3 864,4 mln zł, były one
o 414,0 mln zł (o 12,0%) wyŜsze niŜ w poprzednim roku.
Głównym czynnikiem wzrostu dochodów w ciągu 3 kwartałów był wynik z prowizji i opłat, który
wzrósł o 271,5 mln zł (o 19,7%), głównie dzięki prowizjom z produktów inwestycyjnych.
(mln zł)
Wynik z tytułu prowizji i opłat
w tym prowizje z produktów inwestycyjnych
18
3 kwartały 2007
3 kwartały 2006
Zmiana
1 650,1
1 378,6
19,7%
623,3
416,6
49,6%
Kolejnym czynnikiem wzrostu dochodów był wynik odsetkowy, który wyniósł 1 866,4 mln zł i był
o 121,0 mln zł (o 6,9%) wyŜszy. Wzrost ten osiągnięto w efekcie wzrostu wolumenów, co
zrekompensowało wpływ niŜszej dochodowości, głównie portfela instrumentów dłuŜnych.
Wynik z tytułu odsetek* (w mln zł)
MarŜa odsetkowa netto % ** (w %)
3 kwartały 2007
3 kwartały 2006
Zmiana
1 866,4
1 745,4
6,9%
4,0
4,2
(0,2 p.p.)
* Łącznie z dochodami z transakcji SWAP
** Z wyłączeniem transakcji buy-sell-back i sell-buy-back
Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją)
Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją) po 3 kwartałach 2007 r. wyniosły 1 884,6 mln zł,
co oznacza wzrost w stosunku do 3 kwartałów 2006 r. o 152,6 mln zł (o 8,8%).
(mln zł)
3 kwartały 2007
3 kwartały 2006
Zmiana
(1 884,6)
(1 732,0)
8,8%
Osobowe
(998,1)
(905,1)
10,3%
Rzeczowe
(643,3)
(588,3)
9,3%
Amortyzacja
(243,2)
(238,6)
1,9%
Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją)
Ogólne koszty administracyjne utrzymane były pod kontrolą. Ich przyrost spowodowany był
głównie wzrostem zmiennej części kosztów osobowych oraz rozwojem aktywności na rynku
ukraińskim.
Wskaźnik koszty / dochody po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł w Grupie 48,8% i był o 1,4 p.p.
niŜszy niŜ przed rokiem.
Na koniec września 2007 r. w Banku zatrudnionych było 14 259 osób, o 103 osoby mniej
w porównaniu z końcem 2006 r., a w Grupie 16 117 osób, o 470 osób więcej niŜ na koniec
2006 r. Wzrost zatrudnienia w Grupie wynika głównie ze zwiększenia zatrudnienia na Ukrainie,
związanego równieŜ z wpływem konsolidacji HVB Ukraina.
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących po 3 kwartałach 2007 r. wyniósł 132,6 mln zł i był
o 28,1 mln zł (o 17,5%) niŜszy niŜ przed rokiem, co wynika głównie z efektywnego zarządzania
ryzykiem kredytowym oraz dobrej sytuacji makroekonomicznej.
(mln zł)
Wartość brutto naleŜności
bez utraty wartości
z utratą wartości
Odpisy aktualizujące
Odsetki
Razem wartość netto
30.09.2007
31.12.2006
Zmiana
39 987,9
36 444,3
9,7%
35 594,6
32 153,2
10,7%
4 393,3
4 291,1
2,4%
(3 912,3)
(3 830,2)
2,1%
181,8
133,2
36,5%
36 257,4
32 747,3
10,7%
Poprawiła się relacja naleŜności z utratą wartości do naleŜności ogółem z 11,8% na koniec
2006 r. do 11,0% na koniec września 2007 r. dzięki wzrostowi wolumenu naleŜności ogółem
(przy uwzględnieniu wpływu konsolidacji HVB Ukraina).
19
Kredyty
W okresie 3 kwartałów 2007 r. portfel kredytowy brutto wzrósł o 3 518,9 mln zł, tj. o 9,6%
(mln zł)
30.09.2007
31.12.2006
Zmiana
Kredyty brutto (kapitał)*
40 022,2
36 503,3
9,6%
korporacyjne (kapitał)
27 811,0
26 233,4
6,0%
detaliczne (kapitał)
12 211,2
10 269,9
18,9%
* łącznie z wekslami uprawnionymi do redyskontowania w Banku Centralnym oraz naleŜnościami z tytułu leasingu, z
wyłączeniem papierów niekwotowanych i transakcji z przyrzeczeniem odkupu.
Na wzrost kredytów w okresie 3 kwartałów 2007 r. wpłynęły: wzrost złotowych kredytów
hipotecznych (o 1 879,2 mln zł) i PoŜyczki Ekspresowej (o 375,4 mln zł), a takŜe wzrost
kredytów korporacyjnych (o 1 577,6 mln zł), w tym w wyniku zakupu Banku HVB Ukraina.
Oszczędności
Oszczędności klientów Grupy (depozyty klientów i fundusze inwestycyjne) w okresie
3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 8 616,3 mln zł, tj. o 11,9%, na co złoŜył się wzrost zarówno
oszczędności klientów indywidualnych jak i depozytów korporacyjnych. Na wolumeny
oszczędności klientów Grupy prezentowane na dzień 30 września 2007 r. wpływ miał równieŜ
zakup Banku HVB Ukraina.
Oszczędności klientów indywidualnych w okresie 3 kwartałów 2007 r. wzrosły o 4 623,5 mln zł,
co wynika głównie z przyrostu funduszy inwestycyjnych o 6 537,9 mln zł.
Na koniec września 2007 r. oszczędności klientów indywidualnych osiągnęły poziom ponad
54 mld zł.
Depozyty korporacyjne wzrosły w okresie 3 kwartałów 2007 r. o 3 992,8 mln zł.
(mln zł)
30.09.2007
31.12.2006
Zmiana
51 524,8
49 446,4
4,2%
korporacyjne (kapitał)
27 124,7
23 131,9
17,3%
detaliczne (kapitał)
24 400,1
26 314,5
(7,3%)
Fundusze inwestycyjne Pioneer Pekao TFI
29 801,3
23 263,4
28,1%
w tym dystrybuowane poprzez sieć Grupy
26 948,1
21 359,7
26,2%
81 326,1
72 709,8
11,9%
54 201,4
49 577,9
9,3%
Depozyty (kapitał)
Razem oszczędności
w tym detaliczne
20
4.4.2
Struktura zysku netto
Strukturę zysku netto Grupy przedstawia poniŜsze zestawienie:
(mln zł)
3 kwartały 2007
1 521,4
3 kwartały 2006
1 327,0
Centralny Dom Maklerski Pekao S.A.
153,2
104,4
Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o.*
19,5
1,9
Pekao Leasing Sp. z o.o.
12,5
8,8
Pekao Financial Services Sp. z o.o.
11,5
7,7
Pekao Pioneer PTE S.A.
9,6
6,4
Pekao Faktoring Sp. z o.o.
5,7
7,3
Centrum Kart S.A.
2,3
2,5
Drukbank Sp. z o.o. **
0,1
0,0
Pekao Access Sp. z o.o.
(0,1)
1,1
UniCredit Bank Ltd.***
(9,5)
(3,3)
-
6,5
Zysk netto Banku Pekao S.A.
Podmioty konsolidowane metodą pełną
Pekao Development Sp. z o.o. ****
Podmioty wyceniane metodą praw własności
Pioneer Pekao Investment Management S.A.
102,4
67,8
12,9
(1,3)
Krajowa Izba Rozliczeniowa S.A.
4,2
4,1
Central Poland Fund LLC
0,0
0,0
(5,7)
(8,2)
Pirelli Pekao Real Estate Sp. z o.o. ****
Xelion. Doradcy Finansowi Sp. z o.o.
Wyłączenia i korekty konsolidacyjne*****
(241,0)
(211,6)
Zysk (strata) netto Grupy
1 599,0
1 321,1
* wynik spółki zawiera wycenę jednostek stowarzyszonych metodą praw własności oraz wpływ transakcji sprzedaŜy
udziałów w Anica System S.A.
** Wynik nie uwzględnia wpływu transakcji sprzedaŜy udziałów w UniCredit Bank Ltd. wewnątrz Grupy
*** wynik spółki za 3 kwartały 2007 r. obejmuje: wynik UniCredit Bank oraz wynik Komercyjnego Banku HVB Bank
Ukraina S.A. od początku II kwartału 2007 r. do połączenia z UniCredit Bank
**** Począwszy od II kwartału 2006 r. spółka wyceniana metodą praw własności, w związku ze sprzedaŜą 75% udziałów
w dniu 3 kwietnia 2006 r.
***** Obejmują transakcje wewnątrz Grupy, w tym dywidendy za 2006 r. wypłacone w 2007 r. przez jednostki
podporządkowane (w tym 138,0 mln zł od CDM) oraz korekty bilansu otwarcia
Wyniki Banku Pekao S.A.
Podstawowe pozycje rachunku zysków i strat Banku za 3 kwartały 2007 r. i 3 kwartały 2006 r.
przedstawiają się następująco:
(mln zł)
3 kwartały 2007
3 kwartały 2006
Zmiana
1 719,6
1 678,2
2,5%
1 892,7
1 662,8
13,8%
3 612,3
3 341,0
8,1%
(1 683,8)
(1 597,7)
5,4%
1 928,5
1 743,3
10,6%
(87,3)
(148,3)
(41,1%)
Wynik finansowy brutto
1 841,2
1 595,0
15,4%
Zysk netto
1 521,4
1 327,0
14,6%
Wynik z tytułu odsetek*
Dochody nieodsetkowe
Dochody ogółem
Ogólne koszty administracyjne (z amortyzacją)
Wynik operacyjny
Wynik z tytułu odpisów aktualizujących
* łącznie z dochodami z operacji SWAP
21
Podstawowe dane z zakresu bilansu Banku na koniec września 2007 r. w porównaniu z końcem
2006 r. przedstawiają się następująco:
30.09.2007
31.12.2006
37 532,8
35 891,1
4,6%
10,8
11,0
(0,2 p.p.)
50 922,3
49 472,2
2,9%
73 403,3
66 976,8
9,6%
24 044,8
18 881,2
27,3%
12,0
14,7
(2,7 p.p.)
Kredyty brutto ogółem w mln zł*
Relacja naleŜności z utratą wartości do naleŜności ogółem w %
Depozyty ogółem w mln zł*
Suma bilansowa w mln zł
Fundusze inwestycyjne dystrybuowane poprzez sieć Banku
w mln zł
Współczynnik wypłacalności w %
Zmiana
* według wartości nominalnej.
4.5 Dane dotyczące segmentów branŜowych
Segmentacja Grupy Pekao obejmuje następujące obszary:
− Obszar Bankowości Detalicznej - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi
klientów indywidualnych oraz małych i mikro firm o obrotach rocznych do 10 mln zł oraz
dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do działalności detalicznej,
− Obszar Bankowości Korporacyjnej - pełny zakres działalności bankowej dotyczący obsługi
firm średnich i duŜych oraz dochody spółek konsolidowanych metodą pełną przypisanych do
działalności korporacyjnej,
− Obszar Działalności Skarbowej i Inwestycyjnej - zaangaŜowanie Banku na rynku
międzybankowym, w dłuŜne papiery wartościowe oraz dochody spółek, które nie są
przypisane innym segmentom i dochody spółek konsolidowanych metodą pełną
przypisanych do tej działalności.
Informacja o dochodach według segmentów branŜowych w okresie 3 kwartałów 2007 r.
(mln zł)
Obszar
Bankowości
Detalicznej
Przychody odsetkowe zewnętrzne
Koszty odsetkowe zewnętrzne
Wynik odsetkowy zewnętrzny
Przychody odsetkowe wewnętrzne
Koszty odsetkowe wewnętrzne
Wynik odsetkowy wewnętrzny
Wynik z tytułu odsetek
Dochody nieodsetkowe
Dochody ogółem
Obszar
Bankowości
Korporacyjnej
Obszar
Działalności
Skarbowej i
Inwestycyjnej
Razem
917,6
1 191,8
1 068,3
3 177,7
267,4
812,8
241,0
1 321,2
650,2
379,0
827,3
1 856,5
971,7
875,8
(1 847,5)
0,0
429,9
816,1
(1 246,0)
0,0
541,8
59,7
(601,5)
0,0
1 192,0
438,7
225,8
1 856,5
1 570,3
337,6
100,0
2 007,9
2 762,3
776,3
325,8
3 864,4
Aktywa alokowane
Aktywa niealokowane
Aktywa ogółem
14 052,1
24 219,2
30 957,0
69 228,3
Pasywa alokowane
Pasywa niealokowane
Pasywa ogółem
29 834,4
6 531,7
75 759,9
25 118,0
8 995,1
63 947,5
11 812,4
75 759,9
22
Informacja o dochodach według segmentów branŜowych w okresie 3 kwartałów 2006 r.*
(mln zł)
Obszar
Bankowości
Detalicznej
Przychody odsetkowe zewnętrzne
Koszty odsetkowe zewnętrzne
Wynik odsetkowy zewnętrzny
Przychody odsetkowe wewnętrzne
Koszty odsetkowe wewnętrzne
Wynik odsetkowy wewnętrzny
Wynik z tytułu odsetek
Dochody nieodsetkowe
Dochody ogółem
Obszar
Działalności
Skarbowej i
Inwestycyjnej
Obszar
Bankowości
Korporacyjnej
Razem
742,0
995,7
1 086,1
2 823,8
256,3
657,5
174,4
1 088,2
485,7
338,2
911,7
1 735,6
909,4
716,0
(1 625,4)
0,0
321,2
707,8
(1 029,0)
0,0
588,2
8,2
(596,4)
0,0
1 073,9
346,4
315,3
1 735,6
1 299,1
334,9
80,8
1 714,8
2 373,0
681,3
396,1
3 450,4
Aktywa alokowane
Aktywa niealokowane
Aktywa ogółem
11 548,6
20 192,9
31 991,2
63 732,7
Pasywa alokowane
Pasywa niealokowane
Pasywa ogółem
30 784,9
4 818,5
68 551,1
18 157,2
7 677,3
56 619,4
11 931,7
68 551,1
* dane porównywalne z danymi za 3 kwartały 2007 r., róŜnią się od publikowanych za 3 kwartały 2006 r. ze względu na zmiany
w metodologii alokacji dochodów na segmenty. Metodologia alokacji dochodów/kosztów odsetkowych na segmenty
branŜowe przyjęta przez Bank oparta jest na zastosowaniu rynkowych stóp procentowych w odniesieniu do wolumenów
przypisanych do poszczególnych segmentów, z uwzględnieniem kosztu płynności, terminów zapadalności i struktury
walutowej.
4.6
Korekty z tytułu rezerw, rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(mln zł)
Grupa
Bank Pekao S.A.
30.09.2007
31.12.2006
30.09.2007
31.12.2006
223,3
223,9
220,1
221,0
105,6
112,7
105,6
112,6
rezerwy na zobowiązania pracownicze
76,2
69,2
75,0
68,0
pozostałe rezerwy
41,5
42,0
39,5
40,4
0,3
0,0
0,0
0,0
287,2
304,4
259,4
274,8
Razem rezerwy
z tego:
rezerwy na zobowiązania
pozabilansowe
Rezerwa z tytułu podatku dochodowego
Aktywa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
23
4.7
Odpisy aktualizujące wartość składników aktywów
(mln zł)
Grupa
Bank Pekao S.A.
3 kwartały 2007 r. 3 kwartały 2006 r. 3 kwartały 2007 r.
3 kwartały 2006
(132,6)
(160,7)
(87,3)
(148,3)
(139,2)
(88,5)
(93,0)
(76,5)
na zobowiązania pozabilansowe
6,5
(71,8)
6,5
(71,8)
na aktywa finansowe
0,1
(0,4)
(0,8)
0,0
Ogółem
na naleŜności kredytowe
4.8 Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych
(mln zł)
Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane
Zobowiązania udzielone:
finansowe
gwarancyjne
Zobowiązania otrzymane:
finansowe
gwarancyjne
Pochodne instrumenty finansowe
transakcje walutowe
transakcje stopy procentowej
operacje papierami wartościowymi
Inne
Pozycje pozabilansowe razem
30.09.2007 r.
31.12.2006 r.
33 198,2
27 588,5
20 913,8
19 117,1
18 395,4
16 801,8
2 518,4
2 315,3
12 284,4
8 471,4
1 704,2
635,3
10 580,2
7 836,1
144 301,7
76 540,1
70 519,1
28 929,9
71 764,7
46 301,7
2 017,9
1 308,5
11 103,4
11 287,9
188 603,3
115 416,5
4.9 Wydarzenia po dacie bilansu
Po dacie bilansu nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały odzwierciedlone
w sprawozdaniu finansowym.
4.10 Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności
Bank świadczy usługi finansowe, na które popyt ma charakter stabilny, a wpływ sezonowości
jest nieistotny. Ze względu na specyfikę działalności Banku, nie występują zjawiska
sezonowości lub cykliczności.
4.11 Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłuŜnych papierów wartościowych
Emisja obligacji Banku Pekao S.A.
Na podstawie Uchwały Nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 25 lipca
2003 r. w sprawie emisji obligacji imiennych w ramach programu motywacyjnego Bank dokonał
emisji 415 tys. obligacji imiennych serii A i 415 tys. obligacji imiennych serii B z prawem
pierwszeństwa do objęcia akcji Banku serii F oraz 415 tys. obligacji imiennych serii C i 415 tys.
obligacji imiennych serii D z prawem pierwszeństwa do objęcia akcji Banku serii G.
Obligacje imienne Banku w liczbie 1 660 tys. sztuk zostały przydzielone Pekao Faktoring
(spółce zaleŜnej Banku), działającej jako powiernik i zapisane w Ewidencji Obligacji
prowadzonej przez Centralny Dom Maklerski Banku Pekao S.A.
KaŜda Obligacja uprawnia do objęcia 1 akcji Banku zwykłej na okaziciela.
24
Wartość nominalna jednej obligacji wynosi 0,01 zł. Cena emisyjna jednej obligacji jest równa jej
wartości nominalnej.
Obligacje nie są oprocentowane. Obligacje są niezabezpieczone.
Cena emisyjna akcji serii F wynosi 108,37 zł, a serii G 123,06 zł.
Zrealizowano wszystkie uprawnienia do objęcia akcji serii F w związku ze zrealizowaniem
prawa pierwszeństwa wynikającego z obligacji serii A i B.
Obligacje serii C mogą być nabywane od powiernika przez osoby uprawnione do 30 grudnia
2007 r.
Obligacje serii D będą mogły być nabywane od powiernika przez osoby uprawnione w okresie
od 31 dnia po dniu odbycia Walnego Zgromadzenia Banku, zatwierdzającego sprawozdanie
finansowe za rok obrotowy 2007 do 30 grudnia 2008 r.
Bank nabył 120 159 obligacji imiennych serii B od Pekao Faktoring Sp. z o.o. w celu umorzenia
oraz łącznie 294 841 obligacji serii B od osób uprawnionych, na ich wniosek o przedterminowy
wykup, w związku ze zrealizowaniem prawa pierwszeństwa do objęcia akcji Banku
wynikającego z obligacji, w celu ich umorzenia.
Obligacje, które nie zostaną zbyte przez powiernika do dnia 30 grudnia 2007 i 2008 roku
zostaną w dniu 31 grudnia odpowiednio 2007 i 2008 roku nabyte przez Bank, w celu umorzenia
po wartości nominalnej.
Realizacja uprawnień do objęcia akcji serii G w wyniku skorzystania z prawa pierwszeństwa
będzie mogła nastąpić w następujących terminach:
− od 1 stycznia 2008 r. do 31 grudnia 2012 r. – w przypadku obligacji serii C,
− od 1 stycznia 2009 r. do 31 grudnia 2012 r. – w przypadku obligacji serii D.
Emisja obligacji Komercyjnego Banku HVB Bank Ukraina S.A.
W dniu 24 stycznia 2006 r. HVB Bank dokonał emisji 79 000 obligacji o wartości nominalnej
1 000 hrywien kaŜda, o łącznej wartości nominalnej 79 000 000 hrywien. Celem emisji Obligacji
było pozyskanie środków z przeznaczeniem na sfinansowanie rozwoju akcji kredytowej.
W ramach emisji wyemitowane zostały obligacje z opcją sprzedaŜy, zwykłe, oprocentowane,
imienne, z dyskontem w stosunku do ich wartości nominalnej. Oprocentowanie obligacji przez
pierwsze dwa lata jest stałe i wynosi 8,8% w skali roku, a oprocentowanie na kolejne dwa lata
będzie ogłoszone na dwa tygodnie przed datą opcji sprzedaŜy. Datę zapadalności obligacji
ustalono na 18 stycznia 2010 r., a datę opcji sprzedaŜy na 22 stycznia 2008 r.
4.12 Objaśnienia dotyczące wypłaconej dywidendy
W dniu 26 kwietnia 2007 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Pekao S.A. podjęło
Uchwałę nr 8 o wypłacie dywidendy za 2006 r. w wysokości 9,00 zł na 1 akcję, tj. o 21,6%
wyŜszej w porównaniu do dywidendy za 2005 r. wypłaconej w wysokości 7,40 zł na 1 akcję.
Dniem dywidendy był 16 maja 2007 r., a dniem wypłacenia dywidendy 1 czerwca 2007 r.
Wszystkie akcje Banku są akcjami zwykłymi.
4.13 Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy
Zmiany w strukturze Grupy zostały omówione w punkcie 4.1.
4.14 Stanowisko zarządu odnośnie do moŜliwości realizacji wcześniej publikowanych
prognoz
Bank nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych na 2007 r.
25
4.15 Informacja o akcjonariuszach posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów
na WZ Banku Pekao S.A.
Akcjonariusze Banku Pekao S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty
zaleŜne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku:
Nazwa Akcjonariusza
Liczba akcji
i głosów
na WZ
Udział w kapitale
zakładowym i ogólnej
liczbie głosów na WZ
30 września 2007
Liczba akcji
i głosów
na WZ
Udział w kapitale
zakładowym i ogólnej
liczbie głosów na WZ
31 grudnia 2006
UniCredito Italiano S.p.A.
88 121 725
52,73%
88 121 725
52,83%
Pozostali akcjonariusze
78 981 373
47,27%
78 686 532
47,17%
167 103 098
100,00%
166 808 257
100,00%
Razem
Od początku 2007 r. do dnia przekazania raportu kapitał zakładowy Banku został podwyŜszony
o kwotę 294 841 zł, w wyniku emisji 294 841 akcji serii F na okaziciela. Kapitał zakładowy
Banku wynosi obecnie 167 103 098 zł. Udział UniCredito Italiano S.p.A. w kapitale zakładowym
i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Banku wynosi 52,73%, a pozostałych
akcjonariuszy 47,27%.
4.16 Informacja o stanie posiadania akcji emitenta przez osoby zarządzające
i nadzorujące
Według informacji posiadanych przez Bank, na dzień przekazania raportu osoby zarządzające
i nadzorujące w Banku posiadały 88 446 akcji Banku Pekao S.A. Liczba akcji w posiadaniu
osób zarządzających przedstawiona jest poniŜej:
Imię i nazwisko
30.09.2007
30.06.2007
Zmiana
Jan Krzysztof Bielecki
10 000
20 000
(10 000)
Luigi Lovaglio
65 357
65 357
0
Marian WaŜyński
13 089
13 089
0
Razem
88 446
98 446
(10 000)
W grupie kapitałowej Banku Pekao S.A. realizowany jest program motywacyjny w postaci
przyznanych opcji menedŜerskich. Programem objęty jest Zarząd Banku, pozostała kadra
kierownicza, pracownicy kluczowi dla realizacji strategii Banku, jak równieŜ pracownicy spółek
zaleŜnych. Osoby, które spełnią określone w programie warunki będą mogły nabyć akcje
Banku.
Na dzień przekazania sprawozdania programem motywacyjnym za rok 2004 objęte są 44 osoby
na łączną liczbę 691 921 akcji, z czego 265 584 akcje będą mogły nabyć osoby zarządzające.
Członkowie Rady Nadzorczej nie uczestniczyli w programie opcji menedŜerskich. Liczba opcji w
posiadaniu osób zarządzających przedstawiona jest poniŜej:
Imię i nazwisko
30.09.2007
30.06.2007
Zmiana
Jan Krzysztof Bielecki
80 000
80 000
0
Luigi Lovaglio
65 357
65 357
0
Paolo Iannone
46 000
46 000
0
Christopher Kosmider
46 000
46 000
0
Marian WaŜyński
28 227
28 227
0
265 584
265 584
0
Razem
26
4.17 Informacje o toczących się postępowaniach
W III kwartale 2007 r. liczba toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitraŜowego lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań
Grupy wyniosła 289 postępowań na łączną kwotę 738,5 mln zł, a dotyczących wierzytelności
2 447 postępowań na łączną kwotę 805,8 mln zł. Wartość postępowań dotyczących
zobowiązań lub wierzytelności toczących się w III kwartale 2007 r. nie przekracza 10%
kapitałów własnych emitenta.
Zdaniem emitenta Ŝadne z pojedynczych postępowań toczących się w III kwartale 2007 r. przed
sądem, organem właściwym dla postępowania arbitraŜowego lub organem administracji
publicznej, jak równieŜ wszystkie postępowania łącznie nie stwarzają zagroŜenia dla płynności
finansowej Banku.
4.18 Powództwa w sprawie uchwał Walnych Zgromadzeń Banku
W dniu 14 czerwca 2007 r. Bankowi został doręczony pozew akcjonariusza Banku,
posiadającego 50 głosów na Walnym Zgromadzeniu, o stwierdzenie niewaŜności uchwały Nr 10
oraz o uchylenie uchwał nr 4-9 i 11-18 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 26
kwietnia 2007 r.
W dniu 30 lipca 2007 r. Bankowi został doręczony pozew akcjonariusza Banku, posiadającego
1 głos na Walnym Zgromadzeniu, o uchylenie uchwały Nr 11 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia Banku z dnia 26 kwietnia 2007 r.
W dniu 13 sierpnia 2007 r. Bankowi został doręczony pozew akcjonariusza Banku,
posiadającego 1 głos na Walnym Zgromadzeniu, o uchylenie uchwały Nr 4 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 27 kwietnia 2007 r. w sprawie integracji Banku z Bankiem
BPH S.A., realizowanej w drodze podziału Banku BPH S.A. przez przeniesienie części majątku
Banku BPH S.A. w postaci zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank.
Bank udzielił odpowiedzi na powyŜsze pozwy stwierdzając, Ŝe kaŜdy z nich jest w całości
bezzasadny.
W dniu 18 czerwca 2007 r. Bank otrzymał postanowienie z dnia 11 czerwca 2007 r. o oddaleniu
wniosku akcjonariusza Banku o zabezpieczenie jego powództwa o uchylenie uchwały Nr 5
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 26 kwietnia 2007 r. poprzez zawieszenie
postępowania rejestrowego. W dniu 20 czerwca 2007 r. wpłynęło do Sądu zaŜalenie powoda na
postanowienie o oddaleniu wniosku o zabezpieczenie powództwa.
W dacie przekazania raportu Bankowi nie został doręczony pozew o uchylenie uchwały Nr 5
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Banku z dnia 26 kwietnia 2007 r. ani zaŜalenie na
postanowienie o oddaleniu wniosku o zabezpieczenie powództwa.
27
4.19 Ocena wiarygodności finansowej Banku
Na dzień 30 września 2007 r. Bank Pekao S.A. posiadał następujące oceny wiarygodności
finansowej:
Fitch Ratings
Ocena długookresowa (IDR)
A
Ocena krótkookresowa
F1
Ocena indywidualna
B/C
Ocena wsparcia
1
Ocena perspektywy
Pozytywna
Standard and Poor’s
Ocena długookresowa
A
Ocena krótkookresowa
A-1
Ocena perspektywy
Stabilna
Moody’s Investors Service Ltd.
(Oceny niezamawiane przez Bank)
Długookresowa ocena depozytów
A2
Krótkookresowa ocena depozytów
Prime-1
Siła finansowa
C
Ocena perspektywy
Stabilna
4.20 Informacja na temat integracji Banku Pekao S.A. i Banku BPH S.A.
W dniu 27 kwietnia 2007 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Banku Pekao S.A. podjęło
uchwałę w sprawie integracji Banku Pekao S.A. z Bankiem BPH S.A., realizowanej w drodze
podziału Banku BPH S.A. przez przeniesienie części majątku Banku BPH S.A. w postaci
zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao S.A.
Podział przez Wydzielenie zostaje dokonany na zasadach określonych szczegółowo w Planie
Podziału, uzgodnionym przez Bank Pekao S.A. i Bank BPH S.A. w dniu 15 listopada 2006 r.,
ogłoszonym w Monitorze Sądowym i Gospodarczym nr 239 z dnia 8 grudnia 2006 r.
W zamian za przenoszoną na Bank Pekao S.A. część majątku Banku BPH S.A. w postaci
zorganizowanej części przedsiębiorstwa, akcjonariusze Banku BPH S.A. obejmą akcje Banku
Pekao S.A. serii I, zwykłe, na okaziciela, o wartości nominalnej 1 złoty kaŜda, wyemitowane w
związku z integracją Banku Pekao S.A. z Bankiem BPH S.A. realizowaną w trybie Podziału
przez Wydzielenie (Akcje Emisji Podziałowej), przy zachowaniu stosunku 1 : 3,3.
W związku z integracją Banku Pekao S.A. z Bankiem BPH S.A., kapitał zakładowy Banku
Pekao S.A. zostanie podwyŜszony o kwotę 94 763 559 złotych, to jest do kwoty 261 866 657
przez emisję w drodze oferty publicznej 94 763 559 akcji zwykłych na okaziciela serii I
o wartości nominalnej 1 złoty kaŜda akcja, w celu przydzielenia Akcji Emisji Podziałowej
akcjonariuszom Banku BPH S.A., którzy z dniem wydzielenia staną się równieŜ akcjonariuszami
Banku Pekao S.A.
Walne Zgromadzenie upowaŜniło i zobowiązało Zarząd Banku Pekao S.A. do dokonania
wszystkich czynności prawnych i faktycznych niezbędnych do wykonania tej uchwały, w tym dla
28
przygotowania, przeprowadzenia i rejestracji Podziału przez Wydzielenie, przygotowania
i przeprowadzenia oferty publicznej Akcji Emisji Podziałowej oraz dopuszczenia Akcji Emisji
Podziałowej do obrotu na rynku regulowanym, prowadzonym przez Giełdę Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A.
Integracja Banku Pekao S.A. z Bankiem BPH S.A. zostanie dokonana z dniem wpisu do
rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego podwyŜszenia kapitału zakładowego
Banku Pekao S.A. przez emisję Akcji Emisji Podziałowej.
Komisja Nadzoru Bankowego (KNB) podjęła uchwałę w sprawie udzielenia zezwolenia na
podział Banku BPH S.A.(BPH). UmoŜliwia to przeniesienie części majątku BPH w postaci
zorganizowanej części przedsiębiorstwa na Bank Pekao S.A. w zamian za akcje Banku, które
obejmą akcjonariusze BPH. Podjęcie uchwały przez KNB sprawiło, Ŝe spełniony został jeden z
kluczowych warunków przeprowadzenia Podziału BPH.
Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny dotyczący Akcji Emisji
Podziałowej, prospekt ten został opublikowany w dniu 15 października 2007 r. Bank otrzymał
wszelkie prawne zgody od organów regulacyjnych, w sądzie rejestrowym złoŜony jest wniosek o
dokonanie odnośnych wpisów w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.
Na obecnym etapie integracji, który poprzedza prawny podział Banku BPH, zarówno Pekao jak
i BPH aktywnie pracują nad finalizacją przygotowań do połączenia operacyjnego banków oraz
nad podjęciem odpowiednich działań, które zagwarantują płynne przejście klientom
przenoszonym do Pekao oraz klientom, którzy pozostaną w BPH. Prace zespołów zadaniowych
postępują zgodnie z załoŜeniami i mają na celu zminimalizowanie czasu trwania integracji
operacyjnej.
4.21 Transakcje podmiotów powiązanych
W III kwartale 2007 r. Bank i jednostki zaleŜne nie zawarły transakcji z podmiotami
powiązanymi, nie będących transakcjami typowymi i rutynowymi, których łączna wartość
przekraczałaby równowartość kwoty 500 tys. euro.
W III kwartale 2007 r. Bank i jednostki zaleŜne nie udzieliły poręczeń kredytu lub poŜyczki ani
nie udzieliły gwarancji jednemu podmiotowi lub jednostce zaleŜnej od tego podmiotu, których
łączna wartość stanowiłaby równowartość 10% kapitałów własnych Banku.
SprzedaŜ udziałów Pekao Access Sp. z o.o.
W dniu 13 września 2007 r. Bank Pekao S.A. sprzedał na rzecz Tomasza Rudawskiego
i Adama Góreckiego zamieszkałych w Warszawie, 205 udziałów Pekao Access Sp. z o.o. o
łącznej wartości nominalnej wynoszącej 114 595 zł (wartość nominalna jednego udziału –
559 zł) stanowiących 55,25% udział w kapitale zakładowym Pekao Access Sp. z o.o. i dających
prawo do wykonywania takiej samej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników,
klasyfikowanych jako inwestycja o charakterze długoterminowym, za cenę 820 000 zł
stanowiącą równowartość ceny ewidencyjnej w księgach Banku, przy czym 76 udziałów zostało
nabyte przez Tomasza Rudawskiego a 129 udziałów przez Adama Góreckiego. Transakcja
została poprzedzona zmianą nazwy Spółki z „Pekao Access Sp. z o.o.” na „Access Sp. z o.o.”
SprzedaŜ aktywów finansowych
W dniu 28 września 2007 r. Pekao Fundusz Kapitałowy Sp. z o.o. (spółka zaleŜna Banku, PFK)
dokonał sprzedaŜy na rzecz Asseco Poland Spółka Akcyjna (Kupujący) 1 526 900 akcji
zwykłych na okaziciela Anica System Spółka Akcyjna (Anica), o wartości nominalnej 20 groszy
kaŜda akcja o łącznej wartości nominalnej 305 380 zł, stanowiących 33,84% kapitału
zakładowego Anica i uprawniających do 13,49% głosów na walnym zgromadzeniu spółki Anica,
za łączną cenę wynoszącą 22 598 120 zł. Wartość księgowa zbytych akcji Anica w księgach
PFK jest równa 4 376 255,80 zł. Zbyte aktywa miały charakter inwestycji długoterminowej.
Kupujący nie jest podmiotem powiązanym ani z Bankiem, ani z PFK.
W wyniku powyŜszej transakcji PFK, a pośrednio Bank, nie posiada Ŝadnej akcji spółki Anica.
29
4.22 Czynniki, które będą miały wpływ na wyniki co najmniej następnego kwartału
Gospodarka polska rozwija się w szybkim tempie dzięki bardzo wysokiemu popytowi
krajowemu, co stwarza korzystne warunki dla rozwoju działalności bankowej. Obserwowany jest
szybki wzrost akcji kredytowej dla klientów detalicznych i korporacyjnych oraz aktywów
funduszy inwestycyjnych. Wzrost dochodów gospodarstw domowych sprzyja wzrostowi ich
oszczędności.
Niski poziom inwestycji w latach 2000-2005 oraz wysoka emigracja zarobkowa do krajów Unii
Europejskiej są jednak przyczyną rosnącej dysproporcji między bardzo wysokim tempem
wzrostu popytu krajowego, a znacznie niŜszym wzrostem moŜliwości podaŜowych gospodarki.
W efekcie tempo wzrostu wydajności pracy nie nadąŜa za szybkim wzrostem wynagrodzeń
i pogłębia się deficyt w handlu zagranicznym. NaleŜy takŜe oczekiwać spadku rentowności
przedsiębiorstw. Te zjawiska, a takŜe wzrost światowych cen energii i Ŝywności powaŜnie
zwiększają ryzyko wzrostu inflacji zmuszając Radę Polityki PienięŜnej do podwyŜek stóp
procentowych. W IV kwartale 2007 i w 2008 r. naleŜy spodziewać się dalszych podwyŜek stóp
procentowych.
Innym negatywnym zjawiskiem są zaburzenia na międzynarodowych rynkach finansowych
spowodowane kryzysem na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych, które zmniejszają
dostępność finansowania zagranicznego, a takŜe zwiększają ryzyko spowolnienia wzrostu
gospodarki światowej i głębszej korekty cen na rynku akcji, co z kolei zagraŜa odpływem
oszczędności z funduszy inwestycyjnych.
Trzeba liczyć się z wyŜszym ryzykiem kredytowym w przypadku przedsiębiorstw
spowodowanym przejściowym pogorszeniem się ich sytuacji finansowej w związku z rosnącymi
kosztami pracy i wyŜszym kosztem kredytu. Natomiast szybki wzrost przeciętnych dochodów
gospodarstw domowych będzie w znacznym stopniu równowaŜyć ryzyko związane z wyŜszymi
kosztami obsługi zadłuŜenia, przy wzroście ryzyka w przypadku gospodarstw domowych
o gorszej niŜ przeciętna sytuacji dochodowej.
Bank Pekao S.A. jest dobrze zabezpieczony przed wpływem negatywnych zjawisk
makroekonomicznych.
Bank utrzymuje pozycję płynności odpowiednią do skali i złoŜoności prowadzonej działalności
zgodnie z wymogami Prawa bankowego. Finansowanie Banku jest niezaleŜne od rynku
międzybankowego – Bank jest głównie poŜyczkodawcą środków na tym rynku.
Bank prowadzi konserwatywną politykę w zakresie podejmowania ryzyka kredytowego, poprzez
stosowanie ustalonych zasad bezpieczeństwa działalności kredytowej w poszczególnych
segmentach rynku oraz niezbędnych instrumentów ograniczających ekspozycję aktywów na
ryzyko kredytowe, w szczególności w odniesieniu do kredytów hipotecznych.
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data
Imię i Nazwisko
Stanowisko/Funkcja
13/11/2007
Christopher Kosmider
Członek Zarządu Banku
13/11/2007
Jarosław Maczuga
Dyrektor Wydziału Organizacji
Rachunkowości
30
Podpis