Sptacane na sprzedaż

TAI Press
0803140181601 Gazeta Bankowa z dnia 2008-04-01
Temat
^•numeru
SEKURYTYZACJA
Sptacane
na sprzedaż
MAREK MATUSIAK
Sytuacja
skłania banki
do poszukiwania
nowego sposobu
finansowania
kredytów. Może to
być sekurytyzacja
należności
regularnych
J
eszcze do niedawna w przypadku nagłego zapotrzebowania na gotówkę poszukiwano jej na rynku mie-
dzybankowym, a od niedawna źródłem finansowania sta-
ła się też sprzedaż przeterminowanych należności.
kapitału koniecznego do pokrycia nieoczekiwanych strat
związanych z ryzykiem.
- Do analizy wykorzystywane są zaawansowane meto-
Pożyczanie pieniędzy na rynku międzybankowym
dy scoringowe. Jako referencja służą unikatowe repozytoria
jest coraz mniej opłacalne. Koszt takiego modelu finanso-
statystyczne tworzone przez wiele lat w realiach polskiego
wania może sprawić, że zyski z akcji kredytowej będą
rynku - wyjaśnia Sebastian Stańko.
niewielkie. Jednocześnie w ostatnich miesiącach banki
Przypomina także, ze na etapie wyceny tworzone są
zaczęły przeznaczać do sprzedaży długi a coraz krótszym
również modele Churn oraz Survival oparte o szeregi czaso-
okresie przeterminowania. Może to oznaczać, że i n s t y t u -
we prognozujące w czasie optymalny proces i koszt utrzy-
cje finansowe pozbyły się już ze swoich portfeli najstar-
mania wierzytelności w stanie regularności. W trakcie ob-
szych wierzytelności.
sługi portfela wykorzystywany jest scoring behawioralny,
system samouczący się, który zmienia proces w zależności
Zachodnie wzorce
od zachowań wierzytelności na poszczególnych etapach.
Dotychczas sekurytyzacje postrzegano jako sposób pozbycia się trudnych, starych długów. Było to zdeterminowane
Same zalety
przepisami, które z jednej strony wprowadziły ograniczenia
Regularna odsprzedaż portfeli to skuteczny monito-
dotyczące sprzedaży części wierzytelności
bankowych,
ring działań banku, efektywniejsze zarządzanie zapa-
a z drugiej - zachęcały do sprzedaży wierzytelności o znacz-
dalnością aktywów i wymagalnością pasywów oraz
nym stopniu przeterminowania i niezbyt wysokiej jakości.
płynnością.
Tymczasem sekurytyzacja to prosty sposób na pozyskanie
Sprzedaż wierzytelności regularnych, podobnie jak
kapitału bez ponoszenia ryzyka, a podlegać jej mogą także
w przypadku nieregularnych powoduje wzrost rentow-
należności regularne - przypomina Sebastian Stańko, rad-
ności kapitału własnego instytucji.
ca prawny w Kancelarii Raven Krupa&Stariko.
- Jest to doskonałe narzędzie do zarządzania ade-
Sprzedaż wierzytelności regularnych to proces z powo-
kwatnością kapitałową banku i pozwala obniżyć wymogi
dzeniem stosowany na Zachodzie, a w Polsce praktycznie
kapitałowe. Wraz ze wzrostem wymogów kapitałowych
nieznany. Dotychczas przeprowadzono tylko jedną taką
banki zostały zmuszone do efektywniejszego zarządzania
transakcję. Zdecydował się na te Dominet Bank w lu-
funduszami własnymi, a sama sekurytyzacja pozwala
tym 2006 roku.
uniknąć tworzenia rezerw, ponieważ sprzedane aktywa
Tymczasem pozbycie się terminowo spłacanych kredy-
Tygodnik
zachowań wierzytelności regularnych w czasie, wysokości
tego nie wymagają - komentuje Sebastian Stańko.
tów przynosi wiele korzyści, a nie niesie ze sobą nadmierne-
Poza oczywistymi zyskami finansowymi, sekuryty-
go ryzyka - i to zarówno finansowego, jak i wizerunkowego.
zacja nieprzeterminowanych wierzytelności nie ma
Decydując się na taki krok, bank przede wszystkim
wpływu na wizerunek banku. W przypadku sprzedaży
może natychmiast pozyskać fundusze na bieżącą działal-
kredytów nieregularnych, dalszym dochodzeniem zaj-
ność kredytową.
mują się firmy windykacyjne, przy sekurytyzacji spłaca-
Cena ma znaczenie
zmienia. Bo przecież to bank nadal przyjmuje wpłaty
Co więcej sprzedaż regularnych wierzytelności przynosi
od kredytobiorcy, on także wysyła wszelką koresponden-
nych na bieżąco rat z punktu widzenia klienta mc się nie
znacznie więcej środków niż sekurytyzacja przeterminowa-
cję związaną z obsługą produktu. Klient nie odczuwa za-
nych należności. Ponieważ są to zobowiązania jeszcze nieza-
tem zmiany wierzyciela, która jest widoczna w przypad-
grożone ich cena jest wysoka. Portfele wierzytelności regu-
ku, gdy dochodzeniem zaległych rat zajmuje się tirma
larnych podlegają niezależnej wycenie pod kątem jakości,
windykacyjna. •
™>" Spłacane
na sprzedaż
Śr. nakład 20000 egz.
Zasięg ogólnopolski
s. 42