docMożliwości finansowania fotowoltaiki
download 
Reklamacja Transkrypt
Możliwości finansowania fotowoltaiki
13 grudnia 2012 r. Możliwości finansowania fotowoltaiki Grażyna Kasprzak Ekspert ds. inżynierii środowiska, BOŚ Bank S.A. Mateusz Wodejko Główny analityk, BOŚ EKO Profit S.A. Projekt ustawy o OZE w świetle procesów inwestycyjnych Kluczowe fakty (1/2) Pierwszy projekt ustawy spowodował zamrożenie lub spowolnienie wielu procesów inwestycyjnych z powodu zawieszenia finansowania przez większość banków – spadek cen projektów w stanie deweloperskim i gotowych obiektów. Zmiany w projekcie ustawy spowodowały ożywienie na rynku od połowy br. roku i powrót na szybką ścieżkę rozwoju, głównie dzięki projektom wiatrowym. Nowe, korzystne zapisy współczynników korygujących dla fotowoltaiki spowodowały masowe zainteresowanie nową dziedziną OZE przez inwestorów, producentów, dystrybutorów i kooperantów. 3 Kluczowe fakty (2/2) Otwarcie furtki dla rozwoju rynku prosumentów może spowodować, iż po raz pierwszy beneficjentem energetyki odnawialnej może stać się szeroki krąg inwestorów. Podstawowe ryzyka związane z procesem legislacyjnym: utrzymanie/zmiana już przyjętych parametrów dla poszczególnych OZE brak wiedzy na temat daty wejścia w życie ustawy 4 Finansowanie inwestycji Finansowanie inwestycji – doświadczenie BOŚ Bank jest jedynym spośród banków komercyjnych w Polsce, którego misją jest finansowa obsługa przedsięwzięć służących ochronie środowiska Nasi klienci to samorządy, przedsiębiorcy, osoby prywatne W latach 1991 – 2011 BOŚ Bank udzielił kredytów proekologicznych w łącznej kwocie przekraczającej 10 mld zł Łączna wartość inwestycji proekologicznych powstałych w okresie 1991 – 2011 przy udziale kredytów BOŚ Banku wynosi 37 mld zł 6 Efekty ekologiczne zrealizowanych zadań (w okresie 1991 – 2011) Redukcja emisji zanieczyszczeń: Pył Dwutlenek siarki Tlenki azotu Dwutlenek węgla Przepustowość oczyszczalni ścieków Długość sieci kanalizacyjnej Unieszkodliwiane odpady i odzyskane surowce wtórne Produkcja en. w OZE i oszczędność en. elektrycznej 138 tys. Mg/a 476 tys. Mg/a 43 tys. Mg/a 1 560 tys. Mg/a 2,6 mln m3/d 8,4 tys. km 6,3 mln Mg/a 629 GWh/a 7 Finansowanie OZE przez BOŚ S.A. (1991 – 2011) Liczba [szt.] Kwota [tys. zł] Elektrownie wiatrowe 78 852 280 Kotły opalane biomasą 856 134 578 Kolektory słoneczne 4 525 106 011 Pompy ciepła 1 039 77 506 Produkcja biopaliw 21 53 278 Biogaz 10 37 495 Małe elektrownie wodne 73 35 757 Inne 5 7 116 6 607 1 304 022 Łącznie 8 Instrumenty bankowe dla ekologii Kredyty preferencyjne i montaże finansowe w ramach współpracy z donatorami środków: kredyty ze środków donatorów kredyty ze środków Banku z dopłatami do odsetek lub kapitału kredyty ze środków łączonych Finansowanie inwestycji na warunkach wynikających z zasad Funduszu Kredyty komercyjne na przedsięwzięcia współfinansowane środkami UE we współpracy z zagranicznymi instytucjami finansowymi standardowe kredyty inwestycyjne Inne instrumenty finansowe Obligacje komunalne Wykup wierzytelności Gwarancje bankowe 9 Kredyty proekologiczne BOŚ S.A. Kredyty proekologiczne BOŚ Banku Preferencje po stronie cenowej – oprocentowanie kredytów obniżone w stosunku do warunków standardowych Kredyty we współpracy z WFOŚiGW Preferencje po stronie nakładów na inwestycję – dotacja, premia Kredyty we współpracy z NFOŚiGW, WFOŚiGW Kredyt Termoulga Kredyt Technologiczny Preferencje po stronie konstrukcji finansowania: - obniżona marża i/lub prowizja w stosunku do standardowej oferty Banku - obniżony wymagany wkład własny - wydłużony okres karencji w spłacie kapitału - „samospłata” kredytu Kredyty we współpracy z NFOŚiGW, WFOŚiGW Kredyty we współpracy z zagranicznymi instytucjami finansowymi Kredyt Energooszczędny 11 Kredyty preferencyjne we współpracy z WFOŚiGW Wsparcie regionalnych programów ochrony środowiska Wykorzystanie dźwigni finansowej Mechanizmy: Kredyty ze środków Funduszu Dopłaty do oprocentowania Dopłata do kapitału w ramach umów lub decyzji indywidualnych 12 Kredyty preferencyjne we współpracy z WFOŚiGW Warunki kredytowania zróżnicowane w poszczególnych województwach, ustalane indywidualnie przez każdy WFOŚiGW przedmiot finansowania (lista zadań priorytetowych) podmiot uprawniony do ubiegania się o finansowanie wysokość kredytu okres realizacji inwestycji oprocentowanie okres spłaty i okres karencji 13 Kredyt z Dobrą Energią Przedmiot kredytowania: odnawialne źródła energii o mocy powyżej 200 kW z wyjątkiem farm wiatrowych, dla których próg wynosi 500 kW – instalacje fotowoltaiczne – farmy wiatrowe – instalacje biogazowni – instalacje energetycznego wykorzystania biomasy – elektrownie wodne – inne inwestycje w OZE oraz pokrycie zobowiązań podatkowych z tytułu podatku VAT związanego z Projektem sfinansowanie zapotrzebowania na kapitał obrotowy Projektu 14 Kredyt z Dobrą Energią Kwota kredytu: do wysokości 80% kosztu netto inwestycji. W przypadku, gdy jednym ze źródeł finansowania Projektu są środki dotacji UE, możliwe jest sfinansowanie kredytem do 90% kosztów netto inwestycji Okres kredytowania: wynikający z z pozytywnie zweryfikowanych przez Bank założeń biznes planu Projektu, lecz nie dłużej niż na 15 lat, przy czym okres kredytowania nie może przekroczyć okresu eksploatacji kredytowanego przedmiotu inwestycji Okres karencji: do 18 miesięcy, lecz nie dłużej niż do czasu osiągnięcia przez Projekt pełnej zdolności produkcyjnej (okres karencji nie może wykraczać poza termin realizacji inwestycji potwierdzony uzyskaniem pozwolenia na użytkowanie z uwzględnieniem, w uzasadnionych przypadkach maksymalnie 6 miesięcznego okresu rozruchu) 15 Kredyty we współpracy z instytucjami zagranicznymi Europejski Bank Inwestycyjny – linia kredytowa EBI 4 JST Finansowanie przedsięwzięć infrastrukturalnych w sektorach: – Ochrona środowiska – Infrastruktura – Racjonalne użycie energii – Zdrowie – Edukacja z wyłączeniem m.in. budynków administracji publicznej Bank Rozwoju Rady Europy – linia kredytowa CEB 4 Finansowanie inwestycji związanych z rozwojem i utrzymaniem infrastruktury oraz ochroną środowiska Nordic Investment Bank – linia kredytowa NIB 1 Finansowanie przedsięwzięć mających na celu poprawę stanu środowiska naturalnego w sektorach: – Ochrona powietrza atmosferycznego, w tym: instalacje odnawialnych źródeł energii, – Ochrona wód i gospodarka wodna – Gospodarka odpadami 16 Projekty OZE – nowe warunki prawne Bank Ochrony Środowiska nie wstrzymał oceny i kredytowania projektów OZE pomimo oczekiwania na ostateczny kształt ustawy o odnawialnych źródłach energii Warunki modelu finansowego przedstawianego do Banku – zgodne z założeniami projektu ustawy Okres kredytowania – zgodny z założeniami biznes planu Projektu, lecz nie dłużej niż do 15 lat, przy czym okres kredytowania nie może przekroczyć okresu eksploatacji kredytowanego przedmiotu inwestycji Pożądane przedstawienie zawartych umów na sprzedaż energii i praw majątkowych wynikających ze świadectw pochodzenia (lub na etapie wniosku kredytowego - projekty umów) Kredytowanie projektów wykorzystujących jedynie nowe urządzenia 17 Praktyka jednego okienka BOŚ Eko Profit – praktyka jednego okienka doradztwo biznesowe organizowanie finansowania inwestycje kapitałowe zarządzanie procesem Oferujemy kompleksowe i elastyczne podejście, inwestujemy w nowe projekty (seed i start-up). W zależności od oceny projektu, jego rodzaju oraz celu inwestycyjnego możemy pełnić funkcje: pośrednika finansowego bezpośredniego inwestora generalnego realizatora inwestycji (GRI) 19 Co oferuje BOŚ Eko Profit? – idea 3 x K unikalną możliwość pozyskania kapitału dla podmiotów rozpoczynających realizację projektów biznesowych komplementarną ofertę: kapitał + kredyt + konsulting strukturyzowanie projektu w celu minimalizowania wkładu własnego na korzyść kredytu zaangażowanie kapitałowe w pojedynczy projekt 1 - 10 mln zł zaangażowanie czasowe w projekt do 5 lat elastyczne i aktywne podejście; możliwość zaangażowania w cały proces realizacji projektu od jego wstępnej oceny po sprzedaż zakończonej inwestycji różnorodne formy finansowania: kapitał (udział mniejszościowy lub większościowy), pożyczki podporządkowane oraz pożyczki konwertowane (mezzanine) 20 Do kogo kierujemy ofertę? Partner: Inwestorzy indywidualni, podmioty rozpoczynające działalność w obszarze OZE, właściciele dotacji Partner: Firmy planujące rozszerzenie działalności w OZE/kogeneracji. Polskie i zagraniczne fundusze i firmy inwestycyjne, inwestorzy branżowi Koncerny energetyczne i podmioty finansowe zainteresowane zakupem gotowych inwestycji bądź współrealizacją projektów z wykupem po ukończeniu Skala: Mikro i MŚP Skala: MŚP + Skala: Duże firmy Potrzeby: kapitał, kredyt, bezp. zaangażowanie w pozyskiwanie finansowania i inne elementy doradztwa Potrzeby: kapitał + kredyt Potrzeby: bezpieczna koncepcja realizacji projektu, gotowy projekt, logo BOŚ, finansowanie 21 Czego oczekuje klient od BOŚ Eko Profit? Oczekiwanie partnerskiego podejścia: zrozumienia uwarunkowań, w jakich działa inwestor współodpowiedzialności za sukces i ryzyko porażki maksymalnej elastyczności oferty (indywidualne podejście) szybkości procedowania maksymalnego wsparcia merytorycznego w procesie oceny projektu pod kątem pozyskania wsparcia kapitałowego i pozyskania kredytowania CZEGO OCZEKUJEMY OD PARTNERÓW? merytorycznego zrozumienia biznesu załatwienia wszystkiego w jednym okienku 22 Case Study: Farma wiatrowa z dotacją Typ projektu - Farma wiatrowa – Dotacja EU – Kredyt uzupełniający BOŚ Banku – Środki własne inwestora (w tym udział BOŚ Eko Profit) - 49,5% - kredyt pomostowy BOŚ Banku - 39,5% - 11,0% Inwestor – mała firma rodzinna Rola BOŚ Banku/BOŚ Eko Profit: strukturyzacja transakcji, wsparcie w rozmowach z dostawcą turbin wsparcie w uzyskaniu pierwszej transzy dotacji z Ministerstwa Gospodarki, pośrednictwo w procesie pozyskania kredytu z BOŚ Banku, udzielenie pożyczki podporządkowanej udzielenie kredytu. CAPEX inwestycji: 42 mln złotych Harmonogram: zakończenie inwestycji 3Q 2012 23 Case Study: Fabryka pelletu z dotacją Typ projektu - budowa zakładu produkcji paliwa drzewnego – Dotacja PARP - 28,3% – Kredyt inwestycyjny BOŚ (NIB) - 25,9% – Kredyt inwestycyjny BOŚ - 27,3% – Środki własne inwestora (w tym udział BOŚ Eko Profit) - 18,5% Inwestor – grupa inwestorów prywatnych Rola BOŚ Eko Profit: strukturyzacja transakcji, pośrednictwo w procesie pozyskania kredytu z BOŚ, udzielenie pożyczki podporządkowanej. przeprowadzenie procedury pozyskania firmy monitorującej realizację inwestycji CAPEX inwestycji: 77 mln złotych Harmonogram: zakończenie inwestycji 2Q 2013 24 Case Study: Udział kapitałowy w farmie wiatrowej Typ projektu: farma wiatrowa 6 MW bez dotacji, inwestor – mała firma branżowa Udział inwestora: wkład własny 30 % + brak zabezpieczeń pomostowych Rola BOŚ Eko Profit: strukturyzacja transakcji, pośrednictwo kredytowe z BOŚ, wsparcie kapitałowe, jako mniejszościowy akcjonariusz, udział w procesie sprzedażowym (umowa warunkowa odkupu po wybudowaniu) CAPEX inwestycji: 43 mln złotych Harmonogram: 4Q 2013 – zakończenie inwestycji 25 PV - co możemy robić wspólnie? Budowa kompetencji, banku ziemi i sieci partnerów: powołanie wspólnego podmiotu (SPV), partycypacja w kosztach i ryzyku, możliwości finansowania kaucji przyłączeniowej, ustalenie modelu finansowania i realizacji projektu pod kątem odbiorców końcowych Bank ziemi może obejmować tereny, które dysponują warunkami przyłączeniowymi i mogą być wykorzystane pod budowę farm fotowoltaicznych. Proponujemy współpracę inwestorom posiadającym potencjalne lokalizacje dla farm o wielkości od ok. 1 MW (możliwy mniejszy projekt referencyjny) – osoby fizyczne i prawne, samorządy i spółki komunalne. Proponowany model współpracy umożliwia właścicielowi/pomysłodawcy projektu partycypowanie we wszystkich marżach (od deweloperskiej przez realizacyjną po eksploatacyjną) Obecnie BOŚ/BOŚ Eko Profit negocjuje z dostawcami technologii umowy o współpracy przy realizacji projektów (tworzenie listy referencyjnej) umożliwiających po wejściu w życie ustawy szybką ścieżkę wykonywania projektów (dostawcy/producenci, wykonawcy). 26 Korzyści ze współpracy z Grupą BOŚ S.A. Kompleksowa oferta Grupy Kapitałowej BOŚ dotyczy: zaangażowania m.in. w start–upy, organizacji procesu, pozyskiwania projektów, analizy projektów, zapewnienia finansowania (kapitał + dług), nadzoru nad procesem, wprowadzenia na giełdę, sprzedaży spółki bądź udziałów, współpraca Klienta z zatrudnionymi w Banku inżynierami inżynierii środowiska (Główni Ekolodzy), wykorzystania wiedzy Banku Ochrony Środowiska w finansowaniu projektów energetyki odnawialnej. Atutem Grupy BOŚ jest doświadczenie i szeroka wiedza na temat projektów OZE 27 Dziękujemy za uwagę Grażyna Kasprzak Ekspert ds. inżynierii środowiska Departament Ekologii i Strategii Bank Ochrony Środowiska S.A. tel. 22 850 88 59 [email protected] Mateusz Wodejko Główny Analityk ds. projektów inwestycyjnych BOŚ EKO PROFIT S.A. tel. 22 850 89 25 [email protected] www.bosbank.pl
