docProf. nadzw. UEP dr hab. Eryk Łon, 10.12.2015 r., UEP Poznań
download 
Reklamacja Transkrypt
Prof. nadzw. UEP dr hab. Eryk Łon, 10.12.2015 r., UEP Poznań
Akademia Młodego Ekonomisty Psychologia inwestora dr hab. Eryk Łon, prof. nadzw. UEP Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu 10 grudnia 2015 r. Gra na „zwyżkę” i „zniżkę” na rynku kontraktów terminowych na WIG 20 w 2015 roku dr hab. Eryk Łon, prof. nadzw. UEP Plan prezentacji: 1. Rynek kontraktów na WIG 20 2. Czynniki międzyrynkowe wpływające na notowania kontraktów FW20 3. Czynniki techniczne wpływające na notowania kontraktów FW20 4. Aspekty psychologiczne a notowania kontraktów FW20 5. Transakcje z osobistego dziennika transakcji 6. Wnioski końcowe 1. Rynek kontraktów na WIG 20 Duża płynność: obroty dzienne ok. 500-600 mln Depozyt zabezpieczający, stan na 11. 9. 2015 r. od jednego kontraktu 3224,92 zł Maksymalna ilość otwartych kontraktów dla inwestora indywidualnego to 500 sztuk 1. Rynek kontraktów na WIG 20 Zmiana o jeden tik, czyli 1pkt to 20 zł Zmienność, dzienna średnio ok. 25-30 pkt Gra na zwyżkę – otwieranie długich pozycji, granie na wzrost kursu Gra na zniżkę – otwieranie krótkich pozycji, granie na spadek kursu 2. Czynniki międzyrynkowe wpływające na notowania kontraktów FW20 Zmiany indeksu S’ P 500 Zmiany indeksu CAC 40 Zmiany indeksów azjatyckich, NIKKEI 225 oraz Shanghai Composite Zmiany cen surowców: ropy naftowej oraz miedzi 3. Czynniki techniczne wpływające na notowania kontraktów FW20 „Dobre” otwarcie lub zamknięcie kontraktów Przebicie istotnego poziomu oporu – kupuj Przebicie istotnego punktu wsparcia – sprzedaj Podwójne dno „W” lub podwójny szczyt „M” 4. Aspekty psychologiczne a notowania kontraktów FW20 Ogólne samopoczucie danego dnia (dobrze przespana noc) Nastawienie mentalne, nie „napalać się” na zysk (Steve Ward) „Wszystko się może zdarzyć” (Mark Douglas) Przesadne opinie analityków danego dnia – kontrarian Otwieranie kolejnych kontraktów gdy mamy zyski już z poprzednich Pozostawianie otwartych kontraktów na kolejną noc ? 5. Transakcje z osobistego dziennika transakcji Transakcja z 2 września 2015 roku - Strata 168 pkt - Duże zaskoczenie negatywne na koniec dnia - Byłem na długich pozycjach i czekałem na wybicie w górę - Jednak indeks FW20 w ostatnich 25 minutach notowań tego dnia osunął się w dół - Za duże zaangażowanie w kontraktach - Otwarcie dalszych kontraktów gdy miałem straty na poprzednich 5. Transakcje z osobistego dziennika transakcji Transakcja z 2 września 2015 roku 5. Transakcje z osobistego dziennika transakcji Transakcja z 3 września 2015 roku - zysk 548 pkt - najwyższy jak do tej pory zysk dzienny w historii mojej gry na kontraktach na FW20 - zwyżka poprzedniego dnia na giełdach w USA, S’P 500 blisko +2% - gołębie wypowiedzi M. Dragiego, po posiedzeniu EBC o godz. 14.00 - spokój w Azji, Nikei 225 duże wzrosty w nocy i nad ranem - NBP pozostawił stopy bez zmian, gołębie wypowiedzi - cierpliwe wyczekanie na pozycjach do końca dnia, mimo kilku pokus zamknięcia transakcji wcześniej 5. Transakcje z osobistego dziennika transakcji Transakcja z 3 września 2015 roku 6. Wnioski końcowe Po pierwsze, warto do gry na kontraktach na WIG 20 stosować podejście międzyrynkowe Po drugie, warto otwierać pozycje długie po wybiciu z ważnego poziomu oporu a krótkie po wybiciu z ważnego poziomu wsparcia Po trzecie jednym z kluczowych aspektów gry na kontraktach są aspekty psychologii konkretnego inwestora Dziękuję za uwagę!
